VDL GROEP RAPPORT ANNUEL 2014

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1 VDL GROEP RAPPORT ANNUEL 2014

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3 VDL GROEP RAPPORT ANNUEL 2014 VDL Groep bv Hoevenweg AW Eindhoven, Pays-Bas Téléphone +31 (0) Fax +31 (0) info@vdlgroep.com

4 SOMMAIRE 3 Chiffres clés 4 Profil 5 Organigramme du groupe 7 Rapport de la Direction 43 Lettre du Conseil de Surveillance 44 Déclaration de contrôle 45 Filiales 57 Comptes annuels Principes d appréciation et de détermination du résultat 2

5 CHIFFRES CLÉS (x euro) Chiffre d affaires net combiné Chiffre d affaires consolidé Résultat d exploitation Bénéfice avant impôts Bénéfice avant impôts / chiffre d affaires 4,7% 5,4% 4,3% 4,9% 6,6% Bénéfice net Bénéfice net / chiffre d affaires 4,1% 4,9% 3,2% 3,8% 5,2% Amortissement sur immobilisations (in)corporelles Cash-flow (Dés)investissements, acquisitions incluses Capitaux propres Capitaux engagés Capitaux propres / capitaux engagés 55,7% 61,8% 56,2% 54,4% 52,8% Bénéfice net / capitaux propres 11,3% 10,4% 7,2% 11,5% 14,3% Collaborateurs au 31 décembre

6 PROFIL VDL GROEP VDL Groep est une entreprise industrielle internationale qui se concentre sur le développement, la fabrication et la vente de produits semi-finis, d autobus/autocars et de produits finis ainsi que sur l assemblage de voitures. Depuis le siège social situé à Eindhoven (Pays-Bas), elle dirige ses filiales qui opèrent en toute autonomie et sont elles-mêmes responsables de leurs résultats. C est en 1953, avec la fondation de Metaalindustrie en Constructiewerkplaats P. van der Leegte que les bases de l actuel VDL Groep ont été posées. Grâce à des acquisitions ciblées et à la croissance autonome, cette entreprise familiale est devenue un groupe qui compte actuellement 85 filiales dans 19 pays et emploie environ personnes. Dans le domaine de la sous-traitance, VDL donne le ton dans le domaine du travail des métaux, des systèmes mécatroniques et constructions modulaires, du travail des matières plastiques et des traitements de surface. La division assemblage automobile comprend la production de voitures particulières pour le compte de tiers. La division bus & car se compose de châssis et modules de châssis, d autocars de tourisme, d autobus pour les transports en commun, de minibus & midibus, de projets spéciaux et d autocars/autobus d occasion. La division des produits finis est d une grande diversité: il comprend en effet des systèmes de suspension pour l industrie automobile, des installations de chauffage, de réfrigération et de climatisation, des systèmes d automatisation de la production, des installations pour l industrie pétrolière, gazière et pétrochimique, des systèmes pour le secteur agricole, des bancs solaires et des coffres de toit, des systèmes de manutention de conteneurs, des systèmes de collecte des déchets, des machines de production pour l industrie du cigare et d emballages, composants pour la manutention de vrac et des installations d aspiration et des systèmes pour la protection contre les explosions et les incendies. Outre une croissance autonome, VDL Groep s efforce aussi de réaliser une croissance par acquisitions. À cette fin, l entreprise cherche constamment à améliorer ses produits et ses processus de production. Une telle approche implique qu un certain nombre d exigences soient remplies : il faut un parc de machines moderne, une bonne logistique des sites, une démarche qualité critique et, bien entendu, du métier. VDL Groep investit dans ce cadre et peut ainsi répondre aux exigences fixées par ses clients. VDL Groep a une structure organisationnelle horizontale aux lignes de communication courtes. La culture de l entreprise se caractérise par le principe de la plus-value humaine, commun à toutes les filiales VDL. C est ce qui constitue la base de la collaboration étroite entre les entreprises du groupe. 4

