e-services Ile-de-France

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1 9 Novembre 2005 BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur : La note 73 de l annexe qui expose les options retenues pour la présentation des comptes intermédiaires consolidés, qui n incluent pas toutes les informations de l annexe exigées par le référentiel IPES tel qu adopté dans l Union européenne et permettant de donner, au regard de ce référentiel, une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation ; La note 7 3 de l annexe qui expose les raisons pour lesquelles l information comparative qui sera présentée dans les comptes consolidées au 31 décembre 2005 et dans les comptes intermédiaires consolidés au 30 juin 2006 pourrait être différente des comptes joints au présent rapport. Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations données dans le rapport semestriel commentant les comptes intermédiaires consolidés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n avons pas d observation a : formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes intermédiaires consolidés. Dijon, le 21 octobre Les commissaires aux comptes : PHILIPPE DANDON ; CNH CAPITAL EUROPE DOMINIQUE PASSERAT. Société par actions simplifiée au capital de b. Siège social : 52, rue Arago, Puteaux R.C.S. Nanterre. Situation au 30 septembre Actif Caisses, banques centrales, C.C.P Créances sur établissement de crédit Opérations avec la clientèle Parts dans entreprises liées Crédit-bail et location avec option d achat Location simple Autre actifs Comptes de régularisation actif Passif Dettes envers les établissements de crédit Opérations avec la clientèle Autres passifs Comptes de régularisation Capitaux propres hors FRBG Provisions réglementées et subventions d investissement du passif Hors bilan Engagements donnés : Engagements de financement Engagement de garantie Hors bilan Engagement reçus : Engagements de financement Engagements de garantie COHERIS Société anonyme au capital de ,60 b. Siège social : 40, rue de l Est, Boulogne-Billancourt R.C.S. Nanterre. Comptes semestriels au 30 juin I. Rapport d activité semestriel. Les comptes consolidés sont comparés avec les comptes consolidés de Coheris au 30 juin 2004 et au 31 décembre 2004 retraités aux normes IFRS. Chiffres clés. Premier semestre 2005 IFRS consolidé Premier semestre 2004 IFRS consolidé Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Résultat opérationnel Résultat net Capitaux propres Actif courant Passif courant bilan Chiffre d affaires et résultat consolidés. Le chiffre d affaires consolidé s est élevé à Kb contre Kb pour le premier semestre Le chiffre d affaires réalisé par Harry Software au cours du premier semestre 2005 s est élevé à Kb. Au premier semestre 2004, le chiffre d affaires de Harry Software n était pas compris dans les comptes consolidés. Par nature de vente, le chiffre d affaires se répartit de la façon suivante : Chiffre d affaires S En % S En % Licences Services associés Maintenance édition de logiciels Global Services Sous-traitance services La part de l édition de logiciels dans l activité du groupe passe de 44 à 56 %. Les ventes de licences sont stables d un semestre à l autre, ce qui s explique notamment par une base de comparaison défavorable compte tenu du niveau très élevé de licences signées au premier semestre Les services associés enregistrent une hausse de 25 % et la maintenance, en augmentation de 80 % par rapport au premier semestre 2004, bénéficie de l apport d Harry Software. Le chiffre d affaires services est en décroissance de 21 % compte tenu, d une part, du transfert progressif des effectifs facturables services vers les services associés à l édition de logiciel et d autre part en raison de la forte diminution de la sous-traitance ( 39 %) ce qui correspond à la volonté du groupe de réduire cette activité sur laquelle les marges réalisées sont faibles. Le résultat opérationnel courant consolidé s établit à 564 Kb soit deux fois le résultat opérationnel courant consolidé au 30 juin 2004 (284 Kb). Le résultat opérationnel à 622 Kb est en progression de 119 % par rapport à la même période La répartition du résultat consolidé par division opérationnelle est donnée par le tableau ci-dessous : Ile-de-France Régions Software France Filiales Internationales consolidé Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Marge opérationnelle... 2% 0% 11% 4% 4% La forte amélioration du résultat opérationnel courant s explique par : l excellent comportement de la division Software France (11 % de marge opérationnelle) qui contribue à hauteur de 93 % de la marge opérationnelle du groupe ; l équilibre de l activité services Ile-de-France dont les marges restent cependant inférieures aux attentes ; l équilibre retrouvé des activités de services régions ; une légère sous performance des filiales internationales, sans conséquence, car certaines affaires importantes, signées au second semestre, n ont pas été enregistrées sur le premier. Le résultat opérationnel non récurrent est positif de 58 Kb. Il consiste principalement en une reprise de provision sur un litige fiscal qui n a plus lieu d être. Le coût de l endettement financier net, négligeable en 2004, est positif de 13 Kb en 2005 et reflète une trésorerie nette largement excédentaire. Certaines plus-values latentes sur les placements de trésorerie n ont pas encore été reconnues en résultat. Le résultat net consolidé de 492 Kb est en progression de 138 % par rapport au premier semestre 2005 où il s élevait à 207 Kb.

