Luxempart S.A. Page 1

LUXEMPART S.A. 2013 COMPTES ANNUELS ET RAPPORT DU RÉVISEUR D ENTREPRISES AGRÉÉ AU 31 DÉCEMBRE 2013 Siège social : 12 rue Léon Laval, L-3372 LEUDELANGE Tel : +352 420 947 Fax : +352 425 462 R.C.S. Luxembourg B 27846 www.luxempart.lu Luxempart S.A. Page 1

TABLE DES MATIÈRES PAGES RAPPORT DU RÉVISEUR D ENTREPRISES AGRÉÉ 3-4 COMPTES ANNUELS Bilan 5-6 Compte de profits et pertes 7 Annexe aux comptes 8-21 RAPPORT DE GESTION 22 Luxempart S.A. Page 2

Deloitte. Aux Actionnaires de Luxempart S.A. 12 rue Leon Laval L-3372 Leudelange Delo1tte Audit Societe a responsabilite ilmitee 560, rue de Neudorf L-2220 Luxembourg B.P. 1173 L-1011 Luxembourg Tel: +352 451 451 Fax: +352 451 452 992 www.deloitte.lu RAPPORT DU REVISEUR D'ENTREPRISES AGREE Rapport sur les comptes annuels Conformement au mandat donne par l'assemblee Generale des Actionnaires du 29 avril2013 nous avons effectue l'audit des comptes annuels ci-joints de Luxempart S.A., comprenant le bilan au 31 decembre 2013 ainsi que le compte de profits et pertes pour l'exercice clos a cette date, et un resume des principales methodes comptables et d'autres notes explicatives. Responsabilite du Conseil d'administration pour les comptes annuels Le Conseil d' Administration est responsable de l'etablissement et de la presentation sincere de ces comptes annuels, conformement aux obligations legales et reglementaires relatives a l'etablissement et la presentation des comptes annuels en vigueur au Luxembourg, ainsi que d'un contr6le interne relatif qu'iljuge necessaire pour permettre l'etablissement des comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou resultent d'erreurs. Responsabilite du reviseur d' entreprises agree Notre responsabilite est d'exprimer une opinion sur ces comptes annuels sur la base de notre audit. Nous avons effectue notre audit selon les Normes Intemationales d' Audit telles qu'adoptees pour le Luxembourg par Ia Commission de Surveillance du Secteur Financier. Ces normes requierent de notre part de nous conformer aux regles d'ethique et de planifier et de realiser l'audit en vue d'obtenir une assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Soc1ete a responsab1lite hmuee au cap1tal de 35.000 RCS Luxembourg B 67.895 Autonsat1on d'etabllssement 10022179 Page I 3

Deloitte. Un audit implique la mise en reuvre de procedures en vue de recueillir des elements probants concernant les montants et les informations fournis dans les comptes annuels. Le choix des procedures releve du jugement du reviseur d'entreprises agree, de meme que I' evaluation des risques que les comptes annuels contiennent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou resultent d'erreurs. En procedant a cette evaluation, le reviseur d'entreprises agree prend en compte le controle interne en vigueur dans l'entite relatif a l'etablissement et la presentation sincere des comptes annuels afin de definir des procedures d'audit appropriees en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur le fonctionnement efficace du controle interne de l'entite. Un audit comporte egalement!'appreciation du caractere approprie des methodes comptables retenues et le caractere raisonnable des estimations comptables faites par le Conseil d' Administration, de meme que!'appreciation de la presentation d'ensemble des comptes annuels. Nous estimons que les elements probants recueillis sont suffisants et appropries pour fonder notre opinion. Opinion A notre avis, les comptes annuels donnent une image fidele du patrimoine, de la situation financiere de Luxempart S.A. au 31 decembre 2013, ainsi que des resultats pour l'exercice clos a cette date, conformement aux obligations legales et reglementaires relatives a 1' etablissement et la presentation des comptes annuels en vigueur au Luxembourg. Rapport sur d'autres obligations legales ou reglementaires Le rapport de gestion, qui releve de la responsabilite du Conseil d' Administration, est en concordance avec les comptes annuels. La declaration sur le gouvernement d'entreprises telle que publiee sur le site Internet de la Societe [http://www.luxempart.lu/] eta laquelle il est fait reference dans le rapport de gestion releve de la responsabilite du Conseil d' Administration Cette declaration est, ala date de ce rapport, en concordance avec les comptes annuels et comprend les informations requises conformement aux dispositions legales relatives a la declaration sur le gouvernement d'entreprises. Pour Deloitte Audit, Cabinet de revision agree Christiane Chadoeuf, Reviseur d'entreprises agree Partner Le 28 mars 2014 Page 14

BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2013 Actif Notes 31/12/2013 31/12/2012 Actif immobilisé Immobilisations incorporelles 3(b), 4 Concessions, brevets, licences, marques, ainsi que droits et valeurs similaires 2.829 6.601 Immobilisations corporelles 3(b), 4 Autres installations, outillage et mobilier 105.906 70.234 Immobilisations financières 3(c), (d), 5 Parts dans des entreprises liées 613.458.822 560.473.838 Créances sur des entreprises liées 5.321.514 4.695.163 Parts dans des entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation 32.964.412 38.572.953 Créances sur des entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation 5 6.333.642 3.767.073 Titres ayant le caractère d'immobilisations 5 145.794.952 178.059.962 Actions propres 7 31.646.352 19.377.728 Total de l'actif immobilisé 835.628.429 805.023.552 Actif circulant 3(d), 6 Créances résultant de ventes et prestations de services 397.355 496.229 dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an 397.355 496.229 Créances sur les entreprises liées 0 26.129 dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an 0 26.129 Autres créances 3.500.775 4.756.590 dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an 3.500.775 4.756.590 Autres valeurs mobilières 40.897.082 29.523.391 Avoirs en banques, avoirs en compte de chèques postaux, chèques et en caisse 200.846.116 123.108.771 Total de l'actif circulant 245.641.329 157.911.110 Total de l'actif 1.081.269.758 962.934.662 Les notes figurant en annexe font partie intégrante de ces comptes annuels. Luxempart S.A. Page 5

BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE ET FIN) Passif Notes 31/12/2013 31/12/2012 Capitaux propres 7 Capital souscrit 59.887.710 59.887.710 Prime d'émission et primes assimilées 66.944.818 66.944.818 Réserves Réserve légale 8 5.988.772 5.988.772 Réserve pour actions propres 31.646.352 19.377.727 Réserve "Impôt fortune imputé" 9 1.784.840 2.309.840 Autres réserves 522.164.111 505.808.972 Résultats reportés 21.000.000 20.095.651 Résultat de l'exercice 97.483.233 47.946.647 Plus-values immunisées 10 15.698.709 15.698.709 Total des capitaux propres 822.598.543 744.058.845 Provisions Provision pour pensions et obligations similaires 0 131.801 Provisions pour impôts 2.822.662 3.978.577 Total des provisions 2.822.662 4.110.378 Dettes non subordonnées 3(f), 6 Dettes sur achats et prestations de services 1.512.427 691.190 dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an 1.512.427 691.190 Dettes envers les entreprises liées 253.799.000 213.799.000 dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an 0 0 dont la durée résiduelle est supérieure à un an 253.799.000 213.799.000 Dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale 498.552 214.798 Dettes fiscales 456.798 182.245 Dettes au titre de la sécurité sociale 41.754 32.553 Autres dettes 38.575 60.451 dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an 38.575 60.451 Total des dettes 255.848.554 214.765.438 Total du passif 1.081.269.758 962.934.662 Les notes figurant en annexe font partie intégrante de ces comptes annuels. Luxempart S.A. Page 6

COMPTE DE PROFITS ET PERTES POUR L EXERCICE SE CLÔTURANT AU 31 DÉCEMBRE 2013 Notes 31/12/2013 31/12/2012 Charges Frais de personnel 11 1.677.377 1.696.465 Salaires et traitements 1.591.160 1.618.757 Charges sociales couvrant les salaires et traitements 72.482 65.856 Autres charges sociales 13.736 11.852 Corrections de valeur 27.832 19.428 Sur frais d'établissement et sur immobilisations corporelles et incorporelles 4 27.832 19.428 Autres charges d'exploitation 12 5.463.695 2.326.363 Corrections de valeurs et ajustements de juste valeur sur immobilisations financières 5, 13 2.874.843 60.712.090 Corrections de valeurs et ajustements de juste valeur sur éléments de l'actif circulant. Moins-values de cession des valeurs mobilières 822.529 2.862.812 Intérêts et autres charges financières 409.927 560.435 Concernant les entreprises liées 0 0 Autres intérêts et charges 409.927 560.435 Impôts sur le résultat 14 150.347 0 Autres impôts ne figurant pas sous les postes ci-dessus 14 142.908 358.760 Profit de l'exercice 97.483.233 47.946.647 Total des charges 109.052.692 116.482.999 Produits Autres produits d'exploitation 1.812.811 801.902 Produits des immobilisations financières 15 103.778.163 106.812.436 Provenant d'entreprises liées 39.194.323 26.399.574 Autres produits 64.583.839 80.412.862 Produits des éléments financiers de l'actif circulant 721.811 3.945.378 Autres intérêts et produits assimilés 2.739.907 4.911.534 Provenant d'entreprises liées 0 18.065 Autres intérêts et autres produits financiers 2.739.907 4.893.469 Régularisations d'impôts sur le résultat 14 0 11.750 Total des produits 109.052.692 116.482.999 Les notes figurant en annexe font partie intégrante de ces comptes annuels. Luxempart S.A. Page 7

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 1. GÉNÉRALITÉS Luxempart Société Anonyme (ci-après «la Société» ou «Luxempart») a été constituée le 25 avril 1988 sous la dénomination de BIL Participations. L Assemblée générale des actionnaires du 15 septembre 1992 a décidé de changer la dénomination de la Société en Luxempart Société Anonyme. La Société est immatriculée au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg sous le n B27846. La Société a été créée pour une durée illimitée. Le siège social de la Société est établi au 12, rue Léon Laval à Leudelange. La Société est cotée à la bourse de Luxembourg. L exercice social de la Société débute le 1 er janvier et se clôture le 31 décembre de chaque année. La Société a notamment pour objet la prise de participations, sous quelle que forme que ce soit, dans d autres sociétés, ainsi que la gestion, le contrôle et la mise en valeur de ces participations. 2. PRÉSENTATION DES COMPTES La Société établit en addition des comptes annuels, sur base des dispositions légales et réglementaires fixées par la loi luxembourgeoise, des comptes annuels consolidés et un rapport de gestion consolidé qui sont disponibles au siège de la Société. 3. RÉSUMÉ DES PRINCIPALES RÈGLES COMPTABLES Les comptes annuels sont établis conformément aux dispositions légales et réglementaires luxembourgeoises et aux pratiques comptables généralement admises. Les principales règles comptables adoptées par la Société sont les suivantes : (a) Conversion des postes libellés en devises étrangères Les actifs et les passifs monétaires, exprimés en devises étrangères, sont convertis en Euros ( ) aux cours de change en vigueur à la date de clôture. Les transactions de l exercice, libellées en devises étrangères, sont converties en Euros ( ) aux cours de change en vigueur à la date de transaction. Seules sont comptabilisées dans le compte de profits et pertes les pertes de change non réalisées. Les bénéfices de change sont enregistrés au compte de profits et pertes au moment de leur réalisation. Luxempart S.A. Page 8

