RAPPORT ANNUEL 2013
thomas & piron, la force d un team
être visionnaire! Comme évoqué dans le précédent rapport annuel, le fait marquant de l année 2013 a été sans conteste, la scission des activités unifamiliales et multi-résidentielles belges entre Thomas & Piron Home SA et la nouvelle entité du groupe, Thomas & Piron Bâtiment SA, avec toutes les évolutions et adaptations humaines, organisationnelles et financières qui en ont immanquablement découlé. Dans le même temps, la SCA TP Holding, qui agissait jusqu alors comme Holding financier du groupe, a été réorganisée et étoffée pour remplir un rôle de société faîtière du groupe. Son comité exécutif a été mis en place, avec pour mission sa gestion journalière, sous la responsabilité de son Directoire. TP Holding se veut être outre sa mission de veiller aux intérêts des actionnaires - un organe au service des différentes sociétés la constituant en apportant à chaque entité conseils et expertises d une part, tout en veillant à assurer une parfaite cohésion entre elles d autre part. Une page importante étant écrite sur l évolution du groupe, il fallait le doter d une nouvelle image fédératrice, de la Force d un Team tout en ayant une identification bien marquée du logo de chaque entreprise. L objectif de communiquer un dynamisme nouveau est atteint. La perception de nos nouveaux visuels fait l unanimité auprès de l ensemble du panel qui fût ciblé. L arrivée récente de Sotraba au sein du groupe (en 2012), précédée de peu de celle de Castelord France (en 2011) ainsi que la décision prise au cours de cet exercice de réorganiser notre pool luxembourgeois (en 2014), en scindant également les activités unifamiliales et multi-résidentielles, nous a amené tout naturellement à présenter le présent rapport annuel sous une forme consolidée à l échelle du groupe dans sa globalité. Au regard des chiffres, tableaux, graphiques et commentaires repris ci-après dans le présent rapport, il est important de relever quelques points marquants : Le chiffre d affaires consolidé, bien que quelque peu inférieur à celui de l exercice précédent est à considérer comme très bon et en phase avec nos prévisions. Il est à analyser en tenant compte que celui de 2012 était particulièrement élevé du fait de l important chantier du PPP de Lennik pour lequel la facturation se faisait en une fois à la réception provisoire. Il faut également noter que l effet négatif des conditions climatiques de début d année 2013 a pu être compensé en grande partie par une activité soutenue en fin d année grâce à une météo nettement plus clémente; En globalisant les activités de Thomas & Piron Home et de Thomas & Piron Bâtiment, on peut confirmer que la répartition entre unifamilial et multi-résidentiel de 2012 se maintient à 45% - 55% environ. Par contre, la remarque de l année passée indiquant pour le département multi-résidentiel- un glissement marqué de cette activité vers le Grand-Duché de Luxembourg se renforce. De 20,2% en 2011 et 31,1% en 2012, nous passons cette année à 37%; Que ce soit en termes de résultat net ou de cash-flow, nous pouvons constater, au niveau des chiffres consolidés, une amélioration depuis 2011; Le niveau des fonds propres du groupe continue sa progression à la hausse compte tenu de la politique interne de celui-ci de ne pas distribuer de dividendes; Après une baisse de plus de 5% entre 2009 et 2011, le taux de rentabilité des fonds propres se stabilise depuis à hauteur de ±10%. L augmentation des fonds propres et la hausse du résultat net se compensent pour expliquer cette relative stabilité. Au sein du groupe, voici quelques éléments importants qu il est intéressant de relever : Mise en chantier des futurs bureaux passifs de Thomas & Piron Bâtiment à Wierde en vue d un emménagement à mi-2014; Location de nouveaux bureaux à Windhof (Grand Duché de Luxembourg) pour accueillir notre société de construction multi-résidentielle TP Bau vers avril 2014; 4 thomas & piron
Au niveau de Thomas & Piron Home, inauguration du complexe de maison témoin et bureaux pour notre département maisons à ossature bois TOMWOOD à Beuzet, et mise en chantier de deux nouvelles maisons témoin à Hannut et à Sprimont avec une inauguration prévue au cours du premier semestre 2014. La société met également en place un programme de Promotion Construction de petites résidences; Transfert des agréations de Thomas & Piron Home vers Thomas & Piron Bâtiment (principalement l agréation en catégorie D, classe 8), et obtention pour Thomas & Piron Home de l agréation catégorie D, classe 6; Maintien au sein de Thomas & Piron Home des services généraux du groupe (ressources humaines, informatique, marketing, achats, salle d exposition et logistique), avec décision prise de recherche de simplification et de rationalisation. Pour les prochaines années, nous pouvons compter, en unifamilial, sur un carnet de commandes très correct compte tenu des difficultés économiques, de la frilosité des marchés et des hésitations des candidats acheteurs à s engager dans un investissement conséquent. De même, au niveau de l activité multi-résidentielle, plusieurs projets importants doivent débuter en 2014 et seront générateurs d activité et de chiffre d affaires. On peut citer entre autres : Pour la Belgique: Poursuite de l immeuble du Domaine de l Arc en ciel à Andenne, débuté en 2013 148 appartements / 2 phases / 31 million d euros; La 3ème phase du projet de Mons-Canal 186 appartements / 5 phases / 32 million d euros; Arquennes, rue du Bon Conseil 89 appartements / 2 phases / 15 million d euros; La caserne des pompiers de Charleroi, en association momentanée avec CIT Blaton; Liège projet du Sart-Tilman 103 appartements et commerces / 21 million d euros; Nivelles ancien site Lazer 131 appartements / 3 phases / 26 million d euros; Woluwé-Saint-Lambert - 2 projets ( Kerkedelle et Ile d Or ) totalisant plus de 100 unités et 30 million d euros; Arlon Bonnert reprise du chantier 98 appartements / 2 phases / 17 million d euros. Pour le Grand-Duché de Luxembourg: Poursuite des importants chantiers de Parc Helfent à Bertrange et surtout de celui des Jardins de Luxembourg à Merl; Démarrage d un nouveau chantier à Roodt-sur-Syre, en octobre prochain, avec une trentaine d unités pour plus de 6 million d euros. Nous restons particulièrement confiants quant à notre niveau d activité pour l année 2014 en tablant sur un chiffre d affaires comparable à celui de 2013 soit 280 millions d euros. Tout comme pour les années précédentes, 2014 sera encore une année de transition avant, nous l espérons, la reprise annoncée pour 2016. La situation économique est encore loin d être redressée mais, au vu des décisions prises de scission, de réorganisation, de simplification et de rationalisation des services généraux, nous restons pleinement confiants pour le futur. Nous savons en outre pouvoir compter sur un personnel très impliqué, professionnel, compétent et fidèle au groupe. Louis-Marie Piron Président du Directoire de TP Holding Fondateur du Groupe Thomas et Piron Bernard Piron Directeur Général Membre du Directoire de TP Holding rapport annuel 2013 5
