abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. aobjectifs et politique d investissement R Euro Credit Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0007008750 (Part C EUR) OPCVM de classification «obligations et autres titres de créances libellés en euro», le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence Markit iboxx Corporates, revenus réinvestis. La stratégie du portefeuille repose sur la recherche de sources de valeur ajoutée sur l'ensemble des leviers de la gestion produits de taux. Les stratégies mise en place reposent sur le positionnement en termes de sensibilité sur la courbe des taux et l'allocation sur les différents émetteurs. Ces stratégies sont définies suivant une allocation géographique et sectorielle, la sélection des émetteurs et des émissions. Les décisions d'allocation sont prises en fonction de la compréhension des phénomènes macro-économiques, auxquelles s'ajoute une analyse fine des problématiques sectorielles et micro-économiques. Le FCP est investi en obligations, titres de créances négociables, à taux fixe, variable ou révisable, en titres participatifs, en obligations indexées, de haute qualité de signature (équivalente à «Investment grade») et en obligations convertibles (jusqu'à 10% maximum). Ces obligations pourront être de toutes échéances, d'émetteurs privés et/ou publics de toutes zones géographiques (dont 10% maximum en dettes des pays hors OCDE). Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% de son actif en obligations de signature spéculative (dites à haut rendement). En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, le FCP pourra avoir recours dans la limite de 100 % de son actif, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (dont des dérivés de crédit), des titres intégrant des dérivés ou encore des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres. L'exposition consolidée du portefeuille au marché des taux (via des titres, OPCVM, opération sur marché à terme) permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre 0 et 8. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : sur base de la prochaine VL. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation. Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement. *La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée. aprofil de risque et de rendement A risque plus faible A risque plus élevé Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur : Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé R Euro 1 Credit2 3 4 5 6 7 L indicateur synthétique permettant de positionner l'opcvm sur l échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire. Le niveau de risque de cet OPCVM est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%)et reflète principalement son positionnement sur les produits de dettes privées tout en ayant une sensibilité comprise entre 0 et + 8. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'opcvm. Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille. Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat / vente. Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille. La survenance de l un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'opc. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus. La catégorie de risque associée à l'opcvm n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. L OPCVM n est pas garanti en capital
abc Informations Clés pour l'investisseur R Euro Credit afrais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2 % Frais de sortie Néant Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L'investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par l'opc sur une année Frais courants (en % de l'actif net) 0,74 % Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2014. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l'opc lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective. Frais ponctuels prélevés par l'opc dans certaines circonstances Commission de surperformance : Néant Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous. aperformances passées Performances annuelles 2.64 % 5.26 % -0.93 % -0.21 % 0.93 % 1.66 % 9.91 % 9.00 % 26.90 % 18.73 % 4.54 % 4.73 % -4.63 % 1.71 % 22.61 % 13.59 % 7.29 % 2.24 % 4.84 % 8.24 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 R Euro Credit C EUR Indice de référence Cet OPCVM a été créé en 1997. Les performances ont été calculées en EUR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l ensemble des frais et commissions. Le FCP ayant fait l'objet de changements importants dans les objectifs et politique d'investissement entrés en vigueur le 9 mars 2009, les performances affichées ont été réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d'actualité. ainformations pratiques Le dépositaire de l OPCVM est Rothschild & Cie Banque. Le prospectus de l'opcvm et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante : Rothschild & Cie Gestion - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris. La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.fr La législation fiscale de l Etat membre d origine de l OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. La responsabilité de Rothschild & Cie Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM peut être constitué d autres types de parts. Vous trouverez plus d informations sur ces parts dans le prospectus de l'opcvm ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.fr Cet OPCVM est agréé en France et règlementé par l Autorité des Marchés Financiers. Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l Autorité des marchés financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 13 fevrier 2015.
