Rapport semestriel 2015

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1 Rapport semestriel 2015 Janvier juin

2 Mieux accompagné. PostFinance est parvenue à réagir en souplesse aux conditions changeantes du marché, y compris à l adoption d un taux d intérêt négatif par la Banque nationale suisse. Le bénéfice du premier semestre 2015 a progressé, à la faveur notamment de reprises de dépréciations. Nous avons pour impératif d axer systématiquement notre offre de services sur les besoins de nos clients. Nos solutions visent à leur permet tre de gérer leur argent avec un maximum de simplicité. 330 millions de francs. Tel est notre résultat d entreprise (EBT) au 30 juin milliards de francs. Telle était la moyenne mensuelle du patrimoine des clients en juin ,9 millions de clients se fient à PostFinance pour la gestion quotidienne de leur argent. 1,7 million d internautes gèrent leur argent en ligne sur e-finance. 499 millions de transactions, en Suisse et à l étranger, ont été exécutées par PostFinance au premier semestre postes à plein temps sont occupés par environ 4000 personnes au service quotidien de la clientèle.

3 1 Rapport semestriel Janvier juin 2015 Avant-propos 2 Rapport de situation 5 Chiffres clés 6 Commentaire de l évolution de l activité 8 Comptes semestriels de PostFinance 11 Bilan 12 Compte de résultat 13 Réconciliation des comptes de résultat IFRS et PCB 14 Comptes semestriels statutaires 15 Bilan 16 Hors bilan 17 Compte de résultat 18

4 2 PostFinance SA Rapport semestriel Janvier juin 2015 AVANT-PROPOS Rolf Watter, président du Conseil d administration Hansruedi Köng, président de la direction PostFinance est leader du marché et leader en matière d innovation dans le domaine des paiements mobiles. Notre app permet d effectuer des paiements P2P depuis 2010 déjà.

5 3 Mesdames, Messieurs, Le 15 janvier 2015, la Banque nationale suisse (BNS) a abandonné le cours plancher du franc face à l euro, appliquant en outre un taux d intérêt négatif de 0,75% sur les comptes de virement en francs suisses. Etant donné qu une partie des fonds que nos clients nous confient est déposée auprès de la BNS, cette seconde mesure nous a coûté plusieurs millions de francs au premier semestre. Nous avons donc décidé de percevoir une commission sur les avoirs des plus gros clients et des banques, ce qui a entraîné une sortie de fonds de clients à hauteur de 4,4 milliards de francs. Nous avons bouclé le premier semestre 2015 sur un résultat d entreprise (EBT) établi selon les directives IFRS du groupe de 330 millions de francs, en progression de 35 millions. Le bas niveau des taux d intérêt limite les possibilités de placements rentables, raison pour laquelle le résultat des opérations d intérêts est en recul par rapport à l exercice précédent. Dans le même temps, les risques liés au portefeuille de placements ont diminué et il en est résulté des reprises de dépréciations de 30 millions de francs (2014: dépréciations de 24 millions), ce qui s est répercuté positivement sur le résultat. Toujours en raison de la situation difficile en matière de taux d intérêt, il est essentiel, si nous voulons assurer la rentabilité durable de PostFinance, que nous nous ménagions de nouvelles sources de revenus indépendantes des taux. Le mot clé est en l occurrence «numérisation». En Suisse, nous sommes leader du marché et leader en matière d innovation dans le domaine des paiements mobiles et nous avons commencé très tôt à développer des produits bancaires numériques. C est ainsi que nous sommes l un des premiers établissements financiers à avoir proposé une solution de banque en ligne, lançant en outre en 2010 déjà une app permettant d effectuer des paiements peer-to-peer (P2P). Nous développons continuellement nos produits et services existants et en créons sans cesse de nouveaux. Le commerçant, de son côté, peut concevoir en ligne, en quelques étapes, des offres de fidélité taillées sur mesure. PostFinance Card sans contact Mi-juin, nous étions le premier grand établissement bancaire suisse à lancer une carte de débit dotée de la fonction de paiement sans contact. Nos clients peuvent ainsi régler leurs achats aux caisses des magasins encore plus rapidement et commodément. TWINT Notre filiale TWINT développe actuellement la première app intégrée de paiement et d achat de Suisse. Après une phase pilote couronnée de succès, il est possible depuis le début du mois d août de régler ses achats sans numéraire auprès de partenaires triés sur le volet dans les domaines de la mode, de l art de vivre et de la gastronomie. Le déploiement à l échelle nationale interviendra en octobre. Perspectives Grâce à nos collaborateurs et à leur remarquable engagement, nous avons lancé de nombreuses nouveautés ces derniers mois. Pour ce qui est des mois à venir, nous avons d autres projets en cours de réalisation, avec notamment «PostFinance SmartBusiness» une solution de gestion des débiteurs pour petites entreprises, la migration sur la plateforme de trading en ligne de Swissquote et l harmonisation du trafic des paiements en Suisse. Pour conclure, nous tenons à remercier nos clients de leur fidélité. Au premier semestre 2015, notre portefeuille clientèle a poursuivi sa croissance, ce qui nous paraît loin d être évident en pleine période de hausse des frais et de baisse des taux d intérêt. Cela démontre qu avec ses produits, la qualité de son service et son rapport prix/ prestations, PostFinance reste un prestataire de services financiers attrayant. ProfitApp Le printemps dernier, nous avons lancé ProfitApp, une app de gestion de programmes de fidélité: lorsqu il fait des achats dans un commerce participant, le consommateur scanne un code QR avec son smartphone et collecte ainsi les points correspondant à ses achats sur une carte de fidélité virtuelle. Rolf Watter Président du Conseil d administration Hansruedi Köng Président de la direction