1 er partie LA FORCE D UN TEAM
Structure opérationnelle du groupe au 31 décembre 2013 Thomas & Piron Holding SCA 99,9% Thomas Piron SA 99,9% TP bâtiment 100% M2J 30% bavière develop. 99,67% Nordi 99,98% cœur de ville 50% MTP 99,88% BTA 50% jardins courbevoie 50% croisée des champs 99,99% espaces promotion 100% foncière invest 50% bureau cauchy 99,90% Goenbp 99,98% immo du bauloy 75% foncière kerkedelle 30% foncière bavière 8 thomas & piron
99,92% TP GROUPE LUX sociétés satellites 100% TP BAU 10% JDL 80% TP rénovation 100% castelord 10% COTP 10% SOGimme I 49% moors fondation 98% les résidences 10% SOGimme II 100% sotraba 99% (+1% TP GR.LUX) TP LUX 50% parc helfent 66,13% richbourg invest 100% rp develop. 50% Residences Howald 100% IBE rapport annuel 2013 9
le profil consolidé 1 500 Plus de 1500 collaborateurs 280 000 000 Plus de 280 millions d euros de chiffre d affaires en 2013 550 450 550 maisons construites chaque année en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg 450 appartements réalisés par an en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg 150 150 rénovations clé sur porte chaque année 1 10 15 38 1 salle d exposition de plus de 1500 m² 10 maisons témoins en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg 15 appartements témoins en Belgique et au Grand-Duché de Luxembourg 38 ans d expérience dans le secteur de la construction 10 thomas & piron
la garantie Thomas & Piron Home et Thomas & Piron Rénovation sont agréées en catégorie D et en classe 6, Thomas & Piron Bâtiment est agréée en catégorie D et en classe 8. Pour être agréé, il faut faire preuve d une capacité financière et économique suffisante, avoir satisfait à ses obligations légales et disposer de capacités techniques suffisantes. agréation Pour être membre de la Charte, il faut répondre à des critères de sélection techniques et éthiques. Traiter avec un entrepreneur membre de la Charte est synonyme de FIABILITÉ, de SÉRIEUX et de QUALITÉ. La charte Thomas & Piron Home, Thomas & Piron Rénovation et Thomas & Piron Bâtiment sont ISO 9001. La certification ISO 9001 est octroyée par des organismes agréés et représente une philosophie d entreprise axée sur le service aux clients et sur l évolution constante de l organisation de l entreprise. iso 9001 La loi BREYNE est l unique protection d un candidat-bâtisseur en droit belge. Elle n est pas d application en cas d intervention de plusieurs entreprises (plusieurs contrats signés séparément). loi breyne Par la signature d un CONTRAT UNIQUE de Promotion- Construction respectant scrupuleusement la loi Breyne, le groupe Thomas & Piron est le seul constructeur à assurer, via les différentes sociétés le constituant, la double responsabilité contractuelle - CONCEPTION et EXÉCUTION - génératrice d une obligation de résultat. contrat unique rapport annuel 2013 11
LE DONNÉES CONSOLIDÉES
1. CHIFFRE D AFFAIRES 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 L année 2012 était marquée par un chiffre d affaires particulièrement élevé grâce à l entrée de nouvelles sociétés, et dès lors de nouveaux revenus dans le groupe, à un chantier de BTA de grande envergure à Lennik et à différents autres projets. Ce chiffre d affaires était donc quelque peu exceptionnel. Le chiffre d affaires de 2013, légèrement inférieur à celui de 2012, a été affecté par le changement des règles d évaluation des encours dans TP Bâtiment en 2013. La contribution par les différentes sociétés au chiffre d affaires du groupe est la suivante : TP Bâtiment (20,51%) TP Rénovation (6,84%) Sotraba (2,93%) TP Luxembourg (6,29%) TP Home (62,14%) Autres (1,30%) Sachant que le chiffre d affaires de TP HOME comprend en 2013 : - environ 50% de chiffre d affaires lié à l unifamilial ; - environ 15% de chiffre d affaires lié au multi-résidentiel ; - environ 35% de chiffre d affaires réalisé au Luxembourg. 14 thomas & piron
DONNÉES CONSOLIDéES 2. RéSULTAT NET 20 000 15 000 10 000 5 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 3. CASH FLOWS 30 000 20 000 10 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 Entre 2010 et 2011, la crise a été constatée. Entre-temps, depuis 2012, la croissance est à nouveau au rendez-vous avec la restructuration du groupe et le rétablissement des résultats. La contribution par les différentes sociétés au résultat net du groupe est la suivante : TP Bâtiment (19,5%) TP Rénovation (5,3%) Sotraba (1,3%) TP Luxembourg (6,1%) Autres (0,5%) TP Home (67,4%) Sachant toujours que TP Home reprenait le résultat de TP Bâtiment jusqu au 30 juin 2013. rapport annuel 2013 15
4. FONDS PROPRES 180 000 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 Étant donné la volonté du groupe de ne pas distribuer de dividendes, les fonds propres sont en constante augmentation, à concurrence des résultats annuels successifs. 5. TOTAL BILAN 400 000 350 000 300 000 120 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0 2009 2010 2011 2012 2013 Etant donné la croissance des fonds propres et des résultats, divers investissements sont effectués chaque année afin de poursuivre la croissance. 16 thomas & piron
DONNÉES CONSOLIDéES 6. TAUX DE SOLVABILITé 55% 50% 45% 40% 35% 2009 2010 2011 2012 2013 Le taux de solvabilité, bien qu ayant subi une légère diminution reste à un niveau important pour le secteur de la construction. Cela démontre la forte capitalisation du groupe. 7. TAUX DE RENTABILITé DES FONDS PROPRES 20% 15% 10% 5% 0% 2009 2010 2011 2012 2013 Cette diminution de la rentabilité des fonds propres est à imputer à la croissance continue des fonds propres. En effet, les résultats sont de nouveau en nette croissance depuis 2012. rapport annuel 2013 17
