Executive Programme en Immobilier www.solvay.edu/immo
La formation m a réellement permis d outrepasser les simples arcanes de la finance immobilière pour mieux appréhender la pluridisciplinarité du métier de développeur par une vision claire des enjeux juridiques, fiscaux et financiers qu implique la conduite de projets d envergure eric Bouvier Directeur financier Promotion 2006
Bienvenue Ce programme post-universitaire animé par des professionnels expérimentés de l immobilier d entreprise et un corps professoral de haut niveau s adresse à tous ceux qui souhaitent compléter leur formation dans le secteur ou y réorienter leur carrière. Il cherche à donner une vue d ensemble des différentes facettes pertinentes de l immobilier à des professionnels déjà actifs et dont la formation académique ou le métier n ont par définition couvert qu une ou deux dimensions spécialisées. Vu ce profil des participants, notre programme cherche l interactivité en limitant la participation à 50 inscriptions par an, et en s appuyant sur des études de cas. Avec 12,5 millions de m² de bureaux dans le grand Bruxelles, un cycle de vie des immeubles toujours plus court, des exigences économiques, techniques et environnementales croissantes, des réglementations urbanistiques complexes et une internationalisation des investissements, l Executive Programme en Immobilier se veut une vraie réponse face aux évolutions du secteur. Décliné en sept modules allant de la promotion et la planification urbanistique à l investissement immobilier dans son contexte économique, en passant par les nécessaires aspects techniques, juridiques, comptables et fiscaux de l immobilier, le programme peut aussi se lire comme une progression dans le cycle naturel d un immeuble. Viendrez-vous rejoindre les 380 alumni du programme? Jean-Paul LOOZEN Directeur Académique 3
Les objectifs Développer ses connaissances du secteur de l immobilier Mieux connaître les exigences économiques et techniques du secteur Maîtriser les réglementations urbanistiques Approfondir ses connaissances en comptabilité, droit et fiscalité Profiter des expériences et de l expertise des autres participants Développer son réseau professionnel Le profil des participants Pour tous les professionnels de l immobilier désireux de s outiller afin de comprendre et de maîtriser davantage toutes les dimensions du secteur concerné. Particuliers Ingénieurs Entrepreneurs Avocats Investisseurs/ Développeurs A tous ceux qui souhaitent compléter leur formation pour orienter leur carrière vers le monde de l immobilier. L accès à cette formation reste toutefois limité aux universitaires et porteurs d un diplôme équivalent. Architectes Service public Consultants et agents Banques PME
LEs temoignages L Executive Programme en Immobilier est un post-graduat important pour tout acteur du monde de l immobilier. Soit comme mise à jour des connaissances ou tout simplement une opportunité de networking, ce programme de la Solvay Brussels School est une formation fondamentale qui se marie parfaitement avec un agenda surchargé. Roland Teixeira Manager, Europe Middle East & Africa, GE Promotion 2007 En tant qu architecte, je suis chaque jour en relation avec mes clients qui sont issus des différents secteurs de l immobilier. Cette formation m a permis d aborder les différents secteurs et de mieux prendre conscience des préoccupations de chacun. Elle m a permis de comprendre leur langage et, espérons-le, dans l avenir de mieux répondre à leur demande. Renaud Chevalier Architecte Associé, Storme Van Ranst Promotion 2005 s/ rs Articuler l ensemble des cours autour d une étude de cas réel facilite également la compréhension et la lisibilité des matières enseignées. Le travail de fin d études, utile pour la mise en pratique de l acquis, a avant tout permis de tisser des liens plus étroits avec certains étudiants ; on commence par récolter des infos, on s oblige à se réunir à périodes régulières malgré les emplois du temps chargés et le groupe de pseudo-bâtisseurs finit par se prendre au jeu en lançant l esquisse d un projet qu il suppose judicieux. Philippe Scheirlinckx Consultant, Wilhelm & Co S.A. Promotion 2009 5
