Quelles sont les banques de détail françaises les plus performantes? 110 établissements à la loupe. Octobre 2013
Sommaire Le Top 15.... 3 Les évolutions récentes... 7 Evolution du PNB... 12 Les résultats selon les différents groupes et profils bancaires.... 16 Le PNB et l encours de crédit par client... 21 Le coefficient d exploitation... 27 Le ratio charges/client... 30 Le poids des agences sur la... 34 Les salaires moyens... 37 La productivité des personnels... 43 Le tableau de bord de la performance et de la... 48 Les sources de la présente étude reposent uniquement sur les chiffres publiés par les établissements bancaires cités, retraités par nos soins. 2
Le Top 15. Les 15 banques de détail françaises les plus rentables en 2012 étaient les suivantes : Coefficient de avant impôt RCI Banque 62% Crédit Agricole Brie Picardie 49% Crédit Agricole Centre-Est 46% Crédit Agricole Normandie-Seine 44% Crédit Agricole Ile de France 43% Crédit Agricole Charente Maritime Deux-Sèvres 42% Crédit Agricole des Savoie 41% Crédit Agricole Languedoc 40% Crédit Agricole Sud Rhône Alpes 39% Crédit Agricole Côtes d'armor 39% Crédit Agricole d'aquitaine 39% Crédit Agricole Toulouse 38% Crédit Agricole Atlantique Vendée 38% Crédit Agricole Val-de-France 37% Banque PSA Finance 37% Dans le tableau, les pourcentages indiquent le rapport du résultat courant avant impôt au PNB ; soit le résultat net avant éléments exceptionnels, avant IS et avant éventuelles reprises de provisions, rapporté au produit net bancaire, qui est l équivalent du chiffre d affaires pour les banques. Pour l ensemble des 110 établissements pris en compte dans la présente étude, les résultats sont les suivants : Coefficient de avant impôt RCI Banque 62% Crédit Agricole Brie Picardie 49% Crédit Agricole Centre-Est 46% Crédit Agricole Normandie-Seine 44% Crédit Agricole Ile de France 43% Crédit Agricole Charente Maritime Deux-Sèvres 42% Crédit Agricole des Savoie 41% Crédit Agricole Languedoc 40% Crédit Agricole Sud Rhône Alpes 39% Crédit Agricole Côtes d'armor 39% 3
Crédit Agricole d'aquitaine 39% Crédit Agricole Toulouse 38% Crédit Agricole Atlantique Vendée 38% Crédit Agricole Val-de-France 37% Banque PSA Finance 37% Crédit Agricole Ille et Vilaine 37% Crédit Agricole Alsace Vosges 37% Crédit Agricole Centre-Loire 36% Crédit Agricole Franche-Comté 35% Crédit Agricole Pyrénées Gascogne 35% Crédit Agricole Centre-Ouest 34% Crédit Agricole Charente-Périgord 34% Crédit mutuel Maine Anjou & Basse Normandie 33% Crédit Agricole Nord Midi-Pyrénées 33% Boursorama (activité en France) 32% Crédit Agricole du Morbihan 32% Crédit Agricole Anjou Maine 31% Crédit Agricole Touraine et Poitou 31% Crédit Agricole Provence Côte d'azur 31% Banque populaire du Massif central 31% Crédit Agricole Finistère 30% Crédit Agricole Loire Haute-Loire 30% BNP Paribas BDDF 29% Banque populaire Lorraine Champagne 29% Bred Banque populaire 29% Caisse d'épargne Nord France Europe 28% Crédit Agricole Normandie 27% Banque populaire Bourgogne Franche-Comté 27% Banque populaire Val de France 27% Carrefour Banque 27% Banque populaire Rives de Paris 27% Crédit mutuel Nord Europe 26% Banque Tarneaud 26% Banque Rhône-Alpes 26% Crédit Agricole Nord-Est 26% Groupe Crédit du Nord 25% Crédit Agricole Lorraine 25% Crédit mutuel 11-CIC 25% Caisse d'épargne Normandie 25% Banque Laydernier 25% CIC Banque de détail 24% Société Générale Réseaux France 24% 4
