Panorama de la filière Réparation de machines agricoles en Aquitaine Contact : Fabien LALLEMENT - 05 57 14 27 13 Avril 2012
Sommaire 1. Périmètre de l analyse... Page 1 2. Définition des termes utilisés... Page 3 3. Synthèse générale de l étude... Page 4 4. Photographie des professionnels de la réparation de machines et équipements agricoles : un tissu aquitain très dense... Page 5 5. Analyse économique de la filière : les grandes TPE traversent la crise sans problème... Page 7 A. L état de l activité du secteur... Page 7 B. Le niveau et l évolution des marges... Page 9 C. La rentabilité économique du secteur... Page 12 D. Les revenus des chefs d entreprise... Page 14 6. Analyse financière des TPE spécialisées: un solidité importante... Page 15 A. L évolution des fonds propres des TPE... Page 15 B. Les niveaux d investissements des TPE... Page 17 C. La structure bilancielle des TPE... Page 18
1. Périmètre de l analyse Dans le cadre de notre analyse, nous travaillerons sur le code NAF 3312Z. Il est relatif aux métiers de la réparation de machines et équipements mécaniques. En 2009, dans ce secteur, le nombre de TPE recensées est de 568 en Aquitaine. Le code CGA (Centre de Gestion Agrée) étudié ici est la profession «Réparation de machines et équipements agricoles et de matériels agricoles» en Aquitaine (3312ZB). Les données financières collectées par les CGA vont permettre une analyse de ce secteur avec un panel de 83 entreprises sur une période allant de 2006 à 2010. Evolution du chiffre d affaires moyen Nombre d entreprises recensées Nombre d entreprises CGA échantillonnées Taux de représentativité DORDOGNE 78 12 19,23 % GIRONDE 183 27 16,39 % LANDES 58 7 12,07 % LOT ET GARONNE 97 25 25,77 % PYRENEES ATLANTIQUES 152 12 7,89 % TOTAL 568 83 15,67 % 1
Le taux de représentativité des entreprises adhérentes aux CGA est de 15,67% ce qui permet de fiabiliser l étude dans la profession de réparation de machines et équipements agricoles. Par la similarité de leurs processus internes notamment en ce qui concerne le travail en atelier, des données financières d entreprises provenant du secteur de la mécanique automobile (code CGA 4520A1) et de la réparation navale de plaisance (code CGA 3315Z1) vont être exploitées pour les comparer à la profession qui nous intéresse. L étude ne sera pas portée sur la profession de commerce de gros de matériel agricole (code NAF 4661Z) et la profession de fabrication de machines agricoles (code NAF 2930Z) car l échantillon n est pas représentatif. Evolution du chiffre d affaires moyen Nombre d entreprises recensées Nombre d entreprises CGA échantillonnées Taux de représentativité COMMERCE DE GROS MATERIEL AGRICOLE 229 7 3,06 % FABRICATION DE MACHINES AGRICOLES ET FORESTIERES 63 2 3,17 % 2
2. Définition des termes utilisés Code NAF 3312Z Le code NAF 3312Z comprend la réparation de machines et équipements agricoles mais également de machines et équipements industriels ou commerciaux. Réparation de machines et équipements agricoles La profession de «Réparation de machines et équipements agricoles» du code CGA 3312ZB est définie comme la réparation et l entretien de tracteurs agricoles, de matériels agricoles ou forestiers. Le code CGA est la nomenclature professionnelle utilisée par les Centres de Gestion Agréés qui classe les TPE. Il présente toujours 4 chiffres et 2 lettres. TPE Les très petites entreprises (TPE) sont des entreprises indépendantes de moins de 20 salariés. C est un sous-ensemble des petites et moyennes entreprises (PME) indépendantes de moins de 250 salariés. Selon le Ministère de l Economie, des Finances et de l Industrie, 98% des PME étaient des TPE en 2007. 3
