Pétrolia : joueur majeur de l'exploration des hydrocarbures au Québec

Présentation corporative Pétrolia Inc. (PEA TSXV) Janvier 2015

Énoncés prospectifs Cette présentation corporative contient des énoncés prospectifs qui comportent certains risques et incertitudes. Par conséquent, les événements ou résultats réels pourraient varier considérablement de ceux prévus dans ces énoncés prospectifs. Pétrolia inc. décline toute obligation d'actualiser ou de réviser ces énoncés prospectifs, que ce soit suite à de nouvelles informations, de nouveaux événements ou autres. Cette présentation corporative est à titre d information seulement et ne se veut pas une offre de titres dans quelque territoire que ce soit. 2

Pétrolia : joueur majeur de l'exploration des hydrocarbures au Québec Qui sommes-nous? Une société d exploration pétrolière et gazière dont les activités sont concentrées au Québec Un important détenteur de permis d exploration pétrolière au Québec, totalisant près de 23 % du territoire sous permis La plus grande portion de terrains contigus dans la péninsule gaspésienne et à Anticosti Des permis d exploration qui couvrent plus de 16 000 km² Nos trois principaux projets : Faits saillants Anticosti : Projet de développement du pétrole de shale meilleure estimation (P50) du volume de pétrole initialement en place non découvert à 33.9 MM bbl Haldimand : Projet de développement du pétrole à Gaspé ressources contingentes (récupérables) (P50) évaluées à 7,7 M bbl Bourque : Projet de développement de gaz naturel humide et de pétrole à Gaspé meilleure estimation (P50) du volume de gaz initialement en place non découvert à plus de 1 TCF Historique Fondée en 2003, Pétrolia inc. est inscrite à la Bourse de croissance TSX depuis février 2005. Présence croissante dans l industrie québécoise de l exploration pétrolière et gazière au fil des années Acquisition de permis prometteurs dans plusieurs régions stratégiques du Québec Depuis 2005, Pétrolia inc. a investi environ 42,5 million $ afin d acquérir des permis, mener des travaux géophysiques et forer 10 puits. Des partenariats solides : Anticosti : Ressources Québec (Investissement Québec), Corridor Resources et Saint-Aubin E&P (Maurel & Prom) Haldimand : Québénergie (Famille Bouygues) 3

Une équipe de direction qualifiée Alexandre Gagnon Présidentdirecteur général Karl McLellan Chef de la direction financière et secrétaire corporatif Possède une solide expérience en gestion du risque et en stratégie de financement A occupé des fonctions chez AFC Capital (vice-président, gestion du risque et finance), chez Innocap (partenaire de la Banque Nationale du Canada et de BNP Paribas) comme gestionnaire de portefeuille d un fonds de 2 milliards, à la Caisse de dépôt et placement du Québec et à la Standard Life du Canada Titulaire d une maîtrise en sciences de la gestion option finance de HEC Montréal, administrateur agréé et Financial Risk Manager (FRM) Possède près de 15 ans d expérience en finance et en gestion A occupé des postes de contrôleur et de vice-président finances dans plusieurs entreprises privées Titulaire d un baccalauréat en administration de l Université Laval, d un MBA en comptabilité de gestion, titre de comptable en management accrédité (Certified Management Accountant CMA) Mabrouk Ouederni Directeur des Opérations Possède 21 ans d expérience dans le pétrole et le gaz dans l est du Canada et à l étranger Diplôme d ingénieur géologue des mines, ainsi qu une spécialisation en recherche et exploitation de gisements de pétrole et de gaz complétée Membre de l Ordre des géologues du Québec, Ordre des ingénieurs du Québec et de la Society of Petroleum Engineers Isabelle Proulx Vice-présidente, développement des affaires Possède plus de 17 ans d expérience en communication et en relations publiques A occupé les fonctions de consultante spécialisée dans les études de marchés jusqu en 2005 Titulaire d un baccalauréat en administration des affaires Bernard Granger Chef géologue Possède près de 40 ans d expérience dans l exploration gazière et pétrolière A occupé les fonctions de chef géologue pour la SOQUIP (Société québécoise d'initiatives pétrolières) et de chef géologue pour Parex (a participé aux découvertes des champs de pétrole géants de Terra Nova, South Tempest et White Rose sur les Grands Bancs de Terre-Neuve) Titulaire d une maîtrise en géologie de l Université de Montréal, membre de l Ordre des géologues du Québec et de l American Association of Petroleum Geologists 4

