Deutsche Bank Bénéficiez d un coupon brut annuel variable en fonction de l Euribor à 3 mois. A quoi vous attendre? Type d investissement Ce produit est un titre de dette structuré. En souscrivant à ce titre, vous prêtez de l argent à l émetteur qui s engage à vous rembourser à l échéance 100% de la valeur nominale et un coupon annuel variable défini en fonction de l Euribor à 3 mois. En cas de défaut (par ex. faillite, défaut de paiement) de l émetteur, vous risquez de ne pas récupérer les sommes auxquelles vous avez droit et de perdre le montant investi. Titre de dette structuré émis par Société Générale S.A. Coupon brut annuel variable égal à 3 fois le taux Euribor à trois mois avec un minimum de 0% et un maximum de 5%. Prix d émission : 100% + 1,5% (frais d entrée) de la valeur nominale (soit 1.015 euros par coupure). Rendement actuariel brut de minimum -0,30% et maximum 4,66%. Durée : 5 ans. A l échéance, l émetteur s engage à vous rembourser 100% de la valeur nominale (hors frais d entrée) sauf en cas de défaut (par exemple faillite) de l émetteur.... Public cible Société Générale (FR) (A/A1) Anticipation Booster 2017 Ce titre de dette structuré s adresse aux investisseurs qui disposent d expérience et connaissance suffisantes pour appréhender les caractéristiques du produit proposé et pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe, notamment une familiarisation avec le taux Euribor à 3 mois.
À quoi vous attendre? Société Générale (FR) Anticipation Booster 2017 s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit est un titre de dette structuré. Sur une durée de 5 ans, vous avez droit à un coupon brut annuel variable égal à 3 fois le taux de l Euribor à 3 mois avec un maximum de 5%. A court terme, les taux risquent de demeurer faibles et l Euribor à 3 mois n échappe pas à la situation. Mais quelle est donc la solution? Vous bénéficiez d un coupon annuel et l effet multiplicateur de 3 vous permet de profiter pleinement d une faible hausse éventuelle des taux à court terme via le taux Euribor à 3 mois. En effet, grâce au multiplicateur, vous recevrez le coupon maximum de 5% brut si le taux Euribor à 3 mois est supérieur ou égal à 1,667% à la date d observation correspondante. Toute hausse au delà de ce niveau n améliorera plus votre coupon pour cette période. En tout état de cause, il est bon d étaler vos investissements sur un éventail de durées, d émetteurs et de taux d intérêt. Si vous pouvez en outre choisir un produit d investissement profitant d une éventuelle remontée de l Euribor à 3 mois, voilà une belle opportunité à saisir surtout en ces temps de faibles taux. C est pourquoi nous vous proposons aujourd hui Société Générale (FR) Anticipation Booster 2017.... Qu est-ce que l Euribor à 3 mois? L Euribor (abréviation de Euro Interbank Offered Rate) à 3 mois est un taux de référence à 3 mois qui représente le taux d intérêt moyen auquel 57 banques européennes de premier plan (le panel de banques) se consentent des prêts en euro. A titre informatif, l Euribor à 3 mois s élevait à 0,73% le 24/04/2012. Vous pouvez suivre son évolution sur le site internet de la Deutsche Bank www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-fr.pdf ou via Télé-Invest au 078 156 157.... Evolution du taux Euribor à 3 mois depuis 2001 6 5 % 4 3 2 1,667 1 0 04/2001 04/2002 04/2003 04/2004 04/2005 04/2006 04/2007 04/2008 04/2009 04/2010 04/2011 04/2012 Source : Bloomberg Les évolutions passées du taux Euribor à 3 mois ne sauraient présager de son évolution future. La Deutsche Bank propose régulièrement des investissements émis par le groupe Deutsche Bank ou d autres institutions financières. Ceux-ci peuvent être utilisés dans différents scénarios (par ex., la hausse des taux d intérêt). La diversification des stratégies dans un même portefeuille peut s avérer judicieuse. Adressez-vous à votre agence ou appelez Télé-Invest au 078 156 157 pour plus de détails.