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. aobjectifs et politique d investissement R Euro Credit Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0010134437 (Part D EUR) OPCVM de classification «obligations et autres titres de créances libellés en euro», le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence Markit iboxx Corporates, revenus réinvestis. La stratégie du portefeuille repose sur la recherche de sources de valeur ajoutée sur l'ensemble des leviers de la gestion produits de taux. Les stratégies mise en place reposent sur le positionnement en termes de sensibilité sur la courbe des taux et l'allocation sur les différents émetteurs. Ces stratégies sont définies suivant une allocation géographique et sectorielle, la sélection des émetteurs et des émissions. Les décisions d'allocation sont prises en fonction de la compréhension des phénomènes macro-économiques, auxquelles s'ajoute une analyse fine des problématiques sectorielles et micro-économiques. Le FCP est investi en obligations, titres de créances négociables, à taux fixe, variable ou révisable, en titres participatifs, en obligations indexées, de haute qualité de signature (équivalente à «Investment grade») et en obligations convertibles (jusqu'à 10% maximum). Ces obligations pourront être de toutes échéances, d'émetteurs privés et/ou publics de toutes zones géographiques (dont 10% maximum en dettes des pays hors OCDE). Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% de son actif en obligations de signature spéculative (dites à haut rendement). En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, le FCP pourra avoir recours dans la limite de 100 % de son actif, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (dont des dérivés de crédit), des titres intégrant des dérivés ou encore des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres. L'exposition consolidée du portefeuille au marché des taux (via des titres, OPCVM, opération sur marché à terme) permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre 0 et 8. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : sur base de la prochaine VL. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de distribution. Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement. *La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée. aprofil de risque et de rendement A risque plus faible A risque plus élevé Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur : Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé R Euro 1 Credit2 3 4 5 6 7 L indicateur synthétique permettant de positionner l'opcvm sur l échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire. Le niveau de risque de cet OPCVM est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%)et reflète principalement son positionnement sur les produits de dettes privées tout en ayant une sensibilité comprise entre 0 et +8. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'opcvm. Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille. Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat / vente. Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille. La survenance de l un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'opc. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus. La catégorie de risque associée à l'opcvm n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. L OPCVM n est pas garanti en capital
abc Informations Clés pour l'investisseur R Euro Credit afrais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2 % Frais de sortie Néant Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L'investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par l'opc sur une année Frais courants (en % de l'actif net) 0,74 % Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2014. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l'opc lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective. Frais ponctuels prélevés par l'opc dans certaines circonstances Commission de surperformance : Néant Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous. aperformances passées Performances annuelles 2.64 % 5.26 % -0.94 % -0.21 % 0.93 % 1.66 % 9.91 % 9.00 % 26.90 % 18.73 % 4.54 % 4.73 % -4.63 % 1.71 % 22.61 % 13.59 % 7.29 % 2.24 % 4.49 % 8.24 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 R Euro Credit D EUR Indice de référence Cet OPCVM a été créé en 1997. Les performances ont été calculées en EUR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l ensemble des frais et commissions. Le FCP ayant fait l'objet de changements importants dans les objectifs et politique d'investissement entrés en vigueur le 9 mars 2009, les performances affichées ont été réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d'actualité. La part D a été créée en 2004 ainformations pratiques Le dépositaire de l OPCVM est Rothschild & Cie Banque. Le prospectus de l'opcvm et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante : Rothschild & Cie Gestion - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris. La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.fr La législation fiscale de l Etat membre d origine de l OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. La responsabilité de Rothschild & Cie Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM peut être constitué d autres types de parts. Vous trouverez plus d informations sur ces parts dans le prospectus de l'opcvm ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.fr Cet OPCVM est agréé en France et règlementé par l Autorité des Marchés Financiers. Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l Autorité des marchés financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 13 fevrier 2015.
