Tél : 21 30 10 20 Fax : 21 30 18 51 01 BP ; 302 COTONOU ROUTE DE L AEROPORT www.finances.bj DOCUMENT DE PROGRAMMATION BUDGETAIRE ET ECONOMIQUE PLURIANNUELLE (DPBEP) 2018-2020
DPBEP Document institué par la loi organique N 2013-14 du 27/09/2013 portant loi des finances Principal document support du débat d orientation du budget de l Etat, gestion 2018 Champ de couverture : Administration centrale, collectivités locales, entreprises publiques et sécurité sociale Présente la situation économique, les perspectives et les options de politique économique 2
SOMMAIRE 1. Situation économique et financière sur la période 2014-2017 2. Perspectives économiques et financières sur la période 2018-2020 3
1. Situation économique et financière sur la période 2014-2017 4
Situation économique et financière 2014-2017 (1/12) Croissance économique 2014-2017 2014-2016 2017 Taux de croissance (%) 4,1 5,4 Taux d investissement (% du PIB) 26,7 29,3 Contributions sectorielles (%) Primaire 0,5 1,1 Secondaire 1,5 1,6 Tertiaire 2,1 2,7 5
Le taux de croissance de l activité en 2017 sera porté par : 1 la hausse de la production agricole en lien avec la poursuite de la mise en place des semences améliorées et des engrais de bonne qualité 2 la hausse de l activité d égrenage de coton et le dynamisme du secteur de la transformation agro-industrielle 3 L amélioration de l offre d énergie électrique et le lancement des chantiers de construction d infrastructures 4 La hausse du trafic au Port de Cotonou 5 La lutte contre la fraude et l évasion fiscale 6
Situation économique et financière 2014-2017 (3/12) Inflation Un taux d inflation globalement contenu dans la norme communautaire 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% -2,0% 7,9% 6,7% 2,7% 2,2% 2,1% 2,1% 1,3% 1,0% 0,3% 0,0% 2007-1,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016-0,8% 2017-1,1% 7
Situation économique et financière 2014-2017 (4/12) Finances Publiques 2014-2016 Un déficit budgétaire en baisse en 2016 par rapport à 2015 RÉALISATION 2014 2015 2016 Recettes totales 780,8 819,5 745,7 Recettes Fiscales 701,2 713,1 641,1 Douanes 362,1 345,7 288,5 Impôts 339,1 367,4 352,6 Recettes non fiscales 79,5 106,4 104,6 Dépenses totales et prêts nets 916,5 1 242,3 1 086,2 Dépenses de personnel 317,4 343,4 353,8 Pensions et bourses 67,5 75,0 78,4 Transferts courants 146,4 249,5 185,5 Autres dépenses 103,9 141,1 100,1 Investissement public 249,6 376,9 299,6 Contribution budgétaire 114,6 216,6 178,5 Ressources extérieures 135,1 160,3 121,1 Intérêts sur la dette 18,3 36,3 63,3 Prêts nets 13,5 20,2 5,5 Solde budgétaire global, dons compris (en % PIB) -1,9-8,0-6,2 8 8
Situation économique et financière 2014-2017 (5/12) Retour sur 2017 Rappel du tableau d équilibre de la Loi de finances 2017 OPERATIONS BUDGETAIRES OPERATIONS RESSOURCES CHARGES 2016 2017 2016 2017 BUDGET GENERAL 948 519 1 007 725 1 140 346 1 697 986 Recettes Totales du Budget général 871 688 920 139 Dépenses du Budget Général 1 026 632 1 569 442 Dont dépenses en capital 280 914 808 317 Budget annexe et autres budgets 33 177 33 100 70 060 74 058 Comptes d'affectation spéciale 43 654 54 486 43 654 54 486 SOLDE BUDGETAIRE GLOBAL -191 827-690 261 SOLDE BUDGÉTAIRE HORS PIP 26 976 118 056 OPERATIONS DE TRESORERIE BESOIN DE FINANCEMENT 474 968 1 002 861 Charges de Trésorerie 283 141 312 600 Solde budgétaire global 191 827 690 261 RESSOURCES DE FINANCEMENT 474 968 1 002 861 Produit des cessions d'actifs 0 0 Emission de dettes à moyen et long terme 122 970 285 300 Remboursement de prêts et d'avance du Trésor 18 898 947 Variation des dépôts des correspondants du Trésor 0 0 Tirage sur FMI 0 0 Autres ressources de trésorerie 333 000 716 614 TOTAL GLOBAL DE LA LOI DES FINANCES 1423 487 2 010 586 1 423 487 2 010 586 9 9
Situation économique et financière 2014-2017 (6/12) Retour sur 2017 Programme avec le FMI Au sens où on l entend, le Bénin n est pas dans une situation nécessitant une mise sous programme avec le FMI Toutefois, le Gouvernement a voulu rompre avec la tradition et convenir d un Programme avec le Fonds pour : o démontrer la bonne gouvernance des finances publiques o maintenir la confiance de la communauté internationale o envoyer des signaux forts aux investisseurs o d assurer la célérité des montages financiers Toutefois, le Gouvernement compte dépasser les objectifs de recettes du FMI afin d atteindre les prévisions de dépenses de la Loi de Finances 2017. 10 10
