BÉNIN BURKINA FASO BURUNDI CÔTE D IVOIRE DJIBOUTI ÉTHIOPIE GHANA KENYA MADAGASCAR MALI NIGER RDC SÉNÉGAL TANZANIE TOGO OUGANDA FRANCE Rapport annuel - Annual report 2014
Sommaire Table of contents Présentation du Groupe BANK OF AFRICA Presentation of the BANK OF AFRICA Group Le mot du PDG de BOA GROUP 2-3 Message from the CEO of BOA GROUP Le Groupe BANK OF AFRICA 4-5 The BANK OF AFRICA Group Plus de 30 ans de croissance et d expansion - Présence du Groupe 6-7 Over 30 years of growth and expansion - Group presence Le Groupe BMCE BANK 8-9 The BMCE BANK Group Rapport d activité de BANK OF AFRICA au Bénin BANK OF AFRICA in Benin Activity Report Produits & Services disponibles au Bénin* 10 Le mot du Directeur Général 12-13 Comments from the Managing Director Faits marquants 2014 14 Highlights 2014 Chiffres-clés au 31/12/2014 15 Key figures on 31/12/2014 Engagements citoyens de la Banque & Actions de la Fondation BOA* 16-17 Conseil d Administration, Comité des Sages & Capital 18 Board of Directors, Board of Advisors & Capital Le Mot du Président du Conseil d Administration 20-21 Comments from the Chairman of the Board of Directors Rapport du Conseil d Administration 22-31 Report by the Board of Directors Rapport Général des Commissaires aux Comptes* 32-33 Rapport Spécial des Commissaires aux Comptes* 34-36 Bilan & Compte de Résultat 37-43 Balance sheet and Income statement Résolutions 44-46 Resolutions Annexes* 47-58 * French only.
Le Mot du PDG de BOA GROUP Message from the CEO of BOA GROUP Dans un contexte économique parfois difficile, l exercice 2014 du Groupe BANK OF AFRICA est caractérisé par quatre points marquants : la consolidation de son organisation commerciale, l amélioration de sa structure opérationnelle, le renforcement du contrôle de ses risques, et des résultats en forte hausse. La consolidation de notre organisation commerciale s est poursuivie à travers l implantation de notre business model, l ouverture de nouveaux Centres d Affaires et d environ 50 nouvelles agences, et une redynamisation du Plan d Action Commercial Annuel. L institutionnalisation du Groupe a été également maintenue, notamment par la création d une nouvelle Direction, en charge du Contrôle des Risques. En la matière, l année 2014 a été marquée par le déploiement d un dispositif structurant, nommé «Convergence». Ce vaste projet, lancé en mars 2013, vise à améliorer le dispositif de gestion des risques. 2 Dans le domaine de la formation, la plupart des banques du réseau BANK OF AFRICA sont désormais équipées de Centres de Formation dédiés, la gestion de notre capital humain restant une priorité à la fois transversale et permanente. La progression des résultats financiers notée en 2013 s est accélérée en 2014, comme le montrent les données suivantes : le volume des dépôts de clientèle atteint 4 milliards d euros, augmentant ainsi de 16,2 % après 7,2 % en 2013; l encours des créances sur la clientèle s élève à 3,1 milliards d euros, soit une hausse de 23,2 % ; le total bilan suit donc la même tendance, avec 6,1 milliards d euros fin 2014, soit une évolution annuelle de 26 % contre 9,7 % l année précédente ; le Produit Net Bancaire croît de 21,0 % et atteint 388,1 millions d euros contre 320,6 millions d euros en 2013 ; le Résultat Brut d Exploitation croît de 23,7 % ; le résultat net consolidé s établit à 90,0 millions d euros contre 56,7 millions d euros en 2013, soit une forte hausse de 58,5 %. La stratégie conduite en 2014 se place dans la continuité de celle des années précédentes, pour une gouvernance renforcée, une maîtrise des risques mieux pensée, un développement et une puissance commerciale accrus et des synergies densifiées avec BMCE Bank, désormais détentrice de 72,7 % du capital de BANK OF AFRICA à fin 2014. L année 2015 sera la dernière de notre Plan Triennal de Développement 2013-2015, avec comme double objectif une participation toujours plus prononcée dans le financement des économies et un engagement toujours plus fort en faveur du citoyen, en concertation permanente avec les autorités de chaque pays.
Enfin, j adresse mes remerciements à tous nos clients pour leur confiance, aux presque 6 000 collaborateurs BANK OF AFRICA pour leur engagement, à nos actionnaires, pour leur soutien permanent, et en particulier à notre actionnaire principal, BMCE Bank, dont la présence, aussi bien capitalistique qu opérationnelle, est capitale pour le Groupe BANK OF AFRICA. Mohamed BENNANI Président Directeur Général de BOA GROUP S.A. In an economic context which was sometimes difficult, the BANK OF AFRICA Group's 2014 financial year was highlighted mainly by the following four points: consolidating its sales & marketing set up, improving its operational structure, strengthening its risk control, and the marked improvement in its financial results. Our sales & marketing organisation was consolidated through the implementation of our business model, the opening of new Business Centres and around 50 new branches and the revitalisation of the Annual Commercial Action Plan. The Group s institutionalisation was also maintained, in particular through the creation of the new Risk Control department. 2014 was marked by the deployment of a system aimed at structuring this aspect of the business, under the name of "Convergence". This vast project, launched in March 2013, was introduced to improve the Group s system of risk management. In the area of training, most banks in the BANK OF AFRICA network are now equipped with dedicated Training Centres as the management of our human resources remains both a transversal and an permanent priority. The progress in the financial results in 2013 accelerated in 2014, as shown in the following data. Customer deposits reached 4 billion euros, a 16.2% increase vs. 7.2% in 2013; Outstanding customer loans came to 3.1 billion euros, a 23.2% increase; Total assets followed the same trend, rising 26% to 6.1 billion euros vs. a 9.7% increase the previous year; Net Banking Income grew by 21.0% to 388.1 million euros vs. 320.6 million euros in 2013; Gross Operating Income rose by 23.7%; Consolidated net profit surged by 58.5% to 90.0 million euros vs 56.7 million euros in 2013. 3 The strategy applied in 2014 was in the continuity of that of previous years, with enhanced governance, better designed risk management, the development of sales and marketing resources and improved synergies with BMCE Bank which held 72.7% of BANK OF AFRICA s capital at end 2014. 2015 will be the final year in our 2013-2015 Three-Year Development Plan, with the twofold objective of reinforcing our participation in financing national economies and strengthening our commitment to citizens, in permanent consultation with the authorities of each country. I extend my thanks to all our customers for their trust in us, to the almost 6,000 BANK OF AFRICA employees for their steadfast commitment, to our shareholders for their continuous support and particularly to our majority shareholder, BMCE Bank, whose financial and operational support is of capital importance to the BANK OF AFRICA Group. Mohamed BENNANI BOA GROUP S.A. Chairman & CEO Eric Legouhy
