BTP Secteur du bâtiment. Étude et analyse Regard d Experts. Édition 2014

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1 BTP 01 1 Secteur du bâtiment Étude et analyse Regard d Experts Édition 01

2 Éditorial La 1 e édition KPMG des Moyennes Professionnelles du Bâtiment paraît dans un contexte économique fragilisé, où pour la première fois depuis de nombreuses années, les activités du bâtiment amorcent une décroissance. Les analyses économiques et financières sont issues d une base de données en observation depuis près de dix ans. Ainsi, par notre expertise chaque année, nous traduisons ce capital en une synthèse explorant le passé et le présent. Croissance, performance économique et structure financière sont les points clés qui sous-tendent le degré de santé d un secteur. Cependant, si cette année, la croissance du secteur n est pas au rendez-vous, la maîtrise des coûts et le pilotage par les chefs d entreprises sont restés les piliers fondamentaux de la performance préservant ainsi leur structure financière. Pour appréhender les enjeux et les leviers de ce secteur, nous avons également sollicité un panel de chefs d entreprises qui ont pu exprimer leurs perspectives et anticiper leurs décisions pour les mois à venir. Leurs conclusions et leurs orientations restent prudentes. Pour certains, les leviers de la croissance se trouvent dans la qualification RGE, pour d autres dans l attente d un assouplissement des règles sociales et pour d autres encore, dans des mesures fiscales plus incitatives. Plus que jamais KPMG est aux côtés des chefs d entreprises et des acteurs économiques du bâtiment, pour les conseiller et les accompagner dans un contexte où les enjeux de la croissance et de la performance imposent exigences professionnelles et pro-activité. Très bonne lecture à chacun. Annie Chauzu, Associée KPMG, Responsable du réseau Bâtiment

3 Sommaire Éditorial p. 0 Structure de l échantillon p. 06 Synthèse des analyses p. 08 Tendances et Perspectives p Activité p. 1. Marge sur matière p Frais de personnel p. 15. Valeur ajoutée p Résultat net p Structure financière p. Synthèse des ratios p. 6 Votre actualité vue par nos experts p. 30 KPMG, partenaire des entrepreneurs du Bâtiment vous accompagne partout en France p. 3 KPMG en un regard p. 33

4 6 BTP 01 BTP 01 7 Structure de l échantillon L étude est réalisée à partir d un échantillon d entreprises clientes de KPMG, réparties sur l ensemble du territoire. Les caractéristiques de cet échantillon sont les suivantes : Entreprises en activité, dont l effectif est inférieur à salariés, Entreprises soumises à l I.S. pour 76 % de l échantillon, et entreprises soumises à l I.R. pour %, Entreprises représentatives des secteurs clés du bâtiment : (3 % de l échantillon), Aménagement/Finitions (17 % de l échantillon), Couverture-Plomberie/Sanitaire-Électricité (35 % de l échantillon), (16 % de l échantillon). L étude porte sur un échantillon de entreprises en activité au 31 décembre 013. Il est stable par rapport à l étude KPMG 013. Légendes Améngts/ Finitions Couv.-Plomb./ Sanit.- Élec. Menuiserie/ Serrurerie Total = Entreprises Répartition sectorielle de l échantillon % et I.R. Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. = I.S I.R TOTAL Source : KPMG - Données I.S. 76 % Codes NAF 3 % 16 % 35 % Couv.-Plomb./Sanit. - Élec. I.R. % zoom IFOP 3 chefs d entreprises interrogés Entreprises de 1 à 9 salariés Septembre Z 3.31Z 3.1A 3.3A 3.11Z 3.3C 3.1B 3.3B 3.1A 3.33Z 3.A 3.1B 3.3Z 3.9A 3.13Z 3.39Z 3.91A 1.0A 3.91B 1.0B 3.99A 3.99C 3.B Structure de l échantillon entreprises

5 8 BTP 01 BTP 01 9 Synthèse des analyses Introduction L étude BTP est réalisée à partir d un échantillon de entreprises clientes de KPMG (entreprises de moins de salariés). Pour la synthèse de l analyse, on se focalisera sur les entreprises soumises à l I.S. représentant 76 % de l échantillon et qui, économiquement, affichent une homogénéité de structure et de comportement d entreprise. Échantillon d entreprises Taux de croissance Taux de marge sur matières ,18 % 0,61 % - 1,0 % - 1,5 % 76,55 % 77,03 % 6,7 % 61,63 % Poids du coût salarial 35,63 %, % 38, % 33,8 % Évolution des frais de personnel Production individuelle Efficience économique Valeur ajoutée/ travaux propres - 0,1 % 0,1 % 0,1 % - 0,09 % 9 K 6 K 7 K 9 K 10 K 91 K 109 K 1 K 3,03 %,69 %, %,97 % Résultat Net 1,53 %,08 %,03 %, % Afin de mieux connaître l évolution de ses clients du secteur du bâtiment, KPMG procède régulièrement à un baromètre IFOP. Ainsi, environ 0 chefs d entreprises (structures de 1 à salariés) ont été interviewés sur la période du 15 au septembre 01. Les conclusions de l enquête ont fait l objet d un communiqué de presse dès la parution des résultats. Elles donnent, en complément, une perspective sur 01, confirmant ainsi les indicateurs de notre étude. 1. Activité : amorce de la décroissance Le secteur du Bâtiment amorce une décroissance certaine. 3 secteurs sur présentent un taux de décroissance supérieur à 1 point : : -1,5 %, : -1,18 %, Couverture-Plomberie/Sanitaire-Électricité : -1,0 %, Seul le secteur Aménagement/Finitions présenterait une croissance atone à +0,61 %. Ces résultats confirment les tendances du marché dont de nombreux clignotants sont au rouge : Régression des mises en chantiers du segment non-résidentiel de -,5 % à fin 013, logements sociaux financés mais seulement mis en chantiers soit -10 %, Tous les métiers du bâtiment sont impactés par la baisse d activité et l indice BT01 début 01 atteint -0, %. Selon le baromètre IFOP, il sera difficile pour les chefs d entreprises de mieux valoriser leur prix, alors que c'est un facteur qui pourrait favoriser la croissance : 6 % d entre eux maintiendront leur prix, 6 % (contre % il y a un an) seront contraints de les baisser pour gagner des marchés, Seulement 8 % d entre eux vendront au juste prix dans les mois à venir, % ne se prononcent pas. L année 013 fut une année difficile, 01 en est le prolongement. Des perspectives offertes soit par une organisation de la profession (qualification RGE), soit par les orientations législatives (loi Alur, Rénovation énergétique, Modernisation de la construction), pourraient favoriser la relance du secteur. 17 % des entreprises interviewées ont finalisé la démarche de qualification RGE (Reconnu Garant Environnement), 1 % sont en cours de démarche et 11 % l envisagent. Nous constatons que pour plus de la moitié d entre elles, cette démarche n est pas intégrée dans leur stratégie et pourtant celles qui ont obtenu cette qualification (ou celles qui sont en cours d obtention), en reconnaissent les effets sur la fidélisation clients, et sur la conquête clients, grâce à une différenciation vis-à-vis des concurrents. Pour plus de /3 des entreprises du panel, les 3 leviers principaux qui permettraient de redynamiser le secteur du bâtiment seraient : un assouplissement des règles sociales, des mesures fiscales incitatives et une relance des investissements dans les grands chantiers publics.