2 28282 BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES 9 Novembre 2005 L effectif du groupe au 30 juin 2005 est stable à 294 collaborateurs, dont 31 collaborateurs provenant de l acquisition de Harry Software et auxquels s ajoutent 6 sous-traitants employés à plein temps par Coheris contre 21 à la fin du mois de juin Faits marquants récents. Le premier semestre 2005 à permis a Coheris de confirmer l évolution de son modèle économique vers celui de l édition de logiciels dont la part dans le chiffre d affaires global représente désormais plus de 55 %. L acquisition d Harry Software au quatrième trimestre 2004 accélère cette évolution. Son intégration au sein du groupe Coheris s est réalisée rapidement. Les premiers effets se sont fait sentir au premier semestre 2005 avec notamment : le développement, à partir des technologies d Harry Software, d un module BI (Business Intelligence) dotant la suite CRM de Coheris de puissantes fonctionnalités analytiques ; les premières retombées commerciales avec la signature de 12 ventes de ce module BI sur le parc de clients ou prospects de Coheris ; la constitution d un pôle de consulting dédié à la Business Intelligence, dont les services associés étaient auparavant sous-traité par Harry Software à des partenaires intégrateurs. Cette évolution s est accompagnée d un doublement de la marge opérationnelle essentiellement dû à la contribution des activités d édition de logiciels. Les filiales internationales ont subi le décalage dc certains grands projets sur le second semestre. Cette situation doit se retourner sur le second semestre en raison notamment de la signature d un projet de taille importante en suisse sur le mois d août L activité Global Services a bénéficié de la réaffirmation de la confiance de ses grands clients, confiance qui s est manifestée parla signature ou la reconduction de nombreux accords de référencement tel celui de France Telecom qui reste le premier client de Coheris Son niveau de performance reste cependant inférieur aux attentes en raison principalement de la taille insuffisante de certaines implantations régionales. Au cours du premier semestre 2005, Coheris a réalisé une augmentation de capital de 5,7 Mb par attribution gratuite à ses actionnaires de BS-ABSA, avec un taux de souscription de 92 %. Une deuxième levée de fond d un montant maximal de 3,7 Mb peut être réalisée par l exercice de BSA exerçable jusqu au 15 juin 2006 à hauteur dc deux bons pour une action et au prix d exercice de 6 b. Investissements. Les investissements de la période se sont élevés à Kb dont 808 Kb ont été investis en développement sur les logiciels dc Coheris principalement dans les domaines de la business intelligence et du CRM. Perspectives de fin d année. Dans sa dernière élude sur le marché français du CRM qui doit paraître en octobre 2005, le cabinet IDC classe Coheris dans le top 3 des éditeurs de logiciels avec Siebel et SAP. Seul éditeur français à figurer dans le top 12 du classement IDC, Coheris voit sa part de marché progresser, affiche la deuxième plus forte croissance du secteur et se classe en deuxième position quant au nombre d entreprises françaises de plus de 500 salariés équipées. IDC prévoit une reprise de la croissance du marché du CRM sur les trois prochaines années, contexte qui devrait favoriser l accélération de la croissance de Coheris. Cette étude confirme ainsi : la qualité de l offre de Coheris qui continue de gagner des paris de marché dans le domaine du CRM ; la pertinence de son positionnement sur un marché porteur sur lequel la capacité d investissement et la propension à innover sont autant d atouts pour rester compétitif. Plusieurs éléments permettent de prévoir la poursuite de l amélioration des marges sur le second semestre et sur l ensemble de l année : poursuite de la progression des investissements informatiques ; accélération des synergies entre Coheris et Hamy Software grâce à la commercialisation du module BI et des services qui y sont associés ; portefeuille de prospects étoffé dont plusieurs grands projets d une taille supérieure à 300 Kb ; poursuite