AXA Sophie Bourlanges Rouen 3 juin 2015
AXA, une histoire de croissance 2
Un leader mondial de l assurance et de la gestion d actifs Présent dans 59 pays 161000 collaborateurs au service de 103 MILLIONS de clients 1 ère marque mondiale d assurance Pologne 92 Mds de chiffre d affaires Colombie Nigéria Brésil Egypte (2015) 65,2 Mds de capitaux propres Pays dans lesquels AXA est présent 3
Une histoire qui a débuté il y a près de deux siècles Fusion de différentes compagnies d assurances aux origines d AXA Développement en France via des acquisitions majeures 1817 1946 1978 1982 Naissance de la marque AXA 1985 Fusion avec l UAP Création du 1er assureur mondial 1996 4
Le développement à l international Conquête du marché asiatique Australie, Nouvelle Zélande, Hong Kong et Japon 1995 Naissance d AXA Equitable aux Etats-Unis AXA US depuis 2013 1997 Renforcement des activités en Asie Philippines, Thaïlande, Indonésie et Chine 2003 Acquisition de Winterthur Assurances en Suisse 2006-07 5
L accélération dans les pays émergents 1ers développements en Amérique Centrale Mexique puis Colombie depuis 2013 2008 Entrée dans les marchés d assurance vie et d assurance auto en Chine avec ICBC-AXA et AXA Tianping depuis 2010 Nouvelle présence au Nigeria avec l acquisition de Mansard Implantation au Brésil depuis 2014 6
Au plus près de nos clients partout où nous sommes présents Nantes AXA France en Région Ouest 22 départements Rouen / Belbeuf 76 215 collaborateurs 29 22 50 14 27 61 371 collaborateurs Tours 56 35 53 72 28 45 Angers 44 49 37 41 40 collaborateurs 18 85 79 86 36 Châteauroux 346 collaborateurs 115 collaborateurs 7 1100 salariés administratifs répartis sur 5 sites
comme en région Ouest France Région Ouest Agents Généraux* 3 340 840 24% Nb clients (en millions) 1,1 3,0 Nb contrats (en millions) 2,1 Md Chiffre d'affaires Particuliers/ Professionnels 3600 Salariés commerciaux 814 1100 25% 0,3 AXA en Région OUEST assure 0,7 2,16 475 M Chiffre d'affaires Entreprises Agents mandataires 331 28% 1 véhicule sur 6 1 habitation sur 8 1 complémentaire santé sur 50 * + 1800 collaborateurs d'agences 8
Notre mission dans un monde en transformation 9
Notre mission : protéger préserver l avenir de ses proches faire fructifier ses économies + préserver sa santé protéger ses biens particuliers entreprises protéger ses outils d exploitation protéger son activité permettre à nos clients, particuliers et entreprises, de vivre et d entreprendre plus sereinement protéger ses collaborateurs protéger ses partenaires et leur environnement 3 expertises : Vie/Epargne/ Retraite/Santé Assurance dommages Gestion d actifs 10
ASSURER L AVENIR Déployer le groupe vers les marchés les plus porteurs ACCÉLÉRATION DANS LES MARCHÉS DE CROISSANCE DÉVELOPPEMENT DES SEGMENTS PRIORITAIRES Acquisition de Mansard Insurance au Nigéria + Unités de compte Partenariat stratégique avec mbank en Pologne Lancement de l activité d assurance aux entreprises au Brésil Près d un milliard d euros consacré aux acquisitions en moyenne par an depuis 2010 + Prévoyance et santé SANTÉ Création d une ligne de métier globale dédiée (11 Mds de chiffre d affaires en 2014) Partenariat avec la Banque Mondiale + Assurance Dommages des entreprises 11
ASSURER L AVENIR Accélérer la transformation digitale de nos activités ACCÉLÉRATION DES INVESTISSEMENTS DANS LA TRANSFORMATION DIGITALE DE NOS ACTIVITÉS DATA INNOVATION LAB 450 M en 2015 (950 M entre 2013 et 2015) pour : Améliorer le service à nos clients Poursuivre la modernisation de nos réseaux de distribution Accélérer sur le mobile Un centre d expertise pour la recherche et l innovation autour des méga données pour accompagner les entités en : Bâtissant un cadre éthique Construisant des plateformes de traitement des données Participant à la sélection des projets Explorant les dernières opportunités techniques 12