Le Groupe BANK OF AFRICA The BANK OF AFRICA Group Un réseau puissant* 5 800 personnes au service de plus d un million de clients. Près de 500 sites d exploitation et de production dédiés, sur 17 pays. Un parc de Guichets Automatiques Bancaires et de Terminaux de Paiement Électronique, de plus de 600 unités, en expansion continue. Près de 2 300 000 comptes bancaires. Une offre étendue et diversifiée A strong network* 5,800 people at the service of more than one million customers. About 500 dedicated operating and service support offices in 17 countries. A continuously expanding base of Automated Teller Machines and Electronic Payment Terminals, more than 600 units. Close to 2,300,000 bank accounts. A wide and varied offer 4 Une gamme complète de produits bancaires et financiers. Une offre attractive en matière de bancassurance. Des solutions adaptées à tous les problèmes de financement. Une ingénierie financière performante. Un partenaire banquier de référence, BMCE Bank, appartenant à un grand groupe financier marocain, FinanceCom. Full range of banking and financial services. An attractive range of bank insurance products. Tailored solutions for all financing issues. Successful financial engineering. A leading banking partner, BMCE Bank, which is part of FinanceCom, a major Moroccan financial group. Des partenaires stratégiques, dont : PROPARCO SOCIÉTÉ FINANCIÈRE INTERNATIONALE (SFI - GROUPE BANQUE MONDIALE) BANQUE OUEST AFRICAINE DE DÉVELOPPEMENT (BOAD) SOCIÉTÉ FINANCIÈRE NÉERLANDAISE POUR LE DÉVELOPPEMENT (FMO) SOCIÉTÉ BELGE D INVESTISSEMENT POUR LES PAYS EN VOIE DE DÉVELOPPEMENT (BIO). Une expérience africaine unique Un développement continu depuis plus de 30 ans. Strategic partners, including: PROPARCO INTERNATIONAL FINANCE CORPORATION (IFC - WORLD BANK GROUP) WEST AFRICAN DEVELOPMENT BANK (BOAD) NETHERLANDS DEVELOPMENT FINANCE COMPANY (FMO) BELGIUM INVESTMENT COMPANY FOR DEVELOPING COUNTRIES (BIO). Unique experience in Africa Continuous development for over 30 years. (*)Chiffres au 31/03/2015. / (*)Figures at 31/03/2015.
Cinq Zones économiques UEMOA CEDEAO EAC COMESA SACD Five Economic Zones WAEMU ECOWAS EAC COMESA SACD Comptes consolidés du Groupe BANK OF AFRICA 1 Euro = 655,957 F CFA au 31/12/2014. Résultat Net part du Groupe : 49 millions d euros. Produit Net Bancaire : 388 millions d euros. Total Bilan : 6 055 millions d euros. Capitaux Propres part du Groupe : 388 millions d euros. Dépôts : 4 018 millions d euros. Crédits : 3 128 millions d euros. Actionnariat du Groupe BANK OF AFRICA Au 31/12/2014 Consolidated accounts of BANK OF AFRICA Group Euro 1 = CFAF 655.957 at 31/12/2014. Net Income Group share: EUR 49 million. Net Operating Income: EUR 388 million. Total Assets: EUR 6,055 million. Shareholders equity Group s share: EUR 388 million. Deposits: EUR 4,018 million. Loans: EUR 3,128 million. BANK OF AFRICA Group shareholders As at 31/12/2014 5 *Private African investors Chiffres au 31/12/2014. / (*)Figures at 31/12/2014.
Plus de 30 ans de croissance et d expansion Over 30 years of growth and expansion 6 Réseau bancaire BANK OF AFRICA* BANK OF AFRICA banking Network* 1983 MALI 15 Agences et 1 Centre d'affaires à Bamako. 11 Agences régionales et 24 Bureaux de proximité. 1990 BÉNIN 22 Agences, 1 Centre d'affaires et 2 Guichets portuaires à Cotonou. 21 Agences régionales. 1994 NIGER Créée en 1989 : NIGERIAN INTERNATIONAL BANK (NIB). Intégrée au Réseau BOA en 1994. 14 Agences et 1 Centre d'affaires à Niamey. 9 Agences régionales. 1996 CÔTE D IVOIRE Créée en 1980 : BANAFRIQUE. Intégrée au Réseau BOA en 1996. 18 Agences et 1 Centre d'affaires à Abidjan. 8 Agences régionales et 2 Bureaux de proximité. 1998 BURKINA FASO 20 Agences et 1 Centre d'affaires à Ouagadougou. 18 Agences régionales. 1999 MADAGASCAR Créée en 1989 : BANKIN NY TANTSAHA MPAMOKATRA (BTM) / Banque nationale pour le développement rural. Intégrée au Réseau BOA en 1999. 21 Agences et 1 Centre d'affaires à Antananarivo. 61 Agences régionales. 2001 SÉNÉGAL 19 Agences, 1 Centre d'affaires et 1 bureau WU à Dakar. 12 Agences régionales et 1 bureau WU en Région. 2004 BANQUE DE L HABITAT DU BÉNIN 2 Agences à Cotonou. 2004 KENYA Créée en 1981 : sous forme de succursale BANQUE INDOSUEZ > CRÉDIT AGRICOLE INDOSUEZ > CALYON. Intégrée au Réseau BOA, sous forme de filiale de droit kenyan, en 2004. 20 Agences et 1 Centre d'affaires à Nairobi. 13 Agences régionales et 1 Centre d'affaires à Mombasa. 2006 OUGANDA Créée en 1985 : SEMBULE INVESTMENT BANK Ltd > ALLIED BANK. Intégrée au Réseau BOA en 2006. 20 Agences et 1 Centre d'affaires à Kampala. 14 Agences régionales. 2007 TANZANIE Créée en 1995 : EURAFRICAN BANK TANZANIA Ltd (EBT). Intégrée au Réseau BOA en 2007. 11 Agences et 1 Centre d'affaires à Dar es Salaam. 9 Agences régionales. 2008 BANQUE DE CRÉDIT DE BUJUMBURA Créée en 1909 à Bruxelles : BANQUE DU CONGO BELGE (BCB). 1922 : Agence BCB à Usumbura, Burundi. 25 juillet 1964 : BANQUE DE CRÉDIT DE BUJUMBURA S.M. (BCB). Intégrée au Réseau BOA en 2008. 8 Agences, 1 Centre d'affaires et 5 Guichets à Bujumbura. 12 Agences et 1 Guichet en province. 2010 RDC 8 Agences à Kinshasa. 2 Agences régionales. 2010 DJIBOUTI Créée en 1908 : BANQUE INDOSUEZ MER ROUGE (BIMR). Intégrée au Réseau BOA en 2010. 6 Agences et 1 Guichet à Djibouti. 2014 ÉTHIOPIE 1 Bureau de représentation à Addis Abeba. 2011 GHANA Créée en 1999 : AMALBANK. Intégrée au Réseau BOA en 2011. 14 Agences et 1 Centre d Affaires à Accra. 5 Agences régionales. 2014 TOGO 8 Agences et 1 Centre d'affaires à Lomé.
