RÉUNION D INFORMATION 1
Film CEGID A 30 ANS 2
CEGID A 30 ANS NAISSANCE D UNE START-UP LOGICIELS POUR LES EXPERTS COMPTABLES INTRODUCTION EN BOURSE NOUVEAUX LOGICIELS POUR LES ENTREPRISES ERP CROISSANCE EXTERNE RENFORCEMENT DU PARTENARIAT AVEC MICROSOFT 1983 1986 1990 1999 2003 (20 ans) 3
CEGID A 30 ANS ACQUISITION CCMX LEADER FRANÇAIS LANCEMENT DE LA STRATÉGIE SAAS ACCORD INDUSTRIEL GROUPAMA CROISSANCE EXTERNE CLOUD ACCORD IBM L ÈRE DU NUMÉRIQUE : LE MOBICLO 2004 2006 2007 2008 2010 2012 2013 4
En % du CA TOTAL CEGID : N 1 DES SOLUTIONS DE GESTION EN SAAS, FORTE RÉCURRENCE DES REVENUS FAITS MARQUANTS RÉSULTATS CA 52 % ÉDITION & SERVICES 1999 21 % RÉCURRENT CA 71 % SAAS 3,7 % ÉDITION & SERVICES 2013 2005 44 % RÉCURRENT CA 90 % ÉDITION & SERVICES 2013 SAAS 14,1 % 57 % RÉCURRENT 18 M * * S1 2013 TOP 3 Éditeur SaaS Français** 75 000 Utilisateurs en SaaS 30 JUIN 2013 : LES VENTES SAAS DÉPASSENT LES VENTES DE LICENCES **source CXP 2013 5
SAAS : TRANSFORMATION DU BUSINESS MODEL FAITS MARQUANTS RÉSULTATS 18 M CHIFFRE D AFFAIRES (1) + 48 % SUR LE PREMIER SEMESTRE STOCK DE CONTRATS (3) 37,1 M 26,7 M > 54,2 M 06.2011 06.2012 06.2013 X2 EN DEUX ANS (1) CA SaaS : Offres On Demand, Portails, Consommations Nouveaux contrats S1 2013 : 13,7 M STOCK DE CONTRATS SAAS AUTRES (3) Saas, Portails valeur au 1 er juillet 2006 VALEUR STOCK SAAS ~100 % SIRH 11 M (2) x4,5 2013 50 % 30 % 20 % PROFESSION COMPTABLE SIRH 50,2 M 6 (2) chiffre estimé
CEGID : DRIVERS DE L ACTIVITÉ AU PREMIER SEMESTRE 2013 FAITS MARQUANTS RÉSULTATS SECTEURS D'ACTIVITÉ NOUVEAUX USAGES SAAS + 48 % CROISSANCE INTERNATIONALE FISCALITÉ RETAIL SIRH SECTEUR PUBLIC PCL MT&S FINANCE NOUVELLES OFFRES RELATION CLIENT Finance Gestion Paye-RH FINANCE MANUFACTURING SIRH ET RH-PME SECTEUR PUBLIC SIRH ET RH-PME SECTEUR PUBLIC «CUSTOMER CENTRIC» + 26 % 7
CHIFFRE D AFFAIRES AU 30 JUIN EN M 2013 2012 Variation SAAS 18,1 12,2 + 47,9% LICENCES 15,9 14,5 + 9,7% MAINTENANCE 50,5 50,5 ns AUTRES 2,2 2,2 ns TOTAL EDITION 86,7 79,4 + 9,1% SERVICES EDITION 28,8 30,2-4,6% TOTAL EDITION ET SERVICES ASSOCIÉS 115,5 109,6 + 5,4% DISTRIBUTION ET DIVERS 13,2 15,7-15,5% TOTAL 128,7 125,3 + 2,8% dont total récurrent 73,5 68,2 + 7,8% SAAS + 48 % FAITS MARQUANTS RÉSULTATS Big Deals Accélérateurs de croissance FORTE PROGRESSION CA EDITION Récurrent / Total 57 % 8
MARGE BRUTE ET POINT MORT FAITS MARQUANTS RÉSULTATS EN M MARGE BRUTE 108,1 M S1 2012 113,8 M S1 2013 +5,3 % EFFET MIX EFFET COÛT À PÉRIMÈTRE COURANT Taux MB/CA 86,3 % S1 2012 88,4 % S1 2013 7,3 % 108,1 M 86,3 % EN M POINT MORT MOYEN MENSUEL 19,7 19,1 0,2 18,9 S1 2012 S1 2013 Augmentation des dotations aux amortissements sur actifs et provisions et variations de périmètre Réduction du point mort mensuel moyen : - Activité - Gestion - 0,8 M 9
