Fonds d investissement étudiant de Polytechnique Montréal
Lettre d introduction Cher lecteur, En ma qualité de professeur à Polytechnique Montréal, je suis ravi de pouvoir vous présenter le projet PolyFinances. PolyFinances est née d une idée simple : faire le pont entre les compétences de l élève-ingénieur et le secteur industriel dans lequel ces compétences s exprimeront. Il y a deux objectifs importants : le premier est de réaliser que les connaissances de l ingénieur sont extrêmement utiles pour l évaluation d une entreprise, et le deuxième est de savoir évaluer une entreprise en tenant compte de son environnement. Ces objectifs sont atteints à travers la structure de PolyFinances : (1) deux cours intitulés «Technologie et concurrence internationale» et «Analyse financière industrielle», et une série de conférences, (2) la gestion d un portefeuille d entreprises à dominante technologique et enfin (3) un voyage d étude à Wall Street. Ce projet combine donc trois éléments : (1) une solide formation académique, (2) une confrontation au monde réel avec la rédaction des études de cas et la gestion de portefeuille et enfin (3) un voyage d étude pour se confronter au système financier tel qu il est organisé aujourd hui. Avec ce projet offert sur une année à Polytechnique Montréal, les élèves-ingénieurs acquièrent une connaissance de l environnement économique dans lequel ils évolueront après l obtention de leur diplôme. Armés de ces connaissances et d outils pointus pour comprendre les stratégies des entreprises dans leur secteur industriel d expertise, les élèves-ingénieurs seront d excellents candidats pour les entreprises technologiques, de génie-conseil, les banques d affaires ou les banques d investissement. PolyFinances forme une nouvelle génération d ingénieurs : au sommet de leur art en ingénierie et capable d analyser les forces et faiblesses d une entreprise dans son environnement dynamique. Au beau milieu de la plus grosse crise économique et financière depuis la crise de 1929, il est clair qu il faut travailler sur un nouveau paradigme. Respectueusement, Thierry Warin, Ph.D. Responsable de Projets Internationaux Polytechnique Montréal
Un projet académique Objectifs du comité : PolyFinances contribue à former une nouvelle génération d ingénieurs : au sommet de leur art en ingénierie, ils seront aussi capables d analyser les forces et faiblesses d une entreprise dans son environnement économique et commercial. Le comité étudiant permet la mise en œuvre d un projet à caractère pédagogique, au cours duquel les futurs ingénieurs sont amenés à aborder des notions de finance de marché et d analyse économique d entreprises. En se basant sur des concepts d économie industrielle, ils étudient des méthodes d évaluation des entreprises menant à la gestion d un portefeuille d actions boursières. Ces cours, assurés par le professeur Thierry Warin, permettent de faire le lien entre les aspects économiques et financiers des entreprises et les technologies propres à chaque génie. Cours et conférences : PolyFinances cherche à armer ses membres des meilleurs outils afin de les rendre aptes à contribuer à leur plein potentiel aux activités du comité mais aussi à leurs futures activités professionnelles. Ainsi, les étudiants suivent les cours de technologie et concurrence internationale, d éléments économiques des stratégies technologiques et d analyse financière industrielle pour parfaire leur formation d ingénieur. Mensuellement, les étudiants se voient proposer des conférences animées par des professionnels de la finance et du monde de l entreprise afin de faire le lien entre les notions abordées dans ces cours et la réalité industrielle. Le campus New York vient s inscrire dans cette dynamique de formation en permettant aux étudiants du comité de suivre une semaine de cours et de conférences sur la place boursière de Wall Street. 2