de l investissement en R&Detaccélération des délais de mise sur le marché des nouvelles versions des logiciels CRM et BI ; maintien et développement des référencements auprès des grandes entreprises ; structure de coûts maîtrisée ; accélération de la reprise des investissements informatiques sur le second semestre. Dans ce contexte la bonne rentabilité de l activité d édition de logiciels sur le premier semestre 2005 devrait se confirmer sur le second. Les activités de Global Services qui bénéficient depuis la fin du mois de juin d un taux d activité proche de 90 % devraient afficher des résultats en progression. Enfin l International présentera un excellent résultat compte tenu de la signature des contrats signés au troisième trimestre. La situation financière de la société est excellente La trésorerie disponible s élevait au 30 juin 2005 à 7,9 Mb pour 0,7 Mb de dettes financière bancaire après le paiement de 0,4 Mb de dividende et le remboursement de 0,6 Mb d emprunts sur le premier semestre Le flux de trésorerie généré par l activité sur premier semestre s est élevé à : Kb en progression de 135 % par rapport à II. Bilan consolidé C.C.P. au 30 juin Actif 30/06/05 31/12/04 30/06/04 Ecarts d acquisitions Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières Actifs d impôts différés Autres actifs non courants Actif non courant Stocks et en-cours Clients et comptes rattachés Autres créances et comptes de régularisation Valeurs mobilières de placement Disponibilités Actif courant de l actif Passif 30/06/05 31/12/04 30/06/04 Capital Réserves liées au capital Réserves et résultats consolidés (1) Ecarts de conversions Capitaux propres, part du groupe Intérêts minoritaires Capitaux propres Emprunts et dettes financières (O1 an) Passif d impôts différés Provisions pour risques et charges Autres passifs non courants Passif non courant Emprunt et dettes financières (S 1 an) Fournisseurs et comptes rattachés Autres dettes et comptes de régularisation Passif courant du passif (1) Dont résultat de l exercice III. Compte de résultat consolidé. 30/06/05 30/06/04 Variation 31/12/04 Chiffre d affaires % Autres produits de l activité % Achats consommés % Charges de personnel % Charges externes % 14 Impôts et taxes % 694 Dotations aux amortissements % Dotations aux provisions % 308 Autres produits et charges d exploitation % 22 Résultat opérationnel courant % 556 Autres produits et charges opérationnels Résultat opérationnel % 545 Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie na 0 Coût de l endettement financier brut na 0 Autres produits et charges financiers na 17 Coût de l endettement financier net na 17 Charges d impôt % 267 Résultat net % 261 Part du groupe % 278

3 9 Novembre 2005 BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES /06/05 30/06/04 Variation 31/12/04 Intérêts minoritaires Nombre d actions fin de période Nombre d actions retenues pour le calcul RNPG par action... 0,21 0,11 0,07 Nombre d actions diluées retenues pour le calcul RNPG dilué par action... 0,21 0,11 0,07 IV. Données relatives à la société-mère. (En milliers d euros, normes comptables françaises.) 30/06/05 30/06/04 31/12/04 Chiffre d affaires Résultat d exploitation Résultat courant Résultat net avant impôt V. Tableau de flux de trésorerie consolidé. 30/6/05 31/12/04 30/06/04 Résultat net consolidé Dotations nettes aux amortissements et provisions Charges et produits liés aux stocks-options Autres produits et charges calculés Plus et moins values de cession CAF après coût de l endettement financier net et impôt Coût de l endettement financier net Charge d impôt (y compris les impôts différés) CAF avant coût de l endettement financier net et impôt (A) Impôt verse (B) Variation du BFR lié à l activité (C) Flux de trésorerie généré par l activité (D) = (A+B+C) Décaissements liés aux acquisitions d immobilisations corporelles et incorporelles Encaissements liés aux cessions d immobilisations corporelles et incorporelles Décaissements liés aux acquisitions d immobilisations financières Encaissements liés aux cessions d immo. Financières Incidence de variation de périmètre Flux net de trésorerie lié aux opérations d investissements (E) Sommes reçues lors de l exercice des stocks options Rachats et reventes d actions propres Augmentation de capital Dividendes mis en paiement au cours de l exercice Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère /6/05 31/12/04 30/06/04 Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées Encaissements liés aux nouveaux emprunts Remboursement d emprunts Intérêts financiers nets versés Flux nets de trésorerie lié aux opérations de financement (F) Variation de trésorerie nette (D+E+F) VI. Annexe aux comptes consolidés. 