Le secteur bancaire et financier belge chiffres-clés -2008»» Febelfin, la Fédération belge du secteur financier, qui a vu le jour en, rassemble en son sein cinq associations professionnelles financières : l Association belge des Banques et des Sociétés de bourse (ABB), l Association belge des Asset Managers (Beama), l Union Professionnelle du Crédit (UPC), l Association belge de Leasing (ABL) et l Association Belge des Membres de la Bourse (ABMB) (1). En outre, Febelfin accueille d autres organisations et institutions financières (en tant que membres avec un statut particulier), témoignant ainsi de son expansion. Sa structure de coupole fait de Febelfin un partenaire qui représente davantage que la simple addition de ses associations membres. Cette partie du rapport annuel présente une «photographie» sur la base d une sélection de chiffres et de graphiques, des types d activités réunis sous la bannière de Febelfin, et souvent très étroitement liés. (1 ) Ces fédérations professionnelles constituent les membres effectifs de Febelfin. Les entreprises membres des fédérations sont automatiquement membres adhérents de Febelfin. A cela s ajoutent quelques membres ayant un statut particulier. En ce qui concerne l ABB, les membres adhérents sont les banques (établissements de crédit) et les sociétés de bourse établies en ; Febelfin compte en outre plusieurs membres associés (ce sont les bureaux de représentation de banques étrangères présents en ).
2 Febelfin Rapport Annuel 2008 Le secteur bancaire et financier belge Le secteur bancaire La dimension internationale et européenne Quelques facettes socio-économiques Principaux développements et tendances Résultats du secteur bancaire Octroi de crédit aux ménages Location-financement (leasing) Organismes de placement collectif (OPC) Les entreprises d investissement Marchés financiers : devises, actions, titres de créance et produits dérivés Les marchés financiers dans une perspective mondiale et européenne (NYSE) Euronext, où la bourse belge est chez elle Quelques autres facettes des marchés monétaires et des capitaux belges Clearing et settlement
Febelfin Rapport Annuel 2008 3 Le secteur bancaire et financier belge Graphique 1 : Importance du secteur financier dans l économie (en %) Valeur ajoutée brute en - 5,5 7,4 10,7 Graphique 2 : Répartition de la valeur ajoutée brute entre les sous-secteurs financiers (en % du total, période -)» Sociétés d'assurance et fonds de pension (4) : 19,6 Emploi en Rémunération des salariés en - 3,2 4,2 5,5 7,4 7,4 13,9» Auxiliaires financiers (3) : 16,0 Investissements bruts dans du capital fixe en - 3,6 4,6 5,2 9,9 (*) 0 3 6 9 12 15 Secteur financier (1) dans l'ensemble de l'économie Secteur financier (1) dans l'ensemble du secteur tertiaire (2) Secteur financier (1) dans les services marchands (3) (*) Part dans les services marchands, hors secteur immobilier spécialisé (4) Source : Calculs Febelfin sur données des comptes nationaux (ICN, comptes détaillés et tableaux 1998-). (1) Pour les critères de valeur ajoutée brute et de rémunération des salariés, il s agit du secteur financier institutionnel. Pour les deux autres critères, il s agit de la branche activités financières. (2) Secteur tertiaire : l ensemble des services négociables (voir note 3), le secteur public (administration publique, défense et assurances sociales obligatoires), l éducation et les autres activités de service (soin de santé, action sociale, services collectifs, socio-culturels et personnels, sport et récréation, associations, services domestiques). (3) Services marchands : l ensemble du commerce, de l horeca, des transports et communications, des services financiers, des activités immobilières, de la location de machines, de l informatique, de la recherche/développement et des services aux entreprises. (4) Secteur spécialisé dans les activités immobilières. «Institutions financières monétaires (1) : 52,0» Autres intermédiaires financiers, à l'exclusion des sociétés d'assurance et des fonds de pension (2) : 12,4 Source : Calculs Febelfin sur données des comptes nationaux (ICN, comptes détaillés et tableaux 1998-). (1) Etablissements de crédit, organismes de placement collectif (OPC) monétaires et banque centrale. (2) Sociétés qui pratiquent le crédit-bail, le crédit à la consommation, le crédit hypothécaire, ou toute autre distribution de crédit, holdings financiers, sociétés de bourse, sociétés d affacturage, OPC (à l exclusion des OPC monétaires), etc. (3) Sociétés qui s occupent de l administration de bourse (e.a. Euronext), sociétés de gestion de portefeuille, de gestion de fortune, de conseil en placement, courtiers en crédit hypothécaire, bureaux de change, agents et courtiers d assurance, experts en dommages et risques, etc. (4) Compagnies d assurance, sociétés de réassurance, fonds de pension, Office du Ducroire.
