Présentation corporative Juin 2015 Orbite TSX : ORT OTCQX : EORBF
Énoncés prospectifs Certains renseignements contenus dans le présent document peuvent inclure de l information prospective. L information et les énoncés prospectifs peuvent inclure des énoncés au sujet des projets, des coûts, des objectifs ou du rendement futurs de la société ou des hypothèses sous-jacentes à ces éléments. Dans le présent document, les termes comme «pourrait», «serait», «devrait», «probable», «pouvoir», «croire», «prévoir», «s attendre», «avoir l intention de», «projeter», «estimer» et des expressions semblables, et leur forme négative, ont été employés pour signaler des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne sauraient être interprétés comme une garantie de rendements ou de résultats futurs et n indiquent pas nécessairement avec précision si ces rendements futurs seront réalisés ni à quel moment ils pourraient l être. Cette information et ces énoncés prospectifs sont fondés sur les renseignements alors disponibles ou sur les croyances de bonne foi de la direction de la Société à l égard d événements futurs. Ils sont assujettis à des risques connus ou inconnus, à des incertitudes, à des hypothèses et à d autres facteurs imprévisibles, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de la Société. Ces risques, impondérables et hypothèses incluent notamment ceux qui sont décrits sous la rubrique «Risques et impondérables» du rapport de gestion déposé le 31 mars 2015 sur SEDAR, et pourraient faire en sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent de façon importante de ceux contenus dans des énoncés prospectifs. La Société n a pas l intention de mettre à jour ou de réviser l information et les énoncés prospectifs figurant dans le présent document pour tenir compte de l information, d événements ou de circonstances subséquents ou pour toute autre raison, et elle n est tenue à aucune obligation à cet égard, sauf dans la mesure requise par les lois applicables l y obligent. Orbite 2
Commercialiser une technologie révolutionnaire Le procédé d Orbite Extraire toute la valeur d une variété de matières premières provenant de déchets minéraux et industriels Orbite 3
La transformation des ressources d aujourd hui est inefficace et crée des déchets. Orbite 4
Beaucoup de déchets, tels que les boues rouges 3 milliards de tonnes entreposées dans le monde entier + 120 millions t/an Résidus de production d alumine Représentent un passif pour les producteurs Dommageables pour l environnement Contiennent des éléments de grande valeur : Terres rares / Ga / Sc / Al 2 O 3 / autres Orbite 5 Orbite - Confidential
Et des résidus miniers tels résidus d amiante 2 milliards de tonnes entreposées au Québec Ces résidus : Contiennent 40% d oxyde de magnésium Le restant est surtout du SiO 2 ( 40%) et Al 2 O 3 ( 5%) Lixivient bien dans l acide chlorhydrique Orbite 6 6 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Cendres volantes 71 millions de tonnes produites annuellement aux États-Unis 550 millions de tonnes dans le monde entier Cendres volantes : Déchets produits par les centrales électriques au charbon Contiennent des éléments de grande valeur Représentent un passif continu pour les producteurs et les communautés Orbite 7
Nous avons besoin de la valeur dans ces déchets! TERRES RARES Demande croissante, offre incertaine, aucun substitut ALUMINE Dégradation rapide de la qualité de la bauxite = augmentation des coûts d exploitation Orbite 8 8 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Nous pouvons y remédier Orbite 9 9
Technologie Préparation de la matière première Lixiviation (digestion) Extraction, étape par étape, de l alumine et d autres produits de valeur Calcination : dans le cas de l alumine et de certains autres produits spécialisés personnalisés L acide est récupéré de la liqueur mère et durant la calcination Orbite 10
Actifs Usine d extraction et de purification de 117 millions $ (mise en service T3 2015) Capacité de production de HPA de 3 tpj Capacité de calcination de 5 tpj Équipe d opération pleinement qualifiée Orbite 11 Orbite 11 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Capacités Centre de développement technologique à la fine pointe Développement et optimisation du procédé Caractérisation sur mesure des produits Les gens Premières étapes du procédé HPA largement testées et validées Tests exhaustifs préalables à l achat de la technologie de calcination Orbite 12 12
