Noël CLEMENT Mon débriefing pour la neuvième semaine des «Talents du trading» saison 4 Jeudi 17 décembre 2015. En Préambule : Merci à tous. Il y a une totale satisfaction de pouvoir donner le meilleur de soimême. Bien évidemment loin de l idée d être parfait, c est chacune des semaines qui se sont succédées, qui m ont façonné. J ai énormément appris et écouté. Mon attention particulière à mes 9 partenaires de trading, avec qui cette compétition fut un prétexte aux échanges et à la naissance de nombreuses amitiés. Mes respects et mes remerciements à Mesdames Marie-Capucine LEMETAIS et Laure CLOSIER, ainsi que Monsieur Grégoire FAVET et Andréa TUENI. Messieurs Alain PITOUS, Jean- Jacques OHANA et Julien NEBENZAHL ainsi que notre coach Jean-Louis CUSSAC, je vous remercie pour votre extrême attention ainsi que pour tous vos conseils les plus précieux. D un certain point de vue vous avez été nos professeurs. J espère avoir été un bon élève. Merci aussi à Cécile TORDO, Alexis PRADIER, Thomas, Romain, Stéphanie ainsi que toutes les personnes qui ont gravité autour des Talents du trading. Retours sur les objectifs initiaux de la semaine : Ce qui était écrit: [...]... Objectif: progresser de +2% à +10%. Mon objectif est de vendre le CAC 40, dans la zone des 4540/4580. La suite, si la baisse est relancée, sera de laisser porter les positions short en direction de la zone des 4500 points puis 4380points. L alternative dans le cas d une poussée en direction des 4600, j accumulerai des petites positions unitaires en short. Dans le cas haussier, l alternative peu probable sur démarrage haussier cassant le seuil des 4600, sera de trader à l achat et pratiquer du day-trading pendant toute la phase haussière en direction des 4740. Invalidation haussière si clôture hourly sous 4527.26 points. Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à 4630.27points. Vendre le DAX sur la zone des 10350/10400 voire 10450 points. Invalidation haussière si clôture hourly sous 10294.25 points. Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à 10596.03 points en suspicion et confirmation si supérieur à 10663 points en clôture daily. Vendre le S&P500 sous 2025 et viser 1950/1930 points.
Invalidation haussière sur S&P500 si clôture hourly sous 2008.80 en suspicion. Et confirmation si clôture daily sous 1990.73 points. Invalidation baissière si clôture hourly supérieure à 2037 points en suspicion et confirmation supérieure à 2067.65 points en clôture daily. Rachats EURO/DOLLAR sur des retours sur 1.07$ pour se dégager de cette vieille position. Renfort en short si contact des 1.1043$ Invalidation baissière sur EUROS si clôture daily supérieure à 1.10988$ [...] Le compte est à 13035 sur trading floor lundi matin avec une exposition à la marge de 9% Cette fois ci les deux stratégies ont été utilisées. La première stratégie fut mise en œuvre dés lundi matin. Conformément à cela, je me suis appliqué à encoder et à vendre des contrats mini de 1 short sur CAC (FRA40.I) sur les niveaux visés: 4599/4580/4572. SP500 short sur 2028 et DAX sur 10208. C est mercredi, lors de l annonce de la FED, que la stratégie alternative fût enclenchée. Cette semaine j ai pu mettre en œuvre l acquis de deux stratégies efficaces. Ce qui a été difficile, c est de changer de position pour passer d une orientation short vers une orientation longue. Mais l important est d appliquer les seuils d invalidation, de les relever et de les appliquer sur les graphiques. Le travail en amont permet d éviter de perdre du temps et de chercher les points de sorties des positions short. Ensuite encoder les nouveaux points d entrées sur des seuils et initier les positions longues.