France Présence du Groupe Group presence Niger Mali Sénégal Burkina Faso Côte d Ivoire Ghana Togo Bénin RDC Djibouti Addis Ababa Uganda Kenya Burundi Tanzania Afrique du Nord Afrique de l Ouest Afrique Centrale Madagascar Afrique de l Est Filiales* Subsidiaries* 1997 ACTIBOURSE Siège social à Abidjan. 1 contact dans chaque BOA. ntégrée à BOA Capital en 2014. 2002 AÏSSA Afrique Australe Europe Autres structures* Other entities* 1999 FONDATION BANK OF AFRICA BANK OF AFRICA FOUNDATION Présente dans de nombreux pays où le Groupe est implanté. Present in many countries where the Group operates. 7 Siège social à Cotonou. 2002 AGORA Siège social à Abidjan. 2004 ATTICA Siège social à Abidjan. 2009 BOA-ASSET MANAGEMENT Siège social à Abidjan. ntégrée à BOA Capital en 2014. 2010 BOA-FRANCE 4 Agences à Paris. 1 Agence à Marseille. 2000 GIE GROUPE BANK OF AFRICA BANK OF AFRICA GROUP EIG Bureau de représentation du Groupe à Paris, France. Representative Office of the Group in Paris, France. Créée en Created in Intégrée au Réseau BOA Integrated into BOA Network Siège social Head Office Centre d Affaires Business Centre Agence Branch Agence régionale Regional Branch Bureau de proximité Local Branch Bureau de liaison Liaison Office Guichet - Guichet portuaire Counter - Port Branch (*) Réseau BANK OF AFRICA au 31/03/2015. / (*) BANK OF AFRICA Network at 31/03/2015.
Le Groupe BMCE BANK The BMCE BANK Group Le groupe bancaire marocain le plus orienté vers l international Implantation dans 30 pays. Plus de 1 200 agences. Plus de 2,2 millions de clients. Plus de 12 391 collaborateurs. Un groupe bancaire universel et multi-enseignes The most internationally oriented Moroccan banking group Presence in 30 countries. More than 1,200 branches. More than 2.2 million customers. More than 12,391 employees. A universal and multi-brand banking group 8 BMCE Bank S.A. Banque des Particuliers & Professionnels. Banque de l Entreprise. Activités de Banque d Affaires BMCE Capital S.A. BMCE Capital Bourse. BMCE Capital Gestion. Activités à l international Activité africaine : BANK OF AFRICA : 72,70 %. BANQUE DE DÉVELOPPEMENT DU MALI : 27,38 %. LA CONGOLAISE DE BANQUE : 25 %. Activité européenne : BMCE International Holding. Services financiers spécialisés MAROC FACTORING : Affacturage (100 %). SALAFIN : Crédit à la consommation (74,76 %). MAGHREBAIL : Leasing (51 %). EULER HERMES ACMAR : Assurance crédit (20 %). RM EXPERTS : Recouvrement (100 %). Autres activités LOCASOM : location de voitures (97,30 %). CONSEIL INGÉNIERIE ET DÉVELOPPEMENT : Bureau d études (38,9 %). EURAFRIC INFORMATION : Ingénierie informatique (41 %). BMCE Bank S.A. Bank for Individuals and Professionals. Business bank. Investment Banking Activities BMCE Capital S.A. BMCE Capital Bourse. BMCE Capital Gestion. International activities African Activity: BANK OF AFRICA: 72.70%. BANQUE DE DÉVELOPPEMENT DU MALI: 27.38%. LA CONGOLAISE DE BANQUE: 25%. European activity: BMCE International Holding. Specialised financial services MAROC FACTORING: Factoring (100%). SALAFIN: Consumer credit (74.76%). MAGHREBAIL: leasing (51%). EULER HERMES ACMAR: Loans insurance (20%). RM EXPERTS: Recovery (100%). Other activities LOCASOM: Car rental (97.30%). CONSEIL INGÉNIERIE ET DÉVELOPPEMENT: Engineering consulting firm (38.9%). EURAFRIC INFORMATION: IT Engineering (41%). Chiffres au 31/12/2014. / Figures at 31/12/2014.
Performances du Groupe BMCE Bank 1 Euro = 10,9695 MAD au 31/12/2014. Comptes consolidés 2014 Résultat Net part du Groupe : MAD 1 944 millions. Produit Net Bancaire : MAD 11 497 millions. Total Bilan : MAD 247 milliards. Capitaux Propres part du Groupe : MAD 16 milliards. Dépôts : MAD 161 milliards. Crédits : MAD 155 milliards. Performance of BMCE Bank Group Euro 1 = MAD 10.9695 at 31/12/2014. Consolidated accounts 2014 Net Income Group share: MAD 1,944 million. Net Operating Income: MAD 11,497 million. Total Assets: MAD 247 billion. Shareholders equity Group s share: MAD 16 billion. Deposits: MAD 161 billion. Loans: MAD 155 billion. Comptes sociaux 2014 Résultat Net : MAD 1 203 millions. Produit Net Bancaire : MAD 5 518 millions. Résultat Brut d Exploitation : MAD 2 606 millions. Résultat Net Parts du Groupe par zone géographique. Maroc : 67 %. Afrique : 27 %. Europe : 6 %. Social accounts 2014 Net Income: MAD 1,203 million. Net Operating Income: MAD 5,518 million. Gross Operating Income: MAD 2,606 million. Net Income Group shares by geographical zone. Morocco: 67%. Africa: 27%. Europe: 6%. 9 Actionnariat du Groupe BMCE Bank Au 31/3/2015 BMCE Bank Group Shareholders As at 31/3/2015 (*) Groupe FinanceCom / FinanceCom Group: 36.41 % Chiffres au 31/12/2014. / Figures at 31/12/2014.
