Le Groupe Devoteam a réalisé un chiffre

2 0 0 5 C O N N E C T I N G B U S I N E S S & T E C H N O L O G Y

MESSAGE DES DIRIGEANTS Le Groupe Devoteam a réalisé un chiffre d affaires de 199 millions d euros pour sa 10 e année d existence : cette performance nous conforte dans notre position de leader sur le marché du conseil et du service en infrastructure applicatives, middleware et réseaux en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique. Plusieurs facteurs expliquent ces résultats : le recrutement net de plus de 250 collaborateurs, le redémarrage du Pôle Consulting qui a amélioré sensiblement sa profitabilité, l intégration réussie de la SRIT et de Pierre Fabre Informatique au travers d une diversification de clientèle et d un déploiement de nouvelles offres et un dynamisme constant des entités internationales, notamment en Autriche, en Espagne et au Moyen-Orient, qui contribue au renforcement des positions du Groupe. A gauche, Stanislas de Bentzmann, à droite, Godefroy de Bentzmann. Par ailleurs, nous avons poursuivi nos actions pour construire un Groupe solide grâce à notre politique active de suivi et de développement des compétences de nos collaborateurs à travers des plans de formation et de certifications ambitieux. C est également dans ce cadre que nous avons mis en place une charte du Groupe Devoteam au 1 er trimestre 2006 qui nous permettra de consolider nos acquis tant sur le plan des relations humaines dans le Groupe qu avec nos clients et partenaires. Enfin Michel Bon est devenu président de notre conseil de surveillance : il nous apportera sa très riche expérience et nous aidera dans la mise en œuvre de notre politique de croissance ambitieuse. Aussi, notre réussite en 2006 se fondera sur la poursuite des recrutements, des efforts de chacun pour renforcer le haut niveau de qualité du service rendu à nos clients et le partage de nos savoir-faire au sein du Groupe. Godefroy et Stanislas de Bentzmann, Co-Présidents du Directoire 1

DEVOTEAM EN 2005 Devoteam est un groupe européen de conseil en technologies de l information. La combinaison d une offre de conseil et d une haute expertise technologique permet à Devoteam d apporter à ses clients des solutions performantes qui répondent à leurs objectifs stratégiques (performance du système d informations, optimisation des infrastructures) dans des domaines complémentaires : réseaux, infrastructures de systèmes, sécurité, e-business. Chiffres clés du Groupe En millions d euros 31/12/05 31/12/04 Variation Chiffre d affaires 199 150 +32 % Résultat opérationnel courant 14,1 6,2 +127 % En % du CA 7,1 % 4,1 % - Résultat opérationnel 14,0 7,6 +85 % Résultat net 12,3 6,3 +96 % En % du CA 6,3 % 4,2 % - Bénéfice net par action (1) 1,31 0,69 +90 % Trésorerie 35,9 28,5 +26 % (1) Sur la base du nombre d actions moyen pondéré de l exercice Contribution des secteurs d activités et géographiques aux résultats du Groupe En M France Etranger Total Géographie 2005 153,7 45,1 198,8 2004 114,5 35,7 150,2 En M Solution Consulting Total Métiers (*) 2005 163,3 35,5 198,8 2004 122,6 27,6 150,2 (*) Le Consulting regroupe les entités SIticom, XP Conseil et Cesmo en France, OSIConsult, Fischer & Lorentz, DVT Middle East et Devoteam Tchéquie à l étranger. Domaines d intervention Domaines technologiques Domaines d activité exploitation 15 % conseil 20 % ingénierie & projets 65 % infrastructures IT 45 % sécurité 10 % applications e-business 20 % réseaux 25 % finance 23 % industrie 19 % services 17 % secteur public 16 % télécom 25 % 1998 CRÉATION Octobre 1995 Devoteam est créé dans un contexte de dérégulation des télécoms et d essor de l Internet. 1996 Devoteam élargit son activité aux réseaux d entreprises. Chiffre d affaires : 0,6 M Effectif : 23 1997 Devoteam bâtit une offre autour des architectures du système d information. Lancement de l Université Permanente du Groupe pour former ses équipes. Chiffre d affaires : 3,4 M Effectif : 70 Devoteam ouvre des bureaux à Lyon, Toulouse, Marseille et lance une offre d architecture e-business. Chiffre d affaires : 12,8 M Effectif : 237 2