6 4 PostFinance SA Rapport semestriel Janvier juin 2015 Présentation des valeurs Les montants présentés dans le présent rapport semestriel sont arrondis. Le chiffre 0 est une valeur arrondie indiquant que la valeur présentée est inférieure à la moitié de l unité utilisée. Un trait ( ) à la place d un chiffre signifie que la valeur est nulle (inexistante). Présentation des valeurs à l échelle dans les graphiques Conformément au principe de l image fidèle, tous les graphiques sont présentés selon l échelle ci-dessous. L utilisation d une échelle différente est toujours signalée. CHF 1 milliard = 20 mm. Pour les valeurs exprimées en pour cent, l échelle est la suivante: 100% à l horizontale = 75 mm; 100% à la verticale = 40 mm. Légende des graphiques et des tableaux Période sous revue Exercice précédent Effet positif sur le résultat Effet négatif sur le résultat Langues Le présent rapport est publié en allemand, en anglais, en français et en italien. Seule la version allemande fait foi.

7 5 Rapport de situation PostFinance est l un des principaux établissements financiers de Suisse. En tant que numéro un des services de paiement, elle veille jour après jour à la parfaite fluidité des mouvements monétaires. Quelque 2,9 millions de clients lui font confiance. Fin juin 2015, PostFinance comptabilisait une sortie de fonds de clients à hauteur de 4,4 milliards de francs, suite à l application d une commission sur avoirs. Chiffres clés 6 Commentaire de l évolution de l activité 8