LE BILAN SOCIAL
1. Introduction L année 2013 fut une année de profonde mutation pour le groupe Thomas & Piron, essentiellement marquée par la scission entre Thomas & Piron S.A. (désormais dénommée Thomas & Piron Home S.A.) et Thomas & Piron Bâtiment S.A. qui a engendré des mouvements de travailleurs entre les diverses sociétés du groupe. 2013 vit également l institution de Thomas & Piron Holding SCA, dont la mission principale, au niveau social, répond à la nécessité d assurer une cohésion entre toutes les sociétés du groupe. 2. Données sur les effectifs TRAVAILLEURS POUR LESQUELS L ENTREPRISE A INTRODUIT UNE DéCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE DU PERSONNEL AU COURS DE L EXERCICE Nombre moyen de travailleurs Codes Total Hommes Femmes Temps plein 1001 1 468,60 1 396,05 72,70 Temps partiel 1002 91,25 41,25 50,00 Total en équivalents temps plein (ETP) 1003 1 536,33 1 415,93 109,70 Nombre d heures effectivement prestées Temps plein 1011 2 060 562,94 1 946 912,73 113 650,20 Temps partiel 1012 107 345,29 49 269,81 60 788,51 Total 1013 2 165 245,07 1 990 790,34 174 454,72 Frais de personnel Temps plein 1021 56 956 011,62 53 721 436,27 3 234 575,35 Temps partiel 1022 3 433 809,80 1 827 237,52 1 606 574,28 Total 1023 60 295 722,95 55 454 575,31 4 840 847,64 Montant des avantages accordés en sus du salaire 1033 0,00 0,00 0,00 AU COURS DE L EXERCICE PRÉCÉDENT Nombre moyen de travailleurs en ETP 1003 1 568,39 1 461,44 106,95 Nombre d'heures effectivement prestées 1013 2 295 319,40 2 115 728,51 179 590,98 Frais de personnel 1023 62 102 417,45 57 786 649,56 4 315 766,88 Montant des avantages accordés en sus du salaire 1033 0,00 0,00 0,00 20 thomas & piron
BILAN SOCIAL TRAVAILLEURS POUR LESQUELS L ENTREPRISE A INTRODUIT UNE DéCLARATION DIMONA OU QUI SONT INSCRITS AU REGISTRE DU PERSONNEL (suite) À LA DATE DE CLÔTURE DE L EXERCICE Codes Temps plein Temps partiel Total en équivalents temps plein Nombre de travailleurs 105 1 397,00 90,00 1 464,58 Par types de contrat de travail Contrat à durée indéterminée 110 1 387,00 82,00 1 448,08 Contrat à durée déterminée 111 10,00 8,00 16,20 Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini 112 0,00 0,00 0,00 Contrat de remplacement 113 0,00 0,00 0,00 Par sexe et niveau d'études Hommes 120 1 327,00 40,35 1 357,33 de niveau primaire 1200 691,00 5,00 693,90 de niveau secondaire 1201 386,00 6,00 390,20 de niveau supérieur non universitaire 1202 169,00 11,35 178,15 de niveau universitaire 1203 60,00 17,00 74,80 Femmes 121 70,00 49,65 106,95 de niveau primaire 1210 8,00 3,00 10,10 de niveau secondaire 1211 22,00 19,00 34,90 de niveau supérieur non universitaire 1212 29,00 24,65 49,15 de niveau universitaire 1213 11,00 1,00 11,80 Par catégories professionnelles Personnel de direction 130 20,00 2,00 21,00 Employés 134 348,41 76,35 404,93 Ouvriers 132 924,00 7,00 920,70 Autres 133 92,00 0,00 92,00 PERSONNEL INTéRIMAIRE ET PERSONNES MISES à LA DISPOSITION DE L ENTREPRISE AU COURS DE L EXERCICE Codes Personnel intérimaire Personnes mises à disposition de l entreprise Nombre moyen de personnes occupées 150 55,90 0,00 Nombre d'heures effectivement prestées 151 101 197,95 0,00 Frais pour l'entreprise 152 2 278 660,79 0,00 rapport annuel 2013 21
TABLEAU DES MOUVEMENTS DU PERSONNEL AU COURS DE L EXERCICE Codes Temps plein Temps partiel Total en équivalents temps plein ENTRÉES Nombre de travailleurs pour lesquels l entreprise a introduit une déclaration DIMONA ou qui ont été inscrits au registre général du personnel au cours de l exercice 205 595,00 13,80 605,70 Par types de contrat de travail Contrat à durée indéterminée 210 572,00 12,80 582,20 Contrat à durée déterminée 211 22,00 1,00 22,50 Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini 212 0,00 0,00 0,00 Contrat de remplacement 213 1,00 0,00 1,00 SORTIES Nombre de travailleurs dont la date de fin de contrat a été inscrite dans une déclaration DIMONA ou au registre général du personnel au cours de l'exercice 305 670,00 33,75 693,75 Par types de contrat de travail Contrat à durée indéterminée 310 651,00 30,75 672,55 Contrat à durée déterminée 311 18,00 2,00 19,70 Contrat pour l'exécution d'un travail nettement défini 312 0,00 0,00 0,00 Contrat de remplacement 313 1,00 1,00 1,50 Par motifs de fin de contrat Pension 340 2,00 0,00 2,00 Chômage avec complément d'entreprise 341 6,00 1,00 6,80 Licenciement 342 145,00 1,00 145,60 Autre motif 343 510,00 30,75 531,55 dont le nombre de personnes qui continuent, au moins à mi-temps, à prester des services au profit de l entreprise comme indépendants 350 0,00 0,00 0,00 22 thomas & piron
BILAN SOCIAL 3. Conclusions analyse état et mouvements de travailleurs S agissant d un premier exercice de consolidation et considérant les mouvements entre les sociétés du groupe, ces chiffres doivent être abordés avec une certaine nuance dans la comparaison avec l exercice précédent. Cependant, sur la base de l analyse de ces données, nous avons pu tirer les conclusions qui suivent. Au niveau global, nous constatons une légère baisse de l effectif en équivalents temps plein, qui s explique par la réorganisation du groupe et la rationalisation des coûts pour un chiffre d affaires équivalent. Ceci s est principalement effectué par les non renouvellements de CDD ou certaines périodes d essai non prolongées. Les contrats de nos collaborateurs sont presque exclusivement des CDI, ce qui traduit avant tout la volonté de fidéliser le personnel et de s inscrire dans la durée. Durée des contrats CDD CDI Nous pouvons également mentionner le fait que la grande majorité des travailleurs sont occupés à temps plein, ceci s expliquant par l organisation de notre activité, nécessitant une présence constante sur chantier. Les temps partiels se constatent essentiellement dans les branches plus administratives de notre société. TYPEs DE contrat Temps partiel Temps plein rapport annuel 2013 23
