ISSAI Documentation d audit. Ligne directrice pour l audit financier

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1 Les normes internationales des institutions supérieures de contrôle des finances publiques (ISSAI) sont publiées par l Organisation internationale des institutions supérieures de contrôle des finances publiques (INTOSAI). Pour plus de renseignements, visitez le site Ligne directrice pour l audit financier

2 COMMISSION DES NORMES PROFESSIONNELLES DE L INTOSAI SOUS-COMMISSION DES NORMES DE CONTROLE DE L AUDIT FINANCIER - SECRETARIAT Riksrevisionen Stockholm Suède Tél Fax Courriel: projectsecretariat@riksrevisionen.se Secrétariat général de l INTOSAI - RECHNUNGSHOF (institution supérieure de contrôle de l Autriche) DAMPFSCHIFFSTRASSE VIENNE AUTRICHE Tél. +43 (1) Fax +43 (1) intosai@rechnungshof.gv.at La présente ligne directrice pour l audit financier s inspire de la norme internationale d audit [International Standard on Auditing] (ISA) 230, établie par le Conseil des normes internationales d audit et d assurance [International Auditing and Assurance Standards Board] (IAASB) et publiée par la Fédération internationale des experts-comptables [International Federation of Accountants] (IFAC). La norme ISA est reprise dans la présente ligne directrice avec l autorisation de l IFAC. 198

3 Table des matières de la norme ISSAI 1230 NOTE SUR L UTILISATION DE LA NORME Paragraphe Contexte Introduction à la norme ISA Contenu de la note... P1 Applicabilité de la norme ISA à l audit dans le secteur public...p2 Indications supplémentaires sur les questions relatives au secteur public Documentation des procédures d audit mises en œuvre et éléments probants recueillis... P3 Mise en forme finale des dossiers d audit...p4 P5 Questions relatives à la confidentialité et à la transparence... P6 P14 Considérations particulières relatives à la documentation pour les auditeurs du secteur public travaillant dans une ISC exerçant une fonction juridictionnelle...p15 P17 NORME INTERNATIONALE D AUDIT 230 Introduction Champ d application de la présente norme ISA... 1 Nature et buts de la documentation d audit Date d entrée en vigueur... 4 Objectifs... 5 Définitions... 6 Diligences requises Préparation en temps voulu de la documentation d audit... 7 Documentation des procédures d audit mises en œuvre et éléments probants recueillis Mise en forme finale des dossiers d audit Application et autres informations explicatives Préparation en temps voulu de la documentation d audit...a1 Documentation des procédures d audit mises en œuvre et éléments probants recueillis... A2 A20 Mise en forme finale des dossiers d audit...a21 A24 199

4 Note de pratique

5 Note de pratique 230 Note 1 sur l utilisation de la norme internationale d audit (ISA) 230 Contexte La présente note fournit des indications supplémentaires sur la norme internationale d audit [International Standard on Auditing] (ISA) 230 relative à la documentation d audit. Elle doit être lue conjointement avec la norme ISA. La norme est applicable aux audits d états financiers pour les périodes commençant le 15 décembre 2009 ou après. La présente note prend effet à la même date que la norme ISA. Introduction à la norme ISA La norme traite de la responsabilité de l auditeur relative à la préparation de la documentation d audit dans le cadre d un audit d états financiers. L annexe de la norme ISA énumère les autres normes ISA contenant des diligences requises et des modalités d application spécifiques en matière de documentation. Les diligences requises spécifiques des autres normes ISA ne limitent pas l application de la présente norme. Les dispositions législatives ou réglementaires peuvent fixer des exigences additionnelles en matière de documentation. Contenu de la note P1. La présente note fournit des indications supplémentaires aux auditeurs du secteur public en ce qui concerne: a) la documentation des procédures d audit mises en œuvre et les éléments probants recueillis; b) la mise en forme finale des dossiers d audit; c) les questions relatives à la confidentialité et à la transparence; d) des considérations particulières relatives à la documentation pour les auditeurs du secteur public travaillant dans une ISC exerçant une fonction juridictionnelle. Applicabilité de la norme ISA à l audit dans le secteur public P2. La norme s applique aux auditeurs des entités du secteur public en leur qualité d auditeurs d états financiers. 1 Toutes les notes doivent être lues parallèlement à la norme ISSAI 1000, «Introduction générale aux lignes directrices de l INTOSAI pour l audit financier». 201