Situation économique et financière 2014-2017 (7/12) Prévisions FMI 2017 RESSOURCES OPERATIONS BUDGETAIRES Charges BUDGET GENERAL 945 356 1 382 852 Recettes Totales du Budget général 860 702 Dépenses du Budget Général 1 257 240 Dont dépenses en capital 518 500 Budget annexe et autres budgets 33 100 74 058 Comptes d'affectation spéciale 51 554 51 554 SOLDE BUDGETAIRE GLOBAL -437 496 SOLDE BUDGÉTAIRE HORS PIP 81 004 OPERATIONS DE TRESORERIE BESOIN DE FINANCEMENT 750 096 Charges de Trésorerie 312 600 Solde budgétaire global 437 496 RESSOURCES DE FINANCEMENT 750 096 Produit des cessions d'actifs 0 Emission de dettes à moyen et long terme 213324 Remboursement de prêts et d'avance du Trésor 947 Variation des dépôts des correspondants du Trésor 0 Tirage sur FMI 0 Autres ressources de trésorerie 535825 TOTAL GLOBAL DE LA LOI DES FINANCES 1 695 452 1 695 452 11 11
80,0 Situation économique et financière 2014-2017 (8/12) Dette Le taux d endettement est maîtrisé et compatible avec les dispositions communautaires 70,0 60,0 50,0 49,5 54,3 40,0 42,4 30,0 26,7 25,3 30,5 20,0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 12
Situation économique et financière 2014-2017 (9/12) Situation des entreprises et offices d Etat Il est noté une nette amélioration de la situation financière des entreprises entre 2016 et 2017. Graphique 1 : Subventions et contribution au budget des entreprises publiques Graphique 2 : Subventions et contribution au budget des offices d Etat 2014 11,8 134,6 2014 1,0 65,2 2015 4,0 47,8 2015 0,5 60,2 2016 19,1 92,8 2016 0,2 86,7 2017 23,5 22,3 2017 0,2 82,7 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 160,0 0,0 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 Contribution Subventions Subventions Impôts et taxes 13
Situation économique et financière 2014-2017 (10/12) Au niveau des collectivités locales Amélioration de l effort public : Hausse des transferts publics de 31,3 milliards FCFA en 2014 à 41,5 milliards FCFA en 2017, soit une progression de 32,6% Hausse des dépenses des communes : De 58,5 milliards FCFA en 2014 à 70,7 milliards FCFA en 2016, soit une hausse de 20,9% 14 14
Situation économique et financière 2014-2017 (11/12) Sécurité sociale Une situation financière robuste de la CNSS avec un excédent moyen annuel de 58,3 milliards FCFA sur la période 2014-2017 120,0 100,0 97,4 109,7 99,5 102,8 80,0 60,0 40,0 37,6 59,8 57,3 52,4 38,1 61,4 48,1 54,7 20,0 0,0 2014 20152 20162 2017 Produits Charges Resultats 15
Situation économique et financière 2014-2017 (12/12) Sécurité sociale Des résultats déficitaires du FNRB de l ordre de 40 milliards FCFA par an mais une amélioration est notée à partir de 2017 80,0 60,0 57,1 68,7 69,6 65,9 40,0 20,0 23,0 26,1 23,8 25,4 0,0-20,0 2014 20152 20162 2017-40,0-60,0-34,1-42,6-45,9-40,5 Produits Charges Resultats 16
2. Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 17
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (1/11) Contexte d élaboration du budget 2018 1- Mise en œuvre du Programme d Actions du Gouvernement et sa publication 2- Signature avec le FMI d un nouveau Programme Economique et Financier 18
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (2/11) Objectif de la politique économique 2018-2020 Relancer de façon durable le développement économique et social du Bénin 19
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (3/11) Trois piliers retenus au PAG 1- Consolidation de la démocratie de l Etat de droit et de la bonne Gouvernance; 2- Engagement de la transformation structurelle de l économie ; 3- Amélioration des conditions de vie des populations. 20
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (4/11) Un taux de croissance robuste à moyen terme 7,5 7,0 7,0 7,1 7,3 6,5 6,0 6,0 6,0 6,3 6,7 5,5 5,0 5,4 4,5 4,0 4,0 3,5 3,0 2016 2017 2018 2019 2020 Référence Alternatif 21