8 6 PostFinance SA Rapport semestriel Janvier juin 2015 Chiffres clés PostFinance a rapidement su s adapter aux nouvelles conditions du marché après que la Banque nationale suisse (BNS) a abandonné le cours plancher du franc par rapport à l euro et appliqué un taux d intérêt négatif. Le résultat des opérations d intérêts a néanmoins souffert de l érosion des marges due à la persistance du bas niveau des taux. La diminution des spreads de crédit a entraîné des reprises de dépréciations sur ces opérations. Malgré l augmentation des charges permanentes liées au nouveau système de noyau bancaire, nous sommes parvenus grâce à notre politique de maîtrise systématique des coûts à améliorer notre ratio coûts/revenus. Nos chiffres de vente et le nombre de transactions confirment le bien-fondé de l orientation de notre offre vers les clients qui veulent gérer eux-mêmes leurs finances au moyen de produits simples et attrayants. PostFinance SA Chiffres clés Au , avec comparaison 2014 Bilan Total du bilan IFRS millions de CHF Ratio de fonds propres PCB % 20,1 20,8 Ratio de levier PCB % 4,4 4,3 Compte de résultat (selon les directives IFRS du groupe) Produits d exploitation millions de CHF Résultat d exploitation (EBIT) millions de CHF Résultat d entreprise (EBT) millions de CHF Rendement des fonds propres 1 % 12,5 11,6 Ratio coûts / revenus % 60,9 62,4 Patrimoine des clients et prêts Afflux de nouveaux capitaux millions de CHF Patrimoine des clients millions de CHF, Ø mois Fonds, titres et assurances-vie millions de CHF, Ø mois Fonds des clients millions de CHF, Ø mois Prêts clients commerciaux utilisés millions de CHF Hypothèques 2 millions de CHF Chiffres clés marché et personnel Clients milliers Clients privés milliers Clients commerciaux (y c. banques et clients intragroupe) milliers Utilisateurs e-finance milliers Comptes privés milliers Comptes d épargne clients privés milliers E-comptes d épargne clients privés milliers Compte commerciaux milliers Effectif moyen Postes à plein temps Transactions Transactions en millions Rendement des fonds propres = résultat d'entreprise (EBT) selon la directive IFRS du groupe / fonds propres moyens calculés selon les DEC 2 Opérations de commissions en coopération avec des partenaires financiers

9 5 Rapport de situation 11 Comptes semestriels de PostFinance 15 Comptes semestriels statutaires 7 Résultat d entreprise (EBT) 2011 à 2015 En millions de CHF Valeur ajoutée de l entreprise 2011 à = 100%, en millions de CHF 856 Vente de la participation dans Poste Immobilier SA 145 Bénéfice comptable IAS 19 révisée % Aucune valeur disponible, car PostFinance n est capitalisée que depuis Ratio coûts/revenus Rendement des fonds propres à 2015 En pour cent 68, à 2015 En pour cent 100% 59,8 59,3 56,3 60,9 100% 17,5 Aucune valeur disponible, car PostFinance n est capitalisée que depuis ,2 12, Rendement des fonds propres = résultat d entreprise (EBT) selon les directives IFRS du groupe/fonds propres moyens calculés selon les PCB. Moyenne du patrimoine des clients 2011 à = 100%, en milliards de CHF Afflux de nouveaux capitaux 2011 à En millions de CHF 100% 98,8 108,5 113,6 117,2 113,1 100% Nouvelle définition à partir de 2013 en raison de la base de calcul avec valeurs mensuelles moyennes. Retraitement 2011 et Nouvelle définition à partir de 2013 en raison de la base de calcul avec valeurs mensuelles moyennes. Retraitement 2011 et