6 Note de pratique 230 Indications supplémentaires sur les questions relatives au secteur public Documentation des procédures d audit mises en œuvre et éléments probants recueillis P3. Le paragraphe 8, point c), de la norme ISA prévoit que l auditeur doit préparer une documentation d audit suffisante pour permettre à un auditeur expérimenté, n ayant eu aucun contact antérieur avec la mission d audit, de comprendre les questions importantes relevées au cours de l audit, les conclusions auxquelles elles ont conduit et les jugements professionnels importants exercés pour aboutir à ces conclusions. Le paragraphe A8 de la norme ISA explique que l appréciation de l importance d une question requiert une analyse objective des faits et des circonstances et donne des exemples de questions importantes. Les auditeurs du secteur public peuvent être tenus de rendre compte d un large éventail de questions importantes n entrant pas dans le cadre de leur rapport d audit sur les états financiers, ou de questions qui pourraient ne pas donner lieu à des anomalies significatives dans les états financiers ou dans les informations fournies correspondantes. Le nonrespect de la législation ou du mandat octroyé, les violations de dispositions contractuelles ou de conventions de subvention, les dépenses non autorisées ou inopportunes, líexécution du budget, la certification du déficit/de l excédent annuel, les estimations du financement et du coût des programmes et les informations relatives aux indicateurs de performance sont autant d exemples de ce type de questions. Mise en forme finale des dossiers d audit P4. Le paragraphe 14 de la norme ISA dispose que l auditeur doit rassembler la documentation d audit dans un dossier d audit et compléter la mise en forme finale de ce dossier sans délai après la remise du rapport d audit. Le paragraphe A21 de la norme ISA explique qu un délai n excédant pas 60 jours après la remise du rapport d audit est généralement approprié pour finaliser la mise en forme finale des dossiers d audit. Dans le secteur public, le processus de finalisation avant la remise du rapport d audit peut être relativement long. Cela peut être dû aux procédures de consultation formelle de l entité concernée ou d autres parties, mais ne doit toutefois pas empêcher de finaliser la mise en forme des dossiers d audit en temps utile. P5. Le paragraphe A23 de la norme ISA fait référence à la norme internationale de contrôle qualité [International Standard on Quality Control] (ISQC) 1 2, qui requiert des cabinets d audit de définir des politiques et des procédures relatives à la conservation de la documentation des missions. Le paragraphe A61 de la norme ISQC 1 dispose que le délai de conservation de la documentation est ordinairement d au moins cinq ans à compter de la date du rapport de l auditeur. Dans le secteur public, la documentation doit dans certains cas être conservée pendant des périodes plus longues ou plus courtes. Cette obligation peut découler de l importance historique de certains types de documents qui doivent, par exemple, être conservés indéfiniment dans les archives nationales du pays. D autres obligations peuvent également s ajouter concernant les classifications en matière de sécurité nationale, y compris le mode de conservation des documents. Les auditeurs du secteur public doivent se familiariser avec la législation applicable en matière de conservation de la documentation. 2 Norme ISQC 1, «Contrôle qualité des cabinets réalisant des missions d audit et d examen limité d états financiers, et d autres missions d assurance et de services connexes». 202

