Auchan/Système U Les chiffres-clés

Auchan/Système U Les chiffres-clés [SEPTEMBRE ]

Auchan/Système U Les chiffres-clés Les parcs de magasins en France Le chiffre d affaires par format Résultats Auchan 1 er semestre Résultats Système U exercice Parts de marché Evolution de parts de marché depuis Indices de prix Rendements des enseignes Drives : parcs et politiques marchandises

LES PARCS DE MAGASINS EN FRANCE SYSTÈME U AUCHAN 71 hypermarchés dont : 9 affiliés 402 332 m² de surface de vente totale 773 supermarchés SM dont : 37 affiliés 1 793 141 m² de surface de vente totale 2 320 m² de surface de vente moyenne 21,9 M * de CA moyen TTC/mag. 9 461 /m²* de rendement annuel moyen HM 5 667 m² de surface de vente moyenne 62,8 M * de CA moyen TTC/mag. 11 085 /m²*de rendement annuel moyen 11 magasins MARCHÉ 294 magasins 410 magasins P ro xi [ SOURCE : STORE CHART BOOK / EDITIONS DAUVERS ] 130 hypermarchés dont : 10 associés et 1 franchisé 1 350 020 m² de surface de vente totale 10 385 m² de surface de vente moyenne 133 M * de CA moyen TTC/mag. 12 777 /m²* de rendement annuel moyen 392 supermarchés 312 80 dont : 61 franchisés et 80 associés 601 194 m² de surface de vente totale 1 534 m² de surface de vente moyenne 12,1 M * de CA moyen TTC/mag. 7 917 /m²* de rendement annuel moyen 7,6 % de part de marché valeur (- 0,2 pt vs ) 33,7 % de pénétration 24,6 % de taux de nourriture 2,5 % de part de marché valeur (= vs ) 15,4 % de pénétration HM SM 17,4 % de taux de nourriture

LE CHIFFRE D AFFAIRES PAR FORMAT (France) Hypers 15 Mds Hypers 3,5 Mds Supers 3,5 Mds Proxi 1,6 Md Supers 13,3 Mds

Résultats Auchan 1 er semestre Mauvais premier semestre pour Auchan La consolidation à 100 % de l activité chinoise ne cache pas des performances décevantes du groupe en Europe Occidentale et en France où la rentabilité se dégrade fortement. > En apparence, le premier semestre se solde par une forte croissance de chiffre d affaires pour Auchan : 26 milliards d euros, soit une progression de 12 %. Mais une progression en trompe-l œil. En effet, pour se mettre en conformité avec les standards comptables internationaux, Auchan a dû consolider (en CA comme en résultats) sa filiale chinoise Sun Art Retail, bien que n en contrôlant que 51 %. Autrement dit, la progression est «virtuelle». > Mais la consolidation de Sun Art Retail ne parvient même pas à masquer le premier semestre décevant pour le groupe. Malgré la Chine, l EBITDA ne progresse que de 1 % tandis que le résultat d exploitation dégringole de 17 %. En cause : les activités en Europe occidentale et en France. > En France, tant les hypers que les supers sont en retrait : - 2 % à magasins comparables et hors essence pour Auchan et 0,8 % pour Simply Market. Cela dit, le recul des hypers s explique par la baisse de prix engagée en début d année. Le prix de vente moyen est en effet en repli de 2,3 %. Selon l enseigne, les premiers effets se feraient actuellement sentir avec une fréquentation à nouveau positive. Mais le mouvement sera nécessairement long (comme l a déjà expérimenté Casino ). LE GROUPE AUCHAN AU S1 > Compte d exploitation (en millions d euros) S1 Évol. / S1 Chiffre d affaires HT 26 027 + 12,4 % EBITDA 1 163 + 1,0 % Rés. d exploitation courant 403 17,0 % Marge d exploitation courante 1,5 % 0,6 pt Rés. net part du groupe 272 14,4 % Dette financière nette 4 217-632 M > Évolution de l EBITDA par zone (en millions d euros) 1 151 M 1 163 M 207 Asie x 2,1 430 265 Europe Est&Cent - 8 % 244 679 Europe Occ. - 28 % 489 S1 S1 > En Italie, la situation est plus compliquée encore. Auchan ne le reconnaît pas, mais l activité serait toujours nettement déficitaire! Pas de risque de cette nature encore en France Reste que les hypers y sont encore très loin de leurs objectifs. Baisses de prix et recul des ventes ont littéralement plombé le compte d exploitation. Sur l ensemble de la zone «Europe occidentale» dont la France est le premier contributeur, l EBITDA est ainsi en recul de 28 %. Du jamais vu pour le groupe, en tous les cas dans cette proportion. > Evolution du chiffre d affaires par zone géographique (en millions d euros) 23 148 > Evolution du chiffre d affaires en France (en millions d euros) 7 084-182 M - 1,9 % 6 905 26 027 S1 France Europe occ. Europe Est Asie S1 (hors France) et centrale S1 S1-289 M - 5,5 % - 2,6 % + 474 M + 9,3 % + 2 875 M + 92 % (- 2,0 % à mag comp. hors essence) 1 737 1 729 S1 S1-0,5 % (- 0,8 % à mag comp. hors essence) > En conséquence, Auchan a sérieusement revu à la baisse ses investissements en cours de semestre (le plein effet se fera sentir sur le S2). De janvier à juin, le groupe a investi 708 millions d euros. C est logiquement nettement moins qu en où l exercice avait été marqué par la reprise des hypers Real. Mais c est également en fort repli (- 30 %) par rapport à 2012, dernière année comparable. [extrait de VIGIE, septembre ] Source : Auchan / Vigie Grande Conso