Banque Courtois 24% Société marseillaise de crédit 24% Caisse d'épargne Bretagne Pays de Loire 24% Crédit Municipal Lyon 24% Caisse d'épargne Provence-Alpes-Corse 24% LCL 23% Caisse d'épargne Rhône-Alpes 23% Caisse d'épargne Picardie 23% Crédit mutuel Océan 23% Banque populaire occitane 23% HSBC France 23% Caisse d'épargne Loire-Drôme-Ardèche 22% Banque populaire des Alpes 22% Caisse d'épargne Loire-Centre 22% Caisse d'épargne Midi Pyrénées 21% Banque populaire Côte d'azur 21% Caisse d'épargne Lorraine Champagne Ardenne 21% Banque populaire du Sud 21% Cortal Consors 21% Caisse d'épargne Languedoc-Roussillon 20% Caisse d'épargne Auvergne et Limousin 19% Banque Kolb 19% Caisse d'épargne Aquitaine Poitou-Charentes 19% Caisse d'épargne Côte d'azur 19% Banque populaire du Nord 19% Crédit Agricole Sud Méditerranée 18% Caisse d'épargne d'alsace 18% Crédit mutuel Arkéa 18% Caisse d'épargne Bourgogne Franche-Comté 17% Crédit Agricole Corse 17% Cofidis 17% Crédit Municipal Nantes 17% Banque populaire Atlantique 15% Crédit Agricole Nord de France 15% La Banque postale 15% Banque populaire Aquitaine Centre Atlantique 14% Oney Banque Accord 14% Caisse d'épargne Ile de France 13% Banque populaire Loire et Lyonnais 13% Banque populaire provençale et corse 13% Crédit Agricole Centre-France 12% Banque populaire d'alsace 12% 5
Crédit coopératif 12% Banque Nuger 11% Crédit Agricole de Champagne-Bourgogne 11% Banque populaire Ouest 11% Fortuneo 9% Casden 7% Groupama Banque 3% Crédit foncier 2% Axa Banque -6% Banque Casino -8% Monabanq -13% Crédit Municipal de Paris-Banque -35% Crédit Municipal de Dijon -50% BforBank -52% Allianz Banque -87% Comme ce tableau l indique, la grande majorité des établissements présentent une satisfaisante, voire très satisfaisante : 30 établissements affichent un coefficient de avant impôt supérieur à 30%. Le tableau souligne ainsi tout d abord la forte profitabilité de la banque de détail en France, par comparaison avec d autres activités de services et de détail : Coefficient de avant impôt Axa 6% CapGemini 4% Carrefour 0% LVMH 20% Orange 5% Même au sein des groupes bancaires eux-mêmes, l activité de banque de détail affiche souvent une largement supérieure à celle de l ensemble des activités. 6
Coefficient de avant impôt BNP Paribas 26% BNP Paribas BDDF 29% Crédit Agricole SA 6%* Société Générale 6% Société Générale Réseaux France 24% Natixis 19% *pour Crédit Agricole SA, prise en compte des résultats 2011 (en 2012, le Groupe était en pertes). RCI Banque présente non seulement un coefficient de (62%) supérieur de 57 points à celui de Renault (5%) mais assure 33% du résultat avant impôt du Groupe, dont elle ne réalise que 2% du chiffre d affaires. * Les évolutions récentes Pour faire la part des résultats heureux ou malheureux qu ont pu rencontrer les différents établissements en 2012, il convient de prendre en compte le même coefficient de l année précédente. Dans le tableau suivant, apparaissent ainsi les coefficients de 2011 et 2012 des établissements du Top 15 ci-dessus. Coefficient de avant impôt (2011) Coefficient de avant impôt RCI Banque 66% 62% Crédit Agricole Brie Picardie 49% 49% Crédit Agricole Centre-Est 47% 46% Crédit Agricole Normandie-Seine 39% 44% Crédit Agricole Ile de France 47% 43% Crédit Agricole Charente Maritime Deux-Sèvres 44% 42% Crédit Agricole des Savoie 46% 41% Crédit Agricole Languedoc 42% 40% Crédit Agricole Sud Rhône Alpes 52% 39% Crédit Agricole Côtes d'armor 49% 39% Crédit Agricole d'aquitaine 41% 39% Crédit Agricole Toulouse 35% 38% Crédit Agricole Atlantique Vendée 38% 38% Crédit Agricole Val-de-France 48% 37% Banque PSA Finance 52% 37% 7
Pour la plupart des 15 établissements, bien qu excellent, leur coefficient de a baissé en 2012, par rapport à l année précédente. C est un indice de solidité : les bons résultats 2012 n ont pas été simplement heureux mais confirment une profitabilité réelle. Pour l ensemble des établissements considérés, le tableau est le suivant : Coefficient de avant impôt (2011) Coefficient de avant impôt RCI Banque 66% 62% Crédit Agricole Brie Picardie 49% 49% Crédit Agricole Centre-Est 47% 46% Crédit Agricole Normandie-Seine 39% 44% Crédit Agricole Ile de France 47% 43% Crédit Agricole Charente