7 ORGANIGRAMME DU GROUPE VDL Groep VDL Nederland VDL Holding Belgium Sous-traitance Assemblage automobile Bus & car Produits finis VD Leegte Metaal VDL Nedcar VDL Bus & Coach VDL Agrotech VDL Gereedschapmakerij VDL Bus Chassis VDL Industrial Products VDL TIM Hapert VDL Bus Modules VDL Steelweld VDL VDS Technische Industrie VDL Bus Heerenveen VDL Steelweld UK VDL Laktechniek VDL Bus Venlo VDL Steelweld Deutschland VDL Belgium VDL Bus Roeselare VDL Steelweld Sweden VDL Technics VDL Bus Valkenswaard Hapro International VDL Kunststoffen VDL Bus & Coach Nederland VDL Klima VDL HMI VDL Bus & Coach France VDL Klima Belgium VDL NSA Metaal VDL Bus & Coach Italia VDL Klima France VDL Apparatenbouw VDL Bus & Coach Belgium VDL KTI VDL MPC VDL Bus & Coach Polska VDL Delmas VDL Parree VDL Bus & Coach Deutschland VDL Containersystemen VDL Staalservice VDL Bus & Coach Suisse VDL Containersysteme VDL Lasindustrie VDL Bus & Coach Czech Republic VDL Translift VDL RPI Metaal VDL Bus & Coach South Africa (70%) VDL Weweler VDL Rotech VDL Bus & Coach Serbia VDL Weweler Parts VDL Systems VDL Bus & Coach Danmark Weweler-Colaert VDL Postma VDL Bus Center Nederland Truck & Trailer Industry VDL Industrial Modules VDL Bus Center Deutschland PMB-UVA International VDL Konings VDL Busland VDL USA VDL Wientjes Roden VDL Bus & Coach Service FRY-ZHN VDL Middle East VDL Wientjes Emmen VDL Bus & Coach Service Brabant VDL Services VDL Parts VDL Enabling Technologies Group VDL ETG Eindhoven VDL ETG Research VDL ETG Projects VDL ETG T&D VDL ETG Almelo VDL ETG Singapore VDL ETG Suzhou VDL Network Supplies VDL Fibertech Industries VDL Fibertech Belgium VDL GL Precision (au 3 mars 2015) 5

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9 RAPPORT DE LA DIRECTION L année a été particulière pour VDL Groep, avec le 17 juillet 2014, la réouverture de VDL Nedcar par Sa Majesté Willem-Alexander et le démarrage de la production de la MINI aux Pays-Bas. Un autre jalon dans notre histoire a été l embauche du ième collaborateur en août chez VDL Steelweld à Breda. Du point de vue financier, 2014 a été une année stable et saine pour VDL Groep avec quatre trimestres constants a été une année record à tous égards. Bien entendu, le démarrage de la production chez VDL Nedcar a eu une influence positive, mais même sans cette contribution nous avons connu une année de croissance. Le chiffre d affaires combiné est passé de 1,812 milliard d euros en 2013 à 2,546 milliards d euros en Le chiffre d affaires consolidé s est élevé à 2,342 milliards d euros, comparé à 1,632 milliard d euros en Le résultat net a augmenté de 88,6 millions d euros en 2013 à 104,2 millions d euros en Au cours du premier semestre 2014, la pression fiscale a été moindre, à cause de la perte fiscale prévue chez VDL Nedcar. Le résultat pour l exercice 2014 est le meilleur de notre histoire, ce qui constitue une performance dont nous sommes fiers. Cela permettra d effectuer des investissements en La position de bilan reste forte avec une solvabilité de 56%. L effectif du personnel est passé de fin 2013 à fin 2014 (dont 81% travaillant aux Pays-Bas). Cette croissance de personnes a été réalisée pour 94% de manière autonome. Les autres collaborateurs proviennent de la reprise de Translift (Dronten, Pays-Bas). En affichant une croissance autonome, nous démontrons que la production aux Pays-Bas et en Belgique est toujours possible. Toutefois, pour ce faire, une bonne politique industrielle est essentielle. Nous plaidons pour que les règles du jeu soient égales pour tous en Europe. C est nécessaire pour pouvoir continuer à produire ici. Dans ce cadre, une fourniture de crédit, une assurance-crédit, une flexibilité du travail, avec une possibilité structurelle de chômage à temps partiel et une réglementation flexible pour les personnes âgées de plus de 55 ans, et des formations techniques correctes sont capitales. Nous devons faire en sorte que les règles du jeu soient identiques pour tous, non seulement en Europe, mais aussi dans le monde. De nombreux pays imposent des droits d importation, tandis que l Europe continue de croire en une zone de libre-échange. Pourtant, nous devons traiter nos partenaires commerciaux comme eux nous traitent. Ce n est qu à cette condition que l emploi en Europe pourra être maintenu et que nous pourrons conserver notre position en tant que bloc solide dans l économie mondiale. 7