6 10 BTP 01. Matériaux et marge Sur l échantillon étudié, la marge sur matière tous secteurs confondus reste inchangée. La stabilité, voire parfois un effritement du prix des matériaux comme l acier, certains dérivés pétroliers ou agrégats divers ont favorisé ce résultat. La poursuite de la gestion pertinente des matériaux sur les chantiers (meilleur suivi grâce à la technologie, formations sur les nouveaux matériaux ) renforce la stabilité de la marge sur les matériaux. 3. Frais de personnel Selon l étude KPMG, les chefs d entreprises ont adapté le niveau de ressources humaines au niveau d activité. On constate une stabilité, voire une régression pour le et l Aménagement/Finitions, ainsi qu une politique salariale prudente, dont les principaux objectifs restent la fidélisation des compétences clés porteuses de performance. Ainsi, malgré des indicateurs d activité peu favorables, la productivité reste stable et conforme, induisant une valeur ajoutée par effectif en parfaite adéquation avec celle de l an passé. Selon le baromètre IFOP, seul 9 % des chefs d entreprises envisagent d embaucher (ce taux est toutefois de 18 % dans le secteur, et de 3 % dans le secteur du ). La nature de l embauche, lorsqu elle s avère effective, s oriente à / en CDD ou CDI.. Rentabilité et Trésorerie Selon l enquête KPMG, la valeur ajoutée sur travaux propres (c est-à-dire, celle issue des travaux produits hors sous-traitance, et réalisés par l entreprise, évalués au prix de vente accepté par le client) est en régression de plus d un point pour les secteurs Gros-Oeuvre et Aménagement/Finitions et reste stable pour les autres secteurs. Cette dégradation est la conséquence de la décroissance du secteur et le premier signe d une activité qui s essouffle d un point de vue économique. Pour autant, le résultat net de tous les secteurs se maintient démontrant que les chefs d entreprises agissent sur les frais fixes et de structure. Le secteur du bâtiment reste un secteur où le pilotage financier de l entreprise est prudent. Toutefois, un secteur en décroissance ne pourra pas maintenir ses résultats si les carnets de commandes ne se développent pas. Le CICE (Crédit d Impôt pour la Compétitivité et l Emploi) a probablement favorisé le maintien du taux du résultat net et les chefs d entreprises, dans cette année très difficile, en ont d ailleurs intégré quelques éléments positifs, même s ils s interrogent sur les effets pérennes de ce mécanisme. Les fonds CICE, selon la finalité du dispositif, auraient dû se traduire par des embauches ou des investissements ; les chefs d entreprises ont pour la plupart, reporté de telles décisions. Par le maintien du résultat net et par quelques avantages complémentaires de financement, l autonomie financière de l'ensemble des secteurs ne présente pas de décrochage important. Selon le baromètre IFOP, plus d un tiers des chefs d entreprises estime que leur trésorerie va se détériorer dans les six prochains mois et plus particulièrement, dans le secteur du. Ce taux a progressé de cinq points par rapport à l an passé. % des dirigeants pensent maintenir une stabilité de trésorerie, les autres se projettent dans une amélioration qu ils qualifient de peu importante. À la lecture de l enquête KPMG et du baromètre IFOP, les entreprises du bâtiment semblent résister à la crise mais avec des secteurs en décroissance. Elles devront s organiser et s adapter encore plus que d habitude aux diverses propositions gouvernementales dont les effets ne pourront être immédiats.

7 1 BTP 01 BTP Taux de croissance de l'activité - 10 Tendances & Perspectives 8 6 Taux de croissance de l activité (en %) Taux de croissance de l'activité Activité : amorce de la décroissance Le chiffre d affaires du secteur du bâtiment se définit par "les travaux propres", il tient donc compte de la variation des en-cours de chantiers. La croissance de l activité mesure l évolution des travaux propres d une période à l autre. On constate ainsi : Pour les entreprises soumises à l I.S. (qui représentent 76 % de l échantillon, soit environ 0 entreprises) un taux de décroissance supérieur à 1 %, excepté pour le secteur Aménagement/ Finitions dont l activité reste stable. Depuis 009, année de décrochage de la croissance pour les quatre secteurs clés, le taux d activité n a cessé de ralentir pour aboutir fin 013 à une nette décroissance (-1,18 % pour le, -1,5 % pour la et -1,0 % pour la Couverture/Sanitaire). Pour les entreprises imposées à l I.R., les taux de croissance sont positifs et varient entre 1 % et %. Ce type d entreprise plus flexible a dû probablement répondre à des chantiers très locaux et de nécessité. L indice Bâtiment BT01 tous corps d état et celui de l Entretien/Rénovation BT publiés en avril 01 pour la période 013 sont respectivement de +0,57 % et +0,55 %. Mais ces mêmes indices deviennent -0, % et -0,33 % en juillet 01 pour la période arrêtée en mars Couv.-Plomb./Sanit.-Élec. -6 Taux de croissance de l'activité - 10 Couv.-Plomb./Sanit.-Élec. 8 6 Taux de croissance de l'activité Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. Source : KPMG - Données 013 5, 7, 5,6 6,65 -, -0,95 3,7 1,33-1,18,18 5,63,6,6-1,9 0,5 0,10 1,0 0,61 5,15 7,0 5,05 8,3 0,00 0,00 1,6 1,08-1,0 3,10 5,66,31 5,33-0,17 0,05 1,38 0,06-1,5 5,3 8,39 8,3 6,7-3,9-0,33 5,51 0,71,39 5,38 6,8 7,3,1 0,05 1,6 1,1-0,36-0,98 6,63 7,79 9,0 5,76,38 0,1 0,00-1,65 1,0 5,06 7,6 7,5 1,91-1,7,05 1,86 0,39,0 zoom IFOP Pour relancer l activité du bâtiment et redynamiser les marchés, les chefs d entreprises attendent un assouplissement des règles sociales et des mesures fiscales plus incitatives. Pour autant, 1/3 d entre eux a privilégié l obtention de la qualification RGE, ce qui permet au dirigeant de mieux fidéliser sa clientèle et d afficher une différenciation plus marquée vis-à-vis de ses concurrents. 89 % des chefs d entreprises maintiendront leur prix de vente ou seront contraints de les ajuster. 38 % des chefs d entreprises ont pour priorité le développement de leur carnet de commandes. Pour les entreprises soumises à l'i.s. 3 secteurs sur en décroissance -1,18 % -1,0 % -1,5 %

