RÉSULTATS ANNUELS 2008 Avril 2009
2. Un marché immense et porteur
La formation continue en Europe Une priorité collective La formation sur le lieu et pendant le temps de travail constitue une dimension essentielle de la formation et une priorité des politiques de développement de l Union Européenne La stratégie de Lisbonne encourage ainsi la participation à la formation continue tout au long de la vie et révèle l importance accordée par les états européens à la formation professionnelle dans le monde du travail, comme source d efficacité supplémentaire Dans ce contexte, les entreprises françaises se caractérisent par une très forte implication accordée pour la formation de leurs personnels 3.
Un marché français en croissance régulière Marché porteur Un marché de l ordre de 6 milliards d euros (source Darès) L optimisation du niveau de performance des salariés dans l entreprise grâce à la formation professionnelle constitue un enjeu majeur (Étude EM Lyon 2008) 1,5 % du PIB consacré en France à la formation continue (Institut Montaigne 2008) Marché très atomisé Une offre pléthorique, avec plus de 13 000 acteurs référencés, qui se concentre sur quelques acteurs principaux Volonté politique forte DIF (Droit Individuel à la Formation des salariés) soutenu aujourd hui par les autorités politiques dans le cadre du plan de relance économique visant à soutenir, entre autres les actions de formation (source FFP) Les demandes de DIF 10% 8% 6% 4% 2% 1,2% 2,2% 4,4% 6,3% 9,3% 0% 2005 2006 2007 2008 2009 4.
5. Un acteur global de la formation professionnelle
Un changement de dimension depuis l IPO CA (en M ) Part du CA à l international (en M ) Résultat d Exploitation (en M ) 58,5 + 66 % 97,4 36% + 50 % 24% 5,1 + 71 % 8,7 2006 2008 2006 2008 2006 2008 Effectifs Intervenants experts Pays couverts 5 000 40 x 2 760 x 2 x 2 344 2500 20 2006 2008 2006 2008 2006 2008 6.
7. Une envergure internationale
Un business model flexible, innovant et performant DEMOS Un réseau d intervenants externes Un savoir-faire reconnu Une offre large et innovante Un modèle répliquable Une synergie des activités Flexibilité qui permet de s adapter aux fluctuations de l activité et réduire les coûts fixes Garantie de qualité : maîtrise de la conception et des processus, évaluation permanente des prestations Adéquation constante aux besoins du marché : évolution régulière du catalogue d offres Industrialisation des process et potentiel de déploiement international des offres Offre globale à forte valeur ajoutée 8.
levier de réussite dans l économie du savoir Transmission Gestion Diffusion Management du savoir Présentiel A distance FORMATIONS CATALOGUE SOLUTIONS SUR MESURE PRESTATIONS DE SERVICES Blended INTERENTREPRISES INTRAENTREPRISE CONSEIL & OUTSOURCING E-LEARNING ET OUTILS WEB 9.
La complémentarité des offres Croissance de l activité Conseil et outsourcing E-learning E-diffusion Solutions sur mesure Formations catalogue Edition Récurrence de l activité 10.
Formations catalogue 21,66 TCMA : + 25 % 27,86 34,27 42,56 43,7% du CA consolidé, avec plus de 10 000 entreprises clientes Activité en croissance continue depuis la création de DEMOS L offre la plus complète du marché européen avec plus de 2 200 stages interentreprises animés par 5 000 intervenants experts Une pluralité d expertises pour servir des besoins diversifiés avec une offre large et pointue, un contrôle qualité systématique et une capacité d innovation permanente Un modèle répliqué à l international : Chine, Pologne Une ingénierie marketing puissante pour valoriser l offre : Catalogues, newsletters, opérations de marketing direct, site Internet, événements Référencement Web (2,5 millions de visiteurs par an en France) Participation aux événements pour accroître la visibilité Développement d outils marketing innovants 2005 2006 2007 2008 (En M ) 11.
Solutions sur mesure 10,99 TCMA : + 45 % 16,51 27 33,78 2005 2006 2007 2008 (En M ) 34,7% du CA consolidé avec plus de 2000 entreprises clientes Une expertise de 15 ans, auprès de PME et de multinationales, tous secteurs d activité confondus Un partenariat de proximité géographique et relationnelle : du diagnostic à la conception de solutions personnalisées, adaptées aux objectifs, à la problématique d un marché et à un secteur d activité spécifique, à la culture de l entreprise Un large éventail de prestations adaptées à la réalité professionnelle : formations intraentreprises ou dispositifs d accompagnement Des clients prestigieux : AstraZeneca, Schlumberger, MBDA, France Telecom, EDF, Nestlé, Maroc Telecom, RBS, Merck, Banco Santander 12.