Maritime Deux-Sèvres 44% 42% Crédit Agricole des Savoie 46% 41% Crédit Agricole Languedoc 42% 40% Crédit Agricole Sud Rhône Alpes 52% 39% Crédit Agricole Côtes d'armor 49% 39% Crédit Agricole d'aquitaine 41% 39% Crédit Agricole Toulouse 35% 38% Crédit Agricole Atlantique Vendée 38% 38% Crédit Agricole Val-de-France 48% 37% Banque PSA Finance 52% 37% Crédit Agricole Ille et Vilaine 38% 37% Crédit Agricole Alsace Vosges 38% 37% Crédit Agricole Centre-Loire 38% 36% Crédit Agricole Franche-Comté 40% 35% Crédit Agricole Pyrénées Gascogne 35% 35% Crédit Agricole Centre-Ouest 46% 34% Crédit Agricole Charente-Périgord 35% 34% 8
Crédit mutuel Maine Anjou & Basse Normandie 32% 33% Crédit Agricole Nord Midi-Pyrénées 38% 33% Boursorama (activité en France) 31% 32% Crédit Agricole du Morbihan 32% 32% Crédit Agricole Anjou Maine 45% 31% Crédit Agricole Touraine et Poitou 37% 31% Crédit Agricole Provence Côte d'azur 35% 31% Banque populaire du Massif central 32% 31% Crédit Agricole Finistère 43% 30% Crédit Agricole Loire Haute-Loire 35% 30% BNP Paribas BDDF 29% 29% Banque populaire Lorraine Champagne 31% 29% Bred Banque populaire 35% 29% Caisse d'épargne Nord France Europe 12% 28% Crédit Agricole Normandie 41% 27% Banque populaire Bourgogne Franche-Comté 32% 27% Banque populaire Val de France 25% 27% Carrefour Banque 28% 27% Banque populaire Rives de Paris 34% 27% Crédit mutuel Nord Europe 20% 26% Banque Tarneaud 31% 26% Banque Rhône-Alpes 29% 26% Crédit Agricole Nord-Est 22% 26% Groupe Crédit du Nord 26% 25% Crédit Agricole Lorraine 36% 25% Crédit mutuel 11-CIC 25% 25% Caisse d'épargne Normandie 11% 25% Banque Laydernier 29% 25% CIC Banque de détail 31% 24% Société Générale Réseaux France 27% 24% 9
Banque Courtois 35% 24% Société marseillaise de crédit 34% 24% Caisse d'épargne Bretagne Pays de Loire 18% 24% Crédit Municipal Lyon 25% 24% Caisse d'épargne Provence-Alpes-Corse 8% 24% LCL 24% 23% Caisse d'épargne Rhône-Alpes 20% 23% Caisse d'épargne Picardie 9% 23% Crédit mutuel Océan 30% 23% Banque populaire occitane 28% 23% HSBC France 11% 23% Caisse d'épargne Loire-Drôme-Ardèche 6% 22% Banque populaire des Alpes 26% 22% Caisse d'épargne Loire-Centre 7% 22% Caisse d'épargne Midi Pyrénées 14% 21% Banque populaire Côte d'azur 5% 21% Caisse d'épargne Lorraine Champagne Ardenne 2% 21% Banque populaire du Sud 24% 21% Cortal Consors 24% 21% Caisse d'épargne Languedoc-Roussillon 7% 20% Caisse d'épargne Auvergne et Limousin 13% 19% Banque Kolb 24% 19% Caisse d'épargne Aquitaine Poitou-Charentes 10% 19% Caisse d'épargne Côte d'azur 12% 19% Banque populaire du Nord 20% 19% Crédit Agricole Sud Méditerranée 23% 18% Caisse d'épargne d'alsace 6% 18% Crédit mutuel Arkéa 24% 18% Caisse d'épargne Bourgogne Franche-Comté 9% 17% Crédit Agricole Corse 20% 17% 10
Cofidis 20% 17% Crédit Municipal Nantes 29% 17% Banque populaire Atlantique 23% 15% Crédit Agricole Nord de France 36% 15% La Banque postale 10% 15% Banque populaire Aquitaine Centre Atlantique 19% 14% Oney Banque Accord 14% 14% Caisse d'épargne Ile de France 12% 13% Banque populaire Loire et Lyonnais 22% 13% Banque populaire provençale et corse 20% 13% Crédit Agricole Centre-France 38% 12% Banque populaire d'alsace 17% 12% Crédit coopératif 20% 12% Banque Nuger 27% 11% Crédit Agricole de Champagne-Bourgogne 41% 11% Banque populaire Ouest 19% 11% Fortuneo 9% 9% Casden 0% 7% Groupama Banque 6% 3% Crédit foncier -66% 2% Axa Banque 2% -6% Banque Casino -16% -8% Monabanq -9% -13% Crédit Municipal de Paris-Banque -4% -35% Crédit Municipal de Dijon 4% -50% BforBank -155% -52% Allianz Banque -124% -87% * 11