PI : 15 familles, 17 brevets, 95 en cours d examen 1. Procédés pour extraire l aluminium à partir de minerais alumineux. Protection de brevets accordée aux État-Unis, Canada, Australie, Russie, Japon, Chine et Hong Kong Brevets supplémentaires en cours d examen dans l UE, en Inde, Hong Kong, Australie, aux États-Unis, Brésil, Chine, Russie 2. Procédés pour extraire l aluminium à partir de minerai alumineux. 3. Procédés pour extraire les terres rares de matériaux contenant de l aluminium. 4. Procédés pour extraire les terres rares de divers matériaux. 5. Méthodes de préparation de l hématite. 6. Méthodes de séparation des ions de fer et des ions d aluminium. 7. Procédés pour préparer l alumine et d autres produits variés. 8. Procédés pour traiter la boue rouge. 9. Procédés pour traiter les cendres volantes. 10.Procédés pour préparer l oxyde de titane et d autres produits variés. 11.Procédés pour récupérer les éléments de terres rares et métaux rares. 12.Procédés pour traites des matériaux variés. 13.Méthode de purification des ions aluminium. 14.Procédés pour préparer l'alumine et d autres produits variés. 15.Procédés pour la décomposition et la calcination d alumine. Orbite 13 Orbite 13 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Trois secteurs d activité Produits de spécialité Monétisation des déchets Minéraux de base Résoudre les enjeux d approvisionnement des marchés haut de gamme Transformation des passifs économiques et environnementaux en actifs Producteur à faible coût de minéraux de base stratégiquement situé Alumine de haute pureté (HPA), gallium, scandium Bâtir, posséder, exploiter Silice, titane, scandium, gallium, ÉTR, RM Accroissement d échelle avec partenaire de coentreprise Expansion via licences/redevances Alumine métallurgique, silice, hématite Commercialisation avec partenaire de coentreprise. Nous sommes propriétaires du dépôt : 1 G tonnes ressources minérales indiquées Orbite 14
Produits spécialisés Premier produit commercial : Alumine de haute pureté (HPA) Produit de niche haut de gamme Éclairage DEL Écrans de téléphones intelligents (saphir) Séparateurs pour les batteries à base de lithium ionique Céramiques de spécialité pour les secteurs industriels, militaires et médicaux L HPA se vend entre 20 000 $ et 30 000 $ USD la tonne Orbite 15
Marché de l HPA Le marché haut de gamme est surtout pour des niveaux de pureté de 4N * à 5N * DEMANDE MONDIALE DE HPA (tpa) 34 390 Les prix de l HPA : 20 000 $ - 30 000 $ USD la tonne, selon les caractéristiques et l application Confiants de produire jusqu à 5N de façon constante Renforcement du marché au-delà des perspectives actuelles 17 340 21 240 25 360 30 360 *4N désigne une pureté de 99.99%, 5N de 99.999% 2012 2013 2014 2015 2016 Orbite 16 Orbite
Clients potentiels alignés pour le HPA Plus de trente clients potentiels intéressés à notre HPA Début de l envoi d échantillons pour les programmes de qualification des clients en T1 2015 (pureté de 4N8) Orbite 17 17
Monétisation des déchets : extraire toute la valeur Les produits représentent une valreur significative, une fraction des matières premières d origine demeure (<10%) Plusieurs opportunités de matières premières Focus initial sur la monétisation des boues rouges et des cendres volantes Discussions avec Veolia pour la commercialisation à l échelle mondiale Focus subséquent sur la monétisation des résidus miniers Transformer des passifs en actifs Orbite 18 Orbite 18 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Pourquoi Waste la monetization: monétisation des déchets? strategic advantages Énormes quantités de matières premières disponibles Représente un actif de valeur pour Orbite (TR s, MR s, alumine, etc.) Pas de mines à développer Infrastructures de transport et d énergie déjà en place Ressource ayant une valeur négative pour les propriétaires actuels Client localisé juste à côté Déjà localisé dans une zone industrielle Orbite 19 19 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Duke Energy: une étude de cas Compagnie de services publics réglementés, produisant approximativement 50 000 mégawatts pour servir environ 7,2 millions de clients dans le Sud-Est et le Midwest des É.