7 Note de pratique 230 Questions relatives à la confidentialité et à la transparence P6. Si la norme n aborde pas les questions de la confidentialité, de l archivage sécurisé, de l intégrité, de l accessibilité et de la facilité de consultation de la documentation des missions, celles-ci sont traitées dans la norme ISQC 1, dans le cadre des responsabilités du cabinet d audit. Le paragraphe A56 de la norme ISQC 1 dispose que les règles de déontologie pertinentes établissent l obligation pour les membres du cabinet de respecter en tout temps la confidentialité des informations contenues dans la documentation de la mission, à moins qu une autorisation spécifique du client n ait été donnée de fournir une information ou qu il n y ait une obligation légale ou professionnelle de le faire. P7. L une des différences fondamentales entre les secteurs public et privé réside dans le fait que, dans le secteur public, il peut exister des obligations juridiques particulières relatives, d une part, à la confidentialité, d autre part, à l accès des tiers. Dans le secteur public, il convient en permanence de concilier la confidentialité avec la nécessité de transparence et l obligation de rendre compte. P8. Le fait de devoir concilier confidentialité et transparence nécessite l exercice de son jugement professionnel afin de garantir que la documentation ayant un caractère confidentiel soit clairement définie et traitée en tant que telle tout en permettant, le cas échéant, au public d y accéder. Il importe dès lors de bien connaître les politiques et les procédures de l institution supérieure de contrôle en matière de confidentialité. Ces procédures peuvent notamment préciser les types de documentation d audit à considérer comme confidentiels et ceux qui sont accessibles au public, ainsi que comporter une définition claire des responsabilités en matière d autorisation de communiquer la documentation d audit et des mécanismes permettant de rendre ces informations disponibles le cas échéant. P9. Par ailleurs, les auditeurs du secteur public peuvent être investis de responsabilités légales supplémentaires en matière de confidentialité. Celles-ci peuvent découler du mandat de l institution supérieure de contrôle concernée ou de la législation relative aux secrets d État ou à la protection de la vie privée. Cette législation peut, par exemple, concerner les audits dans les domaines de la défense, de la santé, des services sociaux ou de l administration fiscale. Les auditeurs du secteur public sont amenés à se familiariser avec toutes les dispositions nationales en matière de confidentialité auxquelles ils sont tenus de se conformer. P10. Les auditeurs du secteur public sont également amenés à se familiariser avec toute législation octroyant au public l accès à la correspondance d audit, par exemple lorsque les registres de correspondance électronique ou postale sont accessibles au public. Cette correspondance peut inclure les lettres reçues et envoyées par l entité auditée, ou d autres parties, concernant l obtention d informations probantes, ainsi que des observations et des jugements sur des questions d audits. P11. Dans le secteur public, il níest pas rare de devoir répondre à des demandes d accès à la documentation d audit de la part de tiers. Cette question peut s avérer sensible lorsque le tiers cherche à obtenir auprès de l organisme de contrôle des informations qu il n est pas en mesure de se procurer directement auprès de l entité auditée. P12. Par principe, lorsque l entité auditée est soumise à une obligation légale de collecter et de conserver certaines informations, les demandes d accès à ces informations formulées par des tiers lui sont, en général, transmises. 203

8 Note de pratique 230 P13. Lorsque les auditeurs du secteur public sont amenés à accorder l accès à de la documentation d audit, ils consultent en principe les parties concernées (telles que l entité auditée concernée par la demande) avant de communiquer l information. En l occurrence, l auditeur du secteur public s assure que les personnes auxquelles l accès est accordé sont liées par un niveau de confidentialité au moins égal au sien. P14. Dans certains environnements, les travaux d audit du secteur public sont sous-traités à d autres auditeurs par l institution supérieure de contrôle (ISC). L acceptation de ce type de mission suppose normalement que l auditeur à qui sont confiés ces travaux soit conscient que la documentation d audit peut faire l objet d une inspection par l institution supérieure de contrôle (ISC) qui l a désigné. La documentation d audit peut également faire l objet d une inspection par un organe de contrôle disposant d un droit légal d accéder aux informations relatives à la mission d audit. Considérations particulières relatives à la documentation pour les auditeurs du secteur public travaillant dans une ISC exerçant une fonction juridictionnelle P15. Dans certains environnements du secteur public, par exemple celui des ISC exerçant une fonction juridictionnelle (Cours des comptes), les auditeurs du secteur public peuvent être soumis à des dispositions législatives et réglementaires en vertu desquelles ils sont tenus de comprendre et de respecter des procédures de documentation précises relatives aux règles en matière de preuve. Les auditeurs du secteur public doivent se familiariser avec les politiques et procédures prévoyant des obligations supplémentaires en matière de documentation d audit et conçues pour assurer le respect des règles en matière de preuve applicables. Les éléments suivants peuvent concerner la documentation et doivent être pris en considération par l auditeur: les lois imposant des obligations supplémentaires en matière de documentation d audit; le champ d application de ces obligations (à savoir si elles s appliquent à tout document de la mission d audit ou à des documents spécifiques relatifs à certaines questions d audit); les traitements, les formalités et les exigences supplémentaires auxquels les documents d audits sont soumis; l objectif de chaque obligation supplémentaire concernant la régularité de la procédure à chaque étape de la mission d audit; toute autre restriction pouvant s appliquer à la documentation d audit eu égard à la manière dont elle a été recueillie et/ou produite. P16. Pour les auditeurs du secteur public travaillant dans une ISC exerçant une fonction juridictionnelle (Cour des comptes), la documentation fait partie des éléments sur lesquels repose l arrêt rendu. Dans ce type d environnement, il se peut que des obligations supplémentaires particulières et strictes doivent être respectées quant à la confidentialité de la documentation afin de garantir la régularité de la procédure. De plus, les décisions pouvant déboucher sur un engagement public juridiquement contraignant, les auditeurs du secteur public peuvent être tenus de respecter des obligations supplémentaires en matière de conservation de la documentation. P17. Les auditeurs du secteur public travaillant dans des environnements tels que ceux décrits au paragraphe P15 ci-dessus doivent se familiariser avec les dispositions législatives et réglementaires applicables à cet égard. 204