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. aobjectifs et politique d investissement R Euro Credit Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0010807107 (Part F EUR) OPCVM de classification «obligations et autres titres de créances libellés en euro», le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence Markit iboxx Corporates, revenus réinvestis. La stratégie du portefeuille repose sur la recherche de sources de valeur ajoutée sur l'ensemble des leviers de la gestion produits de taux. Les stratégies mise en place reposent sur le positionnement en termes de sensibilité sur la courbe des taux et l'allocation sur les différents émetteurs. Ces stratégies sont définies suivant une allocation géographique et sectorielle, la sélection des émetteurs et des émissions. Les décisions d'allocation sont prises en fonction de la compréhension des phénomènes macro-économiques, auxquelles s'ajoute une analyse fine des problématiques sectorielles et micro-économiques. Le FCP est investi en obligations, titres de créances négociables, à taux fixe, variable ou révisable, en titres participatifs, en obligations indexées, de haute qualité de signature (équivalente à «Investment grade») et en obligations convertibles (jusqu'à 10% maximum). Ces obligations pourront être de toutes échéances, d'émetteurs privés et/ou publics de toutes zones géographiques (dont 10% maximum en dettes des pays hors OCDE). Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% de son actif en obligations de signature spéculative (dites à haut rendement). En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, le FCP pourra avoir recours dans la limite de 100 % de son actif, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (dont des dérivés de crédit), des titres intégrant des dérivés ou encore des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres. L'exposition consolidée du portefeuille au marché des taux (via des titres, OPCVM, opération sur marché à terme) permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre 0 et 8. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : sur base de la prochaine VL. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation. Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement. *La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée. aprofil de risque et de rendement A risque plus faible A risque plus élevé Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur : Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé R Euro 1 Credit2 3 4 5 6 7 L indicateur synthétique permettant de positionner l'opcvm sur l échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire. Le niveau de risque de cet OPCVM est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%)et reflète principalement son positionnement sur les produits de dettes privées tout en ayant une sensibilité comprise entre 0 et +8. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'opcvm. Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille. Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat / vente. Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille. La survenance de l un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'opc. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus. La catégorie de risque associée à l'opcvm n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. L OPCVM n est pas garanti en capital
abc Informations Clés pour l'investisseur R Euro Credit afrais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2 % Frais de sortie Néant Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L'investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par l'opc sur une année Frais courants (en % de l'actif net) 0,93 % Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2014. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l'opc lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective. Frais ponctuels prélevés par l'opc dans certaines circonstances Commission de surperformance : Néant Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous. aperformances passées Performances annuelles 4.34 % 4.73 % -4.81 % 1.71 % 22.38 % 13.59 % 7.09 % 2.24 % 4.64 % 8.24 % 2010 2011 2012 2013 2014 R Euro Credit F EUR Indice de référence Cet OPCVM a été créé en 1997. Les performances ont été calculées en EUR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l ensemble des frais et commissions. La part F a été créée en 2009. ainformations pratiques Le dépositaire de l OPCVM est Rothschild : & Cie Banque. Le prospectus de l'opcvm et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante : Rothschild & Cie Gestion - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris. La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.fr La législation fiscale de l Etat membre d origine de l OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. La responsabilité de Rothschild & Cie Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM peut être constitué d autres types de parts. Vous trouverez plus d informations sur ces parts dans le prospectus de l'opcvm ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.fr Cet OPCVM est agréé en France et règlementé par l Autorité des Marchés Financiers. Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l Autorité des marchés financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 13 fevrier 2015.
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. aobjectifs et politique d investissement R Euro Credit Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0010807123 (Part IC EUR) OPCVM de classification «obligations et autres titres de créances libellés en euro», le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence Markit iboxx Corporates, revenus réinvestis. La stratégie du portefeuille repose sur la recherche de sources de valeur ajoutée sur l'ensemble des leviers de la gestion produits de taux. Les stratégies mise en place reposent sur le positionnement en termes de sensibilité sur la courbe des taux et l'allocation sur les différents émetteurs. Ces stratégies sont définies suivant une allocation géographique et sectorielle, la sélection des émetteurs et des émissions. Les décisions d'allocation sont prises en fonction de la compréhension des phénomènes macro-économiques, auxquelles s'ajoute une analyse fine des problématiques sectorielles et micro-économiques. Le FCP est investi en obligations, titres de créances négociables, à taux fixe, variable ou révisable, en titres participatifs, en obligations indexées, de haute qualité de signature (équivalente à «Investment grade») et en obligations convertibles (jusqu'à 10% maximum). Ces obligations pourront être de toutes échéances, d'émetteurs privés et/ou publics de toutes zones géographiques (dont 10% maximum en dettes des pays hors OCDE). Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% de son actif en obligations de signature spéculative (dites à haut rendement). En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, le FCP pourra avoir recours dans la limite de 100 % de son actif, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (dont des dérivés de crédit), des titres intégrant des dérivés ou encore des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres. L'exposition consolidée du portefeuille au marché des taux (via des titres, OPCVM, opération sur marché à terme) permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre 0 et 8. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : sur base de la prochaine VL. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation. Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement. *La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée. aprofil de risque et de rendement A risque plus faible A risque plus élevé Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur : Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé R Euro 1 Credit2 3 4 5 6 7 L indicateur synthétique permettant de positionner l'opcvm sur l échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire. Le niveau de risque de cet OPCVM est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%)et reflète principalement son positionnement sur les produits de dettes privées tout en ayant une sensibilité comprise entre 0 et +8. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'opcvm. Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille. Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat / vente. Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille. La survenance de l un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'opc. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus. La catégorie de risque associée à l'opcvm n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. L OPCVM n est pas garanti en capital
abc Informations Clés pour l'investisseur R Euro Credit afrais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2 % Frais de sortie 2 % Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L'investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par l'opc sur une année Frais courants (en % de l'actif net) 0,38 % Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2014. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l'opc lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective. Frais ponctuels prélevés par l'opc dans certaines circonstances Commission de surperformance : Néant Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous. aperformances passées Performances annuelles -4.29 % 1.71 % 23.05 % 13.59 % 7.68 % 2.24 % 5.22 % 8.24 % 2010 2011 2012 2013 2014 R Euro Credit IC EUR Indice de référence Cet OPCVM a été créé en 1997. Les performances ont été calculées en EUR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l ensemble des frais et commissions. La part IC a été créée en 2010 ainformations pratiques Le dépositaire de l OPCVM est Rothschild : & Cie Banque. Le prospectus de l'opcvm et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante : Rothschild & Cie Gestion - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris. La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.fr La législation fiscale de l Etat membre d origine de l OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. La responsabilité de Rothschild & Cie Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM peut être constitué d autres types de parts. Vous trouverez plus d informations sur ces parts dans le prospectus de l'opcvm ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.fr Cet OPCVM est agréé en France et règlementé par l Autorité des Marchés Financiers. Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l Autorité des marchés financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 13 fevrier 2015.