10 ans de croissance ininterrompue 2005 2004 2002 2003 Devoteam se renforce aux Pays-Bas (acquisiton de TopFicie), crée une filiale en Arabie Saoudite et bâtit une offre outsourcing à partir de la plate-forme informatique des laboratoires Pierre Fabre. INTRODUCTION EN BOURSE 1999 2000 2001 Devoteam lance une offre de sécurité et rachète XP Conseil. Implantation au Royaume-Uni. Devoteam se réorganise en deux pôles : consulting et solutions. Rachat d Apogée qui vient renforcer les offres de pilotage du SI et de sécurité en France. Chiffre d affaires : 126 M Effectif : 1 450 Chiffre d affaires : 199 M Effectif : 2 100 Devoteam s introduit au Nouveau Marché d Euronext. Belgique : première implantation à l étranger. Chiffre d affaires : 34,8 M Effectif : 514 Devoteam s implante aux Pays-Bas et en Espagne. Chiffre d affaires : 66,1 M Effectif : 897 Chiffre d affaires : 108,3 M Effectif : 1 340 Rapprochement stratégique avec Siticom, entité à forte notoriété dans le conseil en télécom : développement d une entité de conseil européenne (Autriche, Danemark). Le Groupe noue un partenariat avec le Défi Français lors la Coupe de l America 2003. Chiffre d affaires : 136 M Effectif : 1 670 Devoteam s implante au Moyen-Orient (Dubaï), en Suisse et en République tchèque. Création d Uperto, offre open-source du Groupe. Renforcement dans les télécoms avec l acquisition du cabinet Cesmo et de la SRIT (filiale de Siemens). Chiffre d affaires : 150 M Effectif : 1 750 Le Groupe Devoteam a célébré son 10 e anniversaire le 8 octobre 2005 à l Opéra Garnier, Paris. 3

ACTIVITÉS Trois pôles de compétences Devoteam Consulting propose une démarche de conseil stratégique et technologique aux directions générales et fonctionnelles en amont des projets. Cette entité regroupe trois expertises majeures : le conseil en stratégie marketing et gestion de la relation client ; le conseil en stratégie télécoms, infrastructures et systèmes d information ; le conseil en sécurité des systèmes d information. Devoteam Solutions conçoit et met en œuvre des solutions qui correspondent aux besoins définis avec ses clients pour garantir le succès de leurs projets. En Europe, Devoteam est le leader dans les offres de Service et System Management et de Sécurité. Nos missions d intégration, avec engagements de résultat, couvrent tout le cycle de vie des projets. Devoteam SRIT, centre de développement et plateforme d intégration, de gestion de projets, principalement active sur le marché des opérateurs de télécommunications, concourt au renforcement de l activité d intégration télécoms de Devoteam. Par ailleurs, Devoteam Solutions a signé des partenariats privilégiés avec des éditeurs majeurs. Ils permettent de répondre au mieux aux problématiques des clients, tout en assurant un partage des connaissances avec nos consultants qui les place en permanence à la pointe des évolutions technologiques. Les principaux partenaires sont BMC Software, EMC Legato, HP-Peregrine, IBM-Micromuse, Ipanema, Microsoft, Symantec Veritas. Devoteam Opérations Les offres d insourcing et d outsourcing, portées notamment par notre plateforme d exploitation mutualisée basée à Castres (service desk et management de système d information), positionne Devoteam Opérations sur le marché de l infogérance comme un acteur crédible à taille humaine et engagé aux côtés de ses clients. Technologies & OPérations (TOP), filiale française de Devoteam consacrée au support opérationnel et technique, propose des prestations de déploiement, d exploitation, d administration et d externalisation de fonctions pour les grands comptes. 4

Implantations Arabie Saoudite Autriche Belgique Danemark Emirats Arabes Unis Espagne France Luxembourg Maroc Norvège Pays-Bas Pologne République tchèque Royaume-Uni Suède Suisse Pour nos clients, partenaires et consultants, l Europe est une réalité quotidienne. Présent dans seize pays d Europe, d Afrique du nord et du Moyen Orient, le Groupe Devoteam possède ainsi un réseau favorisant le partage d expériences et la réalisation de missions internationales. De plus, Devoteam Consulting est membre de l ITIC Group. Ce groupe, composé de sociétés de conseil spécialisées dans les télécommunications et l informatique, nous permet d accompagner nos clients dans la plupart des pays d Europe et de partager de l information et des retours d expérience. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Filiales 1. Roger Andersson, Suède ; 2. Gerald Aster, Autriche ; 3. Mounir Belmahi, Maroc ; 4. Philippe Bérard, Country Manager Grande- Bretagne ; 5. Rein Buijtelaar, Co-Country Manager Pays-Bas ; 6. Olivier Corbin, Belgique ; 7. Allan Fisher-Madsen, Vice-President du Groupe ; 8. Osama Ghoul, Country Manager Emirats Arabes Unis ; 9. Kjell Arne Grotting, Country Manager Norvège ; 10. Daniel Johansson, Co-Country Manager Suède ; 11. Jean-Luc Koch, Président Devoteam Consulting (France) ; 12. Niels Korsholm, Country Manager Danemark ; 13. Jean-Luc Lemire, General Manager Devoteam Solutions (France) ; 14. Menno Nieuwpoort, Co-Country Manager Pays-Bas ; 15. Bogdan Preda, Manager Suisse ; 16. Indradev Ramchurn, General Manager Devoteam Consulting (France) ; 17. Jacques Record, Deputy General Manager Devoteam Solutions (France) ; 18. Frédéric Rouaud, Country Manager Espagne. Corporate 19. Grégoire Cayatte, Directeur du Développement ; 20. Christelle Chappaz, Directrice des Ressources Humaines ; 21. Roland de Laage, Secrétaire Général ; 22. Pierre Raguideau, Directeur Financier. 5