Résultats Système U exercice SYSTÈME U EN > CA total, avec carburants, en Mds > CA hors carburants, en Mds >Part de marché PGC + Frais LS (en %) 23,7 23,2 21,1 19,25 + 8,8 % + 10 % + 2 % 2010 2011 2012 18,5 17,8 16,1 15,1 + 5,6 % + 11 % + 3,5 % 2010 2011 2012 10,0 9,4 8,6 8,0 7,1 2002 2005 2008 2011 2012 10,3 Source : Système U / Editions Dauvers Système U : le chiffre sauvé par l effet de parc Système U affiche toujours une croissance à faire saliver les groupes intégrés : + 3,5 %. Pour autant, elle est essentiellement due à l effet de parc. Ce qui, de facto, la relativise. > L an dernier, le groupement Système U a réalisé un chiffre d affaires total de 23,7 milliards d euros, en hausse de 2 %. Hors carburants, la croissance atteint 3,5 %, soit un niveau à peine inférieur à l ambition initiale évoquée l an dernier à pareille époque (+ 4 %). A noter que l évolution des ventes atteint 4,2 % en alimentaire ce qui, en pondérant par son quota, signifie que le non-al est à environ zéro. > Seconde lecture : le chiffre d affaires est en fait sauvé par l effet de parc. Les U ont en effet gagné 91 000 m 2, soit 3,8 % de nouveaux mètres carrés. C est-à-dire peu ou prou le niveau de croissance des ventes hors carburants. > Dans le détail des enseignes et à contre-courant des autres groupes les supermarchés ont moins progressé que les hypers : respectivement + 2,5 % pour Super U et + 4 % pour Hyper U. [extrait de VIGIE, février ] > Deux lectures pour ces résultats. D abord, ce niveau de croissance plus faible que par le passé suffit néanmoins à gagner des parts de marché : Système U est à cet égard en ligne avec son objectif stratégique de long terme, + 0,3 pt/an.

Parts de marché > En cumul annuel mobile, au 10 août, Source : Kantar Worldpanel 19,7 % 18,8 % 13,2 % 9,8 % 8,4 % 4,6 % 4,4 % 2,5 % 2,4 % 2,4 %

Évolution de parts de marché EVOLUTION DE LA PDM D AUCHAN HYPERS DEPUIS > Evolution en point vs même période de l année précédente - 0,5 P1 + 0,2 + 0,2-0,1-0,1-0,1-0,1-0,1-0,2-0,2-0,2-0,2-0,2-0,2-0,3-0,3-0,4-0,5 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 P9 P10 P11 P12 P13 P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P8 Source : Kantar worldpanel EVOLUTION DE LA PDM DE SUPER U / HYPER U DEPUIS > Evolution en point vs même période de l année précédente + 0,4 + 0,4 + 0,5 + 0,3 + 0,3 + 0,3 P1 P2 P3 P4 P5 P6 + 0,7 P7 + 0,5 + 0,3 P8 P9 P10 + 0,2 P11 P12 P13-0,2-0,2-0,4 P1 P2 P3 + 0,1 P4 P5 P6 P7-0,1 P8 Source : Kantar worldpanel

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Rendements HYPERMARCHÉS (CA TTC/m²/an) SUPERMARCHÉS (CA TTC/m²/an) 13 675 12 815 11 240 11 085 9 461 8 690 8 625 7 917 8 737 6 251 6 339 5 768 5 387 [ SOURCE : STORE CHART BOOK / EDITIONS DAUVERS ]

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