RÉSULTATS SEMESTRIELS 2014 24 septembre 2014
UN 1 ER SEMESTRE SOLIDE Marché de l immobilier toujours en baisse avec une forte pression sur les prix Chiffre d affaires en croissance : 58,4 M ( + 4,2%) Réorganisation commerciale en Maisons Individuelles qui porte ses fruits Lancement de l activité Menuiseries Ventes bien engagées pour l année 2015 Résultat opérationnel stable par rapport au S1 2013 Relais de croissance déjà amorcés Une capacité à résister confirmée 2
FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE
MAISONS INDIVIDUELLES : UNE RÉORGANISATION QUI PORTE SES FRUITS Remaniement des équipes commerciales Diminution du taux d annulation Refonte des outils Marketing Croissance significative du nombre de prospects Nouveaux process de reporting Développement des outils d aide à la vente (CRM + Chiffrage) 4
MAISONS INDIVIDUELLES : REFONTE COMPLÈTE DES SITES INTERNET Duplication du modèle éprouvé «Natilia» Architecture du site / Gestion du formulaire contacts Optimisation des visuels Mise en ligne nouveau site TOP DUO : 8 juin 2014 En 3 mois : demandes de contact multipliées par 5 Déclinaison en version mobiles et tablettes Visibilité renforcée: hausse de 176% pour les tablettes entre 2013 et 2014 25% des fréquentations de nos sites Web 5
MAISONS INDIVIDUELLES : REFONTE COMPLÈTE DES SITES INTERNET 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Volume requêtes Marché (janv-août 2014) janv.-14 févr.-14 mars-14 avr.-14 mai-14 juin-14 juil.-14 août-14-8% X 5 Demandes contact Natilia Demandes de contact Top Duo
POBI : LANCEMENT DE L ACTIVITÉ MENUISERIE Montée en cadence de l outil conforme aux prévisions + de 800 menuiseries produites Optimisation des performances techniques Fourniture de l activité Maisons Individuelles en place 100 % des besoins Natilia couverts en PVC 7
ACTIVITÉ COMMERCIALE
MAISONS INDIVIDUELLES MARCHE Evolution des ventes en France = - 8%* S1 2014 Estimées S1 2013 Nettes Variation % VENTES 298 335-11% PRIX MOYEN en K 91,7 83,9 + 9% CA vendu en M 27,3 28,1-3% Dans un contexte de réorganisation, un bon niveau de ventes Prix moyen en amélioration de + 9% Présence d AST sur les zones à fort potentiel *Markemetron juin 2014 moyenne en France 9
PROMOTION ET LOTISSEMENTS Progression des ventes Forte tension sur les prix Ecoulement opérations du Sud conforme au calendrier 25 lots restants (fin juin) vs 47 lots (31/12) Grand projet : Courthézon Promotion : 50 lots Evolim : 25 promesses / 77 lots S1 2014 Estimées S1 2013 Nettes Variation % VENTES - PROMOTION 224 220 + 2% PRIX MOYEN PROMOTION en K 145,1 156,8-7% CA vendu en M 32,5 34,5-6% VENTES - LOTISSEMENT 49 38 + 29% PRIX MOYEN LOTISSEMENT en K 65,3 55,3 + 18% CA vendu en M 3,2 2,1 + 52% Une offre qui reste bien positionnée 10
NATILIA Nouvelle amélioration des ventes + 10% S1 2014 Estimées S1 2013 Nettes Variation % Un prix moyen en progression + 6,6% 5 nouvelles ouvertures d agences et 1 fermeture VENTES 177 161 + 10% PRIX MOYEN en K 115,9 108,7 + 7% CA VENDU en M 20,5 17,5 + 17% Un engouement fort pour la maison à ossature bois 11
CHIFFRES SEMESTRIELS 2014
SYNTHÈSE DES RÉSULTATS En Milliers 30/06/2013 30/06/2014 30/06/2013 30/06/2014 30/06/2013 30/06/2014 Trésorerie 29 092 26 699 9 273 8 195 Gearing 7,4 % 2 154 Gearing 3,8 % 1 025 31/12/2013 30/06/2014-3 644 13
RESULTATS SEMESTRE 2014 En milliers d'euros 30 juin 2014 30 juin 2013 CHIFFRE D AFFAIRES 58 408 56 065 Achats consommés - 37 250-34 065 Charges de personnel - 11 395-12 585 Charges externes - 6 753-7 405 Impôts et taxes - 547-491 Dotations aux amortissements et provisions - 1 468-677 Autres produits et charges opérationnels courants - 645-82 RESULTAT OPERATIONNEL 347 475 RESULTAT FINANCIER - 166 76 Charge d impôt sur résultat - 255-362 Quote part de résultat des sociétés mises en équivalence - 27 280 RESULTAT NET - 101 468 Part du Groupe - 104 552 Part des minoritaires 3-6 14
RÉSULTATS PAR ACTIVITÉ En milliers d'euros Maisons individuelles Promotion & Lotissements Réseaux & Services Ossatures & Charpentes (Système constructif industriel) TOTAL S1 2014 S1 2013 S1 2014 S1 2013 S1 2014 S1 2013 S1 2014 S1 2013 S1 2014 S1 2013 Chiffre d affaires 26 597 30 168 23 509 21 637 1 593 1 144 3 708 3 116 58 408 56 065 Résultat opérationnel 933 24-319 618 25-81 - 929-87 347 475 15