Institutions internationales 4,18 5,45 4 4,56 2005 2006 2007 2008 (En M ) Un marché immense, de l ordre de 10 Mds $ par an Une activité en développement et à fort potentiel pour Demos Un atout majeur : l implantation internationale du groupe Montée en puissance des contrats de la Communauté Européenne pour la formation du personnel (29 millions d euros sur 4 ans, 3 lots sur 4 ans) Développement attendu grâce au référencement auprès des organisations mondiales telles que l ONU, le FMI Une organisation dédiée à la gestion de ces projets au sein de Demos 13.
Prestations de services 0,8 1,18 1,75 3,77 2005 2006 2007 2008 (En M ) Conseil : accompagner les grands groupes dans le management de leurs ressources humaines dans un environnement complexe et évolutif Gestion des compétences Ingénierie de la formation (pédagogique, financière, administrative et logistique ) Conseil en stratégie E-learning Exemple : projets développés avec le Ministère du Tourisme et de l Artisanat au Maroc, le Pôle Emploi et le Ministère de la Culture en France, Renault, Danone, EADS, Outsourcing (managed services) : recours à l externalisation partielle ou totale de la gestion de la formation afin de recentrer les ressources internes sur les activités à fort potentiel Offre modulaire : Demos Outsourcing propose de gérer tout ou partie des processus de la formation (élaboration du plan de formation, optimisation financière, gestion administrative et logistique, reportings, ) Des bénéfices directs pour le client : recentrage sur des missions stratégiques, optimisation des budgets et réduction des coûts, appui d un professionnel expert Exemples : AstraZeneca, Schlumberger, MBDA, RBS, Rolls Royce, Merck, 14.
E-learning et outils web 1,01 4,88 8,36 9,1 Une ressource transversale et stratégique pour enrichir l offre et la rendre accessible à tous Une équipe de 80 personnes dédiées Outil d évaluation des compétences en ligne Outil de gestion individualisée de la formation en ligne (reporting, tutorat, travail collaboratif) Accès à des bases de données en ligne (Mediacursus) Modules E-learning sur mesure (associés à des formations intraentreprise) Offre standard sur tous les basiques (gestion du temps, ) Outils : 80 modules de nouvelle génération disponibles aujourd hui 300 modules d ici 2 ans Simulateur de gestion de projet (acquisition de STS) Learning management system (MOS) Content management system (MOS) 2005 2006 2007 2008 (En M ) 15.
16. Les résultats 2008
Croissance du chiffre d affaires Croissance de + 24.5 % en 2008 dont 4.2 % organique TCMA : + 34 % 97,45 40,28 58,47 78,3 2005 2006 2007 2008 (en M ) 17.
Répartition du CA par activité 2007 2008 Catalogue Sur-mesure E-learning Institutions internationales Conseil & outsourcing Autres 18.
Répartition du CA par zones géographiques 6% 64% France 30% Europe Autres 2007 2008 France Europe Autres 19.
Rentabilité de l exercice Résultat d exploitation Résultat courant Résultat net 7,39 +18 % 8,71 7,31 +21 % 8,87 3,71 +8 % 4,01 2007 2008 2007 2008 2007 2008 (en M ) 20.
Compte de résultats simplifié (en K ) Exercice 2008 Exercice 2007 Var. % Chiffre d affaires 97 456 78 300 + 24,5% Autres produits d exploitation 2 318 1 083 + 114 % Achats consommés - 51 121-42 495 + 20,3% Charges de personnel - 35 280-26 497 + 33,2% Autres charges d exploitation - 1 437-472 + 204% Impôts et taxes - 956-984 - 2,8% Variation nette amortissements et provisions - 2 272-1 548 + 46,7% Résultat d exploitation 8 708 7 388 + 17,9% Résultat courant des sociétés intégrées 8 871 7 311 + 21,3% Résultat net des sociétés intégrées 5 818 4 834 + 20,4% Résultat net (Part du groupe) 4 009 3 710 + 8% 21.