Produits & services disponibles au Bénin 10 Assurances Assurance Prévoyance BOA Protection Assurance Retraite Épargne à tirage «CmaChance» Comptes Compte Chèque Épargne Compte Épargne Dépôt à Terme Plan Épargne Ambition Plan Épargne Logement Banque par Internet B-Web Services Financiers par Mobile B-Phone B-SMS B-Web Smart Mobile Money Monétique Carte SÉSAME+ Carte SÉSAME ÉPARGNE Carte VISA LIBRA Carte VISA PROXIMA Carte VISA Prépayée TUCANA Packages Pack FONXIONARIA Pack MON BUSINESS Pack SALARIA Pack SALARIA+ Prêts Avance Découvert Autorisé (Automatique) Prêt Collectif Prêt Consommation Prêt Équipement Prêt Événement Familial Prêt Habitation Prêt Immobilier «Prêt Ma Maison» Prêt Informatique Prêt Personnel Prêt Rechargeable Prêt Scolarité «Tous à l École» Prêt de fin d année «Tous en Fête» Prêt Véhicule Prêt Vitamine Transferts & change BOA Express Change Manuel Chèques de Voyage Wari Western Union Entreprises Large choix de produits et services à destination : - des grandes entreprises, - des PME/PMI, - des institutions, - des associations, - et des professions libérales. BANK OF AFRICA
Rapport d activité 2014 2014 Activity Report Faustin AMOUSSOU Directeur Général Managing Director 11 Driss HANANE Directeur Général Adjoint Exploitation Deputy Managing Director Operations Brigitte GRANGE Directeur Général Adjoint Finances & Risques Deputy Managing Director Finance & Risks Patrick SAIZONOU Directeur Général Adjoint Support Deputy Managing Director Support Au 30/06/2015. - As at 30/06/2015. Portraits : Gérard AKOUM - Siège social : BOA-.
Le mot du Directeur Général Comments from the Managing Director 12 Dans un contexte concurrentiel difficile, BANK OF AFRICA (BOA) au Bénin a franchi avec succès la deuxième étape de son Plan Triennal de Développement (PTD) 2013-2015 qui prévoyait, en 2014, une croissance de tous ses domaines d activité et une forte rentabilité. Pendant cet exercice, notre démarche a consisté à rechercher la meilleure adéquation entre, d une part, la rigueur de gestion et la poursuite des efforts de productivité, et, d autre part, la volonté d une dynamique commerciale soutenue par une organisation commerciale bien structurée et étoffée. De fait, notre total bilan se consolide et se situe à 773 207 millions de F CFA en fin 2014, soit une variation annuelle de 19,2 %. Cette croissance est imputable pour l actif, à un accroissement de 16,7 % des concours directs à l économie et, en ce qui concerne le passif, au renforcement des ressources de la clientèle qui approchent le seuil de 500 000 millions de F CFA de capitaux collectés au 31 décembre 2014. Durant cette période, notre établissement a poursuivi la modernisation de son outil informatique avec la mise en place d un nouveau système d information, pour augmenter la capacité d évolution et renforcer la sécurité de la continuité opérationnelle. Avec cet investissement, notre Banque dispose, en effet, d une plateforme encore plus performante, s appuyant sur les dernières technologies. Dans le domaine commercial, et afin d améliorer en permanence l offre de nos prestations, de nombreuses initiatives ont été lancées en 2014, telles que la mise sur le marché de nouveaux produits comme le «Pack SALARIA+» ou encore le Prêt «Vitamine» destinés à la clientèle des particuliers. L année 2014 aura été également marquée par une progression de 36 % sur l année du cours de notre action qui est passé de 60 150 F CFA à 82 005 F CFA, ce qui confirme la confiance des investisseurs non seulement dans la valeur économique de l entreprise, mais aussi dans la stratégie de développement commercial et de gestion des risques. Une nouvelle fois, la Banque a enregistré une amélioration du rendement des fonds propres qui a atteint 17,09 % en fin 2014. Pour sa part, le ratio coûts/revenus diminue fortement passant de 54 % à 49,9 %. Cette amélioration reflète les résultats des projets de modernisation et devrait se poursuivre grâce à plusieurs programmes actuellement en cours, dans les domaines de continuité de l activité, de l efficience opérationnelle et de l informatique. En ce qui concerne le bénéfice net, il franchit un nouveau seuil pour s établir à 11 940 millions de F CFA, soit une hausse annuelle de 115,8 %. Pour 2015, et malgré un environnement atone, la Banque prévoit une évolution positive de ses revenus, la poursuite de sa dynamique commerciale actuelle, une amélioration de ses parts de marché ainsi que le suivi permanent des risques et menaces. Enfin, nous adressons tous nos sincères remerciements aux Administrateurs et actionnaires pour leur soutien constant. Nos remerciements vont aussi à l ensemble de nos clients pour leur attachement et leur fidélité à notre établissement, ainsi qu à l ensemble des collaborateurs qui nous ont permis de franchir, cette année, un cap déterminant et se sont montrés à la hauteur des attentes élevées des actionnaires de la Banque. Faustin AMOUSSOU Directeur Général
«Une croissance de tous les domaines d activité et une forte rentabilité.» Growth in all areas of business and strong profitability. Despite strong competition, BANK OF AFRICA (BOA) in Benin has successfully completed the second stage in its Three-Year Development Plan (PTD) for 2013-2015, which, for 2014, forecast strong profitability and growth in all areas of the business. During this financial year, we attempted to strike the best possible balance between rigorous management and continued productivity gains on the one hand, and a strong commercial drive backed by a well-structured, robust sales organisation on the other hand. Indeed, our balance sheet total was strengthened and was CFAF 773,207 million in late 2014, an annual increase of 19.2%. In terms of assets, this growth is attributable to an increase of 16.7% in direct lending to the economy and, with regard to liabilities, the strengthening of customer deposits approaching the threshold of CFAF 500,000 million of capital raised at 31 December 2014. During this period, our institution has continued to modernise its computer system with the roll-out of a new information system, to increase scalability and enhance the security of business continuity. With this investment, our Bank has an even more powerful platform, based on the latest technology. Once again, the Bank recorded an improvement in return on equity, which reached 17.09% in late 2014. The cost / income ratio also decreased sharply from 54% to 49.9%. This improvement reflects the results of modernisation projects and should continue through several programs currently under way in the areas of business continuity, operational efficiency and IT. Net profit crossed a new threshold to reach CFAF 11,940 million, representing an annual increase of 115.8%. For 2015, despite a sluggish environment, the Bank anticipates a positive trend in revenues, upholding its current commercial momentum, an improvement in its market share and the ongoing monitoring of risks and threats. We would like to address our sincere thanks to the Directors and shareholders for their unfailing support. We are also grateful to all our customers for their loyalty to our institution, and to our staff, who have helped us to reach a decisive point this year and who have measured up to the high expectations of the Bank s shareholders. Faustin AMOUSSOU 13 On the commercial front, several initiatives were taken in 2014 in order to improve our services offering further, such as the launch of new products like "Pack SALARIA+" or the "Vitamine" loan for retail customers. The year 2014 was also marked by a 36% increase over the year in our share price, which rose from CFAF 60,150 to CFAF 82,005, which confirmed investor confidence not only in the economic value of the company, but also in the business development strategy and risk management. Managing Director