Un important détenteur de permis d exploration au Québec Infrastructures de qualité À proximité des différents modes de transport et de raffineries Main-d'œuvre spécialisée abondante Acquisition d un terrain d entreposage près d Haldimand 5

Les principaux projets Propriétés de Pétrolia Anticosti Haldimand Bourque 21,7 % - Opérateur 50 % - Opérateur 99 % - Opérateur Partenaires Description Ressources Québec (RQ): 35 % Saint-Aubin E&P (Québec): 21,7 % Corridor Resources: 21,7 % Superficie de l île d environ 7 900 Km 2 Le Shale de Macasty est l équivalent latéral du Shale d Utica de l Ohio Les permis d exploration totalisent plus de 1,5 million d acres sur l île d Anticosti 850 km de levés sismiques effectués Québénergie : 50 % Projet le plus près d une production Deux puits forés en 2009 et 13 km² de levés sismiques 3D effectués Le forage d Haldimand 4 a duré du 25 novembre au 30 décembre 2014 (30 jours) La formation de York River possède toutes les propriétés nécessaires pour être un réservoir productif n/a Deux puits forés en 2012 et 65 km² de levés sismiques 3D effectués 21 M$ investis jusqu à maintenant Découverte de quantités importantes d hydrocarbures (gaz naturel liquide, condensats et pétrole léger) Hydrocarbures associés à de la porosité vacuolaire Données de ressources Volume total de pétrole initialement en place (P50) de 33,9 MM bbl Les 3 sondages stratigraphiques de 2012 ont confirmé le potentiel en hydrocarbures de l île avec une valeur moyenne de carbone organique total (COT) de 4,0 % Ressources contingentes (récupérables) estimées à 7,7 M bbl (P50) sur une superficie de 9 km² (Sproule 2011) Meilleure estimation (P50) du volume de gaz initialement en place non découvert à plus de 1 TCF dans 4 zones réservoirs (Sproule 2013) Les forages de Bourque 1 et 2 ont permis de tester deux de ces zones réservoirs Prochaines étapes 2014-2015 : campagne de sondages stratigraphiques (15 à 18) 2016 : 3 forages horizontaux avec fracturation Coûts : 55-60 M $ Objectif principal : déterminer la viabilité économique du projet et débuter la production Le forage d Haldimand 4 a repris le 25 Novembre 2014 Réaliser un test d évaluation de courte durée Réaliser un test de production Soumettre une demande de permis de production Trouver un partenaire Identifier un marché potentiel Effectuer des tests de production 6

Anticosti Éléments clés Le shale de la Formation de Macasty est l équivalent latéral du shale d Utica (Point Pleasant) en Ohio Pétrolia avait déjà investi 9,3 millions $ dans le projet Anticosti avant de vendre ses intérêts à Hydrocarbures Anticosti S.E.C. 18 puits et sondages stratigraphiques (900 échantillons) ont été analysés pour caractériser le Macasty en termes de maturité et de potentiel pétrolier (Rock-Eval; COT et S1) La plupart des permis se situe dans la zone riche en condensats et dans la zone pauvre en condensats Situation actuelle 3 sondages stratigraphiques forés en 2012 La minéralogie, la porosité du kérogène et la perméabilité sont compatibles avec la production d hydrocarbures 5 sondages forés et complétés, 4 puits de surface complétés, les 15 sites ont été préparés Présence de Macasty confirmée dans les sondages complétés Indices de gaz et de fluorescence rencontrés Arrêt temporaire des travaux de sondages stratigraphiques pour l hiver Travaux reprendront en avril 2015 Table D-1 Summary of Estimates of Total Petroleum Initially-In-Place Objectifs à court terme Printemps 2015 : compléter les travaux de sondage Été 2016 : forer 3 puits horizontaux avec fracturation Objectif: déterminer la viabilité économique et procéder à la production Anticosti Hydrocarbons Undiscovered Petroleum Initially- In-Place (MMboe) Macasty Shale, Anticosti Island, Quebec As June 1, 2011 Company Gross Land Holdings Low Estimate Best Estimate High Estimate 21,420 33,900 53,900 7