8 1 BTP 01 BTP Marge sur matière : stabilité globale pour tous les secteurs Les trois principaux paramètres impactant la marge d activité de l entreprise du bâtiment sont : Les matériaux, Les frais de personnel directement liés aux chantiers, Le coût des matériels utilisés. Le taux de marge exprime la marge sur les matériaux utilisés dans la production et, a contrario, le poids des matériaux et son évolution dans l activité produite. En 013, on constate globalement une stabilité de la marge sur matière pour tous les secteurs et tous les types d entreprise. On peut noter toutefois quelques exceptions à cette conclusion : Augmentation de la marge sur matière dans le secteur du (76,55 % en 013 contre 75,8 % en 01) et dans le secteur de la (61,63 % en 013 contre,8 % en 01), Une régression de la marge sur matière dans le secteur Aménagement/Finitions de plus d un point pour les entreprises soumises à l I.R. Taux de marge sur matières - L indice matériel IM (représentatif de l indicateur synthétique des prix des produits acier du bâtiment) paru en mars 01 affiche une légère régression de -0,56 % à fin octobre Frais de personnel : adaptation prudente L étude du coût du personnel combine plusieurs angles d analyse pour un diagnostic de gestion, de rentabilité et d impact sur la valeur ajoutée de l entreprise. Les principaux ratios de l étude permettent une analyse selon : L approche rentabilité : par le calcul du poids des coûts salariaux et de leur évolution impactant la marge de l entreprise, L approche productivité : par l identification de la production individuelle et de son évolution Poids du coût salarial dans les travaux produits et vendus : Stabilité Le poids du coût salarial dans les travaux produits et vendus apparaît relativement stable quel que soit le secteur du bâtiment. Par exemple, pour une entreprise soumise à l I.S., la part du coût salarial dans les travaux représente : Pour le : 35,63 % en 013 contre 35,53 % en 01, Pour l Aménagement/Finitions :, % en 013 contre,83 % en 01, Pour la Couverture-Plomberie/Sanitaire-Électricité : 38,5 % en 013 contre 38 % en 01, Pour la : 33,8 % en 013 contre 3,9 % en 01. L entreprise, dans une période incertaine, gère au plus serré les coûts salariaux en limitant les embauches ou en adaptant l effectif aux demandes du marché. Poids des charges de personnel dans l activité Taux Taux de de marge sur matières sur - Entreprises matières I.S. (en %) Poids des charges de personnel dans l activité (en %) Poids des charges de personnel dans l activité ,70 77,61 77,9 76,88 77,8 75,95 75,88 75,8 76,55 79,11 76,39 77,15 77,68 79,08 75,97 77,5 77,9 77,03 67, 65, 65,18 6,98 66,19 65,10 6,76 6,7 6, ,67 35,6 35,6 3, 36,95 38,39 36,78 35,53 35,63,58 6,1 5,00 3, 5,56 5,05 6,6,83, 39,00 39,33 38,5 36,5 37,88 37,75 37,73 38,00 38,5 65,00 63,98 63,10 6,3 6,96 61,98 61,6,8 61, ,7 36,5 36,15 36,8 37,13 35,75 35,07 3,9 33,8 Taux de marge sur matières - Poids des charges de personnel dans l activité Taux de marge sur matières , 7,01 75,1 73,90 7,68 73,75 73,1 7,03 7,7 77,77 77,18 77,8 75, 76,79 75,6 76, 77,15 75,9 6,79 6,1 6,1 61,6 61,76 61, 63,35 6,1 6, Poids des charges de personnel dans l activité ,98 31,0 30,87 30,66 30,89 3,1 31, 3,11 31,5 7,8 9,5 9,70 9, 3,8 3,17 3,3 35,83 36,1,98 5,78,56 5,00 5,83 6,33 6,73 8,7 7, , 6,5 6,70 63, 65,83 6,96 61,35 6,59 6,53 Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. Source : KPMG - Données ,7,9 6,1,9 8,00 8,61 7,7 8,07 8,8 Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. Source : KPMG - Données

9 16 BTP 01 BTP Variation frais de personnel Variation frais de personnel - Variation des frais de personnel (en %) 3 Variation frais de personnel Variation frais de personnel Indice de variation des frais de personnel : Légère régression Pour les 0 entreprises de l échantillon soumises à l I.S., l indice de variation des frais de personnel avoisine zéro (+0,1 % pour l Aménagement/Finitions et Couverture/Sanitaire mais -0,1 % pour le et -0,09 % pour ). Ces entreprises en régression d activité ont probablement freiné les embauches, procédé à l élaboration de contrats plus précaires, ou encore généré un plan plus rigoureux d un point de vue social. L indice, depuis 009, ne cesse de se dégrader. En 013, l indice a chuté drastiquement de presque points dans tous les secteurs du bâtiment pour ce type d entreprise. Pour les entreprises artisanales soumises à l I.R., eu égard au taux de croissance d activité signalé sur cet échantillon, ces entreprises ont embauché. Ainsi, l augmentation de l indice des frais de personnel pour ce type d entreprise est en corrélation avec le taux d augmentation de l activité. L indice du coût horaire du travail du secteur de la construction (ICHT-F) affiche un taux de -0,5 % en décembre 013 (globalement conforme à celui de l échantillon observé). Le SMIC horaire affiche une évolution de +1,06 % au 1 er janvier 01 et le plafond de la sécurité sociale de +1,39 % pour l année 01. Couv.-Plomb./Sanit.- Élec.,77 6,78 5,99 3,5 0,77 0,00 0,93, -0,1,83 6,73 7,0 1,77 1,89 1,9 0,7 1,86 0,1 5,8 5,90 5,1,79 1,88 0,00,10,5 0,1,07,83, 5,69 1,31 1,87 0,89 1,76-0,09 5,78 8,3 10,66 8,61 1,9,79 5, 1,5 3,6 7,81 5,87 9,9 8,51 3,70,79 0,36 3,06 1,56 9, 9,19 9, 7, 6,,31 3,30,6,6 8,78 9,61 9,76 6,3,7 5,81,16 1,,18 Source : KPMG - Données Production individuelle et productivité : Stabilité Tous les secteurs et tous les types d entreprises confondus, la production individuelle reste très stable. Elle a fortement augmenté à partir de 009. À ce jour, on peut considérer que la production individuelle a atteint son maximum. Au-delà, la qualité de la production et la sécurité du personnel sur les chantiers pourraient être impactées au détriment de la satisfaction des clients. Ainsi, on note que la production 013 en K est de : 10 K par effectif et par an pour le (identique à l an passé), 91 K par effectif et par an pour l Aménagement/Finitions (identique à l an passé), 109 K par effectif et par an pour la Couverture/Sanitaire (en légère progression par rapport à l an passé : 107 K ), 1 K par effectif et par an pour la (identique à l'an passé). 3.. Efficience économique : Stabilité Le ratio valeur ajoutée/effectif mesure la capacité par salarié à produire de la richesse économique. Il traduit plus globalement l efficacité du personnel productif. En 013, chaque effectif de production a dégagé économiquement dans les structures I.S. : 9 K dans le (identique à l an passé), 6 K dans l Aménagement/Finitions (1 K supplémentaire par effectif par rapport à l an passé : 5 K ), 7 K dans le secteur Couverture/Sanitaire (identique à l an passé), 9 K dans le secteur (identique à l an passé). Les seules évolutions favorables à observer concernent les entreprises soumises à l I.R. du secteur de l Aménagement/Finitions et celles de la Couverture/Sanitaire qui présentent les ratios respectifs de 51 K contre 6 K et 5 K contre 51 K. Pour ces entreprises, leur politique d embauche est plus opportuniste car elle est en lien avec l activité. La stabilité de ces ratios au fil des dernières années démontre un rendement économique optimisé du personnel de production. zoom IFOP Les chefs d entreprises du bâtiment restent très prudents quant à l embauche, eu égard aux incertitudes de relance de ce secteur : 97 % des dirigeants du secteur du et 9 % des dirigeants du secteur de l Aménagement/Finitions n envisagent aucune embauche dans les six mois à venir. Cependant, les acteurs du secteur de la semblent plus optimistes puisque 18 % d entre eux prévoient d embaucher selon leurs besoins, à part égale entre CDD et CDI. Production individuelle maintenue 10 K I.S. I.R. 91 K 91 K 88 K 109 K 1 K 11 K 118 K