4 Febelfin Rapport Annuel 2008 Le secteur bancaire La dimension internationale et européenne Graphique 3 : Comparaison européenne de l importance du secteur bancaire dans l économie Total des actifs de l ensemble des établissements de crédit par rapport au PIB (en %, ) Suisse UEM-13 (1) Slovenie 167,4 160,1 129,7 392,3 392,3 353,1 328,9 318,5 312,1 280,5 270,4 254,8 217,0 500,0 429,6 714,8 675,2 2.533,3 0 200 400 600 800 2.600 Graphique 5: Banques étrangères (1) établies en (nombre, fin juin 2008) Total Total Pays EU Autres Total Pays NON EU Etats-Unis Japon Autres 3 8 6 6 7 4 3 6 13 13 0 10 20 Source : Calculs et présentation Febelfin sur données CBFA. (1) Ensemble des filiales ( subsidiaries ) et succursales ( branches ) de banques étrangères. 27 70 83 30 40 50 60 70 80 90 Source : Calculs Febelfin sur données BCE et Banque Nationale Suisse (pour la Suisse). (1) Moyenne pondérée des 13 Etats membres de l UEM. Graphique 4: Nombre de banques établies en (fin juin 2008)» Banques de droit belge à majorité belge : 23 Banques de droit étranger : 56 «Source : Calculs Febelfin sur données propres et données CBFA.» Banques de droit belge à majorité étrangère : 27 Graphique 6 : Internationalisation de la population bancaire Comparaison européenne (nombre de banques étrangères (1) dans le nombre total de banques, en %, ) UE 15 (2) 20,6 20,6 16,4 14,7 12,1 11,9 9,2 6,6 6,1 35,6 29,6 85,2 77,3 0 20 40 60 80 100 Source : Febelfin pour la et calculs Febelfin sur données BCE pour les autres pays. (1) Les banques de droit étranger ( branches ) ainsi que les banques de droit de l Etat membre concerné, mais à majorité étrangère ( subsidiaries ). (2) Donnée pour les 15 anciens Etats membres de l UE. 55,6 67,7 96,8
Febelfin Rapport Annuel 2008 5 Graphique 7 : Répartition géographique des implantations à l étranger (1) des banques belges (fin ) UE (2) : 147 Amérique du Nord : 20» Amérique latine : 8» Afrique : 7» Asie : 49 Graphique 9 : Part des opérations internationales (1) dans les activités des banques établies en (en %, fin juin 2008) Total du bilan (2) Dépôts de la clientèle Crédits à la clientèle Portefeuille-titres (3) Opérations interbancaires 41,6 44,5 61,2 73,3 89,6 0 20 40 60 80 100 (1) Opérations en euros avec l étranger et opérations en devises. (2) Moyenne de l actif et du passif. (3) Ensemble des valeurs mobilières et des participations, à l exclusion des effets publics belges.» Océanie : 2» Autres pays européens : 8 Source : Febelfin. (1) Il s agit de succursales, filiales bancaires et financières, bureaux de représentation et participations qualifiées dans des banques et institutions financières. (2) UE des 27 Etats membres. Graphique 8 : Notifications de banques d autres Etats membres de l UE afin de pouvoir proposer des services en sous le régime de la libre prestation de services (nombre, fin juin 2008) Total 37 43 42 30 85 64 115 91 72 70 56 41 379 0 100 200 300 400 500 Notifications pour collecte de dépôts Source : Calculs et présentation Febelfin sur données CBFA. 560 dont Graphique 10 : Part des banques étrangères (1) dans le volume d activité du secteur bancaire (part, en %, dans l actif bancaire total, ) 24,8 19,3 17,6 17,4 12,9 11,6 11,1 0 20 40 60 80 100 Source : Calculs Febelfin sur données BCE. (1) Ensemble des filiales ( subsidiaries ) et succursales ( branches ) de banques étrangères. 53,4 95,0
6 Febelfin Rapport Annuel 2008 Quelques facettes socio-économiques Graphique 11 : Financement de l économie belge par des crédits octroyés par les banques (encours crédits à décaissement, en % du total, juin 2008) Crédits aux particuliers et indépendants : 34,7 Crédits aux entreprises : 43,4 Graphique 13 : Taux d épargne des ménages (1) - Comparaison européenne (en %, ) (2) UE 14 (3) 1,2 4,0 5,5 5,0 6,7 11,0 10,2 10,2 9,2 16,7 16,3 15,6 14,2 13,7 13,4» Crédits aux pouvoirs publics belges : 21,9 0 5 10 15 20 Source : Eurostat. (1) Taux d épargne brut des ménages, en tant que pourcentage du revenu disponible. (2) Données pour le, le et la. (3) Moyenne arithmétique non pondérée des 15 anciens Etats membres de l UE, hors le. Graphique 12 : Dépôts de la clientèle des résidents auprès des banques établies en selon la forme (encours, en % du total, fin juin 2008) Dépôts à terme : 25,7 Dépôts à vue : 24,2 Dépôts d'épargne réglementés : 38,0 Certificats de dépôt : 0,4» Autres : 2,1» Bons de caisse et obligations : 9,6 Graphique 14: Total des dépôts auprès des banques (1) par rapport au PIB - Comparaison européenne (en %, ) UE 15 (2) 57,2 56,3 119,0 118,4 111,2 108,6 83,5 79,3 73,1 175,3 156,9 155,1 143,6 141,5 290,1 0 50 100 150 200 250 800 818,5 Source : Calculs Febelfin sur données BCE. (1) Il s agit du volume total des dépôts que détiennent les secteurs non bancaires auprès de l ensemble des établissements de crédit. (2) Moyenne pondérée des 15 anciens Etats membres de l UE..