Anticosti : historique des travaux 20 puits ont été forés, dont 11 depuis 1998 855 km de données sismiques (1997 et moins) 900 échantillons ont été envoyés en laboratoire pour analyse 8

Anticosti : partenariat stratégique et gouvernance Hydrocarbures Anticosti Gouvernance Coûts du programme d exploration Conseil d administration 5 administrateurs Chaque partenaire nomme un administrateur Un administrateur indépendant, M. Kjell Pedersen, a été nommé par les partenaires Président du conseil d administration : représentant de RQ Comité opérations 4 membres permanents et 4 membres substituts Chaque partenaire désigne 1 membre Présidé par le représentant de Pétrolia Anticosti Comité technique 8 membres Chaque partenaire désigne 2 membres Présidé par le représentant de Pétrolia Anticosti Comité santé, sécurité et environnement 4 membres permanents Chaque partenaire désigne 1 membre Présidé par le représentant de Pétrolia Anticosti Comité acceptabilité sociale 4 membres permanents Chaque partenaire désigne 1 membre Présidé par le représentant de Pétrolia Anticosti 9

Anticosti : résumé du programme d'exploration «Go / No-Go» décision du conseil d administration 2014 à 2016 2016+ 1 1 RE PHASE Programme initial d exploration 2 2 E PHASE Programme de confirmation 3 Programme de développement Étape 1 2014-2015 Travaux 15-18 sondages stratigraphiques Étape 2 2016 Forages supplémentaires avec fracturation À déterminer par le comité des opérations 3 forages avec fracturation Coûts 55-60 M$ 40-45 M$ Au prorata des partenaires 10

Anticosti : emplacement des sondages stratigraphiques 2014-2015 Lac Plantain Anna Ste Marie Savane Caribou Canard Jupiter-24 Cheval Roliff Graben NACP-West Jupiter-South Satellite North Chicotte Lac Martin Martin la Mer Cerf Sau Bell Lac Renard 11

Haldimand Éléments clés Découverte d un gisement situé à l extrémité est de la péninsule gaspésienne Le puits Haldimand 1 a produit jusqu à 40 barils par jour durant les tests Une étude hydrogéologique a été menée afin de surveiller les prises d eau avant, pendant et après les forages Pétrolia et son partenaire, Québénergie, ont investi 25,2 millions $ pour le projet Haldimand au cours des 5 dernières années Situation actuelle Selon l étude hydrogéologique dévoilée en mai 2014 : les activités de Pétrolia n ont pas eu d impact sur la qualité de l eau et le risque de contamination de l eau est peu élevé L adoption du Règlement sur le prélèvement des eaux et leur protection (RPEP), qui établit les distances minimales entre un forage et un site de prélèvement d eau souterraine, a été annoncé par le gouvernement le 23 juillet 2014 Haldimand 4 est un puits directionnel : à partir de 400 mètres, le forage a été progressivement dévié vers le sud-est jusqu à ce qu il atteigne un angle de 78 degrés par rapport à la verticale Le forage d Haldimand 4 est d une longueur totale de 2630 m et le toit du réservoir a été rencontré à la profondeur de 620,5 m Les prises de diagraphies et leur interprétation confirment la présence d un grand nombre de fractures naturelles Lorsque les résultats d Haldimand 4 seront dévoilés, la prochaine étape pour Pétrolia et son partenaire Québénergie sera de déposer une demande de bail de production Haldimand est le projet de Pétrolia le plus près de la production Le développement de ce gisement est une priorité afin de générer des revenus Objectifs à court terme Réaliser le test d évaluation de courte durée Réaliser les tests de production Nous sommes ici Échéancier du projet Haldimand Forage 45 jours Tests de production 60 jours Élaboration d un plan d aménagement BAPE (1) 4 mois Bail de production (1) Le Bureau d audiences publiques sur l environnement informe, enquête et consulte la population sur des questions relatives à la qualité de l environnement 12