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) (b) Immobilisations incorporelles et corporelles Les immobilisations incorporelles et corporelles sont évaluées au prix d acquisition historique. Le prix d acquisition s obtient en ajoutant les frais accessoires au prix d achat. Les immobilisations incorporelles et corporelles, dont l utilisation est limitée dans le temps, sont amorties linéairement sur base des taux suivants : Actif concerné Taux Matériel informatique et logiciel 33,33% Matériel roulant 20% Mobilier et agencement 10% (c) Immobilisations financières Parts dans des entreprises liées On entend par «Entreprise liée», une participation dans laquelle Luxempart a un contrôle exclusif, qui détient un pouvoir décisionnel tant sur le plan financier que sur le plan opérationnel. Ce contrôle est en principe la conséquence d une détention directe de plus de 50% des droits de vote. Les parts dans les entreprises liées sont évaluées au prix d acquisition historique qui comprend les frais accessoires. En cas de dépréciation qui revêt un caractère durable, les parts dans les entreprises liées font l objet de corrections de valeur afin de leur donner la valeur inférieure qu il convient de leur attribuer à la date de clôture du bilan. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues lorsque les raisons qui les ont motivées ont cessé d exister. Participations On entend par «Participation», une entreprise dans laquelle Luxempart exerce une influence notable de par sa participation aux décisions politiques, financières et opérationnelles de l entreprise détenue. L influence notable est présumée lorsque Luxempart détient 20% ou plus des droits de vote. On entend également par «Participation» les entreprises sous contrôle conjoint. Les participations sont évaluées au prix d acquisition historique qui comprend les frais accessoires. En cas de dépréciation qui revêt un caractère durable, les participations font l objet de corrections de valeur afin de leur donner la valeur inférieure qu il convient de leur attribuer à la date de clôture du bilan. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues lorsque les raisons qui les ont motivées ont cessé d exister. Luxempart S.A. Page 9

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) Titres ayant le caractère d immobilisations On entend par «Titres ayant le caractère d immobilisations», une participation dans laquelle Luxempart n'exerce pas d'influence notable. Cette absence d influence notable est présumée si Luxempart ne détient pas, directement ou indirectement, plus de 20 % des droits de vote. Les titres ayant le caractère d immobilisations sont évalués au prix d acquisition historique qui comprend les frais accessoires. En cas de dépréciation qui revêt un caractère durable, les titres ayant le caractère d immobilisations font l objet de corrections de valeur afin de leur donner la valeur inférieure qu il convient de leur attribuer à la date de clôture du bilan. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues lorsque les raisons qui les ont motivées ont cessé d exister. (d) Créances Les créances sont inscrites au bilan au moindre de leur valeur nominale et de leur valeur probable de réalisation. Elles font l objet de corrections de valeur lorsque leur recouvrement est partiellement ou entièrement compromis. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues lorsque les raisons qui ont motivé leur constitution ont cessé d exister. (e) Valeurs mobilières Les valeurs mobilières sont des actifs acquis principalement en vue d être vendus à court terme et qui présentent un profil de prise de bénéfices à court terme. Les corrections de valeur correspondant à l écart négatif entre la valeur de réalisation et le coût d acquisition ne sont pas maintenues lorsque les raisons qui les ont motivées ont cessé d exister. (f) Dettes Les dettes sont inscrites au passif à leur valeur de remboursement. (g) Corrections de valeur Les corrections de valeur sont déduites directement de l actif concerné. Luxempart S.A. Page 10

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 4. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES Les mouvements des immobilisations incorporelles et corporelles survenus au cours de l exercice se résument comme suit : Matériel informatique et roulant Logiciels Mobilier et agencement milliers Valeur brute au 01/01/2013 25.624 119.504 Entrées de l'exercice 0 55.918 Acomptes versés et immobilisations corporelles en cours 0 3.815 Sorties de l'exercice 0 0 Valeur brute au 31/12/2013 25.624 179.237 Corrections de valeur cumulées au 01/01/2013-19.022-49.271 Corrections de valeur de l'exercice -3.772-24.060 Reprise de corrections de valeur 0 0 Corrections de valeur cumulées au 31/12/2013-22.794-73.331 Valeur nette au 31/12/2013 2.829 105.906 Valeur nette au 31/12/2012 6.601 70.234 Luxempart S.A. Page 11