-U. En Caroline du Nord: 14 sites, 33 bassins de cendres contenant plus de 100 millions de tonnes. Février 2014: Un égout pluvial d un diamètre de 1,2 m placé sous le bassin de Dan River a éclaté, relâchant entre 23 000 et 30 000 m 3 de cendres et 100 millions de litres d eau de ruissellement de cendres dans la rivière. Orbite 20 TSX: ORT OTCQX: EORBF Orbite 20 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Duke Energy: une étude de cas In Sept 2014, NC enacted a coal ash law: En Septembre 2014, la Caroline du Nord a Applies to existing and closed sites promulgué un loi sur les cendres de charbon : Close high-risk ponds by end of 2019 (4 Duke sites) Medium-risk ponds by 2024, low-risk ponds by 2029 2019 (4 sites de Duke). Orbite 21 TSX: ORT OTCQX: EORBF Orbite S applique aux sites existants et ceux fermés. Les sites à haut risque seront fermés d ici la fin Les Plan sites d évaluation à risque des moyen sites doit d ici être 2024, en place les sites à risque avant la faible fin de d ici 20142029. avec des rapports de façon of 2014 Plan régulière d évaluation au NC DEN*. des sites doit être en place d ici Excavation la fin de et pose 2014. de membrane aux sites excavation existants ou and excaver disposal et disposer at permitted des cendres facilities Excavation et pose de membrane aux sites dans des sites dûment autorisés. existants ou excaver et disposer des cendres Sites à bas risque peuvent être recouverts selon dans des sites dûment autorisés. les normes d enfouissement des déchets solides. Sites assessment plan to be in place by end Excavation and lining of existing ponds or Duke Energy évalue le coût de conformité 2 à 10 milliards de dollars Toutes les usines devront se convertir à la disposition à sec des cendres résiduelles d ici la fin 2019 ou fermer. * NC DENR: North Carolina Department of Energy and Natural Resources 21 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Démonstration industrielle de la technologie de monétisation des déchets et des projets liés aux minéraux de base Transformation de l usine afin de permettre l utilisation de plusieurs matières premières L usine apportera de l information déterminante pour la formalisation du design pour la transformation des boues rouges, cendres volantes, résidus miniers et l argile Continuerons à produire du HPA Augmentation de la capacité de l usine d HPA à 5 tpj Ajout de l extraction du scandium et du gallium Orbite 22 Orbite 22 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Troisième priorité : Minéraux de base Devenir un producteur à faibles coûts et stratégiquement localisé de commodités telles l alumine métallurgique, le magnésium, la silice et l hématite Première usine d alumine métallurgique (SGA) construite au Canada La troisième plus grande région productrice d aluminium au monde, complètement dépendante de l importation d alumine La matière première sera l argile alumineuse provenant du dépôt de la Société à Grande-Vallée Négociations à entamer bientôt avec des partenaires de coentreprises potentiels. Glencore est intéressé Contrat d approvisionnement exécutoire de 10 ans signé avec Glencore pour 100% de la production de SGA de l usine envisagée Orbite 23 23 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Échéancier de déploiement Produits spécialisés Monétisation des déchets Minéraux de base Addressing supply issues in À PARTIR DE T4 2015 high-end markets Production de 3 tpj de HPA Converting 2015 - economic 2016 and environmental liabilities into assets Mise à niveau et conversion de l usine HPA à capacité de 5 tpj Démonstration commerciale de la monétisation des déchets Production de scandium et de gallium AU-DELÀ DE 2017 Strategically located lowcost producer of commodities Conception et construction de la première usine à échelle industrielle de 100-200 ktpa Conception de l usine de minéraux de base Orbite 24
