Résultat 1 er semestre Présentation analystes financiers

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1 Résultat 1 er semestre 2015 Présentation analystes financiers

2 Agenda Lorenz Wyss Président de la direction générale du groupe (CEO) > Récapitulatif du 1 er semestre 2015 du groupe Bell > Faits majeurs de Bell Suisse > Faits majeurs de Bell Allemagne > Faits majeurs de Bell International > Faits majeurs Hilcona Marco Tschanz Responsable de la division Finances/Services (CFO) > Rapport financier du 1 er semestre

3 Groupe Bell Vue d ensemble Semestre 2015 Semestre 2014 Chiffre d affaires (en millions de CHF) ,2 % Volumes de vente (t) ,9 % Bénéfice semestriel (en millions de CHF) 32,0 27,9 +14,6 % Personnel (postes à plein temps) ,2 % Nombre d usines de production Principales influences sur le résultat : > Première consolidation Hilcona > Influences des conversions de change euro/chf > Montée renouvelée du tourisme d achat en Suisse > Solide évolution des affaires en Suisse et progrès opérationnels dans les domaines d activité internationaux > Saison des grillades réjouissante 3

4 Division Bell Suisse Bell se porte bien en Suisse > L abandon du taux plancher euro/chf a entraîné une augmentation supplémentaire du tourisme d achat > Malgré cela, le volume des ventes a pu être maintenu au niveau de l année précédente > Saison des grillades réjouissante > Fortes activités de soutien à la vente > Résultat opérationnel au niveau de l année précédente 4

5 Division Bell Suisse Augmentation du tourisme d achat en Suisse Nombre d attestations d exportation Allemagne - Suisse Comparaison semestrielle Bureau de douane principal de Singen Bureau de douane principal de Lörrach EUR/CHF e semestre er semestre e semestre er semestre e semestre er semestre e semestre er semestre

6 Division Bell Suisse Heures d ensoleillement mensuel Bâle Heures d ensoleillement mensuel Bâle Heures d ensoleillement Norme

7 Division Bell Suisse Evolution des prix en Suisse porcs Semaine calendaire 7

8 Division Bell Suisse Evolution des prix en Suisse bœufs Semaine calendaire 8

9 Division Bell Allemagne Nouveaux progrès chez Bell Allemagne au niveau opérationnel > Le marché de la charcuterie en Allemagne continue à reculer ; certaines tendances à la reprise se dessinent > Ventes légèrement inférieures à l année précédente, chiffre d affaires en monnaie locale au niveau de l année précédente > Améliorations opérationnelles obtenues ; progrès dans la gestion des coûts > Plus fortes création de valeurs et innovations 9

10 Division Bell Allemagne Exemples du développement de la gamme avec concepts de valeur ajoutée Remplacement des produits standards par des produits avec nouveaux avantages pour le consommateur Remplacement du produit standard par des produits à caractère de spécialité 10

11 Division Bell Suisse Evolution des prix en Suisse bœufs Semaine calendaire 11

12 Division Bell International Objectifs atteints pour Bell International > La Division Bell International formée début 2015 englobe les activités en France, en Pologne, en Hongrie, en République tchèque et au Benelux. > Daniel Böhny reprend à partir du la direction de la division et devient membre de la direction du groupe > Le volume des ventes a pu être développé ; chiffre d affaires en monnaie locale légèrement inférieur à l année précédente 12

13 Division Bell International Bell France > Le volume de ventes et le résultat opérationnel ont pu être augmentés au 1 er semestre > L organisation de vente Abraham France a été intégrée au dans Bell France ; le directeur actuel a repris la direction générale de Bell France > Ouverture de perspectives de vente supplémentaires à l intérieur de la France et dans l exportation 13

14 Division Bell International Bell Pologne > Augmentation continue réjouissante des ventes > L extension des capacités de production se déroule comme prévu ; extension de la capacité annuelle d environ à tonnes 14

15 Division Bell International Bell Hongrie > L établissement de production en Hongrie a de nouveau réalisé de nets progrès dans la création de valeur > Gammes de grillades réussies soutenues par des activités de soutien à la vente ciblées (p. ex. lors de festivals) > Autres nouveautés de produits en cours de planification 15

16 Division Bell International Bell Benelux > La plate-forme de négoce et de logistique pour les pays du Benelux est en bonne voie du point de vue opérationnel > La perte d un groupe de produits d un partenaire commercial s est répercutée sur le chiffre d affaires Résultat 1er semestre

17 Division Bell International ZIMBO Czechia (Novák) > Concentration géographique sur la République tchèque > La marche des affaires n est pas satisfaisante > Mesures engagées pour récupérer la rentabilité antérieure 17

18 Hilcona Première consolidation de Hilcona au sein du groupe Bell > Option pour 2 % supplémentaires exercée comme convenu au 1 er mai 2015 > La marche des affaires du groupe Hilcona (Hilcona et Gastro Star) dépassait le niveau de l année précédente. > Les exportations dans l espace euro ont subi un recul > Les mesures de compensation prises ont réussi 18

19 Perspectives pour le groupe Bell Confiance pour le deuxième semestre 2015 > Evolution réjouissante de la saison des grillades > Marche des affaires Hilcona restant positive > Progrès opérationnels continus > Lancement de nouveaux produits à valeur ajoutée > Influence de l évolution des prix des matières premières ainsi que de la lutte accrue pour les prix sur le marché du retail > La tendance positive du résultat se maintient 19