Haldimand Vue aérienne du projet Une étude toxicologique sur les produits qui seront employés dans les fluides de forage révèle qu aucun produit ne présente de problème de toxicité. (Rapport disponible sur le site www.petrolia-inc.com, dans la section Vision Études) 13

Bourque Éléments clés Gaz naturel humide contenu dans un réservoir conventionnel constitué de roches réservoirs silicifiées Pétrolia a investi 21 millions $ dans le projet Bourque jusqu à maintenant Volume de gaz initialement en place non découvert (P50) estimé à plus de 1 TCF dans 4 zones réservoirs (Sproule 2013) Situation actuelle Découverte de quantités importantes d hydrocarbures : Gaz naturel liquide, condensats et pétrole léger 2 puits forés dans la Formation de Forillon dans la 2 e moitié de 2012 Profondeur de Bourque 1 : 3 140 m (puits dévié) Profondeur de Bourque 2 : 2 680 m (puits vertical) Hydrocarbures trouvés dans des fractures naturelles contenues dans des carbonates cherteux et associés à de la porosité vacuolaire Les tests révèlent que la formation est relativement compacte Le développement de porosité de type vacuolaire associé à des fractures dans les calcaires silicieux du Forillon est nouveau dans la péninsule gaspésienne Ceci est associé à la présence de failles comme celle du Bras-Nord-Ouest qui traverse la structure de Bourque et qui se poursuit sur plus de 60 km La découverte de Bourque permet d identifier d autres zones situées dans un contexte géologique similaire sur les propriétés de Pétrolia Partenariat exclusif signé avec TUGLIQ Énergie pour distribuer le gaz éventuellement produit sur les permis de Bourque en Gaspésie Objectifs à court terme Un programme de travaux (12-15 M $) basé sur les recommandations de Sproule est prêt pour les puits de Bourque 1 et 2 Les résultats des tests permettront de définir les caractéristiques de production du Forillon et de déterminer la quantité de réserves Trouver un partenaire Identifier un marché potentiel, particulièrement dans des projets industriels régionaux et éventuellement vers la Côte-Nord 14

Bourque Faille du Bras-Nord-Ouest Fig. from Sproule report 15

Acceptabilité sociale Notre vision et notre engagement pour favoriser l acceptabilité sociale Appliquer les plus hauts standards en termes de santé, de sécurité et d environnement Les communications avec les parties prenantes sont au centre de notre approche Les projets sont développés selon une démarche rigoureuse, dans le respect des communautés et de l environnement S assurer d établir un dialogue constructif avec le milieu, fondé sur la rigueur scientifique, l éducation et la transparence Faire appel à l expertise locale lorsque possible afin de maximiser les retombées économiques locales Appliquer les normes les plus élevées et surpasser les exigences réglementaires Miser sur la recherche en s associant régulièrement à des institutions reconnues Actions concrètes Embauche de responsables des relations avec le milieu et bureaux permanents à Port-Menier (Anticosti) et Gaspé Suivi des opérations mis à jour régulièrement sur le site Web Production et distribution à plusieurs reprises de 7 000 dépliants, porte-à-porte, à Gaspé 12 heures de messages informatifs à la télévision sur l exploration et la production des hydrocarbures 2 études hydrogéologiques dans le secteur Haldimand : une par un expert indépendant et l autre par le gouvernement du Québec Plans de mesure d urgence adaptés à chacun des projets Soutien financier à la Chaire Anticosti de l Université Laval et à la Chaire de gestion du secteur de l énergie de HEC Montréal Priorisation de l achat local Visite de citoyens du site de forage à Gaspé Participation financière à des activités sociales dans le milieu Vaste soutien La MRC de la Minganie et la municipalité de L Île-d Anticosti ont appuyé le projet Anticosti Une grande majorité de Québécois soutient les travaux d exploration à Anticosti (66 % selon un sondage CROP, février 2014) Accueil positif d un manifeste soutenant le développement des hydrocarbures au Québec, signé par Bernard Landry et 10 autres signataires influents 16