Concrètement... Illustration du mécanisme du coupon annuel Ces exemples sont donnés exclusivement à titre illustratif et ne donnent par conséquent aucune garantie quant au rendement réel. Date d observation Taux Euribor à Multiplicateur Coupon 3 mois * brut annuel Date de paiement du coupon 29/05/2012 0,77% X 3 2,31% 31/05/2013 29/05/2013 0,00% X 3 0,00% 30/05/2014 28/05/2014 1,13% X 3 3,39% 29/05/2015 27/05/2015 1,51% X 3 4,53% 31/05/2016 27/05/2016 1,96% X 3 5,00% 31/05/2017 * Le taux Euribor à 3 mois est observé 2 jours ouvrables avant le début de la période d intérêt. Votre rendement actuariel brut de ce scénario sera alors de 2,67% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique). Evolution du niveau de coupon en fonction du niveau de l Euribor à 3 mois 7 6 5 % 4 3 2 1 0 0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50% 5,00% 5,50% 6,00% Euribor à 3 mois coupon Dans le scénario le plus favorable, c est-à-dire celui où le taux Euribor à 3 mois est supérieur ou égal à chaque date d observation annuelle à 1,667%, vous aurez droit à un coupon brut de 5% maximum. Vous aurez en outre droit au remboursement de 100% de la valeur nominale par l émetteur à l échéance. Multiplicateur Coupon Date d observation Taux Euribor à Date de paiement du coupon 3 mois * brut annuel 29/05/2012 1,68% X 3 5,00% 31/05/2013 29/05/2013 1,80% X 3 5,00% 30/05/2014 28/05/2014 2,04% X 3 5,00% 29/05/2015 27/05/2015 2,50% X 3 5,00% 31/05/2016 27/05/2016 2,36% X 3 5,00% 31/05/2017 * Le taux Euribor à 3 mois est observé 2 jours ouvrables avant le début de la période d intérêt. Votre rendement actuariel brut de ce scénario sera alors de 4,66% (compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique). Dans un scénario défavorable, c est-à-dire où le taux Euribor à 3 mois s élèverait à chaque date d observation annuelle à 0%, vous n aurez droit à aucun coupon et l émetteur s engage uniquement à l échéance (31/05/2017) à vous rembourser 100% de la valeur nominale (rendement actuariel brut de -0,30% compte tenu des frais et commissions détaillés dans la fiche technique). Dans le pire des scénarios, en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur, les coupons dont la date de paiement est postérieure au défaut pourront être perdus et la récupération du capital sera incertaine. Le titre de dette structuré sera remboursé à sa valeur de marché. Cette valeur de marché dépendra de la valeur de recouvrement du titre de dette structuré estimée suite au défaut et pourra dans le pire des cas être de 0%.
Un produit émis par Société Générale Ce titre de dette structuré est émis par Société Générale S.A. (rating A, perspective stable selon S&P et A1 mis sous surveillance négative selon Moody s). Société Générale S.A. est l un des tout premiers groupes européens de services financiers avec près de 160.000 collaborateurs, présents dans 77 pays. Société Générale S.A. est également un acteur significatif dans les métiers de Services Financiers Spécialisés, d Assurances, de Banque Privée, de Gestion d Actifs et des Services aux Investisseurs.... Prospectus Cette brochure est un document commercial. Les informations qu elle contient ne constituent pas un conseil en placement. Toute décision d investissement doit être fondée sur le prospectus de Base. Le Prospectus de Base, «125.000.000.000 Debt Issuance Programme», rédigé en anglais, a été approuvé par la CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), le 20/04/2012. Ce document ainsi que son résumé en néerlandais et en français et les conditions définitives du 23/04/2012, sont disponibles gratuitement dans les Financial Centers de la Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique. Vous pouvez aussi les demander par téléphone au numéro 078 156 157 ou les consulter sur le site Internet www. deutschebank.be/produits. Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l émetteur publierait durant la période de souscription seront rendus accessibles par les mêmes canaux. Dès qu un supplément au Prospectus de Base est publié sur le site de la Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique pendant la période de souscription, l investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables pour revoir son ordre de souscription.... Plus d infos sur les notations? Rendez-vous sur www.deutschebank.be/notation Les principaux risques Ce produit s adresse aux investisseurs à la recherche d une solution pour diversifier leurs placements. Ce produit complexe est destiné aux investisseurs expérimentés qui connaissent les produits complexes de ce type (Voir Type d investissement et Public cible en page 1). Pour obtenir de plus amples informations sur les risques inhérents à cet investissement, consultez les