3. Synthèse générale de l étude Les professionnels du secteur profitent depuis 2006 de niveaux d activité de plus en plus importants. L année 2009 marque une scission au sein de la profession avec une baisse marquée d activité pour les entreprises les plus petites et, à l inverse, une évolution favorable qui continue pour les plus grosses entreprises. En 2010, les marges des entreprises atteignent des niveaux très intéressants à près de 54% du chiffre d affaires, là où dans les autres régions françaises, la marge est stable à 48%. Ceci s explique par deux raisons : - L existence plus nombreuse de petites unités économiques dans la région (1.79 entreprises pour 10 000 habitants en Aquitaine contre 1.36 en France). Ces structures légères font principalement de la réparation (prestation de services) et peu de négoce, leur marge est donc relativement plus importante - Corrélée à la place de la masse salariale grandissante dans certaines entreprises d Aquitaine, cela semble indiquer qu un volume d activité de plus en plus important est généré dans les activités d atelier. Ceci se vérifie pour une typologie d entreprises bien précise : les structures de plus de 2 sala riés. Les niveaux de rentabilité d exploitation baissent depuis 2007 sur ce secteur d activité. L année 2010 met en évidence une stabilisation des ratios de rentabilité de la profession, stabilisation marquée principalement par la disparition des entreprises les plus fragiles. Les revenus des chefs d entreprise de la profession sont supérieurs de 22% à la moyenne des revenus de leurs homologues tous secteurs confondus. En 2010, il est de 36 500 par an. Les structures financières des entreprises sont globalement bonnes. Elles sont marquées par des niveaux d autonomie financière forts pour des TPE (55% de capitaux propres dans le passif des entreprises en 2010) et par une part très faible d entreprises en situation de ressources propres négatives (8% en 2010 contre 16.6% pour tous les secteurs). Ceci leur permet d avoir la confiance de leurs partenaires financiers avec notamment une part d entreprises en situation de découvert bancaire fin 2010 frôlant les 22% pour les entreprises les plus grosses (la moyenne des TPE se situe à 16% sur la même année). 4
4. Photographie des professionnels de la réparation de machines et équipements agricoles Répartition des Très Petites Entreprises par zone géographique du code NAF 3312Z en Aquitaine (2009) Nombre d habitants Nombre d entreprises Nombre d entreprises pour 10 000 habitants Pourcentage d entreprises par type de zone géaographique RURALE 1 527 790 425 2,78 74,82 % SEMI-URBAINE 694 569 86 1,24 15,14 % URBAINE 955 266 57 0,60 10,04 % TOTAL 3 177 625 568 1,79 100,00 % Source: INSEE 2009 En Aquitaine, le nombre d entreprises pour 10 000 habitants (1.79) est plus élevé que la moyenne nationale (1,36 pour 10 000 habitants). Cette moyenne est majoritairement portée par la représentativité de ces structures en zone rurale : avec 2.78 entreprises pour 10 000 habitants, la moyenne est deux fois supérieure à celle enregistrée en France. 5
Répartition des entreprises par population municipale et par tranche Urbaine Semi-urbaine Rurale Les entreprises individuelles sans aucun salarié voient leur part diminuer quand elles se situent dans des communes plus grandes passant de 61,4% des entreprises à 49,1%. Comme toujours, la part d entreprises de moins 5 salariés est la plus importante en zone rurale à 95,1% contre 89,5% en zone urbaine. Au contraire, la part des TPE de plus de 3 salariés double quand elles se situent dans des villes de plus de 20 000 habitants par rapport aux communes de moins de 5 000 habitants. 6
5. Analyse économique de la filière : les entreprises les plus grosses traversent la crise sans problème A L état de l activité du secteur En 2010, le volume d activité moyen en Aquitaine des professionnels du secteur est de 301 K. Il est largement supérieur à la moyenne nationale (258 K ). L évolution du chiffre d affaires moyen est en très forte progression jusqu en 2008 (+24% en 3 ans). La conjoncture économique déstabilise le secteur avec une baisse de CA sur les deux derniers exercices. Néanmoins, l évolution du CA moyen depuis 2006 est remarquable, elle est largement supérieure à la moyenne des TPE tous secteurs confondus. Evolution du chiffre d affaires moyen en Aquitaine Indice de base 100 : 2005 7