Ajoutons aussi que la majorité de nos collaborateurs sont de sexe masculin. Ce constat est celui du secteur et s explique par la nature des activités. Nous notons à ce propos que les candidatures de femmes à des postes manuels sont toujours extrêmement rares, voire inexistantes, malgré le lobby réalisé. Le ratio employés/ouvriers reflète une augmentation constante, d année en année, de la proportion du nombre d employés. Ceci s explique principalement par la volonté d intégrer un maximum de services en interne (études, techniques spéciales ) et par les réglementations de plus en plus contraignantes, nécessitant un surcroît de ressources administratives (PEB ). Dans cette même rubrique, nous remarquons également le nombre important d apprentis, soulignant l importance de notre politique d apprentissage motivée, entre autres, par la volonté de pallier à la pénurie de main d œuvre qualifiée. PERSONNEL par catégories professionnelles Apprentis Personnel de direction Employés Ouvriers Les données reprises dans les entrées et sorties reflètent quant à elles, en grande partie, les transferts entre sociétés du groupe ( Sorties chez TP SA, Entrées chez TP Bâtiment). Remarquons enfin le nombre d intérimaires occupés principalement sur les chantiers multi-résidentiels au Grand-Duché de Luxembourg, constitué essentiellement de travailleurs attachés aux métiers manuels et permettant de faire face à des surcroîts temporaires de travail. 24 thomas & piron
4. RENSEIGNEMENTS SUR LES FORMATIONS POUR LES TRAVAILLEURS AU COURS DE L EXERCICE 2013 Codes Hommes Codes Femmes Initiatives en matière de formation professionnelle continue à caractère formel à charge de l employeur Nombre de travailleurs concernés 5801 671 5811 36 Nombre d heures de formation suivies 5802 7 143,75 5812 296 Coût net pour l entreprise 5803 316 940,25 5813 64 431,23 dont coût brut directement lié aux formations 58031 369 549,90 58131 59 042,80 dont cotisations payées et versements à des fonds collectifs 58032 86 781,35 58132 6 048,43 dont subventions et autres avantages financiers reçus (à déduire) 58033 139 391,00 58133 660,00 Initiatives en matière de formation professionnelle à caractère moins formel ou informel à charge de l employeur Nombre de travailleurs concernés 5821 59 5831 0 Nombre d heures de formation suivies 5822 8 355,75 5832 0 Coût net pour l entreprise 5823 221 492,80 5833 0 Initiatives en matière de formation professionnelle initiale à charge de l employeur Nombre de travailleurs concernés 5841 3 5851 2 Nombre d heures de formation suivies 5842 10 1598,6 5852 2 003,2 Coût net pour l entreprise 5843 683 967,23 5853 12 033,93 5. Conclusions analyse formations Les chiffres de la formation au niveau du groupe reflètent notamment sa volonté de maintenir et d améliorer en permanence ses efforts à différents niveaux : La période d intégration des nouveaux travailleurs est désormais formalisée grâce au carnet de compétences qui accompagne chaque nouvel arrivant sur chantier dans ses apprentissages, tant au point de vue technique qu au niveau des règles de sécurité à respecter. Cet encadrement constitue une plus-value certaine en matière de bien-être des collaborateurs mais aussi en matière de qualité du travail effectué en toute sécurité; La formation initiale est particulièrement mise en exergue par la mise au travail de nombreux jeunes, sous contrat d apprentissage : une centaine d entre eux travaille au quotidien sur nos chantiers, gage d avenir pour nos équipes; La période hivernale est particulièrement mise à profit pour la formation de nos collaborateurs : en interne ou en externe, par des formations spécifiques aux métiers et correspondant à des besoins constatés de visu sur chantier ou répondant à des évolutions techniques nécessitant une adaptation des connaissances. rapport annuel 2013 25
2 e partie THOMAS & PIRON HOME
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INTRODUCTION En 2013, le conseil d administration a pris la décision de scinder la société Thomas & Piron SA au 30 juin; l acte définitif de scission partielle de Thomas & Piron SA a en effet été signé le mercredi 09 novembre 2013. L opération ainsi réalisée s inscrit dans le cadre de la réorganisation de l ensemble des activités belges au sein du groupe Thomas & Piron, qui vise à dissocier, d une part, l ensemble des activités de développement, de promotion et de construction de maisons unifamiliales ou assimilées et, d autre part, l ensemble des activités belges de développement, de promotion et de construction de projets multi-résidentiels. Cet acte de scission partielle a donc eu pour effet de transférer au sein d une nouvelle société (TP Bâtiment SA) l ensemble des actifs et des passifs, droits et engagements de la SA Thomas & Piron existants au 30 juin 2013 et directement liés à la branche d activité multi-résidentielle. L actif net ainsi transféré et établi sur la base de la situation comptable arrêtée au 30 juin 2013 est de cinquante-six millions neuf cent vingt-neuf mille quatre cent soixante-quatre euros soixante-et-un cents (56 929 464,61 euros). En rémunération des apports, dans le cadre de cette scission partielle, chaque actionnaire de la SA Thomas & Piron a reçu 47,4412 actions de la SA Thomas & Piron Bâtiment pour chaque action qu il détenait dans la SA Thomas & Piron. Au terme de l opération, l augmentation des fonds propres de la SA Thomas & Piron Bâtiment a été rémunérée par 56 929 actions nouvelles sans désignation de valeur nominale, jouissant des mêmes droits que les 10 000 actions existantes. Les pages suivantes reprennent les bilans et résultats au 31 décembre 2013 de Thomas & Piron SA (TP Home) et de sa filiale, l immobilière Espaces Promotion SA. rapport annuel 2013 29
LE COMPTES ANNUELS DE TP HOME S.A.
VUE CONDENSÉE DE L ACTIF 2012 Évolution 2013 ACTIFS IMMOBILISÉS 52 178 393-31,2 % 39 773 640 Immobilisations incorporelles 510 214 45,9 % 744 340 Immobilisations corporelles 14 862 841-23,4 % 11 383 633 Immobilisations financières 36 805 338-24,9 % 27 645 667 ACTIFS CIRCULANTS 121 673 720-49,4 % 61 508 023 Créances à plus d un an 100 000 1 177,3 % 1 277 283 Stocks et commandes en cours d exécution 49 454 992-69,5 % 15 074 451 Créances à un an au plus 55 285 418-41,7 % 32 205 867 Placements de trésorerie 585 490-14,6 % 500 00 Valeurs disponibles 12 594 486-16,0% 10 585 620 Comptes de régularisation 3 653 334-49 % 1 864 802 TOTAL DE L'ACTIF 173 852 113-41,7 % 101 281 663 VUE CONDENSÉE DU PASSIF 2012 Évolution 2013 CAPITAUX PROPRES 99 800 579-59,7 % 40 179 854 Capital 1 500 000-52,8 % 707 387 Réserves 798 602-8,0 % 734 782 Résultat reporté 97 494 603-60,3 % 38 732 017 Subsides en capital 7 374-24,9 % 5 668 PROVISIONS ET IMPÔTS DIFFÉRÉS 2 333 997-10,5 % 2 089 368 DETTES 71 717 537-17,7 % 59 012 440 Dettes à plus d un an 5 861 800-91,7 % 487 154 Dettes à un an au plus 65 436 091-10,6 % 58 512 444 Comptes de régularisation 419 646-96,9 % 12 842 TOTAL DU PASSIF 173 852 113-41,7% 101 281 663 32 thomas & piron
