Rapport Annuel Complexité des affaires. Gouvernance. contrôle interne. Sécurité financière

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1 Rapport Annuel 2010 Gouvernance Complexité des affaires Excellence contrôle interne Transparence Gestion des risques Création de valeur Sécurité financière Qualité ou accompagner les organisations dynamiques dans le pilotage de la complexité.

2 De grandes décisions s imposent à vous. Grant Thornton, groupe leader d audit et de conseil, vous accompagne dans le déploiement de vos décisions stratégiques. Audit Expertise Comptable Conseil Financier et Opérationnel Externalisation Juridique Fiscal 2010 Grant Thornton France. Tous droits réservés. Grant Thornton France est membre de Grant Thornton International. Chaque membre est indépendant aux plans financier, juridique et managérial.

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4 Message du Président On ne peut que se réjouir de vivre à notre époque! Nous sommes les acteurs de bouleversements comme jamais le monde moderne n en a connu. Si la France devient le «petit cap du continent asiatique» comme le prédisait déjà Paul Valéry, il nous incombe de relever les défis et de faire prospérer nos savoir-faire, sans complexe. Nos entreprises démontrent leur aptitude à surmonter la crise en jugulant les besoins de trésorerie, en contenant leurs frais généraux et en améliorant leurs marges. Elles y parviennent d une part en raison de leurs compétences internes, et d autre part grâce à l assistance de conseils et d auditeurs tels que ceux de Grant Thornton. Et précisément, nous avons mis à profit l année pour étoffer nos lignes de services de manière à répondre à la nouvelle donne du marché. Grant Thornton est résolument devenu, au fil des ans, le cabinet de référence à même d aider les entreprises dynamiques à piloter la complexité qui est devenue leur quotidien. Nos efforts visent à augmenter notre part de marché auprès des entreprises d intérêt public les EIP et la consolidation de notre part de marché auprès des entreprises à capitaux privés les ECP. Pour ce faire, nous avons poursuivi un programme ambitieux caractérisé par le renforcement de nos lignes de services, de notre maillage national et de notre capital humain. Le renforcement de nos lignes de services s est opéré dans le cadre de nos axes de développement stratégiques, à savoir : audit et conseil, ce dernier étant pris au sens large d expertise-comptable, de conseil financier, de conseil, juridique et fiscal, etc. 4

5 Audit : les très nombreux gains de missions d audit légal ou contractuel auprès tant d EIP que d ECP et la reconduction quasi systématique des missions parvenues à leur terme nous confortent dans le bien-fondé de notre stratégie et de nos plans d actions. Notre technologie innovante n est pas étrangère à ces succès ; outre nos méthodologies, qui relèvent des best practices nous disposons de logiciels intégrés utilisés au plan mondial qui constituent une valeur ajoutée sécurisante pour la conduite des grandes missions, au même titre que la qualité de notre organisation internationale. Expertise Conseil : la demande du marché continue à évoluer vers des missions à plus forte valeur ajoutée, avec de la délégation de collaborateurs expérimentés pour des missions d assistance en matière de consolidation notamment. Par ailleurs, la situation économique et financière de nombre d entreprises requiert des expertises pointues en matière de modélisation de projet, de redynamisation des projets d entreprises et de pilotage de sortie de crise. Finance Conseil : une lente reprise du marché des transactions a été amorcée au tout début de l été dernier qui, sans permettre encore de renouer avec les niveaux antérieurs, laisse espérer des jours meilleurs, entrainant avec elle la demande de conseil post deal et notamment le conseil en amélioration de performances, l assistance en termes d Allocation des Prix d Acquisition, le conseil en levée de fonds, etc. Dans ce marché qui reste malgré tout encore déprimé, nos lignes de services Transaction Advisory Services et Prévention & Restructuration ont réalisé des performances exceptionnelles. Juridique & Fiscal : en dépit d un marché des fusions-acquisitions déprimé, le juridique et fiscal a maintenu son niveau d activité grâce au développement de sa ligne de services «Prix de Transfert» et au conseil en restructuration. Finance Transformation & Outsourcing : outre le déploiement des contrats en cours et la montée en puissance de notre activité de conseil en processus et systèmes d informations, nous avons procédé au lancement de notre plateforme de services à l Ile Maurice. Nous avons poursuivi le renforcement de notre maillage national. Après la région Provence-Méditerranée il y deux ans et la région Midi-Pyrénées l année dernière, nous avons commencé l année en nous installant à Dijon et l avons terminée en accueillant le cabinet ADG au sein de nos équipes parisiennes. Dijon nous permet de renforcer l axe Bourgogne Franche-Comté avec des offres de services que peu de cabinets sont en mesure d offrir aux entreprises à capitaux privés locales. ADG s inscrit dans la stratégie de consolidation de notre part de marché ECP en région parisienne et de gain de parts de marché EIP et concourt au renforcement de notre capital humain. 5

6 Dans ce nouveau monde où nous avons l ambition de contribuer à faire évoluer les choses, notre capital humain a pris l engagement de marquer chaque jour la différence par sa qualité d écoute, de compréhension et de résolution des problématiques de nos clients. Les performances financières du groupe sont d autant plus encourageantes qu elles ont été réalisées dans le contexte particulièrement contraint que l on connaît. Le chiffre d affaires augmente de 5 % sous l effet conjugué de la croissance organique à concurrence de 1,5 % et de la croissance externe à concurrence de 3,5 %. La marge sur activité est en progression de 10 % sur l an dernier et gagne 1,4 point grâce à une gestion rigoureuse des plannings, à la constitution d équipes sur mesure ainsi qu à l augmentation du taux d utilisation des ressources. Ces performances alliées à une diminution des frais de structure permettent de dégager un résultat d exploitation en nette progression par rapport à l an dernier. Ces réalisations, combinées avec le rapprochement d ADG, donnent à Grant Thornton la physionomie suivante : Chiffre d'affaires 130 M Nombre de collaborateurs dont associés 114 Nombre de bureaux 24 Au plan international, Grant Thornton poursuit son développement stratégique dont les principaux axes sont : L accélération de la croissance sur les métiers de l audit, du conseil financier et du conseil fiscal, Le renforcement des principales zones de développement, et notamment dans les BRIC, avec un focus particulier sur la Chine et l Inde, Le développement d une culture de talents qui font chaque jour la différence avec leurs clients, Le programme de différenciation de la qualité du service aux clients. 6

7 Daniel Kurkdjian Président - Directeur Général Grant Thornton France 7

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9 Sommaire Chiffres clés du groupe au 30 septembre Faits marquants 11 Parce que chaque jour, ils font la différence! 13 Audit 18 Expertise Conseil 20 Finance Conseil 22 Finance Transformation & Outsourcing 24 Grant Thornton Société d Avocats 26 Entités d Intérêt Public (EIP) 28 Entreprises à Capitaux Privés (ECP) 30 Offre sectorielle 32 Grant Thornton Mécène : une responsabilité sociétale avant tout. 34 Grant Thornton en France 38 Grant Thornton à l'international 44 Indépendance et gestion des risques professionnels 46 Contrôle Qualité 47 Liste des clients APE 49 Liste des établissements de crédit 50 Politique de formation continue 51 Finances 52 Bureaux 58 9

10 Chiffres clés du groupe au 30 septembre 2010 Ventilation du chiffre d affaires par métier au 30 septembre 2010 (en %) Sur l exercice , le chiffre d affaires du groupe s est élevé à 124,3 millions d euros, contre 118,6 millions l an dernier, soit une progression de 5 %. 4% Grant Thornton réalise ses activités au sein de 24 bureaux avec des effectifs représentant collaborateurs, dont 109 associés. 12 % Le métier Audit représente 39 % du chiffre d affaires du groupe, l Expertise Conseil 32 %, le métier Finance Conseil 13 % et le Finance Transformation & Outsourcing 12 %. Enfin, Grant Thornton Société d Avocats représente environ 4 % du chiffre d affaires global du groupe. 39 % 13 % Tous les métiers ont connu une croissance de leur activité : l audit constate une progression de 2 % de son chiffre d affaires, l Expertise Conseil 6 %, le Finance Conseil 10 % et le Finance Transformation & Outsourcing 11 %. 32 % Evolution du chiffre d affaires total (en millions d euros) 114,1 + 4 % 118,6 + 5 % ,3 Audit Finance Transformation & Outsourcing Expertise Conseil Juridique, Fiscal & Social Finance Conseil 2010 Ventilation du chiffre d affaires par métier au 30 septembre (en millions d euros) 44,1 46,6 47,6* 38,8 33,3 36,5 16,9 14,5 16,0 Audit Expertise Conseil *dont 41 M d honoraires relatifs au contrôle légal des comptes 10 Finance Conseil 11,7 12,6 14 5,1 4,9 2,9 Juridique, Fiscal & Social Finance Transformation & Outsourcing , ,5 Autres ,1