Febelfin Rapport Annuel 2008 7 Grafique 15: Total des dépôts auprès des banques (1) par rapport au total des crédits bancaires (2) (en %, ) UE 15 (3) 42,8 35,9 91,7 86,0 81,1 81,0 79,6 74,7 73,2 68,4 68,2 65,1 100,7 124,7 123,0 154,2 0 50 100 150 200 Source : Calculs Febelfin sur données BCE. (1) Il s agit du volume total des dépôts que détiennent les secteurs non bancaires auprès de l ensemble des établissements de crédit. (2) Il s agit de l encours total des crédits du secteur bancaire aux secteurs non bancaires. (3) Moyenne pondérée des 15 anciens Etats membres de l UE. Graphique 17 : Nombre d agences bancaires par million d habitants () (1) Moyenne UE (2) 264 213 398 353 304 631 616 589 558 547 515 495 461 1.047 992 0 200 400 600 800 1.000 1.200 Source : Présentation Febelfin sur données BCE. (1) En principe, bureaux de poste inclus (dans la mesure où ils proposent des services bancaires). (2) Union européenne (UE) des 15 «anciens» Etats membres (moyenne arithmétique non pondérée). 775 Graphique 16 : Réseau des points de contact des banques : agences et agents bancaires indépendants Agences (nombre, fin ) Agents indépendants (nombre, fin ) Source : Febelfin/ABB (uniquement banques membres). 0 (a) 2.959 (b) 1.466 4.793 2.000 4.000 6.000 8.000 8.451 Agences propriété des banques: 4.425 (a) Agences propriété des banques et gérées par leur personnel salarié (b) Agences propriété des banques et gérées par des agents indépendants Agences propriété d'agents indépendants: 4.026 Agents bancaires indépendants actifs dans des agences dont ils ont la propriété: 4.042 Agents bancaires indépendants actifs dans des agences propriété de banques: 751 Graphique 18 : La banque en self-service (self-banking) en Unités de self-banking (nombre, ) Guichets automatiques 7.604 avec fonction retrait d argent, accessibles à tous (nombre, ) 0 2.000 4.000 6.000 8.000 Unités dans les agences propriété des banques et gérées par du personnel salarié des banques 2.482 Unités dans les agences propriété des banques et gérées par des agents indépendants 1.352 Unités dans les agences propriété d'agents indépendants 688 Unités autonomes (1) 163 Guichets automatiques dans les unités de self-banking d'agences de banques et d'agents bancaires indépendants, ainsi que dans les unités de self-banking autonomes 6.964 Guichets automatiques (ATM) de l'ancien réseau Banksys (2) : 640 Source : Febelfin/ABB (uniquement banques membres). (1) Unités de self-banking non liées à une agence avec personnel. (2) Ces ATM ont été transférés aux banques mi-. 4.685
8 Febelfin Rapport Annuel 2008 Graphique 19 : Emploi Comparaison intersectorielle (nombre de personnes occupées, en milliers, ) Services marchands Secteur secondaire (hors construction) Construction Secteur primaire Immobilier, location, services aux entreprises Commerce de gros et de détail Transport, stockage, communication Hôtels et restaurants Institutions financières Machines, appareils, moyens de transport Métal et produits métalliques Produits alimentaires et denrées de luxe Produits chimiques, fibres synthétiques, caoutchouc, matières synthétiques Source : Calculs Febelfin sur données de l Institut des Comptes nationaux (ICN), Comptes nationaux (Belgostat). Pâte à papier, papier, éditions, imprimeries Textile et cuir Autres produits minéraux non métaliques Electricité, gaz et eau Industrie du bois 0 500 1.000 1.500 2.000 257,8 86,0 45,3 39,0 30,5 26,3 14,6 148,5 139,1 138,1 102,8 94,5 92,9 616,5 296,2 613,6 0 200 400 600 800 1.925,0 Echelle supérieure Echelle inférieure 727,6 Graphique 20 : Répartition du personnel bancaire selon le diplôme (en % du total, fin )» Supérieur non-universitaire : 38,8 Graphique 21 : Répartition des collaborateurs nouvellement engagés dans le secteur bancaire, selon le diplôme (en % du total, engagements courant )» Supérieur non-universitaire : 35,9 Secondaire supérieur : 29,4 Autres diplômes : 4,8 Source : Febelfin (uniquement banques membres).» Universitaire : 26,9 Universitaire : 48,6 «Source : Febelfin (uniquement banques membres).» Autres diplômes : 2,5» Secondaire supérieur : 13,1
Febelfin Rapport Annuel 2008 9 Graphique 22 : Estimation de l utilisation des instruments de paiement (1) en (en % du total, ) Cartes de débit, de crédit et privatives :» Domiciliations : 40,3 «11,7» Monnaie électronique : 4,9» Chèques : 0,7 Virements : 42,5 «Source : Calculs Febelfin sur données BCE. (1) Ensemble des utilisateurs (particuliers, entreprises). Certains instruments (espèces, traites commerciales, retraits ATM) ne sont pas pris en considération.
10 Febelfin Rapport Annuel 2008 Principaux développements et tendances Graphique 23 : Part des cinq plus grandes banques dans le total des actifs de l ensemble des banques (en %, ) UE 15 (1) 27,9 22,0 67,8 67,7 64,2 61,0 54,5 51,8 46,1 42,8 41,0 40,7 33,1 86,3 83,4 81,2 0 20 40 60 80 100 Graphique 25 : Patrimoine financier brut des ménages belges (1) (en milliards d euros, fin juin 2008) En A l'étranger «(2)» 166,7 695,9 0 200 400 600 800 Dépôts auprès d'institutions financières: 222,9 Titres de créances d'institutions financières: 37,3 Assurances et pensions: 187,8 Actions (et titres assimilés): 155,5 Participations dans des OPC: 73,6 Titres de créances des pouvoirs publics et de sociétés non financières: 9,7 Autres: 9,1 (1) Monnaie fiduciaire non comprise. (2) Total des actifs financiers des ménages auprès des institutions financières belges sous la forme de dépôts auprès de et de titres de créances émis par ces institutions. Source : Présentation Febelfin sur données BCE. (1) Les 15 anciens Etats membres de l UE. Moyenne arithmétique non pondérée. Graphique 24 : Indice de Herfindahl sur la base du total des actifs (1) () UE 15 (2) 679 600 527 459 449 330 276 183 1.120 1.079 1.069 950 934 2.079 1.928 2.540 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 Source : Présentation Febelfin sur données BCE. (1) Somme des carrés des parts de marché de l ensemble des établissements de crédit individuels concernant le total des actifs. (2) Les 15 anciens Etats membres de l UE. Moyenne arithmétique non pondérée.