VUE CONDENSÉE DU RÉSULTAT 2012 Évolution 2013 Ventes et prestations 234 171 504-10,3 % 210 028 882 Coût des ventes et prestations 220 756 468-13,3 % 191 453 470 BÉNÉFICE D EXPLOITATION 13 415 036 38,5 % 18 575 412 Produits financiers 4 848 258-85,7 % 693 847 Charges financières 1 094 314 187,1 % 3 141 338 BÉNÉFICE COURANT AVANT IMPÔTS 17 168 980-6,1 % 16 127 921 Produits exceptionnels 394 161 447,1 % 2 156 424 Charges exceptionnelles 87 552 774,8 % 765 858 BÉNÉFICE DE L EXERCICE AVANT IMPÔTS 17 475 590-0,2 % 17 518 487 Variation des impôts différés -106 950-93,5 % -7 044 Impôts sur le résultat 4 408 566 18,0 % 5 200 998 BÉNÉFICE DE L EXERCICE 12 960 073-5,0 % 12 310 445 Variation des réserves immunisées -209 463-50,32 % -314 874 BÉNÉFICE DE L EXERCICE À AFFECTER 12 750 611-3,6 % 11 995 571 rapport annuel 2013 33
1. ACTIF 1.1. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Valeur comptable au 1 er janvier : 510 214 Valeur comptable au 31 décembre : 744 340 Cette augmentation est le résultat de divers investissements dans des logiciels informatiques (network, Wpeech, Wressources...). 1.2. IMMOBILISATIONS CORPORELLES Valeur comptable au 1 er janvier : 14 862 841 Valeur comptable au 31 décembre : 11 383 633 En valeur nette, les immobilisations corporelles diminuent approximativement de 3,5 millions d euros : plusieurs éléments justifient cette variation : transfert chez TP Bâtiment suite à la scission : -2,7 Mios ; amortissements actés : -4,1 Mios ; investissements réalisés : 3,3 Mios. Les investissements les plus significatifs sont : 2 bâtiments situés à Beuzet (Tom Wood) ; un hall à Transinne; installation de panneaux photovoltaïques et d une chaufferie au bois; renouvellement de divers matériels, outillages et véhicules. 1.3. IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES A. PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES LIÉES Valeur comptable au 1 er janvier : 12 724 465 Valeur comptable au 31 décembre : 3 931 380 34 thomas & piron
Conformément au référentiel comptable, la SA Thomas & Piron enregistre une participation dans une société liée dès lors qu elle détient directement au moins 50 % des actions de celle-ci. Le tableau suivant détaille la composition de ce portefeuille : Participations Espaces Promotion SA Thomas & Piron Luxembourg Foncière du Cœur de Ville SA Valeur brute au 31/12/12 Achats Cessions /Scission Réduction de capital Valeur brute au 31/12/13 Réduction de valeur au 31/12/12 Cessions /Scission Valeur brute au 31/12/13 7 300 041-3 384 162 3 915 879 3 915 879 1 239 468-1 239 468 495 787-495 787-495 787 495 787 TP Concept SA 55 569 55 569-55 569 0 Nordi SA 694 859-694 859-500 000 500 000 BTA Construct SA 362 047-362 047-250 000 250 000 MTP SA 187 500-172 000 15 500 15 500 Les Jardins Courbevoie SA 1 250 000-1 250 000 Bureau Cauchy SA 550 000-550 000 Castelord SA 1 835 551-1 835 551 La Croisée des Champs SA Les Jardins de Philia SARL 50 000-50 000 5 000-5 000 M2J SPRL 1 1 1 TOTAL 14 025 821 1-9 866 873-172 000 3 986 949-1 301 356 1 245 787 3 931 380 rapport annuel 2013 35
B. CRÉANCES Valeur comptable au 1 er janvier : 23 325 147 Valeur comptable au 31 décembre : 23 667 190 L évolution des montants prêtés à des sociétés du groupe est la suivante au 31 décembre : Créances Valeur au 31/12/12 TFT Scission Mouvements 2013 Valeur au 31/12/13 Espaces Promotion SA 9 100 000-4 218 589-1 432 097 3 449 313 Les Résidences SA 1 105 000 0 1 105 000 Thomas & Piron Luxembourg SA 12 232 147-12 232 147 0 Les Jardins Courbevoie SA 77 500-77 500 0 0 La Croisée des Champs SA 27 500-27 500 0 0 Les Jardins de Philia SARL 550 000 0 550 000 M.Ballester 233 000 0 233 000 TP Holding 18 329 877 18 329 877 TOTAL 23 325 147-4 323 589 4 665 632 23 667 190 Notons que la créance envers notre société mère TP Holding peut être compensée en grande partie par le dividende de 15 Mios provisionné au passif du bilan dans le compte autres dettes. C. ENTREPRISES AVEC LIEN DE PARTICIPATION Valeur comptable au 1 er janvier : 625 000 Valeur comptable au 31 décembre : 0 D une part, la société GROUP³ a été vendue à notre ancien associé et, d autre part, la participation dans la société Bavière Développement a été transférée chez TP Bâtiment lors de la scission partielle de Thomas & Piron. D. AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIÈRES Valeur comptable au 1 er janvier : 130 726 Valeur comptable au 31 décembre : 46 478 Ce montant est constitué de : la participation dans la SCRL Tradecowall, société coopérative pour le traitement des déchets de construction en Wallonie (620 ); cautionnements versés en numéraire pour différents sites de la région de Mons. Le solde est une participation d une part sociale dans Tradecowall à concurrence de 619. En ce qui concerne les cautionnements versés en numéraire, ceux-ci passent de 87 798 à 87 300. 36 thomas & piron
1.4. CRÉANCES à PLUS D UN AN Valeur comptable au 1 er janvier : 100 000 Valeur comptable au 31 décembre : 1 277 283 Correspond à une avance octroyée à notre filiale M2J (projet à Aubange) pour ± 240 000, ainsi qu à une avance de fonds faite à la société Immoclabel dans le cadre du projet mixte Vicinal à Arlon (1 037 000 ). 1.5. STOCKS ET ENCOURS D EXÉCUTION A. APPROVISIONNEMENTS Valeur comptable au 1 er janvier : 1 736 148 Valeur comptable au 31 décembre : 1 615 602 Concerne notre stock de matériaux. B. PRODUITS FINIS Valeur comptable au 1 er janvier : 0 Valeur comptable au 31 décembre : 682 665 Dans le cadre du développement de notre activité bois (Tom Wood), 3 bâtiments ont été érigés à Beuzet; deux d entre eux ont été immobilisés car utilisés par le personnel (Lots 2 et 3). Le lot 1, par contre, non occupé et utilisé uniquement comme maison témoin, est repris dans cette rubrique et est destiné à être vendu. rapport annuel 2013 37