< < MISSION Nous accompagnons nos clients sur leurs enjeux clés : la création de valeur via l innovation technologique ; l alignement du système d information avec la stratégie de l entreprise et les besoins métier ; le management des risques ; l excellence opérationnelle ; la réduction des coûts. Le Groupe Devoteam aide ses clients à tirer le meilleur profit de leurs investissements informatiques en adéquation avec leurs stratégies et exigences métiers. L optimisation du pilotage de l infrastructure du système d information, appuyée par une démarche Business Relationship Management et adaptée aux cadres de références majeures (ITIL, COBIT, CMMi ), devient aujourd hui une préoccupation majeure des directions générales et informatiques. stratégie de l entreprise Devoteam propose à ses clients le savoir-faire technique et le savoir-être de conseil et du service tout au long du cycle de vie du projet (stratégie, études, conception, développement, mise en production, support) et intervient auprès des décideurs et opérationnels (directeur de projet, chef de projet, consultant fonctionnel, consultant méthode, architecte ). Notre positionnement de spécialiste de l infrastructure nous permet de développer un savoir-faire unique dans des domaines technologiques complémentaires : réseaux et télécoms, sécurité, infrastructures de systèmes. «Comprendre le métier et les besoins de nos clients, mettre la technologie au service de leurs objectifs stratégiques.» < < direction des systèmes d information < business relationship management < lignes métier Stratégie SI Schéma directeur et Architecture < < Applications Intégration et Support productions it Nos domaines d intervention Infrastructure Intégration, Exploitation et Infogérance 6

CLIENTS En 2005, Devoteam a poursuivi la diversification de son portefeuille clientèle et renforcé sa présence auprès de ses quinze principaux clients dans les télécoms (France Telecom, Cegetel), la banque (Société Générale, CACL, BNP-Paribas, ING), l industrie (Total, Carrefour, EDF, Saint Gobain, Siemens, Pierre Fabre) et le secteur public (La Poste, SNCF, ministère néerlandais des affaires étrangères). Evénement Eurosec. Le Groupe a organisé en 2005 la 16 e édition du Forum Européen sur la Sécurité des Systèmes d Information créé en 1989 par sa filiale dédiée à la sécurité XP Conseil. Ce forum professionnel est considéré comme le rendez-vous incontournable des acteurs de la sécurité en Europe : 3 jours de conférences et de débats, plus de 200 intervenants dont les plus grands experts issus des secteurs public (ministère de l Intérieur, DST, ministère de la Défense notamment) et privé venant d Europe et d Amérique du Nord. Exemples de missions Société Générale Objet Durée Principales prestations Équipe Finance Étude d architecture 3 ans Étude d opportunité, de faisabilité, 15 ingénieurs réseaux et sécurité spécifications techniques, homologation confirmés mis en production, support Carrefour Industrie Administration 1 an Gestion des incidents, des demandes 24 ingénieurs et exploitation de services, investigations sur incidents systèmes des applications Wintel et analystes sur 250 applications métiers, 1000 serveurs Orange Telecom Mise en place 2 ans Accompagnement du client 9 ingénieurs du nouveau sur la croissance du périmètre système de facturation et l évolution technologique des téléphones mobiles Ministère de l économie, des finances et de l industrie (France) Service Public Réforme de la collecte 6 mois Pilotage de la création de 8 nouveaux 3 consultants de la redevance centres de contacts téléphoniques audiovisuelle (définition de l architecture technique, séléction des fournisseurs, suivi du déploiement, formation de 500 agents) 7