Trades gagnants / perdants : Lundi 14 décembre Dés 9h01 l application du plan de trading se fait immédiatement. Un objectif de levier faible. Des ordres par bloc unitaire. Je shorte 5 blocs entre 4572 et 4579 sur des contrats FRA40.I 1 bloc unitaire sur SP500 à 2028.16 Un bloc de plus sur FRA40.I puisque qu opportunément il est revenu sur 4599. Exposé à 13% je dois partir à 11h48 pour rejoindre Cécile TORDO pour le reportage qui doit être fait à L ISAM-IAE de NANCY puis sur la place Stanislas de NANCY. Mes lieux de vie, accompagné de mes amis. Avant mon départ, j ai eu la chance de voir mon scénario se réaliser, car des départs baissiers attendus se formaient déjà. Depuis mon smartphone je checkais les positions sur indices, afin de contrôler à distance. D ailleurs ce fut l occasion pour Cécile de filmer ce côté anecdotique. En rentrant, j avais pu encoder avant de partir mes stops et mes ordres limites. 4 sur 6 sont passés quasiment sur les plus bas à 4498, 4480, 4469 et 4471 points, rapportant respectivement +74, 97, 107, 107 sur des contrats unitaire FRA40.I Les autres ordres étaient conservés pour le lendemain. Mon exposition au levier est à ce moment là à 11% compte à 13538 +503 Mardi 15 décembre Le marché se retourne à la hausse mais n invalide pas les seuils identifiés. Ceci permet de reprendre de nouvelles positions short sur des niveaux plus hauts et correspondants au scénario premier. Bloc de 5 CAC en short sur 4618 exposition 18% Un bloc 1 DAX en short sur 10461.64 exposition de 20% Un bloc de 1 SP500 en short sur 2045.77 exposition de 22% Clôture à 13121 EURO Exposition à la marge à 22% perte de 417-3.08%
Mercredi 16 décembre C est LA journée. Celle qu il ne faut pas rater. La journée où la F.E.D. monopolise toutes les conversations entre financiers et toutes les émissions diffusées sur les chaines spécialisées dans la finance. Alors que j avais envisagé d être liquide avant la F.E.D. je suis néanmoins relativement réduit en exposition à 43% à 12h40. Le problème est que tour à tour, les seuils d invalidation sur le CAC40 et sur le DAX ainsi que sur le SP500 arrivent à proximité des prix à ne pas dépasser. Constatant que ces seuils sont passés, j entreprends de valider ce nouveau paramètre et je commence méthodiquement, sur retracement, à inverser les positions. Je les passe de short à long. Ces seuils sont souvent correspondants à des ligne de coût. Dés lors que ces lignes sont passées à la hausse les prix se mettent à accélérer encore plus fort en hausse. J ai à ma grande satisfaction vu les nouvelles positions passées de short à long devenir immédiatement gagnantes. Par contre j ai dû couper à perte les autres qui étaient en short mais pour le bien du portefeuille. 9 positions coupées perdantes sur 4 lignes CAC4O -67-49 -150-162 3 lignes sp500-24 -40-49 2lignes DAX -96-325 3 positions gagnantes coupées en short 2 sur DAX +248 +24 5 sp500 en short +69 Le bilan des inversions est positif puisque le portefeuille clôture sur 13678 gain de + 557 +4.24%
Jeudi 17 décembre Aujourd hui fut une journée très éprouvante. Henry-Brice s appliquant à "shorter" puis à inverser ses positions sur DAX et euro/dollar ainsi que sur CRUDE OIL tentait clairement de refaire son retard sur moi. Je ne suis pas aussi rapide que lui à scalper les actifs et indices. Par contre il semblait clair que lui et moi nous observions mutuellement. A un moment donné j ai constaté que le bras de fer impactait nos deux portefeuilles. J avais une idée précise de là où il en était, grâce aux publications des ordres clôturés. Lui de même à mon propos. L évidence était que je ne pouvais pas continuer à faire bloc en alternant les ordres ainsi que les positions en regard des siennes. Mon positionnement en short sur le DAX au travers de 2 lignes de 10 blocs en short payent. Une ligne clôturée sur 10736.75, «shortée» sur 10774.50 rapporte 378 L autre ligne est en carnet et sera valorisée demain matin vendredi JEUDI SOIR exposition à la marge à 30% Clôture 13681 +2
Conclusion / enseignements de la semaine Mon Max Draw Down est à 19.93%, le portefeuille est à 13681 L objectif était de progresser de +2 à +10%. C est + 4.95% qui correspond à l écart entre 13035 lundi et 13681 ce soir. Objectif atteint. Les ASSET: EUROPACORP clôture à 5.20 et l actualité STAR WARS donc la société est partenaire, tire les fruits de la sortie du jours du 7 opus de la saga. Stabilité globale concernant la ligne KAUFMAN and BROAD La diversification est aussi avec 2 lignes en short sur l EURO/US de 5000X2 en short. Légère moins values de 60 et 36 En conclusion, je finis les 9 semaines à bien plus de 37.2 C car les journées furent des plus torrides. Paradoxalement c est en décembre que les températures sont montées le plus haut. La COP21 exprime là, même sur le marché financier, toute son utilité. C est peut-être humoristique...pas tout à fait. Les périodes tradées ont démontré qu un trader devait être tout terrain et tout temps. Qu il devait être prêt à répondre à toutes les surprises, toutes les fluctuations émotionnelles. Rien n est facile et mes partenaires et moimême n avons aucune différence. Car entre la réussite et la non-réussite il n y a qu une fine couche de papier. J ai pu constater que bien des fois mes choix pouvaient être remis en question, ou moi même, je pouvais changer d opinion. C est la stratégie conçue en amont qui m a souvent sauvé la vie dans ce concours. Et encore aujourdhui c est le cas. Mes armes sont extraitent de l analyse technique que je nommerai oecuméniques, qui fait appel à la fusion du panel le plus large de toutes les techniques disponibles. L approche inter-marché est aussi primordiale, car la Chine est interdépendante du pétrole, lui-même dépendant du dollar, luimême lié à la statistique PMI en zone EURO etc. Embrasser l ensemble des places et de leurs composantes permet de se fonder sur des convictions permettant de les transformer en plus values. En conclusion c est la première fois que je lie autant de théorie dans une pratique éprouvée sur un long terme, sur les 9 semaines de ce fabuleux concours. Merci au sponsor SAXO BANQUE et à BFM-business. Merci au Jury et à notre coach. Merci pour nos soutiens mutuels avec Sébastien. Merci pour votre lecture Noël CLEMENT