10 18 BTP 01 BTP Production individuelle Production individuelle (en K ) Production individuelle Production individuelle Production individuelle Valeur ajoutée / Effectif en ke - Valeur ajoutée / Effectif (en K ) Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. Source : KPMG - Données 013. Valeur ajoutée : stabilité compromise La valeur ajoutée de l entreprise mesure le poids économique réel de l entreprise. Elle traduit la richesse qu elle répartit : Au personnel, sous forme de salaire, À l état, sous forme d impôts et de taxes, Aux apporteurs de fonds de l entreprise, notamment, sous forme de dividendes. La valeur ajoutée est calculée en neutralisant le coût des matériaux et toutes les charges identifiées par les biens et services extérieurs à l entreprise et consommées pour son fonctionnement. Rapporté au montant des «travaux propres» de l entreprise, le taux de valeur ajoutée traduit par son évolution, la capacité de l entreprise à produire de la richesse économique. Le taux de valeur ajoutée/travaux propres en 013 est : En régression dans les secteurs et Aménagement/Finitions de presque 1 point et quelle que soit la structure (I.S. ou I.R.). Depuis plusieurs années, ce taux perd des points de richesse économique ; cette dégradation est la conséquence d une croissance atone voire en régression, d une efficacité des moyens de production ayant atteint un niveau plafond et d un taux de marge sur matière qui s est stabilisé. En stabilité ou en légère amélioration pour les secteurs Couverture/Sanitaire et. Ces entreprises ont su à la fois gérer la productivité du personnel (en légère augmentation) et adapter leurs moyens à l activité. Les entreprises soumises à l I.S. ont perdu environ points de taux de valeur ajoutée produite par leur activité : les incidences de cette régression sur le personnel, les impôts, les intérêts bancaires et la rémunération des actionnaires ne sont pas précisément connues ; mais une baisse globale du ratio impacte souvent ces quatre composantes. Valeur ajoutée / Effectif en ke Valeur ajoutée / Effectif en ke - 55 Valeur ajoutée / Effectif en ke zoom IFOP % des chefs d entreprises attendent des mesures fiscales incitatives. Régression de la Valeur Ajoutée produite -1,06 pt I.S. I.R. -0,75 pt 5 Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. Source : KPMG - Données 013-0,66 pt -0, pt

11 0 BTP 01 BTP 01 1 Taux de VA / Travaux propres - Taux de valeur ajoutée / Travaux propres (en %) Taux de VA / Travaux propres Taux de VA / Travaux propres - Taux de VA / Travaux propres - 6,0 8,15 7,9 7,97 6,9 7,37,97,09 3,03 5,70 55,1 5, 53,31 5,87 5,9 5,13 51,35,69 8,9 7,81 7,85 5,6 6, 5,,98,38, 5,57 6,10 5,,17 3,7 3,78, 39,77,97 5,7 5,1 5,67,73,98 51,38,3 9, 8,85 57,8 57,5 58,6 56,5 56,89 56,88 56,93 58,15 57,55 7,0 7, 6,,89 6,1 6,68 7,6 5,88 6,38 6,3 6,31 6,56 5,06 5,3 6,38,1,3,57 Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. Source : KPMG - Données Résultat net Le résultat net de l entreprise exprime à la fois ce qu elle peut distribuer à ses actionnaires, voire à ses salariés (par le biais de la participation aux bénéfices), mais également la possibilité pour elle, de prévoir de nouveaux investissements pour attaquer les nouveaux marchés et se différencier. En 013, malgré des signes de décroissance, les taux de résultat semblent se maintenir par rapport à l'an passé : Pour les entreprises soumises à l I.S., le taux de résultat net varie de 1,5 % à, %. Ces entreprises ont perdu en 5 ans plus d un point de rentabilité, Pour les entreprises soumises à l I.R., le taux de résultat net varie de 9 % à 15 % selon les secteurs d activité. Le plus fort étant attribué au secteur de l Aménagement/Finitions Résultats sur activité - Résultat sur activité (en %) Résultats sur activité -,86 3,13 3,5,65,71 1,9,19 1,65 1,53,89 3,39 3,07 3,3 3,5,30 1,51 1,83,08 3,,87 3,37,98,01,86,3,39,03 1 3,16 3,09 3,7 3,06,,1,08 1,81, Résultats sur activité Résultats sur activité ,17 10,7 10,6 6,9 9,3 1,30 9,87 9,78 9,1 18,73 18,06 18,6 1,16 16,6 17,9 17,37 15,63 15,01 15,78 1,5 1, 1, 13,8 1,61 13,81 1,17 13, Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. 5 1,9 1, 13,59 9,06 1,1 1,01 10,39 10,1 9,61 Source : KPMG - Données 013 Le taux de résultat net se maintient par rapport à l'an passé. On note cependant une érosion constante depuis 5 ans.