NOS ÉQUIPES Atteindre et dépasser les nouvelles frontières Le Groupe Devoteam est né en 1995. Crée dans le contexte de la dérégulation du marché des télécommunications et le développement de l Internet, il a été fortement marqué par l'esprit de cette période où de nouvelles technologies sont apparues, et il a fallu maîtriser pour les mettre à la disposition de nos clients. Ces nouvelles frontières, le Groupe les a dépassées en se développant sans discontinuer en France, puis en Europe, en Afrique du Nord et au Moyen-Orient. Aujourd'hui c'est plus de 2 100 hommes et femmes qui travaillent dans le Groupe dans les activités de Conseil, d Intégration des systèmes d informations et d Infogérance. La formation interne : fortifier et motiver nos consultants Le Groupe a mis en place une politique générale de formation pour tous les consultants. Elle est dans notre esprit le facteur clé de succès de notre capacité à offrir l excellence de conseil dont nos clients ont besoin. C'est pourquoi nous consacrons chaque année près de 3 % du chiffre d'affaires à la formation. Nous avons ainsi créé une Université Permanente et des Communautés. Enfin une équipe importante organise et anime la gestion des connaissances et des compétences pour le futur de notre Groupe. Notre richesse : les hommes et les femmes qui font le Groupe Les hommes et les femmes collaborateurs du Groupe sont au cœur du Projet d'entreprise. Il repose sur les principes d'homogénéité et de qualité dans le recrutement, du suivi personnalisé des consultants et de la formation interne continue. Le recrutement est la clé du succès de l'entreprise, aussi nous y accordons une très grande attention qui se manifeste par le processus de sélection des candidats au cours duquel chacun d'eux devra répondre à l'engagement de la société vis-à-vis de ses clients mais également vis-à-vis des collaborateurs de la société avec lesquels il travaillera. Cette attention portée au recrutement nous permet d'afficher une homogénéité de talents, de caractères et nous assure depuis la création de la société de nombreuses candidatures. La gestion des carrières personnalisées fondée sur un modèle de ranking et des évaluations annuelles est le gage, une fois la phase de recrutement achevée, de la pérennité des compétences de chacun. Les défis à venir Notre Projet d'entreprise est de relever aujourd'hui et demain les défis qui se présentent à nous, de mener ces challenges avec nos partenaires et nos clients, et ce tout en gardant ce qui a fait notre force depuis le début : créativité, esprit de conquête et courage. 8

DÉVELOPPEMENT DURABLE la Charte du Groupe : Franchise, Respect et Passion traduisent l esprit dans lequel les équipes travaillent, la Charte éthique de comportements et d attitude : c est la charte de Devoteam Consulting qui vise à encadrer son action commerciale, la Charte Qualité Recrutement : elle s adresse aux candidats en leur garantissant un traitement qualitatif de leur candidature. Conscient de ses responsabilités sociales et environnementales le Groupe Devoteam a engagé une réflexion sur sa politique en matière de développement durable. Elle a pour objectif à terme de servir l intérêt commun de nos clients, collaborateurs, fournisseurs et actionnaires. En effet, les clients constatent que la qualité de nos services s en trouve améliorée ; nos collaborateurs reconnaissent dans ces valeurs un élément fédérateur ; nos fournisseurs y voient une exigence qui les confortent dans leurs choix innovateurs ; enfin, nos actionnaires sont sensibles à cette vision de long terme. Ainsi, en 2005, le Groupe a mis en place ou renforcé des actions en matière de développement durable qui touche : l environnement : recyclage des cartouches d encre et du papier, la sécurité : outre le respect des normes d hygiène, de sécurité et des conditions de travail, le Groupe est en train de mettre en œuvre une Charte d utilisation du Système d Information du Groupe Devoteam qui renforcera les conditions de travail de ses salariés, le social : le Groupe poursuit activement sa politique de formation pour les employés au-delà des réglementations en vigueur, l éthique : depuis sa création le Groupe a toujours attaché une grande importance au respect de la dignité humaine et de la parole donnée. La société dispose désormais de plusieurs chartes appuyant cette démarche volontariste : Enfin, le Groupe a mis en place un groupe de travail dont la mission est de proposer des initiatives et de favoriser le développement d actions en matière de développement durable tant dans la société qu à l extérieur. L Université Permanente Intégrée au sein du Groupe, l université permanente, en 2005, c est : 80 filières de formation, dont 70 % disponibles en mode e-learning ; 10 laboratoires techniques ; 120 consultants-formateurs ; 850 consultants formés. Knowledge Management Le Knowledge Management, c est : la formation aux méthodologies Devoteam, enrichies en permanence ; l animation de séminaires de partage des meilleures pratiques ; la diffusion de la veille technologique et sectorielle ; la mise à disposition d un référentiel documentaire complet via des outils de capitalisation adaptés. Knowledge Communities Les Knowledge Communities regroupent les ingénieurs en fonction des affinités de chacun au sein de vingt communautés dédiées. Chaque communauté, animée par un consultant leader, dispose de nombreux moyens : base documentaire, forum de discussion et outils de travail collaboratif. 9