Faits marquants 2014 Highlights 2014 Février Ouverture de l Agence Fidjrossé à Cotonou. Juin Lancement de la Campagne «Tous à l École». Participation au China Africa Investment Forum, au Maroc. Participation aux Rencontres BANK OF AFRICA 2014 pour les Cadres du Groupe, à Casablanca, au Maroc. Juillet Lancement du nouveau package «Pack SALARIA+» et du nouveau prêt «Vitamine». Lancement de la Campagne «Cap 400 000». Octobre Organisation à Cotonou des Conseils d Administration des Banques et Filiales du Groupe, de la Zone Afrique de l Ouest. February Opening of the Fidjrossé Branch in Cotonou. June Launch of the Tous à l École campaign. Participation in the China Africa Investment Forum, in Morocco. Participation in the 2014 BANK OF AFRICA network management meetings, in Casablanca, Morocco. July Launch of the new Pack SALARIA+ package and the new Vitamine loan. Launch of the Cap 400 000 campaign. October Boards of Directors of the Group s West African Banks and Subsidiaries meet in Cotonou. 14 Novembre Le titre de BOA-BÉNIN passe pour la première fois la barre de 80 000 F CFA à la BRVM. Décembre Le magazine EMEA Finance décerne le Trophée «African Banking Award» de la meilleure banque de l année à. Participation aux Rencontres BANK OF AFRICA 2014 pour les Administrateurs à Dakar, au Sénégal. Signature du Programme d Appui à la Mesofinance «PAMESO» mis en œuvre par l Agence Française de Développement (AFD) avec la participation financière de l Union Européenne. BOA devient la première banque du Bénin à dépasser le seuil de 11 milliards de F CFA de résultat nets. BOA devient la première banque du Bénin à dépasser 700 milliards de F CFA de total bilan. November BOA-BENIN s share crosses the CFAF 80,000 threshold for the first time at the BRVM regional stock exchange. December The magazine EMEA Finance recognises BOA in Benin with the African Banking Award for best bank of the year. Participation in the 2014 BANK OF AFRICA Directors meetings, in Dakar, Senegal. Signing of the PAMESO Mesofinance Support Programme implemented by the French Development Agency (AFD) with the financial contribution of the European Union. BOA becomes Benin s first bank to surpass the CFAF 11 billion threshold in net income. BOA becomes Benin s first bank to surpass CFAF 700 billion in total assets.
Chiffres clés au 31/12/2014 Key figures on 31/12/2014 Activité / Activity Dépôts clientèle* Deposits* Créances clientèle* Loans* Résultat / Income Produit Net Bancaire* Net operating income* Charges de fonctionnement* Operating expenses* Résultat Brut d Exploitation* Gross operating profit* Résultat net* Net income* Coefficient d exploitation (%) Operating ratio (%) 481 065 261 232 34 479 15 098 17 287 11 940 49.86 Structure / Structure Fonds Propres après répartition* Shareholders equity after distribution* Fonds Propres / Total Bilan (%) Shareholders equity / Total assets (%) Effectif moyen pendant l exercice Average number of employees Total Bilan Total Assets 52 539 6.79 531 773 207 millions de F CFA / CFAF million Total Dépôts* Total Créances* Total Bilan* Résultat Net* Total Deposits* Total Loans* Total Assets* Net Income* 15 382 461 400 589 449 894 481 065 220 317 223 447 223 792 261 232 551 467 617 868 648 428 773 207 7 622 7 826 5 534 11 940 11 12 13 14 11 12 13 14 11 12 13 14 11 12 13 14 (*) En millions de F CFA /(*) In CFAF millions Réunion plénière des Rencontres pour les Cadres du Groupe, à Casablanca. / Network management plenary meeting, in Casablanca. Signature du «PAMESO». M. COSSI, PCA ; Mme BONNAUD, Directrice de l AFD à Cotonou ; M. AMOUSSOU, DG. / Signing of PAMESO. Mr COSSI, BOA in Benin Chairman; Mrs BONNAUD, AFD-Cotonou Director; Mr AMOUSSOU, BOA in Benin MD. La réunion plénière des Rencontres pour les Administrateurs, à Dakar. / Directors at plenary meeting, in Dakar. BOA
Engagements citoyens de la Banque Stratégie citoyenne de : la Banque ambitionne d être reconnue et distinguée, avec son personnel, comme entreprise socialement engagée pour un développement socio-économique durable et épanouissant. Pour impacter positivement son environnement, elle axe sa stratégie citoyenne autour des valeurs suivantes : - le droit de chaque être humain à un environnement sain, à la santé physique et mentale et au bien-être économique. - le droit pour chaque enfant d accéder à l éducation. Social 16 Sponsoring de la 4 e Édition de la mission médicale de chirurgie, en janvier 2014, pour soigner les personnes souffrant du Noma, une maladie qui abîme le visage. Sponsoring de SOS Village d Enfants, pour un montant de 500 000 F CFA. Soutien à la 8 e Édition du Marathon Salésien de Parakou, pour un montant total de 3,5 millions F CFA. Soutien au Concours national de Littérature, «Plumes dorées». Célébration de la Fête de Noël pour les enfants du personnel au parc d attraction Magic Land à Cotonou. Sponsoring de l organisation du Concert des handicapés en partenariat avec l Ambassade de la République fédérale d Allemagne, en décembre 2014, pour un montant de plus de deux millions de F CFA. Sponsoring d un programme d échange de l Association Internationale des Étudiants en Sciences Économiques (AIESEC). Sponsoring de la Semaine nationale de la Sécurité Routière en partenariat avec le Centre National de la Sécurité Routière (CNRS). Économique Sponsoring de l Association Karité pour l organisation des Journées du Karité. Sponsoring de l Alliance Borderless pour la promotion de la libre circulation des personnes et des biens. Sponsoring de l Agence Nationale des PME pour l organisation de la 2 e Édition du Salon des PME, pour un montant d un million de F CFA. 1 - Les coureurs du Marathon de Parakou. 2 - Remise de lots par Florent DOSSOU, Directeur d Agence. 3 - Un groupe, lors du concert des handicapés. 1 2 Environnemental Soutien aux festivités de la Journée Mondiale de Lutte contre la Désertification et la Sécheresse (JMLDS), en partenariat avec le Ministère de l Environnement. 3
Actions de la Fondation BOA Le bureau local de la Fondation BOA a mené des actions dans plusieurs domaines, pour un coût global estimé à plus de 260 millions de F CFA, dont les exemples ci-dessous. Construction d un «Centre de Vie» et réhabilitation de salles de classes à Akodeha, près de la ville de Lokossa, à 140 km de Cotonou (75 millions de F CFA). Construction d un «Centre de Vie-santé» à Aplahoué, à 130 km de Cotonou (60 millions de F CFA). 1 1 & 2 - Inauguration du «Centre de Vie-Santé» d Aplahoué. 3 - Inauguration du «Centre de Vie» d Akodeha. Construction d un «Centre de Vie-Santé» à Kinto, ville située à 29 kilomètres au nord de Cotonou (68 millions de F CFA). Travaux d électrification solaire sur les sites de ces «Centres de Vie» (26 millions de F CFA). Travaux de forages de puits (31 millions de F CFA). 17 2 3 BOA & Fondation BOA