ASSURER L AVENIR Soutenir et encourager l innovation CONNECTER LE GROUPE AUX ENTREPRISES ET PROJETS LES PLUS INNOVANTS INSTILLER UNE CULTURE D INNOVATION AU SEIN DU GROUPE Lancement d AXA Strategic Ventures : 200 millions d euros pour investir dans l innovation Incubateur d AXA Global Direct Smart Data for Customer Intelligence Partenariats avec Facebook & LinkedIn AXA Lab à San Francisco COOCs : diffuser les meilleures formations partout dans le monde Reverse mentoring : mieux travailler ensemble autour du digital Start-in : 354 projets soutenus par plus de 11 000 collaborateurs à travers le Groupe 13
ASSURER L AVENIR Intégrer les générations futures DÉVELOPPER L EMPLOYABILITÉ DES JEUNES Plus de 12000 opportunités professionnelles données aux jeunes en 2014, dont la moitié en Europe 14
ASSURER L AVENIR Contribuer à une société plus sûre FONDS AXA POUR LA RECHERCHE PARTENARIAT RENFORCÉ AVEC CARE APPORTER NOTRE CONTRIBUTION À UNE SOCIÉTÉ PLUS SÛRE Soutenir la recherche fondamentale sur 3 types de risques : Environnementaux Socio-économiques Portant sur la vie humaine Aider les populations vulnérables à mieux se préparer et faire face aux risques climatiques 131 millions d euros au bénéfice de 449 projets de recherche depuis 2007 44 nouveaux projets soutenus en 2014 pour un total de 15 millions d euros Soutien financier du Groupe de 2,3 millions d euros jusqu en 2016 15
Performance 16
En 2014, malgré une conjoncture difficile, le résultat opérationnel a atteint un plus haut historique Contexte : 3 DÉFIS MAJEURS DES RÉSULTATS 2014 TRÈS SOLIDES CONJONCTURES ÉCONOMIQUES CONTRASTÉES Environnement difficile en Europe Ralentissement dans les pays émergents Reprise aux Etats-Unis +3 % Chiffre d affaires FAIBLE NIVEAU DES TAUX D INTÉRÊTS LONGS Poursuite de la baisse des taux d intérêts longs Taux moyen de réinvestissement des actifs orienté à la baisse +8 % Résultat opérationnel FRÉQUENCE ÉLEVÉE DE CATASTROPHES NATURELLES Multiplication d événements climatiques localisés mais sévères : inondations en Serbie, tempêtes de grêle en Belgique et en France, ouragan au Mexique +12 % Résultat net 17
Cette croissance est soutenue par nos trois activités VIE, ÉPARGNE, RETRAITE DOMMAGES GESTION D ACTIFS AFFAIRES NOUVELLES CHIFFRE D AFFAIRES COLLECTE NETTE Croissance de l activité 2014 +6 % +1 % +22 Mds Croissance du résultat opérationnel 2014 +14 % +2 % +12 %1 1. En excluant l impact de de la cession d AXA Private Equity 18
Des Résultats en nette hausse RÉSULTAT OPÉRATIONNEL GROUPE RÉSULTAT COURANT RÉSULTAT NET En M 4 728 +8 % comp. 5 060 5 162 +7 % comp. 5 503 4 482 +12 % comp. dont -251 M de dépréciation sur la valeur de la participation dans RESO en Russie 5 024 19
Zoom sur nos activités en France 31 % d unités de compte dans les ventes de produits d épargne (vs. 17% pour le marché) 21,2 Mds chiffre d affaires, en hausse de 6% +11 % chiffre d affaires en assurance de personnes individuelles 283 000 affaires nouvelles en prévoyance individuelle, en hausse de 12% 1,2 Md Résultat opérationnel 20
Un portefeuille d investissements diversifié et de qualité ALLOCATION DES ACTIFS INVESTIS (Actif général des compagnies d assurance) GESTION DE NOS ENGAGEMENTS (actif/passif) 3 % Actions cotées 4 % Trésorerie 29 % Obligations d entreprises Duration des actifs obligataires et des engagements du Groupe au 31 décembre 2014 Actifs 7 ans Passifs 8 ans 5 % Immobilier 3 % Investissements alternatifs 8 % Autres actifs obligataires 523 Mds au 31 déc. 2014 47 % Obligations d Etats La gestion de la duration de nos actifs amortit l impact de la baisse des taux POLITIQUE D INVESTISSEMENT Collecte nette, résultat financier et maturités : principalement investis en obligations d entreprises et obligations d Etats 21