Evolution du PNB Pour les banques de détail en France, 2012 a été une année difficile : plus de la moitié d entre elles ont vu leur PNB baisser. Coefficient de avant impôt (2011) Evolution du PNB 2012/21011 Coefficient de avant impôt RCI Banque 66% 4% 62% Crédit Agricole Brie Picardie 49% -4% 49% Crédit Agricole Centre-Est 47% -2% 46% Crédit Agricole Normandie-Seine 39% -1% 44% Crédit Agricole Ile de France 47% -1% 43% Crédit Agricole Charente Maritime 44% -4% 42% Deux-Sèvres Crédit Agricole des Savoie 46% -4% 41% Crédit Agricole Languedoc 42% -4% 40% Crédit Agricole Sud Rhône Alpes 52% -11% 39% Crédit Agricole Côtes d'armor 49% 1% 39% Crédit Agricole d'aquitaine 41% 5% 39% Crédit Agricole Toulouse 35% 3% 38% Crédit Agricole Atlantique Vendée 38% 2% 38% Crédit Agricole Val-de-France 48% -11% 37% Banque PSA Finance 52% 4% 37% Crédit Agricole Ille et Vilaine 38% -2% 37% Crédit Agricole Alsace Vosges 38% -10% 37% Crédit Agricole Centre-Loire 38% -10% 36% Crédit Agricole Franche-Comté 40% -7% 35% Crédit Agricole Pyrénées Gascogne 35% 1% 35% Crédit Agricole Centre-Ouest 46% -8% 34% Crédit Agricole Charente-Périgord 35% 0% 34% Crédit mutuel Maine Anjou & Basse Normandie 32% -4% 33% 12
Crédit Agricole Nord Midi-Pyrénées 38% -11% 33% Boursorama (activité en France) 31% -8% 32% Crédit Agricole du Morbihan 32% -4% 32% Crédit Agricole Anjou Maine 45% -12% 31% Crédit Agricole Touraine et Poitou 37% -12% 31% Crédit Agricole Provence Côte d'azur 35% -9% 31% Banque populaire du Massif central 32% -3% 31% Crédit Agricole Finistère 43% -5% 30% Crédit Agricole Loire Haute-Loire 35% -1% 30% BNP Paribas BDDF 29% -1% 29% Banque populaire Lorraine 31% -2% 29% Champagne Bred Banque populaire 35% -6% 29% Caisse d'épargne Nord France 12% 8% 28% Europe Crédit Agricole Normandie 41% -17% 27% Banque populaire Bourgogne 32% -7% 27% Franche-Comté Banque populaire Val de France 25% 3% 27% Carrefour Banque 28% 1% 27% Banque populaire Rives de Paris 34% -2% 27% Crédit mutuel Nord Europe 20% 34% 26% Banque Tarneaud 31% 1% 26% Banque Rhône-Alpes 29% 7% 26% Crédit Agricole Nord-Est 22% 7% 26% Groupe Crédit du Nord 26% -1% 25% Crédit Agricole Lorraine 36% -14% 25% Crédit mutuel 11-CIC 25% 4% 25% Caisse d'épargne Normandie 11% 7% 25% Banque Laydernier 29% 3% 25% CIC Banque de détail 31% -5% 24% Société Générale Réseaux France 27% 0% 24% Banque Courtois 35% -9% 24% 13
Société marseillaise de crédit 34% 51% 24% Caisse d'épargne Bretagne Pays de 18% -1% 24% Loire Crédit Municipal Lyon 25% 4% 24% Caisse d'épargne Provence-Alpes- 8% 16% 24% Corse LCL 24% 2% 23% Caisse d'épargne Rhône-Alpes 20% 3% 23% Caisse d'épargne Picardie 9% 9% 23% Crédit mutuel Océan 30% -6% 23% Banque populaire occitane 28% -4% 23% HSBC France 11% 18% 23% Caisse d'épargne Loire-Drôme- 6% 11% 22% Ardèche Banque populaire des Alpes 26% -5% 22% Caisse d'épargne Loire-Centre 7% 6% 22% Caisse d'épargne Midi Pyrénées 14% 2% 21% Banque populaire Côte d'azur 5% 7% 21% Caisse d'épargne Lorraine 2% 15% 21% Champagne Ardenne Banque populaire du Sud 24% 1% 21% Cortal Consors 24% -12% 21% Caisse d'épargne Languedoc- 7% 2% 20% Roussillon Caisse d'épargne Auvergne et 13% 1% 19% Limousin Banque Kolb 24% 3% 19% Caisse d'épargne Aquitaine Poitou- 10% 4% 19% Charentes Caisse d'épargne Côte d'azur 12% 6% 19% Banque populaire du Nord 20% 6% 19% Crédit Agricole Sud Méditerranée 23% -5% 18% Caisse d'épargne d'alsace 6% 2% 18% Crédit mutuel Arkéa 24% -2% 18% Caisse d'épargne Bourgogne 9% 2% 17% Franche-Comté Crédit Agricole Corse 20% 4% 17% 14
Cofidis 20% -5% 17% Crédit Municipal Nantes 29% 6% 17% Banque populaire Atlantique 23% -7% 15% Crédit Agricole Nord de France 36% -14% 15% La Banque postale 10% 0% 15% Banque populaire Aquitaine Centre 19% -4% 14% Atlantique Oney Banque Accord 14% 5% 14% Caisse d'épargne Ile de France 12% -3% 13% Banque populaire Loire et Lyonnais 22% -6% 13% Banque populaire provençale et 20% -6% 13% corse Crédit Agricole Centre-France 38% -27% 12% Banque populaire d'alsace 17% -5% 12% Crédit coopératif 20% 4% 12% Banque Nuger 27% 3% 11% Crédit Agricole de Champagne- 41% -33% 11% Bourgogne Banque populaire Ouest 19% -4% 11% Fortuneo 9% -1% 9% Casden 0% 0% 7% Groupama Banque 6% -7% 3% Crédit foncier -66% -23% 2% Axa Banque 2% -3% -6% Banque Casino -16% -34% -8% Monabanq -9% -17% -13% Crédit Municipal de Paris-Banque -4% -6% -35% Crédit Municipal de Dijon 4% -20% -50% BforBank -155% 55% -52% Allianz Banque -124% -28% -87% Il est assez remarquable et c est un indice de performance - que deux établissements parmi ceux qui comptent dans les 15 les plus rentables en 2012, le Crédit Agricole Brie 15
