Résultats 1er Semestre 2014

Résultats 1er Semestre 2014 Christophe Fabre Directeur Général 25 Juillet 2014 2014 Axway Relations Investisseurs 1

Avertissement Cette présentation contient notamment des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. Le groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souvent des investissements pour les clients, sont plus importantes au deuxième semestre et de ce fait, peuvent engendrer des effets plus ou moins favorables sur la performance de fin d année. En outre, l activité au cours de l année et/ou les résultats réels peuvent être différents de ceux décrits dans le présent document, notamment en raison d un certain nombre de risques et d incertitudes qui sont décrits dans le Document de Référence 2013 déposé auprès de l Autorité des Marchés Financiers le 24 avril 2014 sous le numéro R14-019. La distribution du présent document dans certains pays peut être soumise aux lois et règlements en vigueur. Les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels cette présentation est diffusée, publiée ou distribuée devraient s informer de telles restrictions et s y conformer. 2014 Axway Relations Investisseurs 2

Agenda 1er Semestre 2014 : résultats et analyses Résultats comptables et financiers Positionnement et Stratégie Questions Réponses 2014 Axway Relations Investisseurs 3

1 er Semestre 2014 : résultats et analyses 2014 Axway Relations Investisseurs 4

S1 2014 : chiffre d affaires par région [M ] 2014 2013 Publié 2013 Pro forma Croiss. Totale Croiss. Org. 1 France 42,7 34,8 38,6 22,8% 10,7% Reste de l Europe 29,0 26,7 26,8 8,6% 8,2% Amériques 38,9 41,6 40,3-6,6% -3,6% Asie-Pacifique 4,3 3,2 3,0 31,9% 43,5% Axway 114,9 106,4 108,7 8,0% 5,7% (1) A taux de change constant et périmètre de consolidation égal 2014 Axway Confidential 5

S1 2014 : chiffre d affaires par activité [M ] 2014 2013 Publié 2013 Pro forma Croiss. Totale Croiss. Org. 1 Licences 27,8 27,0 27,4 3,2% 1,7% Maintenance 57,4 52,4 53,6 9,5% 7,2% Services 29,6 27,0 27,7 9,9% 6,9% Axway 114,9 106,4 108,7 8,0% 5,7% (1) A taux de change constant et périmètre de consolidation égal 2014 Axway Confidential 6

T2 2014 : chiffre d affaires par région T2 2014 [M ] 2014 2013 Publié 2013 Pro forma Croiss. Totale Croiss. Org. 1 France 24,6 17,9 21,7 37,4% 13,3% Reste de l Europe 15,0 14,4 14,5 3,7% 3,2% Amériques 21,0 22,5 21,9-6,8% -4,2% Asie-Pacifique 2,3 1,7 1,6 41,5% 50,3% Axway 62,8 56,5 59,6 11,3% 5,4% (1) A taux de change constant et périmètre de consolidation égal 2014 Axway Confidential 7

T2 2014: chiffre d affaires par activité T2 2014 [M ] 2014 2013 Publié 2013 Pro forma Croiss. Totale Croiss. Org. 1 Licences 17,1 16,4 17,1 4,1% 0,0% Maintenance 30,7 26,7 28,3 14,7% 8,4% Services 15,1 13,4 14,3 13,1% 6,0% Axway 62,8 56,5 59,6 11,3% 5,4% (1) A taux de change constant et périmètre de consolidation égal 2014 Axway Confidential 8

Axway : un business model équilibré S1 2014 PAR REGION PAR ACTIVITE Asie-Pacifique 4% 3% 35% France Services 24% Licences 34% 38% 37% 26% Amériques 25% 24% 50% 45% Reste de l Europe Maintenance 2014 Axway Confidential 9

Govern the Flow of Data Americas California s economy is the largest of any state in the U.S. and is the 8 th largest in the world Growth of CA s Secure File Transfer Infrastructure supporting 41 departments for 150 business unit projects that serve thousands statewide Tax preparation company, processing more than 24.5 million tax returns worldwide API Gateway 2014 Axway Confidential 10

Govern the Flow of Data Americas CPG Manufacturer of iconic product brands marketed in more than 180 countries Enterprise B2B Modernization initiative for partner connectivity, internal integration and operational visibility Fortune 500 healthcare services company specializes in distribution of pharmaceuticals and medical products. Controlled substance ordering system (CSOS) 2014 Axway Confidential 11

Govern the Flow of Data EMEA - France French company specializing in 3D design software, 3D digital mock-up and product life cycle management (PLM) Exchange Platform (PLM Files) in the Aviation Ecosystem (400 Partners). 75% owned by GDF Suez. Main operator in France for the transportation of natural gaz. API Management 2014 Axway Confidential 12

