TSX-V : SOI TSX Croissance : SOI RESSOURCES SIRIOS INC. ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES POUR LA PÉRIODE DE 6 MOIS TERMINÉE LE
TABLE DES MATIÈRES RESSOURCES SIRIOS INC. Bilans 1. Résultats et déficit 2. Dépenses d'exploration reportées 3. Flux de trésorerie 4. Notes complémentaires 5 à 9. Les états financiers intermédiaires ci-joints ont été dressés par la direction de Ressources Sirios Inc. et n'ont pas été examinés par ses vérificateurs.
BILANS A C T I F 31 décembre 30 juin $ $ À COURT TERME Trésorerie et équivalents de trésorerie 26 862 139 671 Dépôts à terme, 4,3% (3,8% en 2006), échéant en juin 2008 1 050 000 825 000 Comptes à recevoir 26 494 4 753 Somme à recevoir d'une société minière apparentée 46 660 Intérêts courus à recevoir 7 733 4 058 Frais payés d'avance 9 895 22 975 Crédits d'impôt à l'exploration 938 659 938 659 Taxes à la consommation à recevoir 232 441 312 227 2 292 084 2 294 003 ACTIONS COTÉES, note 4 529 554 422 111 IMMOBILISATIONS CORPORELLES, à la valeur nette 7 820 5 367 PROPRIÉTÉS MINIÈRES, note 5 881 517 824 496 DÉPENSES D'EXPLORATION REPORTÉES, note 6 6 796 312 5 271 952 10 507 287 8 817 929 P A S S I F À COURT TERME Comptes fournisseurs et charges à payer 217 296 620 493 Somme à payer à une société minière apparentée 87 222 304 518 620 493 IMPÔTS FUTURS 939 511 939 511 1 244 029 1 560 004 CAPITAUX PROPRES CAPITAL-ACTIONS, note 7 16 593 959 14 460 959 SURPLUS D'APPORT 730 693 540 465 DÉFICIT (8 061 394) (7 743 499) 9 263 258 7 257 925 10 507 287 8 817 929 Les états financiers intermédiaires non vérifiés de la société ont été préparés selon les principes comptables généralement reconnus du Canada. Ces principes sont conformes à ceux que l'on retrouve dans le rapport du 30 juin. Ces états financiers intermédiaires doivent être lus en parallèle avec les états financiers de l'exercice terminé le 30 juin. -1-
RÉSULTATS ET DÉFICIT DÉPENSES D'ADMINISTRATION Période de Période de Période de Période de 3 mois 3 mois 6 mois 6 mois terminée le terminée le terminée le terminée le 31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre 2006 2006 $ $ $ $ Rémunération à base d'actions 105 181 105 181 Salaires et avantages sociaux 18 287 19 472 27 289 24 979 Information aux actionnaires 22 191 23 026 27 055 52 300 Frais de bureau et communications 8 040 17 777 15 351 19 824 Frais de fiducie et d'enregistrement 9 929 18 105 10 831 19 655 Publicité et représentation 13 458 4 696 17 429 7 677 Honoraires professionnels 48 278 15 618 84 882 23 253 Charges locatives 1 218 2 343 Intérêts et frais bancaires 1 248 3 369 1 896 3 705 227 830 102 063 292 257 151 393 AUTRES REVENUS Revenus d'intérêts 6 807 6 152 20 154 10 603 Revenus d'intérêts 300 300 Gain sur cession d'actions cotées 18 860 23 225 Perte non réalisée des actions cotées (14 840) (14 840) 11 127 6 152 28 839 10 603 PERTE NETTE AVANT IMPOTS (216 703) (95 911) (263 418) (140 790) Impôts futurs PERTE NETTE (216 703) (95 911) (263 418) (140 790) DÉFICIT AU DÉBUT (7 790 214) (6 340 704) (7 743 499) (6 295 825) Ajustement des actions cotées à la juste valeur marchande au 1er juillet, note 4 227 056 227 056 FRAIS D'ÉMISSION D'ACTIONS (281 533) (79 251) (281 533) (79 251) DÉFICIT À LA FIN (8 061 394) (6 515 866) (8 061 394) (6 515 866) PERTE NETTE PAR ACTION DE BASE DILUÉE NOMBRE MOYEN PONDÉRÉ D'ACTIONS ORDINAIRES EN CIRCULATION 0,003 0,002 0,004 0,003 67 133 467 47 431 898 64 438 493 47 431 898 Les états financiers intermédiaires non vérifiés de la société ont été préparés selon les principes comptables généralement reconnus du Canada. Ces principes sont conformes à ceux que l'on retrouve dans le rapport du 30 juin. Ces états financiers ntermédiaires doivent être lus en parallèle avec les états financiers de l'exercice terminé le 30 juin. -2-
