Intéressement Participation Guide d Aide au Choix

Salariale Intéressement Participation Guide d Aide au Choix Vous avez reçu un message de la Direction (votre gestionnaire paie) vous informant de l attribution des primes de participation mutualisée et d intéressement. Vos choix d attribution et de placement doivent être faits AVANT LE 8 JUIN 20. Le présent dossier a pour objectif de vous apporter des informations et conseils pour faire vos choix. L EPARGNE SALARIALE EN UN COUP D ŒIL Pour bien appréhender les différentes possibilités de placement des primes d intéressement et de participation, voici un synoptique qui résume les choix à disposition des salariés en matière d épargne salariale à TSA. Disponibilité : Immédiate Virement sur salaire avec abondement plafonné avec abondement hors plafond sans abondement idem PARTICIPATION Médaille du travail Alloc. départ en retraite INTERESSEMENT Versements libres Congés Payés (max. jours) Actionnariat salarié * Disponibilité : à ans ou anticipée s/ conditions Disponibilité : à la retraite ou anticipée s/ conditions Compte Temps - CET ** * : Plan Groupe

2 LES CHOIX DE VERSEMENT EN DETAIL Le tableau ci-dessous décrit les 3 options disponibles Options Avantages Inconvénients Commentaires Versement sur la paie de juin Disponibilité immédiate Somme soumise à l'impôt sur les revenus L'imposition sera proportionnelle à votre taux marginal d'imposition (%, 30%, %, %). A réserver aux cas de besoin court terme de la somme. Avant de faire ce choix, vérifiez que vous ne bénéficierez pas prochainement d'un cas de déblocage anticipé qui vous permettrait de récupérer rapidement la somme en franchise d'impôt. Versement sur le Plan d'épargne Groupe () Versement sur le Somme exonérée d'impôt sur les revenus De nombreux supports proposés sur le Frais d'entrée = 0 Frais de gestion = 0 Frais d'arbitrage = 0 Cas de déblocage anticipé Somme exonérée d'impôt sur les revenus Abondement selon ancienneté De nombreux supports proposés sur les Frais d'entrée = 0 Frais de gestion = 0 Frais d'arbitrage = 0 Blocage de la somme ans (sauf cas de déblocage anticipé) Pas d'abondement Blocage de la somme jusqu'au départ à la retraire (sauf cas de déblocage anticipé) Solution à privilégier si vous souhaitez l exonération d'impôt en contrepartie d'un blocage de la somme à moyen terme ( ans), ou si vous bénéficierez prochainement d'un cas de déblocage anticipé. Les plus- values seront soumise à,% de CGS/CRDS) et exonérées d impôts sur les revenus. NOUVEAUTE 20 : possibilité de réserver une partie de la somme à l achat d actions THALES dans le cadre de l opération actionnariat salariés 20 (automne 20) Compte tenu des plafonds d actions gratuites et de la décote de 20% sur le prix d achat, il faut placer environ* : - 00 pour obtenir 2 actions gratuites pour 2 achetées (gain 88% compte tenu décote et actions gratuites) - 3300 pour obtenir 2 actions gratuites pour 72 achetées - (gain 7% compte tenu décote et actions gratuites) * : Evaluation sur la base d un cours de 7 au 27/0 Solution à privilégier si vous souhaitez préparer votre retraite en épargnant sur les fonds proposés tout en bénéficiant d'un abondement. Solution également à privilégier si vous êtes concerné prochainement par un cas de déblocage anticipé (ex: acquisition résidence principale). La sortie du se fait en capital (en une ou plusieurs fois, exonéré d impôt sur les revenus, plusvalue soumise à,% de CGS/CRDS) ou en rente (avec ou sans réversion) soumise à l impôt sur les rentes viagères. Cas de déblocage anticipé ATTENTION, en l absence de choix de votre part, la Direction appliquera les choix suivants : Intéressement : versement sur la paie de juin Participation : versement 0% monétaire 0% Monétaire Dans les 3 cas, les sommes versées sont préalablement soumises à 8% de CSG/CRDS.