Govern the Flow of Data EMEA Rest of Europe Norwegian Information Technology Company 10 000 Employees 135 offices in 16 countries B2B Modernisation with B2Bi Biggest postal service of Italy. Now offer integrated products: postal savings, communication, logistics & financial services; one of the largest financial institutions in Italy. MFT 40,000 files per day exchanged with 14,000 branches throughout Italy One of the German Big 3 best-selling luxury automakers in the world. API Gateway for BMW Connected Drive Services and Apps - Control your Car from your Phone 2014 Axway Confidential 13

Govern the Flow of Data EMEA - Rest of Europe One of the six Supermajor oil companies in the world. EDI SaaS Cloud for MFT and B2B processes- Interface between Total Germany and Partners in Europe Biggest fashion group in the world with over 6,200 stores worldwide; 120,000 employees MFT for financial data consolidation 2014 Axway Confidential 14

Govern the Flow of Data Asia Pacific Ecumenical Christian World non-governmental organization, serving 97 countries API Management solution will support external partner connections into their Microsoft SharePoint, CRM and Tibco internal applications. National bank based in Melbourne; owned by 30 industry super funds. API Management solution will support the Bank s innovative Digital roadmap strategy ( Channel API approach for developer portal & mobility applications for both B2B & consumer environments) Australia s largest water utility, state owned API Gateway will support IT strategy for leveraging Mobility and Cloud. 2014 Axway Confidential 15

Effectif au 30 juin 2014 : 1984 2014 Axway Confidential 16

S1 2014 en synthèse L acquisition de Systar est réalisée avec succès Croissance significative (+8% en croissance totale, +5,7% en croissance organique) Licences stables en T2 Bonne performance de la France Manque de grandes signatures aux Etats-Unis Transformation des segments MFT/B2B A5, API et OI sont dynamiques Excellente performance de la Maintenance Bonne évolution des Services 2014 Axway Confidential 17

S1 2014 : Analyse des coûts HY 2014 HY 2013 FY 2013 (en M ) ( % Rev) (en M ) ( % Rev) (en M ) ( % Rev) Chiffres d'affaires Licences 27,8 24,2% 27,0 25,4% 75,6 31,8% Maintenance 57,4 50,0% 52,4 49,3% 106,3 44,8% Sous-total Licences et Maintenance 85,2 74,2% 79,4 74,6% 181,9 76,6% Services 29,6 25,8% 27,0 25,4% 55,6 23,4% Total chiffre d'affaires 114,9 100,0% 106,4 100,0% 237,5 100,0% Coûts des ventes Licences et Maintenance 11,5 10,0% 10,5 9,9% 20,7 8,7% Services 28,1 24,5% 25,7 24,2% 51,4 21,6% Total coûts des ventes 39,6 34,5% 36,3 34,1% 72,1 30,4% Marge brute 75,3 65,5% 70,1 65,9% 165,4 69,6% Charges opérationnelles Frais commerciaux 37,2 32,4% 33,9 31,8% 70,8 29,8% Frais de recherche et développement 20,2 17,6% 17,6 16,6% 33,6 14,2% Frais généraux 12,5 10,9% 11,4 10,8% 23,5 9,9% Total Charges opérationnelles 69,9 60,8% 63,0 59,2% 127,9 53,9% Résultat opérationnel d'activité 5,4 4,7% 7,1 6,7% 37,5 15,8% 2014 Axway Confidential 18

Résultats comptables et financiers Patrick Donovan, Directeur Financier 2014 Axway Relations Investisseurs 19

Compte de résultat (1/2) En milliers d euros S1 2014 S1 2013 Exercice 2013 Chiffre d'affaires Licences 27 837 26 970 75 583 Maintenance 57 395 52 417 106 348 Sous-total Licences et Maintenance 85 232 79 387 181 931 Services 29 638 26 979 55 613 Total chiffre d'affaires 114 870 106 366 237 544 Coûts des ventes Licences et Maintenance 11 498 10 547 20 721 Services 28 106 25 734 51 407 Total coûts des ventes 39 604 36 281 72 128 Marge brute 75 266 70 085 165 416 En % du Chiffre d'affaires 65,5% 65,9% 69,6% Charges opérationnelles Frais commerciaux 37 180 33 870 70 763 Frais de recherche et développement 20 186 17 642 33 636 Frais généraux 12 491 11 443 23 549 Total Charges opérationnelles 69 858 62 955 127 948 Résultat opérationnel d'activité 5 408 7 130 37 468 En % du Chiffre d'affaires 4,7% 6,7% 15,8% Baisse de la marge (par rapport à S1/2013) à cause de licences plus faibles que prévu et des principaux investissements en R&D et réseau commercial 2014 Axway Relations Investisseurs 20