11 Faits marquants Faits marquants pour Grant Thornton France Le groupe a consolidé son maillage régional au printemps dernier en reprenant le cabinet Sogerex basé à Dijon depuis plus de 30 ans. Grâce à cette croissance externe, Grant Thornton s est renforcé sur un pôle Bourgogne Franche-Comté stratégique en lien avec son implantation historique à Besançon, les activités du bureau de Chalon-sur-Saône ayant été recentrées à Dijon. Le nouvel ensemble réalise aujourd hui environ 2,2 millions d euros d honoraires, fort de 23 collaborateurs et d une activité fondée sur des missions d Expertise-comptable et d audit. L analyse du tissu économique local a conduit tout naturellement à positionner le bureau de Dijon en qualité de spécialiste des secteurs d activité qui font la force de la région. Les compétences des équipes et la qualité des services fournis sont autant d atouts pour permettre à ce nouveau bureau de devenir le cabinet incontournable au sein d une ville à très fort potentiel, qui favorise l implantation des entreprises et leur développement. En fin d année, le groupe a poursuivi ses objectifs de croissance en se rapprochant du cabinet parisien ADG. Fort d un chiffre d affaires de 6,4 millions d euros, réparti entre des activités d audit (40 %), d Expertise-comptable (40 %) et de conseils diversifiés, ADG se situe parmi les acteurs reconnus et de qualité de la profession. Créé en 1986, ADG s était fixé comme objectif d assister les PME françaises en France et à l international. Son développement a été assuré tant par croissance organique que par acquisition. Son adossement à Grant Thornton traduit la volonté de ses associés de poursuivre le développement en bénéficiant des moyens humains, méthodologiques et technologiques d un groupe international. Le groupe ADG réunit aujourd hui une clientèle diversifiée, composée de sociétés cotées, de banques, de PME, de filiales de grands groupes français et étrangers, mais aussi d associations. Avec un portefeuille d environ 500 clients, ADG compte près de 200 mandats dans différents secteurs d activité, dont notamment Bongrain, Potel & Chabot, Voyageurs du Monde ou encore la Banque Espirito Santo et de la Vénétie. Les 55 associés et collaborateurs d ADG sont venus fin 2010 renforcer les équipes parisiennes de Grant Thornton. Cette opération s inscrit dans la stratégie de croissance déployée par Grant Thornton en France mais également au niveau mondial. Les opérations réalisées de manière régulière sur les précédents exercices et l accroissement des parts de marchés du groupe attestent une volonté d être l acteur incontournable de la profession. Cette stratégie de croissance répond également aux attentes du marché et des régulateurs de voir émerger des acteurs de poids permettant d éviter une concentration excessive entre un nombre limité de cabinets. 11

12 Faits marquants pour Grant Thornton International Grant Thornton International est l une des principales organisations mondiales d audit et de conseil, avec un chiffre d affaires global 2010 de près de 3,7 milliards de dollars, répartis de la façon suivante : Amérique du nord : 43 %, Amérique centrale et du sud : 4 %, Asie Pacifique : 11 %, Europe, Moyen-Orient et Afrique : 42 %. Les clients peuvent s appuyer sur les connaissances et l expérience de plus de associés dans près de 100 pays à travers le monde. Cette année, la firme canadienne a annoncé sa fusion, le 1 er octobre 2010, avec le cabinet PKF Hill LLP, cabinet de conseil en comptabilité, fiscalité et affaires commerciales, basé à Toronto (65 employés et 10 associés) est également l année du rapprochement entre Grant Thornton Afrique du sud et les bureaux BDO du Cap et de Port Elizabeth en juin. La fusion s est opérée sous le nom de Grant Thornton. Enfin, le membre argentin a fusionné avec les sociétés Associated Auditors et Sergion Kriger SRL, consolidant sa position de marché dans le second pays latino-américain. Le membre autrichien a également finalisé son rapprochement avec la société Unitreu pour former un cabinet de 19 associés et plus de 150 salariés. En Allemagne, alors que Grant Thornton était jusqu à maintenant représenté par cinq cabinets au sein d une fédération (Grant Thornton GmbH), il a été décidé que la société Warth & Klein Grant Thornton serait l unique membre allemand, les quatre autres membres de la fédération quittant l organisation mondiale à partir du 30 juin Enfin, Grant Thornton International a accueilli en 2010 de nouveaux membres nationaux notamment en Roumanie, au Pérou, au Zimbabwe, au Tadjikistan, en Azerbaïdjan, en Croatie, en Géorgie et en Serbie. 12

13 Parce que chaque jour, ils font la différence! Parce que chaque jour, ils font la différence, les femmes et les hommes de Grant Thornton sont l ADN du groupe. La direction des Ressources Humaines est au service de la stratégie de développement du groupe en intégrant et recrutant de nouveaux collaborateurs d une part, en élevant les compétences de l autre : anticiper l évolution des métiers en lien avec le plan stratégique, pour pouvoir réduire dans le temps l écart potentiel entre compétences actuelles et besoins futurs. Fort de collaborateurs au 30 septembre 2010, le groupe a connu une progression de ses effectifs de 3,5 % par rapport à l année passée. L équilibre des effectifs permet de répondre à la reprise des activités sans perte de compétences. L effort de recrutement a porté sur près de 321 collaborateurs (CDD, intérimaires et stagiaires compris). Un tel volume de recrutement positionne Grant Thornton parmi les 50 premiers recruteurs de France (classé 41 ème recruteur en 2010 d après L Expansion-Réussir). Le groupe attache une bienveillance toute particulière à l intégration des nouveaux recrutés : petit-déjeuner d accueil, livret d accueil, parrainage et séminaire d intégration sont autant de marques à leur égard. C est un devoir pour Grant Thornton que de donner une lisibilité aux nouveaux venus, qu ils puissent s approprier les valeurs du groupe, créer une ambiance favorable au développement de l esprit de groupe et appréhender le monde du travail (Stress Kit). Evolution des effectifs globaux du groupe au 30 septembre (en nombre) 1245 Mouvements des effectifs du groupe sur l exercice (en nombre) 30 septembre Recrutements externes Départs septembre

14 CCLAIRE résume les valeurs du groupe : Courage, Cohésion, Leadership, Agilité, Intégrité, Respect, Excellence, autant de balises permettant de transformer son quotidien pour faire de chaque jour un moment de différence. Le Stress Kit est une sensibilisation réalisée dans le cadre des séminaires jeunes entrants, mais également des encadrants, visant à enseigner la gestion de clients multiples internes ou externes (développement de l empathie face à des exigences multiples et/ou contradictoires), se construire une hygiène de vie (relativisation, préservation d une sphère privée). 466 Cette approche a été étendue aux encadrants dans le cadre de leurs responsabilités et de l évaluation de leur performance sociale ; elle a été axée sur les postures et comportements adoptés, sur la nécessité de créer du collectif et sur l importance de donner du sens aux actions et décisions prises. Le nombre d entrées ne vise pas à combler des départs, mais sous tend bien une croissance de l activité. En effet, le turn-over du groupe, 17 %, reste modique au regard de la profession et dans la ligne des années précédentes. Ce taux n est pas le fruit du hasard, mais bien la résultante du soin mis dans la gestion de notre capital humain en commençant dès le recrutement. Les métiers du conseil représentent 49 % de la population, l Audit 27 % et le métier Finance Transformation & Outsourcing 19 %, tandis que les fonctions supports représentent 5 % des effectifs totaux. Pour ce qui concerne les CDD et les intérimaires, le groupe a eu recours sur le période à 74 CDD correspondant à une trentaine de postes Equivalent Temps Plein, soit 2,5 % des effectifs. Le nombre de titulaires d un diplôme professionnel d une activité réglementée reste stable d une année sur l autre, autour de 15 % des effectifs globaux Ventilation des effectifs globaux du groupe par métier au 30 septembre (en nombre) Audit Expertise conseil Finance Transformation & Outsourcing Finance Conseil Juridique & Fiscal Support

15 670 Ventilation des effectifs globaux du groupe par fonction au 30 septembre (en nombre) Associés 2008 Managers 2009 Personnel technique Personnel administratif Directions fonctionnelles 2010 La pyramide simplifiée moyenne du groupe fait ressortir : 3 managers pour 1 associé, 2 ressources techniques pour 1 manager, 1 assistante pour 10 collaborateurs techniques. 15

