RÉSULTATS ANNUELS 2005 Résultats semestriels 2006
ADOMOS Métier : Courtier Internet spécialiste de l épargne en immobilier des particuliers Pour les internautes Pour les internautes Aide à la sélection, l achat, la location et le financement du bien immobilier d investissement Pour les promoteurs Pour les promoteurs Un circuit de distribution incontournable pour une accélération du cycle de vente Résultats semestriels 2
Des facteurs de soutien pérennes : Marché de l immobilier neuf Forte demande immobilière à l achat ou la location, liée à l évolution de la société : croissance démographique, migrations inter-régionales, divorces, préparation à la retraite Nouveaux dispositifs fiscaux favorables à l investisseur : Borloo et Robien recentré Conditions de financement favorables : malgré une hausse des taux au 1er semestre, les taux réels restent bas Arbitrages de placement favorables à l immobilier notamment par rapport à l assurance-vie L immobilier reste le seul support d investissement à effet de levier d endettement Un marché porté par les investisseurs Résultats semestriels 3
Marché de l immobilier neuf Une demande soutenue face à une offre plus large Les ventes et la demande restent dynamiques 62 161 ventes dans le neuf au premier semestre 2006, stable par rapport à 2005 (+0,5%) mais des ventes en baisse de 7,6% au 2ème trimestre 2006 (1), notamment pour ce qui concerne la vente aux investisseurs en raison de l incertitude liée au statut fiscal de leur acquisition. Les prix continuent de progresser +10,6% en année glissante avec une prédominance croissante des 2/3 pièces (75% des ventes). L offre de biens augmente plus rapidement que la demande 69 525 biens neufs disponibles à la vente pour 62 161 ventes réalisées au second semestre 2005. Les promoteurs voient le délai d écoulement de leurs stocks passer de 4 mois en 2004/2005 à 6 mois au 2ème trimestre 2006. (1) (1) Source : FNPC Résultats semestriels 4
Internet et Immobilier Internet est aujourd hui en France le premier outil d accès à l information 26,3 millions d internautes en France soit 50,5% des français (+100% en 4 ans) 18,6 millions d internautes équipés en haut débit soit +34 % vs Août 2005 Le secteur de l'immobilier se porte bien sur le Net. D après une enquête Benchmark Group : 64 % des internautes consultent régulièrement les sites immobiliers. La consultation des sites immobiliers a pour principal objet de trouver un logement à l'achat ou à la location 80% des français font leurs recherches immobilières en ligne Résultats semestriels 5
ADOMOS : Un fort potentiel de croissance Au cours des prochaines années, Adomos continuera à progresser fortement pour trois raisons : 1. Intensification de la conquête clients sur le web 2. Accroissement mécanique des ventes en province 3. Amélioration programmée des marges Résultats semestriels 6
Intensification de la conquête clients sur le web Web-Marketing : Intensification et multiplication des actions visant à augmenter le nombre de fiches prospects Au premier semestre : 100 000 nouveaux contacts 25 millions d e-mails envoyés 400 000 prospects intéressés par l investissement immobilier enrichissent la base de données ADOMOS Automne 2006 : Adomos lance sa plus grande campagne emarketing avec plus de 200 millions de bannières Adomos a augmenté de 50% ses contacts mensuels depuis la mi-septembre Résultats semestriels 7
Accroissement mécanique des ventes La province : un important levier de croissance Accélération du recrutement de conseillers en Province Fin 2005 : 100 conseillers dont 50 en province Fin juin 2006 : 190 conseillers dont 140 en province Orientation du marketing et des réservations en priorité vers la province pour fidéliser les nouveaux entrants S1 2005 : 50% des fiches en province S1 2006 : 70% des fiches en province Doublement des réservations en province S1 2005 : 153 réservation en province S1 2006 : 302 réservations en province En province, nous ne réalisons encore que 45% des ventes que nous pourrons faire lorsque notre réseau sera totalement constitué et opérationnel : à marketing égal, les ventes en province doubleront. Résultats semestriels 8