Compte de résultat (2/2) En millieurs d euros S1 2014 S1 2013 Exercice 2013 Résultat opérationnel d'activité 5 408 7 130 37 468 En % du Chiffre d'affaires 4,7% 6,7% 15,8% Charges liées aux stocks options (437) (645) (1 352) Amortissement des actifs incorporels (1 991) (1 898) (3 679) Résultat opérationnel courant 2 980 4 587 32 437 En % du Chiffre d'affaires 2,6% 4,3% 13,7% Autres produits et charges (969) (5 177) (5 271) Résultat opérationnel 2 012 (590) 27 166 Coût de l'endettement financier net (407) (204) (674) Autres produits et charges financiers (276) (275) (656) Charge d'impôt 1 633 10 881 9 759 Résultat net de l'ensemble consolidé 2 962 9 813 35 595 En % du Chiffre d'affaires 2,6% 9% 15,0% Intérêts minoritaires 203 - - Résultat net - part du Groupe 2 759 9 813 35 595 En % du Chiffre d'affaires 2,4% 9,2% 15,0% Résultat de base par action (en Euro) 0,13 0,48 1,75 Litige GSA au 1 er Semestre 2013 Activation de reports déficitaires aux USA en S1/2013 Sans ces 2 éléments, EPS de S1/2013=0,27 2014 Axway Relations Investisseurs 21

Bilan simplifié (1/2) En millions d euros 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 ACTIF Ecarts d'acquisition 226,4 189,3 195,6 Actifs incorporels affectés 41,8 28,8 31,3 Immobilisations 6,9 6,3 5,9 Autres actifs non courants 57,0 45,7 30,4 Actif non courant 332,2 270,1 263,2 Clients et comptes rattachés (net) 65,7 64,4 57,7 Autres actifs courants 13,4 8,3 22,7 Trésorerie 41,3 49,2 54,1 Actif courant 120,4 121,9 134,5 TOTAL DE L'ACTIF 452,6 392,0 397,7 Ecarts d acquisition et incorporels affectés en provenance de Systar Position de trésorerie à 41.3 M dont 22M utilisés pour l acquisition Systar DSO à 83 jours (80 jours en S1/2013) 2014 Axway Relations Investisseurs 22

Bilan simplifié (2/2) En millions d euros 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 PASSIF Capital 41,1 40,9 40,7 Réserves et résultats 214,2 217,4 198,0 Capitaux propres 255,3 258,4 238,7 Emprunts et dettes financières - part à + 1 an 51,1 28,5 37,9 Autres passifs non courants 22,0 15,5 19,6 Passif non courant 73,1 44,0 57,5 Emprunts et dettes financières - part à - 1 an 13,0 9,5 4,7 Autres passifs courants 111,1 80,1 96,8 Passif courant 124,1 89,6 101,5 TOTAL DU PASSIF 197,3 133,6 159,0 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF 452,6 392,0 397,7 Dette bancaire de 60.9M dont 30M mobilisés pour l acquisition Systar 2014 Axway Relations Investisseurs 23

Capitaux Propres En millions d euros 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 Capitaux Propres d'ouverture 258,4 233,9 233,9 Résultat net de la période 2,8 35,6 9,8 Autres éléments du résultat global 0,0 0,0 0,0 Paiements fondés sur des actions 0,4 1,3 0,6 Opérations sur titres autodétenus 0,0 0,0 0,0 Affectation du résultat -8,2-7,1-7,1 Opérations sur capital 1,0 2,2 0,5 Ecarts actuariels sur engagements de retraite 0,0 0,3-0,0 Autres variations 0,3 0,0 0,1 Ecarts de conversion 0,7-7,9 0,8 Capitaux Propres de Clôture 255,3 258,3 238,7 Un dividende 2013 de 8,2M (ou 0,40 par action) payé en Juin 2014. 2014 Axway Relations Investisseurs 24

Flux de Trésorerie En millions d euros S1 2014 S1 2013 Exercice 2013 Résultat net de la période 3,0 9,8 35,6 Dotations nette aux amortissements et provisions 4,6 8,1 8,0 Autres produits et charges calculés 0,6 1,0 1,7 Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 8,2 18,9 45,3 Variation du B.F.R. lié à l'activité (y compris dette liée aux avantages au personnel) 21,3 19,8 (3,6) Coût de l'endettement financier net 0,4 0,4 0,7 Impôt, nette de provisions (2,2) (12,1) (14,1) Flux net de trésorerie généré par l'activité 27,7 27,0 28,3 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (52,5) (1,5) (3,6) Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital 1,0 0,5 2,2 Dividendes paiement (8,2) (7,1) (7,1) Variation des emprunts 23,9 - (4,4) Intérêts financiers nets versés (0,4) (0,4) (0,7) Autres flux 0,2 0,2 0,3 Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 16,6 (6,8) (9,7) Incidence des variations des cours des devises 0,4 - (1,2) VARIATION DE TRESORERIE NETTE (7,9) 18,7 13,8 Trésorerie d'ouverture 49,2 35,4 35,4 TRÉSORERIE DE CLÔTURE 41,3 54,1 49,2 Comme chaque année, l essentiel du cash est généré au 1 er Semestre 52M utilisés pour l acquisition des actions Systar dont 30M de crédit bancaire 2014 Axway Relations Investisseurs 25