12 BTP 01 BTP 01 3 Financement stable Structure financière : solidité maintenue Financement La solidité financière de l entreprise est la résultante d une structure favorable composée du fonds de roulement, du besoin en fonds de roulement et de la résultante, à savoir la trésorerie. Le fonds de roulement est l excédent financier issu des financements stables de l entreprise sur les biens stables d investissement. Il est aussi la marge de sécurité dont dispose le chef d entreprise pour faire face à ses besoins nés de l exploitation, nommés besoin en fonds de roulement (BFR). Le BFR exprime le besoin de financement pour financer "stock" ou "travaux en cours", ainsi que l écart entre la variation de l en-cours clients et le crédit fournisseurs. La trésorerie est la résultante de la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement Évolution du fonds de roulement Le ratio Financements stables (capital, fonds propres et emprunt long terme) sur Biens stables (immobilisations), au-delà de 100, met en évidence une solidité et une structure financière rassurante. Cet indice sous-tend la confiance des apporteurs et des banques, et la constitution de fonds propres en lien avec les résultats obtenus antérieurs et non distribués, en corrélation avec les choix de l investissement réalisé pour gagner des marchés rentables. Pour les entreprises soumises à l I.S., le ratio est au-delà de. Il s est renforcé par rapport à l an passé (sauf pour le ). Cela signifie une grande prudence de gestion des dirigeants qui n ont que peu investi afin de maintenir un équilibre financier : : 35 contre l an passé, Aménagement/Finitions : 73 contre 70 l an passé, Couverture/Sanitaire : 76 contre 66 l an passé, : 7 contre 7 identique à l an passé. Pour les entreprises soumises à l I.R., la conclusion est similaire excepté pour le secteur Aménagement/Finitions qui est passé sous la barre de 100 et qui évolue vers une structure financière fragilisée (ratio de 89 contre 1 l an passé). Pour ce secteur et cette structure, de nombreux paramètres sont en régression et dénotent une difficulté présente et à venir. 300 Financements stables / Biens stables stable Financement stable - Financement stable - zoom IFOP La situation financière des entreprises ne s est pas réellement dégradée et le pourcentage des chefs d entreprises indiquant une trésorerie positive a progressé par rapport à l an passé : ils étaient 8 % dans ce cas, ils sont plus de 3 % à ce jour. Cependant, ils sont moins confiants pour les mois à venir, et près d un tiers d entre eux anticipe une dégradation financière des liquidités, plus particulièrement dans le secteur du. Plus d un dirigeant sur deux espère tout de même maintenir son niveau de trésorerie. Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. 39,06 66,08 57, 6,0 56, 3,6 1,96,55 35,35 85, 56,69 85,5 71,9 75,8 6,00 70,66 70, 73,79 36,37 96,83 3,18 336,17 303,35 69,01 7,7 66,7 76, 75,00 88,68 98,1 307,63 6, 71,89 61,19 73,89 7,07 17,79 168,8 18,11 157,03 1,7 137,99 138,07 135,78 13,1 189,61 166,30 1,3 171,83 16,78 1,97 1,71 1,05 89,9 1,70 7, 30,31 9,39,73 19,7 1,7 06,13 06,33 188,8 183,9 1, 05,55 191,10 157,70 175,3 1,1 13,81 Source : KPMG - Données 013 En septembre 01, 3 % des entreprises présentent une trésorerie positive. % des entreprises présentent une trésorerie stable.

13 BTP 01. Autonomie Financière L'Autonomie Financière est mesurée par le ratio Capitaux propres/capitaux permanents. Un ratio évalué à 100 démontre une autonomie financière maximale. Pour l échantillon en présence (entreprises soumises à l'i.s.), le ratio d'autonomie Financière de tous les secteurs et tous les types de structures confondus varie de 86 à 91 et ne présente aucun décrochage important. Ainsi, l autonomie financière est maintenue malgré l activité plutôt en berne. Cela démontre la volonté des dirigeants à rester autonome financièrement afin d optimiser leurs prises de décisions. Autonomie financière Autonomie Financière 95 Autonomie financière ,00 88,6 86,06 86,3 88,6 85,78 8, 8,36 86,0 89,35 88,87 90,8 87,79 88, 91,11 88,79 89,61 90,93 91,0 90,81 90,7 87,9 89,69 86,78 87,38 88,93 88,3 89,5 88,51 88,3 89,19 83,18 85,97 85,99 87,85 89,77 Autonomie financière Autonomie financière Couv.-Plomb./Sanit.- Élec. 83,35 8,16 81,5 75,38,0 78,85 7,3 83,8 8, 86,1 8,3 83,36 90,66 87,9 85,81 90,6 93,7 91,68 85,6 83, 8, 8,0 8,76 85,3 85,1 8,9 86,10 75,83 8,5 8,03 77,56 81,09 75,63 86,0 81,01 86,01 Source : KPMG - Données 013 La moitié des chefs d entreprises projette une trésorerie stable dans les 6 prochains mois. Près d un tiers d entre eux projette une détérioration de leur trésorerie et plus particulièrement dans le secteur du.