Picardie et le Crédit Agricole Normandie-Seine, aient amélioré ou maintenu leur profitabilité en 2012 alors que leur PNB demeurait stable ou baissait. La forte représentation des Caisses régionales de Crédit Agricole parmi les banques de détail les plus rentables en France ne peut manquer d être remarquée. Elle invite à se demander quelle homogénéité, en termes de résultats, présentent les différents groupes bancaires français ou les établissements partageant un même modèle économique? * Les résultats selon les différents groupes et profils bancaires. Il y a à l évidence une réussite des banques des constructeurs automobiles. Mais ces établissements, même s ils élargissent actuellement leurs offres aux dépôts, demeurent singuliers dans le paysage bancaire français ne serait-ce que parce qu ils sont tributaires de l activité propre de leur actionnaire, comme les difficultés de refinancement de Banque PSA Finance l ont illustré fin 2012. Quant aux autres banques de groupes non-bancaires, elles n ont pas bouleversé la donne. Les assurbanques sont plutôt à la peine. Les banques des groupes de distribution (dont deux, Cofidis et Banque Casino, ont été reprises par le Crédit mutuel 11-CIC) affichent une moyenne : Coefficient de avant impôt Carrefour Banque 27% Cofidis 17% Oney Banque Accord 14% Groupama Banque 3% Axa Banque -6% Banque Casino -8% Allianz Banque -87% Les banques en lignes pure players n ont, elles n ont plus, pas bouleversé le marché de la banque de détail. Leurs résultats sont disparates. A l exception de Boursorama, leur parait surtout décevante par rapport à leur modèle économique (pas de réseau de distribution physique, une offre limitée, une clientèle plutôt haut de gamme) : 16
Coefficient de avant impôt Boursorama (activité en France) 32% Cortal Consors 21% Fortuneo 9% Monabanq -13% BforBank -52% Nous n avons pu accéder aux résultats en France d ING Direct et de Saxo Bank. Hello Bank a été lancée en 2013. Les grands réseaux ne sont pas les plus performants : BNP Paribas BDDF présente un coefficient de de 29%, LCL et HSBC France de 23% et la Banque postale de 15%. Tandis que, du côté des groupes mutualistes, plus les résultats sont homogènes entre établissements appartenant à une même enseigne, moins ils ont tendance à être élevés. C est notamment le cas des Caisses d épargne, dont les coefficients de, allant de 13% à 28%, présentent un écart maximal de 15 points : Coefficient de avant impôt Caisse d'épargne Nord France Europe 28% Caisse d'épargne Normandie 25% Caisse d'épargne Bretagne Pays de Loire 24% Caisse d'épargne Provence-Alpes-Corse 24% Caisse d'épargne Rhône-Alpes 23% Caisse d'épargne Picardie 23% Caisse d'épargne Loire-Drôme-Ardèche 22% Caisse d'épargne Loire-Centre 22% Caisse d'épargne Midi Pyrénées 21% Caisse d'épargne Lorraine Champagne Ardenne 21% Caisse d'épargne Languedoc-Roussillon 20% Caisse d'épargne Auvergne et Limousin 19% Caisse d'épargne Aquitaine Poitou-Charente 19% Caisse d'épargne Côte d'azur 19% Caisse d'épargne d'alsace 18% Caisse d'épargne Bourgogne Franche-Comté 17% Caisse d'épargne Ile de France 13% 17
