Chasseur de Tendances Fournisseur de la Distribution Internationale Paris, le 9 avril 2014
U10, le Métier 2
Qui sommes-nous? Fournisseur de la distribution internationale Le Métier Notre métier créer, faire fabriquer, importer, vendre Notre ADN démocratiser le haut de gamme en créant des lignes de produits sur-mesure Nos secteurs ciblés la décoration, l équipement de la maison, l équipement de la personne Notre marché la distribution Mass Market Internationale Nos moyens 2 0 ans de réseau, national et international (agents, usines, ) 3
L histoire 20 ans de croissance Le Métier 1994 : création de la Start-up L3C 1999 : 10M de CA Introduction au Marché Libre 2004 : 100M de CA L3C devient U10 et se transfère au Second Marché 2007 : 210M de CA LBO 2008 2009 Années de crise 2010 : 187M de CA Rachat par Thierry Lièvre du bloc Investisseur 2012 : 208M de CA U10 retrouve son volume d avant crise 2013 : 207M de CA Rachat par Thierry Lièvre du bloc de 20% détenu par la Banque Natixis 4
Les Produits 20 000 références actives Le Métier Démocratiser des concepts textile : Type Madura, Carré Blanc, Gammes linge de maison, ameublement, Plateforme Lyon Démocratiser des gammes accessoires de la maison : Type BHV, Leroy Merlin, Gammes plastique, art de la table, senteur d intérieur, Plateforme Strasbourg Démocratiser des accessoires mode : Type Kindy, Freegun, Pull-In, Gammes chaussant, night wear, home wear, free style, Plateforme Lille Export au départ d Asie : Multi produits : gammes U10 et créations sur-mesure Plateforme Shanghai 5
Les Clients Fidélité et confiance Le Métier Distribution Europe 3 500 magasins Grand Export 35 pays 5 premiers clients 33% du CA Groupe 10 premiers clients 48% du CA Groupe 6
Les Fournisseurs Plus de 1 200 sous-traitants Le Métier Zone Asie, Extrême Orient et Europe : Chine Hong Kong Taiwan Vietnam Thaïlande Inde Pakistan Bengladesh Turquie Cambodge Italie Portugal France Belgique Pologne Allemagne 7
Le métier en chiffres 20 ans de croissance Le Métier Une identité, U10 2 showrooms Paris (4 000m²) Shanghai (2 000m²) 4 plateformes métiers Lyon Strasbourg Lille Shanghai 35 pays livrés 3 500 magasins permanents 20 000 références actives 99 000 commandes en 2012 89 748m² de surface de stockage + de 200M de CA 8
Le Métier Part clients au 31/12/2013 Autres 53% 55% 52% 10 premiers clients 47% 45% 48% 5 premiers clients 35% 33% 33% 1er client 10% 9% 11% 2011 2012 2013 - Le portefeuille clients est équilibré - La dépendance vis-à-vis des principaux clients est limitée 9
Le Métier Répartition par Univers au 31/12/2013 Trading 29% Déco Textile 41% Articles Mode 11% Déco Accessoires 19% Pour 2013, - La part du Pôle Europe et du Pôle Asie reste stable à respectivement 71% et 29% du chiffre d affaires 2013. 10
U10, les chiffres 11
Activité au 31/12/2013 Les Chiffres 2013 2012 2011 CA 207M 208,5M 198,7M -0,7% +5% +6,2% MB 65,7M 65,3M 62,9M 31,8% du CA 31,3% du CA 31,7% du CA Charges d exploitation 48,4M 47,6M 45,6M 23,4% du CA 22,8% du CA 23% du CA ROC 15M 15,1M 14M 7,2% du CA 7,2% du CA 7,1% du CA RN Consolidé 9,4M 9,5M 8,5M 4,5% du CA 4,6% du CA 4,3% du CA RNPG 8,7M 9,2M 7,8M 4,2% du CA 4,4% du CA 3,9% du CA BFR (cf p 15) 57,9M 56,8M 57,7M 28% du CA 27,3% du CA 29,1% du CA End Fi.net (cf p 16) - 26,2M - 34,3M - 43,8M 29,9% des fonds propres 43% des fonds propres 60% des fonds propres 12
Evolution au 31/12/2013 Les Chiffres 198 688 CA MB Charges Exploitation 208 541 207 042 62 952 45 688 65 350 47 620 65 754 48 364 2011 2012 2013 ROC en k ROP en k RN en k RNPG en K 14 094 14 093 15 069 15 043 15 054 14 897 8 466 7 753 9 456 9 229 9 369 8 724 2011 2012 2013 2011 2012 2013 13
Les Chiffres Evolution du chiffre d affaires 2012/2013 par pôle et par trimestre T1 T2 T3 T4 (K ) 2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012 TOTAL 2013 TOTAL 2012 PÔLE EUROPE 38 898 36 963 31 269 30 376 36 870 37 771 40 866 41 991 147 928 147 117 PÔLE ASIE 13 809 13 630 16 798 19 627 14 061 17 950 14 446 10 161 59 114 61 368 GLOBAL 52 707 50 593 48 067 50 003 50 931 55 721 55 312 52 152 207 042 208 485 2012 2013 2012 2013 2012 2013 T1 T2 T3 Pôle Europe Pôle Asie 14