C. IMMEUBLES DESTINÉS À LA VENTE Valeur comptable au 1 er janvier : 841 039 Valeur comptable au 31 décembre : 50 885 Sont classés dans cette catégorie uniquement des terrains intervenant dans les projets immobiliers commercialisés. La variation de ce stock peut s exprimer comme suit : Valeur au 31/12/12 Vente terrains TFT Scission Valeur au 31/12/13 841 039-41 578-748 577 50 885 Les terrains sont en principe acquis par les filiales du groupe dédiées à cette activité foncière. Par exception, par exemple lorsque le terrain est déjà bâti et que l on va procéder à une transformation, le terrain est acquis par la SA Thomas & Piron. L encours à fin 2013 est composé de 2 terrains (Gozée & Sainte-Marie). D. COMMANDES EN COURS D EXÉCUTION Valeur comptable au 1 er janvier : 46 877 806 Valeur comptable au 31 décembre : 12 725 299 Les commandes en cours d exécution sont les travaux effectués, mais non encore facturés à la clientèle par le biais des factures d états d avancement. Elles se décomposent comme suit : Encours au 31/12/12 Variation d encours 1 er sem. 2013 Encours au 30/06/13 Transfert scission Variation d encours 2 e sem. 2013 Encours au 31/12/13 Variation d encours année 2013 Encours construction BE 2 653 500-668 900 1 984 600 139 900 2 124 500-529 000 Encours construction LUX 61 500 473 300 534 800-129 800 405 000 343 500 Encours promotion 1 569 147 439 512 2 008 659 1 145 907 3 154 566 1 585 419 Encours infrastructure 3 584 018-485 575 3 098 443 2 423 844 5 522 287 1 938 269 Sous-total - encours UNI 7 868 165-241 663 7 626 502 0 3 579 851 11 206 353 3 338 188 Encours Multi Lux 1 402 606 170 472 1 573 078-54 132 1 518 946 116 340 Encours Multi BE 37 599 829 20 368 403 57 968 232-57 968 232 0 20 368 403 Encours Multi BE - SM 7 205 7 205-7 205 0 0 Sous-total - encours Multi 39 009 640 20 538 875 59 548 515-57 975 437-54 132 1 518 946 20 484 743 TOTAL - ENCOURS 46 877 806 20 297 212 67 175 018-57 975 437 3 525 719 12 725 299 23 822 931 Malgré une augmentation significative des encours unifamiliaux (+3,4 Mios ), le total des commandes en cours d exécution a chuté en 2013 de plus de 34 millions d euros. Ceci est essentiellement dû aux transferts vers TP Bâtiment suite à la scission partielle de la société. 38 thomas & piron
Notons également que, dans le cadre de cette scission, la méthode de valorisation des encours a été légèrement modifiée; en effet, contrairement aux années précédentes, les honoraires et frais d étude engagés sur des projets en phase de développement ont été activés afin que TP Bâtiment puisse les incorporer dans ses comptes lors de la scission, soit approximativement 6 Mios d euros. 1.6. CRÉANCES À UN AN AU PLUS Valeur comptable au 1 er janvier : 55 285 418 Valeur comptable au 31 décembre : 32 205 867 A. Créances commerciales Valeur comptable au 1 er janvier : 44 950 769 Valeur comptable au 31 décembre : 25 228 638 Tenant compte du transfert vers TP Bâtiment dans le cadre de la scission, l évolution de cet encours commercial semble normale B. Autres créances Valeur comptable au 1 er janvier : 10 334 648 Valeur comptable au 31 décembre : 6 977 229 Dans cette rubrique figurent : des avances octroyées dans le cadre de développements immobiliers ; parmi les avances les plus importantes au 31 décembre, citons : le projet à Perwez (859 000 ), et un projet de construction de maisons à Dave (1 million ); un compte courant envers TP Bâtiment résultant de la scission partielle (1,8 Mio ). 1.7. PLACEMENTS DE TRÉSORERIE Valeur comptable au 1 er janvier : 585 490 Valeur comptable au 31 décembre : 500 000 Les placements de trésorerie concernent un dépôt à terme de 500 000 auprès de la banque CIC SNVB. rapport annuel 2013 39
1.8. VALEURS DISPONIBLES Valeur comptable au 1 er janvier : 12 594 486 Valeur comptable au 31 décembre : 10 585 620 Cette évolution des soldes créditeurs en comptes à vue doit être mise en perspective avec la scission et les variations des prêts intragroupes octroyés et reçus. 1.9. COMPTES DE RÉGULARISATION Valeur comptable au 1 er janvier : 3 653 334 Valeur comptable au 31 décembre : 1 864 802 A. Produits à recevoir Valeur comptable au 1 er janvier : 2 785 772 Valeur comptable au 31 décembre : 1 358 212 Les produits à recevoir sont constitués de deux éléments principaux : des intérêts calculés sur les avances inter-sociétés; Thomas & Piron SA a souscrit auprès d un organisme financier un contrat de couverture de taux sur les lignes communes au groupe, et a réparti le coût aux sociétés du groupe effectivement utilisatrices de ces lignes. B. Charges à reporter Valeur comptable au 1 er janvier : 867 562 Valeur comptable au 31 décembre : 506 589 Les charges à reporter sur l exercice suivant ont trait essentiellement aux assurances, aux licences informatiques et aux taxes sur véhicules. 40 thomas & piron
rapport annuel 2013 41
2. PASSIF 2.1. CAPITAUX PROPRES Valeur comptable au 1 er janvier : 99 800 579 Valeur comptable au 31 décembre : 40 179 854 Malgré un dividende exceptionnel de 15 Mios d euros prévu cette année, la société conserve une solvabilité très correcte (capitaux propres/total du bilan) de 40 %. A. Capital Lors de la scission, le capital social est passé à 707 387. B. Réserves Valeur comptable au 1 er janvier : 798 602 Valeur comptable au 31 décembre : 734 782 Les montants des réserves légale, indisponible et disponible, ont légèrement diminué cette année, toujours suite à la scission. C. Bénéfice reporté Valeur comptable au 1 er janvier : 97 494 603 Valeur comptable au 31 décembre : 38 732 017 Évolution des résultats reportés en 2013 : Résultats reportés fin 2012 97 494 603 Transfert (30/06) scission TP Bâtiment -55 758 156 Sous-total 41 736 447 Bénéfice 2013 12 295 005 Dividende 2013 Affectation aux réserves -15 000 000-299 435 Total résultats reportés fin 2013 38 732 017 42 thomas & piron
D. Subsides en capital Valeur comptable au 1 er janvier : 7 374 Valeur comptable au 31 décembre : 5 668 La société n a pas bénéficié de nouveaux subsides en 2013. La diminution du poste est la résultante du transfert de ce montant au compte de résultats, conformément aux règles fiscales en la matière. 2.2. PROVISIONS & IMPÔTS DIFFÉRÉS Valeur comptable au 1 er janvier : 2 333 997 Valeur comptable au 31 décembre : 2 089 368 A. Provisions pour risques et charges Valeur comptable au 1 er janvier : 2 136 200 Valeur comptable au 31 décembre : 1 884 527 Les provisions pour risques et charges couvrent exclusivement les interventions que l entreprise opère dans le cadre de la garantie décennale. Le coût de ces interventions fait l objet d une évaluation projet par projet sur la base des problèmes soulevés, des expertises produites, des décisions de justice rendues ainsi que des travaux de réparation entrepris au cours de l exercice. La répartition par secteur est la suivante : Provision au 31/12/12 Provision au 30/06/13 TFT Scission Provision au 31/12/13 Multi BE 912 000 2 570 600-2 570 600 0 Multi Lux 762 000 1 271 027 1 157 527 Unifamilial 426 700 421 700 576 500 Unifamilial SAV 35 500 31 500 150 500 TOTAUX 2 136 200 4 294 827 2 570 600 1 884 527 rapport annuel 2013 43