1. Principes et méthodes comptables utilisés. Les comptes consolidés au 30 juin 2005 ont été établis conformément aux normes comptables internationales IFRS, telles qu adoptées dans l Union européenne. Les comptes au 30 juin et au 31 décembre 2004 sont présentés dans les mêmes normes. Ils ont fait l objet d une note d information traitant du passage des normes françaises aux normes IFRS qui est disponible sur le site http :// ainsi que sur celui de l AMF. Les principales options retenues pour la première application du référentiel IAS/IFRS : évaluation des actifs corporels à la juste valeur (IAS 16) : Coheris a maintenu les coûts historiques pour ses immobilisations corporelles et n a donc procédé à aucune réévaluation ; avantages du personnel (IAS 19) : l option offerte par la norme IFRS 1, consistant à comptabiliser dans les capitaux propres à la date de transition le solde des écarts actuariels non encore constatés a été adoptée ; paiement en actions (IFRS 2) : la norme IFRS 2 a été appliquée aux plans dénoués en actions octroyés après le 7 novembre 2002 et dont les droits ne sont pas encore acquis au 1 er janvier 2005 ; regroupement d entreprises (IFRS 3) : les regroupements d entreprises postérieurs au 1 er janvier 2004 ont été retraités conformément aux dispositions prévues par la norme, sans application rétroactive. Les options retenues et les exemptions utilisées sont celles que Coheris retiendra selon toute vraisemblance pour l établissement de ses premiers comptes consolidés IFRS en Les éventuelles évolutions de normes IFRS en 2005 pourraient toutefois conduire à modifier le bilan d ouverture au 1 er janvier 2005 et les états financiers retraités IFRS du 30 juin 2005 lors de la publication des comptes consolidés au 31 décembre 2005 et au 30 juin 2006 L annexe consolidée au 30 juin 2005 inclue des informations prescrits par la norme IAS 34 sur les états financiers intermédiaires. L information sectorielle présentée au 8decette annexe en application de la norme IAS 14 est partielle au 30 juin Elle fera l objet d une information plus complète au 31 décembre Périmètre de consolidation. Le périmètre de consolidation est le suivant et est inchangé par rapport au 31 décembre 2004 : Société % contrôle % intérêt Méthode Date d entrée Coheris S.A.... Mère Mère Aldec Lyon ,00 100,00 I.G. 01/01/01 Aldec Paris (1) ,00 100,00 I.G. 01/01/01 Coheris GmbH ,00 100,00 I.G. 01/04/00 Coheris Méditerranée ,00 100,00 I.G. 01/04/00 Coheris Luxembourg ,00 100,00 I.G. 01/10/00 Coheris Benelux ,00 100,00 I.G. 20/07/00 Coheris Italie (2) ,00 100,00 I.G. 25/07/00 Coheris Suisse ,00 I.G. 01/10/00 Coheris Espagne ,00 100,00 I.G. 01/01/01 Coheris UK (2) ,00 100,00 I.G. 01/01/01 Coheris InfoCat Ltd ,00 100,00 I.G. 30/06/02 RésOcéane... 70,00 70,00 I.G. 01/01/04 Harry Software-Adviseurs... 50,00 100,00 I.G. 01/10/04 (1) Détenue par Aldec Lyon. (2) En cours de liquidation Méthodes d évaluation : Principes : Les principes suivants ont notamment été appliqués : prudence ; indépendance des exercices ; permanence des méthodes comptables d un exercice à l autre ; continuité de l exploitation Règles et méthodes comptables : Ecarts d acquisition : Les écarts de première consolidation constatés à l occasion d une prise de participation, définis comme la différence entre le coût d acquisition (frais compris) des titres et la quote-part acquise dans la situation nette retraitée de la société consolidée estimée à la date d acquisition, sont affectés aux postes appropriés du bilan consolidé.