Evolution du chiffre d affaires par taille d entreprise Les entreprises les plus petites (T1) ont vu leur chiffre d affaires connaître un ralentissement de leur progression entre 2006 et 2009 puis une baisse importante en 2010 (-5.9%). Au contraire, les entreprises les plus grandes (T3) ont un chiffre d affaires qui augmente chaque année depuis 2006. Cet accroissement a connu un ralentissement en 2009 ; l évolution restait cependant largement positive (+4.6%) à la différence de celle des TPE aquitaines (-0.9%). En 2010, elles sont les seules de la profession à voir leur CA augmenter. Dans le même temps, les entreprises moyennes (T2) ont connu une baisse dans l évolution de leur activité. En 2006, cette dernière augmentait d environ 11% pour baisser en 2010 de moins de 5%. 8
B Le niveau et l évolution des marges Evolution du taux de marges en Aquitaine Le taux de marge de la profession étudiée a connu une baisse de plus de 5 points entre 2006 et 2008 pour en regagner 4 entre les deux années suivantes. Son évolution est fluctuante et totalement différente de celle des deux autres professions comparées où l on note une stabilité sur les 5 dernières années. En 2010, la marge des professionnels semble revenir à des niveaux plus conformes à la moyenne du secteur en Aquitaine. Le niveau de marge atteint (53.9%) est supérieur de plus de 5 points à la moyenne nationale des entreprises du secteur (48.5%). Il existe cependant des disparités importantes entre les départements aquitains. 9
Marge brute par département en 2010 La Gironde met en avant les volumes de marge les plus élevés à 180 K. Ceux-ci sont plus de deux fois supérieurs à ceux de la Dordogne (75 K ) et du Lot-et-Garonne (76 K ), où les TPE sont plus petites. L effet de volume joue donc en faveur des TPE girondines qui peuvent se permettre de travailler avec des marges brutes moyennes de 51.3% (3 points en dessous de la moyenne régionale). Dans les Pyrénées-Atlantiques, le taux de marge brute est le plus faible de la région. Avec 40.4% de marge brute, elles affichent cependant des volumes de marge moyens intéressants (137 K pour 340 K de CA moyen). 10
Evolution de la valeur ajoutée par quartile en Aquitaine 2006 2007 2008 2009 2010 QUARTILE 1 37 K 40 K 40 K 32 K 32 K MEDIANE 52 K 64 K 65 K 52 K 48 K QUARTILE 3 84 K 95 K 90 K 91 K 94 K Sur les 5 années étudiées, l écart entre les quartiles 1 et 3 a augmenté passant de 2.3 à 2.9 : la dispersion s accentue entre les entreprises, les plus petites baissent et les plus grosses augmentent leur volume de rentabilité économique. 11
C La rentabilité économique du secteur Evolution du taux d Excédent brut d exploitation en Aquitaine La baisse du taux de rentabilité en 2009 est notable : il passe de 20% à 17% pour la profession. Cependant, les professionnels de la réparation de machines et équipements agricoles enregistrent une meilleure rentabilité que les deux autres professions mais elle est inférieure à la moyenne des TPE tous secteurs confondus. Evolution de la part du personnel dans la valeur ajoutée en Aquitaine Le ratio du poids de la masse salariale dans la valeur ajoutée gagne 6 points sur la période 2006-2010 : ceci s explique par un niveau de masse salariale augmentant plus rapidement que la valeur ajoutée. Cette évolution va dans le sens inverse de celle de la moyenne des TPE tous secteurs confondus, où la part du personnel dans la valeur ajoutée a baissé. 12
Pour exemple, la stratégie salariale employée par d autres professionnels, sur des secteurs dans lesquels les processus métiers, est totalement différente. Dans la réparation navale de plaisance, au contraire, la part du personnel dans la valeur ajoutée a beaucoup diminué pour se situer à moins de 7% en 2010. La profession connaît alors de graves difficultés et a sans doute dû licencier. Pour tous les professionnels de la réparation de machines et équipements agricoles en Aquitaine, quelle que soit leur taille, la logique est la même : la taille des effectifs par unité économique est supérieure à celle enregistrée au niveau national. Réparation de machines et équipements agricoles en 2009 Population T1 Population T2 Population T3 CHIFFRE D AFFAIRES MOYEN 77 769 159 011 565 775 CHARGES DU PERSONNEL (en % du CA) 3% 8% 19% EFFECTIF MOYEN EN AQUITAINE (chef d entreprise compris) 1,1 1,8 4,7 EFFECTIF MOYEN EN FRANCE (chef d entreprise compris) 1 1,3 3,8 En 2010, les entreprises les plus petites (T1) avaient un effectif moyen de 1,1 en Aquitaine et de 1 au niveau national. A l opposé, les entreprises les plus grandes (T3) embauchaient en moyenne 4,7 personnes soit 1 personne supplémentaire par rapport à leurs homologues nationaux. La raison probable de ce phénomène résulte du fait que les entreprises en Aquitaine sont plus spécialisées dans la maintenance et le service, et ont donc besoin de plus de main d œuvre pour un chiffre d affaires moins important. 13