SITUATION FINANCIÈRE En milliers d'euros 30/06/2014 30/12/2013 En milliers d'euros 30/06/201 30/12/2013 ACTIFS NON COURANT 19 868 20 034 Stocks et en-cours 19 535 23 129 Clients 13 471 14 054 Autres créances 9 262 9 285 Disponibilités 8 360 10 343 ACTIF COURANT 50 628 56 812 TOTAL ACTIF 70 495 76 845 CAPITAUX PROPRES 26 699 29 092 Provisions 1 721 1 194 Dettes financières 9 384 12 497 Dettes fournisseurs et autres dettes 32 061 33 328 Passifs d impôts 631 734 TOTAL PASSIF 70 495 76 845 BFR 8,4 M Endettement Net 1 M Gearing 3,8 % 16
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE En millions d euros Trésorerie nette à l ouverture 9,2 Flux d'activité 4,5 M Flux d'investissement Flux de financement Trésorerie nette à la clôture - 4,7 M - 0,9 M 8,2 MBA 2,0 Var BFR 2,9 Emprunts 2,0 Impôts versés - 0,3 Immo. corpo - 0,9 Rembt. Emprunt - 4,3 Dividendes - 2,4 17
SYNTHÈSE DES RÉSULTATS Une activité en hausse dans un marché morose Une amélioration du BFR Une structure financière améliorée et toujours solide Un plein effet des réorganisations attendu sur 2015 18
PERSPECTIVES
DES 1ÈRES MESURES DE RELANCE ANNONCÉES Prêt à taux 0% : relèvement du plafond Abattement de 30% de l IR sur PV de cession terrain avant 31/12/2015 Taux de TVA à 5,5 % : pour les primo-accédants d un logement neuf 1 300 quartiers répartis dans 700 communes Abattement exceptionnel 100 000 Donation terrain avant fin 2015 (sous réserve de construction) Donation de «nouveaux logements neufs» enfants et petits-enfants 50 mesures de simplification de construction Délai de validité des permis de construire 20
PERSPECTIVES : STRATÉGIE MARKETING OFFENSIVE Déploiement de nouveaux outils marketing Référencement optimisé des sites Illustration et catalogue de la gamme TOP DUO Intensification des opérations commerciales Anticipation des besoins clients Réorientation des gammes et création de nouveaux modèles (Maisons Individuelles) 21
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PERSPECTIVES : PROMOTION & LOTISSEMENTS 7 nouvelles opérations (ouverture de chantiers) Vienne (38), Décines (69), Ambérieu-en-Bugey (01) Salagnon (38), Montélimar (26), Bollène (84), Dortan (01) 194 lots / CA 30,3 M Optimisation des centres techniques Autonomie renforcée Présence renforcée sur les zones à fort potentiel Savoie / Haute-Savoie Renforcement de l offre commerciale Maisons ossature bois 23
PERSPECTIVES : NATILIA 36 agences Natilia 30 franchisés Prochaines ouvertures : Laval Toulon 3 agents commerciaux : Lyon Lieusaint Limoges 24
PERSPECTIVES : RÉSEAU VILLAS CLUB 4 agences villas club Dont 3 licences de marques depuis le 1er janvier Clermont Ferrand Reims Cholet Prochaine ouverture : Nantes T4 2014 8 agents commerciaux actifs : 7 agents commerciaux en cours d intégration : 25
PERSPECTIVES : POBI Lancement en octobre de l offre WEB «Auto-constructeur» Marché potentiel de 10 000 maisons/an Recrutement d un chargé de développement Refonte du site POBI avec un espace dédié Offre packagée constituée de 10 modèles déclinables Accompagnement personnalisé 26
PERSPECTIVES : POBI Création d une franchise Natilia par POBI Exploitation de la zone Nièvre, Cher en direct Recrutement d un commercial Gestion travaux et administratif déjà en poste 5 contrats signés en septembre Développement activité commerciale 2015 / 2016 5 opérations signées avec AST Promotion : 45 MOB prévues Ouverture de l activité Menuiserie aux clients en charpente (hors AST) Déploiement de l activité Menuiserie sur les opérations VEFA du Groupe 27
PERSPECTIVES : UN CARNET COMMANDES Un carnet de commandes Au 30 juin 2014 Maisons individuelles : 57,5 M * Promotion et Lotissements : 41,6 M ** Promotion et Lotissements : 85,9 M *** +/- 15 mois +/- 24 mois * Contrats de construction signés et chantiers en cours ** CA restant à facturer sur lots actés (chantiers en cours) et contrats signés non actés (chantiers à ouvrir) *** Lots à commercialiser sur les 24 prochains mois 28
UN GROUPE REPOSITIONNÉ PRIX Offre Premium Offre Environnementale Offre Réseaux Offre Promoteur & Lotisseur Offre «Best Cost» Maisons Individuelles (MI) - Interne MI - Réseaux Logements groupés /collectifs AST Groupe, 3 ème constructeur français* * Etude Plimsoll Septembre 2013 29
Objectifs 2014 confirmés Progression de l activité confirmée Amélioration de la rentabilité annuelle 30
Merci de votre attention
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