Conclusion Évolution de l action Capitalisation (En millions $CAD, excepté les données par action) Prix (31 décembre 2014) 0.31$ Haut 52 semaines 1.15$ bas 52 semaines 0.23$ % du haut 52 semaines 27% Actions en circulation sur une base diluée (1) 91.5 Capitalisation boursière 28.37$ Trésorerie et équivalent de trésorerie (2) ($5.2) Valeur de l entreprise 23.17$ Principaux actionnaires Ressources Québec inc. 7,042,254 9.07% Dirigeants et administrateurs 3,012,257 3.88% Principaux actionnaires 10,054,511 12.95% Nb d actions détenues par le public 67,548,685 Note: Information financière en date du 30 septembre 2014. (1) Actions en circulation sur une base diluée pour refléter l attribution des options d achat d actions au 31 décembre 2014. 13,9 M d options d achat d actions et de bons de souscription en circulation à un prix d exercice moyen de 1,25 $. (2) Inclus les fonds réservé pour les travaux d exploration ainsi que le crédit relatif aux ressources à recevoir. 17

Annexe 18

Annexe A Direction et conseil d'administration Direction Alexandre Gagnon, M.Sc., FRM, Adm. A. Président-directeur général Maîtrise en sciences de la gestion de HEC Montréal + de 10 ans d expérience dans les marchés de capitaux Karl Mc Lellan, CPA, CMA, MBA Chef de la direction financière et secrétaire corporatif Baccalauréat en administration des affaires et MBA en comptabilité de gestion Près de 15 ans d'expérience en gestion Mabrouk Ouederni Directeur des opérations Diplôme d ingénieur géologue des mines, ainsi qu une spécialisation en recherche et exploitation de gisements de pétrole et de gaz complétée 21 ans d expérience dans le pétrole et le gaz dans l est du Canada et à l étranger Isabelle Proulx Vice-présidente, développement des affaires Baccalauréat en administration + de 17 ans d expérience en communication et en relations publiques Conseil d administration Alexandre Gagnon, M.Sc., FRM, Adm. A. Myron A. Tétreault Président exécutif du conseil Membre de la Law Society of Alberta Cofondateur / dirigeant de plusieurs entreprises Charles Boulanger Administrateur en chef et Président du comité d'audit Diplômé en génie mécanique Plus de 30 ans d'expérience dans des postes de haute direction A travaillé pour Shell Canada et Les Pétroles Irving Jacques Bourgeois MBA et doctorat en économie d'entreprise + de 30 ans d'expérience universitaire David Mc Callum Études en administration Dirigeant et propriétaire de nombreuses entreprises en Gaspésie Albert Wildgen Membre du Barreau des Avocats du Luxembourg Siège sur de nombreux conseils d'administration 19