16 La Women Initiative Grant Thornton a mis en place la Women Initiative dans le but d aider ses salariées femmes à tendre vers un équilibre vie professionnelle / vie personnelle. Les premières actions mises en place ont été les CESU Jeunes Mamans financés à 80 % par le groupe, les plages horaires restreintes des réunions internes et une conciergerie d entreprise proposant notamment une aide SOS Nounou. Le comité Women Initiative, actif depuis trois ans, oriente aujourd hui ses réflexions autour de deux thèmes majeurs : aider les mamans, par des mesures adaptées, à concilier motivations professionnelles et obligations familiales et favoriser une démarche d accompagnement des salariées de Grant Thornton vers les postes de direction. En effet, l un des enjeux majeurs de la politique de développement de Grant Thornton est de conserver ses talents féminins et d en attirer de nouveaux. C est dans cette optique que le comité Women Initiative se veut force de propositions auprès de la Direction Générale, afin de pouvoir enrichir les processus décisionnels du cabinet des points de vue des femmes qui s y investissent. 16

17 "L'ensemble de notre capital humain est ce que nous avons de plus précieux. Nous attachons une bienveillance toute particulière à l intégration de nos nouveaux recrutés et investissons pour trouver les profils partageant notre envie d'entreprendre et le sens du service client". Arnaud Franquinet Directeur des Ressources Humaines 17

18 Audit Les objectifs du métier Audit de Grant Thornton sont triples : assurer la qualité et la fiabilité de l information financière, contribuer à l'amélioration des procédures de contrôle interne et accompagner ses clients aux niveaux régional, national et international. La cohérence de notre approche est assurée grâce au déploiement d une méthodologie d audit homogène. Le métier Audit de Grant Thornton s est adjoint les compétences de spécialistes pour intervenir sur certains sujets techniques, soit en appui dans le cadre de missions de Commissariat aux comptes, soit dans le cadre de missions de Conseil chez des clients dont le cabinet n'est pas Commissaire aux comptes. Ces spécialités ont donné lieu à la mise en place de lignes de services diversifiées : Business Risk Services, Conseil en matière de Doctrine Comptable, Consolidation, Expertise et arbitrage, IFRS Transitions, Systèmes d Information et Valuation Services. La variété des missions exercées permet aux professionnels concernés d être au meilleur niveau de leurs compétences. Au-delà de leur savoir-faire technique et opérationnel, les associés et collaborateurs de Grant Thornton s engagent à émettre des recommandations opérationnelles adaptées à la taille et aux spécificités de chacune des entreprises auprès desquelles ils exercent. 18

19 L implication permanente et la réactivité des équipes permettent d accompagner les dirigeants dans tous les moments essentiels de la vie de leur entreprise. Nous attachons beaucoup d importance à la compréhension des métiers de nos clients et aux enjeux de leur développement. Les éclairages que nous leur apportons dans des domaines techniques complexes, comme les normes comptables, nous permettent d être les garants d une information financière claire et pertinente. Financial Reporting Advisory Valuation Services Business Risk Services Logement Social Quelques exemples de brochures. "Le chiffre d affaires du métier Audit de Grant Thornton a progressé de 2 %, croissance pouvant être considérée comme une bonne performance dans le contexte économique qui a prévalu cette année. En 2010, Grant Thornton a réalisé des gains de missions importants, confirmant sa vocation à être un acteur majeur du marché de l audit et contribuant ainsi à limiter la concentration excessive que redoutent les régulateurs". Gilles Hengoat Associé, Directeur National Audit 19

20 Expertise Conseil Le métier Expertise Conseil de Grant Thornton accompagne les directions financières des entreprises et des organisations du secteur non marchand dans l élaboration et la fiabilisation de l information financière ainsi que dans la conduite de leurs projets. Ses experts apportent des solutions dans les domaines comptable, fiscal, social et en matière de gestion, à chaque étape de la vie des organisations. Ses interventions, réalisées dans des domaines et des contextes variés, consistent à : Sécuriser et optimiser l information financière, Établir et accélérer la production des comptes sociaux ou consolidés selon les normes nationales ou internationales, Accompagner les entreprises dans la conduite et le suivi de projets comptables ou financiers, Prendre en charge ponctuellement certains travaux au sein des équipes, Établir les paies et déclarations sociales, Délivrer des prestations de conseil social complexes, Organiser ou réorganiser la fonction comptable et financière, Mettre en place, suivre et/ou perfectionner des outils de pilotage, Accompagner les succursales et filiales de sociétés étrangères qui s'implantent ou développent une activité en France. 20

21 Le métier Expertise Conseil a poursuivi sur l exercice une politique de recrutement de haut niveau, permettant d étoffer de manière encore plus significative notre palette d offres de services. Une accélération des demandes de nos clients dès la fin de l été 2010 et le développement de nos activités auprès d un nombre croissant de grands comptes laissent augurer de belles perspectives pour l année à venir. Métier Expertise Conseil International Business Services Paie et Conseil Social Consolidation Quelques exemples de brochures. "Nous fondons notre développement sur une grande qualité d écoute et une proximité très forte de nos associés et collaborateurs avec les clients, car l Expert-comptable est le plus souvent le conseil privilégié des décideurs ou du dirigeant d entreprise". Gilbert le Pironnec Associé, Directeur National Expertise Conseil 21

22 Finance Conseil Le métier Finance Conseil de Grant Thornton apporte des solutions qui répondent aux préoccupations premières des entreprises et des investisseurs : amélioration des performances, transmission, financement de leur croissance et traitement des difficultés. Ces solutions sont rapidement créatrices de valeur grâce à une approche sur mesure, pragmatique et opérationnelle. Pour atteindre cet objectif, Grant Thornton a regroupé au sein de son métier Finance Conseil les expertises complémentaires suivantes : Transaction Advisory Services, M&A, Direction financière opérationnelle de transition (Grant Thornton DI Finances), Prévention & Restructuration, Levée de fonds et financement de projets (PPP), Gestion des litiges, Amélioration des performances opérationnelles. 22

23 Nous accompagnons nos clients dans la réalisation de leurs opérations les plus complexes : acquisitions en France et à l étranger, transmission de leur entreprise, financement de leurs projets, rationalisation de leurs opérations, restructuration et réorganisation, etc. Nos experts sont des spécialistes qui délivrent des solutions sur mesure, rapidement créatrices de valeur. Métier Finance Conseil Exemple de brochure. "Nous avons franchi ces derniers mois une étape sur le chemin de la sortie de crise, ce qui a permis au métier Finance Conseil de marquer une croissance de plus de 10 %. En 2011, notre objectif majeur est de poursuivre cette tendance positive dans le contexte d un environnement économique global encore incertain". Jean-Luc Carpentier Associé, Directeur Général, Directeur National Finance Conseil 23

24 Finance Transformation & Outsourcing Nous apportons à nos clients des solutions de transformation et d'optimisation de leurs fonctions comptable et financière, paie et ressources humaines. Nous nous adressons aussi bien aux grandes entreprises qu aux PME d une certaine taille. Nous intervenons en tant que conseil sur l organisation, les processus, les systèmes d'information et l'accompagnement au changement de la fonction comptable et financière, paie et ressources humaines. Nous prenons en charge tout ou partie des activités Comptable & Finance de nos clients dans le cadre d'un contrat d'externalisation (BPO) : lorsque la responsabilité de la conduite de la fonction considérée nous est ainsi déléguée, nous nous engageons sur une qualité de service et sur la conformité, pour un prix prédéfini dans le cadre d un partenariat pluriannuel. 24

25 Notre savoir-faire consiste à accompagner nos clients dans leurs projets de réduction des coûts de leur fonction financière. Nous agissons comme des accélérateurs d optimisation et de transformation de la fonction financière. Business Process Outsourcing Centre de services partagés Quelques exemples de brochures. "2010 aura encore été une année d intense activité, dans un marché favorable, qui se traduit par une croissance de 11 % de notre chiffre d affaires par rapport à l exercice précédent. L année a été fertile en projets d avenir avec la mise en production d un nouveau grand contrat d externalisation comptable, le renforcement de notre activité conseil en optimisation de la fonction financière, la certification ISO 9001 de l activité paie de notre plate-forme spécialisée et une activité de plus en plus orientée à l international avec le lancement d une plate-forme de services à l Ile Maurice". François Pons Associé, Directeur Général, Directeur National Finance Transformation & Outsourcing 25

26 Grant Thornton Société d Avocats Depuis plus de 20 ans, Grant Thornton Société d Avocats accompagne ses clients dans toutes leurs opérations stratégiques, grâce à une expertise pluridisciplinaire reconnue dans tous les domaines du droit des affaires, que ce soit dans un contexte national ou international. Partenaire de Grant Thornton International, Grant Thornton Société d Avocats a mis en place des synergies opérationnelles avec les différents métiers du groupe. La taille de notre structure nous permet d offrir à nos clients une équipe pluridisciplinaire et dédiée, afin de les accompagner et les assister dans leurs opérations quotidiennes ou exceptionnelles. Nous conseillons nos clients notamment dans les domaines suivants : Droit des sociétés, Private Equity, Fusions & Acquisitions, Droit fiscal français et international, Mobilité Internationale, Prix de transfert, Droit commercial, Droit social, Droit des contrats, Contentieux des affaires, Prévention et traitement des difficultés, Restructuring et Management juridique de transition. 26