Amélioration programmée des marges Un coût marketing optimisé Le coût marketing variable représentant aujourd hui 20% des produits d exploitation va diminuer avec le développement des ventes en province Une capacité accrue de négociation Les performances d Adomos ont permis la renégociation à la hausse du taux de commissionnement 70% des promoteurs partenaires ont consenti cet été une hausse de commissionnement de 10% en moyenne. L amélioration des marges sera visible dès 2007 Résultats semestriels 9
MDHM Une offre complète au service des professionnels de l immobilier Presse Gratuite : Leader en Ile-de-France avec 10 Titres et 9 millions d exemplaires/an distribués en boîtes à lettres ou en présentoirs : Horizon, Actua Immo, Paris Immobilier, Acheter-louer.fr. Communication : Conseil en stratégie - Créateur d outils d aide à la vente et de Sites Internet pour Century 21, Laforêt immobilier Internet : Résultats semestriels 10
MDHM Stratégie de développement Presse Gratuite : Consolidation et développement des positions en Ile-de France Internet : Acheter-louer.fr Développement national offensif optimisé par l efficacité Web-Marketing du groupe Acheter-Louer.fr est classé par Mediametrie depuis Juin 2005 parmi les 5 premiers sites immobiliers en France avec plus de 400 000 visiteurs uniques par mois. Résultats semestriels 11
S1 2006 : Un excellent semestre Résultats semestriels 12
Compte de Résultat semestriel Consolidé En K 30.06 2006 30.06 2005 Variation 30.06.06 / 30.06.05 Produits d'exploitation 11 863 7 212 64.49% dont Chiffre d'affaires 11 549 6 544 76,48% + 207% Résultat d'exploitation 2 062 979 110,62% Résultat courant 2 003 918 118,19% Résultat exceptionnel -30-54 NS Impôt sur les sociétés 682 0 NS Résultat net 2 656 864 207,40% S1 2005 S1 2006 Chiffre d affaires + 76% Résultat d exploitation + 111% Résultat Net S12005 S1 2006 S1 2005 S1 2006 Résultats semestriels 13
S1 2006 : nouveaux records Adomos SA : Une croissance vertueuse Structure de coûts En K 30.06 2006 30.06 2005 % En K % Var 06/05 en % 52,40% Produits d'exploitation (hors transfert de charges et reprises de provisions) 9 259 100,0% 5 295 100,0% 74,87% 48,87% Coûts marketing variables 1 895 20,47% 1 122 21,19% 68,90% Coûts commerciaux variables 2 957 31,94% 1 465 27,68% 101,77 % Total coûts variables 4 852 52,40% 2 587 48,87 % 87,52% 34,53% MARGE BRUTE 4 407 47,60% 2 707 51,13% 62,78% Frais de fonctionnement 1 151 12,43% 843 15,91% 36,56% Frais de personnel fixes 1 218 13,15% 985 18,61% 23,56% Total coûts fixes 2 368 25,58% 1 828 34,53% 29,55% Dotations aux amortissements et aux provisions nettes de reprises 119 1,29% 85 1,61% 39,67% RESULTAT D'EXPLOITATION 1 920 20,73% 794 15,00% 141,76% 25,58% 20,73% 15,0% S1 2005 S1 2006 Coût variables Coût fixes Résultat d exploitation Résultats semestriels 14
S1 2006 : nouveaux records MDHM : une croissance saine 30.06 2006 30.06.05 K % K % Variation en % Produits d'exploitation (hors transfert de charges et reprises de provisions) 2 678 100,0% 1 967 100,0% 36,15% Achats et charges externes 1 641 61,28% 1 187 60,35% 38,25% Charges de personnel 805 30,05% 546 27,76% 47,40% Impôts et taxes 36 1,34% 26 1,3% 38,50% Total charges d'exploitation 2 446 91.34% 1 759 89,43% 41,10% Dotations aux amortissements, reprise et ransfert de charges 97 3,62% 97 3,56% 35,70% Résultat d'exploitation 101 3,77 % 138 7,0% -26,81% Une structure équilibrée avec un REX à 4% Résultats semestriels 15