10 CHIFFRE CHIFFRE D AFFAIRES D AFFAIRES CONSOLIDÉ CONSOLIDÉ BÉNÉFICE BÉNÉFICE NET NET (en millions d euros) (en millions d euros) (en millions d euros) (en millions d euros) Chiffre d affaires Le chiffre d affaires combiné pour 2014 s est élevé à 2,546 milliards d euros, soit une augmentation de 41% par rapport au chiffre de 1,812 milliard d euros de Les livraisons internes ont aussi augmenté, mais baissé en tant que pourcentage du chiffre d affaires total en millions d euros en millions d euros Chiffre d affaires combiné Transactions internes Chiffre d affaires consolidé Le rapport entre le chiffre d affaires domestique et à l étranger a clairement changé en En effet, la part du chiffre d affaires à l étranger a augmenté de 10% par rapport à Cela est dû au démarrage de la production chez VDL Nedcar pour notre client BMW Group en Allemagne en millions d euros % en millions d euros % Étranger Domestique En 2014, nous avons livré des produits à 111 pays dans le monde entier, en dehors des Pays-Bas. Voici la ventilation du chiffre d affaires à l étranger selon les divers continents : Europe 1,571 milliard d euros (41 pays), Asie 137 millions d euros (30 pays), Amérique du Nord 48 millions d euros (2 pays), Amérique du Sud et Centrale 28 millions d euros (15 pays), Afrique 11 millions d euros (20 pays) et Océanie 4 millions d euros (3 pays). Si nous ventilons le chiffre d affaires en fonction des pays, nous remarquons que l Allemagne constitue notre débouché le plus important et a même dépassé les Pays-Bas. En outre, la Suède et la Grande-Bretagne ont aussi été des marchés importants. 8

11 CHIFFRE D AFFAIRES PAR PAYS (en millions d euros) Allemagne 970 Pays-Bas 543 Suède 108 Grande-Bretagne 106 Singapour 92 Belgique 84 Espagne 53 France 51 USA 47 Finlande 32 Suisse 26 Pologne 25 Italie 25 Jamaïque 25 Norvège 20 République Tchèque 12 Danemark 12 Autres 111 Divisions Si nous répartissons le chiffre d affaires combiné de VDL Groep en fonction des divisions sous-traitance, assemblage automobile, bus & car et produits finis, il s avère que toutes les divisions ont contribué à la croissance, avec la division assemblage automobile en tête en millions d euros % en millions d euros % Sous-traitance Assemblage automobile Bus & car Produits finis Sous-traitance Le chiffre d affaires dans la division sous-traitance a très légèrement augmenté, de 794 millions d euros en 2013 à 795 millions d euros en Les marchés des semi-conducteurs et automobile, très importants pour cette division, ont affiché un léger recul au cours du second semestre. Fin 2014, le carnet de commandes s élevait à 250 millions d euros par rapport à 237 millions d euros fin En 2014, la division sous-traitance a dégagé un bénéfice, bien que le résultat ait baissé par rapport à l année dernière. En 2014, VDL a réalisé des investissements considérables dans la capacité de recherche et de développement afin d optimiser encore notre expertise en tant que fournisseur dans le secteur des technologies de pointe. Cela implique une collaboration franche avec les clients dans le domaine de la recherche et du développement. Ainsi, la collaboration avec ASML a été intensifiée : VDL a pris l entière responsabilité de la conception et de la fabrication du manipulateur de plaquette d ASML. Au cours du premier trimestre 2015, le chiffre d affaires de la division sous-traitance a augmenté de plus de 10% : de 194 millions d euros au premier trimestre 2014 à 214 millions d euros. À la fin du premier trimestre 2015, le montant du carnet de commandes s élevait à 261 millions d euros et est donc supérieur à celui de la même semaine de l année dernière (250 millions d euros). Les marchés des semi-conducteurs et automobile semblent reprendre et les prévisions pour 2015 sont raisonnables. 9