27 Notre présence permanente auprès de nos clients de la petite entreprise au grand compte et notre souci de leurs préoccupations économiques, nous permet de bien comprendre leurs enjeux et de leur proposer des solutions personnalisées, parfaitement adaptées à leurs besoins et ce, dans tous les domaines du droit des affaires : corporate, fiscalité, social, contractuel, etc. Les atouts de Grant Thornton Société d'avocats sont directement liés à un cabinet de taille humaine dont les équipes et les compétences juridiques sont de tout premier ordre. Prix de transfert Mobilité Internationale Conseil Patrimonial Droit social Quelques exemples de brochures. "Notre dynamique de développement nous permet d'apparaître sur le marché comme un acteur de référence du droit des affaires : notre chiffre d'affaires s'est développé notamment dans les domaines de la fiscalité et des opérations de restructurations juridiques". Jean Nadal Associé, Directeur National Grant Thornton Société d Avocats 27

28 Entités d Intérêt Public (EIP) L objectif que nous nous sommes assignés est simple mais ambitieux : être perçu et reconnu comme un leader de l audit et du conseil sur le marché des Entités d Intérêt Public. En tant qu auditeurs ou conseils au quotidien des EIP, les professionnels de Grant Thornton ont une vision claire du contexte dans lequel celles-ci opèrent : un environnement concurrentiel, risqué et en permanente évolution, marqué par une accélération des processus de décision, l exigence d une information financière de grande qualité et une demande accrue de transparence et de compliance de la part des parties prenantes. Afin de répondre à ces enjeux majeurs, Grant Thornton a élaboré une suite intégrée d offres, les solutions EIP Next, donnant accès à des équipes d experts dans six grands domaines : Qualité et fiabilité de l information financière : Grant Thornton, en tant qu auditeur légal ou contractuel, délivre une assurance élevée sur l information financière. Ses experts analysent le traitement des opérations complexes et élaborent une documentation conforme au référentiel comptable, ils assistent nos clients EIP dans le cadre de regroupement d entreprises et d évaluation. Performance du reporting financier : nos professionnels pilotent la production du reporting consolidé, sa refonte ou son optimisation. Ils élaborent des instruments de gestion et de pilotage permettant d analyser la performance, accompagnent la transformation de la fonction finance, ou permettent à l EIP de se concentrer sur son cœur de métier par la délégation de la gestion de fonctions comptables, financières, paie, RH, tout en garantissant la conformité aux réglementations et le contrôle des coûts. Prévention et gestion des risques : nos spécialistes accompagnent les EIP dans le management de leurs risques, les conseillent dans le déploiement de dispositifs appropriés de contrôle interne et de gouvernance, les assistent dans la prévention et la résolution des fraudes financières ou diagnostiquent l environnement de contrôle des systèmes d information. Préservation des intérêts et maîtrise des expositions : sécurité des accords juridiques, conseil fiscal en France et à l étranger, résolution de litiges à forts enjeux économiques et financiers, tels sont quelques-uns des domaines d intervention en la matière. Réussite des opérations particulières : nos associés et collaborateurs procèdent aux diligences d acquisition et de cession, en France et à l étranger, sur les plans financier, juridique, fiscal et social et sont à même de piloter les processus d acquisition ou de levée de fonds. Pour répondre à une situation ponctuelle ou à la gestion d un projet spécifique, une direction financière de transition à haute valeur ajoutée est susceptible d être mise en place à première demande. L amélioration de la performance opérationnelle : nos experts conçoivent et mettent en œuvre des programmes d amélioration de la rentabilité et de la performance sur tous les maillons de la chaîne de valeur et optimisent les processus internes et les systèmes d information. 28

29 La réalité d une ambition se mesure à l aune de ses résultats. Grant Thornton est le Commissaire aux comptes de plus de 60 sociétés cotées. Au cours des derniers mois, plusieurs d entres elles ont sélectionné pour la première fois le cabinet en tant qu auditeur, à l issue d un processus concurrentiel. Nos équipes interviennent tant auprès des sociétés du SBF un tiers d entres elles font régulièrement appel au cabinet en audit ou en conseil - que des valeurs moyennes et petites. Nous avons également été référencés en tant que fournisseur privilégié par plusieurs EIP de dimension mondiale dans les domaines du conseil financier et opérationnel pour la France et l étranger. Entreprises d Intérêts Economiques - EIP Exemple de brochure. "Nous sommes tout à la fois heureux de ces réalisations et pleinement conscients que les EIP réclameront à l avenir toujours plus de professionnalisme, de pluridisciplinarité, d innovation dans les solutions proposées : cette exigence nous amènera en 2011 à cultiver sans relâche l une de nos principales valeurs, l Excellence". Vincent Papazian Associé, Directeur de l offre EIP 29

30 Entreprises à Capitaux Privés (ECP) La plate-forme ECP permet d offrir aux dirigeants de PME un ensemble d offres de solutions à haute valeur ajoutée en réponse à leurs attentes, au travers de l ensemble des métiers et lignes de services spécialisés développés par Grant Thornton. Cette approche innovante permet : Un accompagnement dans le pilotage à court et moyen termes de l entreprise pour disposer du système d information adapté à ses besoins quotidiens, permettant au dirigeant d anticiper ses prises de positions, La formalisation de scénarios permettant d apprécier les effets des décisions et de la stratégie définie par le dirigeant, L amélioration des performances opérationnelles de l entreprise en lien avec les processus internes et son système d information, La valorisation de l entreprise et du patrimoine du dirigeant dans le cadre de l anticipation d une transmission ou d une levée de fonds, en accompagnant le dirigeant face à cette échéance. L accompagnement du développement de l entreprise sur son marché et à l international. 30

31 Les experts de Grant Thornton proposent aux dirigeants des ECP une approche transversale, avec un associé, interlocuteur unique et privilégié, qui les accompagne pas à pas dans l élaboration de leur stratégie, la pérennisation de leur organisation et l accompagnement dans leur développement. Cette approche permet d accroître le potentiel de développement de l entreprise, le patrimoine des actionnaires dirigeants et surtout d assurer la pérennité de l entité dans le cadre de la transmission. Les dirigeants des ECP que nous accompagnons disposent (au-delà de la prestation dite traditionnelle de nos missions) de conseils à haute valeur ajoutée adaptés à la configuration de leur entreprise. Focus France Entreprises à Capitaux Privés - ECP Dirigeants de PME - ECP Exemple de brochure. "Notre quotidien est animé par la passion de notre métier, la recherche de différenciation, l innovation et l agilité permettant la création de valeur pour nos clients. Nous les accompagnons pour qu ils puissent faire face plus aisément aux aléas de notre environnement économique. Nos plus grandes satisfactions professionnelles sont intimement liées à la performance et au succès de nos clients". Jean-Jacques Pichon Associé, Directeur de l offre ECP, Directeur de la région Est 31

32 Offre sectorielle Le dimensionnement classique de l offre de tout cabinet d audit, d expertise et de conseil est celui d une matrice en deux dimensions : l offre technique (Audit, Conseil) et la taille du client (les enjeux économiques, sociaux et financiers qu il représente). La stratégie de Grant Thornton repose quant à elle sur une approche en trois dimensions. Aux deux premières déjà citées, vient s ajouter la dimension sectorielle qui a pour objectif d assurer aux dirigeants d entreprise l intervention de spécialistes reconnus sur leur secteur et en mesure de garantir : la transversalité de l offre, permettant l intervention d experts de différentes disciplines, sa perpétuelle adaptation à leurs enjeux stratégiques, sa présence effective sur tout le territoire ainsi qu à l international. Chez Grant Thornton, nous sommes en capacité d offrir cette gamme de services sur des secteurs aussi variés que l immobilier et la construction, le développement durable et les énergies renouvelables, l agroalimentaire et l agriculture, le sanitaire et social, la santé, la banque et les assurances, etc. De multiples spécialités sectorielles sont à l heure actuelle présentes dans notre offre, et l exploitation de la base de connaissance (General Knowledge) de nos collaborateurs et associés nous permet une évolution permanente de celle-ci. Cette évolution est accentuée par les synergies existant à l international avec l ensemble des membres de notre organisation mondiale, qui garantit à nos clients d être suivis et conseillés partout dans le monde par les meilleurs spécialistes de leur propre secteur d activité. 32

