Rapport Financier 2015 Faire avancer toutes les envies d entreprendre
Rapport financier Le résultat de l exercice 2015 est de - 1,88 M. Résultats d exploitation Produits d exploitation La ressource fiscale s élève à 6,18 M. Le montant de notre volume d affaires (production vendue et subventions liées à l exploitation) reflète l activité de notre compagnie. Il s élève à 51,59 M et est en progression par rapport à 2014. Le trafic de l aéroport Brest Bretagne a atteint une nouvelle fois le million de passagers annuel confortant ainsi son rang de 1er aéroport breton. Un résultat d autant plus positif qu il est réalisé dans un contexte économique difficile et un climat international très tendu. Le chiffre d affaires global des activités portuaires maritimes est en augmentation. L activité de réparation navale affiche une progression marquée de son chiffre d affaires, avec notamment le chantier du paquebot Norwegian Epic qui a été une très belle vitrine du savoir-faire de Brest et une réussite collective. Le port de commerce présente une situation en léger retrait avec un tonnage traité de 2,5 millions de tonnes. Les effectifs de l Ifac au 31 décembre 2015 sont de 6 % supérieurs à l année dernière. A noter qu au niveau Bretagne, les centres de formation d apprentis enregistrent une baisse d effectifs de 1,7%. Le positionnement prudent des entreprises vis-à-vis de la réforme de la formation professionnelle explique le ralentissement de la formation continue. Le pôle formation professionnelle qualifiante technique a obtenu quatre nouvelles actions du Programme Bretagne Formation 2016/2017 lancé par le conseil régional de Bretagne ; celles-ci ont permis de renforcer l activité du 2e semestre 2015. L année 2015 de l activité Français langue étrangère est en recul par rapport au budget. Le contexte économique difficile n est pas propice à cette activité. Le montant des produits d exploitation s élève à 60,99 M. Notre activité de production (ventes + prestations) représente 84,59 % des produits d exploitation. Ils se répartissent entre la concession aéroportuaire pour 38,77 %, les concessions portuaires pour 36,00%, la formation pour 23,03% et les services généraux pour 2,20%. La ressource fiscale qui s élève à 6,18 M, stable par rapport à 2014, représente 10,13% des produits d exploitation. Les reprises sur amortissements et provisions, et les transferts de charges s élèvent à 3,07 M. Ils sont en retrait par rapport à 2014.Elles concernent des reprises de provisions sur grosses réparations et renouvellement réalisées sur les concessions, le remboursement d assurance dans le cadre du sinistre Dubaï Faith, la reprise de provisions sur les créances irrécouvrables. Produits d exploitation par nature (en %) Subventions et autres produits 0,25% Ressource fiscale 10,13% Reprise provision et autres produits 5,03% Ventes et prestations 84,59% Charges d exploitation Le montant des charges d exploitation s élève à 62,40 M. Ce montant est en augmentation par rapport à 2014. Les achats et charges externes présentent une diminution de 0,76 M. Ces postes sont impactés par l ajustement de nos dépenses liées à la baisse du montant de ressource fiscale et, pour les services formation, des efforts ont été consentis pour maîtriser les charges d exploitation et adapter les ressources aux niveaux d activité réels. Les impôts et taxes sont en légère baisse et s élèvent à 1,59 M. Les charges de personnel sont en hausse de 0,89 M. Cette évolution traduit le niveau d engagement supplémentaire de nos personnels lié à la croissance de l activité réparation navale, notamment sur la mobilisation de personnels pour le traitement du Norwegian Epic. Les dotations aux amortissements et provisions sont en hausse. Cette progression s explique par la mise en service des investissements de la réparation navale, du port de commerce mais également du nouveau Campus des métiers. La ligne "autres charges" est en hausse de 0,40 M. Elle correspond au passage en perte de créances irrécouvrables qui se compense avec la reprise de provisions passée en produits. Répartition des charges (en %) Amortissement et provisions 14,86% Charges de personnel 24,91% Impôts et taxes 2,54% Résultat financier Autres charges 2,62% Le résultat financier de 0,05 M intègre la dotation aux amortissements de caducité pour 1,49 M. Les produits financiers sont impactés de la reprise de provisions liée au passage en perte des apports sous forme de fonds associatifs à fbs. Nos produits financiers sont en baisse dans un contexte de taux bas. Nos charges financières d emprunts restent stables. Résultat exceptionnel Achats et charges externes 55,07% Le résultat exceptionnel s élève à -0,42 M soit une baisse de 0,17 M. Ce résultat est principalement justifié par la comptabilisation des éléments issus de la finalisation du protocole d accord de la liquidation amiable de l association fbs (+3,8 M ). Par ailleurs, la comptabilisation de quotes-parts de subventions virées au compte de résultat, plus significatives que prévues, vient minorer l écart sur le résultat exceptionnel. Rapport financier 2015 CCIM Brest Page 1