20 Agenda Lorenz Wyss Président de la direction générale du groupe (CEO) > Récapitulatif du 1er semestre 2015 du groupe Bell > Faits majeurs de Bell Suisse > Faits majeurs de Bell Allemagne > Faits majeurs de Bell International > Faits majeurs Hilcona Marco Tschanz Responsable de la division Finances/Services (CFO) > Rapport financier du 1 er semestre

21 Paramètres en millions de CHF abs. % Ventes de marchandises ,2 % Produit net ,0 % Bénéfice brut en % du produit net ,4 % ,6 % 36 8,7 % EBITDA en % du produit net 90 7,2 % 82 6,4 % 9 10,9 % EBIT en % du produit net 45 3,6 % 39 3,1 % 6 16,3 % Bénéfice net en % du produit net 32 2,5 % 28 2,2 % 4 14,6 % Fonds propres* Taux de capital propre* ,6 % ,7 % > dont différences de change > dont part de tiers* Ø FTE ,2 % *capital propre au

22 Compte de résultat Ventes de marchandises ' ' Monnaie Währung Hilcona* Slovaquie Slovakei Quantité Menge Prix/mélange Preis/Mix 2015 Effets contraires pour les matières premières et les frais d exploitation * Hilcona 88; consolidation -3 Décision de la direction de fermer en 2014 Baisse des prix des matières premières en Suisse, recul de la Tchéquie et mélange de produits Résultat 1 er semestre

23 Compte de résultat EBIT en millions de CHF abs. % Ventes de marchandises ,2 % Produit net ,0 % Bénéfice brut en % du produit net ,4 % ,6 % 36 8,7 % Frais de personnel autres charges d exploitation EBITDA en % du produit net ,2 % ,4 % ,1 % 3,3 % 10,9 % Amortissements sur les immobilisations corporelles et incorporelles Amortissements sur goodwill EBIT en % du produit net ,6 % ,1 % ,2 % 4,3 % 16,3 % 23

24 Compte de résultat comparaison sur 5 ans Marge de bénéfice brut Frais de personnel en % du produit net 39.0% 21.0% 37.0% 35.4% 19.0% 18.0% 35.0% 33.0% 31.0% 32.1% 17.0% 15.0% 15.8% 29.0% 13.0% 27.0% % Marge EBITDA 8.0% 7.5% 7.2% Marge EBIT 5.0% 4.5% 7.0% 6.5% 6.7% 4.0% 3.5% 3.3% 3.6% 6.0% 3.0% 5.5% 2.5% 5.0% %

25 Compte de résultat Résultat annuel en millions de CHF abs. % EBIT 45,5 39,1 6,4 16,3 % Intérêts sur les dépôts à terme et autres intérêts Intérêts bancaires et frais 0,3-3,6 1,0-3,3 Calcul de l intérêt -3,2-2,3-0,9 40,9 % Bénéfice des participations découlant de l évaluation de l equity Résultat de change et des titres Compte financier -0,3-0,8 0,4-54,5 % Impôts -11,5-10,4-1,1 10,2 % Bénéfice dʼexploitation après impôts 33,6 27,9 5,7 20,5 % Part de tiers au capital -1,7-0,0-1,6 Résultat semestriel 32,0 27,9 4,1 14,6 % 3,4-0,5 1,1 0,4 25

26 Informations sectorielles en millions de CHF Premier semestre 2015 Bell Suisse Bell Allemagne Bell International Groupe Hilcona Réconciliation Groupe Bell Volume en 1'000 t Produits des ventes de marchandises Investissements nets Ø Effectif moyen du personnel (EMP) 60,8 897,2 28, ,6 203,5 8, ,1 106,5 6, ,5 88,0 2, ,5-15,0 120, ,2 45, Premier semestre 2014 Volume en t Produits des ventes de marchandises Investissements nets Ø Effectif moyen du personnel (EMP) 60,6 917,2 29, ,6 237,4 12, ,5 133,9 2, ,0-11,3 105, ,3 43, Volume en t Produits des ventes de marchandises % % % 0,3 % -2,2 % -0,3 % -14,3 % 3,8 % -20,4 % 26

27 Flux de fonds en millions de CHF abs. Flux de fonds avant modification des actifs circulants nets Modification des actifs circulants nets ,8 64,7 Flux de trésorerie d activités de l entreprise Investissements ,5 9,0 > dont immobilisations corporelles/pi/titres/pf > dont pour les participations > dont reprise de liquidités Modification du financement ,4 Dividende et propres actions ,1 Solde des flux de fonds ,0 27

28 Bilan en millions de CHF abs. Liquidités et titres Créances et régularisations Stocks Actifs circulants ,6 % ,2 % 69 Goodwill Immobilisations immatérielles Immobilisations financières Immobilisations corporelles Capitaux immobilisés ,4 % ,8 % 166 Actifs ,0 % ,0 % 235 Obligations et régularisations Engagements financiers Provisions Fonds étrangers ,4 % ,3 % 195 Fonds propres ,6 % ,7 % Passifs ,0 % ,0 %

29 Bilan Influence change et Hilcona en millions de CHF Devise Hilcona Variation Stocks Immobilisations financières Immobilisations corporelles Engagements financiers Fonds propres > dont avant minorités > dont après minorités

30 Bilan Endettement net Endettement net Engagements financiers Liquidités et titres 30

31 Comparaison sur 5 ans de l action Bell Cours du '800 Bénéfice net par action 100 2'600 2'400 2'200 2'050 2' ' ' ' EBITDA par action EBIT par action

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