Mois d acquisition : juillet 2017 SCPI acquéreuse : EPARGNE PIERRE Bureaux - 6 11, avenue du Val de Fontenay, Fontenay-sous-Bois/ IDF (94) L actif est composé de deux plateaux de bureaux développant 1 398 m² utiles, et est assorti de 21 parkings intérieurs. Situé à Fontenay sous bois, sa localisation lui confère une très bonne visibilité et accessibilité, tant par voiture que par transports en commun, avec la gare RER et la gare routière qui se trouvent à proximité immédiate. Prix d acquisition (acte en mains) : 3 202 600 Rendement immobilier (acte en mains)* : 8,76 % Conditions locatives et informations sur le(s) locataire(s) L immeuble est quasiment exclusivement loué à Humanis selon un bail 3/6/9, qui y est installé depuis 2016. Le secteur se caractérise par un faible niveau d offre locative disponible, et le site se trouve à proximité immédiate du siège social du groupe. Humanis est l un des premiers acteurs paritaires et mutualistes en matière de retraite complémentaire (12,6 Mds de cotisations), de prévoyance (1,2 Mds ), et de santé collective (1,6 Mds). Il emploie plus de 6 400 personnes réparties sur 50 sites et 57 agences de proximité Cette opération illustre la stratégie d investissement d EPARGNE PIERRE qui se positionne sur des opérations de taille unitaire inférieure à 10 M, un segment de marché qui recèle des niveaux de rentabilité supérieurs à la moyenne du marché. En particulier, cette acquisition est motivée par la qualité du locataire en place, par le niveau de rentabilité attractif au regard des conditions de marché actuel, et par la qualité de localisation de l actif dans un secteur tertiaire majeur et qui bénéficiera du Grand Paris. Cet investissement démontre une nouvelle fois notre capacité à investir une collecte croissante conformément à nos objectifs de distribution et de diversification du patrimoine.
Mois d acquisition : juillet 2017 SCPI acquéreuse : EPARGNE PIERRE Bureaux 5, avenue des Chaumes, Montigny-le-Bretonneux/ IDF (78) Prix d acquisition (acte en mains) : 4 356 900 Rendement immobilier (acte en mains)* : 7,21 % Conditions locatives et informations sur le(s) locataire(s) L actif est un immeuble développant une superficie utile de 2 653 m² dont 1 294 m² de bureaux et de 1 359 m² d activités, avec 80 emplacements de stationnement. Il a fait l objet d un programme de travaux de remise à neuf, et bénéficie d une bonne accessibilité (A12 et A13 à 5 minutes, gare SNCF et RER C à 10 minutes de bus) au sein d une zone d activité dense et dynamique. Le Parc Tertiaire de St Quentin en Yvelines représente 2,5 Mn de m² et regroupe 16 000 entreprises pour 145 000 emplois, pour un taux de vacance de 8%. Le volume annuel de transactions est compris entre 50 à 120 000 m². Les valeurs locatives du neuf dépassent les 210 /m² alors que les loyers des bureaux de seconde main sont compris entre 110 et 160 /m² L immeuble est entièrement loué à la multinationale Fujifilm. Il accueille le siège français de la société, qui dispose également de plusieurs implantations sur le secteur. Le locataire est engagé à travers un bail ferme de 6 ans courant jusqu à fin 2022. Le loyer en vigueur présente un potentiel de revalorisation à la hausse. Loyer actuel de 118 HT/an/ m2 Chiffres clés à propos de Fujifilm (monde) : + 35 000 employés, 83 ans d existence, 19 Mds de chiffre d affaires pour un résultat net de 890 M Cette opération illustre la stratégie d investissement d EPARGNE PIERRE. Rappelons que nous ciblons des actifs diversifiés sur des montants unitaires inférieurs à 10M. Ce segment de marché constitue un gisement de rendement dans un marché où les conditions économiques et les volumes de collecte obligent nombre de gestionnaires à investir dans des actifs plus grands et plus disputés. En particulier, cette acquisition est motivée par la sécurité locative apportée par l engagement ferme de 6 ans d un locataire solide, ainsi que par la qualité du bâti et le potentiel de revalorisation à terme du loyer et des valeurs vénales Cet investissement démontre une nouvelle fois notre capacité à investir une collecte croissante conformément à nos objectifs de distribution et de pérennité des revenus locatifs