DÉPENSES D'EXPLORATION REPORTÉES Période de 6 mois terminée le 31 décembre 2006 $ $ SOLDE AU DÉBUT 5 271 952 2 552 517 AJOUTER: Géophysique, coupe de lignes 272 102 176 522 Géochimie, analyses 206 027 Forage (47 285) Géologie, prospection 495 574 943 037 Transport, hélicoptère, campement 590 213 Frais généraux d'exploration, mise en plan 7 729 23 116 1 524 360 1 142 675 SOLDE À LA FIN 6 796 312 3 695 192 Les états financiers intermédiaires non vérifiés de la société ont été préparés selon les principes comptables généralement reconnus du Canada. Ces principes sont conformes à ceux que l'on retrouve dans le rapport du 30 juin. Ces états financiers Ces états financiers ntermédiaires doivent être lus en parallèle avec les états financiers de l'exercice terminé le 30 juin. -3-
FLUX DE TRÉSORERIE ACTIVITÉS D'EXPLOITATION Période de Période de Période de Période de 3 mois 3 mois 6 mois 6 mois terminée le terminée le terminée le terminée le 31 décembre 31 décembre 31 décembre 31 décembre 2006 2005 $ $ $ $ Perte nette (216 703) (95 911) (263 418) (140 790) Éléments hors caisse Comptes à recevoir (10 000) (4 815) (21 741) (6 787) À rec. d'une société minière apparentée 95 354 133 882 Intérêts courus à recevoir 786 (5 897) (3 675) (6 621) Frais payés d'avance 6 540 13 080 13 080 25 830 Subvention à recevoir 16 790 Taxes à la consommation à recevoir 207 062 (70 081) 79 786 (171 721) Comptes fournisseurs et frais courus (741 090) (324 118) (403 197) 198 760 ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (658 051) (487 742) (465 283) (84 539) Émission de capital-actions 2 133 000 2 295 815 2 133 000 2 524 190 Frais d'émission d'actions (281 533) (79 251) (281 533) (79 251) ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT 1 851 467 2 216 564 1 851 467 2 444 939 Dépôt à terme (700 000) (225 000) 132 709 Dépenses d'exploration reportées (678 134) (451 731) (1 524 360) (1 133 675) Variation des fonds réservés à l'exploration (1 242 132) (1 214 841) Acquisition d'immobilisations (715) (2 453) Acquisition de propriétés minières (69 742) (57 021) Disposition de propriétés minières (80 165) (133 214) Acquisition de placements (100 000) Disposition de placements (185 379) (107 443) (1 633 970) (1 774 028) (1 916 277) (2 449 021) DIMINUTION DE LA TRÉSORERIE TRÉSORERIE AU DÉBUT DE LA PÉRIODE INSUFFISANCE DE TRÉSORERIE À LA FIN DE LA PÉRIODE (440 554) (45 206) (530 093) (88 621) 50 132 (6 859) 139 671 36 556 (390 422) (52 065) (390 422) (52 065) Les états financiers intermédiaires non vérifiés de la société ont été préparés selon les principes comptables généralement reconnus du Canada. Ces principes sont conformes à ceux que l'on retrouve dans le rapport du 30 juin. Ces états financiers doivent être lus en parallèle avec les états financiers de l'exercice terminé le 30 juin. -4-
NOTES COMPLÉMENTAIRES 1. PRINCIPALES CONVENTIONS COMPTABLES Les états financiers intermédiaires ont été préparés selon les principes comptables généralement reconnus au Canada, en utilisant les mêmes conventions comptables décrites à la note 2 des états financiers pour l'exercice terminé le 30 juin. Ces états financiers intermédiaires doivent être lus en parallèle avec les états financiers de l'exercice terminé le 30 juin à l'exception des nouvelles conventions comptables adoptées au 1er juillet, tel qu'expliquées ci-dessous. 