14 6 BTP 01 BTP 01 7 Synthèse des ratios Secteur Secteur Total Libellé Total Libellé Nombre de dossiers dans l échantillon Nombre de dossiers dans l échantillon AC01 Taux de variation des travaux propres 5, 7, 5,6 6,65 -, -0,95 3,7 1,33-1,18 AC01 Taux de variation des travaux propres 5,3 8,39 8,3 6,7-3,9-0,33 5,51 0,71,39 AC0 Taux de marge globale 77,70 77,61 77,9 76,88 77,8 75,95 75,88 75,8 76,55 AC0 Taux de marge globale 76, 7,01 75,1 73,90 7,68 73,75 73,1 7,03 7,7 AC03 Taux de variation de la marge globale 5,51 8,3 5,33 5,09-3, -0,8,7 1,8-1, AC03 Taux de variation de la marge globale 6,59 7,8 7,1 5,98-3,1 0,00,5 0,19 1,9 MO15 Taux de Valeur Ajoutée 6,0 8,15 7,9 7,97 6,9 7,37,97,09 3,3 MO15 Taux de Valeur Ajoutée 5,7 5,1 5,67,73,98 51,38,3 9, 8,85 MO01 Taux de variation de la valeur ajoutée,8 8,7 6,08 3,6 -,7 -,0 0,00 0,11-1,51 MO01 Taux de variation de la valeur ajoutée,90 7,96 11,6 5,19 -,1 0,00,39-0,85 0,91 MO06 Taux de variation des frais de personnel,77 6,78 5,99 3,5 0,77 0,00 0,93, -0,1 MO06 Taux de variation des frais de personnel 5,78 8,3 10,66 8,61 1,9,79 5, 1,5 3,6 MO16 Taux de l'ebe 7,09 7,69 8,6 6,91 6,5 5,88 6,30 5,9 5,17 MO16 Taux de l'ebe 15,89 16,18 16,9 1,1 13,16 16,33 1,95 1,69 13,77 MO17 Variation de l'ebe 6,19 11,08 8,1-3, -13,15 -,5 0,00-8,3-10,6 MO17 Variation de l'ebe 3,3,6 8,59 1, -5,31 -,8 0,00-1,33 0,5 MO18 Taux de résultat net / Travaux propres,89 3,13 3,5,65,71 1,9,19 1,65 1,53 MO18 Taux de résultat net / Travaux propres 10,17 10,7 10,6 6,9 9,3 1,30 9,87 9,78 9,1 MO19 Variation du résultat net 10,35 1, 1,9 -,3-19,5 -,9 0,00-16,33-10, MO19 Variation du résultat net 7,8 8,17 10,06 1,71 -,7-0, 0,6 0,06-0,3 MO0 Valeur Ajoutée / Effectif (K ) 3,00 7,00 9,00 8,00 8,00 7,00 8,00 9,00 9,00 MO0 Valeur Ajoutée / Effectif (K ) 3,00 6,00 9,00 9,00 7,00 5,00 7,00,00 6,00 MO1 Travaux Propres / Effectif (K ) 98,00 105,00 106,00 109,00 100,00 105,00 110,00 11,00 10 MO1 Travaux Propres / Effectif (K ) 86,00 91,00 95,00 101,00 96,00 88,00 97,00 101,00 91,00 MO Frais de personnel / Travaux propres 3,67 35,6 35,6 3, 36,95 38,39 36,78 35,53 35,63 MO Frais de personnel / Travaux propres 30,98 31,0 30,87 30,66 30,89 3,1 31, 3,11 31,5 SF01 Fonds Propres / Fonds Propres + Endettement 8,00 88,6 86,06 86,3 88,6 85,78 8, 8,36 86,0 SF01 Fonds Propres / Fonds Propres + Endettement 83,35 8,16 81,5 75,38,0 78,85 7,3 83,8 8, SF0 Financements stables / Biens stables 39,06 66,08 57, 6,0 56, 3,6 1,96,55 35,35 SF0 Financements stables / Biens stables 17,79 168,8 18,11 157,03 1,7 137,99 138,07 135,78 13,1 Secteur Aménagements/Finitions Secteur Aménagements/Finitions Total Libellé Total Libellé Nombre de dossiers dans l échantillon Nombre de dossiers dans l échantillon AC01 Taux de variation des travaux propres,18 5,63,6,6-1,9 0,5 0,10 1,0 0,61 AC01 Taux de variation des travaux propres 5,38 6,8 7,3,1 0,05 1,6 1,1-0,36-0,98 AC0 Taux de marge globale 79,11 76,39 77,15 77,68 79,08 75,97 77,5 77,9 77,03 AC0 Taux de marge globale 77,77 77,18 77,8 75, 76,79 75,6 76, 77,15 75,9 AC03 Taux de variation de la marge globale,8 5,17,70,3-1,57 0, 0,35 0,7 0,9 AC03 Taux de variation de la marge globale 5,95 5,35 6,1 5,59 0,16 1,30 1,30 0,53 -,01 MO15 Taux de Valeur Ajoutée 5,70 55,1 5, 53,31 5,87 5,9 5,13 51,35,69 MO15 Taux de Valeur Ajoutée 57,8 57,5 58,6 56,5 56,89 56,88 56,93 58,15 57,55 MO01 Taux de variation de la valeur ajoutée, 6,85 7,6 3,1-0,76 0,00 0,00 0,17-0,79 MO01 Taux de variation de la valeur ajoutée 5,9 7,63 9,09 3, 0,76 0,3 0,5-0,16 -,3 MO06 Taux de variation des frais de personnel,83 6,73 7,0 1,77 1,89 1,9 0,7 1,86 0,1 MO06 Taux de variation des frais de personnel 7,81 5,87 9,9 8,51 3,70,79 0,36 3,06 1,56 MO16 Taux de l'ebe 6,17 6,07 6,03 5,7 5,16 5,08 3,77 3,79,3 MO16 Taux de l'ebe 3,19,7 3,53 19,1 0,30 0,5 0,85 17,81 17,68 MO17 Variation de l'ebe 5,30 8,5 9,7,7-16,55 0,00-15,53-9,9-8,06 MO17 Variation de l'ebe -0,03 3, 5,0-5,85-3,05 0,00 0,00-9,53-1,69 MO18 Taux de résultat net / Travaux propres,86 3,39 3,07 3,3 3,5,30 1,51 1,83,08 MO18 Taux de résultat net / Travaux propres 18,73 18,06 18,6 1,16 16,6 17,9 17,37 15,63 15,01 MO19 Variation du résultat net 3,61 8,10 11,08,98-15,7 0,00-11,06-16,59-5,06 MO19 Variation du résultat net 1,75 6,09 5,98-6,11-1,91 0,00 1, -11,68-1,8 MO0 Valeur Ajoutée / Effectif (K ) 39,00,00,00,00,00,00,00 5,00 6,00 MO0 Valeur Ajoutée / Effectif (K ),00,00 5,00 3,00 5,00 6,00,00 6,00 51,00 MO1 Travaux Propres / Effectif (K ) 77,00 78,00 79,00 88,00 86,00 89,00 85,00 91,00 91,00 MO1 Travaux Propres / Effectif (K ) 76,00 77,00 81,00 85,00,00 83,00 85,00 88,00 88,00 MO Frais de personnel / Travaux propres,58 6,1 5,00 3, 5,56 5,05 6,6,83, MO Frais de personnel / Travaux propres 7,8 9,5 9,70 9, 3,8 3,17 3,3 35,83 36,1 SF01 Fonds Propres / Fonds Propres + Endettement 89,35 88,87 90,8 87,79 88, 91,11 88,79 89,61 90,93 SF01 Fonds Propres / Fonds Propres + Endettement 86,1 8,3 83,36 90,66 87,9 85,81 90,6 93,7 91,68 SF0 Financements stables / Biens stables 85, 56,69 85,5 71,9 78,8 6,00 70,66 70, 73,79 SF0 Financements stables / Biens stables 189,61 166,30 1,3 171,83 16,78 1,97 1,71 1,05 89,9