D Les revenus des chefs d entreprise Evolution des revenus des chefs d entreprise en Aquitaine En moyenne, le revenu des chefs d entreprise de la profession est supérieur de 22% à la moyenne des TPE tous secteurs confondus. Les revenus de la profession ont varié de façon plus fluctuante que la moyenne des TPE tous secteurs confondus. Après une augmentation de 29% en 2007, leur revenu a diminué de 21% entre 2007 et 2009 pour repartir à la hausse en 2010. 14
6. Analyse financière des TPE spécialisées : une solidité importante A L évolution des fonds propres des TPE Evolution du ratio ressources propres/passif en Aquitaine Ce ratio est supérieur, dans le secteur de la réparation des machines et équipements agricoles à la moyenne des TPE et des deux autres professions étudiées. Les entreprises de réparation de machines et équipements agricoles ont donc des ressources propres qui constituent plus de la moitié de leur ressources dès 2008 ce qui est le signe d une autonomie financière importante et, au final, d une solidité remarquable. 15
Evolution de la part des entreprises ayant des ressources propres négatives en Aquitaine La part des entreprises du secteur affichant des ressources propres négatives confirme cette tendance à la solidité financière. La part de ces entreprises est la plus faible parmi les professions étudiées à moins de 10% en 2010. Elle a diminué de moitié en 4 ans. 16
B Les niveaux d investissement des TPE Part des entreprises ayant investi depuis 2006 Une augmentation de 20 points de l investissement apparaît entre 2006 et 2008, où les entreprises sont de plus en plus nombreuses à investir. Cependant, après 2008 les entreprises sont plus frileuses à engager des investissements en raison de la conjoncture. 17
C La structure bilancielle des TPE Evolution de la structure bilancielle en Aquitaine Le fonds de roulement (FR) a augmenté de 62% entre 2006 et 2010 tandis que le besoin en fonds de roulement (BFR) a augmenté de 41%. En conséquence, la trésorerie double sur la période. Part des entreprises ayant une trésorerie positive Réparation de machines et équipements agricoles 2006 75,41 % 2007 81,82 % 2008 74,47 % 2009 82,61 % 2010 83,33 % 18
La part d entreprises ayant une trésorerie positive a connu une hausse sur la période de 10 points. Néanmoins, la part d entreprises à découvert bancaire, en 2010, reste conforme aux standards des TPE en Aquitaine. Evolution du pourcentage d entreprises affichant une trésorerie négative La part des entreprises les plus petites (T1) qui ont une trésorerie négative a chuté entre 2007 et 2009. La situation financière des entreprises ayant les chiffres d affaires les plus faibles s est assainie. Les entreprises les moins solides ont disparu. Pour les entreprises plus importantes, les lignes d autorisations de découvert bancaire accordées par les établissements de crédit permettent de maintenir un niveau relativement important d entreprises à découvert en fin d exercice. Ceci est normal à la lecture des niveaux d autonomie et de stabilité financière des professionnels du secteur. 19
Evolution des crédits fournisseurs, des crédits clients et stocks en jours en Aquitaine 2006 2007 2008 2009 2010 CREDITS FOURNISSEURS (en jours de CA) 51 47 43 41 52 CREDIS CLIENTS (en jours de CA) 53 49 52 55 46 STOCK (en jours d achat) 76 89 75 63 87 Au niveau national, les stocks en jours étaient supérieurs au niveau local avec 81 jours en 2008. Ils étaient de 89 jours soit 41% de plus qu en Aquitaine en 2009. En 2010, le niveau aquitain des stocks redevient similaire au niveau national. En ce qui concerne les autres données, elles sont conformes aux statistiques nationales avec, pour les crédits clients 55 jours en 2010 et 46 jours pour les crédits fournisseurs la même année. 20
Etudé réalisée par Chloé AVELLA et Fabien LALLEMENT Avril 2012