Crosslog Prestataire logistique e-commerce

Crosslog Prestataire logistique e-commerce Présentation Financière Mars 2009 1 C r o s s L o g 3, cité Paradis - 75010 Paris www.crosslog.fr tél: 01 42 46 32 82 contact@crosslog.com

En bref SA créée en 2000 par Luc de Murard et Franck Bornet Métier : pilote, entrepose et transporte des biens physiques pour le e-commerce CA 2008 : 9,35 Millions d euros Plus de 70 e-marchands prestigieux Effectifs : 35 personnes Depuis la création : CA + 68 % / an 1 million de colis livrés par an Une entreprise déjà profitable 2 Présentation Financière - Mars 2009

En bref Objectifs Devenir le numéro 1 de la logistique pour le e-commerce en France Améliorer la solidité et la crédibilité financière Elargir le développement en Europe 3 Présentation Financière - Mars 2009

Sommaire 1. Le métier : logistique e-commerce 2. Le Marché 3. Nos atouts 4. CrossLog en chiffres 5. Business Plan 6. Opération 4 Présentation Financière - Mars 2009

Métier : logistique e - commerce CrossLog : solution globale logistique en «guichet unique» de biens physiques Un ensemble de prestations logistiques au service de l internet marchand. Une valeur ajoutée omniprésente :» + de services» + d information 3 activités et 1 support transverse Pilotage, Entrepôt, Transport, CrossDesk. 5 Présentation Financière - Mars 2009

Métier : logistique e - commerce 1. Un pilotage unique, structuré pour la croissance Des chargés de clientèle pour accompagner les commandes Des responsables de comptes pour : accompagner la croissance forte et atypique des e-marchands optimiser la chaîne logistique garantir la qualité (tableaux de bord) Une interface indispensable pour adapter et faire évoluer la solution CrossLog 6 Présentation Financière - Mars 2009

Métier : logistique e - commerce 2. L activité entrepôt Plus de 10 000 m2 d entrepôts pour la partie stockage, préparation de commandes 3 entrepôts spécialisés : Meaux : commandes haut de gamme et légères Lognes : objets lourds Clichy : high tech et livraison dans la journée 3. L activité transport Un réseau large de prestataires - partenaires éprouvés pour les autres activités opérationnelles : transport, assurance, call center 7 Présentation Financière - Mars 2009

Métier : logistique e - commerce E-marchands Relation clients Call Center Entrepôts PILOTAGE Réception Approvisionnement Stockage Préparation commandes Guichet unique Transporteurs Assurance 8 Présentation Financière - Mars 2009

Métier : logistique e - commerce CrossDesk : un outil transverse au service la performance Récupération à partir de bases externes Commande Client Produit Envoi d information vers des bases externes Échange transport (UPS, Poste, Chronopost, ) Annonce remise transport Tracking colis Envoi de mail, SMS Pré-facturation Tableau de bord CrossDesk Exchange Module Back Office Saisie Cde client Paramétrage stock Cde fournisseur Scindage de cde Déclaration litiges Module ENTREPOT Réception Préparation Facturation Stock Retours GERER Expédition (étiquette) Bordereau transport Tracking Colis ECHANGER BDD CrossDesk Module EXPEDITION Visualisation Web Stock Commande Client Tableau de bord Téléchargement données Extranet CrossDesk.com Module LIVRAISON Prise en charge Organisation tournées Rendez-Vous CR tournées Moteur d alertes CONSULTER Un outil «Good Enough» PILOTER Moteur d alertes (stock, délai) Approvisionnement Traitement des incidents alertes 9 Présentation Financière - Mars 2009

Métier : logistique e - commerce CrossDesk : un outil informatique, fer de lance commercial Site Marchand Commandes clients Traçabilité commande Compte-Rendu Commandes fournisseurs Tableau de bord Entrepôts Gestion stock Préparation Facture et BL Étiquetage colis Remise transport Proposition d appro. Remb. Clients, Avoirs,.. CrossDesk Transport Remontée Tracking Gestion incidents Traitement litiges Envoi email ou SMS confirmant la livraison Relation client Client acheteur Un atout différentiateur Prise de commande Renseignements produits Renseignements commande Traitement des incidents Relance chèque, Consultation de l avancement de la commande (page web animée par CrossLog et aux feuilles de style du marchand) Client destinataire (cadeau) 10 Présentation Financière - Mars 2009