Milliers Besoin en fonds de roulement au 31/12/2013 Les Chiffres 70 000 100% 60 000 50 000 47 565 57 755 56 864 57 946 80% 40 000 60% 30 000 40% 20 000 10 000 25% 29% 27% 28% 20% 0 2010 2011 2012 2013 0% BFR en K BFR en % du CA DECOMPOSITION DU BFR 2013 49 Stocks 33 Clients -23 Fournisseurs -2 Autres * -30-20 -10 0 10 20 30 40 50 60 Milliers 15
Milliers Les Chiffres Endettement Financier au 31/12/2013 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 39 029 43 778 34 253 26 204 140,0% 120,0% 100,0% 80,0% 20 000 60,0% 15 000 10 000 5 000 0 61% 60% 43% 30% 2010 2011 2012 2013 40,0% 20,0% 0,0% Endettement financier net en K gearing (%) DECOMPOSITION DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET -16 995 Emprunt obligataire -5 274 Emprunt Crédit Bail -2 151 Dettes court terme -1 785 Autres dettes financières -30 000-20 000-10 000 0 10 000 Milliers 16
U10 en bourse 17
La Bourse L actionnariat Capital Thierry Lièvre Public & Divers Amiral Gestion Droits de Vote Thierry Lièvre Public & Divers Amiral Gestion - Thierry Lièvre 61,84% du capital et 71% des droits de vote (par le biais des holdings TLK et Financière des Docks) - Public 30,98% du capital et 23,91% des droits de vote par le public - Amiral Gestion 7,18% du capital et 5,09% des droits de vote par Amiral Gestion 18
L action La Bourse Cotation Capital Eligibilité U10 est coté au marché règlementé Euronext, Compartiment C, sous : - le code mnémonique UDIS - le code ISIN : FR 0000079147 Il est constitué de 18 639 732 actions. Au dispositif PEA-PME Cours de bourse Volume moyen Cours en 70 000 7 60 000 6 50 000 5 40 000 4 30 000 3 20 000 2 10 000 1 0 a-12 m-12 j-12 j-12 a-12 s-12 o-12 n-12 d-12 j-13 f-13 m-13 a-13 m-13 j-13 j-13 a-13 s-13 o-13 n-13 d-13 j-14 f-14 m-14 Volume moyen Cours le plus haut Cours le plus bas 0 19
Les points clés La Bourse Les points clés 2013 Remboursement OBSAR : - Le 1 er mars 2014, U10 a remboursé la cinquième des sept annuités de l OBSAR pour un montant de 5,7M Capital de la filiale DUTEXDOR : - Il est désormais réparti entre Jean-Marc Terrier, Président de DUTEXDOR (35%) et U10, dont la participation est passée de 60% à 65%. Rachat de Natixis par Thierry : Le 14 octobre 2013, Thierry Lièvre annonçait l acquisition du bloc de 19% détenu par la banque Natixis, il détient désormais 61,84% du capital. 20
L agenda La Bourse 30 JANVIER 2014 * Chiffre d affaires 4 ème trimestre 2013 26 MARS 2014 * Résultats annuels 2013 29 AVRIL 2014 * Chiffre d affaires 1 er trimestre 2014 21 MAI 2014 Assemblée Générale Annuelle 30 JUILLET 2014 * Chiffre d affaires 2 ème trimestre 2014 2 SEPTEMBRE 2014 * Résultats semestriels 2014 29 OCTOBRE 2014 * Chiffre d affaires 3 ème trimestre 2014 29 JANVIER 2015 * Chiffre d affaires 4 ème trimestre 2014 * Après bourse 21
Perspectives 22
Perspectives Notre ambition Accroitre nos parts de marchés Assurer une croissance solide et régulière Poursuivre notre politique de désendettement Préserver un «process» rentable 23
Perspectives Nos axes de développement Exportation du modèle Europe aux pays limitrophes à partir des plateformes françaises Développement du secteur GSA Prospection et gestion de grands comptes pour une commercialisation mondiale des gammes U10 Participation renouvelée aux salons professionnels européens et internationaux Développement de nos lignes de produits et renouvellement régulier 24
Les Perspectives Les perspectives Historiquement le Groupe ne souhaite pas donner de perspectives chiffrées, mais travaille et échange avec : Louis Capital Market (détenteur du contrat d animation) Edouard FORNAS* ID Midcaps Jérôme CHOSSON* * Leurs analyses et prévisions sont globalement en phase avec nos attentes. 25
Nos derniers communiqués 26