Les activités du comité Le Portefeuille PolyFinances : Conjointement à ses activités de formation, le comité assure la gestion d un portefeuille d actions. Chaque semaine PolyFinances publie des Notes Sectorielles rendant compte de l évolution de l environnement économique des différents génies de l école. En complément, les étudiants présentent régulièrement des analyses approfondies d entreprises afin d évaluer les opportunités d investissements pouvant servir à développer le portefeuille du comité. L administration de ce portefeuille donne lieu à l utilisation d un compte séparé dont le but est la création d une bourse d étude PolyFinances destinée aux étudiants de Polytechnique Montréal. Les projets de l équipe 2012-2013 : Le comité PolyFinances s est par ailleurs doté d une équipe diversifiée et complète qui sera en mesure de mener à terme les différents projets qui lui tiennent à cœur : Participation à des tournois de simulation boursière (HEC, Université de Laval, etc.) Participation à la compétition d entrepreneuriat de PolyU Hong Kong Développement d une simulation industrielle Organisation du Campus New York 2013
Une équipe dynamique L équipe 2012-2013 : Les 18 membres de PolyFinances sont issus des différents génies de Polytechnique Montréal. Cette expertise complémentaire permet aux étudiants de se spécialiser dans l un des huit domaines d étude de PolyFinances (minier, technologies de pointes, technologies de l information, manufacturier, aéronautique, biotechnologies, énergie, pétrole et ressources naturelles). Minier : Priscille ARBOUR Simon PAPINEAU Hautes technologies : Bertrand NEMBOT Ivan BELTRAN Technologie de l information : Mathieu MORISSETTE Raouf MEROUCHE Manufacturier et Services : Catherine G.COUTURIER Christophe RUTYNA Hakim MERAH Aérospatial et Défense : Jonathan BRODEUR Yaniv COHEN-SCALI Pharmaceutique et Biotechnologies : Florian CARAUD Louis-Simon LANDRY Energie : Paul GALLET Xiaoxi XU Pétrole et Ressources naturelles : Christophe MONDIN Ian-Anthony ZOUARI GORDON-PULLAR Vincent MOUCHIKHINE 4
Des acteurs d une place financière... Rétrospective Campus New York 2012 : Pour sa première édition, PolyFinances s est rendu au cœur d une des plus grandes places financières mondiales et a établi son camp de base à Wall Street. Tout au long d une semaine chargée en visites et conférences, l équipe a multiplié les occasions d analyser l organisation de ce marché financier. Au terme des rencontres avec les acteurs clés et en posant un regard résolument «ingénieur» sur la place financière, c est tout son fonctionnement et sa composition qui ont été mis en lumière. Les liens et relations entre les différents acteurs, les mécanismes et leviers régissant leurs interactions, ainsi que le contexte dans lequel ils évoluent, nous poussent à comparer l organisation d une place financière à celle d un secteur industriel. Nous avons pris conscience de l impact des «gros joueurs» qui se partagent le marché de manière oligopolistique, du rôle majeur joué par l innovation et l utilisation des nouvelles technologies (High Frequency Trading), ainsi que l impact des politiques monétaires et du rôle du régulateur. Le sujet d étude du campus 2012 était : «L organisation industrielle d une place financière» C est pourquoi nous avons aussi bien visité des banques d investissement que des agences de notation, des bureaux de consultants que des institutions gouvernementales, tout cela dans le but de dresser un portrait fidèle et complet de New York. Dès sa première année, PolyFinances a réalisé un campus remarquable en visitant BNP Paribas, Moody s, le New York Stock Exchange, la Federal Reserve Bank, Morgan Stanley, le département d ingénierie financière de NYU, Galileo Global Advisors et l Open Society Foundation. D autres aspects furent abordés grâce à la Délégation du Québec à New York, au gérant de Hedge Fund T. Vongphanith, à l avocate d affaires C. Aciman du cabinet Hodgson Russ, au conseiller financier C. Goudal de Meeschaert Financial Services, et à G. Rivard de la mission permanente du Canada à l ONU.