Faits saillants À quelques mois de la commercialisation Une technologie révolutionnaire résolvants les enjeux d inefficacité des procédés miniers traditionnels Monétisation des déchets : convertir des passifs en actifs Soutien financier gouvernemental En janvier 2014, Orbite a reçu un prêt sans intérêt de 4 M$ de Développement économique Canada En mai 2014, à la suite d un processus de vérification par un tierce, le gouvernement du Québec investit 10 000 000 $ en équité En février 2015, sélectionnés pour une bourse de 4,5 millions de dollars de Technologies du développement durable du Canada à être utilisé pour la démonstration de notre technologie de traitement des boues rouges et de monétisation des déchets Éligible à des crédits d impôt remboursables sur l achat d équipement pour les 3 prochaines années Orbite peut répondre aux problèmes d approvisionnement pour des matériaux stratégiques et critiques tels le scandium, le gallium et les terres rares Intérêt marqué de joueurs importants de l industrie tels que Veolia et Glencore Portefeuille de produits spécialisés à haute valeur ajoutée Orbite 25 Orbite 25 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Structure du capital et situation financière Situation de trésorerie proforma de 21,3M$ au 6 mai 2015, suite à une placement ferme de 15M$ et Prêt relais de 5M$ annoncé le 12 juin 2015, garanti par les crédits d impôt 2015 Capitalisation boursière (au 31 mai 2015) Prix de l action à la fermeture (ORT-T 31 mai 2015) $0,255 Total des actions ordinaires en circulation 363,9 Options - $0,68 Prix d exercice moyen pondéré 18,7 Bons de sousc. - $0,44 Prix d exercice moyen pondéré 66,3 Débentures convertibles ($25M @ $3,50/action) 7,1 Débentures convertibles ($0,37M @ $0,40/action) 0,9 Débentures convertibles ($4,3M @ $0,325/action) 13,3 Nombre d actions diluées en circulation (M) 470,2 Capitalisation boursière (M) 92,8 Bilan au 31 mars 2015 (en millions $C ) Actifs courants Liquidités et investissements à court terme (Proforma 21,3M$) $ 2,23 Recevables à courterme et crédits d impôt $ 7,65 Autres actifs courants $ 0,99 $ 10,87 Actifs non courants Liquidités soumises à restrictions $ 20,41 Crédits d impôt à l invest. à recevoir $ 5,36 Immobilisations corporelles $ 82,00 Brevets, actifs d exploitation et d évaluation $ 18,53 $ 126,30 Total des actifs $ 137,17 Passifs courants Créditeurs et charges à payer $ 5,97 Dette à court terme $ 3,02 Tranche à court terme de la dette à long terme $ 0,01 $ 9,00 Passifs non courants Débentures convertibles $ 21,67 Dette à long terme $ 4,72 Instruments financiers dérivés $ 0,05 Impôts sur les résultats et impôts miniers différés $ 2,37 $ 21,81 Capitaux propres $ 99,36 Total des passifs et capitaux propres $ 137,17 Orbite 26 26
Direction et conseil d aministration Glenn Kelly Président et chef de la direction, Administrateur Jacques Bédard VP Finance et chef de la direction financière Yves Noël VP Développement des affaires Denis Arguin VP Ingénierie & Opérations Hubert Dumont Directeur, développement technologique Claude Lamoureux, Président du Conseil d administration Ancien président & chef de la direction du régime de retraite des enseignantes et enseignants de l Ontario. Pierre Meunier, LL.L Associé et consultant stratégique chez Fasken Martineau LLP qu il a joint en 1989 après avoir rempli plusieurs importantes fonctions au sein du Gouvernement de Québec. Pascal Decary Vice-président exécutif senior pour l Allemagne, l Europe de l Est et de l Asie ainsi que directeur exécutif chez Veolia Lionel Léveillé Ancien président et chef de la direction d Adacel, président de Raytheon, VP chez Bombardier, VP chez Oerlikon, and VP exécutif de CMC Electronics. Stéphane Bertrand Directeur exécutif du Sommet International des Coopératives de 2014. De 2003 à 2007, il fut chef de cabinet du Premier Ministre du Québec. Christian Van Houtte, M.A. (IR), ASC Président de Van Houtte Conseil Inc. depuis 2009. M. Van Houtte fut président et chef de la direction de l Association de l aluminium du Canada durant 18 années. Orbite 27 Orbite 27 TSX: ORT OTCQX: EORBF
Contacts clés chez Orbite Glenn Kelly Président et chef de la direction Tél: 514 744-6264 gkelly@orbitetech.com Jacques Bédard VP Finance & Chef de la direction financière Tél: 514 744-6264 jbedard@orbitetech.com Bureau chef : 6505, route Transcanadienne, Suite 610 St-Laurent, Québec, Canada H4T 1S3 Tél : 514 744-6264 Fax : 514 744-4193 www.orbitetech.com TMX Equicom Marc Lakmaaker, Consultant externe, relation avec les investisseurs Tél : 1 800 385-5451 ext. 248 mlakmaaker@tmxequicom.com Orbite 28 28