12 SOUS-TRAITANCE Systèmes mécatroniques 53% Travail des métaux 37% Travail des matières plastiques 9% Traitement de surfaces 1% en millions d euros % en millions d euros % Systèmes mécatroniques Travail des métaux Travail des matières plastiques Traitement de surfaces Systèmes mécatroniques et constructions modulaires Dans le secteur des systèmes mécatroniques et des constructions modulaires, le chiffre d affaires a baissé, de 432 millions d euros en 2013 à 422 millions d euros en Le retard accusé dans la percée définitive de l EUV, la prochaine génération de systèmes lithographiques pour l industrie des semi-conducteurs, en est la cause principale. Ce retard a pour conséquence qu il y a eu moins de demandes pour des technologies où VDL occupe traditionnellement une position solide, comme la lithographie et la métrologie. Pour répondre à la demande de marché croissante pour les autres technologies de semi-conducteur que sont la déposition et la gravure, VDL a continué à renforcer sa présence dans la Silicon Valley (États-Unis). C est en effet dans cette région que sont concentrées les entreprises qui excellent dans ces domaines. Cela permet aussi de répondre au regroupement sans cesse croissant d entreprises qui, dans le monde entier, sont actives dans le secteur des appareils de production de semi-conducteurs. Au cours de l année dernière, les marchés pour les appareils de production de LED et d énergie solaire se sont développés comme prévu. Outre à ces marchés, VDL a aussi accordé une grande attention en 2014 au marché des appareils pour les applications scientifiques et technologiques. Ainsi, des étapes importantes ont été franchies dans la collaboration avec des instituts tels que CERN et PSI dans le domaine des accélérateurs linéaires, ainsi qu avec ESO dans le cadre du développement du plus grand télescope du monde au Chili. Pour 2015, nous prévoyons une légère croissance, qui pourrait être ravivée par une reprise de la demande pour des produits de la génération précédente dans l industrie des semi-conducteurs. Suite à l application sans cesse croissante de semi-conducteurs, ceux-ci pourraient à nouveau être utilisés de manière compétitive. Le carnet de commande est stable et nous prévoyons une bonne année, surtout vu que les chiffres de VDL GL Precision à Eindhoven vont être intégrés à ce secteur. Cette entreprise, qui compte 150 employés, a été rachetée en mars 2015 à Gerard van der Leegte, le frère de Wim van der Leegte. 10

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15 Les activités de VDL GL Precision, notamment dans le domaine des technologies d usinage de qualité supérieure, s intègrent parfaitement à celles du secteur des systèmes mécatroniques et des constructions modulaires. L entreprise est spécialisée dans la fabrication de pièces et de modules de précision très complexes, entre autres pour l industrie des semi-conducteurs, le secteur aéronautique et aérospatial et l industrie optique. De plus, plusieurs usinages spécifiques, dont le micro-soudage laser, font partie des process de base, ce qui constitue un complément bienvenu aux activités existantes de VDL Groep. Travail des métaux Le chiffre d affaires dans le secteur du travail des métaux a augmenté : de 290 millions d euros en 2013 à 294 millions d euros en Le fait que nous soyons présents dans de nombreux secteurs d industrie nous a beaucoup aidé. Dans le travail des métaux, VDL est actif entre autres dans l industrie automobile, dans l industrie alimentaire, sur le marché de l énergie, dans l industrie des télécommunications, dans la construction et les infrastructures et dans celle du traitement des déchets. Par ailleurs, nous recherchons sans cesse d autres débouchés et développons de nouveaux produits qui s inscrivent dans la ligne de notre gamme actuelle. Au cours de l année écoulée, nous avons à nouveau investi dans des machines avancées et poursuivi l automatisation et la robotisation des processus de production afin de conserver notre compétitivité internationale. Ainsi, le 1er janvier 2014, VD Leegte Metaal à Hapert a obtenu le certificat de soudage international selon la norme NEN-EN 1090 selon la classe d exécution 4 la plus élevée. Cela signifie que l entreprise de travail des métaux peut souder des pièces de construction porteuses de la catégorie la plus lourde. Ce certificat est notamment important pour décrocher des contrats dans la construction et les travaux d infrastructure, où VDL a de nombreux clients. Pour répondre à la demande de nos clients dans l industrie automobile, nous avons fortement élargi le parc de machines, notamment chez VDL VDS Technische Industrie à Hapert : une découpeuse laser 3D, deux plieuses, un robot de soudage par point CNC et une cellule de soudage automatisée. De plus en plus souvent, les clients demandent à VDL de livrer des produits plus complets, des produits fabriqués avec des outils d étirage-découpe-pliage suivi par diverses techniques d assemblage comme le soudage robotisé, le soudage par point et/ou une diversité d opérations de montage. Grâce à ces machines, nous pouvons répondre à cette demande. Les prix dans ce secteur sont toujours sous pression suite à l offre émanant des pays à bas salaires et les clients veulent des délais de livraison toujours plus courts. De plus, la qualité et la flexibilité sont aussi exigées. Les entreprises VDL jouent de plus le plus le rôle de fournisseur de systèmes, où elles sont impliquées dans l ensemble du trajet depuis la conception et la production jusqu à la livraison et la maintenance. Dans ce cadre, la collaboration entre les entreprises-sœurs permet à VDL d apporter une valeur ajoutée. Dans le secteur du travail des métaux, le carnet de commandes est bien rempli à l heure actuelle. Malgré les prix des matières premières en hausse et une reprise difficile sur certains marchés, les prévisions pour 2015 sont majoritairement positives et une légère croissance est attendue. 13