4 28284 BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES 9 Novembre 2005 Les écarts d acquisition positifs résiduels sont portés à l actif du bilan sous la rubrique «Ecarts d acquisition». Lors de chaque arrêté, les indices d éventuelles pertes de valeur des actifs concernés sont examinés. Si des changements significatifs défavorables apparaissent et au minimum une fois par an, un test de valorisation est effectué et un amortissement exceptionnel est comptabilisé en cas de perte de valeur. Les tests de valorisation sont mis en œuvre selon la méthode de l actualisation des cash flows futurs (DCF) dont les principales hypothèses retenues sont les suivantes : élaboration d un Business Plan à 3 ans ; taux de croissance à l infini à 3 % au-delà ; taux d actualisation indexé sur le taux sans risque OAT à 10 ans, la prime de risque du secteur et le Béta de la société. Immobilisations incorporelles : Elles comprennent essentiellement : les frais de développement : ils sont évalués au coût de production sur la base des temps passés par les développeurs à l exclusion du temps de supervision. Les heures produites sont valorisées à partir des salaires, augmentés des charges sociales par application d un coefficient de charges. Lors de chaque arrêté les indices d éventuelles pertes de valeur des actifs concernés sont examinés. Ils sont amortis sur une durée de 3 ans selon le mode linéaire. des licences intégrées dans les logiciels produits. Elles sont évaluées au coût d acquisition. Elles sont amorties sur une durée de 3 ans selon le mode linéaire. Immobilisations corporelles : Il s agit des matériels informatiques et téléphoniques utilisés par la société ainsi que du mobilier et du matériel de bureaux comptabilisés à leur coût historique et ne font l objet d aucune réévaluation. Les durées et les modes d amortissement sont les suivants : Logiciels... 3 ans linéaire Installations... 5 ans linéaire Matériel de bureau et informatique ans linéaire Mobilier de bureau... 2 à 7 ans linéaire Immobilisations financières : Elles figurent au bilan pour leur valeur d acquisition. Une provision est constituée lorsque la valeur d inventaire de la participation, susceptible d être déterminée d après plusieurs critères (capitaux propres, plus values latentes, rentabilité, perspectives,...) est inférieure à la valeur comptable ; Créances clients : Les créances clients sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque des risques prévisibles de non recouvrement apparaissent ; Chiffre d affaires et produits constatés d avance : Les prestations faisant l objet d un contrat au forfait sont enregistrées selon la méthode à l avancement. L avancement est mesuré au prorata des coûts dépensés rapportés aux coûts à terminaison des contrats ; en conséquence, lorsque l avancement est supérieur au montant des factures émises, une facture à établir est comptabilisée ; a contrario, lorsque les factures émises sont d un montant supérieur au stade d avancement, un produit constaté d avance est enregistré. Les licences sont comptabilisées dès leur livraison (licences revendues) ou dès leur émission (licences de produits Coheris et Harry Software). L activité édition de logiciels faisant généralement l objet de contrats distincts de licence et de maintenance d une part et de services associés d autre part, les droits d utilisation (licences) sont enregistrés à la livraison. Dans le cas où les services associés sont considérés comme essentiels au fonctionnement du progiciel, le projet est considéré dans son ensemble et est comptabilisé suivant la méthode à l avancement ; Valeurs mobilières de placement : Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur valeur de marché en fin de période ; Provisions pour risques et charges : Les risques et charges identifiés à la clôture de l exercice, mais dont la réalisation est incertaine font l objet de provisions ; il s agit plus particulièrement : des litiges ; des pertes et pénalités probables sur les contrats en cours ; des indemnités de fin de carrière. Elles sont calculées selon la méthode de répartition des droits au prorata de l ancienneté. Les principales hypothèses qui ont été retenues pour l évaluation des indemnités de fin de carrière sont les suivantes : calcul des droits selon la convention collective Syntcc ; versement d une indemnité de licenciement à l occasion du départ ; taux de sortie variable selon