Conjoncture à la mi-septembre 2017 Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 2
L activité Synthèse des évolutions dans le neuf À fin let Non résidentiel Logement (DRE) 2017, glissement an- Autorisa-Mises en Autorisa-Mises en hors agriculture nuel sur tions chantier tions chantier 3 mois + 10,8% + 6,9% + 17,6% + 2,7% 6 mois + 11,5% + 14,0% + 11,6% + 7,9% 7 mois + 11,6% + 15,6% + 9,1% + 3,0% 9 mois + 11,9% + 14,9% + 10,8% + 4,8% 12 mois + 13,4% + 14,5% + 13,3% + 5,6% Source : CGDD/SDES, Sit@del2 Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 3
L activité Perspectives de l amélioration-entretien déclarées par les chefs d entreprise (Soldes d'opinion, en %) 60 40 20 0-20 -40-60 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 3t 2t 1t 4t 1990199119921993199419951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017 Artisans - Logement Artisans - Non résidentiel Plus de 10 salariés Source : Insee. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 4
L activité Évolutions des carnets de commandes (En mois de CA) 8,3 7,3 6,3 5,3 4,3 3,3 2,3 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Plus de 10 salariés - TCE Plus de 10 salariés - GO Artisans Sources : Insee (plus de 10 salariés) et FFB (artisans). Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 5
L emploi Évolutions (en milliers) dans le bâtiment 1 280 1 230 1 180 1 130 1 080 1 030 980 930 880 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 110 104 98 92 86 80 74 68 62 19951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017 Source : FFB, d après Ministère du Travail Salariés Intérimaires (ETP) Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 6
L emploi Tendance prévue des effectifs dans le bâtiment (Soldes d'opinion, en%) 40 30 20 10 0-10 -20-30 -40 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 t1 t2 t3 t4 19951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017 Source : Insee. Artisans Plus de 10 salariés Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 7
Mais l amont du marché inquiète Évolutions des taux de réalisation des prévisions de dépenses en BTP des collectivités locales (En %) 70 68 66 64 62 60 58 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source : GIE-Réseau des CERC. Bâtiment Travaux publics Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 8 59,8 59,3
Mais l amont du marché inquiète Fléchissement de l activité des promoteurs (nombre de logements) 42 000 37 000 32 000 27 000 22 000 17 000 12 000 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Source : CGDD/SDES, ECLN. Mises en Vente Ventes Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 9
Mais l amont du marché inquiète comme des CMIstes, (En glissement annuel sur un mois) 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j j 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ventes de maisons dans l'individuel pur Source : CGI Bâtiment - Caron marketing, Markemétron. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 10
Mais l amont du marché inquiète, donc repli du crédit immobilier aux ménages (Niveau annuel glissant hors rachats de créances, base 100 = 2010) 125 110 95 80 65 50 35 j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o j a j o 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ensemble du marché Marché du neuf Marché de l'ancien Source : Crédit Logement/CSA, Observatoire du financement des marchés résidentiels. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 11
au vu de certaines annonces Le bâtiment pourrait être multi-pénalisé : ISF IFI, y compris investissement locatif direct ou sous forme de pierre-papier (SCPI, OPCI) ; revenus fonciers non éligibles à la «flat tax» à 30%, mais bien à la hausse de la CSG ; PTZ et «Pinel» menacés, surtout en zone B2 et C ; CITE lui aussi menacé ; nouvel effort demandé aux collectivités locales. Malgré les projets de réformes structurelles : simplification normative et règlementaire ; lutte contre les recours abusifs ; inversion de la fiscalité foncière. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 12
au vu de certaines annonces Pourquoi? Car inversion du calendrier des priorités : les aides sont, avant tout, les «filles cachées» d une fiscalité trop pesante, ainsi que de l envolée réglementaire et normative des années 2000 ; il faut, d abord, «transformer» la fiscalité générale et réduire le stock de règles ou normes, puis l on pourra s attaquer aux aides. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 13
Éléments sur les prix en Europe Travaux récents d Antoine LALLIARD (BdF) 60% 50% 40% 30% 20% 10% taux d'effort simulé à l'acquisition à crédit d'un bien (% du RDB par tête moyen) S = 50 m² M = 25 ans 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 France Allemagne Italie Espagne Belgique Raisonne : - en prix au m² (non en indice) ; - en tenant compte de l évolution des conditions de crédit et de l inflation. Source : Antoine LALLARD (T1 2017), «Détecter autrement les tensions sur les prix immobiliers résidentiels», Bulletin de la Banque de France. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 15
Éléments sur les prix en Europe Prix (en PPA) de la construction en 2016 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 135,8 123,0 99,3 Suisse Islande Suède Norvège Finlande Danemark Allemagne France Pays-Bas Autriche Royaume-Uni Luxembourg Belgique Irlande Malte Estonie Italie Espagne Slovaquie Chypre Grèce Slovénie Lituanie Lettonie République tchèque Pologne Hongrie Croatie Portugal Monténégro Bulgarie Serbie Roumanie Bosnie-et-Herzégovine Albanie Ancienne République Turquie Source : FFB, d après données Eurostat. UE 28 Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 16
Éléments sur les prix en Europe Prix (en PPA) de construction du logement en 2016 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 140,4 116,6 101,4 Source : FFB, d après données Eurostat. UE 28 Islande Suisse Suède Norvège Danemark Allemagne Finlande France Autriche Pays-Bas Luxembourg Belgique Irlande Royaume-Uni Italie Espagne Estonie Malte Chypre Grèce Lettonie Lituanie République tchèque Slovaquie Slovénie Pologne Portugal Croatie Hongrie Monténégro Bulgarie Albanie Roumanie Serbie Bosnie-et-Herzégovine Turquie Ancienne République Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 17
Éléments sur les prix en Europe Évolutions des écarts à la moyenne de l UE28 (base 100) des prix de construction des logements 220 200 180 160 140 120 100 80 France Allemagne Suisse Suède Norvège Royaume-Uni Espagne Italie 60 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Source : FFB, d après données Eurostat. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 18
Éléments sur les prix en Europe Prix (en PPA) de construction du logement et PIB en 2016 Indice du prix de la construction (I PC ) 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 LV LT PL BGHU HR RO TR SK EE GR PT SI CZ ES MT CY FR DE BE RU Source : calculs FFB, d après données Eurostat. IT FI NL AT Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 19 SE DK IS IE NO CH I PC = 2,8608 x I PIBh 0,7525 R² = 0,8733 20 10 30 50 70 90 110 130 150 170 190 210 230 250 270 290 310 330 LU Indice du PIB/habitant en (I PIBh )
Éléments sur les prix en Europe Décompositions-type des prix de construction en Belgique, Allemagne et France (moyennes 2008-2014) 140 120 12 7 Marges (EBE) 100 80 60 40 20 35 32 79 84 21 7 10 19 29 16 66 70 72 Dépenses de personnel Consommations intermédiaires 0 Source : calculs FFB, d après données Eurostat. Conférence de presse de la FFB - 13 septembre 2017 20