JANVIER 2016 #2015PGC LES GRANDES TENDANCES DE L ANNÉE 2015 ET LES PERSPECTIVES POUR 2016

La grande consommation continue de résister à la crise AGENDA Mais une croissance à 2 vitesses tirée par les foyers aisés et/ou âgés De la guerre des prix à la surenchère promotionnelle Les MDD toujours à la peine, tandis que les PME gagnent du terrain grâce à l offre et à la promotion 3 piliers en termes de circuits : les hypermarchés, le drive et la proximité

TENDANCES LES VOLUMES SONT EN TRÈS LÉGÈRE CROISSANCE EN GRANDE DISTRIBUTION, LA CROISSANCE DES VOLUMES SE RALENTIT DÉSORMAIS 1.5% 0.2% -0.1% PGC+FLS - % évolution volume vs an-1 HM+SM+SDMP+Drive 1.5% 1.6% 1.1% 0.5% 0.3% 1.3% 0.6% Full coverage 0.3% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Source : Nielsen - ScanTrack 3

TENDANCES LES 3 DERNIÈRES ANNÉES ONT ÉTÉ MARQUÉES PAR UN COUP DE FREIN DE LA CROISSANCE VALEUR. CE QUI PÈSE SUR LA CROISSANCE VALEUR QUI RESTE FAIBLE 2.1% 2.8% PGC+FLS - % évolution valeur vs an-1 HM+SM+SDMP+Drive 3.9% 3.8% 3.0% 2.5% 2.1% 2.0% 1.6% Full coverage 1.3% 1.1% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 4

TENDANCES LA CROISSANCE VALEUR EST SURTOUT PORTÉE PAR LA VALORISATION HEUREUSEMENT, LA CONSOMMATION SE VALORISE Les marchés PGC génèrent encore de la croissance CA via de la valorisation de la consommation. % évolution CA (+1.6%) Décomposition de la croissance valeur PGC+FLS 2015 vs an-1 Full Coverage % évolution volume (+0.6%) % évolution prix moyen (+1.0%) Baisse des prix FDR (-1.1%) Hausse des discounts promo (NIP ) (-0.3%) Valorisation de la consommation (+2.4%) Le prix/promo facilitant sans doute la montée en gamme (inter et intra-catégories) Source : Nielsen ScanTrack 2.0 5

TENDANCES POURQUOI LES VOLUMES SONT EN FAIBLE CROISSANCE? POURQUOI LA CONSOMMATION VOLUME EST AUSSI FAIBLE? Des marchés PGC+FLS plus hermétiques que d autres à la crise, mais aussi LES FAMILLES SOUFFRENT De nombreuses catégories volume sont en recul CONSOMMER MOINS MAIS MIEUX Hausse modérée des volume. DÉFIANCE VS. CERTAINES CATÉGORIES La crèmerie pèse lourd dans le recul volume LA PRATICITÉ PLUTÔT QUE LE FAIT MAISON Les produits pour la cuisine sont en recul Le Drive est peutêtre un frein à la conso des familles. Forte valorisation de la consommation Certaines catégories sucrées sont pénalisées Le snacking est toujours en hausse 6

TENDANCES SUR 272 CATÉGORIES SPOTLIGHT ON CANADA Full coverage - % Evol valeur top 15 DERMATOLOGIE 23.8% PLUS DE LA MOITIÉ DES CATÉGORIES EST EN CROISSANCE! Les plus fortes croissance viennent d un effet météo ou assortiment en magasin. 53,5% SONT EN CROISSANCE VALEUR CONCENTRES D AGRUMES ACCESSOIRES PARAPHARMACIE PRODUITS SOLAIRES GLACES DETENTE DIETETIQUE CEREALES A CUIRE BOISSONS SANS ALCOOL PLATES PLAT DESHYDRATE FRUITS SECS 14.4% 14.1% 13.8% 12.9% 11.6% 10.3% 10.3% 10.2% 9.6% RHUMS 8.9% MIEL 8.4% CHANGE POUR INCONTINENCE 8.4% BOISSON FRUITS REFRIG SALADE PREEMBALLEE 8.3% 7.8% Effet assortiment Effet météo 7