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 5. IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES a) Les mouvements des immobilisations financières survenus au cours de l exercice se résument comme suit : Parts dans des entreprises liées Créances sur des entreprises liées Parts dans des entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation Créances sur des entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation Titres ayant le caractère d'immobilisations Valeur brute au 01/01/2013 573.545.222 4.695.163 42.699.342 3.767.073 252.486.890 Entrées de l'exercice 40.012.500 626.352 7.205.057 2.566.569 9.616.376 Sorties de l'exercice 0 0-12.813.599 0-51.896.835 Valeur brute au 31/12/2013 613.557.722 5.321.514 37.090.800 6.333.642 210.206.431 Corrections de valeur cumulées au 01/01/2013-13.071.384 0-4.126.388 0-74.426.928 Corrections de valeur de la période 0 0 0 0-1.974.840 Reprises de corrections de valeur de la période 12.972.484 0 0 0 11.990.289 Corrections de valeur cumulées au 31/12/2013-98.900 0-4.126.388 0-64.411.479 Valeur nette au 31/12/2013 613.458.822 5.321.514 32.964.412 6.333.642 145.794.952 Valeur nette au 31/12/2012 560.473.838 4.695.163 38.572.953 3.767.073 178.059.962 Luxempart S.A. Page 12

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 5. IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (SUITE) Le poste «Parts dans des entreprises liées» s élève au 31 décembre 2013 à 613.458.822 (2012 : 560.473.838). Cette variation est principalement due : - à une augmentation de capital dans Luxempart Ireland Limited, - à l acquisition d une participation Luxempart Management, - à une reprise de correction de valeur sur Luxempart Capital Partners. Les créances sur des entreprises liées s élèvent au 31 décembre 2013 à 5.321.514 (2012 : 4.695.163). L augmentation est principalement due au prêt envers Ekkio Capital. Le poste «Part dans des entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation» s élève au 31 décembre 2013 à 32.964.412 (2012 : 38.572.953). La variation est due : - à une réduction et une augmentation de capital dans Indufin Capital Partners, - à la prise de participation dans DMB2, - à l augmentation de capital dans Quip. Les créances sur des entreprises avec lesquelles la société a un lien de participation s élèvent au 31 décembre 2013 à 6.333.642 (2012 : 3.767.073). Ce poste est constitué d un prêt actionnaire envers Ds Care et d un prêt actionnaire envers Quip Holding. Ces deux prêts ont fait l objet d une augmentation en 2013. Le poste «Titres ayant le caractère d immobilisations» s élève au 31 décembre 2013 à 145.794.952 (2012 : 178.059.962). Cette variation est due : - à des acquisitions pour 9.616.376 (principalement un renforcement dans Direct Energie, Foyer, Atenor et à l acquisition d Ekkio Capital), - à des cessions pour 51.896.835 (cession de PNE (actions et obligations convertibles) et un allègement de la position RTL Group et Pescanova (obligations convertibles)), - à des corrections de valeurs sur les obligations Pescanova pour 1.974.840, - à des reprises de corrections de valeurs sur Direct Energie pour 11.090.289, - à des reprises de corrections de valeurs sur cessions pour 900.000. Luxempart S.A. Page 13

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 5. IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES (SUITE) b) Sociétés dans lesquelles Luxempart détient une participation supérieure à 20 % : Nom de la société Siège social % de détention Fonds Propres (excluant le résultat de l'exercice) Résultat de l'exercice Luxempart Capital 12, Rue Léon Laval 100,00 132.052.360 3.647.674 Partner S.A. Sicar L-3372 Leudelange Luxempart Ireland Ltd 1st floor, Riverview House, 100,00 253.957.951-7.875 21-23 City Quay, Dublin 2 Ireland Luxempart Invest S.à r.l. 12, Rue Léon Laval 100,00 209.456.057 13.567.789 L-3372 Leudelange Luxempart Management S.à r.l. 12, Rue Léon Laval 100,00 12.500-6.078 L-3372 Leudelange Pescahold S.A. 12, Rue Léon Laval 100,00 31.000-6.381 L-3372 Leudelange Algebra GmbH Steinstrasse 27 88,00 132.524 21.077 D- 40210 Dusseldorf Actoline IV S.A.S. 148, boulevard Haussmann 65,61 7.258.013-4.976 F-75008 Paris Quip Holding GmbH Thomas Edison Str. 5-7 51,00 2.831.619-34.136 D-52499 Baesweiler Indufin Capital Partners 12, Rue Léon Laval 49,99 56.140.266 6.337.047 S.A. Sicar L-3372 Leudelange Ds Care S.A. 14, Rue du Marché aux Herbes 45,05 15.766.781-307.526 L-1728 Luxembourg Indufin S.A. Interleuvenlaan 15 / D1 40,00 129.525 3.002 B-3001 Leuven - Haasrode DMB2 GmbH & Co.KG Colonnaden 25 32,00 11.715.000-11.000 D-20354 Hambourg Dans le cadre des participations dans Quip Holding et Ds Care, il est précisé sur la base d un accord contractuel que la société est gérée conjointement avec les autres actionnaires. Luxempart S.A. Page 14

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 6. CRÉANCES ET DETTES Au 31 décembre 2013 : - Les créances résultant de ventes et prestations de services s élèvent à 397.355 (2012 : 496.229). - Les créances sur les entreprises liées dont la durée résiduelle est inférieure à un an ont été payées au cours de l exercice (2012 : 26.129). - Les autres créances dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an s élèvent à 3.500.775 (2012 : 4.756.590) et sont constituées de créances fiscales pour un montant de 1.417.840 (2012 : 1.495.820), et de créances diverses pour 2.082.935 (2012 : 3.260.770). Les créances diverses sont essentiellement des intérêts courus non encaissés. - Les dettes sur achats et prestations de services s élèvent à 1.512.427 (2012 : 691.190). - Les dettes envers les entreprises liées s élèvent à 253.799.000 (2012 : 213.799.000) et sont constituées d une dette envers Luxempart Ireland Limited. - Les dettes fiscales et dettes au titre de la sécurité sociale s élèvent à 498.562 (2012 : 214.798). - Les autres dettes s élèvent à 38.575 (2012 : 60.451). Luxempart S.A. Page 15

