AMBASSADE DE FRANCE A MADAGASCAR SERVICE ECONOMIQUE LE 1 ER JUILLET 2016 LE COMMERCE EXTERIEUR DE L UNION DES COMORES EN 2015 Les échanges de l Union des Comores ont atteint 278 M en 2015 (source FMI), en hausse de 20% par rapport à 2014. Cette hausse est intégralement due à la progression des importations (249 M, +23%), tandis que les exportations stagnent (29 M, -1%). Le déficit commercial a continué de se creuser en 2015, de manière substantielle (-220 M, +27%). L Union européenne demeure le 1 er client de l Union des Comores (34,5% des exportations) tandis que les trois premiers fournisseurs (Chine, Pakistan et France) réalisent 50% des importations du pays. 1. Un commerce extérieur très déséquilibré et un déficit structurel qui ne cesse de croître Selon le FMI, les échanges commerciaux de l Union des Comores se sont élevés à 278 M en 2015, dont 29 M d exportations et 249 M d importations. Entre 2005 et 2015, le volume des échanges a plus que doublé (passant de 115 à 278 M, +143%), tout comme le total des importations (passant de 93 à 249 M, +168%). En revanche, les exportations se trouvent en 2015 à leur niveau de 2006 (29 M ), et sont à peine supérieures à leur niveau de 2005 (21 M ). Au cours de la dernière décennie, seule l année 2012 avait donné lieu à une amélioration (80 M d exportations). Ces chiffres témoignent de la faiblesse structurelle de l appareil exportateur comorien, qui dépend fortement de trois produits agricoles représentant 70% des exportations (le girofle, la vanille et l ylang-ylang le plus souvent exportés à l état brut, en dépit d initiatives éparses de petite transformation par le secteur privé local) et ne dispose pour l instant d aucun relais de croissance. Dans ce contexte, le déficit commercial n a cessé de se creuser, passant de 72 M en 2005 à 220 M en 2015, soit une multiplication par trois. Ce déficit pèse fortement sur l économie comorienne, et de manière croissante. En effet, il représente désormais 41% du PIB, son plus haut niveau depuis 10 ans (contre 24% en 2005). Cette trajectoire non soutenable rend nécessaire le soutien aux exportations existantes, mais aussi et surtout la recherche de relais de croissance à l export, fondés sur des produits à plus forte valeur ajoutée. Actuellement, seul le maintien des transferts de migrants à un niveau important (près d un quart du PIB en 2015) permet de contenir le déficit courant. 2. Le girofle reste le premier produit d exportation en 2015, devant la vanille et l ylang-ylang Principal produit de rente du pays, le girofle demeure le premier poste d exportation avec 43% du total exporté en 2015 (contre 76% en 2012). Selon les données de la Banque Centrale de l Union des Comores (BCC), les exportations de girofle ont toutefois chuté de 41% en valeur et de 45% en volume en 2015. La vanille est quant à elle devenue le 2 e poste d exportation avec 15% du total. Ses exportations ont progressé de 70% en valeur en 2015, dans un contexte de hausse des prix (+34%) et des volumes (+27%). L ylang-ylang se classe en 3 e position avec 12% du total exporté. Le pays reste donc tributaire de l évolution des cours de ces produits sur les marchés mondiaux, sans disposer d une capacité d influence compte tenu de volumes de production insuffisants (vanille, girofle) ou de structures de marché dirigées par la demande (ylang-ylang). En outre, ces produits sont vendus à l état brut, ce qui limite la valeur ajoutée des exportations malgré un potentiel en matière de transformation (essence de vanille et de girofle, vanille broyée, valorisation de la qualité etc.). Immeuble de l'ambassade de France Ambatomena BP 671 Tananarive - Madagascar Tél. : (261 20) 22 399 99 - Fax. : (261 20) 22 399 75 www.tresor.economie.gouv.fr/se/madagascar/
Les importations conservent une structure globalement identique à celle des dernières années. La facture pétrolière reste le premier poste d importation en 2015 (19% du total importé), malgré une baisse de 32% en valeur depuis 2013 essentiellement due à la baisse des cours mondiaux. A cet égard, il convient de noter la vulnérabilité de l économie comorienne à une remontée des prix du pétrole. Viennent ensuite les importations de riz (13% du total importé), de véhicules et de pièces détachées (8%), de viande et de poisson (7%) et de ciment (7%). Les importations de produits alimentaires représentent près d un tiers du total importé (31%) et continuent d augmenter en valeur, notamment pour le riz (+2%), la viande et le poisson (+12%) ainsi que les autres produits alimentaires (+43%). 3. La France est désormais devancée par la Chine, 1 er fournisseur, et l Inde, 1 er client des Comores En 2015, les exportations comoriennes se sont dirigées vers l Union européenne pour plus d un tiers (34,5% du total exporté). Parmi les principaux clients des Comores, on retrouve les pays importateurs de produits de rente tels que l Inde (29% du total importé) pour le girofle, la France, désormais 2 e client (17%) pour l ylang-ylang et la vanille, ainsi que l Allemagne (9%) pour la vanille. L Inde est devenue en quelques années le 1 er client des Comores (+27 points depuis 2008), aux dépens de la France (-15 points), du fait de l importation de produits de rente, mais également de ferraille qui fait l objet d une valorisation par recyclage dans ce pays. Selon le FMI, les exportations françaises ont représenté 14,7% du total importé par les Comores en 2015 et notre part de marché apparaît relativement stable (+0,5 point depuis 2008). Toutefois, la France figure désormais au 3 e rang des fournisseurs derrière la Chine (18,9% du total importé, +6,6 pts depuis 2008) et le Pakistan (16,2%, +10,5 pts). Viennent ensuite les Emirats Arabes Unis (11,3%). De manière générale, l Union des Comores présente un volume d échanges relativement faible avec les pays de la Commission de l Océan Indien (COI). Ainsi, Madagascar (2,5%) et l île Maurice (2,1%) représentent à eux deux un peu moins de 5% du total importé par les Comores en 2015, et ce depuis plusieurs années. A noter toutefois que l île Maurice est devenue le 7 e client des Comores en 2015 avec 5,3% du total exporté.