2. NOUVELLES CONVENTIONS COMPTABLES A) Au 1er juillet, la société a adopté prospectivement les recommandations du chapitre 3855 du Manuel de l'icca, Instruments financiers - comptabilisation et évaluation qui définit les normes de comptabilisation et de mesure relativement aux actifs financiers, aux passifs financiers et aux dérivés non financiers. Ces recommandations exigent que la juste valeur marchande soit utilisée comme mesure des actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, des actifs financiers disponibles à la vente et des instruments financies dérivés. B) Le 1er juillet, conformément aux dispositions transitoires applicables, la société a appliqué les recommandations du nouveau chapitre 1506, Modifications comptables du Manuel de l'institut Canadien des Comptables Agréés. Ce nouveau chapitre, entrant en vigueur pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier, établit les critères de changements de méthodes comptables ainsi que le traitement comptable et l'information à fournir relative aux changements d'estimations comptables et aux corrections d'erreurs. De plus, la nouvelle norme exige la communication des nouvelles sources premières de PCGR publiées mais non encroe adoptées par la société. La nouvelle norme n'a pas d'incidence sur les résutats financiers de la société 3. MODIFICATION D'UNE CONVENTION COMPTABLE Juste valeur des bons de souscription Le 1er juillet, la Société a modifié sa méthode pour répartir les produits des émissions d'unités entre les actions et les bons de souscription. Auparavant, aucune valeur n'était attribuée aux bons de souscription. Maintenant, les produits sont répartis aux actions at aux bons de souscription émis en fonction de leur juste valeur relative en utilisant la méthode de la valeur résiduelle pour calculer la juste valeur des bons de souscription. Cette méthode a été appliquée rétroactivment et il n'y a eu aucun effet sur les exercices antérieurs. -5-
NOTES COMPLÉMENTAIRES 4. ACTIONS COTÉES Au 31 décembre Au 30 juin $ $ Actions cotées, à la JVM ( coût de 318 583 $) 529 554 322 111 Dépôt à terme, 3.7%, échéant en juillet 2009 100 000 529 554 422 111 Tel qu'indiqué à la note 2, le 1et juillet, la société a adopté prospectivement les recommandations de l'icca relatives aux instruments financiers. Ces recommandations exigent que la juste valeur marchande soit utilisée comme mesure des actifs financiers détenus à des fins de transaction et des actifs financiers disponibles à la vente. En vertu de ces nouvelles recommandations, le 1er juillet, la société a classé ses actions cotées comme actifs financiers détenus à des fins de transactions. En conséquence, les actions cotées, d'une valeur nette comptable de 322 111$ ont été classé comme détenus à des fins de transactions et comptabilisé au 1er juillet à la juste valeur marchande de 549 167$, résultant en un gain non réalisé de 227 056$, compablilisé au déficit. Au 31décembre, les placements ont été comptabilisés à la juste valeur marchande de 529 554$, résultant en une perte non matérialisée de 14 840$. Cette perte non matérialisée a été comptabilisé aux résultats nets. 5. PROPRIÉTÉS MINIÈRES Au 30 juin Au 30 septembre Ajout Disposition Au 31 décembre $ $ $ $ $ Escale 124 889 124 889 6 302 131 191 Aquilon 15 346 15 346 15 346 Aquilon extention 1 628 1 628 1 628 Tilly 59 878 58 782 3 910 62 692 Pontax 176 013 176 013 10 870 186 883 Murdoch (option) 54 187 54 187 33 250 87 437 Cheechoo et Sharks 3 760 3 760 3 760 Kukames 244 500 246 110 345 246 455 Opinaca Nord 98 670 74 115 74 115 Upinor 0 0 15 065 15 065 Autres 45 625 56 945 56 945 824 496 811 775 69 742 881 517-6-
NOTES COMPLÉMENTAIRES 6. DÉPENSES D'EXPLORATION REPORTÉES Au 30 septembre Ajout Radiation Au 31 décembre Au 30 juin Propriétés $ $ $ $ $ Escale 1 032 759 1 040 162 8 352 1 048 514 Aquilon 681 335 681 335 681 335 Aquilon Extension 165 373 165 373 47 285 118 088 Tilly 380 012 690 690 356 744 1 047 434 Pontax 1 792 318 2 039 753 121 633 2 161 386 Murdoch (option) 112 041 112 041 112 041 Cheechoo et Sharks 6 708 6 708 6 708 Kukames 908 453 1 160 841 150 731 1 311 572 Opinaca nord 192 953 192 953 192 953 Upinor 77 846 77 846 Autres 28 322 10 113 38 435 5 271 952 6 118 178 725 419 47 285 6 796 312 7. CAPITAL-ACTIONS Nombre illimité d'actions