TENDANCES UNE DÉCONSOMMATION EN GMS EXPLIQUE LE RECUL DE PLUSIEURS CATÉGORIES SUR 272 CATÉGORIES 46,5% SONT EN RECUL VALEUR Full coverage - % Evol valeur top 15 MAQUILLAGE COFFRET+ACCES LOTION SOIN CAPILLAIRE CONFISERIE FANTAISIE AIDES CULINAIRES SUISSES EDULCORANT MARGARINE SUCRE -14.1% -9.8% -9.0% -8.9% -8.7% -8.5% -8.4% -8.4% GLACES SPECIALITES CONCENTRES BOISSONS VIN DOUX NATUREL APRES-RASAGE -7.1% -6.9% -6.3% -5.9% Effet cuisine EPAISSISSEUR SAUCE -5.5% Effet structurel / déconsommation Effet magasin spécialisés GRAISSE A FRIRE LAQUES -5.5% -5.4% 8

CONTRIBUTION DES DIFFÉRENTS LEVIERS À LA CROISSANCE DU PGC-FLS TENDANCES Comment les français ont-ils dépensé 1.6% de plus que l an dernier? Est-ce que c est la promotion ou le fond de rayon qui explique la croissance? LES GRANDS LEVIERS DE LA CROISSANCE EN 2015 Poids de la contribution en % 70 30 Population Fréquence CROISSANCE VALEUR +1.6% 22 78 VENTES SOUS PROSPECTUS VENTES HORS PROSPECTUS 25 6 46 Grands Groupes ETI (50-250 M ) PME (2-50 M ) TPE (0-2M ) 33 37 HM+SM + SDMP hors proxi DRIVE PROXIMITE 23 30 Quels intervenants font la croissance en 2015? Quels circuits expliquent les gains de CA? 9

SHOPPER POPULATION SOMME DÉPENSÉE PAR ACHETEUR +0.4% +0.9% FRÉQUENCE PANIER TOUT POUR LA FRÉQUENCE! Ce sont toujours les HM qui font progresser la fréquence, mais avec une baisse de panier! +1.4% 95.9 Fréquence d achat PGC+FLS - France 98.0 99.1 HM -0.2% Le panier moyen est à 32.2 PGC+FLS Panier en - 52 semaines 40.9 40.2 39.5 2013 2014 2015 DRIVE 69.5 68.8 64.7 La hausse de la fréquence vient essentiellement des HM et du DRIVE 2013 2014 2015 Le panier passe sous les 40 en HM 11

SHOPPER 92% DE LA CROISSANCE EST RÉALISÉE PAR LES PLUS DE 50 ANS Poids dans la consommation et contribution des classes d âge à la croissance du CA PGC-FLS 2015 Evol pop 2015/2014 + 0% 27.1 23.9 +65 ans Evol achats valeur 2015/2014 + 3% 40 UNE FRANCE À 2 VITESSES Les seniors tirent la croissance, alors que les jeunes et les familles sont à la peine. + 2% - 1% + 2% 26.8 50-64 ans 27.3 28 33.2 35-49 ans 18.1 15.7 Moins de 35 ans population achats PGC-FLS contrib PGC-FLS + 4% + 1% - 1% 52 9 0 92% 12

SHOPPER UNE ÉVOLUTION DES COMPORTEMENTS TRÈS CONTRASTÉE SELON L ÂGE TOTAL PGCFLS 2015/2014 EVOL DEPENSES PAR ACHETEUR EVOL VOLUMES PAR ACHETEUR EVOL PRIX ACHÈTENT-ILS PLUS OU PLUS CHER? Les deux! Alors que les jeunes se serrent la ceinture. 2.8 1.4 1.3 1.6 1.0 1.2 1.2 0.1 0.3 0.4-3.3-3.0 MOINS 35 ANS 35 49 ANS 50 64 ANS PLUS 65 ANS Catégories les plus pénalisées par les moins de 35 ans en volume Catégories les plus favorisées par les plus de 65 ans en volume EP SUCRE -1.4% 'SURG SUCRE 7.0% EP SALE -2.0% ALCOOL 4.9% PAPIER -2.1% HYGIENE BEAUTE 4.0% CREMERIE -4.1% FRAIS NON LAITIER 4.0% SURG SALE -4.1% SANS ALCOOL 3.3% 13

PROMOTION D UNE GUERRE DES PRIX À UNE SURENCHÈRE PROMOTIONNELLE LA DÉFLATION SE RALENTIT MAIS LA PROMOTION S ACCÉLÈRE! Baisse de prix marques nationales décembre 2014 : -2.8% Baisse de prix marques nationales décembre 2015 : -1.5% Hausse des ventes sous prospectus : +5% = 3 Milliards d de discount NIP distribués en 2015 15

PROMOTION LA PROMOTION, MOTEUR DE LA CROISSANCE LES VENTES SOUS PROSPECTUS PARTICIPENT À 78% DE LA CROISSANCE Contribution des ventes sous prospectus à la croissance de CA HM+SM 2014 2015 54% Ventes valeur prospectus Ventes valeur hors prospectus 78% 16