structure du programme 7 modules, 135 heures : De manière concentrée, il s agit d un digest structuré des matières essentielles. Module 1 Promotion immobilière (15h) Brigitte Gouder de Beauregard Le «métier» de promoteur - Promoteur vs Développeur - Promoteur vs Investisseur - Rôle des intervenants (architectes, bureaux d études, consultants, etc.) Le produit immobilier - Typologie - Données macroéconomiques par type - Analyse de marché - Notions de base Faisabilité - Modélisations des études Étapes de réalisation et processus de décision - Contrôle d un site - Mise en place d une équipe de réalisation - Programmation - Autorisations urbanistiques - Techniques de financement - Exécution du chantier - Contrôle et suivi budgétaire - Marketing et commercialisation du projet Étude de cas : Valorisation d un projet de promotion Module 2 Urbanisme et aménagement du territoire (18h) Benoît Périlleux Contexte historique - L évolution des conceptions et théories urbanistiques Planification et permis d urbanisme - Des plans réglementaires aux plans stratégiques : l évolution dans les trois régions belges - À Bruxelles : le plan régional de développement, le plan régional d affectation, les plans communaux de développement, les plans particuliers d affectation du sol et le règlement régional d urbanisme - Règles existantes en Flandre et Wallonie - La procédure de délivrance des permis - Les critères d examen par l autorité délivrante - Procédure mixte urbanisme / environnement, le permis unique urbanisme / patrimoine Les recours - Le Collège d urbanisme et le Conseil d État
Module 3 Conception et notions techniques (15h) Philippe Samyn et Denis Mélotte Conception - People Planet Profit : une éthique de l acte de construire - Architecture : art de l espace et produit culturel - Géométrie et typologie des structures - Matériaux et cycles de vie des composants Notions techniques - Fondations : études de sol - Structure : morphologie et matériaux - Enveloppe : performances et technologies - Parachèvements intérieurs - Confort et techniques spéciales - Sécurité sur chantier et sur lieu de travail, accessibilité Module 4 Droit & Fiscalité (25h) Muriel Igalson et Marc Kadaner Droit Civil - Contrats spéciaux (vente, bail, entreprise, mandat, promesses de vente et d achat, etc.) - Droits réels, démembrements du droit de propriété et utilisations actuelles à des fins non prévues par le législateur - Conventions d actionnaires - Cessions de sociétés - Responsabilités, etc. Fiscalité immobilière - Coûts fiscaux d une détention, - location, acquisition ou aliénation d un immeuble ou d un droit réel immobilier - Manières de réduire ce coût fiscal: régime des démembrements de propriété, de la société immobilière, etc. - Droits d enregistrement - Régimes TVA - Régimes de taxation directe - SICAFI - Certificats immobiliers - Étude de cas : Réalisation d un travail écrit sur base d un cas pratique soumis à chaque groupe de participants 7
MoDule 5 ComPtabilité approfondie (12h) Jean Kotarakos Analyse du traitement comptable des principales opérations immobilières - Acquisition simple (immeubles et immeubles de placement) - Location-financement (leasing) - Autres modalités d acquisition (droits réels démembrés, emphytéose, droit de superficie) - Constructions en cours - Prise de participation dans une société immobilière Comparaison des différentes normes comptables - Normes belges - Normes internationales (IFRS/IAS) Étude de cas : Analyse des comptes annuels d une SICAFI MoDule 6 l immobilier dans son environnement économique et social (15h) Bernard Cardon de lichtbuer Données macro-économiques et historiques Les investisseurs Epargne et immobilier Les véhicules de placement L analyse financière Les marchés immobiliers : - Résidentiel - Commerces de proximité L immobilier et la ville La ville et le développement durable Les privatisations - Partenariats public-privé Les sources d énergie - Épuisement des ressources - Énergies renouvelables - Organisation d un marché émergeant