Conseil d Administration & Capital Board of Directors & Capital Conseil d Administration / Board of Directors Au 25 février 2015, le Conseil d Administration, de 12 membres, est composé comme suit : At 25 th February 2015, the Board of Directors comprised the following 12 members: Paulin Laurent COSSI, Président / Chairman Mohamed BENNANI Georges ABALLO Jean Joachim ADJOVI Edwige AKAN AHOUANMENOU Driss BENJELLOUN Benoît MAFFON Gilbert MEHOU-LOKO BMCE BANK, représentée par represented by Amine BOUABID BOA GROUP S.A., représentée par represented by Abderrazzak ZEBDANI BOA WEST AFRICA, représentée par represented by Mamadou KA BOAD*, représentée par / represented by Bienvenu COMLAN Comité des Sages / Board of Advisors 18 Mise en place par l Assemblée Générale du 1 er mars 1991, conformément aux Statuts, ce Comité exerce, aux côtés du Conseil d Administration, une mission de conseil pour les questions relevant de la politique générale de la Banque. Les 6 membres actuels sont : Set up following the General Meeting of 1 st March 1991 in line with the statutes, this committee works alongside the Board of the Directors, advising on issues relating to the Bank s general policy. Its current 6 members are: Barthélémy ASSOGBA CAKPO, Président / Chairman Djamiou ADEBO Léonide ASSANKPON Marie-Antoinette DOSSOU Félicienne SOSSOUMIHEN Raïmi OSSENI Capital Au 25 février 2015, la répartition du capital s établit comme suit : At 25 th February 2015, the Bank s capital was held as follows: 37.41% BOA WEST AFRICA 14.43% BOA GROUP S.A. 1.16% BANK OF AFRICA EN CÔTE D IVOIRE 0.90% BANK OF AFRICA AU BURKINA FASO 0.27% ATTICA S.A. 2.36% BOAD* 43.47% ACTIONNAIRES PRIVÉS / PRIVATE SHAREHOLDERS *BOAD : BANQUE OUEST AFRICAINE DE DÉVELOPPEMENT / WEST AFRICAN DEVELOPMENT BANK
Rapport du Conseil d Administration Report by the Board of Directors Paulin Laurent COSSI 19 Président du Conseil d Administration Chairman of the Board of Directors Chiffres clés du Bénin en 2014 2014 Benin key figures Superficie (milliers de km2) 112.620 Area (thousand km2) Population (millions d habitants) 10.3 Population (million inhabitants) PIB (USD milliards) 8.307 GDP (USD billions) PIB/HAB (USD) 790 GDP Per capita (USD) Nombre de banques 15 Number of banks Estimations au 31/12/2014. - As at 31/12/2014. Portrait : Gérard AKOUM - Centre d Affaires : BOA
Le mot du Président du Conseil d Administration Comments from the Chairman of the Board of Directors 20 En dépit d un environnement plus contraignant et fortement concurrentiel, BANK OF AFRICA au Bénin continue de renforcer sa position et son image de banque solide, performante et rentable et de s affirmer comme un partenaire privilégié du développement économique au Bénin. L année 2014 a été marquée par le développement de l activité globale de la Banque, avec un accroissement de sa participation dans le financement des principaux secteurs de l économie, par le renforcement de son engagement pour la bancarisation des citoyens, et enfin par l amélioration de sa gestion, la réduction de ses charges et l accroissement de sa rentabilité. Au cours de l exercice 2014, la Banque a octroyé plus de 261 milliards de F CFA de crédits pour le financement des entreprises, des institutions et des particuliers. Sur les principaux secteurs financés par BANK OF AFRICA on peut noter : - les services, pour plus de 54 milliards de F CFA ; - l industrie alimentaire pour 29 milliards de F CFA ; - l immobilier et les BTP pour 22 milliards de F CFA. BANK OF AFRICA demeure le premier partenaire de l économie béninoise pour la collecte de l épargne avec plus de 481 milliards de F CFA de dépôts de la clientèle. La Banque a également pris une part active à la bancarisation de la population avec l ouverture de 33 342 nouveaux comptes, portant ainsi à 332 715 le nombre total de comptes ouverts au 31 décembre 2014. BANK OF AFRICA continue d affirmer son image de banque citoyenne, manifestant pleinement son engagement sociétal soit directement, soit à travers la Fondation BOA par la construction dans trois communes de «Centres de Vie» comprenant des modules de classes, un dispensaire et des logements équipés d énergie solaire, pour un montant de plus de 260 millions de F CFA. La Banque apporte également sa contribution à l organisation du Marathon International BOA de Bamako et sponsorise plusieurs initiatives, dont un concert donné par des handicapés. L exercice 2014 s est achevé sur une progression notable du Produit Net Bancaire et une bonne maîtrise des frais généraux. Ces mesures ont permis d atteindre un résultat net en progression de 115,8 % sur l année précédente et qui franchit la barre des 10 milliards de F CFA, résultat encore jamais atteint par une banque au Bénin. BANK OF AFRICA abordera l année 2015 avec pour contexte l entrée attendue de nouveaux concurrents sur le marché bancaire et une exacerbation de l offensive commerciale. C est dans ce cadre que la mobilisation du personnel, dont il faut à nouveau saluer l engagement, est nécessaire pour atteindre les objectifs toujours plus ambitieux en vue du renforcement de la confiance de la clientèle et de la satisfaction des actionnaires. Paulin Laurent COSSI Président du Conseil d Administration
«Un partenaire privilégié du développement économique au Bénin.» A key partner for economic development in Benin. Despite a highly competitive and increasingly demanding environment, BANK OF AFRICA in Benin continued to strengthen its position and image as a dependable, efficient and profitable bank and to assert itself as a key partner for economic development in Benin. amounting to over CFAF 260 million. The Bank also contributes to the organisation of the BOA International Marathon of Bamako and sponsors several initiatives including a concert given by the disabled. 2014 was marked by the development of the Bank s activity overall with an increase in its participation in the financing of major sectors of the economy by strengthening the penetration of banking services for citizens and improving management, reducing costs and increasing profitability. During fiscal 2014 the Bank provided more than CFAF 261 billion of loans for the financing of companies, institutions and retail customers. Of the main sectors financed by BANK OF AFRICA, the following can be noted: - services at a rate of more than CFAF 54 billion; - the food industry at CFAF 29 billion; - construction and public works at CFAF 22 billion. Fiscal 2014 ended with a significant rise in Net Banking Income and tight control of overheads. These measures have helped achieve an increase of 115.8% in net income compared to last year, taking income to over CFAF 10 billion, a first by any bank in Benin. BANK OF AFRICA will begin 2015 with the expectation of the entry of new competitors onto the banking market and a renewed sales offensive. Achieving the ever more ambitious goals of improving customer confidence and shareholder satisfaction within such an environment will require dedication from the Bank s staff, who we would like to congratulate once again for their commitment. Paulin Laurent COSSI Chairman of the Board of Directors 21 BANK OF AFRICA remains the largest savings partner of the Beninese economy, with more than CFAF 481 billion in customer deposits. The Bank has also increased penetration, with the opening of 33,342 new accounts, bringing the total number of accounts to 332,715 at 31 December 2014. BANK OF AFRICA continues to affirm its image as a civic-minded bank, fully assuming its commitment to society, either directly or through the BOA Foundation, building 'Life Centres' in three towns, including classroom spaces, a clinic and housing equipped with solar energy,