l âge ; taux d augmentation annuel moyen des salaires : 5 % jusqu à 40 ans, 2 % au delà. Paiement en actions : Les options attribuées à compter du 7 novembre 2002 et dont la date d exercice est postérieure au 1 er janvier 2005 ont été prises en compte soit le plan VI du 5 août Les bénéficiaires des options peuvent exercer leurs droits 4 ans après la date d attribution et ce, pendant un délai de 3 ans, soit entre la 5 e et la 7 e année suivant l attribution. La détermination de la juste valeur de ces options à la date d attribution a été effectuée en appliquant un modèle de type Black & Scholes. Cette valeur est intangible pour la durée du plan. La valeur des options, considérée comme coût des services rendus par le personnel en contrepartie des options reçues, est comptabilisée linéairement sur la période d acquisition des droits, soit à raison d un 1/4 par an prorata temporis la première année. Impôts : Les impôts différés résultent des différences temporaires entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs au bilan consolidé et des déficits fiscaux dont la recouvrabilité est probable. Ils sont calculés selon la méthode du report variable en appliquant les derniers taux d impôts votés à la date de la clôture. Calcul du résultat par action : Le résultat net consolidé par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d actions en circulation durant la période. Le résultat net consolidé par action après dilution est calculé comme décrit ci dessus, y compris le nombre moyen pondéré d actions qui résulterait de la levée des options existantes. Ce calcul est effectué selon la méthode du rachat d actions. Conversion des comptes des sociétés étrangères : Les comptes des sociétés étrangères ont été convertis pour le bilan au cours de clôture et pour le compte de résultat au cours moyen de la période. 2. Ecarts d acquisition. Conformément à la norme IFRS 3, l affectation définitive de l écart d acquisition de Harry Software a été revue. Les comptes au 31 décembre 2004 ont été modifiés en conséquence. L impact sur le bilan d ouverture au 1 er janvier 2005 est le suivant (en milliers d euros) : Actif Correction et corrigé au 30/06/05 Ecarts d acquisitions Immobilisations incorporelles Passif Correction et corrigé au 30/06/05 Passif d impôts différés Le détail des écarts d acquisition est le suivant : Coheris Méditerranée Coheris InfoCat-Ltd RésOcéane Harry Software-Adviseur Immobilisations incorporelles. Les immobilisations incorporelles nettes passent de Kb au 31 décembre 2004 à Kb au 30 juin Les investissements en recherche et développement ont été de 808 Kb et les amortissements correspondants de 623 Kb. 4. Créances d exploitation. Elles sont présentées nettes de provision. Les provisions comptabilisées au 30 juin s élèvent à 738 Kb. Les créances brutes clients s élèvent à Kb. 5. Variation des capitaux propres. Ils évoluent comme suit par rapport au 31 décembre 2003 et 2004 : Capital Réserves liées au capital Titres auto détenus Réserves et résultat consolidés Ecart de conversion part du groupe Minoritaires Au 31 décembre Opération sur titres auto détenus Paiements fondés sur des actions Augmentation de capital Ecart de conversion Affectation du résultat Versement du dividende Variations de périmètre

5 9 Novembre 2005 BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES Capital Réserves liées au capital Titres auto détenus Réserves et résultat consolidés Ecart de conversion part du groupe Minoritaires Résultat Au 31 décembre Opération sur titres auto détenus Paiements fondés sur des actions Augmentation de capital Ecart de conversion Affectation du résultat Versement du dividende Autres variations Variations de périmètre Résultat premier semestre Au 30 juin Provisions risques et charges. Elles évoluent comme suit par rapport au 31 décembre /12/04 Dotation Reprise 30/06/05 Provisions pour risques et charges Elles comprennent principalement la provision pour indemnités de fin de carrière pour 154 Kb. Les autres provisions se rapportent à des litiges en cours. 7. Emprunts et dettes financières. 1 an 1 à 5 ans + 5 ans Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers Les emprunts et dettes financières divers sont constitués principalement des comptes de participation des salariés. 