MoDule 7 Valorisation et expertise (12h) Jean-Paul loozen Facteurs clé de l évaluation de valeur de marché d un immeuble : - Valeur locative ou d utilisation - Critères d appréciation et d analyse des immeubles qui soustendent ces valeurs -Surfaces locatives code de mesurage - Facteurs de risque Différentes méthodes de valorisation : - Points de comparaison - Méthode de capitalisation du revenu stabilisé - Actualisation des cash-flows Cas d application : - Un bâtiment de bureaux - Un bâtiment mixte avec rénovation initiale - Valorisation du foncier d un projet de promotion Étude de cas : Expertises et transaction de portefeuille immobilier par cession d actions Cet Executive Programme en Immobilier a répondu exactement aux multiples exigences d une formation de troisième cycle: spécialisation, maitrise, flexibilité, Il m a armé des derniers concepts nécessaires pour appréhender les différentes étendues du secteur immobilier et des perspectives qu il nous offre. Bien plus que cela, ce master complémentaire m a permis de rencontrer d autres professionnels du métier et donc d élargir mon réseau. Kim Mai Trung Business Analyst, Deloitte Real Estate Promotion 2009 9
Le corps enseignant Bernard CARDON de LICHTBUER Ingénieur Commercial, UCL - Administrateurdélégué honoraire de Cofinimmo - Pastpresident et fondateur de ULI Belgium Intervenants: Pol Tansens (BNP-Paribas-Fortis), Xavier Mertens (Home Invest Belgium), Pierre Pozzi (Prefimco) Brigitte GOUDER de BEAUREGARD Licenciée en sciences politiques, administratives et diplomatiques, ULB - Directeur général Fortis Real Estate France Intervenant: Boris van Haare Heijmeijer (Cushman & Wakefield Healey & Baker) Muriel IGALSON Licenciée en droit, ULB - Avocate au Barreau de Bruxelles - Chargée de conférence au Mastère en Gestion fiscale, Solvay Brussels School of Economics & Management, ULB Marc KADANER Avocat (associé-gérant du bureau «Heilporn & Kadaner») - Professeur (Ecole d architecture Victor Horta) - Président du Fonds bruxellois de Garantie - Fellow of the Royal Institution of Chartered Surveyors (F.R.I.C.S.) Jean KOTARAKOS Ingénieur Commercial Solvay, ULB - Chargé d études de cas, Master Program Solvay Brussels School of Economics and Management, ULB - Administrateur exécutif et Chief Financial Officer de la Sicaf immobilière publique Aedifica Jean-Paul LOOZEN Ingénieur Commercial Solvay, ULB - U.K. Corporate Finance Qualification (I.C.A.E.W.) - Professeur à la Solvay Brussels School of Economics and Management, ULB - Program Director Master in Business & Technology, Solvay ULB & VUB - Head of real estate corporate finance and national real estate industry program, Deloitte Belgium - Real estate industry leader Deloitte Europe, Middle East and Africa - Lid van de redactieraad, Larcier, Editions immobilières Denis MÉLOTTE Ingénieur civil architecte, UCL - Post graduat en gestion CEPAC, Solvay Business School, ULB - Associé de Samyn and Partners Benoît PÉRILLEUX Ingénieur civil architecte, UCL - Maîtrise en Management Public, Solvay Business School, ULB - Responsable PRDD - Cabinet du Ministre Président Charles Picqué Intervenants : Albert Goffart (Région de Bruxelles Capitale), Alex Ghuys (Région Bruxelles Capitale) Philippe SAMYN Docteur en sciences appliquées (ULG), architecte (La Cambre), ingénieur et urbaniste, ULB - Professeur aux Facultés de Sciences appliquées: VUB, Mons - Professeur à l Ecole d Architecture de la Cambre - CEO de Samyn and Partners
EN pratique Langue: Français Horaire de cours: Les lundis et mercredis de 18h30 à 21h ; total : 135 heures dont études de cas, réparties sur 7 modules. Dates: D octobre à mai Coût du programme: 4.950 Inscriptions: Les inscriptions sont ouvertes aux porteurs d un diplôme universitaire de 2 ème cycle ou équivalent. Le nombre de participants étant limité à 50, les candidats seront acceptés après analyse de leur dossier d inscription. Certificat: L obtention du certificat dépendra du taux de présence aux cours de plus de 75% dans chaque module et la préparation effective des études de cas. L Executive Programme en Immobilier de la Solvay Brussels School of Economics & Management est «Academic Member» de l EPRA (European Public Real Estate Association) et de l EPF (European Property Federation). Contact: Manon jacob Programme Manager 19, av. F.D. Roosevelt CP145 1050 Bruxelles Email: Manon.Jacob@ulb.ac.be Tel: +32 (0)2 650.65.57 Fax: +32 (0)2 650.41.53 11
Executive Programme en Immobilier Université Libre de Bruxelles Av. F. D. Roosevelt 19 - CP 145 B-1050 Brussels, Belgium Tel: +32 (0)2 650.65.57 Fax: +32 (0)2 650.41.53 www.solvay.edu/immo