Tableau de flux de trésorerie Vous occupez la fonction de directeur / trice des finances de l entreprise BINA SA. Vous obtenez de votre chef comptable les informations suivantes : Bilan au 31.12.20-1 et au 31.12.20-0 avant répartition du bénéfice ( en milliers de CHF ) Actifs 20-1 20-0 Passifs 20-1 20-0 Liquidités 143 121 Dettes prov. L & P. 1.042 826 Banque c/c - 220 Agents étrangers 141 140 Titres, placement à terme 230 1.890 Banque c/c 16 - Créances prov. L & P 2.427 2.258 Dividende - - Cpt régul. actifs 118 190 Cpte régul. passifs 88 69 Stocks marchandises 1.030 910 Provision pour impôts 250 420 Total actif circulant 3.948 5.589 Provision débiteurs 150 130 Bâtiments 6.250 6.300 Total exigible court terme 1.687 1.585 Installations exploitation 2.940 1.280 Prêt actionnaire C 740 1.126 Mobilier 110 150 Prêt actionnaire P 431 528 Véhicules 35 42 Hypothèque 2.300 2.100 Brevets 5 10 Prêt à long terme 260 320 Participations CINA SA 150 250 Total fds étrangers lg terme 3.731 4.074 Participation DOMO SA - 1 Capital-actions 4.000 4.000 Total immobilisé 9.490 8.033 Réserve légale 900 820 Réserves libres 2.700 2.450 Compte de PP 420 693 Total Fonds propres 8.020 7.963 Total actif 13.438 13.622 Total passif 13.438 13.622 Informations complémentaires Il a été distribué durant l exercice 20-1. un dividende de 5 % et 20 de tantièmes. Le solde du bénéfice est resté dans l entreprise. Un acompte de 120 a été comptabilisé par erreur à fin 20-0 dans le compte fournisseurs ( Dettes prov. L & P ). La facture définitive a été remise et comptabilisée en juin 20-1 ; montant brut avant déduction des acomptes 360. Le stock de marchandises est toujours sous-évalué de 1/3. La participation DOMO a été vendue pour 55. Les installations ont été amorties de 20 % de la valeur comptable ( état à la fin de l exercice 20-1 ). Du mobilier, dont la valeur résiduelle s élevait à 15, a été vendu 13. Aucun nouvel achat de mobilier n a été effectué durant l exercice. Un camion a été acheté pour 21. Il n y a eu de reprise lors de la transaction. Amortissements sur brevet 5, sur bâtiment 280. La participation CINA SA a été directement amortie par le débit du compte de réserves libres. L augmentation de la provision sur débiteurs n est pas justifiée économiquement. Le compte «régularisation passifs «comprend au 31.12.20-0 des provisions à long terme de 26 ayant typiquement le caractère de fonds propres. Cette provision a été dissoute au cours du dernier exercice annuel et passée dans le compte «Autre frais de fabrication «Les ordres internes exécutés dans l atelier pour les nouvelles installations d exploitation s élèvent à 10 et n ont pas été activés au bilan. Travail demandé : 1. Calculer la variation de la liquidités pour l exercice 20-1 ( FS 1 ) 2. Calculer le résultat publié à la fin de l exercice 20-1 ( FS 1 ) 3. Etablir le tableau de flux de trésorerie pour l exercice 20.1 en partant du résultat publié à la fin de l exercice 20-1 ( FS 2 ) 1
FS 1 1. Calcul de la variation de la liquidité Libellé Valeurs au 31.12.20-1 Valeurs au 31.12.20-0 Total liquidités Variation de la liquidité 2. Calcul du résultat publié au 31.12.20-1 2
Tableau de flux de trésorerie FS 2 Libellé Sous-total Total 1. Activité d exploitation Bénéfice économique effectif Capacité d autofinancement Flux financiers provenant de l activité d exploitation 2. Activités d investissements Flux financiers provenant de l activité d investissement 3
Free cash-flow 3. Activités de financement Flux financiers provenant de l activité de financement Variation de la liquidité selon bilan 4
Solution du problème BINA SA 1. Calcul de la variation de la liquidité Libellé Valeurs au 31.12.20-1 Valeurs au 31.12.20-0 Liquidités Banque 143-16 121 220 Total liquidités 127 341 Variation de la liquidité - 214 2. Calcul du résultat publié au 31.12.20-1 Bénéfice reporté à fin 20.-0 693 Dividende 5 % de 4.000 200 Tantièmes 20 Attribution à la réserve légale 80 Attribution à la réserve libre 350 ( variation 250 + utilisation 100 BINA ) Solde reporté 43 Solde PP 20-1 reporté avant répartition du bénéfice 420 Résultat publié à fin 20. 377 5
Tableau de flux de trésorerie Libellé Sous-total Total 1. Activité d exploitation Bénéfice de l exercice 377 Augmentation RL stock ( 1.030 / 2 * 3 = 1.545 ) ; ( 910 /2 *3 = 1.365 ) ; 1.545 1.365 = 180 / 3 = 60 Augmentation RL débiteurs provisions ( 150 130 ) 60 20 Dissolution RL sur provisions cpte régul. passifs Ordres internes non comptabilisé au bilan - 26 10 Bénéfice économique effectif 441 Amortissements installation ( 2.940 / 0,80 = 3.675 * 0,20 ) Amortissements mobiliers 150 ( 110 + 15 ) 25 + 2 perte Amortissements véhicules ( 42 + 21 35 ) Amortissements bâtiment Amortissements brevet 735 27 28 280 5 Plus value ordre interne - 10 Plus value participation DOMO Capacité d autofinancement - 54 1.011 1.452 Variation des dettes prov. L & P ( 1042-826 + 120 ) Variation agents étrangers ( 141 140 ) Variation cpte régul.passifs ( 88 69 + 26 ) 96 1 45 Variation des créances prov. L&P ( 2.427-2.258) - 169 Variation des stocks ( 1.030 910 = 120 /2 * 3 ) Variation cpte régul. actifs ( 118 190 ) Variation avances fournisseurs ( Dettes prov. L & P ) - 180 72 120 Variation provisions pour impôts - 170-185 Flux financiers provenant de l activité d exploitation 1.267 2. Activités d investissements Vente titres ( 1.890 230 ) Vente participation DOMO Vente mobilier 1.660 55 13 Bâtiment ( 6.250 + 280 6.300 ) - 230 Installations exploitation ( 2.940 / 0,80 = 3.675 1.280 ) Véhicules - 2.395-21 Flux financiers provenant de l activité d investissement - 918-918 Free cash-flow 349 3. Activités de financement Paiement dividende Paiement tantième Augmentation hypothèque ( 2.300 2.100 ) Diminution prêt actionnaire C ( 1.126 740 ) Diminution prêt actionnaire P ( 528 431 ) Diminution prêt à long terme ( 320 260 ) Variation participation par réserve libre ( + 100 100 ) - 200-20 200-386 - 97-60 0 Flux financiers provenant de l activité de financement - 563-563 Variation de la liquidité selon bilan - 214 Dans la méthode indirecte, on part du résultat d exploitation. Dans le cas présent, le montant des intérêts ( charges financières )n est pas connu..lorsque le montant est connu, une autre variante est possible, soit : déduction de la charge d intérêts du résultat d exploitation et reprise dans l activité de financement.. 6