PROMOTION TOP DES CATÉGORIES EN HAUSSE DE LA PRESSION PROMOTIONNELLE % Evolution du montant des NIP distribués en HM+SM en 2015 vs. 2014 Evolution (en M ) du montant des NIP distribués en HM+SM en 2015 vs. 2014 CERTAINES CATÉGORIES ONT DOUBLÉ LE DISCOUNT CLIENT EN 1 AN! Sur les 50 plus grandes catégories du PGC+FLS en HM+SM CAFE SOLUBLE CHEVRES LS SUCRE PRODUIT WC/FOSSE CHANGE POUR INCONTINENCE PLAT FRANCAIS PATE PRESSEE N.CUITE ADOUCISSEUR TEXTILE COMPOTE FRAICHE 26.5% 26.1% 22.4% 20.9% 33.3% 48.6% 47.4% 42.3% 71.9% PRODUIT DE LAVAGE BIERE+BASE BIERE CHAMPAGNE BAIN+DOUCHE CAFES TORREFIES + AROMATISES VIANDE FRAICHE PATE PRESSEE N.CUITE WHISKY + BOURBON BOISSONS GAZEUSES SANS ALCOO 8.1 7.8 6.4 5.6 5.5 5.2 9.8 19.0 26.1 BAIN+DOUCHE 20.8% SAUMONS FUMES 5.2 BIERE+BASE BIERE 20.3% ADOUCISSEUR TEXTILE 5.0 PRODUIT DE LAVAGE 20.0% LAIT LONGUE CONSERVATION 4.7 APERITIFS ANISES ALCOOL 19.2% CHOC ENFANT PERM/SAIS 4.4 SALADE PREEMBALLEE 19.1% PDT LAVE VAISSELLE 4.0 DESODORISANT 18.8% BISCUITS 3.7 17

PROMOTION L ASSORTIMENT À L ORIGINE DE LA REVALORISATION DE LA CONSOMMATION L OFFRE PERMET DE CONTRER LA DÉVALORISATION PROMOTIONNELLE GRANDES MARQUES L INNOVATION En 2015, elle se maintient à un niveau élevé. LE LOCAL Depuis début 2015, l assortiment du TOP 200 marques PGC est à +2.6%, contre seulement +0.6% pour les MDD. L assortiment des petits groupes progresse de 5%. Source : Nielsen Strategic Planner 18

PROMOTION EN 2015, 2.8% DU CA DU PGC+FLS EST GÉNÉRÉ PAR LES INNOVATIONS DE L ANNÉE Un taux en baisse vs 2014 mais toujours haut vs 2011, 2012 et 2013. Poids des innovations de l année observé en moyenne sur le CA hors MDD des catégories PGC+FLS 2011 : 2.6% 2012 : 2.6% 2013 : 2.6% 2014 : 3.0% 2015 : 2.8% 2016 :? Données Nielsen ScanTrack HMSM CAM P13 2015 Poids de l innovation hors MDD 19

PROMOTION POIDS DE L INNOVATION PAR RAYON DES DISPARITÉS EN FONCTION DES CATÉGORIES Entretien et surgelé sucré restent encore de loin les rayons les plus innovantes du PGC+FLS. 0.5% Moyenne catégories PGC+FLS Poids des innovations de l année observé en moyenne sur le CA hors MDD des catégories PGC+FLS 2.8% 2.0% 2.2% 2.5% 2.6% 2.7% 2.9% 4.2% 5.1% 10.7% ALCOOL BOISSONS SANS ALCOOL EPICERIE SALEE SURGELE SALE EPICERIE SUCREE FRAIS PAPIER ENTRETIEN HYGIENE BEAUTE SURGELE SUCRE Données Nielsen ScanTrack HMSM CAM P13 2015 Poids de l innovation hors MDD 20