15 8 BTP 01 BTP 01 9 Synthèse des ratios Secteur Couverture-Plomberie/Sanitaire-Électricité Secteur Couverture-Plomberie/Sanitaire-Électricité Total Libellé Total Libellé Nombre de dossiers dans l échantillon Nombre de dossiers dans l échantillon AC01 Taux de variation des travaux propres 5,15 7,0 5,05 8,3 0,00 0,00 1,6 1,08-1,0 AC01 Taux de variation des travaux propres 6,63 7,79 9,0 5,76,38 0,1 0,00-1,65 1,0 AC0 Taux de marge globale 67, 65, 65,18 6,98 66,19 65,10 6,76 6,7 6,51 AC0 Taux de marge globale 6,79 6,1 6,1 61,6 61,76 61, 63,35 6,1 6, AC03 Taux de variation de la marge globale 5,6 5,7,58 8,05 0,56 0,00 1,31 1,9-0,6 AC03 Taux de variation de la marge globale 5,01 8,30 6,86 5,0 3,70 0,90 1,16-0,15 1,81 MO15 Taux de Valeur Ajoutée 8,9 7,81 7,85 5,6 6, 5,,98,38, MO15 Taux de Valeur Ajoutée 7,0 7, 6,,89 6,1 6,68 7,6 5,88 6,38 MO01 Taux de variation de la valeur ajoutée 5,58,63,97 7,36 0,63-0,59 0,00 0,59-0,7 MO01 Taux de variation de la valeur ajoutée 5,6 8, 9,19 7,01,98 0,10 0,7-1,70,88 MO06 Taux de variation des frais de personnel 5,8 5,90 5,1,79 1,88 0,00,10,5 0,1 MO06 Taux de variation des frais de personnel 9, 9,19 9, 7, 6,,31 3,30,6,6 MO16 Taux de l'ebe 6,33 5,70 6,0 5,6 6,1 5,63 5,0,97,56 MO16 Taux de l'ebe 18,67 17,71 17,63 16,17 16,35 17,51 16,51 15,35 15,99 MO17 Variation de l'ebe 1,91 -,15,66 8,55-5,9 -,11-8,3-7, -1,00 MO17 Variation de l'ebe,6,73,90 5,83 6,06 0,00 0,00-9,01,37 MO18 Taux de résultat net / Travaux propres 3,,87 3,37,98,01,86,3,39,03 MO18 Taux de résultat net / Travaux propres 15,78 1,5 1, 1, 13,8 1,61 13,81 1,17 13,35 MO19 Variation du résultat net,1-5,1 6,00 9,8-9,09-5,3-5,36-1,38-11,07 MO19 Variation du résultat net 3,9 5,13 5, 7,87,6-1,87 0,00-7,85 5,88 MO0 Valeur Ajoutée / Effectif (K ),00 1,00 5,00 5,00 5,00 5,00 6,00 7,00 7,00 MO0 Valeur Ajoutée / Effectif (K ),00 6,00 6,00 8,00 8,00 51,00 53,00 51,00 5,00 MO1 Travaux Propres / Effectif (K ) 87,00 89,00 9,00 101,00 10,00 103,00 105,00 107,00 109,00 MO1 Travaux Propres / Effectif (K ) 95,00 98,00 103,00 105,00 111,00 111,00 116,00 113,00 11,00 MO Frais de personnel / Travaux propres 39,00 39,33 38,5 36,5 37,88 37,75 37,73 38,00 38,5 MO Frais de personnel / Travaux propres,98 5,78,56 5,00 5,83 6,33 6,73 8,7 7,97 SF01 Fonds Propres / Fonds Propres + Endettement 91,0 90,81 90,7 87,9 89,69 86,78 87,38 88,93 88,8 SF01 Fonds Propres / Fonds Propres + Endettement 85,6 83, 8, 8,0 8,76 85,3 85,1 8,9 86,10 SF0 Financements stables / Biens stables 36,37 96,83 3,18 336,17 303,35 69,01 7,7 66,7 76, SF0 Financements stables / Biens stables 1,70 7, 30,31 9,39,73 19,7 1,7 06,13 06,33 Secteur Secteur Total Libellé Total Libellé Nombre de dossiers dans l échantillon Nombre de dossiers dans l échantillon AC01 Taux de variation des travaux propres 3,10 5,66,31 5,33-0,17 0,05 1,38 0,06-1,5 AC01 Taux de variation des travaux propres 5,06 7,6 7,5 1,91-1,7,05 1,86 0,39,0 AC0 Taux de marge globale 65,00 63,98 63,10 6,3 6,96 61,98 61,6,8 61,63 AC0 Taux de marge globale 6, 6,5 6,70 63, 65,83 6,96 61,35 6,59 6,53 AC03 Taux de variation de la marge globale,6 5,17,76,1-1,13 0,00 1, 0,31-0,38 AC03 Taux de variation de la marge globale 5,16 8,66 7,01, 0,69 1,9 0,00 0,9 0,8 MO15 Taux de Valeur Ajoutée 5,57 6,10 5,,17 3,7 3,78, 39,77,97 MO15 Taux de Valeur Ajoutée 6,3 6,31 6,56 5,06 5,3 6,38,1,3,57 MO01 Taux de variation de la valeur ajoutée,63,59 5,69,55-1,85 0,51 0,06-0,89 -,06 MO01 Taux de variation de la valeur ajoutée 5,86 8,05 10,88,35 3,3 0,00 0,00-1,5 0,51 MO06 Taux de variation des frais de personnel,07,83, 5,69 1,31 1,87 0,89 1,76-0,09 MO06 Taux de variation des frais de personnel 8,78 9,61 9,76 6,3,7 5,81,16 1,,18 MO16 Taux de l'ebe 6,31 6,31 6,3 5,90,0 5,3,66,61,6 MO16 Taux de l'ebe 17,17 17,9 17,1 13,5 16,53 16,1 13,5 13,6 13,3 MO17 Variation de l'ebe -3,89 1,71 3,71 3,95-8,66 0,00 0,00-10,90-3,06 MO17 Variation de l'ebe 3,,51 9,37 -,5-1,7 -,53-6, -7,58-0,35 MO18 Taux de résultat net / Travaux propres 3,16 3,09 3,7 3,06,,1,08 1,81, MO18 Taux de résultat net / Travaux propres 1,9 1, 13,59 9,06 1,1 1,01 10,39 10,1 9,61 MO19 Variation du résultat net 6,07 8,3,6 9,7-9,6 0,00-1,5-18,30-0,0 MO19 Variation du résultat net 3,73 1,0 1,96-3,66 3,11 0,00-0,09-13,30 3,1 MO0 Valeur Ajoutée / Effectif (K ) 1,00 3,00 6,00 7,00 7,00 9,00 51,00 9,00 9,00 MO0 Valeur Ajoutée / Effectif (K ) 3,00 3,00 9,00 6,00 6,00 6,00,00 7,00 7,00 MO1 Travaux Propres / Effectif (K ) 91,00 95,00 99,00 108,00 106,00 11,00 10,00 1,00 1,00 MO1 Travaux Propres / Effectif (K ) 9,00 96,00 103,00 105,00 99,00 100,00 105,00 113,00 118,00 MO Frais de personnel / Travaux propres 35,7 36,5 36,15 36,8 37,13 35,75 35,07 3,9 33,8 MO Frais de personnel / Travaux propres 6,7,9 6,1,9 8,00 8,61 7,7 8,07 8,8 SF01 Fonds Propres / Fonds Propres + Endettement 89,5 88,51 88,3 89,19 83,18 85,97 85,99 87,85 89,77 SF01 Fonds Propres / Fonds Propres + Endettement 75,83 8,5 8,03 77,56 81,09 75,63 86,0 81,01 86,01 SF0 Financements stables / Biens stables 75,00 88,68 98,1 307,63 6, 71,89 61,19 73,89 7,00 SF0 Financements stables / Biens stables 188,8 183,9 1, 05,55 191,10 157,70 175,3 1,1 11,81