9 International Auditing and Assurance Standards Board April 2009 International Standard on Auditing Audit Documentation

10 International Auditing and Assurance Standards Board International Federation of Accountants 545 Fifth Avenue, 14 th Floor New York, New York USA This International Standard on Auditing (ISA) 230, Audit Documentation was prepared by the International Auditing and Assurance Standards Board (IAASB), an independent standard-setting body within the International Federation of Accountants (IFAC). The objective of the IAASB is to serve the public interest by setting high quality auditing and assurance standards and by facilitating the convergence of international and national standards, thereby enhancing the quality and uniformity of practice throughout the world and strengthening public confidence in the global auditing and assurance profession. This publication may be downloaded free of charge from the IFAC website: The approved text is published in the English language. The mission of IFAC is to serve the public interest, strengthen the worldwide accountancy profession and contribute to the development of strong international economies by establishing and promoting adherence to high quality professional standards, furthering the international convergence of such standards and speaking out on public interest issues where the profession s expertise is most relevant. Copyright April 2009 by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights reserved. Permission is granted to make copies of this work provided that such copies are for use in academic classrooms or for personal use and are not sold or disseminated and provided that each copy bears the following credit line: Copyright April 2009 by the International Federation of Accountants (IFAC). All rights reserved. Used with permission of IFAC. Contact permissions@ifac.org for permission to reproduce, store or transmit this document. Otherwise, written permission from IFAC is required to reproduce, store or transmit, or to make other similar uses of, this document, except as permitted by law. Contact permissions@ifac.org. ISBN:

11 Introduction INTERNATIONAL STANDARD ON AUDITING 230 (Effective for audits of financial statements for periods beginning on or after December 15, 2009) CONTENTS Paragraph Scope of this ISA... 1 Nature and Purposes of Audit Documentation Effective Date... 4 Objective... 5 Definitions... 6 Requirements Timely Preparation of Audit Documentation... 7 Documentation of the Audit Procedures Performed and Audit Evidence Obtained Assembly of the Final Audit File Application and Other Explanatory Material Timely Preparation of Audit Documentation... Documentation of the Audit Procedures Performed and Audit Evidence Obtained... A1 A2-A20 Assembly of the Final Audit File... A21-A24 Appendix: Specific Audit Documentation Requirements in Other ISAs International Standard on Auditing (ISA) 230, Audit Documentation should be read in conjunction with ISA 200, Overall Objectives of the Independent Auditor and the Conduct of an Audit in Accordance with International Standards on Auditing

12 Introduction Scope of this ISA 1. This International Standard on Auditing (ISA) deals with the auditor s responsibility to prepare audit documentation for an audit of financial statements. The Appendix lists other ISAs that contain specific documentation requirements and guidance. The specific documentation requirements of other ISAs do not limit the application of this ISA. Law or regulation may establish additional documentation requirements. Nature and Purposes of Audit Documentation 2. Audit documentation that meets the requirements of this ISA and the specific documentation requirements of other relevant ISAs provides: (a) (b) Evidence of the auditor s basis for a conclusion about the achievement of the overall objectives of the auditor; 1 and Evidence that the audit was planned and performed in accordance with ISAs and applicable legal and regulatory requirements. 3. Audit documentation serves a number of additional purposes, including the following: Assisting the engagement team to plan and perform the audit. Assisting members of the engagement team responsible for supervision to direct and supervise the audit work, and to discharge their review responsibilities in accordance with ISA Enabling the engagement team to be accountable for its work. Retaining a record of matters of continuing significance to future audits. Enabling the conduct of quality control reviews and inspections in accordance with ISQC 1 3 or national requirements that are at least as demanding. 4 Enabling the conduct of external inspections in accordance with applicable legal, regulatory or other requirements ISA 200, Overall Objectives of the Independent Auditor and the Conduct of an Audit in Accordance with International Standards on Auditing, paragraph 11. ISA 220, Quality Control for an Audit of Financial Statements, paragraphs ISQC 1, Quality Control for Firms that Perform Audits and Reviews of Financial Statements, and Other Assurance and Related Services Engagements, paragraphs 32-33, 35-38, and 48. ISA 220, paragraph