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. aobjectifs et politique d investissement R Euro Credit Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0010134437 (Part D EUR) OPCVM de classification «obligations et autres titres de créances libellés en euro», le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence Markit iboxx Corporates, revenus réinvestis. La stratégie du portefeuille repose sur la recherche de sources de valeur ajoutée sur l'ensemble des leviers de la gestion produits de taux. Les stratégies mise en place reposent sur le positionnement en termes de sensibilité sur la courbe des taux et l'allocation sur les différents émetteurs. Ces stratégies sont définies suivant une allocation géographique et sectorielle, la sélection des émetteurs et des émissions. Les décisions d'allocation sont prises en fonction de la compréhension des phénomènes macro-économiques, auxquelles s'ajoute une analyse fine des problématiques sectorielles et micro-économiques. Le FCP est investi en obligations, titres de créances négociables, à taux fixe, variable ou révisable, en titres participatifs, en obligations indexées, de haute qualité de signature (équivalente à «Investment grade») et en obligations convertibles (jusqu'à 10% maximum). Ces obligations pourront être de toutes échéances, d'émetteurs privés et/ou publics de toutes zones géographiques (dont 10% maximum en dettes des pays hors OCDE). Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% de son actif en obligations de signature spéculative (dites à haut rendement). En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, le FCP pourra avoir recours dans la limite de 100 % de son actif, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (dont des dérivés de crédit), des titres intégrant des dérivés ou encore des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres. L'exposition consolidée du portefeuille au marché des taux (via des titres, OPCVM, opération sur marché à terme) permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre 0 et 8. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : sur base de la prochaine VL. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de distribution. Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement. *La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée. aprofil de risque et de rendement A risque plus faible A risque plus élevé Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur : Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé R Euro 1 Credit2 3 4 5 6 7 L indicateur synthétique permettant de positionner l'opcvm sur l échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire. Le niveau de risque de cet OPCVM est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%)et reflète principalement son positionnement sur les produits de dettes privées tout en ayant une sensibilité comprise entre 0 et +8. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'opcvm. Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille. Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat / vente. Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille. La survenance de l un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'opc. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus. La catégorie de risque associée à l'opcvm n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. L OPCVM n est pas garanti en capital
abc Informations Clés pour l'investisseur R Euro Credit afrais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2 % Frais de sortie Néant Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L'investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par l'opc sur une année Frais courants (en % de l'actif net) 0,74 % Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2014. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l'opc lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective. Frais ponctuels prélevés par l'opc dans certaines circonstances Commission de surperformance : Néant Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous. aperformances passées Performances annuelles 2.64 % 5.26 % -0.94 % -0.21 % 0.93 % 1.66 % 9.91 % 9.00 % 26.90 % 18.73 % 4.54 % 4.73 % -4.63 % 1.71 % 22.61 % 13.59 % 7.29 % 2.24 % 4.49 % 8.24 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 R Euro Credit D EUR Indice de référence Cet OPCVM a été créé en 1997. Les performances ont été calculées en EUR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l ensemble des frais et commissions. Le FCP ayant fait l'objet de changements importants dans les objectifs et politique d'investissement entrés en vigueur le 9 mars 2009, les performances affichées ont été réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d'actualité. La part D a été créée en 2004 ainformations pratiques Le dépositaire de l OPCVM est Rothschild & Cie Banque. Le prospectus de l'opcvm et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante : Rothschild & Cie Gestion - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris. La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.fr La législation fiscale de l Etat membre d origine de l OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. La responsabilité de Rothschild & Cie Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM peut être constitué d autres types de parts. Vous trouverez plus d informations sur ces parts dans le prospectus de l'opcvm ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.fr Cet OPCVM est agréé en France et règlementé par l Autorité des Marchés Financiers. Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l Autorité des marchés financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 13 fevrier 2015.