FINANCE ET BOURSE Informations financières Activités et résultats de la société La Société a connu en 2005 un marché plus dynamique, qui a permis le recrutement net de près de 170 collaborateurs, portant ainsi l effectif de Devoteam SA de 920 à 1 086 salariés. Le chiffre d affaires s établit à 115 581 K en 2005, en croissance de 26 % sur 2004 (91 605 K ). Le résultat d exploitation augmente de 103 % à 1 718 K, contre 845 K un an plus tôt. L amélioration de la rentabilité s explique principalement par la hausse du taux d activité de la Société, de 76 % en 2004 à 78 % en 2005 (information non comptable). Ce taux est calculé en rapportant le nombre de jours facturés sur le nombre de jours facturables, congés et formation inclus (i.e. sur une base de 255 jours). Le résultat net 2005 progresse à 19 392 K (contre 961 K en 2004), principalement du fait de la hausse du résultat financier (+15,4 M ) liées à des reprises de provisions sur titres. Activités et résultats consolidés En 2005, les principaux mouvements de périmètre de consolidation ont été : Le lancement de Devoteam Outsourcing, au travers une prise de participation de 100 % dans Pierre Fabre Informatique fin 2004 (dont 49 % en usufruit) ; La création d une joint-venture en Suisse avec la société AWK en février et de Devoteam Tchéquie en mai ; Le renforcement aux Pays-Bas avec l acquisition de la société TopFicie en octobre ; La liquidation de Devoteam Columbi et de Siticom UK en décembre. Devoteam a réalisé en 2005 un chiffre d affaires consolidé de 199 millions d euros, en croissance de 32 %, un résultat opérationnel égal à 7 % du chiffre d affaires et un résultat des sociétés intégrées de 12,4 M, en hausse de 97 %. Ces performances s analysent comme suit : Une croissance organique soutenue par la reprise des investissements en conseil, le dynamisme du secteur télécoms, l effet des référencements chez les principaux clients et un doublement de taille de Devoteam en Espagne et au Moyen-Orient ; Une progression de 119 % du résultat opérationnel courant à 14,1 M, grâce à la hausse de 2,5 % du taux d activité à 79 % (vs 76,5 % en 2004), une maîtrise des coûts de back-office et une stabilité des prix de vente ; Un taux facial d impôt sur les sociétés toujours réduit (14 %), compte tenu de l utilisation des déficits fiscaux du Groupe (solde supérieur à 9 M à fin 2005) ; Une génération de cash-flows d exploitation de 11,2 M, renforçant la situation de trésorerie nette à 36 M et permettant au Groupe de poursuivre sa politique d acquisitions en Europe. Progrès réalisés L exercice a été marqué par : Le recrutement net de plus de 250 collaborateurs ; Un redémarrage du Pôle Consulting, qui a ainsi amélioré sensiblement sa profitabilité ; L intégration réussie de SRIT et de Pierre Fabre Informatique, se traduisant notamment par une diversification de clientèle et le déploiement de nouvelles offres ; Un dynamisme constant des entités internationales, qui affichent une profitabilité satisfaisante (notamment en Autriche et au Moyen-Orient) et contribuent au renforcement des positions du Groupe sur ses principaux marchés. Evénements intervenus depuis la clôture de l exercice et perspectives d'avenir Devoteam a pris une participation de 51 % au capital de la société norvégienne davinci. Après une reprise du marché en 2005, la tendance devrait rester positive en 2006. Devoteam anticipe une croissance de son chiffre d affaires de plus de 20 % à 240 M et une progression de sa marge opérationnelle à 7,7 %. 10

Informations boursières Évolution du capital social et de l actionnariat en 2005 Du fait de l augmentation de capital par apport en nature des actions de Siticom et de l exercice de BCE et options de souscription d actions en 2005, le capital social a été augmenté à 1 470 K, réparti en 9 694 269 actions. Aucun mouvement particulier n a été signalé sur l actionnariat en 2005. Au 31 décembre 2005 Actions % du capital Directoire 2 196 230 22,7 Tabag 636 944 6,6 SGAM 509 019 5,3 Autres fondateurs 458 580 4,7 Oddo AM 391 296 4,0 Salariés et anciens salariés 231 002 2,4 Auto-détention 137 391 1,4 Public 5 134 405 53,0 TOTAL 9 694 269 100 Évolution du cours de Bourse Le cours de l action Devoteam a progressé de 67 % en 2005 à comparer à 38 % pour l indice CAC Mid&Small 190 dont Devoteam fait partie. Le cours de l action étant passé de 12,95 au 1 er janvier 2005, à 21,7 au 31 décembre 2005. La capitalisation boursière de la société s établissait à 210,4 millions d euros à fin 2005. 250 200 150 100 50 0 0 Cours de l action (en euros) Moyenne mobile 20 jours Moyenne mobile 50 jours Volumes en milliers de titres 2004 2005 2006 30 25 20 15 10 5 À fin 2005, l actionnariat salarié s élevait à 2,4 % du capital de la société : 177 306 actions résultent de l exercice de stock-options et 66 622 sont détenues au travers du «FCPE Devoteam», dans le cadre d un Plan d Epargne Entreprise. Stock options Des options d'achat et de souscription d actions ainsi que des bons de souscription de parts de créateurs d'entreprise (BCE) ont été attribuées aux salariés du Groupe. Au 31 décembre 2005, respectivement 30 764 options d'achat, 520 961 options de souscription et 540 736 BCE sont en circulation. Au 31 décembre 2005, la dilution potentielle résultant des options ou BCE «dans la monnaie» (y compris Siticom) est de 1 093 471 actions Devoteam pour des prix d exercice compris entre 3,20 et 15. Durant l année 2005, 153 251 options ont été levées et 94 353 options ont été annulées. 11