Bilan semestriel consolidé Simplifié Une structure financière solide En K 30.06.06 30.06.05 En K 30.06.06 30.06.05 Capitaux propres Immobilisations nettes 1 258 609 Capitaux Propres (part Groupe) 10 812 2 806 Stocks et en cours Clients 2 778 6 871 2 400 4 473 Intérêts minoritaires Provisions 0 237 0 254 + 285% Autres Créances 3 870 1 534 Dettes Financières 345 2 749 Disponibilités 3 798 2 158 Autres dettes 7 180 5 364 Total Actif 18 574 11 173 Total Passif 18 574 11 173 30.06.05 30.06.06 Résultats semestriels 16
Une croissance autofinancée En K 30-06-2006 31-12-2005 Marge brute d autofinancement 2 085 2 451 Variation du BFR - 412-1 962 Flux de trésorerie provenant de l exploitation 1 673 489 Flux de trésorerie provenant de l investissement - 413-612 Flux de trésorerie provenant du financement 95 198 Variation nette de la trésorerie 1 355 74 Trésorerie disponible 3 700 2 345 Adomos dégage une trésorerie d exploitation excédentaire et dispose des moyens nécessaires à la poursuite de sa stratégie Résultats semestriels 17
Actionnariat et Bourse Résultats semestriels 18
Actionnariat Répartition du capital Flottant 55% Management 17% Nestor 15 % Investisseurs historiques 12,7% Dont : PYRAMID TECHNOLOGY FCPR SEEFT VENTURES Nbre d actions après conversion : 9 992 423 Augmentation de capital par conversion de l OBSA le 25 Avril 2006 Résultats semestriels 19
Bourse Poursuite de la très bonne liquidité depuis le transfert sur Alternext et le passage en cotation continue en janvier 2006 Données boursières calculées au 2/10/2006 Depuis le début Depuis le début Mois Depuis le début Année de la semaine du mois précédent de l'année précédente + Haut 6.7 6.7 6.78 7.8 4.71 + Bas 6.5 6.5 6.09 4.33 3.4 % Variation 1.4 1.4 5.43 57.77 25.23 Titres échangés 9 720 9 720 206 205 2 919 412 5 221 947 Nbre transactions 34 34 372 7 204 4 310 Données historiques Période Var. +Haut +Bas 1 Janv. +61.65% 7.80 4.33 1 an +41.40% 7.80 3.72 Résultats semestriels 20
Bourse Résultats semestriels 21
Stratégie 2006-2010 : Progresser vers le leadership Résultats semestriels 22
Stratégie 2006 : Progresser vers le leadership Stratégie 2006 : MDHM : - Consolider le développement du Media Papier - Poursuivre la politique de visibilité du site pour accélérer la croissance du media Internet ADOMOS : - Poursuivre le recrutement de Conseillers Experts sur toute la France Perspectives 2006 : Résultat d exploitation consolidé attendu proche de 3,4 M et résultat net consolidé proche de 4,8 M Part de marché de la vente d investissement supérieure à 2% Résultats semestriels 23
Stratégie 2007-2010 : Progresser vers le leadership Adomos est doté : de fonds propres supérieurs à 10 millions d euros, d un réseau province en croissance qui dispose, à marketing égal, d un potentiel de doublement de ses ventes d une plateforme technologique unique lui conférant une forte avance concurrentielle et une productivité croissante, d une capacité de négociation accrue avec les promoteurs lui permettant d obtenir de meilleures conditions de rémunération Adomos prévoit d atteindre une part de marché supérieure à 5% à horizon 2010, tout en continuant à augmenter ses marges. Résultats semestriels 24
ANNEXE Résultats semestriels 25
Le Groupe ADOMOS Groupe ADOMOS ADOMOS SA Adomos.com MDHM Acheter-Louer.fr Courtage Business model Média Immobilier locatif Secteur économique Immobilier résidentiel Promoteurs clients Agents immobiliers Particuliers investisseurs Marché Particuliers accédants 77 % du CA 23 % du CA Une double compétence transversale: Immobilier& Internet Résultats semestriels 26
FICHE SIGNALÉTIQUE L action Adomos : Marché Alternext d Euronext Paris Code ISIN : FR00000 44752 Bloomberg/Reuters : ALADO www.adomos.com : Contact : Fabrice Rosset : 01 58 36 45 00 fabrice.rosset@adomos.com Listing Sponsor : CFD Corporate Finance 01.44.82.75.41 isayag@cfdfinance.fr Communication financière : Phi Communication 01 47 61 89 64 catherine.kable@phi-com.com Résultats semestriels 27