La situation est la même (15 points d écart maximal) pour le Groupe Société Générale, en comptant les différentes entités du Groupe Crédit du Nord : Coefficient de avant impôt Banque Tarneaud 26% Banque Rhône-Alpes 26% Groupe Crédit du Nord 25% Banque Laydernier 25% Société Générale Réseaux France 24% Banque Courtois 24% Société marseillaise de crédit 24% Banque Kolb 19% Banque Nuger 11% Quinze points maximum d écart séparent encore également les différentes Fédérations de Crédit mutuel : Coefficient de avant impôt Crédit mutuel Maine Anjou & Basse Normandie 33% Crédit mutuel Nord Europe 26% Crédit mutuel 11-CIC 25% CIC Banque de détail 24% Crédit mutuel Océan 23% Crédit mutuel Arkéa 18% 18
Avec 24 points maximum d écart, les Banques populaires présentent plus de diversité, quoiqu une seule d entre elles atteigne un coefficient de supérieur à 30% : Coefficient de avant impôt Banque populaire du Massif central 31% Banque populaire Lorraine Champagne 29% Bred Banque populaire 29% Banque populaire Bourgogne Franche-Comté 27% Banque populaire Val de France 27% Banque populaire Rives de Paris 27% Banque populaire occitane 23% Banque populaire des Alpes 22% Banque populaire Côte d'azur 21% Banque populaire du Sud 21% Banque populaire du Nord 19% Banque populaire Atlantique 15% Banque populaire Aquitaine Centre Atlantique 14% Banque populaire Loire et Lyonnais 13% Banque populaire provençale et corse 13% Banque populaire d'alsace 12% Crédit coopératif 12% Banque populaire Ouest 11% Casden 7% Les différentes Caisses régionales de Crédit Agricole présentent les plus grands écarts de (38 points), ainsi que des coefficients en moyenne plus élevés que les autres groupes bancaires, six d entre elles dépassant les 40% : 19
Coefficient de avant impôt Crédit Agricole Brie Picardie 49% Crédit Agricole Centre-Est 46% Crédit Agricole Normandie-Seine 44% Crédit Agricole Ile de France 43% Crédit Agricole Charente Maritime Deux-Sèvres 42% Crédit Agricole des Savoie 41% Crédit Agricole Languedoc 40% Crédit Agricole Sud Rhône Alpes 39% Crédit Agricole Côtes d'armor 39% Crédit Agricole d'aquitaine 39% Crédit Agricole Toulouse 38% Crédit Agricole Atlantique Vendée 38% Crédit Agricole Val-de-France 37% Crédit Agricole Ille et Vilaine 37% Crédit Agricole Alsace Vosges 37% Crédit Agricole Centre-Loire 36% Crédit Agricole Franche-Comté 35% Crédit Agricole Pyrénées Gascogne 35% Crédit Agricole Centre-Ouest 34% Crédit Agricole Charente-Périgord 34% Crédit Agricole Nord Midi-Pyrénées 33% Crédit Agricole du Morbihan 32% Crédit Agricole Anjou Maine 31% Crédit Agricole Touraine et Poitou 31% Crédit Agricole Provence Côte d'azur 31% Crédit Agricole Finistère 30% Crédit Agricole Loire Haute-Loire 30% Crédit Agricole Normandie 27% Crédit Agricole Nord-Est 26% Crédit Agricole Lorraine 25% Crédit Agricole Sud Méditerranée 18% Crédit Agricole Corse 17% Crédit Agricole Nord de France 15% Crédit Agricole Centre-France 12% Crédit Agricole de Champagne-Bourgogne 11% Au total, l appartenance à un groupe paraît significative en termes de performance : pour tous les groupes, les résultats sont assez homogènes ; sauf pour le Crédit Agricole, dont les différentes Caisses régionales occupent cependant les meilleures places, avec une régularité qui ne parait pas relever du hasard. Dans la mesure où les importants écarts qui existent entre les Caisses peuvent être interprétés comme le signe d une plus grande autonomie de gestion, cela invite à considérer que celle-ci permet des performances supérieures. 20