Febelfin Rapport Annuel 2008 11 Graphique 26 : Part dans le patrimoine financier brut des ménages belges respectivement des dépôts auprès d institutions financières nationales (titres de créances inclus), participations OPC et actifs d assurances (en % du total du patrimoine financier (1), fin 1995,,,, et juin 2008) Graphique 27 : Dettes financières des sociétés non financières belges (en % du total, fin juin 2008)» Actions et autres participations: 63,4 1995 8,8 10,1 13,5 13,2 26,1 39,4 Titres à revenu fixe: 2,5 «06.2008 12,6 16,5 16,0 14,7 0 5 10 15 20 25 30 35 40 Dépôts et titres de créances institutions financières nationales (2) OPC (3) Assurances (4) (1) Billets et pièces non compris. (2) L ensemble d une part des dépôts détenus auprès des institutions financières nationales et d autre part des titres, à l exception des actions émises par ces institutions et détenues par les ménages belges. (3) Participations dans des OPC. (4) Réserves techniques pour les assurances (en particulier pour les assurances-pension et les assurances-vie). 22,2 22,1 23,0 24,0 30,2 28,7 28,8 30,8 Autres crédits (1) : 23,9 «Crédits octroyés par les établissements de crédit: 9,6 Autres engagements: 0,6 (1) Principalement prêts d autres sociétés non financières (notamment au sein des structures de groupe). Graphique 28 : Encours des prêts hypothécaires et des crédits à la consommation (1) auprès des banques établies en, accordés aux ménages belges (2) (encours (3), en milliards d euros, fin de période) 06.2008 8,7 8,3 8,5 8,5 7,9 8,4 8,8 9,4 9,8 0 20 Prêts hypothécaires Crédits à la consommation 54,0 55,4 58,9 66,9 74,8 86,7 97,8 94,7 104,7 40 60 80 100 120 (1) Prêts non hypothécaires à tempérament. (2) Ensemble des particuliers et des indépendants. (3) Volume titrisé non inclus.
12 Febelfin Rapport Annuel 2008 Graphique 29 : Taux d épargne des ménages belges (1) (en %) 1995 15,4 16,4 15,8 14,7 13,3 12,2 12,5 13,1 0 5 10 15 20 Source : Statistics Belgium (SPF Economie, PME, Classes moyennes et Energie), BNB et Bureau fédéral du Plan. (1) Taux d épargne brut des ménages, en pour cent du revenu disponible. 20,0 Graphique 31 : Comparaison européenne des crédits bancaires à la consommation (1) (encours des crédits par tête d habitant, en euros, fin ) UE 15 (2) 891 888 1.586 1.452 1.303 3.059 2.906 2.463 2.458 2.307 2.159 2.125 2.054 3.605 3.260 4.844 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 Source : Calculs Febelfin sur données BCE. (1) Selon la BCE : Total loans of credit institutions for consumer credit. (2) Moyenne pondérée des 15 anciens Etats membres de l UE. Graphique 30 : Comparaison européenne concernant les créditslogement bancaires (1) (encours des crédits par tête d habitant, en euros, fin ) UE 15 (2) 11.757 10.709 10.117 9.531 7.825 5.674 4.477 18.100 14.627 13.844 12.493 11.761 30.575 28.556 23.972 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 Source : Calculs Febelfin sur données BCE. (1) Selon la BCE : Total loans of credit institutions for housing purchase. (2) Moyenne pondérée des 15 anciens Etats membres de l UE. 43.397 Graphique 32 : Crédits des banques établies en aux sociétés belges non-financières selon la dimension des entreprises (en % de l encours total des crédits bancaires utilisés; fin juin 1999,,,,, et fin septembre 2008) 06.1999 (1) 09.2008 0 10 20 30 40 50 60 70 80 PME Grandes sociétés 32,5 32,3 32,6 37,7 35,7 41,8 45,0 55,0 58,2 62,3 64,3 67,5 67,7 67,4 Source : Calculs Febelfin sur données de l Observatoire du crédit aux sociétés auprès de la BNB. (1) Date où les données sont pour la première fois disponibles.