8. Information sectorielle. Le tableau suivant présente la répartition primaire du résultat selon l organisation de Cabris au 30 juin Ile-de-France Régions Software France International consolidé Produits externes Produits infra secteurs Résultat opérationnel courant Frais de siège non affectés Résultat opérationnel Coût de l endettement financier net Charge d impôt Résultat net Actifs sectoriels Actifs du siège non affectés Actif total consolidé Passifs sectoriels... Passifs du siège non affectés... Passif total consolidé... Investissements Amortissements et de dépréciations des actifs Autres charges sans contrepartie de trésorerie Les divisions regroupent les activités de Coheris et de ses filiales : Ile-de-France comprend les activités de service et d intégration de systèmes de Coheris et celle de Aldec Paris ; Régions regroupe les activités de service et d intégration de systèmes de Coheris à Strasbourg, Nantes et Clerxnont-Ferrand, de Aldec à Lyon, Grenoble et de Coheris Méditerranée ; Software France regroupe les activités d éditions des logiciels ; International regroupe les filiales implantées à l étranger. Par type d activité, la répartition secondaire du chiffre d affaires est la suivante : Chiffre d affaires 30/06/05 30/06/04 Licences Services associés Maintenance édition de logiciels Global Services Sous-traitance services Pour que les données soient comparables d un exercice à l autre, 455 Kb de chiffre d affaires Global Services ont été reclassés en services associés aux produits dans le poste édition de logiciels. 9. Effectif. Au 30 juin 2005 l effectif est de 294 personnes dont 18 pour RésOcéane et 31 pour Harry Software. 10. Données pro forma. En l absence de données fiables au 30 juin 2004 concernant la société Harry Software il n est pas présenté de comptes pro forma à cette date. Au 30 juin 2005 la contribution de cette société aux comptes consolidés est la suivante : Chiffre d affaires Résultat opérationnel courant Résultat net Créances clients brutes du bilan Impôt sur les société. Il se décompose comme suit en Kb : Impôt dû Impôt différé actif repris

6 28286 BULLETIN DES ANNONCES LÉGALES OBLIGATOIRES 9 Novembre 2005 L écart entre la charge d impôt théorique et la charge d impôt effective s explique comme suit (en Kb) : Résultat consolidé avant impôt Charge d impôt théorique (taux d impôt de Coheris : 34,33 %) Impact déficits non activés Impôt sur frais d augmentation de capital imputés sur la prime Autres décalages Charge d impôt effective Engagements hors bilan. Coheris a adressé une lettre de confort à la banque de Coheris Benelux, sans limitation de montant ni de durée ; A l occasion de la souscription des deux emprunts relatifs à l acquisition d InfoCat Ltd, Coheris s est engagé vis à vis des banques prêteuses à respecter des critères de trésorerie et de structure de bilan calculé sur les comptes consolidés du groupe : Rapport entre ses dettes financières nettes et ses fonds propres inférieur à 1, Rapport entre ses dettes financières nettes et son excédent brut d exploitation retraité (EBITDA) inférieur à 3, Maintien d une trésorerie nette supérieure à 1,5 Mb, Rapport entre ses fonds propres et son total de bilan supérieur à 35 %, Rapport entre ses dettes financières et ses fonds propres inférieur à 0,5, Rapport entre ses dettes financières à moyen et long terme et sa capacité d autofinancement inférieur à 1,5 ; Au 30 juin 2005, l ensemble de ces conditions est atteint. Le montant de la dette financière levée et soumis à ces covenants à cette date est de 312 Kb ; Cautions des banques : Crédit Mutuel : Garantie de loyers à hauteur de 14 Kb, en faveur de la SCI Ponant propriétaire des locaux de Strasbourg ; A l occasion de l acquisition de 70 % du capital de la société RésOcéane en 2004, Coheris s est engagé a acquérir le solde des parts de RésOcéane à un prix indexé sur les performances de la société sur trois exercices consécutifs et ceci au plus tard le 30 avril VI. Rapport des commissaires aux comptes sur l information semestrielle. En notre qualité de commissaires aux comptes et en application de l article L du Code de commerce, nous avons procédé a : l examen limité du tableau d activité et de résultats présenté sous la forme de comptes semestriels consolidés de la société Coheris, relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2005, tels qu ils sont joints au présent rapport ; la vérification des informations données dans le rapport semestriel. Ces comptes semestriels consolidés ont été établis sous la responsabilité du