Toutefois, les analyses suivantes vont le montrer, il convient de se garder de croire qu une seule raison rend compte à elle seule de la performance relative des différents établissements. * Le PNB et l encours de crédit par client Pour rendre compte des écarts de entre les banques de détail françaises, un premier constat assez surprenant s impose : ils ne sont pas directement liés à leur politique commerciale et notamment au niveau de PNB par client atteint, comme l indique le tableau suivant, où les établissements du Top 15 apparaissent en bleu pâle : Coefficient de avant impôt PNB par client en Banque Casino -8% 78,6 Oney Banque Accord (activité en France) 14% 88,2 Allianz Banque -87% 121,6 Casden 7% 158,6 Carrefour Banque 27% 161,3 Axa Banque -6% 168,5 Caisse d'épargne Midi Pyrénées 21% 194,1 Monabanq -13% 221,1 Caisse d'épargne Languedoc-Roussillon 20% 230,8 Cofidis 17% 235,7 Caisse d'épargne Nord France Europe 28% 241,8 Caisse d'épargne Picardie 23% 243,8 Caisse d'épargne Lorraine Champagne Ardenne 21% 245,7 Caisse d'épargne Loire-Centre 22% 245,9 Caisse d'épargne Normandie 25% 248,9 Caisse d'épargne Bretagne Pays de Loire 24% 255,8 BforBank -52% 256,0 Caisse d'épargne Aquitaine Poitou-Charentes 19% 257,4 Caisse d'épargne d'alsace 18% 262,7 Caisse d'épargne Bourgogne Franche-Comté 17% 263,6 Caisse d'épargne Loire-Drôme-Ardèche 22% 271,6 Caisse d'épargne Ile de France 13% 275,0 Caisse d'épargne Auvergne et Limousin 19% 285,8 Fortuneo 9% 289,0 Caisse d'épargne Provence-Alpes-Corse 24% 308,3 Caisse d'épargne Côte d'azur 19% 328,0 21
Caisse d'épargne Rhône-Alpes 23% 341,2 Crédit mutuel Océan 23% 413,1 Crédit Agricole Centre-France 12% 416,1 Crédit Agricole de Champagne-Bourgogne 11% 419,5 Crédit mutuel Maine Anjou & Basse Normandie 33% 427,4 Crédit Agricole Normandie 27% 444,1 Groupama Banque 3% 446,9 Boursorama (activité en France) 32% 472,8 La Banque postale 15% 474,5 Crédit mutuel 11-CIC 25% 481,6 Crédit foncier 2% 487,2 Crédit Agricole Lorraine 25% 495,5 Crédit Agricole Nord-Est 26% 501,6 Crédit Agricole Atlantique Vendée 38% 505,7 Crédit Agricole Anjou Maine 31% 506,5 Cortal Consors 21% 512,0 Crédit mutuel Arkéa 18% 521,1 Crédit Agricole Touraine et Poitou 31% 526,9 Crédit Agricole Ille et Vilaine 37% 527,4 Crédit Agricole Provence Côte d'azur 31% 529,5 Crédit Agricole Alsace Vosges 37% 540,6 Crédit Agricole Sud Rhône Alpes 39% 553,7 Banque populaire Bourgogne Franche-Comté 27% 558,8 Crédit Agricole Finistère 30% 559,7 Crédit mutuel Nord Europe 26% 560,9 Crédit Agricole Val-de-France 37% 561,5 Crédit Agricole Brie Picardie 49% 564,5 Crédit Agricole Franche-Comté 35% 567,8 LCL 23% 567,9 Crédit Agricole d'aquitaine 39% 578,7 Crédit Agricole Charente-Périgord 34% 580,7 Crédit Agricole Centre-Loire 36% 586,2 Crédit Agricole Centre-Est 46% 586,3 Crédit Agricole Centre-Ouest 34% 591,7 Banque Courtois 24% 595,1 Crédit Agricole Charente Maritime Deux-Sèvres 42% 595,9 Banque populaire du Massif central 31% 600,0 Crédit Agricole Sud Méditerranée 18% 600,3 Crédit Agricole Toulouse 38% 603,4 Banque populaire Lorraine Champagne 29% 604,7 Crédit Agricole Nord de France 15% 605,3 Crédit Agricole Normandie-Seine 44% 612,4 Banque populaire d'alsace 12% 616,1 Crédit Agricole du Morbihan 32% 623,1 Banque populaire occitane 23% 627,0 22
Crédit Agricole Ile de France 43% 629,6 Crédit Agricole Languedoc 40% 656,5 Banque populaire du Nord 19% 671,6 CIC Banque de détail 24% 674,7 Crédit Agricole Côtes d'armor 39% 678,3 Crédit Agricole Nord Midi-Pyrénées 33% 693,5 Société Générale Réseaux France 24% 696,6 Banque populaire Ouest 11% 710,1 Banque populaire Val de France 27% 719,7 Banque populaire Atlantique 15% 722,0 Crédit Agricole des Savoie 41% 722,1 Crédit Agricole Pyrénées Gascogne 35% 724,3 Banque populaire du Sud 21% 752,4 Banque populaire Loire et Lyonnais 13% 761,8 Banque populaire Rives de Paris 27% 764,4 Crédit Agricole Loire Haute-Loire 30% 779,0 Banque populaire Aquitaine Centre Atlantique 14% 801,4 Banque Laydernier 25% 812,7 Banque populaire des Alpes 22% 814,8 Groupe Crédit du Nord 25% 816,8 Banque populaire Côte d'azur 21% 871,4 Bred Banque populaire 29% 903,2 BNP Paribas BDDF 29% 910,7 Crédit Agricole Corse 17% 926,1 Banque populaire provençale et corse 13% 985,8 Banque Tarneaud 26% 1 034,2 Banque Rhône-Alpes 26% 1 039,4 Banque Nuger 