Métier : logistique e - commerce CrossLog en 3 étapes : - 2000 : Création - 2004 : Du conseil à la prestation logistique - 2008 : Une offre totalement intégrée Des professionnels expérimentés - Une équipe très structurée - Des experts reconnus dans leur métier Luc de Murard : 48 ans - Directeur Général Fnac - Livredis : filiale de Vivendi de 300 personnes Franck Bornet : 48 ans - Directeur Général Livredis : filiale de Vivendi de 300 personnes Thierry Rotin : 37 ans - Directeur informatique Groupe Business Interactif - Surcouf.com Franck Journo : 38 ans - Directeur commercial et qualité Directeur commercial chez Logista France : filiale de Altadis de 600 personnes Virginie Ribot : 34 ans - Directrice CRM Responsable relation client chez Neuf Cegetel Matthieu Roux : 28 ans - Directeur Administratif et financier Contrôleur de gestion chez Valeo 11 Présentation Financière - Mars 2009

Métier : logistique e - commerce Plus de 70 références clients prestigieuses e-marchands Pure player Marques 12 Présentation Financière - Mars 2009

Le marché français de la logistique du e-commerce Vente à Distance de produits physiques 15 Milliards de CA Marché logistique - transport e-commerce et VPC 2 milliards d euros Externalisation 200 Millions 9,3 M 5 % de PDM Un marché en croissance d au moins 20 % par an Très forte marge de progression sur l externalisation 13 Présentation Financière - Mars 2009

Le marché de la logistique du e-commerce La logistique : une croissance qui accompagne le succès du e commerce Un avantage concurrentiel Un secteur concurrentiel très hétérogène, des prestations inégales avec 3 acteurs principaux : Morin (20M ), CrossLog et L4 Logistics (5M ). Une augmentation continue des volumes qui entraîne : Une professionnalisation des acteurs Une baisse des coûts Une augmentation prévisible de l externalisation de la logistique par les e-marchands 14 Présentation Financière - Mars 2009

Le marché de la logistique du e-commerce Des attentes claires et identifiées 1. Offre complète 2. Réduction des coûts 3. Qualité : fidélisation des clients 4. Internationalisation : capacité à livrer hors hexagone CrossLog, un acteur devenu incontournable 15 Présentation Financière - Mars 2009

Nos atouts Un savoir-faire COMMERCIAL spécifique Savoir s adresser aux nouveaux acteurs parfois peu structurés et méfiants vis-à-vis de grands groupes Savoir s adresser à des grands groupes ayant besoin d être rassurés sur un secteur qui leur échappe Une LOGISTIQUE infaillible Savoir traiter les activités en express (réception, préparation, retours : en J ou J+1) Savoir traiter des clients en démarrage (donc de petite taille) Savoir traiter des fortes croissances Une offre TRANSPORT optimisée Disposer d une offre complète (plus de services = plus de prestataires) Avoir de bonnes remises transport (donc des volumes) 16 Présentation Financière - Mars 2009

Nos atouts Un outil INFORMATIQUE de pointe Offrir une traçabilité complète au niveau de la commande et du stock Fiabilité et sécurité des informations Savoir intégrer des petits clients (industrialisation de l intégration de nouveaux clients) Savoir intégrer des partenaires/ prestataires Une ORGANISATION ingénieuse Gérer des organisations de flux adaptées (direct fournisseur, crossdocking, P2P ) Savoir accompagner ses clients à l export Un engagement de conseil Une prestation pointue Une valeur ajoutée reconnue 17 Présentation Financière - Mars 2009

CrossLog en chiffres Un CA en croissance régulière depuis 2000 9,50 9,35 En M 68 % de croissance par an en moyenne 5,60 3,50 2,30 0,15 0,40 0,60 1,10 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 18 Présentation Financière - Mars 2009

CrossLog en chiffres Investissements informatiques dédiés au développement 6,0% 0,350 5,0% 0,300 0,250 4,0% en % du CA 3,0% v 0,200 0,150 en ME 2,0% 0,100 1,0% 0,050 0,0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 0,000 19 Présentation Financière - Mars 2009

CrossLog en chiffres Une année 2008 marquée par : Le rachat de Club-internet par Neuf» Arrêt des livraisons de Modem Affaire Multidiscount» Litige de 2005 : non règlement des factures» Provision de la totalité des créances 2007 : 100 K et 2008 : 160 K Internalisation de l activité logistique entrepôt» Ouvertures coûteuses» Prise en charge des transferts/déménagements des clients Hors éléments exceptionnels : rentabilité opérationnelle + 460 K (5%) 20 Présentation Financière - Mars 2009

CrossLog en chiffres Un portefeuille clients qui s élargit et sécurise l activité 2007 2008 17 % 11 % 33 % Premier 20 % 16 % Cinq suivants Dix suivants Autres 27 % 37 % 39 % 21 Présentation Financière - Mars 2009

Business Plan Hypothèses de croissance de l activité : CA en K Croissance 2007 9 495 70 % 2008 9 355-1 % * 2009 13 975 49 % 2010 19 565 40 % 2011 26 413 35 % 2012 34 865 32 % * + 51 % hors Club Internet 22 Présentation Financière - Mars 2009