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 7. CAPITAUX PROPRES Les mouvements de l exercice sur les capitaux propres se décomposent comme suit : Capital souscrit Prime d'émission et primes assimilées Réserve légale Réserve impôt fortune Réserves pour actions propres Autres réserves Résultats reportés Résultat de l'exercice Plus-value immunisée Au 31/12/2012 59.887.710 66.944.818 5.988.772 2.309.840 19.377.727 505.808.972 20.095.651 47.946.647 15.698.709 Affectation du résultat -Dividendes -18.943.535 -Réserve impôt fortune -525000 525.000 -Autres réserves 28.098.763-28.098.763 -Report à nouveau 904.349-904.349 -Réserve pour actions propres 12.268.625-12.268.625 Résultat 2013 97.483.233 Au 31/12/2013 59.887.710 66.944.818 5.988.772 1.784.840 31.646.352 522.164.110 21.000.000 97.483.233 15.698.709 Au 31 décembre 2013, le capital souscrit de 59.887.710 est représenté par 23.955.084 actions entièrement libérées sans désignation de valeur nominale. Au cours de l exercice 2013, la Société a acquis 510.932 actions propres au coût moyen de 24,51 de sorte que le solde au 31 décembre 2013 est de 1.497.220 actions propres. Conformément à la loi, un montant égal à cette valeur a été réduit des «Autres réserves» pour être ajouté à la réserve indisponible. Le pair comptable des actions propres est de 3.743.050. Il représente 6,25% du capital souscrit conformément à l article 49-2 de la loi du 10 août 1915. L Assemblée générale ordinaire du 29 avril 2013 a décidé de distribuer un dividende ordinaire brut de 0,8252 par action au titre de l exercice 2012. Luxempart S.A. Page 16

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 8. RÉSERVE LÉGALE Sur le bénéfice net, il doit être prélevé annuellement 5% pour constituer le fonds de réserve prescrit par la loi luxembourgeoise. Ce prélèvement cesse d être obligatoire lorsque le fonds de réserve atteint le dixième du capital social. La réserve légale ne peut pas être distribuée aux actionnaires exceptés en cas de dissolution de la Société. 9. RÉSERVE «IMPÔT SUR LA FORTUNE IMPUTÉ» En accord avec la législation fiscale, la Société a réduit la charge de l Impôt sur la fortune. La Société a décidé d affecter à une réserve indisponible un montant correspondant à cinq fois le montant de l impôt sur la fortune imputé. La période d indisponibilité de cette réserve est de cinq années à compter de l année suivant celle de l imputation de l impôt sur la fortune. La variation de 2011 est issue de la fusion et de la reprise de 1.688.840 d Audiolux. La période d indisponibilité de 5 ans concernant la réserve «impôt sur la fortune» de 2006 est arrivée à échéance. L Assemblée générale ordinaire a décidé de la prélever et la transférer en «autres réserves». Année Réserve 2007 621.000 2008 621.000 2009 621.000 2010 621.000 2011 2.309.840 2012 2.309.840 2013 1.784.840 10. PLUS-VALUES IMMUNISÉES Au 31 décembre 2013, ce poste s élève à 15.698.709 (2012 : 15.698.709) et comprend les plus-values de cession sur titres immunisées fiscalement. Ces plus-values, portées au passif du bilan, résultent de l application de l article 54 de la loi concernant l impôt sur le revenu et sont à réinvestir avant la fin du deuxième exercice d exploitation suivant celui de l aliénation. A défaut de réinvestissement dans les délais, ces plus-values sont à extourner par le compte de profits et pertes et soumises à l impôt. Luxempart S.A. Page 17

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 11. FRAIS DE PERSONNEL Le nombre des membres du personnel employé en moyenne au cours de l exercice 2013 s est élevé à 8 (2012 : 7,5), représenté par les catégories suivantes : Catégories Nombre Nombre de personnes de personnes 2013 2012 Cadres 2 2 Employés 6,5 5,5 Les frais de personnel relatifs à l exercice se décomposent comme suit : 31/12/2013 31/12/2012 Salaires et traitements 1.591.160 1.618.757 Charges sociales 72.481 65.856 Autres charges sociales 13.736 11.852 1.677.377 1.696.465 Dont pension 65.584 54.247 12. AUTRES CHARGES D EXPLOITATION Luxempart a payé au cours de l exercice une indemnité fixe nette aux administrateurs pour un montant de 256.000 (2012 : 240.000) et un jeton de présence nette pour un montant de 168.000 (2012 : 86.800). Ces montants sont inclus dans le poste «Autres charges d exploitation». Luxempart S.A. Page 18

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 13. CORRECTIONS DE VALEURS ET AJUSTEMENT DE JUSTE VALEUR SUR IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Ce poste comprend : - Les moins-values dégagées sur la vente de titres immobilisés. Luxempart a réalisé au cours de l exercice 2013 des moins-values pour un montant de 900.002 (2012 : 12.897.918). - Les corrections de valeurs sur les titres immobilisés. Au 31 décembre 2013, Luxempart a comptabilisé des corrections de valeurs de 1.974.840 (2012 : 47.814.171). 14. IMPÔTS La Société est pleinement imposable sur ses revenus commerciaux à un taux effectif de 29,97%. Elle est également soumise à un impôt sur la fortune de 0,5% calculé sur base des actifs nets au début de l année. Les impôts sont issus des activités ordinaires. Au 31 décembre 2013, la charge fiscale se compose comme suit : 31/12/2013 31/12/2012 Impôts sur le revenu des collectivités 107.460-11.750 Impôts commercial communal 42.888 0 Impôts sur la fortune -29.592-42.760 Autres impôts 172.500 401.520 Total 293.256 347.010 Luxempart S.A. Page 19