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. aobjectifs et politique d investissement R Euro Credit Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0007008750 (Part C EUR) OPCVM de classification «obligations et autres titres de créances libellés en euro», le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence Markit iboxx Corporates, revenus réinvestis. La stratégie du portefeuille repose sur la recherche de sources de valeur ajoutée sur l'ensemble des leviers de la gestion produits de taux. Les stratégies mise en place reposent sur le positionnement en termes de sensibilité sur la courbe des taux et l'allocation sur les différents émetteurs. Ces stratégies sont définies suivant une allocation géographique et sectorielle, la sélection des émetteurs et des émissions. Les décisions d'allocation sont prises en fonction de la compréhension des phénomènes macro-économiques, auxquelles s'ajoute une analyse fine des problématiques sectorielles et micro-économiques. Le FCP est investi en obligations, titres de créances négociables, à taux fixe, variable ou révisable, en titres participatifs, en obligations indexées, de haute qualité de signature (équivalente à «Investment grade») et en obligations convertibles (jusqu'à 10% maximum). Ces obligations pourront être de toutes échéances, d'émetteurs privés et/ou publics de toutes zones géographiques (dont 10% maximum en dettes des pays hors OCDE). Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% de son actif en obligations de signature spéculative (dites à haut rendement). En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, le FCP pourra avoir recours dans la limite de 100 % de son actif, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (dont des dérivés de crédit), des titres intégrant des dérivés ou encore des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres. L'exposition consolidée du portefeuille au marché des taux (via des titres, OPCVM, opération sur marché à terme) permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre 0 et 8. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : sur base de la prochaine VL. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation. Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement. *La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée. aprofil de risque et de rendement A risque plus faible A risque plus élevé Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur : Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé R Euro 1 Credit2 3 4 5 6 7 L indicateur synthétique permettant de positionner l'opcvm sur l échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire. Le niveau de risque de cet OPCVM est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%)et reflète principalement son positionnement sur les produits de dettes privées tout en ayant une sensibilité comprise entre 0 et + 8. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'opcvm. Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille. Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat / vente. Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille. La survenance de l un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'opc. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus. La catégorie de risque associée à l'opcvm n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. L OPCVM n est pas garanti en capital
abc Informations Clés pour l'investisseur R Euro Credit afrais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2 % Frais de sortie Néant Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L'investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par l'opc sur une année Frais courants (en % de l'actif net) 0,74 % Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2014. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l'opc lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective. Frais ponctuels prélevés par l'opc dans certaines circonstances Commission de surperformance : Néant Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous. aperformances passées Performances annuelles 2.64 % 5.26 % -0.93 % -0.21 % 0.93 % 1.66 % 9.91 % 9.00 % 26.90 % 18.73 % 4.54 % 4.73 % -4.63 % 1.71 % 22.61 % 13.59 % 7.29 % 2.24 % 4.84 % 8.24 % 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 R Euro Credit C EUR Indice de référence Cet OPCVM a été créé en 1997. Les performances ont été calculées en EUR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l ensemble des frais et commissions. Le FCP ayant fait l'objet de changements importants dans les objectifs et politique d'investissement entrés en vigueur le 9 mars 2009, les performances affichées ont été réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d'actualité. ainformations pratiques Le dépositaire de l OPCVM est Rothschild & Cie Banque. Le prospectus de l'opcvm et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante : Rothschild & Cie Gestion - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris. La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.fr La législation fiscale de l Etat membre d origine de l OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. La responsabilité de Rothschild & Cie Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM peut être constitué d autres types de parts. Vous trouverez plus d informations sur ces parts dans le prospectus de l'opcvm ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.fr Cet OPCVM est agréé en France et règlementé par l Autorité des Marchés Financiers. Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l Autorité des marchés financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 13 fevrier 2015.