Febelfin Rapport Annuel 2008 13 Graphique 33 : Importance des banques dans le financement de la dette publique belge (encours, fin de période, en milliards d euros) 300 250 200 150 100 50 1996 1998 06.2008 Graphique 35 : Importance de la bancassurance dans la distribution de produits d assurance sur le marché belge Part dans divers segments d assurance (1) (, en %) Responsabilité civile Incendie et autres risques similaires Véhicules automoteurs Accidents et maladie Total non-vie Assurance-groupe Assurance-vie individuelle Total vie Total vie et non-vie 3,7 10,5 5,5 8,2 5,9 1,5 Source : Présentation Febelfin sur données Assuralia. (1) Enumération limitative. 31,4 43,0 53,0 0 10 20 30 40 50 60 Dette publique belge (1) En cours des crédits accordés par le secteur bancaire belge aux pouvoirs publics (2) (1) Dette brute consolidée (Définition Maastricht ). (2) Sous la forme tant de titres de créances que d octroi de crédit direct. Graphique 34 : Evolution et composition des opérations à terme (encours, fin de période, en milliards d euros) 8.000 8.204,0 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000» Total des opérations à terme 2.000 1.000 12.95 12.97 12.99 12.01 12.03 12.05 12.06 12.07 06.08 composition Sur taux d intérêt : 7.187,4 Sur devises : 743,1 Autres : 273,5
14 Febelfin Rapport Annuel 2008 Résultats du secteur bancaire Graphique 36 : Bénéfice consolidé ensemble du secteur bancaire belge, par rapport au bénéfice individuel des grandes banques étrangères (en millions USD, ) (1) HSBC Holdings JPMorgan Chase & Co Bank of America Corp. Royal Bank of Scotland BNP Paribas Santander Central Hispano ICBC Barclays Bank China Construction Bank Uni Credit Deutsche Bank Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Bank of China Crédit Suisse Group Crédit Agricole Groupe Wells Fargo & Co HBOS Belgian banking sector (2) Mitsubishi UFJ Financial Ggroup Intesa San Paolo Sumitomo Mitsui Financial Group Wachovia Corporation Lloyds TSB ING Bank Société Générale 2.776 12.879 12.506 12.416 12.215 12.110 11.627 10.968 10.553 10.199 10.096 9.280 8.773 8.014 6.557 24.212 22.805 20.924 19.836 16.279 16.061 15.795 14.178 13.802 13.772 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 Source : BNB pour chiffre du secteur bancaire belge et cours du change EUR/USD; The top 1.000 world banks, The Banker, juillet 2008 (pour les banques individuelles). (1) Pour les banques individuelles, «Pre-tax Profit» (en millions USD), tel que publié dans The Banker. Pour le bénéfice consolidé du secteur bancaire belge, bénéfice total avant impôts et parts minoritaires (selon le schéma IAS/IFRS), publié par la BNB/CBFA. Cours du change : 1 EUR = 1,3705 USD (moyenne ). (2) Les trois grands groupes de services financiers belges figurent dans le top 50 (selon les fonds propres) dans la liste de The Banker. Leur bénéfice avant impôts est également mentionné, mais dans deux des trois cas, il s agit d un chiffre pour l ensemble du groupe (donc pas uniquement pour la banque, mais par ex. aussi pour les assurances). Les chiffres de pretax profit mentionnés sont les suivants (en millions USD) : 2.111 pour Fortis (uniquement la banque); 4.257 pour Dexia (groupe complet); 6.438 pour KBC (groupe complet). Graphique 37 : Evolution du ROA et du ROE de l ensemble des banques établies en (en %) (1) 0,4 0,4 0,4 0,5 0,5 0,7 0,4 0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 0,6 0,7 0,8 13,7 11,8 13,6 15,8 Source : Présentation Febelfin sur données BNB. (1) Données sur base consolidée. Pour et, données suivant le schéma de reporting IAS/IFRS (pour signaler cette rupture méthodologique, une ligne pointillée sépare et ). ROA : return on (average) assets; ROE : return on (average) equity (uniquement pour les banques de droit belge). 0,6 20,4 18,5 22,4 13,2 0 5 10 15 20 25 ROA ROE Graphique 38 : Evolution du risk assets ratio de l ensemble des banques de droit belge (en %) (1) 11,9 12,9 13,1 12,8 13,0 11,5 11,9 0 3 6 9 12 15 Source : Présentation Febelfin sur données BNB. (1) Risk assets ratio (RAR) : rapport entre les fonds propres réglementaires des banques et leur volume de risques pondérés, également défini sur base de la réglementation. 11,2
Febelfin Rapport Annuel 2008 15 Graphique 39 : Part des résultats exceptionnels des banques dans le résultat de l exercice avant impôts (en %) (1) (2) n.r. 11,4 0 5 10 15 20 25 30 (1) Toutes les banques établies en, sur base sociale. (2) En, le résultat exceptionnel était légèrement négatif. -: 20,5 18,2»» 23,3 22,9 26,1 27,3 28,0 Graphique 41 : Evolution du cost/income ratio des banques (en %) (1) 64,5 -: 69,2»» 0 62 64 68 70 72 74 (1) Ensemble des banques de droit belge, données sur base sociale. -: 71,0» 69,4 70,1 70,8» 70,7 70,7 72,5 73,1 Graphique 40 : Contribution à l augmentation du bénéfice courant des banques : période - par rapport à la période - (en millions d euros) (1) Bénéfice courant (2) +3.811 Solde opérationnel (3) +2.936 Corrections de valeur activités +874 bancaires ordinaires (4) 0 1.000 2.000 3.000 4.000 (1) Ensemble des banques de droit belge, sur base sociale. (2) Hors résultat exceptionnel, après corrections de valeur, avant impôts. (3) Produit bancaire après déduction des frais d exploitation. (4) Un signe positif indique une contribution positive à l augmentation du bénéfice, suite à une diminution des corrections de valeur. Graphique 42 : Cost/income ratio: comparaison européenne (, en %) (1) Moyenne européenne (2) Norvège Suisse 66,6 64,3 61,4 61,2 59,2 59,1 59,1 58,9 56,8 55,4 54,8 52,7 51,7 0 10 20 30 40 50 60 70 71,2 Source : Présentation et calcul Febelfin, sur base de données reprises de The Banker, Juillet 2008 (Top 1000 World Banks). (1) Cette comparaison est limitée, par pays, aux banques reprises dans le classement mondial publié par The Banker. Pour la, ce pourcentage diffère considérablement de la donnée sectorielle mentionnée dans le graphique 41 (Euroclear Bank n a pas été retenue vu le caractère spécifique de cette institution). (2) Moyenne arithmétique des pays repris dans cette comparaison.