3 Les cas de déblocage anticipé doivent faire partie de votre analyse au moment de faire votre choix. Ils figurent dans le tableau suivant : Cessation du contrat de travail CAS DE DEBLOCAGE ANTICIPE Acquisition de la résidence principale Agrandissement de la résidence principale Construction de la résidence principale Remise en état de la résidence principale (après catastrophe naturelle pour le ) Mariage ou conclusion d'un PACS Naissance ou adoption d un 3 ème enfant (ou suivant) Divorce, séparation, ou dissolution d'un PACS Expiration des droits à l'assurance chômage Invalidité Décès Création ou reprise d'une entreprise Installation en vue de l'exercice d'une autre profession non salariée Surendettement En dehors de ces cas, les sommes versées dans le deviennent disponibles au bout de ans, celles versées dans le à la date de liquidation de la retraite (clôture non obligatoire). QUELQUES CAS PRATIQUES Dans le cas d un mariage ou d un PACS, le placement sur le est à privilégier par rapport au versement immédiat, vous récupérez rapidement la somme en franchise d impôt! Dans le cas d un projet d acquisition de la résidence principale, le placement sur le est judicieux afin de profiter de l abondement et de la franchise d impôt. Une retraite prochaine, c est le qui s impose! Dans le cas du choix, vous avez droit à un abondement de sur les sommes versées. Cet abondement fait l objet d un prélèvement de 8% de CSG/CRDS. L abondement maximum (avant prélèvement CSG/CRDS) dépend de votre ancienneté selon le tableau suivant (valeurs 20) : Ancienneté dans le Groupe Taux de l'abondement par rapport au versement Plafond annuel d'abondement (hors CSG/CRDS) moins de 3 mois ou sortie 0% 0 euros 3 mois - ans 0% 29 euros - 9 ans 0% 323 euros 0 - ans 0% 8 euros - 9 ans 0% 92 euros 20-2 ans 0% 700 euros 2-29 ans 0% 807 euros 30-3 ans 0% 9 euros 3-39 ans 00% 8 euros 0 ans et + 0% euros départ retraite 0% 2 29 euros Pour avoir l abondement maximum, placez sur le une somme (après prélèvement de 8% CSG/CRDS) au minimum double de l abondement figurant dans le tableau. Vous pourrez alors placer la somme restante dans le pour réduire sa période de blocage (en profitant éventuellement de l opération actionnariat salariés 20)

CHOIX DES SUPPORTS & Le choix des supports est toujours complexe, le tableau ci-dessous vous apporte des éléments actualisés sur les performances (depuis le er janvier, sur an, 3 ans et ans) des fonds ainsi que le niveau de risque mesuré de (le plus faible) à 7 (le plus fort). Dispositif Fonds Performance depuis Risque Commentaires le // mois an 3 ans ans de à 7* / Action THALES 2% 2% 2% 93% 7 Actions THALES. Monétaire THALES En attente offre 20 Monétaire THALES (code 33) 2% 2% 2% 93% 7 0,07% (0,2%) 0,02% 0,8% (0,2%) 0,% (,9%) 2,7% (2,82%) Choix d affectation de la somme à l opération actionnariat salarié de l automne 20. A confirmer lors de l opération. Permettra de bénéficier d une décote de 20% sur le prix de l action et d actions gratuites (jusqu à 2 pour 2 souscrites ou 2 pour 72 souscrites). Nous sommes dans une phase durable de taux d'intérêts faibles. Ce support aura dans les prochaines années un rendement faible. Ne pas choisir ce support sauf perspective court terme (cas de déblocage anticipé) Modérée THALES (code 0),82% (3,%) -,9% 7,7% (,99%) 30,88% (,9%) 29,90% (3,3%) Bon compromis rendement /risque. Horizon: jusqu'à ans (code 3) 8,9% (,0%) -,30% 0,87% (,0%) 9,97% (23,23%),3% (9,23%) Le meilleur choix en rapport rendement / risque. Horizon: ans A (code 0) 2,3% (3,83%) -3,92%,08% (0,09%),0% (20,0%) 7,22% (,%) Composé d'actions zone à 8% + produits de taux (obligations, monétaire). Solution à envisager si vous cherchez du rendement en acceptant les risques. Solidaire (code 3),0% (,3%) -,00%,8% (,8%),% (20,2%) 3,82% (,97%) Composé d'actions zone à 8% + produits de taux (obligations, monétaire). à 0% en titres solidaires. Solution à envisager si vous cherchez du rendement en acceptant les risques. libre (code 3) 8,9% (,0%) -,30% 0,87% (,0%) 9,97% (23,23%),3% (9,23%) Le meilleur choix en rapport rendement / risque. Horizon: ans libre B (code ) 2,2% (3,8%) -3,9% 3,7% (9,8%) 3,% (8,7%),9% (38,2%) Composé d'actions zone à 70% + produits de taux (obligations, monétaire). Solution à envisager si vous cherchez du rendement en acceptant les risques. libre Modérée (code 2),77% (3,39%) -,9% 7,% (,8%) 30,9% (,2%) 29,8% (30,80%) Bon compromis rendement /risque. Horizon: ans libre Monétaire (code 0) 0,0% (0,07%) 0,02% 0,07% (0,08%) 0,23% (,02%),73% (2,0%) Composé de produits de taux monétaires. Rendement très faible mais aucun risque de baisse. Choisir ce support en cas de déblocage à court terme.