aux mécanismes d investissements Une nouvelle thématique pour le Campus 2013 : Pour sa deuxième édition, PolyFinances porte son regard sur un nouveau thème : «Mécanismes d investissement et gestion de risques associée» En plus des cours supplémentaires dispensés à Polytechnique Montréal, nous suivrons toute l année des conférences au Québec et plus largement au Canada. Nous avons par exemple eu accès aux bureaux montréalais de McKinsey & Company où un directeur de projet nous a présenté certains de ses procédés de gestion des risques, de diversification et d investissement thématique. L étude des mécanismes d investissement est un atout essentiel pour un groupe tel que le nôtre. Puisque les investissements se font dans une vaste gamme de secteur (énergie, santé, nouvelles technologies, etc.), il est crucial de comprendre les enjeux derrière chacun d eux. Il nous semble essentiel de connaitre et de comprendre les éléments à étudier dans chaque type d industrie afin d assurer une prise de décision censée et réfléchie. Par ailleurs, la gestion des risques est un des éléments clé lorsque l investissement a lieu dans divers fonds spécialisés. Il est nécessaire d avoir la capacité de prendre des décisions éclairées quant au montant investi dans un secteur et au laps de temps sur lequel l investissement est le plus probable de mener vers un enrichissement des actifs. Par conséquent, l équipe se basera sur ses connaissances acquises en finance et en ingénierie afin de réaliser la meilleure répartition du risque dans le portefeuille. Après l organisation industrielle d une place financière, ce thème d étude est une suite logique pour PolyFinances, il sera la pierre angulaire de la consolidation de notre fonds d investissement. Il est évidemment au cœur de notre second campus New-Yorkais en Mars 2013! 6
Devenir partenaire Un accès privilégié aux futurs diplômés de Polytechnique Montréal : En vous associant au comité PolyFinances votre entreprise sera en contact non seulement avec les 18 étudiants du comité mais aussi, à travers les différentes activités du comité, avec les 7100 étudiants et les 242 professeurs qui composent Polytechnique Montréal. Que ce soit par le biais de conférences, de soirée ou encore d activités aussi diverses que les compétitions interuniversitaires ou les forums, vous aurez à travers notre comité une représentation de qualité de votre organisation au sein d un pôle universitaire majeur pour le Québec et le Canada. Nous vous offrons ainsi à travers nos différentes propositions de partenariat la possibilité d accroitre votre visibilité auprès des futurs diplômés provenant de l ensemble des génies de Polytechnique Montréal. Une représentation auprès des professionnels et professeurs travaillant avec le comité : Les différentes publications de PolyFinances vous permettront de diffuser l image de votre entreprise à travers le réseau du comité. Ce réseau composé d étudiants, d anciens élèves, de responsables administratifs de l école, de professeurs et de professionnels est entretenu par la diffusion régulière de documents tels que les Notes Sectorielles ou encore le Rapport d Activités Annuel. Ce réseau permet de maintenir le lien entre le comité et les différents intervenants qui ont joué un rôle dans les activités du comité. Ainsi chaque conférencier se voit remettre un dossier présentant le rôle de PolyFinances, ses activités et son équipe. Ces différentes publications permettent aussi d offrir aux responsables des différents génies Polytechnique Montréal un outil pour suivre l engagement des différents étudiants investis dans les projets du comité. L accès au savoir-faire de PolyFinances : Avec ses publications privées telles que les Etudes de Cas et l Analyse Détaillée du Portefeuille PolyFinances, le comité entend mettre à disposition de ses partenaires les compétences particulières développées pendant les différents cours suivis. Ces documents servent de base aux décisions d investissements prises dans le comité et sont soumis à la notation du professeur responsable dans le cadre du cours d Analyse Financière Industrielle. Ils sont le fruit du travail des étudiants et sont accessibles uniquement pour les partenaires majeurs du comité.