10 8 PostFinance SA Rapport semestriel Janvier juin 2015 Commentaire de l évolution de l activité Stratégie PostFinance s est fixé pour objectif de simplifier autant que possible à ses clients la gestion de leur argent. Pour y parvenir, elle se fonde sur une analyse exhaustive de leurs besoins actuels et futurs dans ce domaine. Tous ses collaborateurs se consacrent jour après jour à la réalisation de cet objectif, que PostFinance s emploie à atteindre en suivant également des approches non conventionnelles, de nature à surprendre les clients. Contexte économique Forte pression sur les marges d intérêts Certains signaux observés aux Etats-Unis, comme le recul du taux de chômage, donnent à penser que la Réserve fédérale pourrait durcir sa politique monétaire. En l état, on peut partir de l idée qu elle va prudemment relever ses taux directeurs au cours du second semestre En Europe, aux perspectives de reprise conjoncturelle stimulée entre autres par la faiblesse de l euro s opposent les lourdes incertitudes liées à la crise grecque. Enfin, en Suisse, le taux d intérêt négatif appliqué par la BNS vise à faire perdre de sa force à notre monnaie. Il ne faut donc pas compter avec un relèvement des taux directeurs suisses courant Des interventions sur le marché des devises visant à stabiliser les conditions-cadres monétaires devraient en outre atténuer les effets de change négatifs pour les entreprises suisses opérant dans la zone euro. Situation financière et patrimoniale Au premier semestre 2015, la moyenne du patrimoine des clients a diminué d environ 4 milliards de francs par rapport à décembre Cette diminution n est le fait, pour l essentiel, que de certains clients commerciaux et s explique par la commission que PostFinance a décidé de percevoir sur les avoirs de clients dépassant un montant exonéré donné. Les actifs détenus par PostFinance consistent toujours, pour une part importante, en des placements financiers à taux fixe à plus d un an, en Suisse et à l étranger. Au 30 juin 2015, les liquidités déposées auprès de la BNS étaient toujours très élevées. Résultats Au premier semestre 2015, PostFinance a réalisé un résultat d entreprise (EBT) de 330 millions de francs, en progression de 35 millions par rapport à l exercice précédent. La valeur ajoutée de l entreprise sur les six premiers mois de l exercice a ainsi atteint 138 millions de francs. La persistance du bas niveau des taux d intérêt maintient les marges d intérêts sous forte pression et influe négativement sur la principale source de revenus de PostFinance. La moyenne des spreads de crédit a diminué dans toutes les classes de solvabilité, ce qui a entraîné la comptabilisation de reprises de dépréciations du portefeuille à hauteur de 30 millions de francs. Ce sont ces dernières qui, avec l adaptation des conditions des opérations passives et les dépréciations enregistrées au premier semestre 2014, expliquent la progression de 39 millions de francs du résultat des opérations d intérêts par rapport à l exercice précédent. Suite à l abandon du cours plancher du franc face à l euro, le volume des transactions sur le marché des devises s est fortement accru, ce qui s est traduit par une augmentation de 39 millions de francs du résultat des opérations de négoce. Pour ce qui est du résultat des actifs financiers, rappelons qu il avait profité l exercice précédent de recettes uniques provenant de la vente ciblée de portefeuilles d actions. Cela explique que cette année, malgré les importants produits résultant d opérations de rééquilibrage des portefeuilles d actions, il soit en recul de 11 millions de francs.

11 5 Rapport de situation 11 Comptes semestriels de PostFinance 15 Comptes semestriels statutaires 9 Les charges de personnel ont augmenté de 7 millions de francs par rapport à l exercice précédent, car si, d un coté, les charges salariales ont diminué de 3 millions, de l autre, celles de prévoyance se sont accrues de 10 millions (dont 5 millions de perte comptable suite à une modification du taux d intérêt technique de la Caisse de pensions Poste IAS 19). Le bénéfice comptable enregistré suite à la signature de la CCT s est traduit par un allègement de 9 millions de francs des charges salariales. Quant aux autres charges d exploitation, leur augmentation de 13 millions de francs reflète celle des charges permanentes résultant de la mise en œuvre du nouveau système de noyau bancaire. Le ratio coûts/revenus s est amélioré, passant à 60,9%, et le rendement annualisé des fonds propres atteint 12,5%. Suite à une nouvelle estimation de la quote-part d impôts prise en compte lors du calcul des impôts différés, les impôts différés actifs ont diminué. Les charges d impôts différés se sont accrues de 44 millions de francs par rapport à l exercice précédent. Perspectives En raison des conditions défavorables qui prévalent dans le domaine des placements et de l interdiction légale faite à PostFinance d octroyer des prêts et des hypothèques, les importantes liquidités à disposition ne peuvent pas être investies sur le marché des capitaux. L intérêt négatif que la BNS applique sur ses comptes de virement a jusqu ici pu être répercuté sur les gros clients. PostFinance suit l évolution de la situation de très près et examine en permanence de nouvelles mesures de gestion des liquidités.