FICHE D IDENTITÉ Informations juridiques Forme juridique Société anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance Activité Conseil en technologies de l information. Siège social 86, rue Anatole France, 92300 Levallois-Perret. Immatriculation RCS Nanterre 402 968 655, le 7 décembre 1995. Capital social 1 469 701,07 euros, divisé en 9 624 269 actions. Direction Directoire Stanislas et Godefroy de Bentzmann (coprésidents). Vice-président du Groupe Allan Fischer-Madsen. Secrétaire général Roland de Laage de Meux. Directeur financier Pierre Raguideau. Communication financière et développement Grégoire Cayatte. Marketing et communication Pascal de Nervo. Agenda financier 2006 Publications trimestrielles du chiffre d affaires 10 mai, 26 juillet, 8 novembre, 7 février 2007. Publications semestrielles des résultats 5 septembre, 14 mars 2007. Autres événements Assemblée générale : 18 mai 2006. Informations boursières Introduction en bourse 28 octobre 1999, au cours de 16,10 euros. Cotation Euronext (Eurolist compartiment B) depuis le 28 octobre 1999. Capitalisation 210,4 millions d euros au 31 décembre 2005. Indices NextEconomy, CAC SMALL 90, IT CAC 50 SBF 250 d Euronext Paris, CAC Mid&Small 190. Codes ISIN (FR 0000073793), Reuters (DVTM.LN), Bloomberg (DEVO FP). Organes de surveillance Conseil de surveillance Michel Bon (président), Patrice de Talhouët, Philippe Tassin, Bertrand de Bentzmann, Yves de Talhouët, Roland de Laage de Meux. Comité d audit Michel Bon, Bertrand de Bentzmann, Patrice de Talhouët. Comité de rémunération Michel Bon, Patrice de Talhouët. Auditeurs KPMG-NSK Fiduciaire. Analystes financiers Arête (Elisabeth Buckley), Arkéon Finance (Grégory Ramirez), Crédit agricole Chevreux (Vincent Lhermemier), Euroland Finance (Sonia Fasolo), Exane BNP Paribas (Brice Mari), Gilbert Dupont (Emmanuel Parrot), Goldmann Sachs (Yara Yazbeck), HSBC (Antonin Baudry), ID Midcap (Gael Faijean), ING (Richard Nguyen), IXIS Midcap (Stéphane Nières- Tavernier), Kepler Equities (Derric Marcon), Oddo Mid Cap (Lazare Hounhouayenou), Wargny (Lionel Pelicer). 12

Comptes sociaux Bilan..................................................................................... 14 Compte de résultat........................................................... 16 Comptes consolidés Bilan..................................................................................... 18 Compte de résultat........................................................... 19 Tableau des flux de trésorerie...................................... 20 RAPPORT FINANCIER 13

COMPTES SOCIAUX BILAN SOCIAL AU 31 décembre 2005 ACTIF (en euros) Brut Amortissement Net 31/12/2005 Net 31/12/2004 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d établissement Frais de recherche et développement Concession, brevets et droits similaires 882 368 821 320 61 048 135 462 Fonds commercial 57 808 552 45 940 302 11 868 250 12 688 521 Autres immobilisations incorporelles 1 041 240 1 041 240 Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles Total immobilisations incorporelles 59 732 160 46 761 622 12 970 538 12 823 983 IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, matériel et outillage industriel Autres immobilisations corporelles 4 160 496 3 190 235 970 261 982 941 Immobilisations en cours Avances et acomptes 2 508 2 508 Total immobilisations corporelles 4 163 004 3 190 235 972 769 982 941 IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Participation par M.E Autres participations 85 814 887 39 308 071 46 506 816 34 395 817 Créances rattachées à participations Autres titres immobilisés Prêts 201 488 31 511 169 978 828 398 Autres immobilisations financières 3 236 410 425 655 2 810 756 664 956 Total immobilisations financières 89 252 786 39 765 237 49 487 550 35 889 171 ACTIF IMMOBILISÉ 153 147 950 89 717 094 63 430 857 49 696 095 STOCKS ET EN-COURS Total stock et en-cours CRÉANCES Avances, acomptes versés sur commandes Cré ances clients et comptes rattachés 40 891 479 395 404 40 496 075 28 076 658 Autres créances 8 397 671 68 572 8 329 099 3 834 062 Capital souscrit et appelé, non versé Total créances 49 289 149 463 976 48 825 174 31 910 720 DISPONIBILITÉS ET DIVERS Valeurs mobilières de placement 12 713 811 319 688 12 394 123 14 680 538 Disponibilités 1 623 550 1 623 550 302 586 Charges constatées d avances 2 094 981 2 094 981 844 277 Total disponibilités et divers 16 432 342 319 688 16 112 654 15 827 401 ACTIF CIRCULANT 65 721 492 783 664 64 937 828 47 738 121 Charges à répartir sur plusieurs exercices 244 154 Primes remboursement des obligations Ecarts de conversion actif 1 813 1 813 58 700 TOTAL GÉNÉRAL 218 871 255 90 500 758 128 370 498 97 737 070 14

