Février 2008 Présentation Groupe GTI
Aperçu Groupe GTI développe une gamme complète d outils pour la mise en place et la gestion d opérations de titrisation en Europe Groupe GTI offre aux entreprises à la recherche de financements un conseil : Reconnu, Indépendant, et Efficient dans le cadre des diverses règlementations du secteur. Fort de son propre conduit de refinancement, Groupe GTI met en pratique cette gamme d outils en vous offrant des produits de financement sur mesure. Février 2008 2
Un Groupe français indépendant Un Groupe de pointe en financement structuré : Établi en 1989. Détenu à 100% par le management Un acteur majeur d ingénierie financière, spécialisé dans le refinancement d actifs notamment par titrisation Un savoir-faire reconnu en matière de montage, de financement, et de conseils Une filiale agréée par l AMF en tant que société de Fonds Communs de Créances Un conduit de refinancement (General Funding Ltd) indépendant, supporté par des lignes de liquidité de diverses institutions financières, noté A-1/P-1 et émettant à Euribor flat 15 collaborateurs de haut niveau Volume cumulé des opérations arrangées : En Million d'euros 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 2455 RMBS 6,7 milliards au 31/12/07 1881 Trade receivables 1694 558 100 MMBS AUTOLOAN CDO Divers 43 Volume des opérations sous : En Million d'euros 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 1249 0 4 RMBS Trade Receivables 1, 9 Milliards au 31/12/07 507 109 MMBS AUTOLOAN CDO Divers Un Groupe en avance, arrangeur de la première : Opération de prêts hypothécaires en France (1991) Titrisation faisant appel à une garantie à première demande en France (1994) Émission à taux variable adossée à des actifs à taux fixe sans swap (1995) Titrisation de prêts aux collectivités locales (1996) Titrisation de créances commerciales sous la réglementation française (1998) Émission de BT à travers un conduit offshore (General Funding Ltd) noté A-1/P-1 (1998) Opération de refinancement de LBO à travers un de titrisation pan-européen 10 Février 2008 3
Champ de compétence du Groupe GTI Actifs industriels ou opérationnels Créances Stocks Actifs financiers & incorporels Immobiliers Prêts aux collectivités Dettes fournisseurs Financement obligataire Février 2008 4
Les métiers de Groupe GTI Groupe GTI Titrisation et Finance Internationales TFI Gestion Gestion et Titrisation Internationales Credatech Prospection Analyse financière Analyse crédit Arrangement Structuration des opérations Relation avec les agences de notation Recherche Développement de nouveaux outils de structuration Arrangeur d opérations de financement obligataire destiné aux PME Conseil en investissement financier Arrangeur de véhicules de refinancement Gestionnaire de General Funding Ltd Placements investisseurs Agrément de l AMF en tant que société de Fonds Communs de Créances Gestion des FCC Suivi de la relation avec le cédant, les banques, Calcul des encours éligibles et finançables Gestion comptable des FCC Éditeur de logiciels de recouvrement Activités de marché Activités Services aux entreprises Février 2008 5
Groupe GTI, une objectivité reconnue Indépendance Service Un groupe indépendant des réseaux bancaires Confidentialité des données grâce à un système informatique sécurisé régulièrement audité Une équipe dédiée : 15 personnes Une offre complète : Structuration de l opération Gestion de FCC (Agrément AMF) Financement par GFL (véhicule de refinancement en Billets de trésorerie notés A1/P1) Une expertise des marchés de capitaux grâce à notre véhicule (General Funding Limited) Innovation Un Track Record qui témoigne de notre capacité à innover Février 2008 6
General Funding Ltd, un conduit spécialisé Groupe GTI est sponsor et gestionnaire du conduit de refinancement General Funding Ltd, émetteur très spécialisé pour nos s de billets de trésorerie adossés à des actifs. General Funding Ltd émet des billets de trésorerie noté A-1/P-1 depuis 1998. General Funding Ltd bénéficiaire de lignes de liquidité apportés par divers établissements de crédit. Le coût de financement en euros de General Funding Ltd oscille autour de l Euribor. Février 2008 7
Références (extrait) Créances Commerciales : FCC Fusion FCC Orexad FCC GMAC FCC GlobalDrive FCC Hawk 300 million 50 000 créances Pan-european receivables Société 80 million 90 000 créances Pan-european receivables Société 230 million 37 000 créances French auto loans Société 562 million 50 000 créances French auto loans Société 100 million Trade receivables for TPE et PME Société FCC Facto FCC Seita FCC BSN Glasspack FCC Taureau FCC SFF 163 million 100 000 créances 458 million 140 000 créances 183 million 45 000 créances 75 million 9 500 créances 229 million 60 000 créances Trade receivables Trade receivables «Cross-border» deal Trade receivables Trade receivables Société Société Société Société Société Février 2008 8
Références (extrait) Prêts hypothécaires : Prêts collectivités : Divers : FCC Foncier 91 FCC Foncier 95 Tocryo 96 Argold Alstom 152,5 million 3 700 créances 305 million 8 700 créances 1 067 million 850 créances CDO 122 million 35 créances TGV SNCF Receivables Titrimmo 05-94 FCC Teddy Trois Lyon Alstom 2 Alstom 3 305 million 9 600 créances 1 387 million 55 000 créances 458 million 70 créances 113 million 30 créances TGV SNCF Receivables 208 million 30 créances TGV SNCF Receivables Titrimmo 06-94 Trois Lyon B Liberpret Locos Finance 305 million 9 600 créances Arrangeur 153 million 30 créances 46 million 15 000 créances Prêts à la consommation 270 million 285 créances Février 2008 9
Contacts Groupe GTI 29-31 rue Saint-Augustin 75002 Paris Tél : +33 1 53 29 91 10 Fax : +33 1 53 29 91 11 www.titrisation.com Richard Weiss Philippe Durand Alexandre Perrin Eric Labrousse (General Funding Ltd) Tél : +33 1 53 29 91 14 Tél : +33 1 53 29 91 12 Tél : +33 1 53 29 91 13 Tél : +33 1 53 29 91 15 r.weiss@titrisation.com phd@groupegti.com alexandre.perrin@titrisation.com labrousse@titrisation.com Février 2008 10