Structure Financière Covenants 2014 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0-0,1-0,2-0,3-0,4-0,5 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 30/06/2014 31/12/2013 30/06/2013 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Endettement net/ebe R1<3 Endettement net/ Cap propres R3<1 Coût de l endettement financier net/ EBE R2>5 Les covenants bancaires sont servis sur l ensemble de la période 2014 Axway Relations Investisseurs 26

Axway: répartition du capital 30/06/2014 20 555 816 ACTIONS DETENUES 35 667 648 DROITS DE VOTE Sopra Group Famille Pasquier Famille Odin Managers Sopra GMT Geninfo (SG Group) Caravelle Public Auto Détention Détention 25,6% 0,1% 1,2% 2,4% 21,0% 8,7% 12,5% 28,4% 0,1% Droits de vote 29,5% 0,1% 1,4% 2,7% 24,6% 10,1% 14,4% 17,2% Action de concert - 59% des actions - 68.4% des droits de vote 2014 Axway Relations Investisseurs 27

Positionnement et Stratégie Christophe Fabre, Directeur Général 2014 Axway Relations Investisseurs 28

Drivers de marché : L hyper connectivité de l activité marchande L économie digitale est maintenant d actualité Cloud, Mobilité, Temps réel, Objets connectés Réseaux sociaux, base de données, Clients, Business Citoyen, Business Partenaires, Capteurs Innovation locale, innovation «responsable» Nouveau paysage pour le business Nouveau paysage pour l intégration IT Nouveaux besoins pour gouverner les flux de données 2014 Axway Confidential 29

B2B, Cloud, Mobile, Social: business interactions are exploding Mobile By 2016, integration on mobile devices will represent 20% of all integration spending Cloud By 2017, over two-thirds of all new integration flows... APP APP APP... will extend outside the enterprise firewall Social By 2016, companies will spend 33% more on application integration than in 2013 Source: Predicts 2013: Application Integration - Gartner, 14 th November 2012 B2B 2014 Axway Relations Investisseurs 30

About Operational Intelligence Source: Gartner, High Tech Tuesday Webinar: The AIM Market Preparing for the Digital Industrial Revolution, 1 July 2014 2014 Axway Relations Investisseurs 31

Systar Offerings for Business Operations Banking Telecom BPM 1. Process Performance Proactively identify and resolve process issues prior to impacting business and customers 2. Workforce Performance Proactively optimize workforce to increase efficiency and match demand across multiple activities, processes and geographies 3. Client Performance Proactive client-centric view of activity, quality and risk across multiple products at the Company to provide a better customer experience and value while enhancing KYC 4. Business Performance Proactive pattern detection and analysis from systematic observation of transactions to identify new business opportunities and optimize business performance 5. Risk & Compliance Provide proactive monitoring of risk & regulatory compliances where real-time or intraday decision is required Demonstrate control to auditors and regulators 2014 Axway Relations Investisseurs 32

Govern the Flow of Data Axway 5 Suite (Launched in February 2013) Mobile Cloud Infrastructure Cloud Apps Human Interactions Governance Op. Intelligence Flow SLA/Analytics Community Mgt Policies Security Integration. Partner Communities 2014 Axway Relations Investisseurs 33

Le paysage concurrentiel Cyclone Tumbleweed Vordel Systar IDS Scheer Metismo Terracota My-channels Apama Alfabet Metaquark LongJump Data Synapse Proginet Nimbus Loglogic Streambase Streambase Global360 Metastorm Vignette Easylink GXS (Inovls) Cordys Spécialistes Governing the flow of data Excellence of Process B2B real time Data bases Integration Content Management Middleware API Layer 7 (CA) Apigee Mashery (Intel) Apiphany (Microsoft) Niche MFT - B2B Seeburger Ipswitch Liaison Hubspan Nubridges Généralistes Ilog Lombardi Sterling Commerce Castlron Aspera BEA Sun (Seebyond) Bitzer Mobile Nimbula Business Objects Crossgate Ariba Hybris 2014 Axway Relations Investisseurs 34

Perspective 2014 Marché du Middleware en transformation Nouvelles exigences pour MFT/B2B/Integration API et OI émergentes et dynamiques Pour Axway Maintenance et Services sont bien orientées Les licences de T4 restent challengées Perspective de croissance organique annuelle confirmée ROA au niveau de 2013 (dépend toutefois du T4) 2014 Axway Confidential 35

Merci, Questions Réponses http://www.finance.axway.com/ 2014 Axway Relations Investisseurs 36