conseil d administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d exprimer notre conclusion sur ces comptes. Dans la perspective du passage au référentiel IFRS tel qu adopté dans l Union européenne, pour l établissement des comptes consolidés de l exercice 2005, les comptes semestriels consolidés ont été préparés pour la première fois en appliquant les principes de comptabilisation et d évaluation des normes IFRS qui devraient cire applicables dans l Union européenne et appliquées par la société pour l établissement des comptes consolidés de l exercice 2005, sous la tonne de comptes intermédiaires tels que définis dans le Règlement général de l AMF, tels que décrits dans la note 1 de l annexe. Ils comprennent à titre comparatif des données relatives à l exercice 2004 et au premier semestre 2004 retraitées selon les mêmes règles. Nous avons effectué notre examen limité selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences limitées conduisant à une assurance, moins élevée que celle résultant d un audit, que les comptes semestriels consolidés ne comportent pas d anomalies significatives. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les contrôles propres à un audit, mais se limite mettre en œuvre des procédures analytiques et il obtenir des dirigeants et de toute personne compétente les informations que nous avons estimées nécessaires. Sur la base de notre examen limité, nous n avons pas relevé d anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité, dans tous leurs aspects significatifs, des comptes semestriels consolidés au regard d une part, des règles de présentation et d information. applicables en. France et d autre part, des principes de comptabilisation et d évaluation des normes IFRS qui devraient être applicables dans l Union européenne et appliquées par la société pour l établissement des comptes consolidés de l exercice 2005, tels que décrits dans la note 1 de l annexe. Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur : la note 1 de l annexe qui expose les options retenues pour la présentation des comptes semestriels consolidés lesquelles, conformément aux dispositions de l article du Règlement général de l AMF dans le cadre de l option des règles de comptabilisation et d évaluation des normes IFRS, n incluent pas toutes les informations de l annexe exigées par le référentiel IFRS tel qu adopté dans l Union européenne ; la note 1 de l annexe qui expose les raisons pour lesquelles l information comparative qui sera présentée dans les comptes consolidés au 31 décembre 2005 et dans les comptes consolidés semestriels au 30 juin 2006 pourrait être différente des comptes joints au présent rapport ; la note 2 de l annexe qui expose que conformément à la norme IFRS 3 l affectation provisoire de l écart d acquisition d Harry Software réalisée au 31 décembre 2004 a été finalisée au 30 juin L impact de présentation en résultant sur le bilan d ouverture au 1 er janvier 2005 est mentionné dans cette note. Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, à la vérification des informations données dans le rapport semestriel commentant les comptes semestriels consolidés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n avons pas d observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés. Fait à La Défense Paris, le 20 octobre Les commissaires aux comptes : Mazars & Guérard : DENIS GRISON ; COLAS (Filiale de la société Bouygues.) Erec Associés : DIDIER LECHEVALIER. Société anonyme au capital de ,50 b. Siège social : 7, place René Clair, Boulogne-Billancourt Cedex R.C.S. Nanterre. Chiffres d affaires comparés (hors taxes). (En millions d euros.) o) Société-mère : Premier trimestre Deuxième trimestre Troisième trimestre o) Groupe : Premier trimestre Deuxième trimestre Troisième trimestre Chiffre d affaires consolidé CONFLANDEY S.A. Société anonyme au capital de b. Siège social : 130, rue Amelot, Paris R.C.S. Paris. Chiffres d affaires comparés (hors taxes) o) Société-mère : Premier trimestre Deuxième trimestre Troisième trimestre o) Groupe consolidé : Premier trimestre Deuxième trimestre Troisième trimestre La procédure de redressement judiciaire a eu pour effet en juillet un problème d approvisionnements et de livraisons, aujourd hui résolu pour l essentiel. Globalement, en France comme en Europe, le niveau d activité de la profession reste inférieur de 20 à 25 % à celui de l année précédente