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (5/11) Quelques facteurs de croissance sur la période 2018-2020 Accélération des réformes portuaires Amélioration de l offre d énergie Intensification des travaux de construction d infrastructures socioéconomiques Rénovation du potentiel touristique Diversification de l agriculture (PAG) Croissance soutenue Développement de l économie numérique 22
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (6/11) Incertitudes Politique commerciale et de change du Nigéria Fluctuations du cours du pétrole Survenance de problèmes climatiques 23
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (7/11) Perspectives des finances publiques 20 17 20 18 20 19 20 20 B.N Proj Proj Proj Recettes totales 884,6 949,0 10 76,0 1212,0 Fiscales 780,0 835,2 950,2 10 75,2 Recettes douanières 370,0 377,0 427,9 479,3 Recettes des Impôts 410,0 458,2 522,3 595,9 Non fiscales 10 4,6 113,7 125,8 136,8 Trésor 68,0 76,0 84,0 92,0 Dépenses totales et prêts nets 1670,2 1297,4 130 9,7 1377,8 Dépenses courantes 810,1 847,5 90 9,7 967,2 Dépenses de personnel 352,3 378,0 406,5 442,0 Pensions et bourses 88,9 93,9 99,1 104,7 Transferts courants 165,5 170,0 172,0 186,0 Autres dépenses 99,7 102,5 110,5 113,2 I nvestissement 860,1 449,9 40 0,0 410,6 Contributions budgétaires 619,4 246,9 178,9 194,6 Financements extérieurs 240,8 203,0 221,1 216,0 Solde primaire (définition étroite) -441,2-42,3 10 9,0 171,5 Intérêts 103,7 103,1 121,6 121,3 Prêts nets (- = remboursement) 0,0 0,0 0,0 0,0 Déficit global, hors dons (base ordonnancement) -785,6-348,4-233,7-165,8 Variation d'arriérés -10,0-10,0-10,0-10,0 Paiements en rapprochements 0,0 0,0 0,0 0,0 Déficit global (base caisse) En % du PI B -795,6-358,4-243,7-175,8 Recettes totales 15,6 16,0 16,8 17,4 Solde budgétaire global, base ordonnancement, dons com pris -12,3-4,0-1,9-0,8 En % des Recettes fiscales M asse Salariale 45,2 45,3 42,8 41,1 24
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (8/11) Perspectives des finances locales Objectifs 1- transférer d ici 2021, 15% du budget national aux communes ; 2- Atteindre les cibles prioritaires des ODD par des investissements à la base ; 3- Renforcer l assistance conseil, les contrôles et audits ; Tableau: Recettes et dépenses des communes 2018-2020 Postes 2018 2019 2020 variation 2020/2018 Recettes totales dont : 80,9 85,2 90,1 11,4 Propres 25,9 28 30 15,8 Transferts 55 57,2 60,1 9,3 Dépenses totales dont : 75,1 74,6 74,6-0,7 Fonctionnement 35 33,5 33,5-4,3 Investissement 40,1 41,1 41,1 2,5 4- Mettre en place un dispositif de surveillance du transfert des compétences et des ressources aux communes. Source : CONAFIL 25
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (9/11) Au niveau des entreprises et offices d Etat, une amélioration est attendue en raison de la poursuite des mesures en cours Mesures en cours Mesures nouvelles Elaboration de contrats d objectifs + instaurer un dialogue périodique de gestion avec les entreprises publiques Professionnalisati on de la fonction d administrateur Relecture des cadres légaux des entreprises et offices améliorer l implication de l Etat dans la préparation et la tenue des Conseils d Administration. transmettre et l évaluation des lettres de mission aux directeurs généraux 26
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (10/11) Perspectives de la sécurité sociale 80,0 65,9 66,2 66,8 67,6 FNRB 60,0 40,0 25,4 40,4 40,3 40,1 Perspectives 2018-2020 en matière de sécurité sociale 20,0 0,0-20,0 2017 2018 2019 2020-40,0-60,0-40,5-25,8-26,6-27,5 Consolidation de l excédent de la CNSS Amélioration de la situation financière du FNRB Charges Produits Résultats 20 18 20 19 20 20 PRODUITS 105,5 108,3 119 CNSS CHARGES 48,2 50,5 55,6 RESULTAT (EXCEDENT) 57,3 57,8 63,4 27
Perspectives Economiques et Financières 2018-2020 (11/11) Une stratégie d endettement orientée vers la réduction du coût de la dette et l atténuation des risques de change et de refinancement Eléments de la stratégie Recours prioritaire aux emprunts concessionnels et à ceux libellés en euro afin de réduire le risque de change. Recours prudent aux bailleurs non traditionnels pour le financement de projets hautement rentables. Orienter les émissions sur le marché intérieur vers des titres de maturité longue (10 ans) afin de réduire le risque de refinancement. 28
Je vous remercie 29