PASSIF (en euros) Net 31/12/2005 Net 31/12/2004 SITUATION NETTE Capital social ou individuel dont versé 1 469 701 1 469 701 1 415 190 Primes d émission, de fusion, d apport,... 66 622 138 63 948 328 Ecarts de réévaluation dont écart d équivalence Réserve légale 141 519 123 866 Réserve statutaires ou contractuelles Réserves réglementées Autres réserves Report à nouveau (228 073) Résultat de l exercice 19 391 511 960 787 87 396 797 66 448 170 SUBVENTIONS D INVESTISSEMENT PROVISIONS RÉGLEMENTÉES CAPITAUX PROPRES 87 396 797 66 448 170 Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées AUTRES FONDS PROPRES Provisions pour risques 655 458 846 890 Provisions pour charges 78 784 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 734 242 846 890 DETTES FINANCIÈRES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 5 304 9 691 Emprunts et dettes financières divers 238 191 5 304 247 883 AVANCES ET ACOMPTES REÇUS SUR COMMANDES EN COURS DETTES DIVERSES Dettes fournisseurs et comptes rattachés 10 617 188 6 805 041 Dettes fiscales et sociales 23 592 666 19 051 060 Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 88 324 119 663 Autres dettes 2 341 822 2 755 480 36 640 000 28 755 480 PRODUITS CONSTATÉS D AVANCES 3 558 529 1 421 314 DETTES 40 203 834 30 424 676 Ecarts de conversion actif 35 625 17 334 TOTAL GÉNÉRAL 128 370 498 97 737 070 15

COMPTES SOCIAUX COMPTE DE RÉSULTAT (en euros) France Export 31/12/2005 31/12/2004 Ventes de marchandises 5 604 497 33 682 5 638 179 3 722 277 Production vendue de biens Production vendue de services 107 241 276 2 701 883 109 943 159 87 882 411 CHIFFRE D AFFAIRES NET 112 845 773 2 735 565 115 581 338 91 604 688 Production stockée Production immobilisée 313 958 Subventions d exploitation Reprises sur amortissement et provisions, transfert de charges 352 477 222 780 Autres produits 60 345 198 PRODUITS D EXPLOITATION 116 308 118 91 827 666 CHARGES EXTERNES Achats de marchandises (et droits de douane) 4 823 774 3 205 948 Variation de stocks de marchandises Achats de matières premières et autre approvisionnement Variation de stock (matières premières et approvisionnement) Autres achats et charges externes 33 353 824 20 927 220 38 177 599 24 178 167 IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS 3 197 222 2 699 789 CHARGES DE PERSONNEL Salaires et traitements 48 273 084 41 384 763 Charges sociales 21 884 518 18 550 354 70 157 602 59 935 117 DOTATIONS D EXPLOITATION Dotations aux amortissements sur immobilisations 2 598 074 4 017 668 Dotations aux provisions sur immobilisations Dotations aux provisions sur actif circulant 181 537 36 684 Dotations aux provisions pour risques et charges 202 985 75 627 2 982 595 4 129 979 AUTRES CHARGES D EXPLOITATION 75 086 40 073 Charges d exploitation 114 590 103 90 983 126 Résultat d exploitation 1 718 014 844 541 16

(en euros) 31 décembre 2005 31 décembre 2004 RÉSULTAT D EXPLOITATION 1 718 014 844 541 Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré PRODUITS FINANCIERS Produits financiers de participation 2 512 676 99 772 Produits des autres valeurs mobilières et créances de l actif immobilisé 1 944 4 712 Autres intérêts et produits assimilés 6 965 4 620 Reprises sur provisions et transferts de charges 14 669 612 3 503 585 Différences positives de charge 53 551 17 604 Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement 336 747 126 793 17 581 495 3 757 086 CHARGES FINANCIÈRES Dotations financières aux amortissements et provisions 136 593 2 685 344 Intérêts et charges assimilées 959 196 86 Différences négatives de change 2 742 20 460 Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement 1 098 531 2 705 889 RÉSULTAT FINANCIER 16 482 965 1 051 197 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS 18 200 979 1 895 738 PRODUITS EXCEPTIONNELS Produits exceptionnels sur opérations de gestion 71 557 88 998 Produits exceptionnels sur opérations en capital 1 541 683 2 303 Reprise sur provisions et transferts de charges 2 702 651 4 315 892 91 300 CHARGES EXCEPTIONNELLES Charges exceptionnelles sur opérations de gestion 299 099 900 303 Charges exceptionnelles sur opérations en capital 3 832 945 4 688 Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions 267 950 4 132 044 1 172 941 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL 183 848 (1 081 641) Participation des salariés aux fruits de l expansion Impôt sur les bénéfices (1 006 685) (146 690) TOTAL DES PRODUITS 138 205 505 95 676 053 TOTAL DES CHARGES 118 813 993 94 715 266 BÉNÉFICE OU PERTE 19 391 511 960 787 17