Dispositif Fonds Performance depuis Risque Commentaires libre libre libre libre piloté actions classiques (code 8) piloté actions ISR (code 9) Solidaire B (code ) Actions Internationales (code 7) actions ISR (code ) obligations (code ) monétaire actions internationales obligations monétaire actions ISR obligations le // mois an 3 ans ans de à 7*,87% (,3%) 8,7% (3,0%) 8,% (,8%),78% (,%) -,02% -2,9% -2,8% -3,2% 0,0% (0,07%) 0,02% 8,7% (3,0%) -2,9%,78% (,%) 0,0% (0,07%) 8,% (,8%),78% (,%) -3,2% 0,02% -2,8% -3,2%,32% (,20%) 2,% (9,72%),87% (,8%) 7,% (,22%) 0,07% (0,08%) 2,% (9,72%) 7,% (,22%) 0,07% (0,08%),87% (,8%) 7,% (,22%) 0,9% (8,7%) 7,% (2,3%) 9,0% (,%) 2,27% (22,22%) 0,23% (,02%) 7,% (2,3%) 2,27% (22,22%) 0,23% (,02%) 9,0% (,%) 2,27% (22,22%) 9,77% (2,89%) 7,% (7,32%),83% (0,0%) 32,9% (3,73%),73% (2,0%) 7,% (7,32%) 32,9% (3,73%),73% (2,0%),83% (0,0%) 32,9% (3,73%) 7 3 3 3 Composé d'actions zone à 8% + produits de taux (obligations, monétaire) + à 0% en titres solidaires. Solution à envisager si vous cherchez du rendement en acceptant les risques. Actions internationales La meilleure solution à envisager si vous cherchez du rendement en acceptant les risques. Actions répondant à des critères environnementaux Obligations Excellent rapport rendement / risque. Le meilleur choix si vous bénéficiez d'un cas de déblocage anticipé. Horizon: 3 ans La répartition entre les 3 fonds est ajustée automatiquement en fonction de la période jusqu'à votre départ à la retraite (depuis 80% actions / 20% obligations à progressivement % actions / 2% obligations / 70% monétaire). Le piloté actions classiques surperforme le piloté actions ISR grâce à la meilleure performance du fonds actions internationales. La répartition entre les 3 fonds est ajustée automatiquement en fonction de la période jusqu'à votre départ à la retraite Commentaires : * : = risque faible, 7 = risque fort Les performances sont calculées au 2 mai de chaque année. Entre parenthèses (xxx) les performances calculées dans notre guide 20 (au 2 mai de chaque année). Les performances 20 et début 20 sont excellentes pour tous les fonds (hors épargne monétaire), ils résultent des excellentes performances des bourses mondiales et en particulier européennes depuis début 20. Les fonds les plus exposés aux actions ont naturellement le mieux performé. La forte variation des performances à 3 ans résulte de la référence (202 à 20 cette année, 20 à 20 dans le guide 20 ; la baisse des actions constatée en 202 par rapport à 20 «dope» la performance à 3 ans sur la période 202-20). ATTENTION : Le niveau élevé des bourses mondiales fin avril 20 conduit à penser que des risques de consolidation existent. Une baisse sensible a déjà eu lieu entre mi-avril et mi-mai, à la fois sur les actions mais aussi sur les obligations. Une fois de plus, la prudence s impose et les fonds présentant un niveau de risque élevé doivent s envisager dans une optique de placement à ans et plus. Des opportunités d arbitrage (2 possibilités gratuites par an) sont également envisageables pour sécuriser le portefeuille vers des fonds présentant un risque moindre. Enfin, le fonds Obligation, qui a obtenu des performances remarquables depuis de nombreuses années et présente une faible volatilité, pourrait subir des fluctuations compte tenu des mouvements sur les marchés obligataires (remontée des taux US envisagée). Il a d ailleurs assez fortement baissé début mai 20. Il présente donc un niveau de risque bien réel (bien que classé risque 3) alors qu il n est pas placé en actions.