Annexe Tableau n 1 : Evolution du commerce extérieur des Comores 2005 2015 M EUR variation n,n-1 Exportations Importations Solde total Exportations Importations Solde total 2005 21,25 93,38-72,13 114,63 2006 29,09 119,40-90,31 148,49 37% 28% 25% 30% 2007 25,45 114,03-88,58 139,48-13% -5% -2% -6% 2008 20,87 154,40-133,54 175,27-18% 35% 51% 26% 2009 20,03 129,88-109,85 149,91-4% -16% -18% -14% 2010 23,64 161,68-138,04 185,32 18% 24% 26% 24% 2011 38,14 163,31-125,17 201,46 61% 1% -9% 9% 2012 80,15 195,32-115,18 275,47 110% 20% -8% 37% 2013 34,38 188,40-154,02 222,77-57% -4% 34% -19% 2014 29,34 203,00-173,65 232,34-15% 8% 13% 4% 2015 29,04 249,16-220,12 278,20-1% 23% 27% 20% Source : DOTS FMI Graphique n 1 : Evolution du commerce extérieur des Comores 2005-2015 300,00 Evolution du commerce extérieur des Comores (en millions d'eur) 200,00 100,00 0,00 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-100,00-200,00-300,00 Exportations Importations Solde Source : DOTS FMI
Tableau n 2 : Evolution des exportations des Comores 2011 2015 % du total des exportations 2011 2012 2013 2014 2015 variation 2014-2015 Vanille 3,9% 7,6% 20,2% 5,9% 15,3% 69,9% Girofle 71,5% 76,1% 48,4% 47,3% 43,0% -40,6% Ylang-Ylang 8,4% 9,2% 11,4% 8,3% 12,1% -4,1% 16,1% 7,0% 0,0% 0,7% 2,4% 109,5% Divers 0,0% 0,0% 20,0% 37,8% 27,2% -52,9% TOTAL 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% -0,35 Graphique n 2 : Répartition des exportations des Comores en 2015 Répartition sectorielle des exportations comoriennes en 2015 Divers 27% Vanille 15% 3% Ylang-Ylang 12% Girofle 43%
Tableau n 3 : Evolution des importations des Comores 2011 2015 % du total des importations 2011 2012 2013 2014 2015 variation 2014-2015 Riz 12,6% 10,9% 10,2% 11,5% 12,8% 2,1% Viande, Poisson 5,5% 5,0% 4,3% 6,1% 7,5% 12,1% Farine 2,3% 2,6% 2,3% 2,5% 2,8% 3,8% Sucre 2,5% 2,7% 1,4% 0,3% 2,0% 471,6% Produits laitiers 2,2% 2,1% 2,0% 2,2% 2,6% 8,7% Alimentaires 0,0% 0,0% 0,0% 2,1% 3,3% 42,8% Produits pharm. 0,8% 1,2% 0,7% 1,6% 0,8% -52,4% Tissus confection 0,6% 0,5% 0,7% 0,7% 0,6% -19,8% Produits pétroliers 21,6% 24,4% 24,9% 20,1% 18,9% -14,0% Ciment 7,1% 6,2% 5,7% 6,6% 7,1% -0,2% Véhicules et pièces détachées 18,6% 9,3% 9,5% 11,9% 8,4% -35,7% Fer, Fonte, Acier 3,5% 3,6% 4,3% 3,3% 4,3% 19,6% 22,7% 31,4% 34,0% 31,0% 28,8% -14,5% TOTAL 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% -8,2% Graphique n 3 : Evolution des importations des Comores en 2015 Répartition sectorielle des importations comoriennes en 2015 Riz 13% Viande, Poisson 7% Fer, Fonte, Acier 4% Véhicules et pièces détachées 8% 29% Ciment 7% Produits pétroliers 19% Farine 3% Sucre 2% Produits laitiers 3% Alimentaires 3% Produits pharm. 1% Tissus confection 1%
Tableau n 4 : Classement des principaux pays partenaires des Comores Variation Les 10 premiers entre le clients des 2005 2015 classement Comores % du total Millions USD % du total Millions USD 2005 et 2015 India 10,2 2,68 28,7 9,25 France 24,6 6,50 17,0 5,46 Germany 4,3 1,15 8,7 2,81 Saudi Arabia 2,9 0,77 7,1 2,30 Singapore 14,9 3,93 6,6 2,12 Netherlands 4,5 1,20 6,1 1,95 Mauritius 0,0 0,01 5,3 1,69 United States 5,2 1,36 3,4 1,10 Turkey 2,1 0,55 2,2 0,71 Switzerland 0,1 0,02 1,4 0,45 2005 2015 Variation Les 10 premiers entre le fournisseurs des classement Comores % du total Millions USD % du total Millions USD 2005 et 2015 China,P.R.: Mainland 1,7 2,03 18,9 52,13 Pakistan 6,3 7,31 16,2 44,66 France 21,8 25,29 14,7 40,56 United Arab Emirates 9,6 11,17 11,3 31,25 India 4,2 4,88 6,3 17,54 Malaysia 0,6 0,72 3,0 8,39 Madagascar 5,0 5,79 2,5 7,02 Argentina 0,1 0,12 2,3 6,26 Kenya 5,0 5,80 2,2 6,14 Mauritius 3,5 4,12 2,1 5,87 Source : DOTS FMI