Un bilan solide FONDS PROPRES RATIO DE SOLVABILITÉ I RATIO D ENDETTEMENT En Mds 52,9 65,2 221% 266% 24% 24% Reflète principalement le résultat net et la hausse des plus-values latentes liées aux taux d intérêts bas. Niveau de solvabilité élevé, soutenu par la forte contribution du résultat opérationnel et l impact de la baisse des taux d intérêts Ratio d endettement stable 22
Nous sommes en ligne avec les objectifs financiers d Ambition AXA RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTION CASH-FLOWS OPÉRATIONNELS DISPONIBLES RENTABILITÉ COURANTE DES CAPITAUX PROPRES RATIO D ENDETTEMENT OBJECTIF AMBITION AXA OBJECTIF AMBITION AXA OBJECTIF AMBITION AXA OBJECTIF AMBITION AXA +5 à +10 % par an entre 2010 et 2015 24 Mds cumul 2011-2015 13-15 % en 2015 23-25 % en 2015 (taux moyen de variation annuelle) 2010-2014 cumul 2011-2014 2014 2014 +6 % 19,6 Mds 14,5 % 24 % (taux moyen de variation annuelle) 23
et pouvons ainsi distribuer un dividende en forte progression DIVIDENDE en euro par action Date de paiement 13 mai 2015 0,69 0,69 0,72 0,81 +17 % 0,95 5 % Rendement de l action1 2010 2011 2012 1. sur la base du cours au 31/12/2014 2. calculé sur la base du résultat courant, hors charges financières sur dettes perpétuelles Taux de distribution 2 45 % (+5 points) 24
Evolution du cours de bourse et actionnariat Au 2 juin 2015 Depuis 01/01/15 PERFORMANCE* 1 an 3 ans 5 ans Structure de l actionnariat au 31 décembre 2014 CAC40 Secteur européen de l assurance** + 22 % + 17 % + 21 % + 34 % + 79 % + 122 % + 60 % + 125 % 6,9 % Actionnaires individuels 6,7 % Actionnaires salariés et agents AXA + 19 % + 28 % + 147 % + 77 % 2,2 % Investisseurs institutionnels Allianz + 14 % + 34 % + 111 % + 119 % 10,9 % 14,0 % Mutuelles AXA France Aviva + 12 % + 8 % + 92 % + 92 % 14,9 % 14,5 % Amérique du Nord Royaume-Uni et Irlande CNP + 11 % + 7 % + 90 % + 31 % 9,3 % 20,6 % Reste d Europe Reste du monde Generali + 1 % + 7 % + 76% + 16 % Autre * Y compris dividendes réinvestis ** Stoxx Insurance 25 AXA Réunion actionnaires-salariés à Belbeuf 3 juin 2015
Merci à vous, chers actionnaires
Résultats 2014 : aperçu général de nos activités Vie/Epargne/Retraite Affaires nouvelles en croissance de 6% PRÉVOYANCE & SANTÉ UNITÉS DE COMPTE FONDS GÉNÉRAL EPARGNE OPCVM et autres En M En M En M En M +3 % comp. +9 % comp. 2 489 2 395 2 164 2 298 +11 % comp. 0 % comp. 904 999 778 786 Collecte nette 2014 4 Mds Marge sur affaires nouvelles 2014 34 % 27 AXA Assemblée Générale des actionnaires 30 avril 2015
Résultats 2014 : aperçu général de nos activités Dommages Bonne dynamique en Asie et en Direct MARCHÉS MATURES MARCHÉS ÉMERGENTS DIRECT TOTAL En M En M dont Asie En M En M +1 +7 % % comp. 21 996 22 378 4 520 +2 % comp. 4 721 +5 % comp. +1 % comp. 28 763 29 460 2 247 2 361 Assurance de Particuliers 2014 vs. 2013 comp. +1 % Assurance des Entreprises 2014 vs. 2013 comp. +2 % 28 AXA Assemblée Générale des actionnaires 30 avril 2015
Résultats 2014 : aperçu général de nos activités Dommages Progression du résultat malgré l impact des catastrophes naturelles RATIO COMBINÉ COURANT RATIO COMBINÉ RÉSULTAT OPÉRATIONNEL En M 0,8 % catastrophes naturelles 97,8% 1,9 % catastrophes naturelles 97,6% 96,6% 96,9% 2 105 +2 % comp. 2 158 Rendement des actifs 2014 3,9 % 29 AXA Assemblée Générale des actionnaires 30 avril 2015
Résultats 2014 : aperçu général de nos activités de gestion d actifs Collecte nette en forte progression CHIFFRE D AFFAIRES COLLECTE NETTE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL En Mds En Mds En Mds En M 19 3,5 3,3 12 400 403-4 3 +4 % +12 %* * En excluant la cession d AXA Private Equity 30 AXA Assemblée Générale des actionnaires 30 avril 2015