pages 31 à 59 du Prospectus de Base Risque de crédit En achetant ce produit, comme pour tout titre de créance, vous acceptez le risque de crédit (p. ex. faillite, défaut de paiement) de l émetteur. Si l émetteur fait faillite, vous pouvez perdre tout ou une partie de votre capital, ainsi que les coupons restant éventuellement encore à payer. Risque de liquidité Ce produit n est pas coté sur un marché réglementé. Société Générale S.A. assurera la liquidité en proposant des prix d achat dans des conditions normales de marché. Des frais de courtage seront appliqués en cas de vente anticipée (voir revente avant l échéance dans la fiche technique). Un manque de liquidité peut avoir un impact négatif sur la valeur de revente de ce produit, voire rendre la revente temporairement impossible. Nous rappelons aux investisseurs que la valeur de ce produit peut descendre au-dessous de 100% de la valeur nominale pendant sa durée de vie. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Vous avez uniquement droit au remboursement de 100% de la valeur nominale par l émetteur à l échéance (sauf en cas de défaut de paiement ou faillite de l émetteur). Risque de fluctuation du prix du produit Comme tous les autres titres de dette, ce produit est soumis à un risque de modification des taux d intérêt. Si, après émission de ce produit, le taux d intérêt du marché augmente, toutes les autres données du marché restant identiques, le prix du produit peut diminuer pendant sa durée. Si, dans les mêmes conditions, le taux d intérêt du marché diminue après l émission, le prix du produit peut augmenter. Un changement de la perception du risque de crédit, qui peut s exprimer via une modification de la notation de crédit de l émetteur, peut faire varier le cours du titre au fil du temps. De telles fluctuations peuvent entraîner une moins-value en cas de vente anticipée. Ce risque est plus important en début de période et diminue à mesure que la date d échéance approche. DB Product Profile 1 2 3 4 5 1 = le risque le plus faible 5 = le risque le plus élevé Qu est-ce que le DB Product Profile? Le DB Product Profile est une notation propre à la Deutsche Bank du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus offensifs (pour plus de détails, voir la fiche technique). Pour souscrire @ Télé-Invest 078 156 157 Financial Center 078 155 150 Online Banking www.deutschebank.be Il importe d examiner votre placement en fonction de votre profil d investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le formulaire «Mes données financières» via votre Online Banking.
Fiche technique Société Générale (FR) Anticipation Booster 2017 est un titre de dette structuré avec droit au remboursement de la valeur nominale à l échéance par l émetteur. Emetteur Société Générale S.A. Notation S&P : A (outlook : stable) / Moody s : A1 (mis sous surveillance négative) 1 Distributeur Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique 2 Code ISIN XS0679566561 Devise EUR Valeur nominale 1.000 EUR par coupure. Souscription sur le marché Du 25/04/2012 au 30/05/2012 primaire Date d émission et de paiement : 31/05/2012 Prix d émission : 100% + 1,5% (frais d entrée) de la valeur nominale (soit 1.015 euros par coupure). La taille d émission sera de minimum 5.000.000 euros et maximum 50.000.000 euros. L émetteur se réserve le droit de clôturer la période de souscription anticipativement sur le marché primaire. Commission et frais Échéance finale 31/05/2017 Valeur sous-jacente En plus des frais d entrée de 1,5%, la Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique, perçoit de l émetteur, une commission de placement annualisée de maximum 0,50% incluse dans le prix d émission. Tout autre frais éventuellement prélevé par l émetteur, pour la structuration ou l émission du produit, est déjà compris dans le prix de souscription. Euribor à 3 mois Date d observation initiale 29/05/2012 Dates d observation intermédiaire 29/05/2013, 28/05/2014, 27/05/2015 et 27/05/2016 Observation du sous-jacent Coupon L Euribor à 3 mois observé 2 jours ouvrables avant le début de la période d intérêt. Ce taux peut être consulté dans la presse financière ou sur le site de Deutsche Bank www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-fr.pdf Coupon brut annuel variable égal à 3 fois le taux Euribor à trois mois avec un minimum de 0% et un maximum de 5%. Date de paiement des coupons 31/05/2013, 30/05/2014, 29/05/2015, 31/05/2016 et 31/05/2017 Remboursement à l échéance Revente avant l échéance Taxe de bourse Précompte mobilier Livraison Pas de livraison matérielle 5. DB Product Profile 6 2 7 Droit au remboursement de 100% de la valeur nominale en EUR à l échéance par l émetteur sauf en cas de défaut (par exemple faillite) de