33 Notre démarche sectorielle apporte une véritable valeur ajoutée pour nos clients : sa traduction opérationnelle réside notamment dans le fait qu elle soit organisée dans le cadre d une plate-forme transversale. Cette approche leur apporte un véritable "plus" dans leur développement, car ils ont la possibilité de bénéficier d un savoir-faire incomparablement plus complet et de l expertise conjuguée de spécialistes dédiés et reconnus. Elle permet de généraliser les bonnes pratiques et de trouver les solutions les mieux adaptées aux problématiques mais également aux enjeux des entreprises qui nous demandent de les accompagner dans leur développement. Focus On : Cleantech Focus On : Construction & Real Estate Focus On : Food & Beverage Focus On : Transport Quelques exemples de brochures. "Notre démarche sectorielle fait écho à un enjeu stratégique mondial pour Grant Thornton, celle de participer à chacune des 4 clés composant la stratégie globale du groupe : une croissance rapide et stratégique, un service client différencié, les meilleures compétences pour accompagner nos clients en France et dans le monde et une recherche de performance permanente". René Mouren Associé, Directeur de l offre sectorielle Directeur de la région Provence-Méditerranée 33

34 Grant Thornton, Mécène : une responsabilité sociétale avant tout. Le mécénat est une passerelle formidable entre l entreprise que nous sommes et l intérêt général. Il est le fruit d une démarche volontariste de notre groupe d accompagner certaines institutions culturelles majeures non pas forcément par leur taille, mais par la richesse de leur projet autour de valeurs de solidarité et d humanisme, en contribuant à leur développement. Grand Mécène de la Comédie Française, Mécène du Musée du Louvre, du Palais des Beaux Arts de Lille, du Musée Saint Pierre de Lyon, Grant Thornton porte un regard de "Mécène de la première heure" en participant à la mise en valeur du patrimoine culturel français. 34

35 "Si Paris a été l écrin des premiers projets, il a été très vite évident que Grant Thornton souhaitait valoriser le patrimoine artistique et culturel au niveau régional et témoigner de son implication en faisant partager au quotidien à ses partenaires, clients et collaborateurs, les beautés et ressources de ces lieux. La rencontre entre Grant Thornton et les institutions que le groupe a décidé d accompagner a toujours été le fruit d un coup de foudre. D une manière ou d une autre, de par leur identité, elles portent toutes haut et fort les valeurs que nous déployons au quotidien et qui sont le socle de notre stratégie". Agnès de Ribet Directrice de la Communication et du Marketing 35

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38 Grant Thornton en France Les activités du groupe se structurent autour de cinq métiers principaux : Audit et Commissariat aux comptes, Expertise Conseil, Finance Conseil, Finance Transformation & Outsourcing et enfin le Conseil Juridique, Fiscal et Social. De nombreuses offres de services découlent de chacun de ces métiers, permettant ainsi d offrir aux entreprises des savoir-faire complémentaires afin de répondre à l ensemble de leurs enjeux comptables, financiers et juridiques. La qualité de service de chaque métier repose sur trois valeurs fondamentales : l excellence technique, la proximité avec ses interlocuteurs et une méthodologie reconnue. Grant Thornton en France est constitué de trois principales entités juridiques considérées comme une seule entité économique : Grant Thornton, cabinet d audit, d expertise-comptable et de conseil, Grant Thornton Corporate Finance, société de conseil, en haut de bilan et de Grant Thornton Société d Avocats. Description du réseau régional Le management du groupe s appuie sur 10 directions régionales placées chacune sous la responsabilité d un directeur. Le rôle des directeurs régionaux est, avant tout, de décliner au plan régional, la stratégie et le plan d actions définis au plan national, sous l impulsion des directeurs de métier. Ils ont pour fonction d animer le Comité de direction régional, de veiller à ce que les directeurs de département locaux soient diligents et agissent en concertation avec les directeurs de métiers nationaux, tout en fixant les objectifs financiers de leur région. Ils supervisent également le contrôle financier et budgétaire, garantissent le bon fonctionnement du contrôle qualité et de la gestion des risques et mettent à disposition des directeurs de départements et de bureaux les ressources nécessaires au bon fonctionnement de leur mission. Enfin, ils représentent Grant Thornton auprès de l environnement d affaires local et désignent les directeurs de bureau, après avis du Comité de direction régional et du Conseil d Administration. 38

39 Description de la Gouvernance et de ses modalités d organisation et de fonctionnement en France La Direction Générale La Direction Générale est constituée d un Président-Directeur Général - Daniel Kurkdjian - et de deux Directeurs Généraux - Jean-Luc Carpentier et François Pons. La durée de leur mandat est de 3 ans, renouvelable. Elle se réunit aussi souvent que de besoin, et au minimum 2 fois par mois. Son rôle est de définir la politique générale du groupe, sa stratégie et son développement, de contrôler la direction financière du groupe. Elle coordonne également l action des directeurs de métiers et de régions, ainsi que la stratégie de Communication du groupe. Enfin, elle représente la France auprès de l organisation mondiale Grant Thornton International ainsi qu auprès des institutions professionnelles nationales et internationales. Dans le cadre de ses responsabilités, la Direction Générale définit la politique générale du groupe, propose le budget, fixe le niveau des investissements, veille aux équilibres financiers, élabore le plan stratégique et le plan d action annuel, oriente les choix techniques et arrête la politique de ressources humaines et de formation. Le Conseil d Administration Le Conseil d Administration réunit des associés représentatifs des différents métiers et régions du groupe. Composé de 11 membres - dont les 3 membres de la Direction Générale - il a pour rôle principal d orienter les choix stratégiques du groupe, de veiller à la mise en œuvre d un plan d actions cohérent avec les orientations stratégiques tout en contrôlant la bonne exécution par la Direction Générale des décisions prises par la collectivité des associés. Le mandat des administrateurs est de 3 ans, renouvelable. Le Conseil d Administration se réunit au moins une fois par trimestre, sur convocation de son Président. Ses membres sont : Daniel Kurkdjian Président-Directeur Général Jean-Luc Carpentier Directeur Général Directeur National Finance Conseil François Pons Directeur Général Directeur National Finance Transformation & Outsourcing Victor Amselem Directeur Audit Paris Île-de-France Robert Dambo Directeur Régional Rhône-Alpes Thierry Dartus Directeur National Transaction Advisory Services Gilles Hengoat Directeur National Audit Jean Nadal Directeur National Grant Thornton Société d Avocats Jean-Jacques Pichon Directeur Régional Est Gilbert le Pironnec Directeur National Expertise Conseil Pierre Poujol Directeur Régional Nord 39

40 Le Comité d Audit Composé de 3 membres choisis parmi les associés - hors membres du Conseil d Administration - leur mandat de 3 ans est non-renouvelable. Le Comité d Audit examine, en coordination avec la direction financière du groupe et les Commissaires aux comptes, les comptes annuels, consolidés et combinés, ainsi que l information financière communiquée par le Conseil d Administration. Il présente un rapport sur sa mission à l assemblée d approbation des comptes annuels. Ses membres sont : Olivier Nioche (Président), Didier Clément et Vincent Philbert. Le Comité des Rémunérations Composé de 4 membres choisis parmi les associés - hors membres du Conseil d Administration - leur mandat de 3 ans est renouvelable une fois. Le Comité des Rémunérations a pour rôle de proposer la rémunération de la Direction Générale au Conseil d Administration et de contrôler la bonne application par la Direction Générale des principes de fixation des rémunérations individuelles des associés définis par la Charte associative et ses corollaires. Il formule également toute proposition utile concernant le mode de fixation des rémunérations, en coordination avec le Comité de la Charte des Associés. Le Comité des Rémunérations a comme interlocuteur privilégié le Président du groupe. Il lui rend compte de ses activités et rend un rapport détaillé sur sa mission, lu dans le cadre de l assemblée d approbation des comptes annuels. Ses membres sont : Didier Hazebrouck (Président), Hervé Gohin, Benoît Gomanne et Luc Williamson. 40

41 Le Comité de la Charte des Associés Composé de 5 membres choisis parmi les associés - hors membres du Conseil d Administration - leur mandat de 3 ans est renouvelable une fois. Ce Comité a pour mission de réviser et d adapter la Charte des Associés en vue de proposer toute évolution souhaitable et de s assurer du respect des dispositions de la charte, notamment en matière de règles de gouvernance. Il s assure de la mise en œuvre des questions relatives au capital et aux actions, en concertation avec le Conseil d Administration, notamment pour ce qui concerne la politique d association et les procédures de cooptation. Le Comité de la Charte des Associés rend compte de sa mission au Président du groupe. Il établit un rapport qui est également porté à la connaissance des associés lors de l assemblée d approbation des comptes annuels. Ses membres sont : Gilles Passemard (Président), Gérard de Fournas, Jean-Marc Heitzler et Florence Dhaussy. 41