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. aobjectifs et politique d investissement R Euro Credit Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0010807107 (Part F EUR) OPCVM de classification «obligations et autres titres de créances libellés en euro», le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence Markit iboxx Corporates, revenus réinvestis. La stratégie du portefeuille repose sur la recherche de sources de valeur ajoutée sur l'ensemble des leviers de la gestion produits de taux. Les stratégies mise en place reposent sur le positionnement en termes de sensibilité sur la courbe des taux et l'allocation sur les différents émetteurs. Ces stratégies sont définies suivant une allocation géographique et sectorielle, la sélection des émetteurs et des émissions. Les décisions d'allocation sont prises en fonction de la compréhension des phénomènes macro-économiques, auxquelles s'ajoute une analyse fine des problématiques sectorielles et micro-économiques. Le FCP est investi en obligations, titres de créances négociables, à taux fixe, variable ou révisable, en titres participatifs, en obligations indexées, de haute qualité de signature (équivalente à «Investment grade») et en obligations convertibles (jusqu'à 10% maximum). Ces obligations pourront être de toutes échéances, d'émetteurs privés et/ou publics de toutes zones géographiques (dont 10% maximum en dettes des pays hors OCDE). Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% de son actif en obligations de signature spéculative (dites à haut rendement). En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, le FCP pourra avoir recours dans la limite de 100 % de son actif, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (dont des dérivés de crédit), des titres intégrant des dérivés ou encore des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres. L'exposition consolidée du portefeuille au marché des taux (via des titres, OPCVM, opération sur marché à terme) permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre 0 et 8. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : sur base de la prochaine VL. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation. Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement. *La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée. aprofil de risque et de rendement A risque plus faible A risque plus élevé Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur : Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé R Euro 1 Credit2 3 4 5 6 7 L indicateur synthétique permettant de positionner l'opcvm sur l échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire. Le niveau de risque de cet OPCVM est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%)et reflète principalement son positionnement sur les produits de dettes privées tout en ayant une sensibilité comprise entre 0 et +8. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'opcvm. Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille. Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat / vente. Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille. La survenance de l un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'opc. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus. La catégorie de risque associée à l'opcvm n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. L OPCVM n est pas garanti en capital
abc Informations Clés pour l'investisseur R Euro Credit afrais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2 % Frais de sortie Néant Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L'investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par l'opc sur une année Frais courants (en % de l'actif net) 0,93 % Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2014. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l'opc lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective. Frais ponctuels prélevés par l'opc dans certaines circonstances Commission de surperformance : Néant Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous. aperformances passées Performances annuelles 4.34 % 4.73 % -4.81 % 1.71 % 22.38 % 13.59 % 7.09 % 2.24 % 4.64 % 8.24 % 2010 2011 2012 2013 2014 R Euro Credit F EUR Indice de référence Cet OPCVM a été créé en 1997. Les performances ont été calculées en EUR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l ensemble des frais et commissions. La part F a été créée en 2009. ainformations pratiques Le dépositaire de l OPCVM est Rothschild : & Cie Banque. Le prospectus de l'opcvm et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante : Rothschild & Cie Gestion - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris. La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.fr La législation fiscale de l Etat membre d origine de l OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. La responsabilité de Rothschild & Cie Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM peut être constitué d autres types de parts. Vous trouverez plus d informations sur ces parts dans le prospectus de l'opcvm ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.fr Cet OPCVM est agréé en France et règlementé par l Autorité des Marchés Financiers. Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l Autorité des marchés financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 13 fevrier 2015.