12 10 PostFinance SA Rapport semestriel Janvier juin 2015

13 11 Comptes semestriels de PostFinance PostFinance SA établit ses comptes selon les directives International Financial Reporting Standards (IFRS) du groupe et selon les prescriptions comptables pour les banques (PCB). Bilan 12 Compte de résultat 13 Réconciliation des comptes de résultat IFRS et PCB 14

14 12 PostFinance SA Rapport semestriel Janvier juin 2015 Bilan PostFinance SA Bilan selon les directives IFRS du groupe millions de CHF Actifs Avoirs en caisse Créances sur établissements financiers Créances rémunérées sur clients Créances résultant des livraisons et prestations 9 18 Autres créances Stocks 2 2 Immobilisations financières Participations Immobilisations corporelles Immeubles de placement Immobilisations incorporelles Impôts différés actifs Total des actifs Passifs Fonds des clients Autres engagements financiers Engagements résultant des livraisons et prestations Autres engagements Impôts sur les bénéfits passifs 1 9 Provisions Impôts différés passifs Fonds propres Résultat Total des passifs

15 5 Rapport de situation 11 Comptes semestriels de PostFinance 15 Comptes semestriels statutaires 13 Compte de résultat PostFinance SA Compte de résultat selon les directives IFRS du groupe millions de CHF Résultat des opérations d intérêts après correctifs de valeur Résultat des opérations de prestations de services Résultat des opérations de commissions Résultat des opérations de négoce Résultat des actifs financiers Autres résultats Produits d exploitation Charges de personnel Autres charges d exploitation Charges d exploitation Bénéfice brut (EBDIT) Amortissements sur l actif immobilisé Résultat d exploitation (EBIT) Résultat financier 1 1 Résultat d entreprise (EBT) Charges d impôts courants Charges d impôts différés Impôts sur le bénéfice Résultat

16 14 PostFinance SA Rapport semestriel Janvier juin 2015 Réconciliation des comptes de résultat IFRS et PCB PostFinance établit ses comptes conformément aux directives IFRS du groupe ainsi qu aux prescriptions comptables pour les banques (PCB) selon les art. 6 ss LB et les art. 25 ss OB (circulaire FINMA 2015/1 «Comptabilité banques»). Le tableau ci-dessous présente les différences entre les comptes de résultat conformes à l une et à l autre approche et réconcilie les résultats semestriels déterminés respectivement selon les directives IFRS du groupe et selon les PCB. PostFinance SA Réconciliation des comptes de résultat selon les directives IFRS du groupe et les PCB millions de CHF Résultat selon les directives IFRS du groupe Produits des intérêts et des escomptes Amortissement d immobilisations financières réévaluées détenues jusqu à l échéance Divers postes de résultat Immobilisations financières, principe de la valeur la plus basse selon les PCB 1 14 Résultat des opérations de négoce Plus-values réalisées sur ventes (anticipées) 5 17 Charges de personnel Différences d évaluation IAS 19 et Swiss GAAP RPC Amortissements sur immobilisations Immeubles réévalués 2 2 Correctif de valeur individuel suite à la diminution de la valeur de marché 0 0 Amortissements sur valeurs immatérielles Goodwill Impôts Produits d impôts différés selon les directives IFRS du groupe Bénéfice semestriel de PostFinance SA conforme aux PCB

17 15 Comptes semestriels statutaires Depuis 2015, PostFinance établit des comptes selon les prescriptions comptables pour les banques (PCB). Depuis le 26 juin 2013, PostFinance est une société anonyme de droit privé. Disposant de l autorisation d exercer une activité de banque et de négociant en valeurs mobilières, elle est soumise à la surveillance de la FINMA. Arrêtés au 30 juin 2015, les comptes semestriels statutaires affichent un bénéfice après impôts de 154 millions de francs. Bilan 16 Hors bilan 17 Compte de résultat 18

