L opération décrite ne constitue pas une offre au public de titres

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2 Cette présentation a été établie par Globalstone. L opération décrite ne constitue pas une offre au public de titres financiers. Par conséquent, l opération - et la présente présentation ne donne pas lieu à un prospectus soumis au visa de l AMF régi par les articles L et L du Code monétaire et financier et de son règlement général, notamment de ses articles à

3 1 Acquérir de l immobilier à potentiel patrimonial en centre ville et à prix décoté 2 Réhabiliter, transformer dans le but de valoriser le bien 3 Proposer un produit d investissement attractif pour une clientèle patrimoniale 30/04/2010 3

4 Investisseurs: entre Charybde et Scylla Immobilier: le moment d entrée Monétaire impacté par subprime Risque de défaut sur l obligataire Actions de plus en plus volatiles Pas de risque 0 CAC40: -30% / 3 ans Obligataire: +4 à 5% / an Monétaire 1 an: 1,5% max. Pour quel rendement? Exemple de Paris: -32% en volume depuis % en prix depuis 2006 Aujourd hui, les institutionnels opèrent un retour sur l immobilier pour diversifier leur risque obligataire 30/04/2010 4

5 Géographique: des centres villes sur des tissus économiques et sociaux riches (Paris, Bordeaux, Nice, Nantes, Strasbourg, Marseille, ) Taille des opérations: petites et moyennes car les opérateurs traditionnels du marché ne sont pas en mesure de réaliser des projets à rentabilité suffisante compte tenu de leurs charges fixes Portrait robot: petit ensemble de 6 à 12 appartements, ancien à caractère ou avec disposition architecturale particulière (loft, ), situé dans un lieu de vie, bureaux à transformer en habitation, éligible à un statut fiscal favorable Engagement financier: jusqu à 4-5 M hors travaux, en coopération et avec levée de dettes (3x capitaux propres). ROI cible: 15%. NOTRE PREMIÈRE CIBLE À L ÉTUDE Un immeuble ancien en plein cœur du Marais (IVème) comportant 10 studios de 27 m2 en moyenne. Investissement = 2,150 M (363 m2). Vente = 3,415 M Prix des appartements: /m2. ROI planifié: 20% 30/04/2010 5

6 1 SOURCING Nous disposons d une connaissance fine du marché: nous filtrons le meilleur pour nos clients investisseurs parmi opportunités chaque année 2 RÉHABILITA- TION Nous nous adossons à un partenaire spécialiste de la réhabilitation pour évaluer et conduire les travaux en minimisant le risque 3 INGÉNIERIE Nous avons la compétence et l expérience d ingénierie fiscale, acquises depuis 10 ans, permettant de packager un produit à rendement pour l investisseur 4 DISTRIBUTION Nous disposons de partenariats clés avec des réseaux de distribution dédiés à des clientèles patrimoniales et de notre portefeuille de clients pour accélérer la cession des biens 30/04/2010 6

7 Si l'investisseur TEPA le souhaite, il peut acquérir l un des biens proposés. Pour une mise de fonds combinée de 39 K net*, il obtiendrait un capital de 125 K ** à 9 ans, soit un rendement annuel de 15% Globalstone 1 Investissement TEPA Capital = 30 K Gain fiscal = 75% (-22.5 K à l ISF seulement) Capital net engagé = 7.5 K 2 Acquisition et transformation x3 opérations Capital à 5 ans = 45 K (hypothèse: 15% de ROI) x1.5 capitaux investis x6 capitaux nets Acquisition d un bien Gain fiscal = 37% (-74 K ) 3 Capital emprunté = 200 K Cash initial = 10 K Cash net de 200 /mois Capital à 9 ans = 80 K (hypothèse: sans revalorisation du bien) K ISF + 10 K pour immobilier E /mois sur 9 ans K = 45 K capital ISF+ 80 K capital immobilier 30/04/2010 7

8 Risque de perte en capital dans l opération TEPA: il s agit d investir dans l exploitation d une société en direct avec le statut de marchand de biens; vous pouvez donc subir à tout moment une perte en capital, ce qui est conforme aux dispositions imposées par l esprit de la Loi TEPA. Toutefois, la société disposera à son bilan d un actif immobilier cessible. Risque d illiquidité: il n y a pas de certitude de pouvoir céder les biens dans les conditions prédéfinies. Rendement non garanti: le calcul du retour sur investissement est fondé sur de nombreuses hypothèses dont les variations pourraient altérer le profil de l investissement. Par comparaison, le CAC40 a perdu 40% en 2008 et a délivré une moyenne de 3% de rendement sur les 10 dernières années. Obligations afin de répondre aux critères de la Loi TEPA: l investissement TEPA doit être payé avant le 5 Juin 2010, le capital TEPA est maintenu dans la société au moins 5 ans. 30/04/2010 8