RÉSULTATS FAITS MARQUANTS RÉSULTATS AU 30 JUIN EN M 2013 2012 Variation CHIFFRE D AFFAIRES 128,7 125,3 + 2,8% EBE 33,3 25,7 + 29,3% RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT 12,6 6,0 + 111,1% RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 12,4 6,0 + 107,7% RÉSULTAT FINANCIER * -0,8-1,5 + 44,6% RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 11,6 4,5 + 157,0% IMPÔTS -4,1-1,7 + 144,6% RÉSULTAT NET (PART DU GROUPE) 7,3 2,5 + 188,1% CASH FLOW OPÉRATIONNEL ** 28,7 19,7 + 45,5% +29 % + 9,0 M ROC X2 * Le résultat financier au 30 juin 2012 intégrait 0,7 M de dotations aux provisions et retraitement IFRS sur instruments de couverture sans équivalent au 30 juin 2013 ** Flux de trésorerie d exploitation. Le premier semestre 2012 avait enregistré un décaissement antérieurement constaté de l ordre de 2M au titre d un rapprochement d entreprise 10
CASH FLOW FAITS MARQUANTS RÉSULTATS EN M S1 2013 S1 2012 CAPACITÉ D AUTOFINANCEMENT GÉNÉRÉ PAR L ACTIVITÉ 31,8 22,1 CASH FLOW OPÉRATIONNEL * 28,7 19,7 INVESTISSEMENTS OPÉRATIONNELS 17,5 19,7 + 11,2 M CASH FLOW DISPONIBLE AVANT CROISSANCES EXTERNES, DIVERS ET DIVIDENDE 11,2 0 CROISSANCES EXTERNES 0,2 0,6 CASH FLOW DISPONIBLE APRÈS CROISSANCES EXTERNES 11,0-0,6 * FLUX DE TRÉSORERIE D EXPLOITATION DIVIDENDE ET DIVERS -9,2-9,3 11
STRUCTURE FINANCIÈRE Endettement Financier En M 2011-7,5 Ligne de crédit confirmé (2) XX 30 JUIN 2013 0,43 30 JUIN 2012 GEARING EN M 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2017 TOTAL 200,0 170,0 140,0 100,0 MONTANT UTILISÉ TOTAL DISPONIBLE 68,0 XX 30 JUIN 2013 2013 2012 1,21 132,0 Gearing FAITS MARQUANTS RÉSULTATS Covenants (3) Leverage 2013 1,01 2012 1,21 Au 30 juin 74,0 (1) 66,5 (1) 2012 2013 (1) dont impact croissance externe S1 2012 : 0,6 M, 0,2 M au S1 2013 (2) ligne de crédit confirmé d un total de 200 M au 30/06/2013, signée en novembre 2010 : 8 banques, durée initiale de 5 ans portée à 7 ans (30 juin 2017) (3) Leverage < 3 (endettement net sur EBE calculé sur la base moyenne des EBE des quatre derniers semestres); Gearing < 1 0,37 30 JUIN 2013 0,43 30 JUIN 2012 12
COURS DE BOURSE / DIVIDENDE Cours en Nombre de titres échangés par mois FAITS MARQUANTS RÉSULTATS EXERCICE 2013 DIVIDENDE/ACTION GEARING AU TITRE DE XX 2009 1,05 30 JUIN 2013 AU TITRE DE 2010 1,05 AU TITRE DE 2011 1,05 Au titre de 2012 1,05 Volume CAC Mid & Small (Rebased) France CAC 40 (Rebased) PROGRAMME DE RACHAT D ACTIONS Cegid Group S.A France Software ICB (Rebased) Europe Software (ICB) (Rebased) RENDEMENT PAR ACTION * 7,5 % Auto détention au 30 juin 2013 (dont contrat de liquidité) : 499 533 titres (5,41 % du capital) Aucune acquisition au cours du 1 er semestre 2013 * COURS AU 28/06/2013 13
LES 3 DRIVERS DE L INVESTISSEMENT IT : MOBILITY / CLOUD / COLLABORATION STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE Mobility + 71 % Cloud + 136 % Collaboration + 25 % 14 * Source Rapport ICT Insead/ATT Janvier 2013