Mois d acquisition : juillet 2017 SCPI acquéreuse : EPARGNE PIERRE Data center 35, allée du Clos des Charmes à Collégien/ IDF (77) L actif est un immeuble d activités développant une superficie utile de 5 379 m², dont 1 099 m² d activités, 3 633 m² de bureaux et 647 m² de locaux techniques. Situé dans une zone industrielle où l offre vacante est rare, l immeuble dispose de 96 parkings et d une très bonne accessibilité (autoroute A4/ A104 et RER A gare de Torcy). Prix d acquisition (acte en mains) : 4 905 800 Rendement immobilier (acte en mains)* : 9,77 % Conditions locatives et informations sur le(s) locataire(s) L immeuble est loué à IBM France qui l exploite comme data center depuis plus de 8 ans. Un usage spécifique qui a demandé de lourds investissements initiaux au locataire, réduisant d autant le risque de départ, et qui l oblige à maintenir l immeuble en parfait état. Le bail, d une durée de 15 ans, court jusqu en 2023 avec un engagement ferme jusqu à mi-2020. Chiffres clés IBM (monde) : +170 pays, +430 000 employés, env. 100 Mds de CA, résultat net de 16,4 Mds. IBM opère env. 60 data centers pour son activité de service aux entreprises Cette opération illustre la stratégie d investissement d EPARGNE PIERRE. Rappelons que nous ciblons des actifs diversifiés sur des montants unitaires inférieurs à 10M. Ce segment de marché constitue un gisement de rendement dans un marché où les conditions économiques et les volumes de collecte obligent nombre de gestionnaires à investir dans des actifs plus grands et plus disputés. Ce bâtiment est à l origine un immeuble à usage de bureaux et activités et peut retrouver cet usage sans travaux de restructuration. En particulier, cette acquisition est motivée par la qualité de la localisation, et par la sécurité locative apportée par le bail et l importance des engagements pris par le locataire pour adapter l actif à son activité. Enfin, le rendement élevé de cette acquisition est le résultat d un timing et d une gestion de l information optimales. Cet investissement démontre une nouvelle fois notre capacité à investir une collecte croissante dans des conditions compatibles avec nos objectifs de distribution et de pérennité des revenus
Mois d'acquisition : juin 2017 SCPI acquéreuses : EPARGNE PIERRE et FONCIERE REMUSAT (50/50) Commerce 43, rue de l Occitanie à Nîmes (30) Prix d acquisition (acte en mains) : 2 073 000 Rendement immobilier (acte en mains)* : 6,76 % Conditions locatives et informations sur le(s) locataire(s) L actif est un local commercial de 1 290 m² dont 885 m² de zone de vente, exploité par Carrefour depuis 1992. Ce magasin de proximité est très bien situé au sein d une zone fortement résidentielle en périphérie de Nîmes, en bordure d un axe routier majeur, lui conférant visibilité et accessibilité. Par ailleurs, il jouit d une absence de compétition immédiate sur le segment occupé par l enseigne. L actif est loué à Carrefour qui l exploite depuis 1992. Le format «Carrefour Contact» est en place depuis 2008 et se positionne sur le segment de commerce de proximité, visant à accompagner les nouveaux usages de consommation urbaine. Chiffres clés à propos de Carrefour (groupe) : 11 395 magasins dans le monde, CA 85,7Mds Chiffres clés à propos de Carrefour Contact (enseigne) : CA moyen de 2 à 3 M, 300 à 800 clients par jour, surface de vente de 350 à 900 m² Cette opération illustre la stratégie d investissement d EPARGNE PIERRE et de FONCIERE REMUSAT. En effet toutes deux visent des actifs commerciaux bien situés au sein de zones commerciales dynamiques. En particulier, cette acquisition est motivée par la sécurité locative apportée par la solide implantation du locataire qui exploite ce local depuis plus de 25 ans, la très bonne localisation conférant accessibilité et visibilité au sein d une zone de chalandise claire, et par le rendement conforme à nos objectifs. Cet investissement démontre une nouvelle fois notre capacité à investir une collecte croissante conformément à nos objectifs de distribution et de pérennité des revenus locatifs