16 Febelfin Rapport Annuel 2008 Octroi de crédit aux ménages Graphique 43 : Engagements financiers des ménages belges (encours, fin de période, en millions d euros) (1) 1995 06/2008 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 06/2008 Prêts hypothécaires: 127.342 Crédits à la consommation: 15.148 Autres prêts à plus d'1 an: 13.553 Prêts à 1 an maximum: 6.559 Divers: 10.698 Source : Présentation Febelfin sur données BNB. 82.560 108.095 136.385 152.270 165.689 173.300 Graphique 45 : Evolution du taux d endettement des ménages (dettes financières des ménages en % du PIB, 1996-) 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 1996 1998 Austriche (1) (1) (2) (1) (1) Source : Présentation Febelfin sur données Eurostat. (1) Données disponibles jusqu en (données non encore disponibles). (2) Pour l, données disponibles à partir de. Graphique 44 : Comparaison européenne du taux d endettement des ménages (dettes financières des ménages en % du PIB, ) (1) (1) UE-14 (2) (1) (1) 63,6 54,3 53,4 53,4 49,7 48,0 71,4 67,4 114,6 110,7 105,5 102,1 88,9 79,6 131,3 0 20 40 60 80 100 120 140 Source : Présentation et calculs Febelfin sur données Eurostat. (1) Données pour (dernières informations disponibles). (2) UE-14 : moyenne arithmétique non-pondérée des 14 Etats membres de l UE repris dans cette comparaison européenne. Graphique 46 : Crédit à la consommation selon le type de crédit (1) (en % de l encours total, fin ) Prêts à tempérament : 71,5 Ouvertures de crédit : 18,5» Ventes à tempérament : 9,8» Crédits-bail : 0,2 Source : Calculs Febelfin sur données de la DGSIE (Direction générale Statistique et Information économique; SPF Economie, PME, Classes moyennes et Energie). (1) Contrats régis par la loi du 12 juin 1991 sur le crédit à la consommation (uniquement crédit à la consommation aux particuliers); contrats conclus auprès de tous les dispensateurs de crédits.
Febelfin Rapport Annuel 2008 17 Graphique 47 : Crédits hypothécaires selon la destination (crédits octroyés en, en % du montant total des crédits octroyés) Achat : 56,1 Construction : 16,2» Transformation : 7,2» Refinancements : 7,1» Achat + transformation : 8,6» Autre but immobilier : 4,8
18 Febelfin Rapport Annuel 2008 Location-financement (leasing) Graphique 48 : Composition de la production de leasing (, en % du total) (1) Ordinateurs et» Voitures de tourisme : 22,3 matériel de bureau : 17,7 Véhicules utilitaires : 15,5 Graphique 49 : Valeur de l encours du financement par leasing Evolution dans le temps (1) (fin d année, en millions d euros) Source : ABL (Febelfin). (1) Membres ABL uniquement. 7.815,4 8.345,7 8.846,7 9.666,2 10.368,4 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 Machines et équipements industriels : 28,5 «Source : ABL (Febelfin). (1) Membres ABL uniquement.» Autres : 4,9» Leasing immobilier : 11,1
Febelfin Rapport Annuel 2008 19 Organismes de placement collectif (OPC) Graphique 50 : Actif net des OPC de droit belge et étranger diffusés publiquement en (fin de période, en milliards d euros) 1995 1996 1997 1998 1999 6.2008 0 30 60 90 120 150 180 Source : BEAMA (Febelfin). 47,19 54,61 68,26 94,22 117,86 128,57 133,15 121,56 127,21 137,06 166,92 174,68 172,64 147,36 Graphique 52 : Actif net des OPC de droit national, par rapport au PIB dans divers pays européens (en %, fin ) (2) Suisse (1) 79,7 61,1 58,1 52,2 51,3 43,0 42,0 39,5 38,2 36,7 26,6 22,2 22,1 16,3 10,0 431,2 5.698,9 0 100 200 300 400 5.000 6.000 Source : Calculs Febelfin sur données EFAMA (OPC), BEAMA et BCE (PIB). (1) OPC de droit belge. (2) Le marché belge des OPC, c est-à-dire l actif net des OPC de droit belge et étranger diffusés publiquement en. Graphique 51 : Secteur européen des OPC de droit national Total de l actif net (en milliards d euros, fin ) 2.059,4 1.508,3 1.040,9 806,8 797,0 (2) Suisse (1) 339,7 278,8 172,6 165,6 159,9 139,4 132,2 126,5 91,1 66,0 36,2 22,9 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 Source : Présentation Febelfin sur données EFAMA. (1) OPC de droit belge. (2) Le marché belge des OPC, c est-à-dire l actif net des OPC de droit belge et étranger diffusés publiquement en.