ordinaires sans valeur nominale. Nombre illimité d'actions privilégiées pouvant être émises en une ou plusieurs séries composées du nombre d'actions et comportant les droits, privilèges, conditions et restrictions qui sont déterminés avant les émissions par résolution des administrateurs de la société, sans valeur nominale.. Les actions privilégiées, série A, sont rachetables au gré de la société au prix d émission, non votantes et sans droit de dividendes Actions ordinaires et actions privilégies Série A Nombre Montant Actions ordinaires: $ Émis et payé 68 977 309 16 543 959 Actions priviliégiées, Série A : Émis et payé 100 000 50 000 Total : 16 593 959-7-
NOTES COMPLÉMENTAIRES 7. CAPITAL-ACTIONS (suite) Options octroyées et exerçables au 31 décembre Nombre d'actions Prix Date Bénéficiaires En circulation Exerçables d'exercice d'expiration Administrateurs et employés 435 000 435 000 0,15 $ 28 mars 2008 Firme de relations aux investisseurs 150 000 37 500 0,30 $ 11 déc. 2008 Administrateurs et employés 840 000 840 000 0,15 $ 4 juillet 2010 Administrateurs et employés 825 000 825 000 0,26 $ 22 février 2011 Administrateurs et employés 1 100 000 770 000 0,38 $ 13 mars 2012 Administrateurs et employés 25 000 13 750 0,425 $ 30 avril 2012 Administrateurs et employés 50 000 5 000 0,22 $ 2 octobre 2012 3 425 000 2 926 250 Le 12 novembre, le conseil d administration a octroyé 150 000 options d achat d actions au prix d exercice de 0,30 $ par action à la firme de relations aux investisseurs MI3. Ces options sont valides jusqu au 11 décembre 2008 et leur valeur a été estimée au moyen du modèle Black Scholes. Les hypothèses suivantes ont été utilisées pour l évaluation de ces options : durée moyenne pondérée estimative des options de 1,1 an, taux d intérêt sans risque de 3,979 %, volatilité prévue de 92,19 % et aucun dividende prévu. Ainsi un coût de rémunération total de 11 838 $ a été calculé et la portion exerçable de celui-ci soit, 25% ou 2 960 $, a été comptabilisé à l état des résultats. Le 3 octobre, le conseil d administration a octroyé 50 000 options d achat d actions au prix d exercice de 0,22 $ par action à un employé. Ces options sont valides jusqu au 2 octobre 2012 et leur valeur a été estimée au moyen du modèle Black Scholes. Les hypothèses suivantes ont été utilisées pour l évaluation de ces options : durée moyenne pondérée estimative des options de 5 ans, taux d intérêt sans risque de 4,285 %, volatilité prévue de 135,29 % et aucun dividende prévu. Ainsi un coût de rémunération total de 9 713 $ a été calculé et la portion exerçable de celui-ci soit, 10% ou 971$, a été comptabilisé à l état des résultats. Bons de souscription en circulation au 31 décembre Nombre Prix Date d'actions d'exercice d'expiration $ 600 000 0,35 Octobre 2008 4 275 000 0,35 Décembre 2008 108 696 0,55 Décembre 2008 2 702 701 0,60 Avril 2009 540 540 0,37 Avril 2009 208 334 0,30-0,35 Nov.08 / Nov.09 666 667 0,30 Octobre 2009 9 101 938 Le 22 octobre, 666 667 bons de souscription de courtier ont été émis dans le cadre d'un placement privé de 2 millions de dollars. Ces bons, au prix d'exercice de.30$ sont valides jusqu au 21 octobre 2009 et leur valeur a été estimée au moyen du modele Black Scholes. Les hypothèses suivantes ont été utilisées pour l évaluation de ces options : durée moyenne pondérée estimative des bons de 2 ans, taux d intérêt sans risque de 4,213 %, volatilité prévue de 109,73 % et aucun dividende prévu. Ainsi des frais d'émission d'actions total de 85 047 $ a été calculé et a été comptabilisé à l état des résultats. -8-
NOTES COMPLÉMENTAIRES 8. ENGAGEMENTS En vertu du financement accréditif effectué pendant le trimestre se terminant le 31 décembre, la Société a à engager un montant de 1 750 000 $ en travaux d'exploration avant le 31 décembre 2008. -9-