Bilan consolidé simplifié (en K ) Exercice 2008 Exercice 2007 Total actif immobilisé 33 722 11 667 Dont écarts d acquisitions 24 853 6 602 Total actif circulant 47 904 49 459 dont VMP et disponibilités 6 505 18 497 dont clients et comptes rattachés 35 077 26 250 Total actif 81 626 61 126 Capitaux propres part du groupe 27 688 24 080 Intérêts minoritaires 954 1 429 Provisions pour risques et charges 599 864 Dettes 52 385 34 753 dont fournisseurs et comptes rattachés 24 012 13 910 dont emprunts et dettes financières 11 089 4 871 dont autres dettes et comptes de régularisation 17 284 15 972 Total passif 81 626 61 126 22.
Flux de trésorerie Marge brute d autofinancement 7,43 Variation de BFR - 4,17 Financement 2,34 Investissement - 18,22 Variation de trésorerie -12,52 23.
Actionnariat au 31 mars 2009 4% 4% 2% 1% 25% 64% Famille Wemaëre Natexis Investissement Autres actionnaires physiques Public Initiative & Finance Salariés 24.
Vie boursière Données boursières au 31/03/2009 Coté sur Alternext d Euronext Paris Nombre d actions : 5 650 876 Cours de l action : 10,30 Capitalisation boursière : 58,20 M + haut depuis l IPO : 27,30 + bas depuis l IPO : 10,00 25.
Synthèse financière Une croissance forte et régulière du chiffre d affaires Une rentabilité maîtrisée dans ce contexte de croissance forte Des performances notables sur l ensemble des métiers Une activité faiblement capitalistique Un bilan sain et solide 26.
27. Investir et innover pour la croissance
Une stratégie orientée sur la croissance Pour se positionner en acteur fédérateur sur un marché porteur, fragmenté et en voie de concentration Pour se positionner en acteur référent sur les nouvelles technologies pédagogiques au service des entreprises et des salariés Pour se positionner en acteur global auprès des clients internationaux qui recherchent désormais des partenaires pour les accompagner en toute cohérence dans leur processus de formation dans tous les pays 28.
Les grands axes d innovation Création d un réseau de clients «Grands Comptes» internationaux Développer les synergies et les compétences intra groupe pour enrichir l offre et mutualiser les pratiques et ressources mises à disposition des entreprises Développer la complémentarité des process mis en place à l international Capacité à industrialiser l offre E-learning Grâce à l acquisition de la plateforme technologique MOS notamment Production de l offre standard d ores et déjà en trois langues Adaptation de l offre catalogue standard en modules E-learning Evaluation, validation et certification des contenus Partenariats avec les universités : Master Ingénierie de la formation et des systèmes d emploi / Université de Toulouse, développement de collaborations pour des cycles diplômants auprès d universités telles que Complutense (Madrid), Alcalá (Henares) et LSE (Londres) Parcours professionnel : stages en inter, véritables itinéraires pédagogiques élaborés à partir de demandes de professionnalisation exprimées par les clients; 3 parcours métiers pour le secteur public : acheteur, gestionnaire RH, contrôleur de gestion 29.
Investir dans la croissance externe Acquisition de MOS (MindOnSite / janvier 2008) Éditeur suisse de logiciels : plateforme technologique performante (production de modules) et réseau de distribution Enrichissement de l expertise E-learning de Demos Acquisition de Pragoeduca (début février 2008) Déploiement de Demos vers l Europe de l Est Synergies métiers dans un marché en croissance Acquisition de Hemsley Fraser (avril 2008) Un des leaders anglais de la formation professionnelle 3000 clients (interentreprises et intraentreprise) Une filiale aux USA Acquisition de STS (Sauter Training et Simulation SA / janvier 2009) Société suisse spécialisée dans la formation en management de projet Enrichissement offre E-learning et fort potentiel de développement international 30.
Management et gouvernance du groupe Renforcement du Conseil d Administration Création d une Direction des Opérations Internationales Création d une Direction des Ressources Humaines Groupe Création d une Direction Marketing Groupe Création d une Direction Informatique Groupe Mise en place d une force de vente «Grands Comptes internationaux» 31.
Nos priorités pour 2009 Développement des synergies entre les différentes entités Optimisation des process Rationalisation des structures Poursuite de la structuration du management Groupe Attentif aux opportunités de marché 32.