CONSEILS D INVESTISSEMENT Vous souhaitez toucher les sommes sur votre paie de juin Cette solution est particulièrement adaptée aux situations suivantes : Vous avez besoin de liquidité à court terme Vous n avez pas d avoirs disponibles dans le ni de possibilité prochaine de déblocage anticipé dans le ou Avantage : Inconvénient : Ce que vous devez faire : sommes disponibles immédiatement somme soumise à l impôt sur le revenu rien pour l intéressement (c est le versement par défaut en l absence de réponse), répondre au choix investissement Participation et opter pour le versement sur la paie de juin Un conseil : évitez ce choix si vous bénéficiez prochainement d un cas de déblocage anticipé Vous pouvez également opter pour un versement partiel sur la paie de juin et placer le reste des sommes dans le et/ou le. Vous souhaitez investir dans le et bénéficier de l abondement Cette solution est particulièrement adaptée aux situations suivantes : Vous partez prochainement à la retraite ou vous comptez bénéficier d un cas de déblocage anticipé (ex : acquisition résidence principale) Vous acceptez de bloquer la somme jusqu à votre départ à la retraite et/ou date de déblocage anticipé Vous souhaitez bénéficier de l abondement employeur Avantages : Inconvénient : Ce que vous devez faire : abondement employeur (0% ou 00% selon ancienneté), somme exonérée d impôt sur le revenu somme bloquée jusqu à la retraite ou date de déblocage anticipé Répondre au choix investissement prime d intéressement et opter pour un versement sur un/des fonds, Et/ou répondre au choix investissement Participation opter pour et opter pour un versement sur un/des fonds, L investissement malin : Optez pour un investissement partiel sur le afin de plafonner l abondement et placez le reste des sommes dans le pour réduire la durée de blocage. Si vous avez moins de 3 ans d ancienneté, placez le double du plafond d abondement Sur quels fonds investir? Le choix dépend de votre horizon de placement (donc de déblocage des sommes) et de votre goût pour la sécurité ou le risque. Le tableau ci-après propose une allocation selon votre horizon de placement. Vous souhaitez investir dans le Cette solution est particulièrement adaptée aux situations suivantes : Vous comptez bénéficier prochainement d un cas de déblocage anticipé (ex : mariage) Vous acceptez de bloquer la somme pendant ans ou jusqu à la date de déblocage anticipé Avantages : Inconvénient : somme exonérée d impôt sur le revenu, possibilité d affecter la somme à l opération actionnariat salarié avec décote 20% et actions gratuites somme bloquée ans ou date de déblocage anticipé

7 Ce que vous devez faire : Répondre au choix investissement prime d intéressement et opter pour un versement sur un/des fonds, Et/ou répondre au choix investissement Participation et opter pour un versement sur un/des fonds L investissement malin : Si vous avez opté pour un investissement partiel sur le afin de plafonner l abondement, placez le reste des sommes dans le. Et/ou optimisez la participation à l opération actionnariat salarié en réservant une somme permettant de plafonner l attribution d actions gratuites, le gain immédiat est de 88% pour 2 actions achetées et de 7% pour 72 achetées (ATTENTION : il existe un risque de non éligibilité de la pré-affectation de l intéressement /participation à l opération actionnariat salarié, dans ce cas la somme placée sur le fonds monétaire en attente offre 20 sur le ne pourrait plus bénéficier d un abondement! De même toutes les actions demandées pourraient ne pas être souscrites en cas de forte demande. Il peut être prudent de plafonner d abord l abondement puis de pré-affecter la