Mois d'acquisition : juin 2017 SCPI acquéreuse : EPARGNE PIERRE Commerces 1, rue Rembrandt à Longuenesse/ Saint Omer (62) Prix d acquisition (acte en mains) : 3 636 250 Rendement immobilier (acte en mains)* : 7,98% Conditions locatives et informations sur le(s) locataire(s) L actif est un ensemble de 14 commerces de 58 m² à 279 m² chacun, répartis sur une surface de vente totale de 1 587 m² assortie de 133 places de stationnement. Il bénéficie d une très bonne accessibilité au sein de l agglomération de Saint Omer, au croisement de deux axes majeurs et à l entrée de la plus grande zone commerciale et d un complexe dédié aux spectacles, congrès et expositions. Avec 14 locataires installés, l actif est loué dans sa totalité à diverses enseignes incluant des services bancaires (Crédit Agricole), des commerces de proximité (boucherie, caviste), des commerces d équipement de la maison et des commerces de loisir. Les différents locataires sont présents depuis 2010 à 2016 dont certains sont liés par des engagements fermes de 6 ans Cette opération illustre la stratégie d investissement d EPARGNE PIERRE qui se positionne sur des actifs diversifiés et granulaires, et à même de produire un rendement immédiat attractif tout en présentant un potentiel de bonification des valeurs vénales. En particulier, cette acquisition est motivée par la très bonne localisation et accessibilité de l actif, par son taux d occupation financier de 100%, par sa contribution positive aux objectifs de distribution de la SCPI, et par le fort niveau de granularité et donc de diversification locative qu il apporte. Cet investissement démontre une nouvelle fois notre capacité à investir une collecte croissante conformément à nos objectifs de distribution et de diversification du patrimoine
Date d acquisition : le 30 mars 2017 Acquis par : EPARGNE PIERRE IMMO PLACEMENT et FONCIERE REMUSAT Murs de magasins Jardiland quart nord-est de la France 10 actifs situés dans le quart nord-est de la France, acquis auprès de Jardiland qui les exploite. Spécialiste de l univers du jardin, de l animal de compagnie et de l art de vivre, l enseigne, qui compte un total de 193 magasins, est le 1er réseau succursaliste de jardineries en France avec 100 points de vente et la première chaîne d animalerie en nombre de magasins. Les magasins sont en activité depuis 10 à 30 ans au moins, au sein de zones commerciales dynamiques, et développent des surfaces de 5 000 m² environ sur des terrains de plus d un hectare en moyenne. Prix d acquisition (acte en mains) : - 14 M pour 7 actifs acquis par la SCPI EPARGNE PIERRE - 5 M pour 2 actifs acquis par la SCPI IMMO PLACEMENT - 1,4 M pour 1 actif acquis par la SCPI FONCIERE REMUSAT Rendement immobilier (acte en mains) moyen* : 7 % Conditions locatives et informations sur les locataires Chaque bail est assorti d une durée ferme de 12 ans à compter de mars 2017. Un programme de travaux est intégré dans les engagements locatifs, pour l application du nouveau concept commercial à l ensemble des magasins de l enseigne. Ce nouveau concept participe du plan de développement autour de deux piliers : une nouvelle identité, et une expérience client innovante. Les loyers actés offrent un potentiel de valorisation au regard des conditions locatives locales. Cette opération illustre pleinement notre stratégie d investissement, qui privilégie les actifs de taille unitaire limitée y compris