l émetteur. Ce produit n est pas coté sur un marché réglementé. Le détenteur du titre de dette structuré peut vendre le titre à Société Générale S.A. qui assurera une certaine liquidité en proposant des prix d achat. Dans des circonstances de marché normales, la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur applicable en cas de revente des titres avant l échéance finale sera d environ 1%. Par ailleurs, des frais de courtage à hauteur de maximum 0,50% seront appliqués par Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique sur le prix établi. La valeur du titre sera mise à jour régulièrement pendant la durée de vie du produit. Cette valeur sera disponible via l Online Banking, sur demande auprès des Financial Centers de Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique ou via Télé-Invest au 078 156 157. Souscription sur le marché primaire : aucune 3 En cas de revente avant l échéance : 0,09% (max. 650 EUR) 3 Remboursement à l échéance : aucune 3 21% sur les coupons distribués 3. Sur base de la situation individuelle de chaque investisseur, le prélèvement de ce précompte mobilier pourra s accompagner de la retenue d une cotisation supplémentaire de 4% 4. Prospectus Les conditions complètes régissant ces titres sont exposées dans le Prospectus de Base ( 125.000.000.000 Debt Issuance Programme) approuvé par CSSF le 20/04/2012, ses résumés en néerlandais et en français et les conditions définitives du 23/04/2012. Toute décision d investissement doit être fondée sur ces documents. Avis important Ce produit ne peut être offert, vendu ou livré aux Etats-Unis ni sur leur territoire, ni à un résident américain. 1 Cette notation est valable au moment de l impression de cette brochure. Les agences de notation peuvent la modifier à tout moment. Si la notation devait fortement baisser entre l impression de cette brochure et la fin de la période de souscription, la Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique en informerait les clients ayant déjà souscrit à ce produit au moyen du site web ou par tout autre moyen de communication personnalisé. 2 La Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique n intervient qu en tant qu intermédiaire pour la distribution des titres émis par l émetteur. La Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique n est pas l offreur, ni l émetteur au sens de la législation belge sur les offres publiques d instruments de placement. 3 Traitement fiscal selon la législation en vigueur. Le traitement fiscal de ce produit dépend de la situation individuelle de l investisseur et peut être sujet à des modifications à l avenir. 4 Pour information, tout contribuable à l impôt des personnes physiques dont les revenus d intérêts et de dividendes sont supérieurs à 20.020 EUR par an (valable pour les revenus de l année 2012) doit s acquitter d une cotisation supplémentaire de 4% sur la partie de ces revenus dépassant ce plafond de 20.020 EUR. Cette communication se base sur l information déjà disponible, les modalités d application de cette cotisation n étant pas encore déterminées. 5 Les informations relatives à la tarification des comptes-titres sont disponibles dans les Financial Centers de la Deutsche Bank et sur www.deutschebank.be. Les investisseurs qui souhaitent placer des titres sur un compte auprès d une autre institution financière sont tenus de s informer au préalable des tarifs en vigueur. 6 Le DB Product Profile est une notation, propre à la Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique, du risque inhérent à un produit d investissement. Il est représenté par un chiffre allant de 1 pour les produits les moins risqués à 5 pour les produits les plus risqués. Cette notation se base sur différents critères objectifs et mesurables : le risque en capital, la catégorie d actifs, le rendement prévu contractuellement, la devise, la durée, la notation de l émetteur par les agences de notation, ainsi que la diversification. Elle ne tient toutefois pas compte du risque de liquidité (voir ci-dessus). Pour tout complément d information, rendez-vous sur www.deutschebank.be. 7 Le DB Product Profile accordé a été déterminé au moment de l impression de cette brochure. La Deutsche Bank Europe GmbH Succursale de Belgique communiquera aux clients ayant souscrit à ce produit toute modification importante du profil de risque du produit telle qu une dégradation de la notation de l émetteur par les agences de notation (ces cas sont détaillés sur notre site www. deutschebank.be/notation). Cette communication sera effectuée via son site www.deutschebank.be ou par tout autre moyen de communication personnalisé. E.R. : Stephan Salberter, avenue Marnix 13-15, 1000 Bruxelles. Brochure datée du 25/04/2012.