B. Impôts différés Valeur comptable au 1 er janvier : 197 797 Valeur comptable au 31 décembre : 204 841 Ce poste reste constant par rapport à 2012. 2.3. DETTES à PLUS D UN AN Valeur comptable au 1 er janvier : 5 861 800 Valeur comptable au 31 décembre : 487 154 Dans le cadre de la réorganisation des activités, la société a remboursé son compte courant long terme visà-vis de la maison mère, TP Holding. L endettement résiduel se niche dans un emprunt bancaire (Banque Triodos) contracté dans le cadre de notre investissement dans des panneaux photovoltaïques. 2.4. DETTES à UN AN AU PLUS Valeur comptable au 1 er janvier : 65 436 091 Valeur comptable au 31 décembre : 58 512 444 A. Dettes à plus d un an échéant dans l année Valeur comptable au 1 er janvier : 0 Valeur comptable au 31 décembre : 232 846 Concerne l emprunt bancaire Triodos lié à nos investissements «verts». B. Dettes financières Valeur comptable au 1 er janvier : 6 334 707 Valeur comptable au 31 décembre : 0 Les lignes bancaires ont été remboursées en 2013; en 2012, il s agissait d une ligne particulière de préfinancement des états d avancement du partenariat public-privé Plaine du Bourdon à Uccle (projet Multi belge). 44 thomas & piron
C. Dettes commerciales Valeur comptable au 1 er janvier : 37 193 156 Valeur comptable au 31 décembre : 36 588 454 Malgré la scission du 30 juin, l encours commercial au passif a peu évolué en 2013. Effectivement, quelques gros fournisseurs ont régularisé certains retards dans leurs facturations en fin d année. D. Acomptes reçus sur commandes Valeur comptable au 1 er janvier : 562 757 Valeur comptable au 31 décembre : 480 585 Il s agit d acomptes liés à diverses réservations. E. Dettes fiscales, salariales et sociales Valeur comptable au 1 er janvier : 14 571 463 Valeur comptable au 31 décembre : 5 674 767 E.1. Impôts Les dettes fiscales, toutes non échues à la date de clôture, passent de 8 706 916 à 2 936 668, soit une diminution très significative liée principalement à la scission partielle. La TVA luxembourgeoise à régulariser (1.5 Mios ) concerne la quotité de TVA initialement déduite à reverser à l État luxembourgeois, proportionnellement aux ventes réalisées sous droits d enregistrement. Au Luxembourg, en effet, lorsqu un acheteur survient après le démarrage du chantier, les travaux déjà réalisés lui sont vendus sous ce régime et non sous le régime TVA. E.2. Rémunérations et charges sociales Les dettes salariales et sociales, également non échues à la date de clôture, passent de 5 864 547 à 2 738 099, soit ici aussi une diminution significative liée à la scission partielle. F. Autres dettes Valeur comptable au 1 er janvier : 6 774 008 Valeur comptable au 31 décembre : 15 535 792 Ce poste est essentiellement composé du dividende 2013 à payer à TP Holding (15 Mios ) ; comme déjà évoqué à l actif, ce montant peut être compensé par la créance de 18,3 Mios provenant de la réorganisation des activités (cessions d actions et de créances). Le solde de ce poste est composé de quelques comptes courants, dont 380 000 envers un particulier associé à la réalisation du projet Village Senior Domaine du Lac à Messancy et 150 000 envers les anciens actionnaires de la filiale M2J. rapport annuel 2013 45
2.5. COMPTES DE RÉGULARISATION Valeur comptable au 1 er janvier : 419 259 Valeur comptable au 31 décembre : 12 842 A. Les charges à imputer Valeur comptable au 1 er janvier : 394 884 Valeur comptable au 31 décembre : 12 842 Concerne exclusivement des frais bancaires (payés en 2014 mais à charge de l exercice 2013). B. Les produits à reporter Valeur comptable au 1 er janvier : 24 645 Valeur comptable au 31 décembre : 0 Le solde de 2012 correspondait à la facturation anticipée relative à la première tranche de 50 000 bénéficiant du taux de TVA réduit. 46 thomas & piron
3. COMPTE DE RéSULTATS 3.1. VENTES ET PRESTATIONS Les ventes et prestations, c est-à-dire en gros la production de l exercice, passent de 234 171 504 à 210 028 882, soit une diminution de ± 10 %. Cette diminution s explique, pour le 2 e semestre 2013, par le transfert des activités multi-résidentielles belges au sein de la SA TP Bâtiment. A. Chiffre d affaires Le chiffre d affaires est ventilé en trois secteurs: l unifamilial, le multi-résidentiel et une petite rubrique divers regroupant des refacturations aux filiales de prestations fournies par les ouvriers et conducteurs, ainsi que des ventes de matériaux et des prestations de l atelier de réparation. Le secteur de l unifamilial regroupe le chiffre d affaires relatif à la construction de maisons individuelles, accompagnée le cas échéant de la vente d infrastructures sur lotissements. Le secteur du multi-résidentiel regroupe, quant à lui, la construction d immeubles à appartements, de commerces, de bâtiments industriels et de bureaux. Les ventes belges du secteur multi-résidentiel ne concernent que le 1 er semestre 2013 puisque le transfert de cette activité est effectif depuis le 01/07/2013. Le chiffre d affaires facturé se répartit comme suit sur les plans géographique et sectoriel, en valeur absolue et en pourcentage : Ventilation du CA Belgique GDL France Global Unifamilial 88 808 974 14 101 078 695 610 104 605 661 Multi-résidentiel 27 065 353 44 227 207 71 292 560 Divers 2 612 151 910 186 3 522 338 TOTAUX 119 486 478 59 238 471 695 610 179 420 559 Ventilation du CA (en %) Belgique GDL France Global Unifamilial 50,1 % 7,9 % 0,4 % 58,3 % Multi-résidentiel 15,1 % 24,7 % 39,7 % Divers 1,5 % 0,5 % 2,0 % TOTAUX 66,6 % 33,0 % 0,4 % 100 % 48 thomas & piron