à travers l acquisition de portefeuilles granulaires. A travers elle EPARGNE PIERRE, qui accueille la majorité des actifs, affirme sa dimension diversifiée. Une acquisition qui apporte sécurité du revenu locatif, mutualisation et valorisation. En particulier, cette acquisition est motivée par i) les bons niveaux de rentabilité, sécurisés par des engagements fermes à 12 ans ii) des loyers modérés et des prix d acquisition offrant un potentiel de valorisation par rapport au marché actuel iii) la présence de gisements fonciers dans des zones dynamiques. Cet investissement démontre notre capacité à déployer une stratégie d investissement en ligne avec nos objectifs de distribution, et à nous positionner sur des opérations avec des enseignes à l échelle nationale
Date d acquisition : le 8 février 2017 Acquis par : EPARGNE PIERRE et IMMO PLACEMENT Bureaux - 8, rue Michael Faraday à Serris (77) Conditions locatives L immeuble de 4 603 m² se situe au cœur du Parc d Entreprises Val d Europe, l un des principaux centres urbains et d affaires de l Est de l Île de France. À terme, celui-ci développera 180 hectares et 660 000 m² de locaux d entreprises et de services. Il bénéficie d une très bonne accessibilité (autoroute A4, RER A, Gare TGV Marne-la-Vallée / Chessy à 10 minutes, liaison TGV vers aéroport CDG en 25 min). Le dynamisme de la zone se manifeste par un taux d occupation de 97%. Prix d acquisition (acte en mains) : 11 404 000 (en indivision à 50/50 entre les deux SCPI) Rendement immobilier avant distribution (acte en mains)* : 8,16% L actif est loué à - La SAUR, acteur historique de la gestion déléguée de services à l environnement, qui regroupe 12 000 collaborateurs pour un chiffre d affaires de plus de 1,6 Mds. Les locaux occupés dans l immeuble sont le centre de pilotage opérationnel du réseau d eau du Nord et de l Ouest de la France. - HENKEL, leader des lessives liquides, des adhésifs et soins capillaires, qui regroupe 1 100 collaborateurs en France pour un chiffre d affaires de 845 M Cette opération renforce notre exposition dans cette zone dynamique de l Île de France. En effet, celle-ci voit sa demande locative s intensifier depuis une dizaine d années, portée par la volonté de développement conjointe des acteurs publics et privés. Cette acquisition en particulier a été motivée par une rentabilité attractive, la bonne facture du bâti, et la bonne pérennité des revenus (locataires installés depuis 2005 avec des engagements jusqu à fin 2019 et fin 2023). Cet investissement démontre notre capacité à déployer un programme d investissement en adéquation avec nos objectifs de collecte, de mutualisation, et de distribution.
Date d acquisition : le 7 novembre 2016 (portefeuille) et le 10 novembre (centre de recherche) Acquis par : voir description Portefeuille de 16 actifs à usage de commerces dans 16 villes 16 commerces situés à Thonon-les-bains, Narbonne, Charleville- Mézières, Abbeville, Challans, Alençon, Chauny, Château Goncier, Figeac, Les Herbiers, Nevers, Vincennes, Dole Choisey, Chambly, Soissons, Poitiers Saint Benoît SCPI acquéreuse(s) Conditions locatives 11 actifs acquis par Epargne Pierre à 100% 2 actifs acquis par Foncière Rémusat à 100% 3 actifs acquis par Foncière Rémusat et Epargne Pierre à 50/50 11 boutiques de centre ville louées aux enseignes du vendeur selon un bail 3-6-9-10 ans 3 actifs en zone commerciale loués aux enseignes du vendeur, avec un bail ferme de 6 ans à compter de novembre 2016 2 boutiques de centre ville louées à des enseignes tierces (dont une à Orange) Locataire principal : Un groupe spécialisé dans l équipement de la personne, à travers ses enseignes nationales. Chiffres clés : CA 2015 > 1,5 Mds, 1 500 points de vente Centre de recherche - 40, rue du Grand Champ à Apprieu (38) SCPI acquéreuse(s) Centre de recherche de 3 443 m² édifié sur un terrain de 2ha, combinant