42 Le Comité Stratégique Le Comité Stratégique a essentiellement les missions suivantes : veiller à la mise en place du plan stratégique à 3 ans du groupe voté en juillet 2008, formuler des recommandations au Conseil d Administration sur la mise en œuvre de ce plan ou sur toute autre question relevant de la stratégie du cabinet et enfin de travailler, en liaison avec la Direction Générale, à l élaboration du futur plan stratégique à 3 ans qui sera proposé au vote des associés en juillet Le Comité Stratégique est composé de 12 membres, la Direction Générale et 9 membres non-administrateurs et se réunit 3 ou 4 fois par an. Ses membres sont : La Direction Générale, Michel Cohen, Jean-Pierre Colle (Président), Didier Hazebrouck, Françoise Méchin, Françoise Noël-Marquis, Vincent Papazian, Sylvain Quagliaroli et Frédéric Zeitoun. Informations sur les bases de rémunération des associés en France Les associés sont salariés du groupe et leur rémunération est composée d une partie fixe et d une partie variable. Cette dernière est fonction de l atteinte des objectifs à la fois individuels et collectifs. Les critères d appréciation prennent en considération la contribution à la mise en œuvre du plan stratégique, le développement, le management des collaborateurs, l expertise technique, les activités d intérêt commun et la gestion des missions. Le plan stratégique fait explicitement référence au respect des valeurs professionnelles, notamment celle de l indépendance. Par conséquent, aucune incitation financière ne peut conduire un associé à se mettre en infraction avec les règles d indépendance fixées. La rémunération des associés est fixée en fonction de règles et de procédures arrêtées par le Conseil d Administration. Le Comité des Rémunérations s assure du respect de ces dernières. 42

43 De grandes décisions s imposent à vous. Grant Thornton, groupe leader d audit et de conseil, vous accompagne dans le déploiement de vos décisions stratégiques. Audit Expertise Comptable Conseil Financier et Opérationnel Externalisation Juridique Fiscal 2010 Grant Thornton France. Tous droits réservés. Grant Thornton France est membre de Grant Thornton International. Chaque membre est indépendant aux plans financier, juridique et managérial.

44 Grant Thornton à l'international Depuis sa création, Grant Thornton International a mené ses activités en tant que société à but non lucratif, régie selon les lois de l Etat de l Illinois. Fin 2007, le statut de l entreprise a évolué en société privée, juridiquement constituée au Royaume-Uni. Les bureaux londoniens hébergent dorénavant tout le personnel, dont le Président, et accueillent les Conseils d Administration et réunions internationales. Les cabinets membres fournissent des services et accompagnent leurs clients directement, en leur nom propre et non au nom de Grant Thornton International. Les cabinets membres et correspondants ne sont pas actionnaires de Grant Thornton International. Par ailleurs, il n existe aucun lien capitalistique entre cabinets de pays différents, à l exception de quelques cas spécifiques en nombre limité. Ils ne sont pas responsables des prestations ou services proposés par un autre cabinet membre ou correspondant. Chaque cabinet est dirigé et géré selon ses propres critères et, bien que le nom Grant Thornton soit adopté par un grand nombre de cabinets, cette marque commune ne signifie aucunement qu il y ait le moindre lien capitalistique entre les cabinets et l'organisation. Les cabinets membres du réseau sont liés par une vision stratégique commune, par l engagement fondamental de fournir un service de qualité et d excellence aux entreprises qui développent des activités internationales et par un objectif partagé d être un cabinet leader sur leurs marchés. Grant Thornton en France est membre de Grant Thornton International depuis janvier Description de la Gouvernance au plan international Le Président-Directeur Général Le rôle du Président-Directeur Général de Grant Thornton International réside dans la définition des priorités stratégiques et des recommandations de développement de l'organisation pour une approbation par le Conseil d Administration. Il est régulièrement en contact avec les membres du Comité de direction concernant les procédures de gouvernance, incluant l audit, la fiscalité, le conseil et la gestion des risques. Il a la responsabilité de convoquer le Comité de direction pour l assister au quotidien dans les tâches de gestion. Il a aussi autorité pour choisir un nouveau membre, en accord avec les critères d admission imposés par le Conseil d Administration. Le Président-Directeur Général actuel de Grant Thornton International est Edward Nusbaum depuis le 1 er janvier Le Conseil d Administration Le Conseil d Administration de Grant Thornton International est constitué du Président, du Directeur Général et de 18 autres membres, tous étant dirigeants dans leurs pays respectifs. Il s agit de la plus haute structure de décision de l organisation. Ses fonctions sont de nommer le Directeur Général, d établir les priorités stratégiques et le budget de Grant Thornton International, de discuter de tout changement éventuel dans la charte des membres à partir des recommandations du Directeur Général. Le Conseil d Administration est également responsable de l approbation de l entrée d un potentiel nouveau membre dans le réseau, tout comme son exclusion. Les membres du Conseil d Administration, à l exception du Directeur Général, ne reçoivent aucune rémunération à ce titre. Le Comité de Direction Le Comité de Direction comprend le Directeur Général, qui agit en tant que Président, assisté de 7 autres membres. Il inclut également les responsables internationaux des quatre principaux métiers de l organisation : Privately Held Business Services, Tax Services, Assurance Services et Specialist Advisory Services (SAS). Les membres du Comité de Direction se rencontrent de façon régulière, que ce soit en face à face, en conférence téléphonique ou en visioconférence.

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46 Indépendance et gestion des risques professionnels La gestion des risques professionnels est un élément clef du développement et de la pérennité de Grant Thornton. Elle s articule autour de principes généraux applicables à l ensemble des métiers du groupe d une part et de règles particulières propres à chacun des métiers d autre part. L ensemble de ces règles se réfère à l Ethics & Quality Control Manual de Grant Thornton International mis à la disposition de tous les professionnels du groupe en France, via l Intranet. Les principes généraux de l Ethics & Quality Control Manual de Grant Thornton International décrivent le niveau d exigence du cabinet et de l ensemble de ses professionnels en matière d indépendance, de compétence, de comportement professionnel et notamment de respect du secret professionnel, ainsi qu en matière de recrutement, dont la qualité est déterminante pour l atteinte des objectifs. Les règles déclinées par métier imposent notamment l établissement systématique d une lettre de mission, la vérification de l adaptation des moyens du cabinet aux missions à réaliser, la recherche préalable d éventuels conflits d intérêts ou d incompatibilités. L Ethics & Quality Control Manual aborde également les aspects de qualité et de solvabilité des clients et traite de la réalisation des missions, de leur supervision, du contrôle qualité et de la gestion des éventuels litiges. Le métier Audit fait l objet de développements spécifiques (voir ci-après). Acceptation et maintien des missions Une étape fondamentale pour s assurer de l indépendance est réalisée préalablement à l acceptation de tout nouveau mandat de Commissariat aux comptes. L associé pressenti pour être en charge du mandat prépare une fiche d acceptation de mission, dans laquelle il va devoir répondre et s engager sur les différents aspects susceptibles d influer sur l indépendance. Ce document est ensuite soumis au représentant régional du métier Audit, en charge d apprécier à son tour le respect des règles d indépendance. La procédure d acceptation d une mission de Commissariat aux comptes inclut également une recherche préalable de conflits d intérêt et d incompatibilités, effectuée auprès de l ensemble des associés des différents métiers de Grant Thornton. Le nombre croissant de clients internationaux servis par les cabinets membres de Grant Thornton International ainsi que la diversité et la complexité des règles d indépendance nationales exigent en outre la mise en place de procédures appropriées permettant aux cabinets membres d obtenir l assurance raisonnable qu ils se conforment à un niveau global aux exigences relatives à l indépendance. C est à cet effet qu une recherche de conflits d intérêt est le cas échéant lancée auprès des cabinets membres de Grant Thornton International avant l acceptation d un nouveau mandat de Commissariat aux comptes. Les procédures de recherche de conflits d intérêts sont également mises en œuvre pour les autres missions susceptibles d être confiées à un Commissaire aux comptes, telles que les missions de Commissariat aux apports, Commissariat à la fusion, etc. Par ailleurs, Grant Thornton s interroge annuellement et pour chaque mandat, sur le maintien de la mission, en examinant notamment les événements intervenus et les nouvelles informations collectées depuis l acceptation. Le dossier de travail électronique utilisé pour les missions d audit intègre, dans la phase de préparation de la mission, plusieurs questions visant à vérifier de respect des règles d indépendance. Une nouvelle procédure définie par Grant Thornton International a été mise en œuvre à compter du 1 er janvier Revue indépendante Les mandats présentant des caractéristiques définies, notamment en matière de risque d audit, font l objet d une revue indépendante des rapports avant leur émission. Elle est réalisée par un associé qui n est pas intervenu sur la mission et qui dispose d une expérience confirmée de l audit et du secteur d activité concerné. Tous les mandats de sociétés cotées sont soumis à la procédure de revue indépendante. 46