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE) 15. PRODUITS DES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Ce poste se compose : - Des dividendes reçus des participations immobilisées de Luxempart. Au cours de l exercice 2013, Luxempart a reçu 48.037.892 (2012 : 25.546.679). - Des plus-values dégagées sur la vente des titres immobilisés. Les cessions ont dégagées une plus-value totale en 2013 de 30.777.497 (2012 : 64.194.225). - Des reprises de corrections de valeurs sur les titres immobilisés. Au 31 décembre 2013, Luxempart a comptabilisé des reprises de corrections de valeurs pour un montant de 11.990.289 (2012 : 17.071.532). 16. EVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE Concernant le dossier Pescanova, Luxempart participe au consortium dirigé par le groupe industriel espagnol Damm. Ce consortium a soumis au Conseil d Administration de Pescanonva un plan de restructuration et de refinancement qui prévoit un montant total de 150 millions dont le financement serait proposé aux créanciers, aux anciens actionnaires et au consortium. Ce plan a été accepté à l unanimité par le Conseil d Administration de Pescanova en date du 14.03.2014 et soumis au Juge du Tribunal de commerce en charge du dossier en redressement judiciaire. Ce plan devra encore être approuvé par les créanciers et les anciens actionnaires de la société pour prendre ses effets. Si ce plan est retenu, il pourrait se traduire pour Luxempart par un investissement complémentaire compris entre 15 et 25 millions sous forme d augmentation de capital et principalement de dette privilégiée. Luxempart S.A. Page 20

ANNEXE AUX COMPTES AU 31 DÉCEMBRE 2013 (SUITE ET FIN) 17. TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES Les transactions avec des parties liées se décomposent principalement comme suit : - Prêt envers Quip Holding pour un montant de 4.159.334. - Prêt envers Ds Care S.A. pour un montant de 2.172.823. - Prêt envers Actoline IV pour un montant de 4.555.738. - Prêt envers Ekkio Capital pour un montant de 480.600. - Prêt reçu de la part de Luxempart Ireland Limited pour un montant de 253.799.000. Luxempart S.A. Page 21

LUXEMPART S.A. 2013 RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2013 12 rue Léon Laval, L-3372 LEUDELANGE Tel : +352 420 947 Fax : +352 425 462 R.C.S. Luxembourg B 27846 www.luxempart.lu Luxempart S.A. Page 22

RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES SOCIAUX AU 31 DÉCEMBRE 2013 Luxempart a clôturé l exercice 2013 en réalisant un résultat social de 97,48 millions contre 47,95 millions à fin 2012. La progression provient essentiellement de la remontée des dividendes SES logés dans Luxempart Invest, de l augmentation des dividendes en provenance de RTL Group, des gains réalisés sur cessions de titres RTL Group et de réévaluation des participations Direct Energie et Luxempart Capital Partners. L exercice 2013 a été marqué par les faits suivants : RTL GROUP Luxempart a cédé la moitié de sa participation dans RTL Group pour la porter de 0,8 % à 0,4 % en réalisant une plus-value de 27,35 millions. PESCANOVA En mars 2013, Luxempart a réduit sa position en obligations convertibles Pescanova de 17 millions à 12 millions. Au 31 décembre 2013, cette position est valorisée à 1,87 millions. PNE WIND En juillet 2013, Luxempart a cédé ses obligations dans PNE WIND en réalisant une plus-value d environ 3 millions. En incluant les intérêts et autres revenus, l investissement dans PNE Wind a généré un résultat global de l ordre de 6 millions. STOLL Luxempart, en partenariat avec une famille allemande, a pris une participation minoritaire dans la société Stoll, une société allemande qui fabrique des élévateurs frontaux pour machines agricoles. DIRECT ENERGIE Luxempart a renforcé sa participation dans Direct Energie et détient maintenant environ 10% du groupe résultant de la fusion de Poweo et Direct Energie. AUTRES OPÉRATIONS Luxempart a légèrement renforcé sa participation dans les sociétés Quip, Atenor, Direct Energie et Foyer. Luxempart S.A. Page 23

AFFECTATION DU RÉSULTAT Le résultat de l exercice après impôts s élève à 97.483.233. En tenant compte du résultat reporté de 21.000.000, la somme de 118.483.233 est à la disposition de l Assemblée. L affectation suivante est proposée : Aux actionnaires, au titre de dividende (23.955.084 1.497.220 = 22.457.864 actions x 0,9077) 20.385.003 Dotation au poste «autres réserves» 58.098.230 Au report à nouveau 40.000.000 TOTAL 118.483.233 Votre Conseil propose le paiement d un dividende à hauteur de : 0,9077 brut par action, (2012: 0,8252 brut par action) soit 0,7715 net par action, après retenue à la source de 15%. Cette proposition représente une augmentation de 10% par rapport au dividende de l exercice précédent. Les modalités de paiement du dividende seront communiquées lors de l Assemblée générale ordinaire du 28 avril 2014. ACTIONS PROPRES Au 31 décembre 2013, la société détient 1.497.220 actions propres (6,3 % du capital) pour une valeur d acquisition de 31,65 millions. Luxempart S.A. Page 24