B. Variations DES ENcours DE FABRICATION Comme déjà évoqué à l actif du bilan, la variation des encours se répartit comme suit : Encours au 31/12/12 Variation d encours 1 er sem. 2013 Encours au 31/12/12 Transfert scission Variation d encours 2 e sem. 2013 Encours au 31/12/13 Variation d encours année 2013 Encours construction BE 2 653 500-668 900 1 984 600 139 900 2 124 500-529 000 Encours construction LUX 61 500 473 300 534 800-129 800 405 000 343 500 Encours promotion 1 569 147 439 512 2 008 659 1 145 907 3 154 566 1 585 419 Encours infrastructure 3 584 018-485 575 3 098 443 2 423 844 5 522 287 1 938 269 Sous-total - encours UNI 7 868 165-241 663 7 626 502 0 3 579 851 11 206 353 3 338 188 Encours Multi Lux 1 402 606 170 472 1 573 078-54 132 1 518 946 116 340 Encours Multi BE 37 599 829 20 368 403 57 968 232-57 968 232 0 20 368 403 Encours Multi BE - SM 7 205 7 205-7 205 0 0 Sous-total - encours Multi 39 009 640 20 538 875 59 548 515-57 975 437-54 132 1 518 946 20 484 743 TOTAL - ENCOURS 46 877 806 20 297 212 67 175 018-57 975 437 3 525 719 12 725 299 23 822 931 À ce montant de 23 822 931, nous devons ajouter la variation de produits finis de 682 665. Pour rappel, dans le cadre de la scission, la méthode de valorisation des encours a été légèrement modifiée; en effet, contrairement aux années précédentes, les honoraires et frais d étude engagés sur des projets en phase de développement ont été activés afin que TP Bâtiment puisse les incorporer dans ses comptes lors de la scission, soit approximativement 6 Mios d euros. C. PRODUCTION IMMOBILISÉE La production immobilisée s élève cette année à 662 232. Ce montant représente le coût consacré à la construction de deux bâtiments destinés à accueillir les équipes de Tom Wood (département ossature bois) à Beuzet. D. AUTRES PRODUITS D EXPLOITATION 2012 2013 % 2 022 955 5 440 495 + 170 % Cette rubrique a significativement augmenté cette année suite, encore une fois, au transfert du secteur multi-résidentiel au sein de TP Bâtiment. En effet, les services communs des différents secteurs sont restés au sein de la société et font l objet de refacturations vers les autres sociétés du groupe. rapport annuel 2013 49
3.2. COÛTS DES VENTES ET PRESTATIONS Les coûts d exploitation de l exercice s élèvent globalement à 191 453 470. Ces frais se décomposent de la manière suivante : Approvisionnements et marchandises 112 166 781 Services et biens divers 32 690 312 Rémunérations, charges sociales et pensions 39 245 393 Amortissements sur immobilisations corporelles et incorporelles 4 278 869 Réductions de valeur sur créances commerciales 91 610 Provisions pour risques et charges 2 318 927 Autres charges d'exploitation 661 577 191 453 470 A. Approvisionnements et marchandises 2012 2013 % 125 896 796 112 166 781-10,9 % Cette réduction, liée à la scission, est approximativement équivalente à celle des ventes et prestations. 50 thomas & piron
B. Services et biens divers 2012 2013 % 38 636 803 32 690 312-15,4 % Les principaux frais se décomposent de la manière suivante : PRINCIPAUX POSTES Montants Pourcentage du total SBD Honoraires architectes 6 014 040 18% Commissions tiers 5 121 623 16% Marketing et publicité 3 315 860 10% Carburant véhicules 2 725 718 8% Prestations tiers 2 679 948 8% Autres frais véhicules 2 289 971 7% Frais de bâtiments & bureaux 2 263 050 7% Intérimaires 2 096 497 6% Frais d'études 1 438 879 4% Achat petit matériel 1 028 383 3% Honoraires juridiques 920 629 3% Fee Holding 581 250 2% Assurances diverses 423 397 1% 95% C. Rémunérations, charges sociales et pensions 2012 2013 % 50 216 161 39 245 393-21,8 % Cette réduction est évidemment due au transfert vers TP Bâtiment du personnel affecté au pôle multi résidentiel belge. À la clôture de l exercice, l entreprise ne compte plus que 790 unités (contre 1 174 fin 2012), réparties en 168 employés, 536 ouvriers et 86 apprentis et stagiaires. rapport annuel 2013 51
D. Amortissements 2012 2013 % 5 346 196 4 278 869-20 % Toujours pour les mêmes raisons, les amortissements diminuent de 20%. En effet, les immobilisations liées à l activité multi-résidentielle belge ont été transférées chez TP Bâtiment et sont dès lors amorties au sein de cette société depuis le 01/07/2013. E. Réductions de valeur sur créances commerciales Les réductions de valeur sur créances commerciales s établissent cette année à 91 610. Il s agit clairement de montants faibles par rapport au solde de la balance clients au 31 décembre. F. Provisions pour risques et charges Les dotations aux provisions pour risques et charges s élèvent à 2 318 927 cette année, contre 645 000 en 2012. Dans le tableau récapitulatif repris ci-dessous, notons que la majorité de ces nouvelles provisions provient de l activité multi-résidentielle belge du 1 er semestre 2013. Multi-résidentiel BE 1 658 600 Multi-résidentiel LUX 395 527 Unifamilial 264 800 2 318 927 G. Autres charges d exploitation 2012 2013 % 590 416 661 577 Les taxes, les précomptes immobiliers et les indemnités aux tiers forment l essentiel des autres charges d exploitation. 3.3. BÉNÉFICE D EXPLOITATION 2012 2013 % 13 415 036 18 575 412 Le bénéfice d exploitation représente 8,8 % des ventes et prestations, contre 5,7 % en 2012. 52 thomas & piron
3.4. Résultat FINANCIER A. PRODUITS FINANCIERS 2012 2013 % 4 848 258 693 847 En 2012, les produits financiers étaient à un niveau particulièrement élevé grâce à un dividende exceptionnel de 3 995 000 versé par une des filiales du groupe, B.T.A. Construct SA. Cette année, les produits financiers sont composés essentiellement : des intérêts calculés sur les avances faites aux sociétés du groupe; des escomptes obtenus de fournisseurs. B. CHARGES FINANCIÈRES 2012 2013 % 1 094 314 3 141 338 La répartition des charges financières est la suivante : CHARGES FINANCIÈRES 2012 2013 Charges des dettes 388 714 2 451 281 Intérêts dus à TP HOLDING SCA 322 718 56 593 Intérêts afférents aux dettes bancaires 50 129 155 054 Intérêts de retard 15 867 15 265 Frais liés à la couverture de taux 0 2 224 369 Réductions de valeur sur actifs circulants -11 810-1 953 Autres charges financières 717 409 692 010 Commissions garanties bancaires "Loi Breyne" 687 019 650 202 Frais bancaires 14 722 11 918 Divers 15 668 29 890 TOTAL 1 094 314 3 141 338 Ces charges financières sont composées de deux postes significatifs : frais liés à la couverture des taux d intérêts contractée chez ING Banque et Deutsch Bank, soit 2 224 369 dont 1 713 000 de frais de sortie anticipative; commissions payées sur les crédits de cautionnement à consentir en vertu de la Loi Breyne (650 202 ). Les intérêts versés sur les avances octroyées par TP Holding ont significativement diminué suite au remboursement de ces avances courant 2013. rapport annuel 2013 53