47 Contrôle Qualité Le dispositif de contrôle de la qualité de l audit Le dispositif de contrôle de la qualité du métier Audit repose sur la définition et la mise en œuvre de politiques et procédures couvrant les règles d indépendance et de déontologie, l acceptation et le maintien des missions, les ressources humaines, la réalisation des missions, les consultations et le contrôle interne de la qualité. La direction technique Audit concourt à ce dispositif. Ces politiques et procédures sont regroupées dans le Manuel des procédures et de maîtrise des risques Audit, mis à la disposition des associés et collaborateurs sur l Intranet. Ce manuel est inspiré du Ethics and Quality Control Manual élaboré par Grant Thornton International, lequel se réfère au Code of Ethics de l IFAC, à la norme ISQC1 relative au contrôle qualité des cabinets réalisant des missions d audit ou d examen limité d informations financières historiques et d autres missions d assurance et de services connexes ainsi qu aux recommandations émises par le Risk Management Advisory Committee de Grant Thornton International. Le Manuel des procédures et de maîtrise des risques Audit contient les adaptations nécessaires pour permettre la conformité avec les dispositions législatives et réglementaires françaises qui régissent la profession de Commissaire aux comptes (Code de Commerce et Code de Déontologie de la profession de Commissaire aux comptes). Vérification des règles de déontologie et d indépendance L ensemble des procédures relatives à l indépendance repose sur une charte annuelle d indépendance, partie intégrante du Manuel des procédures et de maîtrise des risques Audit. Cette charte respecte les dispositions contenues dans les textes législatifs et réglementaires français, et notamment dans le Code de Déontologie de la profession de Commissaire aux comptes. Chaque associé et collaborateur du cabinet s engage par écrit à s assurer qu il respecte, tout au long de l exercice, les dispositions décrites visant à assurer l indépendance de la société de Commissaires aux comptes et le respect des dispositions législatives et réglementaires. Le respect des règles relatives à la détention d intérêts financiers est vérifié à l aide de Global Independence System, outil informatisé dans lequel les associés, directeurs et managers sont tenus de déclarer les titres de sociétés cotées qu eux-mêmes et leur famille proche détiennent. Ces déclarations sont confrontées en permanence avec la liste globale des entités sensibles (Global Restricted List) maintenue par Grant Thornton International. Une cellule interne de déontologie est chargée d évaluer les situations potentiellement problématiques en termes de respect des règles de déontologie et d indépendance ou de gestion de conflits d intérêt, et de faire des recommandations pour la résolution de ces situations, par exemple par la définition de mesures de sauvegarde. Le contrôle interne de la qualité de l audit Le contrôle interne de la qualité est mis en œuvre selon un plan de rotation établi, de telle sorte que l ensemble des régions, bureaux, associés et mandats de sociétés cotées soit contrôlé au moins une fois tous les trois ans. Les contrôles qualité réalisés au titre de l exercice ont concerné les régions Aquitaine, Centre, Midi-Pyrénées, Nord, Provence- Méditerranée et deux départements de Paris-Île-de-France. Les conclusions globales ont été présentées en fin d année au Conseil d Administration du groupe. Les contrôles externes Chaque cabinet membre de Grant Thornton International est soumis à un contrôle périodique de son activité Audit, désigné sous le nom de Grant Thornton Audit Review (GTAR). Ce contrôle, qui a lieu au moins tous les trois ans, comprend une vérification de la mise en œuvre par le cabinet membre de son dispositif de contrôle de la qualité ainsi que l examen de dossiers d audit. Grant Thornton International a effectué un contrôle GTAR au cours du 4 ème trimestre L élaboration des conclusions est en cours. Grant Thornton, société de Commissaires aux comptes, est par ailleurs soumise aux contrôles externes et périodiques de qualité prévus par le Code de commerce. 47

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49 Liste des clients APE Liste des sociétés cotées pour lesquelles Grant Thornton a effectué une mission de contrôle légal au cours de l exercice ADL PARTNER ALTEN ATOS ORIGIN AUSY BASTIDE LE CONFORT MEDICAL BIC BIOALLIANCE PHARMA BLEECKER BOLLORE BULL EURONEXT HAVAS HENRI MAIRE INFOVISTA IPSOS ITS GROUP JET MULTIMEDIA LAFUMA LANSON BCC (BOIZEL CHANOINE CHAMPAGNE) LATECOERE LVL MEDICAL CATERING INTERNATIONAL & SERVICES MEDIA 6 CEGEDIM CEGID COMPAGNIE DU CAMBODGE CYBERDECK DUC LAMOTHE PARTICIPATIONS ESAF (ESSO) FINANCIERE DE L'ODET FINANCIERE MONCEY FONCIERE DES MURS FREY FROMAGERIES BEL GEA GFI INFORMATIQUE GRANDS MOULINS DE STRASBOURG GROUPE GUILLIN MICROPOLE UNIVERS NORBERT DENTRESSANGLE OENEO OUTSIDE LIVING INDUSTRIES PATRIMOINE & COMMERCE PLASTIQUES DU VAL DE LOIRE QUOTIUM TECHNOLOGIES SAGA SILIC SIPAREX CROISSANCE SOCIETE INDUSTRIELLE ET FINANCIERE DE L'ARTOIS SOFT COMPUTING SYSTRAN TEAM PARTNERS GROUP TR SERVICES ALTERNEXT ARKOON DL SOFTWARE IC TELECOM NORMACTION POWEO SOLUTIONS 30 MARCHE LIBRE ACADOMIA CRYONIC EXXON CHEMICAL LYON POCHE PRESSE MEUBLES DELIAS SOCIETE ANONYME FORESTIERE ET AGRICOLE - SAFA La liste actualisée des sociétés cotées clientes se trouve sur le site web : 49

50 Liste des établissements de crédit Liste des établissements de crédit pour lesquels Grant Thornton a effectué une mission de contrôle légal au cours de l exercice CAISSE INTERFEDERALE DU CREDIT MUTUEL SUD EUROPE MEDITERRANEE CAISSE REGIONALE DU CREDIT MUTUEL MEDITERRANEE CGLLS CREDIT MUNICIPAL DE NIMES CREDIT MUTUEL DU CENTRE SOCOREC 50

51 Politique de formation continue La formation bénéficie d une attention particulière dans le cadre de la gestion des ressources humaines de Grant Thornton et sa culture de l Excellence. Le programme de formation mis en place par la Direction de la Formation a pour objectif de développer les compétences et l expertise technique des équipes et des associés. Il repose sur 3 axes principaux : l université d automne, le plan de formation par métier et le programme managérial. L Université d Automne L université d automne se tient en début de saison. Elle aborde l actualité professionnelle avec pour objectif la mise à jour des connaissances de l ensemble des collaborateurs et associés. C est également le moment de l intégration des nouveaux arrivants. Ceux-ci suivent sur le même lieu un séminaire d intégration particulièrement interactif qui leur permet de se familiariser avec les métiers, les méthodologies et outils ainsi qu avec les valeurs de Grant Thornton. L université Grant Thornton constitue un moment fort dans l organisation du groupe qui vient renforcer la fierté d appartenance et la cohésion car c est le lieu de réunion de tous les métiers et de tous les bureaux, permettant de multiplier les échanges tout en dispensant de nombreuses formations sur des thèmes techniques, méthodologiques ou déontologiques. Le plan de formation Le plan de formation, adapté par métier, propose des formations techniques cursus ou outils pour les activités réglementées ainsi qu un tronc commun de formations spécialisées à caractère pluridisciplinaire pour répondre aux besoins techniques et aux spécificités de l ensemble des métiers. Des formations sectorielles (secteur social, actualité IFRS, banque et OPCVM) viennent renforcer ce dispositif. Le plan de formation propose également des formations concernant l efficacité et le développement personnel (formations au management d équipe, à la Communication, à l animation de réunion ou à la formation interne et perfectionnement à l anglais) ainsi que des formations bureautiques (pour l appropriation des outils informatiques). En complément, des réunions d échange à vocation technique sont organisées de façon régulière au sein des bureaux pour répondre en cours d année à des points techniques rencontrés sur les missions ou aux besoins d actualisation des connaissances. Le plan de formation est annuel et comprend un cursus de formations obligatoires complétées par des formations spécifiques pour accompagner le développement professionnel de chaque collaborateur. Le contenu et le calendrier des formations techniques sont examinés chaque année par la Direction de la Formation avec l aide des directions métiers et des directions techniques. Chaque collaborateur de Grant Thornton bénéficie d un parcours individualisé de formation selon son métier, son expérience et les besoins de formation propres détectés lors de l évaluation annuelle. Les formations font l objet d une évaluation systématique couvrant leurs contenus pédagogiques et techniques ainsi que la qualité de l animation. Cette évaluation permet ensuite de faire évoluer les formations pour la saison suivante. Le programme managérial Un programme managérial existe à destination des associés et principaux collaborateurs visant à renforcer ou développer leurs capacités managériales ainsi que leurs facultés de développement commercial. Aide aux examens professionnels Afin de favoriser l obtention du diplôme d Expertise-comptable par ses collaborateurs, Grant Thornton a mis en place un programme de formation intensif sur une semaine, préparatoire aux épreuves écrites du DCG et du DSCG, animé par l ENOES. Ce programme comprend également l octroi de congés pour une meilleure préparation aux examens. Respect des obligations légales en matière de formation professionnelle. Grant Thornton a investi sur l exercice environ 2,8 millions d euros dans la formation, soit l équivalent de 5 % de la masse salariale. Au cours du dernier exercice, 96 animateurs ont été mobilisés au profit d environ 787 participants (dont 395 collaborateurs ou associés de l audit). La direction de la Formation tient par exercice et bureau un historique des formations suivies par chaque collaborateur ou associé. Il en ressort que les collaborateurs du métier Audit bénéficient habituellement de 6 à 10 jours de formation par an et les associés en moyenne de 5 jours. Grant Thornton confirme ainsi que la politique de formation continue exposée ci-dessus assure le respect des dispositions des articles L et R du Code de Commerce. 51