Rapport du Conseil d Administration à l Assemblée Générale Ordinaire du 17 avril 2015* Le cadre économique & financier de l exercice 2014 I - L environnement international et sous-régional Malgré le recul de la crise de la dette dans les pays de la zone Euro, des risques importants pèsent toujours sur la croissance faute notamment d une véritable reprise du commerce international. Selon les estimations du Fonds Monétaire International (FMI), le Produit Intérieur Brut (PIB) mondial s établirait aux alentours de 3,4 % en 2014 et 4 % en 2015. Aux États-Unis On note une bonne reprise de l activité économique. La croissance devrait se situer à plus de 4 % fin 2014. 22 Dans la zone Euro Le redressement du PIB n est pas suffisant pour dissiper le risque de rechute. L activité traverse, après un bon début d année, un trou d air probablement temporaire, aggravé par la crise russe. La baisse de l euro et du prix du pétrole ainsi que le desserrement de l austérité pourraient donner un coup de pouce à la croissance en 2015. La zone est en stagnation. Dans les grands pays émergents La Chine et l Inde soutiendront une nouvelle fois la reprise économique mondiale avec des taux de croissance qui se fixeraient respectivement à 7,5 % et 6,2 %. En Afrique subsaharienne L Afrique, au Sud du Sahara, connaîtrait une croissance de plus de 5,1 % cette année et 5,8 % en 2015 consécutivement à l amélioration de la gouvernance, à des choix macroéconomiques judicieux, à l adoption d une réelle discipline financière ainsi qu à la bonne tenue des cours des matières premières. Néanmoins, la propagation du virus «Ebola» pourrait impacter cette évolution positive. Dans les pays de l UEMOA Dans les pays de l Union Économique et Monétaire Ouest Africaine, le taux de croissance s élèverait à 7 %, après 5,7 % en 2013, soutenu par le regain de dynamisme attendu de l ensemble des secteurs d activité mais surtout de la forte reprise des activités économiques en Côte d Ivoire. II - La situation au Bénin PIB + 5,7 % Au Bénin, le Produit Intérieur Brut s établirait à 5,7 % en fin 2014 contre 5,6 % un an auparavant, soit une hausse sensible de 0,1 %. Cette croissance serait soutenue par l accroissement de la production agricole et de la bonne tenue des activités de Bâtiments et Travaux Publics (BTP) avec la poursuite de la politique des grands travaux ainsi que la hausse du trafic au Port Autonome de Cotonou. *Hors certaines variantes dans le texte, sans répercussion sur les informations clés.
Le Centre d Affaires, au Siège de la Banque, à Cotonou. The Business Centre, at the Bank Head Office, in Cotonou. Le secteur primaire, tiré par la sous-branche Agriculture, enregistrerait néanmoins une baisse de 1,1 point à 5,3 %. La contribution du secteur secondaire serait positive avec une hausse de 2,5 points à 6,9 % tirée par les industries extractives et manufacturières ainsi que les Bâtiments et Travaux Publics (BTP). L activité du secteur tertiaire reste soutenue avec une augmentation de 0,5 point à 6,2 % induite par la progression des sous-branches Commerce, Transport et Télécoms, Banques et Assurances et Autres Services. Le taux d inflation se fixerait aux alentours de 1 %, inférieur à la norme communautaire de 3 %, en liaison avec la disponibilité des produits alimentaires. Au niveau des échanges extérieurs, le déficit du solde de la balance commerciale connaîtrait une dégradation de 2,2 % à 399 milliards de F CFA contre 390 milliards de F CFA en 2013. En ce qui concerne le compte courant, le déficit devrait s établir à 213 milliards de F CFA en 2014 contre 408 milliards de F CFA en 2013, soit une baisse de 48 % due essentiellement aux revenus et services nets. Le compte de capital et des opérations financières se situerait à 547 milliards de F CFA en fin 2014 contre 507 milliards de F CFA un an plus tôt, soit une hausse de 40 milliards de F CFA. En définitive, le solde global de la balance des paiements afficherait un excédent de 143,8 milliards de F CFA en 2014 contre 99,1 milliards de F CFA en fin 2013, soit un accroissement de 45 %. Pour ce qui est des finances publiques, les recettes budgétaires enregistreraient une hausse annuelle de 3,4 % à 822,7 milliards de F CFA induite par des recettes fiscales qui ont augmenté de 63,8 milliards de F CFA à 732 milliards de F CFA grâce aux réformes douanières. Les dons mobilisés passeraient de 22,4 milliards de F CFA à 31,74 milliards de F CFA au 31 décembre 2014, soit un accroissement de 37 %. Les dépenses publiques baissent de 2 % sur l année pour s établir à 927,2 milliards de F CFA en raison de la bonne maîtrise des dépenses de fonctionnement. Au final, le solde budgétaire s améliore par rapport à son niveau de l exercice précédent en se fixant à 2,4 % du Produit Intérieur Brut contre 3,8 % un an auparavant. La dette publique se chiffrerait à 1 237 milliards de F CFA en fin 2014, soit 29,7 % du PIB contre 24,6 % un an auparavant, très en deçà de la norme communautaire de 70 %. La situation monétaire s est caractérisée par un renforcement des avoirs extérieurs nets de 20 %, à 1 060 milliards de F CFA, un crédit intérieur en hausse de 10 % et une progression de la masse monétaire de 18 %. 23 BOA
Analyse des comptes de bilan & de résultat de l exercice 2014 Dans un environnement plus compétitif que jamais, BANK OF AFRICA (BOA) au Bénin a, au cours de l exercice 2014, enregistré une évolution marquée de ses activités. Ressources clientèle + 6,9 % Les ressources de la clientèle passent de 449 894 millions de F CFA au 31 décembre 2013 à 481 065 millions de F CFA sur la période étudiée, soit un accroissement de 6,9 %. La part des dépôts à vue de la clientèle qui représente 43,2 % de l ensemble, progresse de 0,6 % sur l année. L évolution des autres types de dépôts est également positive avec une croissance de 12,6 % à 79 310 millions de F CFA pour les comptes d épargne et de 11 % à 177 903 millions de F CFA pour les dépôts à terme. En termes de part de marché, la Banque maintient sa première place malgré un léger recul de sa position de place qui se fixe à 26,07 % en fin 2014 contre 27,78 % un an plus tôt. 24 Les créances sur la clientèle progressent de 16,7 % à 261 232 millions de F CFA entre les deux dates de clôture des exercices. De fait, la part de marché de la Banque s améliore sensiblement pour s établir à 19,53 % en fin 2014 contre 18,13 % au 31 décembre 2013, soit un gain de 1,4 point. Les encours de découvert augmentent de 35,5 % à 26 267 millions de F CFA sur l année. Les crédits de campagne enregistrent une forte poussée de 384 % à 24 204 millions de F CFA en un an. Les escomptes grimpent de 28,5 % à 11 678 millions de F CFA. En revanche, les autres crédits à court terme baissent de 25,6 % en un an pour s établir à 28 527 millions de F CFA. Les prêts à moyen terme connaissent une évolution favorable et se chiffrent en fin de période 2014 à 125 561 millions de F CFA, en accroissement de 5,1 % sur l année. L Agence Fidjrosse, ouverte en février 2014 à Cotonou. The Fidjrosse Branch, opened in February 2014 in Cotonou. Les prêts à long terme enregistrent un bond de 132,4 % à 17 935 millions de F CFA en un an.