COMPTES CONSOLIDÉS BILAN ACTIF (en milliers d euros) 31 décembre 2005 31 décembre 2004 Écarts d acquisition 22 361 16 562 Autres immobilisations incorporelles 1 314 341 Immobilisations corporelles 4 884 2 271 Actifs financiers 1 185 1 001 Titres mis en équivalence 77 (10) Impôts différés actifs 4 308 1 988 Autres actifs long terme 82 21 ACTIFS NON COURANTS 34 211 22 173 Stocks et en cours 0 0 Clients et comptes rattachés 65 438 50 849 Autres créances 8 738 8 024 Trésorerie et équivalents de trésorerie 35 925 28 510 ACTIFS COURANTS 110 101 87 383 TOTAL GÉNÉRAL 144 312 109 556 PASSIF (en milliers d euros) 31 décembre 2005 31 décembre 2004 Capital social 1 470 1 415 Prime d émission 7 760 5 086 Réserves consolidées / Part du groupe 45 791 40 181 Actions propres (3 756) (3 697) Réserve de conversion groupe (41) 36 Résultats consolidés attribuables au groupe 12 266 6 344 CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AU GROUPE 63 490 49 365 Intérêts minoritaires 493 206 CAPITAUX PROPRES 63 983 49 571 Emprunts et dettes financières divers 2 853 125 Provisions non courantes 3 770 3 999 Impôts différés passifs 53 40 Autres passifs long terme 4 127 518 PASSIFS NON COURANTS 10 803 4 681 Emprunts et concours bancaires (part à moins d un an) 33 441 Provisions pour risques et charges (part à moins d un an) 809 1 284 Fournisseurs et comptes rattachés 17 844 10 879 Dettes fiscales et sociales 41 302 35 151 Autres dettes 9 537 7 549 PASSIFS COURANTS 69 527 55 303 TOTAL DES PASSIFS 80 329 59 984 TOTAL GÉNÉRAL 144 312 109 556 18

COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers d euros) 31 décembre 2005 31 décembre 2004 CHIFFRE D AFFAIRES NET 198 785 150 161 Subventions d exploitation 76 3 Reprises provisions, transfert de charges 1 233 874 Autres produits 633 137 PRODUITS OPÉRATIONNELS COURANTS 200 728 151 174 Achats de matières premières et marchandises (6 527) (7 166) Autres achats et charges externes (44 363) (26 723) Impôts, taxes et versements assimilés (4 858) (3 727) Salaires et traitements (96 230) (77 194) Charges sociales (32 209) (26 927) Dotations aux amortissements sur immobilisations (1 541) (1 158) Dépréciations sur créances courantes (200) (231) Dotations aux provisions (488) (1 023) Autres charges (196) (579) CHARGES OPÉRATIONNELLES COURANTES (186 611) (144 727) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 14 117 6 447 Autres produits non courants 373 1 965 Autres charges opérationnelles non courantes (507) (845) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 13 983 7 567 Produits financiers 904 466 Charges financières (380) (270) RÉSULTAT FINANCIER 524 197 Quote-part de résultat des sociétés mise en équivalence (19) (42) RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 14 488 7 722 Impôt sur les bénéfices (2 079) (1 432) RÉSULTAT DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES 12 409 6 290 attribuable à : Actionaires de la société mère 12 266 6 344 Intérêts minoritaires 143 (54) RÉSULTAT DES SOCIÉTÉS INTÉGRÉES 12 409 6 290 Résultat par action (en euros) 1,31 0,69 Résultat dilué par action (en euros) 1,22 0,65 19

COMPTES CONSOLIDÉS TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (en milliers d euros) 31 décembre 2005 31 décembre 2004 Résultat net 12 409 6 289 Ajustements : Elimination des résultats des mises en équivalence 19 42 Elimination de la charge d impôt 2 079 1 767 Elimination des amortissements et provisions 759 220 Elimination des autres éléments sans effets de trésorerie 456 (1 419) Elimination des résultats de cessions d actifs 1 70 Elimination de charges et produits d intérêts nets 50 (57) Variation du besoin en fonds de roulement (3 330) (548) Intérêts versés (137) (39) Impôts payés (1 109) (1 293) VARIATION DE TRÉSORERIE ISSUE DES OPÉRATIONS D EXPLOITATION 11 195 5 032 Acquisition d immobilisations (2 620) (1 011) Cession d immobilisations 128 208 Dividendes reçus Intérêts encaissés 98 98 Incidence des variations de périmètre (2 452) 138 VARIATION DE TRÉSORERIE ISSUE DES OPÉRATIONS D INVESTISSEMENT (4 846) (568) Augmentation de capital 2 728 524 Remboursements d emprunts (606) (417) Emission d emprunts 117 236 Dividendes versés (928) Opérations sur actions propres (59) VARIATION DE TRÉSORERIE ISSUE DES OPÉRATIONS DE FINANCEMENT 1 252 343 VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE 7 601 4 808 Trésorerie à l ouverture de l exercice 28 307 23 499 Trésorerie à la clôture de l exercice 35 908 28 307 20

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