18 16 PostFinance SA Rapport semestriel Janvier juin 2015 Bilan PostFinance SA Bilan selon les PCB millions de CHF Actifs Liquidités Créances sur les banques Créances résultant d opérations de financement de titres Créances sur la clientèle Créances hypothécaires 0 0 Opérations de négoce Valeurs de remplacement positives d instruments financiers dérivés 68 5 Autres instruments financiers évalués à la juste valeur Immobilisations financières Comptes de régularisation Participations Immobilisations corporelles Valeurs immatérielles Autres actifs Total des actifs Total des créances subordonnées dont avec obligation de conversion et / ou abandon de créance Passifs Engagements envers les banques Engagements résultant d opérations de financement de titres 115 Engagements résultant des dépôts de la clientèle Engagements résultant d opérations de négoce Valeurs de remplacement négatives d instruments financiers dérivés Engagements résultant des autres instruments financiers évalués à la juste valeur Obligations de caisse Emprunts et prêts des centrales d émission de lettres de gage Comptes de régularisation Autres passifs 3 33 Provisions Réserves pour risques bancaires généraux Capital social Réserve légale issue du capital dont réserve issue d apports en capital exonérés fiscalement Réserve légale issue du bénéfice Réserves facultatives issues du bénéfice Bénéfice reporté 25 Bénéfice Total des passifs Total des engagements subordonnées dont avec obligation de conversion et / ou abandon de créance

19 5 Rapport de situation 11 Comptes semestriels de PostFinance 15 Comptes semestriels statutaires 17 Hors bilan PostFinance SA Opérations hors bilan millions de CHF Opérations hors bilan Engagements conditionnels Engagements irrévocables Engagements de libérer et d'effectuer des versements supplémentaires Crédits par engagement PostFinance a établi ses comptes semestriels arrêtés au 30 juin 2015 selon les nouvelles prescriptions comptables pour les banques (PCB) (circulaire FINMA 2015/1). Afin d assurer la comparabilité de ces comptes avec ceux établis précédemment, les données financières arrêtées au 31 décembre 2014 ont été adaptées à la nouvelle structure comptable. Il n y a pas eu de nouvelles évaluations.

20 18 PostFinance SA Rapport semestriel Janvier juin 2015 Compte de résultat PostFinance SA Compte de résultat selon les PCB millions de CHF Produits des intérêts et des escomptes Produits des intérêts et des dividendes des opérations de négoce Produits des intérêts et des dividendes des immobilisations financières Charges d intérêts Résultat brut des opérations d intérêts Variations des corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux opérations d intérêts Résultat net des opérations d intérêts Produit des commissions sur les titres et les opérations de placement Produits des commissions sur les opérations de crédit 6 47 Produits des commissions sur les autres prestations de service Charges de commissions Résultat des opérations de commissions et des prestations de service Résultat des opérations de négoce et de l option de la juste valeur Résultat des aliénations d immobilisations financières Produits des participations 1 1 Résultat des immeubles Autres produits ordinaires Autres charges ordinaires 1 5 Autres résultats ordinaires Charges de personnel Autres charges d exploitation Charges d exploitation Corrections de valeur sur participations, amortissements sur immobilisations et valeurs immatérielles Variations des provisions et autres corrections de valeur, pertes 4 6 Résultat opérationnel Produits extraordinaires 2 4 Charges extraordinaires Variations des réserves pour risques bancaires généraux Impôts Bénéfice semestriel

21 5 Rapport de situation 11 Comptes semestriels de PostFinance 15 Comptes semestriels statutaires 19

22 PostFinance SA Mingerstrasse Berne Suisse Téléphone FR