Capacité d autofinancement La capacité d autofinancement de l exercice 2015 est positive et s élève à 1,18 M. Elle est en retrait par rapport à l année 2014. Ce niveau de capacité d autofinancement intègre des opérations exceptionnelles qui s élèvent à 4,45 M. L exploitation courante présente donc un niveau de capacité d autofinancement satisfaisant à hauteur de 5,62 M. La répartition entre les services est la suivante : Services généraux et Formation : - 3,25 M Concessions portuaires : 2,17 M Concession aéroportuaire : 2,26 M Capacité d autofinancement (en M ) 9,62 10,32 11,80 6,97 12,04 9,71 9,96 8,18 4,82 Les investissements marquants de l année 2015 sont : Port : Acquisition d une grue mobile sur le terminal conteneur : 3,02 M Plan de compétitivité : 6,38 M (réparation navale) Restructuration du magasin C : 0,63 M Refonte de la grue mobile R2 : 0,37 M Voiries : 0,28 M Projet Atlantis : 0,26 M Aéroport : Acquisition d un véhicule incendie : 0,53 M Investissements (en M ) 22 41,4 15,15 12,18 16,62 13,14 14,68 38,39 27,83 15,05 2,21 1,18 2005 Répartition de la Caf par activité (en M ) Services généraux & Formation Endettement Le niveau d endettement à fin 2015 s élève à 27,30M dont 2,01 M pour l emprunt porté par la CCI pour le compte de Brest métropole pour venir au financement des investissements de la zone terminale à l aéroport. L endettement net s élève donc à 25,29 M. Il est en hausse par rapport à 2014 avec la souscription d emprunts pour l année 2015 d un montant global de 4,70 M. Evolution de l endettement net (en M ) - hors Brest métropole 14,46-3,25 17,28 19,92 Investissements 2,17 2,26 Ports 19,45 19,1 18,7 18,26 22,17 Aéroport 23,86 25,29 Tableau de financement Sur l exercice 2015, le fonds de roulement brut s élève à 16,23 M avec une baisse de 1,86 M sur l exercice. Les ressources dégagées par l exploitation se traduisent dans la capacité d autofinancement qui s élève à 1,18 M. Les autres ressources proviennent des subventions d équipement, notamment du plan de compétitivité de la réparation navale, du fond spécial de la concession port de commerce et de la souscription d emprunt. La cession des immobilisations est impactée par les opérations liées au dénouement de la liquidation de fbs. Les emplois sont constitués de nos investissements (15,05 M ) et du remboursement des emprunts. Les immobilisations financières intègrent la prise de participation dans la Sasu Aéroports de Bretagne occidentale et les appels de fonds associatifs pour fbs. Fonds de roulement Le montant cumulé du fonds de roulement net au 31 décembre 2015 s élève à 15,38 M dont 5,28 M proviennent des concessions portuaires et aéroportuaire et 10,10 M de nos services formation et généraux. Fonds de roulement net consolidé (en M ) Le montant cumulé des investissements sur les cinq derniers exercices s élèvent à 109,09 M. Pour l année 2015, le montant des investissements est de 15,05 M. 24,41 24,62 27,91 22,99 29,58 31,98 33,16 13,98 10,27 15,38 Rapport financier 2015 CCIM Brest Page 2
Tableau de financement (en M ) 2015 2014 Caf 1,18 2,21 Cessions immobilisations 3,55 1,24 Subventions d investissement 6,35 18,61 Augmentation d emprunt 3,85 3,96 Autres ressources 1,05 0,79 Total ressources 15,98 26,81 Immobilisations incorporelles et corporelles Immobilisations financières Remboursement d emprunt 14,29 26,68 0,76 1,15 2,79 2,69 Autres emplois 0,52 Réserves affectées Total emplois 17,84 31,04 Variation du fonds de roulement -1,86-4,23 Comptes consolidés (en M ) 2015 2014 Total produits d exploitation 62,66 62,31 Total charges d exploitation 64,32 61,52 Résultat d exploitation -1,67 0,79 Total produits financiers 2,42 0,92 Total charges financières 2,32 4,39 Résultat financier 0,10-3,47 Total produits exceptionnels 4,39 2,88 Total charges exceptionnelles 4,75 3,14 Résultat exceptionnel -0,36-0,26 Impôt société 0,03 0,58 Total produits 69,47 66,11 Total charges 71,43 69,93 Résultat -1,96-3,52 Capacité d autofinancement 1,80 2,84 Compte de résultat (en M ) 2015 2014 Variation Ressource fiscale 6,18 6,18-0,04% Ventes 45,51 44,89 1,39% Subventions 6,22 6,19 0,55% Autres produits 0 0 ns Rep prov et transf de charges 3,07 3,94-21,97% Total produits d exploitation 60,99 61,20-0,35% Bilan comptes consolidés (en M ) Actif Actif net immobilisé 261,08 Actif circulant 28,16 Trésorerie 29,03 Total 318,28 Passif Capitaux propres (résultat -3,47) 104,04 Droit du concédant 145,49 Intérêts minoritaires 1,11 Provisions 4,15 Dettes financières 36,50 Dettes exploitation 26,99 Total 318,28 Achats et charges externes 34,35 35,11-2,17% Impôts et taxes 1,59 1,68-5,36% Charges de personnel 15,57 14,68 6,04% Amortissement et provisions 9,27 7,44 24;51% Autres charges 1,64 1,24 32,38% Total charges d exploitation 62,40 60,15 3,75% Résultat d exploitation -1,42 1,05-234,18% Total produits financiers 2,29 0,62-46,81% Total charges financières 2,34-4,39-98,80% Résultat financier -0,05-3,77-98,80% Total produits exceptionnels 4,33 2,83 53,07% Total charges exceptionnelles 4,75 3,08 54,33% Résultat exceptionnel -0,42-0,25 68,59% Impôt société 0 0,58-100% Total produits 67,61 64,65 4,57% Total charges 69,49 68,19 1,90% Résultat -1,88-3,54-46,90% Capacité d autofinancement 1,18 2,21-46,46% Rapport financier 2015 CCIM Brest Page 3
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