Budget prévisionnel Financement 2012 Montant Total ($) Dépenses 2012 Montant Total ($) Subventions Trajet Bus Montréal/NYC Polytechnique Montréal 2500 Aller 2000 AEP 1000 Retour 2000 Partenaires privés Trajet Métro Forfaits de partenariat 15 000 Pass 7-Day Unlimited 1000 Activités de financement Alimentation Forum 1500 Repas 5670 Ventes 500 Emballage 500 Hébergement Divers 500 Hotel 8775 Participation des membres Cotisation Campus (200 $/ pers) Reprographie 3600 Dossier Contact 2000 Rapport 2000 Fonds comité Textiles brodés 1655 Participation comité 195 TOTAL RECETTES 25100 TOTAL DEPENSES 25100 8
Nos propositions de partenariat Partenaire Exclusif du Campus NYC : Investissement 15 000 $ Cette offre vous permet d associer votre organisation de manière privilégiée au Campus NYC Cette offre comprend : La présentation de votre organisation lors de la conférence et de la soirée de clôture du projet Campus NYC au sein de Polytechnique Montréal Un accès privilégié aux membres du comité grâce à des conférences avec votre organisation Une visibilité de votre organisation dans les différents documents publiés par PolyFinances : Livret de présentation du comité pour les conférenciers (1 page complète + 1 demipage) Rapport d activités annuel (2 pages complètes+ 2 demi-pages) Bilan financier du Portefeuille PolyFinances (1 page complète) La mention «votre organisation» partenaire de PolyFinances sur l ensemble des utilisations de notre logotype (chandails, banderole, affiches, site web) L accès aux différentes publications du comité : Intégralité des Notes Sectorielles Intégralité des Etudes de Cas Intégralité des Rapports Thématiques Possibilité de commander jusqu à deux Etudes de Cas Accès aux résultats détaillés et aux analyses du Portefeuille PolyFinances 2012-2013 Partenaire Or : Investissement 10 000 $ Cette offre vous permet de devenir un partenaire majeur du Campus NYC Cette offre comprend : La présentation de votre organisation lors de la conférence et de la soirée de clôture du projet Campus NYC au sein de Polytechnique Montréal Un accès privilégié aux membres du comité grâce à des conférences avec votre organisation Une visibilité de votre organisation sur certains documents publiés par PolyFinances : Livret de présentation du comité pour les conférenciers (1 page complète) Rapport d activités annuel (1 page complète+ 1 demi-page) Le logotype de votre organisation mis en avant dans les espaces partenaires de notre association (banderole, affiches, site web) L accès aux différentes publications du comité : Intégralité des Notes Sectorielles Intégralité des Etudes de Cas Intégralité des Rapports Thématiques Accès aux résultats détaillés et aux analyses du Portefeuille PolyFinances 2012-2013
Nos propositions de partenariat Partenaire Argent : Investissement 5 000 $ Cette offre vous permet d associer votre organisation au Campus NYC Cette offre comprend : La présentation de votre organisation lors de la conférence de clôture du projet Campus NYC au sein de Polytechnique Montréal Une visibilité de votre organisation sur certains documents publiés par PolyFinances : Livret de présentation du comité pour les conférenciers (1 demi-page) Rapport d activités annuel (1 page complète) Le logotype de votre organisation dans les espaces partenaires de notre association (affiches, site web) L accès à certaines des publications du comité : Intégralité des Notes Sectorielles Intégralité des Etudes de Cas Intégralité des Rapports Thématiques Partenaire Bronze : Investissement 1 000 $ Cette offre vous permet de contribuer à la réalisation du Campus NYC Cette offre comprend : Une visibilité de votre organisation sur l un des documents publiés par PolyFinances : Rapport d activités annuel (1 demi-page) Le logotype de votre organisation dans les espaces partenaires de notre association (affiches, site web) L accès à certaines des publications du comité : Intégralité des Notes Sectorielles Accès à deux Etudes de Cas de l année Accès à un Rapport Thématique 10
Adresse postale Case postale 6079, succursale Centre-ville Montréal, Québec, H3C 3A7 Site web www.polyfinances.ca Bertrand NEMBOT Coordonnateur PolyFinances 2012-2013 bertrand.nembot@polymtl.ca Simon PAPINEAU Responsable financement PolyFinances 2012-2013 simon.papineau@polymtl.ca