Annexe A Équipe technique Bernard Granger, chef géologue, géo., M.Sc Membre de l Ordre des géologues du Québec et de l American Association of Petroleum Geologists 40 ans d'expérience dans l'exploration des hydrocarbures dans l est du Canada et à l'étranger Martin Bêche, chef géophysicien, géo., Ph.D. Doctorat en Sciences de la Terre Membre de l'ordre des géologues du Québec et de la Society of Exploration Geophysicists 5 ans d'expérience le pétrole et le gaz dans l est du Canada Jean-Yves Laliberté, Directeur santé, sécurité, environnement et affaires réglementaires., ing., M.Sc. Maîtrise en géologie Membre de l Ordre des ingénieurs du Québec + de 35 ans d expérience dans l exploration des hydrocarbures 25 ans d expérience au ministère des Ressources naturelles Stéphanie Roy, Géochimiste, géo., Ph.D. Doctorat en Sciences de la Terre, spécialisation en géochimie du pétrole Postdoctorat à l'ifpen Membre de l'ordre des géologues du Québec 3 ans d'expérience à Gaspé et à l'île d'anticosti Daniel Brisebois, géologue, géo., Ph.D. Doctorat en géologie Membre de l'ordre des géologues du Québec 30 ans d'expérience à Gaspé comme géologue régional au ministère des Ressources naturelles Robby Aumond, géologue stagiaire (géo.stg.)., B. Sc. B. Sc. en géologie Expérience de terrain dans le nord québécois 20

Annexe B - Anticosti : Forages et activités sismiques Logs Année Puits Sismique Remarques 1962 Lowlands Gamache, Princeton Lake No 1 Puits carottés 1962 New Associated Con-Paper, Anticosti No 1 Puits carottés 1963 Lowlands Gamache, Carleton Point No 1 Puits carottés 1965 Lowlands Gamache, Oil River No 1 1965 Lowlands Gamache, Highcliff No 1 1965 New Associated, Jupiter Anticosti No 1 1970 ARCO, Anticosti No 1 1974 SOQUIP Scurry Rainbow, Sandtop No 1 (Anticosti) 1987 Consolidated, Anticosti Brick No 1 1998 Shell Encal Corridor, Roliff No 1 1998 Shell et al., Jupiter No 1 1999 Shell Encal Corridor, Anticosti, Chaloupe No 1 1999 Shell Encal Corridor, Anticosti, Saumon No 1 1999 Shell Encal Corridor, Anticosti, Dauphine No 1 2005 Corridor/HQ, Anticosti, Chaloupe No 1 2005 HQ/Corridor, Anticosti, MacDonald No 1 2005 Corridor/HQ, Anticosti, Jupiter No 1 => Réouverture du puits 2010 2010 Re-entry Corridor/HQ, Anticosti, Jupiter No 1 2010 Pétrolia/Corridor, Anticosti, Chaloupe No. 1 1 er sondage dans le Macasty 2010 Corridor/Pétrolia, Anticosti, Saumon No. 1 Données sismiques modernes 21

Annexe B Anticosti : Aperçu de la formation de Macasty B A Résultats de la campagne de sondages de 2012 à Anticosti - Similitudes avec la Formation d Utica en Ohio 1-Princeton Lake 2012 (Thickness 91.5 m) 2-Highcliff 2012 (Thickness 57 m) 3-Oil River 2012 (Thickness 29 m) Pressure- TOC (%) Effective porosity S1 (mg HC/gC) (% of BV) Decay permeability (md) Mean 4.00 4.48 3.67 0.000138 Maximum 7.52 7.02 5.23 0.000280 Mean 4.00 3.20 4.8 0.000167 Maximum 7.06 6.09 6.93 0.000263 Mean 4.00 2.21 3.09 0.000110 Maximum 6.23 3.44 4.42 0.000178 22

Pour nous joindre Alexandre Gagnon, M.Sc., Adm.A., FRM Président-directeur général Téléphone : (418) 657-1966 agagnon@petrolia-inc.com Karl Mc Lellan, MBA, CPA, CMA Chef de la direction financière et secrétaire corporatif Téléphone : (418) 657-1966 kmclellan@petrolia-inc.com 305, boul. Charest Est, 10e étage Québec, QC G1K 3H3 (418) 657-1966 www.petrolia-inc.com 23