13 Effective Date 4. This ISA is effective for audits of financial statements for periods beginning on or after December 15, Objective 5. The objective of the auditor is to prepare documentation that provides: (a) (b) Definitions A sufficient and appropriate record of the basis for the auditor s report; and Evidence that the audit was planned and performed in accordance with ISAs and applicable legal and regulatory requirements. 6. For purposes of the ISAs, the following terms have the meanings attributed below: (a) (b) (c) Audit documentation The record of audit procedures performed, relevant audit evidence obtained, and conclusions the auditor reached (terms such as working papers or workpapers are also sometimes used). Audit file One or more folders or other storage media, in physical or electronic form, containing the records that comprise the audit documentation for a specific engagement. Experienced auditor An individual (whether internal or external to the firm) who has practical audit experience, and a reasonable understanding of: (i) (ii) (iii) (iv) Requirements Audit processes; ISAs and applicable legal and regulatory requirements; The business environment in which the entity operates; and Auditing and financial reporting issues relevant to the entity s industry. Timely Preparation of Audit Documentation 7. The auditor shall prepare audit documentation on a timely basis. (Ref: Para. A1) 4 209

14 Documentation of the Audit Procedures Performed and Audit Evidence Obtained Form, Content and Extent of Audit Documentation 8. The auditor shall prepare audit documentation that is sufficient to enable an experienced auditor, having no previous connection with the audit, to understand: (Ref: Para. A2-A5, A16-A17) (a) (b) (c) The nature, timing and extent of the audit procedures performed to comply with the ISAs and applicable legal and regulatory requirements; (Ref: Para. A6-A7) The results of the audit procedures performed, and the audit evidence obtained; and Significant matters arising during the audit, the conclusions reached thereon, and significant professional judgments made in reaching those conclusions. (Ref: Para. A8-A11) 9. In documenting the nature, timing and extent of audit procedures performed, the auditor shall record: (a) (b) (c) The identifying characteristics of the specific items or matters tested; (Ref: Para. A12) Who performed the audit work and the date such work was completed; and Who reviewed the audit work performed and the date and extent of such review. (Ref: Para. A13) 10. The auditor shall document discussions of significant matters with management, those charged with governance, and others, including the nature of the significant matters discussed and when and with whom the discussions took place. (Ref: Para. A14) 11. If the auditor identified information that is inconsistent with the auditor s final conclusion regarding a significant matter, the auditor shall document how the auditor addressed the inconsistency. (Ref: Para. A15) Departure from a Relevant Requirement 12. If, in exceptional circumstances, the auditor judges it necessary to depart from a relevant requirement in an ISA, the auditor shall document how the alternative audit procedures performed achieve the aim of that requirement, and the reasons for the departure. (Ref: Para. A18-A19) 5 210

15 Matters Arising after the Date of the Auditor s Report 13. If, in exceptional circumstances, the auditor performs new or additional audit procedures or draws new conclusions after the date of the auditor s report, the auditor shall document: (Ref: Para. A20) (a) (b) (c) The circumstances encountered; The new or additional audit procedures performed, audit evidence obtained, and conclusions reached, and their effect on the auditor s report; and When and by whom the resulting changes to audit documentation were made and reviewed. Assembly of the Final Audit File 14. The auditor shall assemble the audit documentation in an audit file and complete the administrative process of assembling the final audit file on a timely basis after the date of the auditor s report. (Ref: Para. A21-A22) 15. After the assembly of the final audit file has been completed, the auditor shall not delete or discard audit documentation of any nature before the end of its retention period. (Ref: Para. A23) 16. In circumstances other than those envisaged in paragraph 13 where the auditor finds it necessary to modify existing audit documentation or add new audit documentation after the assembly of the final audit file has been completed, the auditor shall, regardless of the nature of the modifications or additions, document: (Ref: Para. A24) (a) (b) The specific reasons for making them; and When and by whom they were made and reviewed. *** Application and Other Explanatory Material Timely Preparation of Audit Documentation (Ref: Para. 7) A1. Preparing sufficient and appropriate audit documentation on a timely basis helps to enhance the quality of the audit and facilitates the effective review and evaluation of the audit evidence obtained and conclusions reached before the auditor s report is finalized. Documentation prepared after the audit work has been performed is likely to be less accurate than documentation prepared at the time such work is performed