ÉVÈNEMENTS IMPORTANTS SURVENUS APRÈS LA DATE DE CLÔTURE ÉVOLUTION DU DOSSIER PESCANOVA Luxempart participe au consortium dirigé par le groupe industriel espagnol Damm. Ce consortium a soumis au Conseil d administration de Pescanova un plan de restructuration et de refinancement qui prévoit un montant total de 150 millions dont le financement serait proposé aux créanciers, aux anciens actionnaires et au consortium. Ce plan a été accepté à l unanimité par le Conseil d administration de Pescanova en date du 14.03.2014 et soumis au Juge du Tribunal de commerce en charge du dossier en redressement judiciaire. Ce plan devra encore être approuvé par les créanciers et les anciens actionnaires de la société pour prendre ses effets. Si ce plan est retenu, il pourrait se traduire pour Luxempart par un investissement complémentaire compris entre 15 et 25 millions sous forme d augmentation de capital et principalement de dette privilégiée. POLITIQUE FINANCIÈRE DU GROUPE En 2014, les économies développées continuent leur lente et fragile sortie de crise économique. Grâce au support d une politique monétaire très accommodante de la part de la Banque Centrale Européenne, la zone Euro devrait ainsi renouer avec la croissance en 2014. Le risque majeur du Groupe Luxempart est l exposition de ses actifs financiers au risque de marché. La politique de gestion de ce risque est mise en place et contrôlée par le Comité de Direction, le Conseil d administration et le Comité d audit. Les investissements dans les sociétés cotées représentent au 31 décembre 2013 54% (2012 : 54%) de l actif net du Groupe. Les investissements du Groupe sont essentiellement dans des sociétés cotées en bourse (bourse de Luxembourg, bourse de Bruxelles et bourse de Paris). Luxempart S.A. Page 25

POLITIQUE FINANCIÈRE DU GROUPE (SUITE) GESTION DU RISQUE DE MARCHÉ Le risque de marché s applique à la perte de valeur des actifs investis via la bourse en actions ou parts d OPC. Ces titres sont cotés en bourse et ainsi soumis aux variations et aux risques inhérents aux marchés financiers. Il est possible qu à un moment donné la valeur de tout ou partie de ces titres soit inférieure à la dernière valeur comptable arrêtée. Un intervalle de variation de + 10% à - 10% a été appliqué sur l évaluation au 31 décembre 2013. Cette variante influence les réserves et le compte de résultat consolidés. Cette variable de risque est pertinente et raisonnablement possible. Luxempart a une vision long terme de ses participations et ne désinvestit donc pas systématiquement en fonction de la volatilité des cours. Néanmoins Luxempart effectue un suivi quotidien de l évolution des cours de ses participations cotées. GESTION DU RISQUE DE TAUX D INTÉRÊT La gestion du risque de taux d'intérêt consiste à couvrir (totalement ou partiellement) la fluctuation des taux d'intérêt sur la dette par un taux d'intérêt fixe suivant une politique propre arrêtée par le Conseil d'administration de chaque entité en fonction des besoins de celle-ci. La durée moyenne du placement des dépôts à terme est de 30 jours et le taux moyen est de 0,29%. GESTION DU RISQUE DE CHANGE Le Groupe investit principalement dans des positions dans la devise fonctionnelle du Groupe (EUR). Il n y a pas d exposition significative au risque de change. GESTION DU RISQUE CRÉDIT Le risque de crédit concerne le risque que des parties tierces contractantes ne respectent pas leurs engagements envers le Groupe lors de transactions avec celui-ci. Le risque de crédit n est pas situé au niveau de Luxempart mais au niveau des participations qui sont responsables de leur gestion du risque crédit suivant des modalités spécifiques adaptées à leur situation. GESTION DU RISQUE DE LIQUITITÉ Au 31 décembre 2013, Luxempart n a pas de dettes financières et disposes d un haut niveau de liquidité. Le risque de défaut de liquidité est faible. Luxempart S.A. Page 26

RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT Luxempart n a pas d activité dans le domaine de la recherche et du développement. PERSPECTIVES Les principales participations de Luxempart ont annoncé le paiement d un dividende en augmentation par rapport à l exercice précédent. Luxempart se garde la possibilité de racheter des actions propres sur le marché réglementé luxembourgeois. Le nombre total de titres ainsi rachetés par exercice fiscal ne devrait pas dépasser 100.000 actions. MENTIONS LÉGALES RESPONSABILITÉ DU CONSEIL D ADMINISTRATION La responsabilité du Conseil d administration est déterminée par la loi. A ce titre, il lui incombe la préparation et la présentation fidèle des comptes annuels conformément aux directives européennes transposées par la loi luxembourgeoise. Le Conseil considère qu il s est pleinement conformé à ces obligations. DÉCLARATION DES PERSONNES RESPONSABLES En application de la loi du 11 janvier 2008 relative aux obligations de transparence concernant l information sur les émetteurs, dont les valeurs mobilières sont admises à la négociation sur un marché réglementé, nous déclarons qu à notre connaissance, les états financiers, établis conformément au corps de normes comptables applicables, donnent une image fidèle et honnête des éléments d actif et de passif, de la situation financière et des profits et pertes de la société, et que le rapport de gestion présente fidèlement l évolution, les résultats de l entreprise et la situation de la société. Luxempart S.A. Page 27