20 Febelfin Rapport Annuel 2008 Les entreprises d investissement Graphique 53 : Quelques indicateurs d activités pour l ensemble des sociétés de bourse 1,89 0,25 0,14 0,23 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 16,2 20,7 19,7 7,71 32,8 28,4 10,95 12,00 41,1 46,6 18,60 73,2 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Portefeuille-titres (1) (en milliards d'euros) Titres en dépôt (en milliards d'euros) Source : Présentation Febelfin sur données BNB/CBFA. (1) Le portefeuille-titres se compose de positions haussières (instruments financiers que les sociétés de bourse détiennent pour leur propre compte, hors participations) et de positions baissières (instruments financiers vendus sans couverture). Les positions sont marked to market. Graphique 54 : Quelques indicateurs de résultats pour l ensemble des sociétés de bourse 0,50 0,28 0,34 0,31 0,19 0,27 0,32 0,36 0 0,1 0,2 0,3 0,4 0,5 54,0 103,6 102,9 103,2 94,7 66,7 65,6 69,4 0 20 40 60 80 100 120 31,8 2,9 0,6 2,7 11,9 28,0 36,5 37,8 0 5 10 15 20 25 30 35 40 22,0 17,7 16,2 31,4 36,0 58,2 46,5 35,9 0 10 20 30 40 50 60 Recettes totales (chiffre d affaires, en milliards d'euros) (1) Cost/income ratio (en %) (2) Rendement des fonds propres (ROE, en %) (3) Risk assets ratio (RAR, en %) Source : Présentation Febelfin sur données BNB/CBFA. (1) Ensemble des revenus de provisions et commissions, ainsi que du trading pour compte propre. (2) Charges d exploitation par rapport aux recettes totales. (3) Il s agit du résultat après impôts.
Febelfin Rapport Annuel 2008 21 Marchés financiers : devises, actions, titres de créance et produits dérivés Les marchés financiers dans une perspective mondiale et européenne Graphique 55 : Evolution et composition des marchés des changes mondiaux traditionnels (chiffre d affaires journalier en avril de l année concernée) 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 820 1.190 Evolution (en milliards d USD) 1.490 1.200 1.880 3.210 Graphique 57 : Titres de créances internationaux (1) (en cours, en milliards d USD, fin ) Total En EUR En USD En JPY Autres devises Commercial paper Autres instruments du marché monétaire Obligations à taux flottant Obligations à taux fixe Obligations liées à des actions 0 611,6 3.171,6 696,2 440,6 396,1 11.008,5 7.921,8 7.172,4 14.008,2 5.000 10.000 15.000 20.000 22.713,5 500 1992 1995 1998 Composition Foreign exchange swaps: 53,4% Spot transactions: 31,3% Outright forwards: 11,3% Estimated gaps in reporting: 4,0% Source : Présentation et calculs Febelfin sur données Bank for International Settlements (BIS). (1) Les titres de créances en question couvrent les titres en devises émis par des non-résidents sur les divers marchés nationaux, ainsi que les titres en monnaies nationales émis par des résidents sur les divers marchés nationaux mais destinés à des investisseurs non-résidents. Source : Présentation et calculs Febelfin sur données Bank for International Settlements (BIS). Graphique 58 : Titres de créances émis par des résidents de la zone euro (encours, en milliards d euros, fin ) Total Institutions financières monétaires (IFM) Autres institutions financières Secteur public Sociétés non financières 675,2 1.473,7 5.045,5 4.836,7 12.031,1 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 Graphique 56 : Evolution et composition des marchés des changes belges traditionnels (chiffre d affaires journalier en avril de l année concernée) 48,7 50 40 30 20 10 0 10,1 Evolution (en milliards d USD) 19,7 Foreign exchange swaps : 54,6% Opérations au comptant : 30,4% Opérations à terme : 15,0% Composition Source : Présentation et calculs Febelfin sur données Bank for International Settlements (BIS). Source : Présentation Febelfin sur données Eurostat. Graphique 59 : Les 10 plus grands marchés des actions mondiaux, sur la base de la capitalisation boursière (en milliards d USD, ) NYSE Group Tokyo SE Group Euronext Nasdaq Londen SE Shanghai SE Hong Kong Exchanges TSX Group Deutsche Börse Bombay SE 4.330,9 4.222,7 4.013,7 3.851,7 3.694,3 2.654,4 2.186,6 2.105,2 1.819,1 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 14.000 16.000 Source : Présentation Febelfin sur données de la World Federation of Exchanges. 15.650,8
22 Febelfin Rapport Annuel 2008 Graphique 60 : Nombre d entreprises cotées sur les marchés des actions (liste sélective de bourses, ) Bombay SE TSX Group BME Spanish Exchanges Londen SE Nasdaq NYSE Group Australian SE Hong Kong Exchanges Euronext Deutsche Börse OMX Nordic Exchange Singapore Exchange SE 261 0 500 1.241 1.155 866 851 762 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 Entreprises nationales Entreprises étrangères 2.297 1.998 3.537 3.307 3.069 Source : Présentation Febelfin sur données de la World Federation of Exchanges. 3.951 4.887 Graphique 62 : Les marchés mondiaux des produits dérivés (1) (encours notionnels, en milliards d USD, fin juin 2008) Total des contrats Contrats sur devises Contrats sur taux Contrats liés à des actions Contrats sur biens Credit default swaps Divers (indéfini) 62.983 10.177 13.229 57.325 81.708 458.304 0 100.000 400.000 500.000 Source : Présentation Febelfin sur données Bank for International Settlements (BIS). (1) Il s agit ici des over-the-counter (OTC) derivatives. 683.725 600.000 700.000 Graphique 61 : Comparaison internationale de l importance relative des marchés des actions (capitalisation boursière par rapport au PIB, en %, ) Suisse Etats-Unis Royaume-uni (2) (2) Euronext (1) (3) (2) Japon (3) UE 27 (4) (3) (2) 132,6 128,7 117,2 109,5 101,9 97,7 96,6 94,4 92,0 88,7 86,3 79,4 59,7 59,4 56,5 51,6 50,8 47,8 0 50 100 150 200 250 300 Source : Présentation Febelfin sur données Eurostat. (1) Pays dont les marchés boursiers font partie d Euronext. (2) Chiffres pour. (3) Chiffres pour. (4) Moyenne pondérée des 27 Etats membres de l UE. 313,2 278,9