PROMOTION TOP DES INNOVATIONS 2015 (1/2) KPI après les 6 premières périodes de lancement Données en CA (Mios ) en HMSM KPI conso au total France PAS DE BLOCKBUSTER PARMI LES INNOVATIONS 2015 Peu d alimentaire dans les 10 premières innovations de l année. Dash 2 en 1 Perles Sortie P5 2015 19.9M 5.3pts pénétration 23.5% réachat Coca Cola Life Sortie P12 2014 11.4M 11.8pts pénétration 37% réachat Häagen Dazs Bâtonnets glacés Sortie P3 2015 10.4M 5.7pts pénétration 26% réachat Henkel Lessives avec auto doseur Sortie P4 2015 10.4M 7.2pts pénétration 28% réachat Magnum Pink & Black Sortie P4 2015 8.9M 6.6pts pénétration 29% réachat Sanex Advanced Sortie P2 2015 8.7M Gervais Le Yaourt Sortie P2 2015 7.9M 9.2pts pénétration 40% réachat P&G Always Discreet Sortie P9 2014 6.9M 3.1pts pénétration 35% réachat Skip Color Clean Sortie P5 2015 6.0M 1.9pts pénétration 10.4% réachat Colgate Défi Zéro Caries Sortie P9 2014 5.7M Données Nielsen ScanTrack HMSM & HomeScan,Total France - Liste non exhaustive - Données cumulées sur les 6 premières périodes de lancement - NB : seules les innovations 2015 ayant plus de 6 mois d historique sont présentes ici mise à jour janvier 2016 21

PROMOTION TOP DES INNOVATIONS 2015 (2/2) KPI après les 6 premières périodes de lancement Données en CA (Mios ) en HMSM KPI conso au total France À NOTER DANONE QUI PLACE 3 INNOVATIONS DANS LE TOP 20. Axe Black Sortie P1 2015 5.0 M Lénor Unstoppable Sortie P8 2014 4.9M 2.6pts pénétration 22.8% réachat Tourtel Twist Sortie P1 2015 4.9M 2.8pts pénétration 36% réachat Danette Liégeois Sensation Sortie P10 2014 4.9M 6.8pts pénétration 31% réachat Old El Paso Sans piment Sortie P4 2015 4.8M 2.3pts pénétration 15% réachat Heineken Edelweiss Sortie P4 2015 4.7M 4.2pts pénétration 27% réachat Taillefine Plus Sortie P3 2015 4.5M 5.2pts pénétration 36% réachat Déodorants Unilever Compressés Homme Sortie P12 2014 4.2M 3.0pts pénétration 21% réachat Gilette Fusion Proglide Flexball Sortie P12 2014 4.1M 1.4pts pénétration 8% réachat La Laitière Neige de Lait Sortie P4 2015 4.1M 6.5pts pénétration 23% réachat Données Nielsen ScanTrack HMSM & HomeScan,Total France - Liste non exhaustive - Données cumulées sur les 6 premières périodes de lancement - NB : seules les innovations 2015 ayant plus de 6 mois d historique sont présentes ici mise à jour janvier 2016 22

FABRICANTS LES PME SUR UNE FORTE DYNAMIQUE Evol Valeur, Cumul au 27 décembre2015, HM+SM+SDMP+Drive MDD GRANDS GROUPES PME -1.8% +1.7% +4.9% LES GAGNANTS DE 2015 Les petits groupes (<250 M ) font plus de la moitié de la croissance du PGC!! 46.5% Contribution à la croissance valeur PGC-FLS 2015 vs. 2014 24.9% ETI (50 à 250 M ) PME (2 à 50 M ) TPE (moins de 2 M ) 6.3% 22.4% GRANDS GROUPES (plus de 250 M ) Source : Nielsen ScanTrack 24

FABRICANTS LES MDD PERDENT DU TERRAIN AU PROFIT DES MARQUES NATIONALES LES LEVIERS MAGASIN PROFITENT AUX MARQUES NATIONALES. % évolution du CA CAM P13 2015 HMSM+SDMP+DRIVE % évolution des ventes sous prospectus HM+SM % évolution du nombre moyen de références HM+SM 12.1% 4.9% 7.4% PGC FLS PETITS GROUPES (<250M ) 8.3% GRANDS GROUPES (<250M ) -2.7% MDD 2.5% PGC FLS PETITS GROUPES (<250 M ) 2.2% GRANDS GROUPES (>250 M ) 0.9% MDD 25