bureaux, activités, et recherche, situé dans le Parc d Activités Bièvre Dauphine (30 min de Grenoble et 45 min de Lyon, en bordure d autoroute) Epargne Pierre à 100% Acquisition en pleine propriété Conditions locatives Bail ferme de 9 ans à compter de novembre 2016, loué à Munksjö Apprieu, filiale de Munskjö Oyj, société internationale cotée sur le NASDAQ Helsinki et Stockholm. Chiffres clés : CA 2015 > 1,1 Mds, 15 sites de production dans le monde, env. 2 900 collaborateurs Ces acquisitions sont la concrétisation des stratégies d investissement propres à chaque SCPI EPARGNE PIERRE, SCPI diversifiée et agile, se positionne sur tout actif en immobilier d entreprise qui répond aux objectifs de rentabilité, de pérennité, et de potentiel de valorisation à terme FONCIERE REMUSAT, SCPI de commerces, reste fidèle à son identité commerciale tout en élargissant son périmètre d action De plus, ces acquisitions marquent une nouvelle étape dans leur développement respectif EPARGNE PIERRE passe de 6 à 21 actifs et triple la valeur de son patrimoine sur l année 2016 FONCIERE REMUSAT entame une nouvelle phase de croissance pour une meilleure mutualisation et un renouvèlement de son patrimoine Ces opérations, qui représentent plus de 15 M, permettent à EPARGNE PIERRE et FONCIERE REMUSAT d investir l ensemble des fonds disponibles, avec un rendement supérieur à notre objectif (>7,5%)
Date d acquisition : le 26 septembre 2016 Acquis par : EPARGNE PIERRE et IMMO PLACEMENT (indivision à 50/50) Bureaux - Arlington Square, boulevard Mickael Faraday à Serris (77) SCPI acquéreuse L actif en image 50% 50% À Serris, un immeuble de bureaux de 2 573 m 2, au sein du Val d Europe (dans le secteur IV de Marne la Vallée), loué à STILL France, premier fournisseur de chariots élévateurs, tracteurs et porteurs dans le monde (230 M de CA pour un résultat net de 10 M en France) Prix d acquisition AEM (pour 100%) : 6 335 000 euros (soit 2 462 /m²) Loyer (pour 100%) : 469 150 euros (soit 182 /m²) Rendement net immobilier AEM : 7,41% L analyse de Jean-Christophe ANTOINE, Directeur Général de VOISIN Bonne localisation en Île de France Parc d activité dynamique avec un taux d occupation de 97% Investissements structurants forts (transports) et position privilégiée Ville dynamique et attractive en termes de coûts d implantation Locataire solide, avec un bail ferme de 9 ans renégocié fin 2014 et une rentabilité immédiate attractive de 7,41% Offre concurrente concentrée sur du seconde main situé dans la zone la plus ancienne de Marne la Vallée (Noisy le Grand)
Date d acquisition : le 15 septembre 2016 Acquis par : EPARGNE PIERRE Activités - rue des Hauts Sainghin, à Sainghin en Melantois (59) SCPI acquéreuse L actif en image Cet immeuble de 1 856 m 2 se situe dans le Parc d Activités de Lesquin, qui accueille la plus grande partie des activités logistiques de Lille, avec plus de 200 entreprises réparties sur 300 ha. Prix d acquisition AEM : 772 177 Rendement net immobilier AEM : 10,39% Ciblex, le locataire, est un spécialiste de la livraison de colis depuis 35 ans. Ses 760 collaborateurs acheminent 170 000 colis par jour depuis 120 sites en France, pour un CA supérieur à 150 M (2015). Cette zone concentre la plus grande partie des activités logistiques du Grand Lille. Son succès s'explique notamment par l'accès autoroute facile et rapide. Créé en 1967, elle s est étendue à la commune de Sainghin depuis 2001 face à l intensification de la demande locative. Cette acquisition a été motivée par : - Un niveau de rentabilité attractif - Un potentiel de revalorisation du loyer - Un prix d acquisition inférieur à la dernière valeur d expertise - La possibilité de construire 500 m² supplémentaires Cet investissement démontre notre capacité à créer de la valeur dans un marché concurrentiel, par notre connaissance des marchés locaux, et notre analyse des valeurs locatives et vénales