16 Documentation of the Audit Procedures Performed and Audit Evidence Obtained Form, Content and Extent of Audit Documentation (Ref: Para. 8) A2. The form, content and extent of audit documentation depend on factors such as: The size and complexity of the entity. The nature of the audit procedures to be performed. The identified risks of material misstatement. The significance of the audit evidence obtained. The nature and extent of exceptions identified. The need to document a conclusion or the basis for a conclusion not readily determinable from the documentation of the work performed or audit evidence obtained. The audit methodology and tools used. A3. Audit documentation may be recorded on paper or on electronic or other media. Examples of audit documentation include: Audit programs. Analyses. Issues memoranda. Summaries of significant matters. Letters of confirmation and representation. Checklists. Correspondence (including ) concerning significant matters. The auditor may include abstracts or copies of the entity s records (for example, significant and specific contracts and agreements) as part of audit documentation. Audit documentation, however, is not a substitute for the entity s accounting records. A4. The auditor need not include in audit documentation superseded drafts of working papers and financial statements, notes that reflect incomplete or preliminary thinking, previous copies of documents corrected for typographical or other errors, and duplicates of documents. A5. Oral explanations by the auditor, on their own, do not represent adequate support for the work the auditor performed or conclusions the auditor 7 212

17 reached, but may be used to explain or clarify information contained in the audit documentation. Documentation of Compliance with ISAs (Ref: Para. 8(a)) A6. In principle, compliance with the requirements of this ISA will result in the audit documentation being sufficient and appropriate in the circumstances. Other ISAs contain specific documentation requirements that are intended to clarify the application of this ISA in the particular circumstances of those other ISAs. The specific documentation requirements of other ISAs do not limit the application of this ISA. Furthermore, the absence of a documentation requirement in any particular ISA is not intended to suggest that there is no documentation that will be prepared as a result of complying with that ISA. A7. Audit documentation provides evidence that the audit complies with the ISAs. However, it is neither necessary nor practicable for the auditor to document every matter considered, or professional judgment made, in an audit. Further, it is unnecessary for the auditor to document separately (as in a checklist, for example) compliance with matters for which compliance is demonstrated by documents included within the audit file. For example: The existence of an adequately documented audit plan demonstrates that the auditor has planned the audit. The existence of a signed engagement letter in the audit file demonstrates that the auditor has agreed the terms of the audit engagement with management or, where appropriate, those charged with governance. An auditor s report containing an appropriately qualified opinion on the financial statements demonstrates that the auditor has complied with the requirement to express a qualified opinion under the circumstances specified in the ISAs. In relation to requirements that apply generally throughout the audit, there may be a number of ways in which compliance with them may be demonstrated within the audit file: For example, there may be no single way in which the auditor s professional skepticism is documented. But the audit documentation may nevertheless provide evidence of the auditor s exercise of professional skepticism in accordance with the ISAs. Such evidence may include specific procedures performed to corroborate management s responses to the auditor s inquiries

18 Similarly, that the engagement partner has taken responsibility for the direction, supervision and performance of the audit in compliance with the ISAs may be evidenced in a number of ways within the audit documentation. This may include documentation of the engagement partner s timely involvement in aspects of the audit, such as participation in the team discussions required by ISA Documentation of Significant Matters and Related Significant Professional Judgments (Ref: Para. 8(c)) A8. Judging the significance of a matter requires an objective analysis of the facts and circumstances. Examples of significant matters include: Matters that give rise to significant risks (as defined in ISA 315). 6 Results of audit procedures indicating (a) that the financial statements could be materially misstated, or (b) a need to revise the auditor s previous assessment of the risks of material misstatement and the auditor s responses to those risks. Circumstances that cause the auditor significant difficulty in applying necessary audit procedures. Findings that could result in a modification to the audit opinion or the inclusion of an Emphasis of Matter paragraph in the auditor s report. A9. An important factor in determining the form, content and extent of audit documentation of significant matters is the extent of professional judgment exercised in performing the work and evaluating the results. Documentation of the professional judgments made, where significant, serves to explain the auditor s conclusions and to reinforce the quality of the judgment. Such matters are of particular interest to those responsible for reviewing audit documentation, including those carrying out subsequent audits when reviewing matters of continuing significance (for example, when performing a retrospective review of accounting estimates). A10. Some examples of circumstances in which, in accordance with paragraph 8, it is appropriate to prepare audit documentation relating to the use of professional judgment include, where the matters and judgments are significant: 5 6 ISA 315, Identifying and Assessing the Risks of Material Misstatement through Understanding the Entity and Its Environment, paragraph 10. ISA 315, paragraph 4(e)