Total bilan + 19,2 % En conséquence, le total bilan s apprécie et s élève à 773 207 millions de F CFA contre 648 428 millions de F CFA un an auparavant, soit une hausse de 19,2 %. Les crédits par signature augmentent de 20,1 % à 74 690 millions de F CFA sur l année. Avec les prêts syndiqués et titres de placement qui progressent de 24 % à 418 194 millions de F CFA, les engagements globaux de la Banque se chiffrent au 31 décembre 2014 à 754 116 millions de F CFA contre 622 699 millions de F CFA en fin 2013, soit une variation annuelle de 21,1 %. Le hall de la nouvelle Agence Fidjrosse. The Fidjrosse new Branch banking hall. L année 2014 a été marquée par : une évolution positive des ouvertures de comptes. La Banque a accueilli 33 342 nouveaux clients au 31 décembre 2014, soit une croissance de 11,4 % ; l élargissement de la gamme de produits offerts à la clientèle avec la mise en place du «Pack SALARIA+», du Prêt «Vitamine» et du produit d assurance «CmaChance» destinés à la clientèle de particuliers notamment les salariés du secteur public ou privé ; la poursuite du programme de développement du Réseau avec l ouverture d une nouvelle agence à Cotonou et l implantation de sept (7) nouveaux Guichets Automatiques de Banque (GAB). De fait, notre Réseau se compose au 31 décembre 2014 de 44 agences, de 62 Guichets Automatiques de Banque et de 72 points de vente Western Union, sans compter le Centre d Affaires et le Guichet Unique Portuaire. 25 Au plan marketing et commercial, et à l instar des années antérieures, de nombreuses actions ont été menées, notamment l organisation ou la participation à des campagnes produits accompagnées par des dispositifs de communication, du sponsoring, des insertions dans la presse, des partenariats pour renforcer les ventes, toutes visant à augmenter la notoriété de la Banque et renforcer son positionnement au sein d un paysage bancaire de plus en plus concurrentiel. L exercice 2014 s est aussi caractérisé par : la poursuite de la mise en œuvre des recommandations du Cabinet PricewaterhouseCoopers sur la revue de la sécurité informatique ; l ouverture de notre Centre de Formation, pour augmenter les connaissances et compétences de nos collaborateurs ; la mise en œuvre du chantier «Gestion de file d attente» avec la pose d écrans PLV dans nos Agences ; BOA
la migration de notre système d information bancaire offrant plus de sécurité opérationnelle et permettant d améliorer sensiblement la productivité et la rentabilité de la Banque ; la mise en œuvre du projet Convergence, avec la revue de la politique des crédits et de l activité de contrôle. Grâce à l évolution positive de l ensemble des activités, les produits d exploitation enregistrent une forte poussée de 147 % à 137,7 milliards de F CFA sur l année en raison de la forte croissance des produits de change. Les produits sur opérations de trésorerie et interbancaires passent de 3 238 millions de F CFA en fin 2013 à 3 581 millions de F CFA au 31 décembre 2014, soit une hausse de 10,6 % en un an. Les produits de clientèle et des titres de placement progressent de 6,3 % à 37 827 millions de F CFA. Les commissions totalisent 96 330 millions de F CFA au 31 décembre 2014 contre 17 056 millions de F CFA un an auparavant, soit un bond de 464,8 % tiré essentiellement par les produits de charge qui grimpent de 965,8 % à 85 782 millions de F CFA consécutivement au changement de l organisation des comptes de position de change et contrevaleur, suite à la bascule vers la nouvelle version de notre progiciel IGOR. 26 Les charges directes d exploitation s apprécient de 5,6 % à 15 098 millions de F CFA en liaison avec l accroissement de 4,4 % à 7 230 millions de F CFA des charges de personnel bien maîtrisées. En revanche, les frais généraux augmentent de 6,6 % à 7 868 millions de F CFA en un an. Les charges bancaires se sont élevées à 103 259 millions de F CFA, en accroissement de 301,5 % sur l année en raison du poids des pertes de change, se montant à 83 658 millions de F CFA, totalement compensées par les produits de change. La Marge Bancaire Nette (MBN) progresse de 5,1 % à 22 317 millions de F CFA sur l année. PNB + 14,4 % Avec des produits d exploitation de 137 738 millions de F CFA desquels sont déduits 103 259 millions de F CFA de charges bancaires, le Produit Net Bancaire (PNB) croît de 14,4 % à 34 479 millions de F CFA. De fait, le coefficient d exploitation passe de 54 % en fin 2013 à 49,9 % au 31 décembre 2014, soit une baisse de 4,1 points. L Agence Gbegamey, à Cotonou. The Gbegamey Branch, in Cotonou. Après imputation des dotations aux amortissements de 2 094 millions de F CFA, le Résultat Brut d Exploitation (RBE) s apprécie de 24,6 % à 17 287 millions de F CFA sur l année.