somme restante à l opération actionnariat salarié) Sur quels fonds investir? Le choix dépend de votre horizon de placement (donc de déblocage des sommes) et de votre goût pour la sécurité ou le risque. Le tableau ci-dessous propose une allocation selon votre horizon de placement. Consultez les performances des fonds avant d arrêter votre choix. Vous pouvez également panacher entre plusieurs fonds. Rappelez-vous que le choix doit, en dernier ressort, être personnel et être adapté à votre profil. Fonds Fonds Risque Risque Horizon Commentaires Commentaires à 7 à 7 conseillés conseillés < an monétaire Rendement très faible mais aucun risque de baisse. C est la garantie de préserver le capital jusqu au désinvestissement monétaire Rendement très faible mais aucun risque de baisse. C est la garantie de préserver le capital jusqu au désinvestissement 3 ans obligations (code ) 3 Placement en obligations, recommandé à un horizon de 3 ans pour le. Placement le mieux adapté, attention toutefois à la remontée probable des taux US courant 20 qui pourrait faire baisser ce fonds Modérée (code 2) Un bon compromis risque/rendement à cet horizon. Ou Modérée (code 2) Si vous acceptez une dose d actions et plus de risque, pour doper le rendement Ou (code 3) Un bon compromis risque/rendement à cet horizon. ans Modérée (code 2) Ou (code 3). Une dose supplémentaire d actions (et de risque) pour doper le rendement monétaire en attente offre 20 (code 3) 7.Permet de pré-affecter la somme à l achat d actions THALES dans le cadre de l offre actionnariat salariés 20 Une dose supplémentaire d actions (et de risque) pour doper le rendement 0 ans et + Actions Internationales (code 7) Ou actions ISR (code ) piloté actions classiques (code 8) 7 Composé d actions Fonds présentant le meilleur rendement à long terme Composé d actions ISR Si vous préférez un placement solidaire (mais performances constatées en retrait par rapport à Actions Internationales) La tranquillité de la gestion pilotée jusqu à la retraite A (code 0) Ou Solidaire (code 3) monétaire en attente offre 20 Composé d'actions zone à 8% + produits de taux (obligations, monétaire). Le fonds ayant la meilleure performance constatée à ans Si vous préférez un placement solidaire 7.Permet de pré-affecter la somme à l achat d actions THALES dans le cadre de l offre actionnariat salariés 20 piloté actions ISR (code 9 La tranquillité de la gestion pilotée jusqu à la retraite

8 le + Syndical de TSA 03 juin 20 Votre Avenir est Notre Engagement NOS REVENDICATIONS A la CFE-CGC, nous considérons que les primes d intéressement et de participation, mêmes si elles ne sont pas un élément du salaire proprement dit, sont des éléments rémunérateurs qu il ne faut pas négliger. S il existe chez des accords sur l intéressement et l épargne salariale, il n est reste pas moins qu un certain nombre de plafonds et de restrictions en limite les avantages pour les salariés. est même en deçà de ce que préconise le législateur en ce qui concerne le plafond de l abondement (la loi autorise jusqu à 30 pour le alors que le limite à au maximum (229 dans le cas d un départ à la retraite)) Nos revendications pour un intéressement et une épargne salariale qui soient réellement attrayants sont les suivantes : Déplafonnement de l intéressement + participation (actuellement plafonné à % de la masse salariale) Augmentation du plafond de l abondement jusqu au niveau autorisé par la loi (30 ) Abondement sur les sommes versées sur le (plan d Entreprise, dans la limite du plafond légal de 30 ) Le transfert des jours CET vers le., Pour une défense vraie et réaliste de votre avenir, de vos droits et de vos intérêts, rejoignez la