abc Informations Clés pour l'investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non. aobjectifs et politique d investissement R Euro Credit Cet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion Code Isin : FR0010807123 (Part IC EUR) OPCVM de classification «obligations et autres titres de créances libellés en euro», le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence Markit iboxx Corporates, revenus réinvestis. La stratégie du portefeuille repose sur la recherche de sources de valeur ajoutée sur l'ensemble des leviers de la gestion produits de taux. Les stratégies mise en place reposent sur le positionnement en termes de sensibilité sur la courbe des taux et l'allocation sur les différents émetteurs. Ces stratégies sont définies suivant une allocation géographique et sectorielle, la sélection des émetteurs et des émissions. Les décisions d'allocation sont prises en fonction de la compréhension des phénomènes macro-économiques, auxquelles s'ajoute une analyse fine des problématiques sectorielles et micro-économiques. Le FCP est investi en obligations, titres de créances négociables, à taux fixe, variable ou révisable, en titres participatifs, en obligations indexées, de haute qualité de signature (équivalente à «Investment grade») et en obligations convertibles (jusqu'à 10% maximum). Ces obligations pourront être de toutes échéances, d'émetteurs privés et/ou publics de toutes zones géographiques (dont 10% maximum en dettes des pays hors OCDE). Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% de son actif en obligations de signature spéculative (dites à haut rendement). En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, le FCP pourra avoir recours dans la limite de 100 % de son actif, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (dont des dérivés de crédit), des titres intégrant des dérivés ou encore des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres. L'exposition consolidée du portefeuille au marché des taux (via des titres, OPCVM, opération sur marché à terme) permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre 0 et 8. Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : sur base de la prochaine VL. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation. Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement. *La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée. aprofil de risque et de rendement A risque plus faible A risque plus élevé Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur : Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé R Euro 1 Credit2 3 4 5 6 7 L indicateur synthétique permettant de positionner l'opcvm sur l échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire. Le niveau de risque de cet OPCVM est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%)et reflète principalement son positionnement sur les produits de dettes privées tout en ayant une sensibilité comprise entre 0 et +8. Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'opcvm. Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille. Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d'achat / vente. Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille. La survenance de l un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'opc. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus. La catégorie de risque associée à l'opcvm n est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse. La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque. L OPCVM n est pas garanti en capital
abc Informations Clés pour l'investisseur R Euro Credit afrais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d'entrée 2 % Frais de sortie 2 % Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L'investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par l'opc sur une année Frais courants (en % de l'actif net) 0,38 % Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2014. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l'opc lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective. Frais ponctuels prélevés par l'opc dans certaines circonstances Commission de surperformance : Néant Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous. aperformances passées Performances annuelles -4.29 % 1.71 % 23.05 % 13.59 % 7.68 % 2.24 % 5.22 % 8.24 % 2010 2011 2012 2013 2014 R Euro Credit IC EUR Indice de référence Cet OPCVM a été créé en 1997. Les performances ont été calculées en EUR. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l ensemble des frais et commissions. La part IC a été créée en 2010 ainformations pratiques Le dépositaire de l OPCVM est Rothschild : & Cie Banque. Le prospectus de l'opcvm et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante : Rothschild & Cie Gestion - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris. La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.fr La législation fiscale de l Etat membre d origine de l OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l investisseur. La responsabilité de Rothschild & Cie Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cet OPCVM peut être constitué d autres types de parts. Vous trouverez plus d informations sur ces parts dans le prospectus de l'opcvm ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.fr Cet OPCVM est agréé en France et règlementé par l Autorité des Marchés Financiers. Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l Autorité des marchés financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 13 fevrier 2015.
R Euro Crédit Fonds Commun de Placement de droit français Prospectus Mis à jour le 13 février 2015