MENTIONS LÉGALES (SUITE) LOI DU 19 DÉCEMBRE 2002 Les informations requises par la Loi du 19 décembre 2002 (article 68bis), version coordonnée du 17 décembre 2010, se trouvent dans la Charte de gouvernance d entreprise dont une version est disponible sur le site de la société : www.luxempart.lu. INFORMATIONS EN APPLICATION DE LA LOI DU 19 MAI 2006 CONCERNANT LES OFFRES PUBLIQUES D ACQUISITION Le capital social de Luxempart S.A. s élève à 59.887.710 représenté par 23.955.084 actions ordinaires intégralement libérées sans désignation de valeur nominale. Il n existe pas d autres catégories d actions, ni d options ou droits préférentiels donnant droit à l émission d actions d une autre catégorie qui pourraient avoir un effet de dilution sur le nombre d actions émises. Les actions émises jouissent toutes des mêmes droits tant en ce qui concerne leur droit de vote aux Assemblées générales ordinaires et extraordinaires, qu en ce qui concerne le dividende voté par les actionnaires lors des Assemblées générales. A noter qu il n existe aucune restriction au transfert de titres ni aucun droit de contrôle spécial dans le chef de certains détenteurs de ces titres. Aucun accord entre actionnaires pouvant induire des restrictions au transfert de titres ou aux droits de vote n a été conclu. Les actions de la Société sont cotées à la Bourse de Luxembourg. 10.434.240 actions de la Société sur un total de 23.955.084 actions émises, soit 43,56%, sont détenues par Foyer Finance S.A., une société de participation financière non cotée en bourse, qui constitue le plus grand ensemble d entreprises dont la Société fait partie. Il existe au sein de Luxempart S.A. un «Stock Option Plan» mis en œuvre pour les membres du Comité de Direction. La Société décide librement, chaque année, s il y a lieu à l attribution de droits d option ou non. L octroi des options est soumis à un modèle d imposition forfaitaire à l entrée. Les droits d option, s il y a lieu, sont attribués annuellement en fonction de l ancienneté de service et de la réalisation des objectifs de performance d un chacun. Le droit d option est assujetti d une période d indisponibilité de trois ans et doit être exercé dans un délai de dix ans à compter de l octroi du droit d option. Le «Stock Option Plan» des membres du Comité de Direction est alimenté par les actions propres détenues en portefeuille, de sorte qu il n y a pas de création de nouvelles actions dilutives pour les actionnaires. Les membres du Conseil d administration de Luxempart S.A. sont nommés par l Assemblée générale des actionnaires sur proposition du Conseil, et après que celui-ci ait recueilli l avis du Comité de Nomination et de Rémunération. Ils sont nommés pour une durée de six ans maximum. Normalement, la durée du mandat des administrateurs de Luxempart S.A. est de trois ans, avec des échéances étalées de sorte qu un tiers des mandats est renouvelé chaque année. Leur mandat est renouvelable. En principe, le mandat d administrateur prend fin à la clôture de l Assemblée générale annuelle des actionnaires qui pourvoit à son remplacement. L Assemblée générale des actionnaires peut révoquer les Administrateurs à tout moment. Luxempart S.A. Page 28

I MENTIONS LEGALES (SUITE) fia: EMPAAT En cas de vacance d'un mandat d'administrateur, le Conseil d' administration peut pourvo1r a son remplacement, en se conformant cependant aux regles regissant Ia nomination des administrateurs. A Ia prochaine Assemblee generale des actionnaires, les actionnaires decident de Ia nomination definitive, en principe pour Ia periode restante du mandat de l'administrateur remplace. Le Conseil d'administration, organe responsable de Ia gestion de Luxempart S.A., est competent pour prendre toutes decisions et accomplir tous actes necessaires ou utiles a Ia realisation de I' objet social de Ia societe, a I' exception des pouvoirs que Ia loi ou les statuts reservent expressement a I' Assemblee generale des actionnaires. II a pour tache d'assurer le succes a long terme de Ia societe et de ses activites, dans!'interet des actionnaires et en tenant compte des interets d'autres parties prenantes de Ia communaute dans laquelle Ia societe est active. Au Conseil d'administration incombe avant tout Ia responsabilite de Ia direction strategique de Ia societe et du contr61e de Ia conduite des affaires. Une Assemblee generale extraordinaire doit etre convoquee pour deliberer sur toute modification des statuts, ainsi que toute augmentation ou diminution du capital social, sauf si les actionnaires ont autorise anterieurement le Conseil a augmenter le capital social dans des conditions determinees, ceci etant le cas pour Luxempart S.A. dont le capital autorise s'eleve a 90.000.000,-. En effet, suivant decision prise par I' Assemblee generale extraordinaire des actionnaires du 30 avril 2012, le Conseil d'administration est ainsi autorise a proceder, dans les conditions prevues par!' article 5 des statuts, a une ou plusieurs augmentations de capital pour le porter jusqu'a un montant de 90.000.000,- ; cette autorisation expirant le 30 avril 2017. A noter egalement qu'il n'existe aucun accord auquel Luxempart S.A. serait partie qui subirait des modifications substantielles, voire une resiliation en cas de mise en reuvre d'une offre publique d'acquisition. De meme aucun accord n'a ete conclu entre Ia societe et les membres de son Conseil d'administration ou son personnel prevoyant des indemnites en cas de demission, de licenciement sans raison valable ou si leur emploi prenait fin en raison d'une offre publique d'acquisition. Administrateur Fran~o i s TESCH Administrateur-delegue Leudelange, le 26 mars 2014 luxempart S.A. Page I 8