9 Vous investissez en direct dans une société de type SAS avec conseil d administration: Vous souscrivez des BSA (Bons de Souscription d Actions) pour une valeur de 105 incluant une prime d émission de 5 Les BSA sont convertis en actions le jour de l augmentation de capital Montant minimum de souscription: soit 100 BSA Souscription des BSA Exercice des BSA AVANT 15 MAI 2010 AVANT 4 JUIN 2010 Augmentation de capital AVANT 15 JUIN 2010 BULLETIN DE RÉSERVATION DOSSIER DE SOUSCRIPTION + CHÈQUE ATTESTATION FISCALE STRAT&FI VIA FINANCIERE DE SURVILLE INVEST SECURITIES 126 RUE RÉAUMUR PARIS ENVOYÉE A VOTRE ADRESSE PAR GLOBALSTONE 30/04/2010 9

10 RÉSULTAT D UNE OPÉRATION TYPE CONDITIONS D INVESTISSEMENT ET DE RÉMUNÉRATIONS 30/04/

11 ISF La Loi de Finances accorde aux contribuables qui souscrivent au capital initial ou aux augmentations de capital de PME européennes non cotées une réduction de 75% du montant des versements dans la limite de 50 K / an. IMPÔT SUR LE REVENU La Loi de Finances pour 2010 proroge la réduction d impôt accordée aux contribuables qui souscrivent au capital initial ou aux augmentations de capital de PME européennes non cotées. La réduction d impôt est égale à 25% du montant des versements, retenus dans la limite annuelle de 20 K pour un célibataire et de 40 K pour un couple, soit respectivement une réduction d impôt maximum de 5 K et de 10 K. Par dérogation aux règles habituelles, la fraction excédentaire de l investissement peut être utilisée au titre des 4 années suivantes dans les mêmes conditions. Le plafond annuel des versements est respectivement porté à 50 K et 100 K en cas de souscription au capital de TPE communautaire en phase de développement («régime renforcé»), mais sans possibilité de report en cas de surplus. 30/04/

12 Guillaume Lange (41 ans) : diplômé de Sciences Po Paris et du MBA de Kellogg (Etats-Unis), Guillaume est Président de Globalstone et associé gérant de STRAT&Fi, Family Office qu il développe. Guillaume a débuté sa carrière dans l industrie automobile chez Ford. Puis, il a rejoint Accenture où il est devenu Partner, où il a officié pendant 13 ans dans le secteur bancaire. Guillaume est également business angel, membre du comité de sélection du Plug&Play Tech Center de Palo Alto (Silicon Valley) et du Keiretsu Group (2 participations détenues). Alexandre Jaubert (36 ans) : officier pilote de l Aéronaval et ingénieur système, Alexandre a choisi la finance et la gestion de patrimoine en Il a fondé STRAT&Fi, société de gestion de patrimoine, en octobre 2000 et l a développé jusqu à le transformer en Family Office. Alexandre est un passionné d immobilier qui a déjà réalisé pour son propre compte et le compte de ses clients des opérations de marchand de biens, des achats-ventes d immeuble à réhabiliter et à céder sous statut fiscal et des négociations complexes de cession de foncier auprès de promoteurs nationaux. Emmanuel Gaudé (41 ans) : magistère de Finance et DESS banque finance, est président fondateur de Canopée Finance. Il a commencé sa carrière à la Banque Paribas (6 ans), puis a créé une SCR dédiée aux «start up» internet (6 investissements). Il a ensuite réalisé une centaine d acquisitions en 7 ans au sein du groupe IGF. En 2007 il crée le département «capital retournement» et prend une mission de management de transition dans une société d édition en difficulté. En 2008, il crée Canopée Finance et lance la holding ISF Croissance en juin 2009 avec un visa AMF. Il cofonde et est président de l Association des Holdings ISF. Arnaud Delattre (49 ans) : ingénieur agronome et diplômé de l ESSEC, Arnaud est gérant de SBBS-World. Avant de créer SBBS-World Arnaud a dirigé deux PME de 1200 personnes pendant dix ans. Il devient Business Angel en 2002 (10 participations détenues à ce jour), puis devient membre de Paris Business Angels et cofonde Cleantech Business Angels. Arnaud débute sa carrière par du marketing chez Procter & Gamble (4 ans) puis du Conseil en Stratégie au sein du Boston Consulting Group (4 ans). Arnaud a été membre du réseau Paris Entreprendre. 30/04/