Prospectus R Euro Crédit R EURO CREDIT OPCVM relevant de la Directive européenne 2009/65/CE I. Caractéristiques générales FORME DE L OPCVM : Dénomination : R Euro Crédit Forme juridique : Fonds Commun de Placement - de droit français Date de création : 22 février 1997 Durée d existence prévue : 99 ans Synthèse de l offre de gestion Catégorie de Part Code Isin Distribution des revenus Devise de libellé ¹ Souscripteurs concernés C EUR FR0007008750 Capitalisation EUR Tous souscripteurs C CHF H FR0011829068 Capitalisation CHF Tous souscripteurs C USD H FR0011839877 Capitalisation USD Tous souscripteurs D EUR FR0010134437 Distribution EUR Tous souscripteurs F EUR FR0010807107 Capitalisation EUR Tous souscripteurs IC EUR FR0010807123 Capitalisation EUR IC CHF H FR0011839885 Capitalisation CHF ID EUR FR0011418359 Distribution EUR M EUR FR0011839893 Capitalisation EUR P EUR FR0011839901 Capitalisation EUR PB EUR FR0012243988 Distribution EUR Tous souscripteurs mais plus particulièrement réservée aux investisseurs institutionnels Tous souscripteurs mais plus particulièrement réservée aux investisseurs institutionnels Tous souscripteurs mais plus particulièrement réservée aux investisseurs institutionnels Parts réservées aux salariés et mandataires sociaux du Groupe Paris Orléans Parts réservées aux réseaux de commercialisation étrangers et agissant notamment dans le cadre d un mandat, et sous réserve de l accord préalable de la Société de Gestion Parts réservées aux réseaux de commercialisation étrangers et agissant notamment dans le cadre d un mandat, et sous réserve de l accord préalable de la Société de Gestion Montant minimum de souscription initiale ² ³ 2 500 Euros d origine d une part : 152,41 Euros 2 500 Francs Suisses d origine d une part : 1 000 Francs Suisses 2 500 Dollars d origine d une part : 1 000 Dollars 2 500 Euros d origine d une part : 152,41 Euros 1 part d origine : 100 Euros 5 000 000 Euros d origine : 1 000 Euros 5 000 000 Francs Suisses d origine : 1 000 Francs Suisses 5 000 000 Euros d origine : 100 000 Euro 1 000 Euros Valeur liquidative d origine : 1 000 Euros 5 000 Euros d origine d une part : 1 000 Euros 5 000 Euros d origine d une part : 1 000 Euros
Prospectus R Euro Crédit P CHF H P USD H FR0011839919 Capitalisation CHF FR0011839927 Capitalisation USD Parts réservées aux réseaux de commercialisation étrangers et agissant notamment dans le cadre d un mandat, et sous réserve de l accord préalable de la Société de Gestion Parts réservées aux réseaux de commercialisation étrangers et agissant notamment dans le cadre d un mandat, et sous réserve de l accord préalable de la Société de Gestion : 1 000 Dollars ¹ Les parts en CHF et en USD sont systématiquement couvertes contre le risque de change de la devise de référence du fonds. ² La société de gestion ou toute autre entité appartenant au même groupe est exonérée de l obligation de souscrire le minimum initial. Ces dernières peuvent souscrire au minimum 1 part. ³ Les souscriptions ultérieures pourront se faire en part ou en décimale de part, le cas échéant. Le FCP dispose de treize catégories de parts : les parts C EUR, C CHF H, C USD H, D EUR, F EUR, IC EUR, IC CHF H, ID EUR, M EUR, P EUR, PB EUR, P CHF H et P USD H. Ces treize catégories diffèrent notamment du point de vue de leurs régimes d affectation des revenus, de leur devise de libellé, de leurs frais de gestion et commissions de souscription/rachat, de leur valeur nominale, de leur couverture systématique contre le risque de change, et du réseau de distribution au(x)quel(s) elles sont destinées. Ces différences s expliquent par le fait que les parts C EUR, C CHF H, C USD H, D EUR sont notamment destinées à être distribuées directement auprès des investisseurs par la société de gestion du FCP ou encore de la clientèle privée du Groupe Rothschild, alors que les parts F EUR sont plus particulièrement destinées aux partenaires de la société de gestion ou bien aux sociétés de gestion tierces. Quant aux parts IC EUR, IC CHF H et ID EUR, elles sont destinées plus particulièrement aux investisseurs institutionnels souhaitant bénéficier, respectivement, de parts de capitalisation (Parts IC EUR et IC CHF H) et de parts de distribution (ID EUR). Par ailleurs, les parts P EUR, PB EUR, P CHF H et P USD H, sont quant à elles, réservées aux réseaux de commercialisation étrangers et agissant notamment dans le cadre d un mandat, et sous réserve de l accord préalable de la Société de Gestion. Enfin, les parts M EUR, sont quant à elles, réservées aux salariés et mandataires sociaux du Groupe Paris Orléans. Par ailleurs, pour chaque catégorie de part, la société de gestion se réserve la possibilité de ne pas l activer et par conséquent de retarder son lancement commercial. Indication du lieu où l on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : Rothschild & Cie Gestion Service commercial 29 avenue de Messine 75008 Paris Ces documents sont également disponibles sur le site www.rothschildgestion.com 5 000 Francs Suisses d origine d une part : 1 000 Francs Suisses 5 000 Dollars d origine d une part Des explications supplémentaires peuvent être obtenues auprès du service commercial de la société de gestion (tel : 01 40 74 40 84) ou par e-mail à l adresse suivante : clientservice@rothschild.com II. Acteurs Société de gestion : Rothschild & Cie Gestion, Société de Gestion de portefeuilles agréée par l Autorité des Marchés Financiers le 2 novembre 2004 sous le numéro GP 04000060 Société en commandite simple 29 avenue de Messine 75 008 PARIS Dépositaire, Conservateur et Etablissement en charge de la tenue des registres de parts : Rothschild & Cie Banque Société en Commandite Simple 29, avenue de Messine 75 008 PARIS Etablissement de crédit français agrée par l ACPR (l Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) Commissaires aux comptes : PricewaterhouseCoopers Audit 63, rue de Villiers 92208 Neuilly-sur-Seine cedex