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53 Compte de résultat combiné au 30 septembre 2010 En milliers d euros 30 septembre septembre 2009 Produits d'exploitation Chiffre d'affaires ( * ) *dont variation stockée Autres produits Total produits d'exploitation Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Frais de personnel Dotations aux amortissements et aux provisions Autres charges Total des charges d'exploitation Résultat d'exploitation Produits financiers Charges financières Résultat financier Résultat courant entreprises intégrées Résultat exceptionnel Impôts sur les bénéfices Résultat net de l'ensemble consolidé Part revenant aux intérets minoritaires Part du groupe

54 Bilan combiné au 30 septembre 2010 ACTIF En milliers d Euros Net Net 30 septembre septembre 2009 Immobilisations incorporelles Fonds de commerce Autres immobilisations incorporelles Total immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Terrains Constructions Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours 66 0 Total immobilisations corporelles Immobilisations financières Titres de participations non consolidés Prêts et créances rattachées Autres immobilisations financières Total immobilisations financières Total actif immobilisé Total stocks et en-cours 0 0 Avances et acomptes versés sur commandes Créances Créances clients et comptes rattachés Actif impôts différés Autres créances Total créances Trésorerie Valeur mobilières de placement Disponibilités Total trésorerie Charges constatées d'avance Total actif circulant Charges à répartir sur plusieurs exercices 0 0 Total général

55 PASSIF En milliers d Euros 30 septembre septembre 2009 Capitaux propres Capital social Primes et réserves consolidées - part du groupe Résultat de la période - part du groupe Total capitaux propres groupe Intérêts minoritaires Intérêts minoritaires dans les réserves Intérêts minoritaires dans le résultat Total intérêts minoritaires Provisions pour risques et charges Provisions pour risques Provisions pour charges Total provisions pour risques et charges Dettes Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Concours bancaires Emprunts et dettes financières divers Avances et acomptes reçus sur commandes Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations Autres dettes Total dettes Produits constatés d'avance Total général

56 Tableau des flux de trésorerie combinés au 30 septembre 2010 En milliers d Euros 30 septembre septembre 2009 Flux de trésorerie liés à l'activité Résultat net des sociétés intégrées Annulation des amortissements et provisions Plus ou moins value sur cession d'immobilisations net IS Variation des impôts différés Marge brute d'autofinancement Variation du besoin en fonds de roulement Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement Acquisitions d'immobilisations Cessions d'immobilisations corporelles, nettes d'impôt Impact des variations de périmètre Flux de trésorerie liés aux opérations de financement Augmentation des capitaux propres Dividendes payés actionnaires de la société mère Dividendes payés aux actionnaires minoritaires 0-21 Emissions d'emprunts Remboursements d'emprunts Variation de trésorerie Trésorerie à l'ouverture Trésorerie à la clôture

57 Principes et méthodes Référentiel comptable et modalités de consolidation et de combinaison Les comptes du groupe Grant Thornton au 30 septembre 2009 sont établis en conformité avec la méthodologie des comptes consolidés issue du règlement du Comité de la Réglementation Comptable (CRC). La méthode de l intégration globale a été appliquée aux états financiers des sociétés dans lesquelles Grant Thornton exerce directement ou indirectement un contrôle majoritaire à la date de l établissement de ces comptes. La société du périmètre d activité Juridique & Fiscal a été combiné avec le groupe. Compte-tenu du caractère peu significatif de la croissance externe de l exercice, le Groupe n a pas établi de comptes pro forma pour l exercice précédent. Les comptes sont établis à méthode constante. Principe comptables, méthodes et règles d évaluation Ecarts d acquisition et d évaluation La différence entre le coût d acquisition des titres et l évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d acquisition des titres constitue un écart d acquisition. Les actifs et les passifs de l entreprise acquise y compris les éléments incorporels lorsqu ils sont susceptibles d être évalués séparément et dans des conditions permettant un suivi de leur valeur sont identifiés et valorisés. La différence entre la valeur d entrée au bilan combiné et la valeur comptable du même élément dans le bilan de l entreprise contrôlée constitue un écart d évaluation. Compte-tenu de l activité du groupe et de la nature des opérations de croissance réalisées, l intégralité des écarts d évaluation porte sur des éléments incorporels, fonds de commerce et droit de présentation de clientèle. Le groupe assure le suivi de la valeur de ces éléments incorporels en fonction des avantages économiques futurs et de leur valeur de marché, en particulier en fonction du chiffre d affaires associé. Aucune dépréciation significative n a été identifiée à la clôture de l exercice. Il n existe aucun écart d acquisition résiduel. Impôt sur les bénéfices Des impôts différés sont constatés sur les différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et des passifs figurant au bilan combiné et leurs valeurs fiscales, à l exception des écarts d évaluation portant sur les éléments incorporels. Indemnité de départ à la retraite Les obligations liées aux indemnités légales ou conventionnelles de départ à la retraite ont été évaluées. Ces indemnités font l objet d une comptabilisation en provisions pour risques et charges pour le solde non couvert par des fonds externalisés auprès d une compagnie d assurance. Le montant des indemnités de retraite est déterminé à la clôture de l exercice en tenant compte de l ancienneté du personnel et de la probabilité de présence dans l entreprise à la date de départ en retraite. Le calcul repose sur une méthode actuarielle intégrant des hypothèses d évolution des salaires, d âge de départ et de rentabilité des placements à long terme à la date de clôture. 57

58 Bureaux Paris A 100 rue de Courcelles Paris Cedex 17 T Besançon A Parc Artémis 17C rue Alain Savary BP Besançon Cedex T Bordeaux A 29 rue de l École Normale Bordeaux Cedex T Castres A 179 avenue Albert 1 er Castres T Chartres A Parc d activités les Propylées 7 allée des Atlantes Chartres T Dijon A 2 boulevard Tremouille Dijon T Douai A 156 boulevard Delebecque BP Douai Cedex T Lille A 91 rue Nationale Lille Cedex T Lyon A 42 avenue Georges Pompidou Lyon Cedex 03 T Marseille A Villa d Este 15 avenue Robert Schuman Marseille T Montreuil-sous-Bois A Immeuble Le Méliès 261 rue de Paris Montreuil-sous-Bois T Montpellier A Immeuble le Phidias 183 rue Henri Becquerel ZAC Euréka Montpellier T Mulhouse A Parc des collines 65, rue Jean Monnet Mulhouse T Nantes A 3 rue Mère Térésa Saint-Herblain T Orléans A 35 avenue de Paris Orléans T À partir de février 2011 A 2 quai Saint-Laurent Orléans Reims A 95 boulevard Général Leclerc Reims T Rennes A Boulevard d Armorique 43 square de La Mettrie CS Rennes Cedex 7 T Roanne A 35 rue Albert Thomas Roanne Cedex T Rouen A 18 rue Henri Rivière BP Rouen Cedex T Saint-Omer A 5 rue Cassini Blendecques T Strasbourg A 37 avenue de la Forêt Noire BP 21/R Strasbourg Cedex T

59 Toulon A 359 rue Saint Joseph Espace Alexandra Hyères T A 183 avenue de Rome ZA Les Playes Jean Monnet Sud La Seyne sur Mer cedex T Toulouse A ZA Montredon 10 avenue d Hermès BP L Union Cedex T Tours A Les Lions d Azur - Bât. C 27 rue James Watt BP Tours Cedex 03 T République de Maurice A Ciber Tower 1 Module 03B7 3 rd floor Ebene Cibercity 59

60 C est tous ensemble que nous marquons la différence! Agnès de Ribet Directrice de la Communication & du Marketing T E [email protected] 2011 Grant Thornton. Tous droits réservés. Impression sur papier provenant de forêts gérées durablement. Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International 100 rue de Courcelles Paris Cedex 17 T F E [email protected]