FABRICANTS UNE CROISSANCE DES PME QUI VIENT D ABORD D UN EFFET D OFFRE La nouveauté, c est que la promotion s étend aussi aux petites entreprises. 5.0% LES PME GAGNENT DU TERRAIN VIA L OFFRE ET LA PROMOTION HM+SM 5.6% 3.7% % évolution du CA PETITS GROUPES - % évol du nombre de réfs. 4.1% 4.0% % évolution du nombre de références PGC FLS HORS VIN 0.9% 2.6% 7.6% GRANDS GROUPES (>250 M ) 1.3% 2.2% 8.8% MDD -2.9% 1.0% -5.2% -5.2% PETITS GROUPES (<250 M ) 5.2% 5.0% 13.5% ETI (50 à 250M ) 5.5% 5.7% 14.9% PME (2 à 50M ) 5.2% 4.8% 4.8% 11.6% TPE (moins de 2M ) 4.7% 3.9% 3.9% 14.1% 1.0% 2.6% 2.2% 5.0% % évolution des ventes sous prospectus 7.6% 8.8% 11.6% 13.5% 14.9% 14.1% Les HM+ poussent encore davantage l offre PME. PETITS GROUPES - % évol des ventes sous CA prospectus HMSM HM+ HM- SM+ SM- 16.9% 19.6% 12.1% Source Nielsen Scantrack : Strategic planer Avec un véritable push promo sur les HM- et SM+ 5.0% 7.1% HMSM HM+ HM- SM+ SM- 26

CIRCUITS LES CIRCUITS CLASSIQUES (HM, SM, SDMP) SOUS-CONTRIBUENT À LA CROISSANCE LA CROISSANCE DU PGC+FLS SE FAIT PAR LES «PETITS» CIRCUITS Ventes valeurs PGC+FLS CAM P13 2015 Proximité 7.5 Mds Drive +8.5% Hypers + +17.2% Supers 3.2 Mds + SDMP + Drive + Proximité 103 Hypers, Supers, SDMP Milliards 92 Mds +0.6% +1.0% +1.6% Contribution à la croissance des PGC+FLS CAM P13 2015 33 30 37 HM+SM + SDMP hors proxi DRIVE PROXIMITE 28

LES PERFORMANCES PAR CIRCUIT CIRCUITS PGC+FLS - Cumul annuel mobile finissant le 27 Décembre 2015 HMSM+SDMP+DRIVE+PROXI 1.6% 0.6% LA PROXIMITÉ, C EST 37% DE LA CROISSANCE DE LA GMS! Une croissance de +8.4% pour la proximité, contre +1% tous circuits confondus. HMSM PROXI PROXI URBAINE PROXI RURALE SDMP DRIVE -0.3% -0.2% -0.9% 0.7% 8.5% 8.4% 8.6% 8.8% 8.2% 7.3% 17.2% 17.4% % évol valeur 2015 vs 2014 % évol volume UC 2015 vs 2014 SDMP 29

CIRCUITS LES DRIVES CONTINUENT SUR UNE BONNE CROISSANCE! EFFET PARC LES DRIVES : CHIFFRES CLÉS 2015 Nombre de magasins au 1 er janvier 2016 : 2475 (+17%) % Evolution du chiffre d affaires +17.2% NOMBRE D ACHETEURS +7.8% Taux de pénétration : 24.5% FREQUENCE PANIER ASSORTIMENT PROMOTION INFLATION +9.8% -6.0% +3.4% +beaucoup -1.1% La croissance des drives continue à être forte, malgré un ralentissement du nombre de points de vente ouverts. Le circuit parvient encore à recruter 8% de la population. 30

CIRCUITS LE PHÉNOMÈNE PROXI : DU RATIONNEL DERRIÈRE CE CHIFFRE DE +8% C est le parc magasins qui crée la croissance. Le CA par magasin se maintient. LA PROXI : CHIFFRES CLÉS 2015 dont +0.1% venant de la croissance à parc constant % Evolution du chiffre d affaires +8.4% Evol CA Proxi +8.4% Dont +8.3% venant du solde magasins ouverts/fermés 38% des magasins en baisse de plus de -2% 23% des magasins entre -2% et +2% 39% des magasins en hausse de plus de +2% Source : Nielsen ScanTrack, Nielsen TradeDimensions 31

TENDANCES La croissance devrait se situer aux alentours des 1.5% en valeur et 0.5% en volume. Difficile de penser que les prix vont retrouver de la stabilité en fond de rayon. La déflation devrait se situer entre -1% et -0.5% LES PERSPECTIVES 2016! La promotion va continuer à progresser régulièrement. C est la seule solution adoptée aujourd hui par les distributeurs pour gagner du trafic et par les fabricants pour assurer leur PDM. La croissance de Lidl sera un enjeu majeur de 2016. SI la croissance de Lidl continue sur ce rythme, cela pourrait relancer les tensions sur les prix et accentuer la surenchère promo. Le nombre de magasins va continuer à augmenter très fortement, en particulier les magasins de proximité, les drive et quelques HM. La nécessité de se différencier pour émerger dans un environnement de plus en plus concurrentiel. Le shopper évolue plus vite que vous? 32

MERCI http://www.nielsen.com/fr/fr/insights.html @NielsenFrance