LE COLLABORATIF AVEC LE MOBICLO, UNE RÉALITÉ POUR LA PROFESSION COMPTABLE STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE Portail collaboratif EXPERT-COMPTABLE CLIENTS 15 900 cabinets en mode SaaS 32 000 TPE connectées
LES 3 DRIVERS DE L INNOVATION CHEZ CEGID : LE MOBICLO STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE MOBILE INTELLIGENCE CLOUD MOBILITÉ BUSINESS INTELLIGENCE CLOUD 16
YOURCEGID MOBILE : ANYWHERE / ANYTIME / ANY DEVICE STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE MOBILE Source : comscore 17
YOURCEGID INTELLIGENCE : DE LA DONNÉE PERTINENTE À L INFORMATION STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE PILOTAGE Social INTELLIGENCE PILOTAGE Métier PILOTAGE Financier 18
YOURCEGID ON DEMAND : LE NUMÉRIQUE DEVIENT «UTILITY» STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE CLOUD OFFRE START Liasse fiscale CVAE Plaquette Gestion de la TVA TELEDECLARATION FISCALITÉ : UN BOUQUET DE SERVICES 100 % SAAS 19
INTERNATIONAL : UN ACTEUR GLOBAL POUR LE SECTEUR DU COMMERCE DE DÉTAIL STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE OFFRE RETAIL DE LA GESTION DU MAGASIN À LA CHAINE DE PRODUCTION Supply Chain Gestion des stocks Cross Channel Pilotage des magasins Encaissements CRM & Fidélisation CEGID LEADER EN FRANCE SUR LE RETAIL Internationalisation des retailers Présence dans 75 pays + 30 partenaires à l international 25 langues 4 000 sites clients 2008 CEGID 2012 ACCOMPAGNE SES CLIENTS À L INTERNATIONAL Yourcegid Retail élue "Meilleure solution de gestion de magasins en Asie" 2013 : + DE NOUVEAUX CLIENTS À L INTERNATIONAL QU EN FRANCE 2013 DES SOLUTIONS POUR LES CLIENTS LOCAUX 20
SATISFACTION, FIDÉLISATION ET CONQUÊTE DE NOUVEAUX CLIENTS TAUX DE SATISFACTION* Support 2012 90,5 % S1 2013 91,9 % 88,4 % OUVERTURE En 2 mois, déjà 2600 utilisateurs connectés STRATÉGIE ET DRIVERS DE CROISSANCE S1 2013 3 200 Nouveaux clients** Ventes terrain Formation Université Infrastructures clients 86,3 % 89,0 % 90,5 % 93,2 % 91,4 % 93,2 % 91,4 % www.cegidlife.com PORTAIL CLIENT MULTISERVICES S1 2013 < 5% TAUX DE CHURN 21 *Résultats collectés via internet de janvier à décembre 2012 puis de janvier à juin 2013 **CRM Cegid
UNE ENTREPRISE DANS LA CITÉ : L ENGAGEMENT NATUREL DE CEGID ESPRIT ENTREPRENEURIAL ANCRAGE RÉGIONAL LE CODE GÉNÉTIQUE DE CEGID CUSTOMER CENTRIC (POUR LES USAGES) RESSOURCES HUMAINES : ACCÉLÉRATEUR DE PROGRÈS Fondation Cegid - Education - Intégration - Santé - Entreprenariat Numérique 22
10 23 OCTOBRE 2013 CA T3* JANVIER 2014 CA T4* CALENDRIER Les comptes du premier semestre 2013 ont été arrêtés par le Conseil d Administration du 17 juillet 2013, Les procédures d audit ont été effectuées par les Commissaires aux Comptes et les rapports relatifs à la revue limitée ont été établis le 17 juillet 2013. * diffusion après clôture de la bourse 23
MERCI DE VOTRE ATTENTION 24