Febelfin Rapport Annuel 2008 23 (NYSE) Euronext, où la bourse belge est chez elle Graphique 63 : Nombre de cotations sur Euronext : entreprises et titres (fin ) Entreprises avec cotations des actions Titres cotés Obligations (1) Warrants (1) Certificats (1) Trackers (1) 228 3.154 1.155 4.297 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 National Etranger Paris Amsterdam Bruxelles Lisbonne 6,000 7,000 8,000 Source : Présentation Febelfin sur données Euronext. (1) Données pour Bruxelles : 170 (obligations); 345 (warrants); 7 (certificats); 1 (trackers). 8.401 Graphique 64 : Nombre de contrats négociés (1) sur le marché des dérivés d Euronext (en millions, en ) Total Euronext LIFFE Londres Amsterdam Paris Bruxelles Lisbonne Produits sur taux d intérêt Produits sur actions Produits sur matières premières Autres produits 159,8 90,9 1,3 1,0 12,8 0,5 Source : Présentation Febelfin sur données Euronext. (1) Nombre après avoir été rebased. 696,0» Points d accès locaux 517,9 417,8» Segments de produit 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 949,0
24 Febelfin Rapport Annuel 2008 Quelques autres facettes des marchés monétaires et des capitaux belges Graphique 65 : Titres à revenu fixe à plus d un an, selon les secteurs d émetteurs et les détenteurs (encours, en millions d euros, fin juin 2008) Secteurs d'émetteurs Secteurs de détenteurs Secteurs d'émetteurs Etranger : 332.497 Pouvoirs publics : 243.186 Institutions financières : 85.967 Sociétés non financières : 27.983 0 200.000 400.000 600.000 689.633 689.633 Secteurs de détenteurs Institutions financières monétaires (IFM) : 245.661 Etranger : 177.574 Ménages : 68.460 Entreprises d'assurances et fonds de pension : 123.730 Autres institutions financières : 52.734 Autres détenteurs (1) : 21.474 Graphique 68 : Appel public au marché primaire belge des actions (en millions d euros, ) Actions Droits de participation et actions d'opc belge Warrants (1) 0 786 17.691 56.512 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 Source : Présentation Febelfin sur données CBFA. (1) Admission des warrants. La cotation boursière ne signifie pas que les montants ont été placés au cours de la période visée. Source : Présentation Febelfin sur données BNB. (1) D une part, sociétés non financières (5.984 millions d euros) et d autre part, les pouvoirs publics belges (15.490 millions d euros). Graphique 66 : Appel public au marché primaire belge des titres à revenu fixe à plus d un an (en millions d euros, ) Obligations Certificats subordonnés d'établissements de crédit Bons d'etat Instruments représentant des dettes avec risque de capital (1) Bons de capitalisation au porteur 187 519 773 1.539 Source : Présentation Febelfin sur données de la CBFA. (1) Uniquement des émissions de sociétés étrangères. Sociétés belges 208 Sociétés étrangères 5.079 5.287 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 Graphique 69 : Titres dématérialisés sur le marché monétaire belge (encours, en millions d euros, fin juin 2008) Certificats de trésorerie Billets de trésorerie Certificats de dépôt 13.456 Source : Présentation Febelfin sur données BNB. 25.895 31.866 0 10.000 20.000 30.000 40.000 Billets de trésorerie Certificats de dépôt En EUR: 23.075 11.224 En devises : 2.820 2.232 Graphique 67 : Détention d OLO (en millions d euros, fin et fin juin 2008) Graphique 70 : Détention de certificats de trésorerie dématérialisés (en millions d euros, fin et fin juin 2008 (1) ) juin 2008 (1) 185.727 229.215 juin 2008 27.755 31.886 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 0 10.000 20.000 30.000 40.000 Juin 2008 Etablissements de crédit en : 32.184 29.765 Autres détenteurs en : 40.953 36.647 Détenteurs dans d'autres Etats membres de l'ue : 88.560 95.275 Détenteurs dans des pays non UE : 24.030 67.528 Juin 2008 Etablissements de crédit en : 6.643 3.145 Autres détenteurs en : 6.393 1.458 Détenteurs dans d'autres Etats membres de l'ue : 10.061 11.291 Détenteurs dans des Etats non UE : 4.658 15.992 Source : Présentation Febelfin sur données BNB. (1) Données provisoires. Source : Présentation Febelfin sur données BNB. (1) Pour fin juin 2008, données provisoires.
Febelfin Rapport Annuel 2008 25 Clearing et settlement Graphique 71 : Evolution turnover Euroclear (durant la période, en milliers de milliards d euros) 2008 209,8 241,9 256,2 307,1 361,4 284,6 (6 mois) 451,7 0 100 200 300 400 500 Euroclear Bank: 150,5 561,8 Source: Présentation Febelfin sur données Euroclear. Graphique 72 : Nombre de transactions Euroclear après netting (nombre en millions, durant la période) 2008 77,0 (6 mois) 0 30 60 90 120 150 Source: Présentation Febelfin sur données Euroclear. 123,4 123,4 113,6 114,9 126,7 144,8 155,5 Graphique 73 : Valeur des titres en dépôt chez Euroclear (en milliers de milliards d euros, fin de période) 6/2008 0 5 10 15 20 Euroclear Bank: 9,2 Source: Présentation Febelfin sur données Euroclear. 11,2 10,8 11,8 13,0 15,7 18,2 19,2 18,2