11% 1 143,3 Banque Kolb 19% 1 157,5 Crédit coopératif 12% 1 401,7 HSBC France 23% 2 311,9 Société marseillaise de crédit 24% 2 907,2 Banque PSA Finance 37% nd RCI Banque 62% nd Crédit Municipal de Paris-Banque -35% nd Crédit Municipal de Dijon -50% nd Crédit Municipal Lyon 24% nd Crédit Municipal Nantes 17% nd Alors que de fortes différences apparaissent entre banques, quant au PNB réalisé avec leurs clients, les établissements du Top 15 se situent dans la moyenne, avec assez peu d écarts entre eux. Tandis que les banques qui présentent les meilleurs ratios (jusqu à un 23
ratio PNB/client trois fois supérieur à celui que réalisent les établissements du Top 15) ne sont pas les plus rentables. Il ressort toutefois du précédent tableau que les s les plus élevées (> 30%) apparaissent surtout une fois franchis les 400 de PNB par client et disparaissent une fois passés les 800, le PNB par client requérant alors de trop lourdes charges. C est un constat déterminant et qui se reproduira tout au long des analyses suivantes : les meilleures s, dans la banque de détail, sont une question de juste mesure, de mix entre plusieurs indicateurs. Elles ne s acquièrent pas à travers des valeurs extrêmes, en plus ou en moins, qu il s agisse de PNB, de charges, notamment salariales ou de distribution de crédits. Coefficient de avant impôt Encours de crédit par client en BforBank -52% 7,0 Fortuneo 9% 47,6 Oney Banque Accord 14% 506,6 Banque Casino -8% 558,0 Monabanq -13% 1 039,3 Carrefour Banque 27% 1 112,0 Cortal Consors 21% 1 199,2 Cofidis 17% 1 510,3 Groupama Banque 3% 2 736,1 Allianz Banque -87% 3 280,0 Banque Laydernier 25% 4 286,0 La Banque postale 15% 4 463,2 Axa Banque -6% 4 466,7 Boursorama (activité en France) 32% 4 781,7 Caisse d'épargne Midi Pyrénées 21% 5 442,0 Caisse d'épargne Ile de France 13% 5 777,8 Caisse d'épargne Nord France Europe 28% 5 799,5 Caisse d'épargne Normandie 25% 6 065,3 Caisse d'épargne Lorraine Champagne 21% 6 170,2 Ardenne Caisse d'épargne Picardie 23% 6 200,0 Caisse d'épargne Loire-Centre 22% 6 335,9 Caisse d'épargne Loire-Drôme-Ardèche 22% 6 439,4 Casden 7% 6 671,4 Caisse d'épargne Bourgogne Franche- 17% 7 071,7 24
Comté Caisse d'épargne Aquitaine Poitou- 19% 7 095,0 Charentes Caisse d'épargne Bretagne Pays de Loire 24% 7 190,9 Caisse d'épargne Provence-Alpes-Corse 24% 7 281,0 Caisse d'épargne d'alsace 18% 7 753,1 Caisse d'épargne Côte d'azur 19% 8 226,1 Caisse d'épargne Auvergne et Limousin 19% 8 858,4 Caisse d'épargne Rhône-Alpes 23% 9 250,0 Crédit mutuel Nord Europe 26% 9 393,1 Crédit mutuel 11-CIC 25% 11 319,3 Banque Courtois 24% 11 448,1 Caisse d'épargne Languedoc-Roussillon 20% 11 796,6 Crédit mutuel Arkéa 18% 12 053,1 Crédit Agricole Anjou Maine 31% 12 662,8 Crédit mutuel Maine Anjou & Basse 33% 13 298,0 Normandie Groupe Crédit du Nord 25% 13 591,8 Banque populaire Bourgogne Franche- 27% 13 645,2 Comté Bred Banque populaire 29% 13 800,0 Crédit Agricole Val-de-France 37% 13 902,4 Crédit Agricole Charente-Périgord 34% 13 975,9 Crédit Agricole Centre-France 12% 14 048,5 Crédit Agricole Centre-Ouest 34% 14 225,3 LCL 23% 14 285,1 Banque populaire du Sud 21% 14 389,4 Crédit Agricole Lorraine 25% 14 391,9 Crédit Agricole Loire Haute-Loire 30% 14 609,1 Crédit Agricole Normandie 27% 14 747,7 Crédit Agricole Centre-Est 46% 14 750,0 Crédit Agricole Brie Picardie 49% 15 024,1 Société Générale Réseaux France 24% 15 032,0 Banque populaire du Massif central 31% 15 163,9 Crédit Agricole Provence Côte d'azur 31% 15 400,6 Crédit Agricole Sud Méditerranée 18% 15 686,2 Banque populaire Aquitaine Centre 14% 15 763,2 Atlantique Crédit Agricole Alsace Vosges 37% 15 914,0 Crédit Agricole Charente Maritime Deux- 42% 15 981,5 Sèvres Crédit Agricole Normandie-Seine 44% 15 989,3 Crédit Agricole Sud Rhône Alpes 39% 16 019,2 Crédit Agricole d'aquitaine 39% 16 139,4 25