16 30 BTP 01 BTP Votre actualité vue par nos experts Les experts KPMG spécialisés dans le secteur du Bâtiment se tiennent à votre disposition pour vous conseiller et vous accompagner dans la compréhension et l analyse des textes législatifs pour une meilleure mise en application dans votre entreprise. L actualité fiscale, juridique et sociale riche en textes, lois et nouveautés est mise en évidence par quelques questions clés. Si un thème retient votre attention, n'hésitez pas à nous contacter : vsable@kpmg.fr Nous vous mettrons en relation avec un expert de votre région qui pourra soit, vous rencontrer, soit vous faire parvenir des articles de fond sur les thèmes principaux d actualité. 1 RGE : une qualification incontournable Quels sont les intérêts et avantages d une qualification RGE (Reconnu Garant de l Environnement) pour votre entreprise? Quel est le process et quelles sont les étapes d obtention d une telle qualification? 3 Nouvelles mentions obligatoires sur les factures Quelles sont les nouvelles mentions obligatoires sur les factures-clients? Depuis quelle date? Aides publiques renforcées Comment adapter votre offre grâce aux aides publiques renforcées? Quelles en sont leurs caractéristiques? Mise en place du statut de l étudiant entrepreneur Quelles sont les conditions de mise en place de ce nouveau statut? Quelles perspectives d évolutions pour l étudiant entrepreneur? 5 Mesures Juridiques 01 : Loi Pinel, Ordonnance du 31 juillet 01 : cession de parts SARL, Loi du 31 juillet 01 relative à l économie sociale et solidaire Quels sont les acteurs concernés par la Loi Pinel? Dans quelle mesure cette Loi peut-elle les impacter? La loi du 31 juillet relative à l économie sociale et solidaire a-t-elle un impact sur l entreprise du bâtiment? 7 Compte personnel de prévention de la pénibilité De quelle manière le CPPP est-il alimenté? Quels sont les impacts pour votre entreprise? 6 Protection sociale complémentaire Même si vous avez un dispositif de protection sociale complémentaire, êtes-vous encore en conformité avec le décret du 9 janvier 01? 8 Disparition du DIF dans l entreprise Comment amorcer le changement du DIF (Droit Individuel à la Formation) vers le CPF (Compte Personnel de Formation)? Quels sont les bénéfices apportés par la création du CPF?

17 3 BTP 01 BTP KPMG, partenaire des entrepreneurs du Bâtiment vous accompagne partout en France Dans un contexte d absence de reprise, voire de recul d activité, la concurrence est de plus en plus ardue. Elle vous contraint en tant que dirigeant à davantage anticiper et à devenir plus réactif face aux problématiques suivantes : Quelle est votre marge de négociation sur vos coefficients et vos prix de vente horaire? Quel volume d heures devez-vous assurer pour couvrir vos frais fixes? Comment adapter votre organisation pour faire face à une perte d activité ou de marge? Vos indicateurs de performance sont-ils pertinents et corrects par rapport à la concurrence? Afin de vous accompagner dans cette recherche permanente d optimisation de rentabilité, nos spécialistes du Bâtiment mettent à votre disposition une palette d outils techniques adaptés à votre entreprise : dossier de gestion bâtiment, tableau de bord bâtiment, analyse de prix de revient, benchmark des principaux indicateurs. KPMG en un regard KPMG premier groupe français d audit, de conseil et d expertise comptable. Nos métiers, nos marchés KPMG accompagne les sociétés cotées et groupes internationaux dans le cadre de missions d audit, de conseil financier (acquisitions-cessions, introduction en bourse ) et de conseil en management. Le cabinet intervient auprès des PME, ETI, groupes familiaux, TPE, artisans, commerçants et professions libérales pour les accompagner à chaque étape de leur développement : expertise comptable, certification des comptes, aide à la création, évaluation, gestion sociale, transmission, conseil patrimonial, juridique et fiscal KPMG apporte également son expertise aux acteurs de l Économie Sociale et Solidaire et au Secteur public, État et collectivités territoriales sur des sujets aussi variés que l information financière, la gouvernance, l évaluation, le pilotage, le contrôle interne ou externe Réseau BTP KPMG en France - Chiffres clés Une équipe dédiée, Une offre sur mesure pour : T N hésitez pas à prendre contact avec nous, nous nous ferons un plaisir de vous conseiller dans le développement de votre entreprise et de vous mettre en relation avec le bureau KPMG le plus proche de chez vous. Contact : Virginie Sablé Responsable Développement Bâtiment vsable@kpmg.fr Accompagnement à la création, Expertise comptable, Conseil, Gestion sociale, Juridique, Formation, Audit patrimonial, Benchmarking. + de clients entrepreneurs du Bâtiment nous font confiance. 38 implantations salariés KPMG en France compte plus de clients parmi lesquels : 00 sociétés cotées ou faisant appel public à l épargne Près de 30 % des PME de plus de salariés associations et acteurs de l Économie Sociale et Solidaire artisans, commerçants, TPE et professions libérales références dans les collectivités publiques 89 millions d euros de Chiffre d affaires

18 3 BTP 01 BTP Vos réflexions

19 36 BTP 01 kpmg.fr Contacts KPMG S.A. Immeuble Le Palatin - 3 cours du Triangle 9939 Paris La Défense Cedex Tél. : +33 (0) Retrouvez l actualité de votre secteur sur Viadeo, en vous inscrivant au hub l actualité des entrepreneurs du bâtiment Est Lionel Marteau Tél. : +33 (0) Rhône-Alpes - Auvergne Bourgogne Franche-Comté Fréderic Fely Tél. : +33 (0) Nord François Vandermeersch Tél. : +33 (0) Alice Neuville Tél. : +33 (0) Sud-Est Adrien Jonard Tél. : +33 (0) Normandie Jérôme Mallet Tél. : +33 (0) Sud-Ouest Franck Villaeys-Sakalian Tél. : +33 (0) Ouest Jean-Pierre Joseph Tél. : +33 (0) Thierry Gautheron Tél. : +33 (0) DÉPARTEMENTS FRANÇAIS D AMÉRIQUE Gilles Defert Tél. : +33 (0) Paris & Centre Hervé Pichery Tél. : +33 (0) DÉPARTEMENT d outre mer François Viroleau Tél. : +33 (0) Direction Nationale Gestion Sociale (Facilio ) Patrick Bordas Tél. : +33 (0) pbordas@kpmg.fr Les informations contenues dans ce document sont d ordre général et ne sont pas destinées à traiter les particularités d une personne ou d une entité. Bien que nous fassions tout notre possible pour fournir des informations exactes et appropriées, nous ne pouvons garantir que ces informations seront toujours exactes à une date ultérieure. Elles ne peuvent ni ne doivent servir de support à des décisions sans validation par les professionnels ad hoc. KPMG S.A. est une société anonyme d expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance au capital social de euros RCS Nanterre. Siège social : Immeuble Le Palatin, 3 cours du Triangle, 9939 Paris La Défense Cedex. KPMG S.A. est membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative ( KPMG International ), une entité de droit suisse. KPMG International ne propose pas de services aux clients. Aucun cabinet membre n a le droit d engager KPMG International ou les autres cabinets membres vis-à-vis des tiers. KPMG International n a le droit d engager aucun cabinet membre. 01 KPMG S.A., société anonyme d expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés. Imprimé en France sur Oxygen Silk. Référence : Moyennes BTP - Code : 1611 Réalisation : Direction Communication Corporate VM Communication - Novembre 01 Comité de rédaction : Annie Chauzu, Fréderic Fély, Thierry Gautheron, Jérôme Mallet, Hervé Pichery, Virginie Sablé, François Vandermeersch, Franck Villaeys-Sakalian.