Business Plan Hypothèses de croissance de l activité : Croissance des ventes des clients existants (+ 36 %) Acquisition de nouveaux clients Avec un rééquilibrage des 3 métiers : Logistique/Pilotage/Transport 2007 2013 Logistique Pilotage 6% 13% Pilotage 12% Logistique 34% Transport Transport 81% 54% 23 Présentation Financière - Mars 2009

Business Plan Hypothèses de marge opérationnelle : Logistique Transport Pilotage Total Total MOP yc Frais de siège 2007 43 % - 0,6 % 23 % 6 % - 0,6 % 2008 10 % 6 % 34 % 10 % - 0,1 % 2009 23 % 10 % 22 % 13 % 4 % 2010 29 % 11% 29 % 17 % 8 % 2011 28 % 12 % 36 % 19 % 9 % 2012 27 % 13 % 40 % 20 % 10 % 2013 27 % 13 % 40 % 20 % 10 % 24 Présentation Financière - Mars 2009

Business Plan Hypothèses de marge opérationnelle : Pilotage :» Effet positif stabilisation des tarifs/ baisse des coûts Logistique :» Objectif d internalisation de l activité entrepôt : 100 % d ici 2010» Arrivée de nouveaux concurrents» Baisse du nombre d intérim (objectif : 45 %)» Amélioration de la productivité Transport :» Poursuite de l amélioration des marges Augmentation des volumes (de 15 à 25 %) De nouvelles offres plus rémunératrices 25 Présentation Financière - Mars 2009

Business Plan 2 grands axes de dépenses : Outil CrossDesk : 700 K sur 3 ans (Charges)» Avantage concurrentiel fort» Amélioration des services offerts Entrepôts : 50 000 m2 sur 3 ans (Financement crédit-bail) 26 Présentation Financière - Mars 2009

Business Plan Vers un BFR en amélioration forte : Depuis 2007, travail du responsable financier sur la fiabilisation des factures Poursuite de la réduction des délais de paiement des clients» 50 % par prélèvement automatique» Objectif : 100 % des clients Arrêt de l affacturage dès 2010 BFR de 26 jours dès 2010 à moins de 20 jours en 2011 27 Présentation Financière - Mars 2009

Opération Une structure financière déjà saine : peu de dettes long terme Mais des fonds propres à renforcer 28 Présentation Financière - Mars 2009

Opération Pourquoi la Bourse? Etoffer nos services et notre offre commerciale Accélérer massivement la capacité de nos entrepôts Devenir le n 1 en France de la logistique du e-commerce Etendre notre développement à l Europe 29 Présentation Financière - Mars 2009

Opération 2 objectifs indissociables de notre levée de fonds : Financer et accélérer notre développement Renforcer et crédibiliser nos fonds propres 30 Présentation Financière - Mars 2009

Opération Pourquoi investir dans CrossLog? Un leader reconnu pour son savoir-faire logistique Une volonté d accélération sur un marché en très forte croissance Un fort potentiel d amélioration de la rentabilité Une structure financière saine Une capacité d anticipation stratégique 31 Présentation Financière - Mars 2009

Modalités de l opération Augmentation de capital de 1 M qualifiant pour la déduction ISF 2009 et Inscription sur le Marché Libre de NYSE Euronext Paris - Souscription exclusivement réservée aux investisseurs qualifiés et à cercle restreint d investisseurs» Nombre d actions composant le capital social : Avant inscription : 385 028 Après inscription : 447 528» Nombre d actions proposé au marché : 62 500 Prix proposé : 16,0 Capitalisation boursière induite : 7 160 K Ouverture du placement : 31 mars 2009 Clôture du placement : 31 mai 2009 avec possibilité de clôture anticipée 32 Présentation Financière - Mars 2009

ANNEXES 33 Présentation Financière - Mars 2009

ANNEXES Evolution effectifs entrepôts : 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Nb de commandes/ jr 685 2 108 4 189 6 746 9 374 11 664 % d intérim 70 % 60 % 50 % 45 % 45 % 45 % Productivité Entrepôts (Nb pers/ 1 000 cdes) Effectifs entrepôts (Salariés + Intérim) 25 16 15 15 14,5 13,5 17 33 62 102 136 158 34 Présentation Financière - Mars 2009

ANNEXES Hypothèses de BFR : BFR en jours de CA 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Créances clients 131 123 100 85 70 50 47 Autres créances 21 29 25 25 25 25 25 Dettes fournisseurs 78 64 50 45 40 35 35 Dettes fiscales et sociales 25 29 27 27 25 24 25 Autres dettes (affacturage) 18 20 5 0 0 0 0 TOTAL 9 39 29 26 19 5 1 CAF (en K ) 132 335 746 1 296 1 965 2 707 3 484 Trésorerie nette (K ) - 75-318 141 999 2 785 6 113 9 700 35 Présentation Financière - Mars 2009