16 Travail des matières plastiques Le chiffre d affaires dans le secteur du travail des matières plastiques a augmenté de 11% : de 65 millions d euros en 2013 à 72 millions d euros en Les industries automobile et médicale ont à nouveau été des marchés importants l année dernière. VDL Wientjes Roden a déménagé vers un nouveau site avec des installations salles blanches. Nous y avons également investi dans une tourneuse et une fraiseuse. Avec VDL Parree, un appareil de mesure photométrique tridimensionnelle a été acheté : il s agit d un système très précis qui convient aussi pour l ingénierie inverse (amélioration du produit) et a déjà été appliqué à plusieurs reprises à la demande de clients. Chez VDL Parree à Sevenum, nous avons également investi dans trois nouvelles machines de moulage par injection (80, 140 et 500 tonnes) et une machine d usinage CNC pour l atelier de fabrication d outils. Cela permet d appliquer des techniques telles que Mucell (pour les économies de poids et la rétention de forme du produit) et prägen (pour réduire les tensions internes dans le produit) pendant le process. En 2014, VDL Kunststoffen a accru considérablement ses livraisons au secteur logistique. Elles concernaient notamment des composants et des ensembles pour les systèmes de transport internes de centres de distribution d articles grand public vendus en ligne. VDL Fibertech Industries a renforcé son secteur composites (carbone et plastiques renforcés de fibre de verre) en 2014 avec la reprise des activités d Acrosoma en Belgique. Cela a permis d ajouter à la palette des possibilités la nouvelle et prometteuse technique des panneaux sandwich cousus et pultrudés (tirés à travers un moule). L aéronautique et les transports sont venus s ajouter aux domaines d application. Les investissements mentionnés ci-dessus dans les machines, les techniques et l automatisation dernier cri, associés à notre niveau élevé de connaissances dans le domaine des plastiques, font en sorte que nous pouvons de plus en plus offrir nos services en tant que fournisseur de systèmes et trouver une solution aux problèmes complexes de nos clients. Le carnet de commandes du secteur total du travail des matières plastiques est assez bien rempli à l heure actuelle. Malgré la forte augmentation des prix des matières premières, les prévisions pour 2015 sont raisonnablement positives et nous prévoyons un chiffre d affaires légèrement supérieur à celui de Traitement des surfaces Dans le secteur du traitement des surfaces, le chiffre d affaires est resté quasiment inchangé (7 millions d euros). En 2014, VDL Laktechniek s est profilé comme partenaire logistique pour Volvo. Depuis Eindhoven, nous expédions les pièces peintes directement vers les divers sites de production en Europe. Pour répondre aux souhaits de ce client, nous avons aménagé un nouveau magasin. Notre compétitivité a été renforcée et malgré la pression sur les prix émanant du secteur automobile, les prévisions pour 2015 sont que le chiffre d affaires va légèrement augmenter par rapport à

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18 Assemblage automobile En 2014, la division assemblage automobile a contribué à raison de 775 millions d euros au chiffre d affaires, contre 120 millions d euros en En fait, ce chiffre d affaires n a pas été uniquement réalisé par la production de voitures pour le compte de BMW Group, mais aussi par le détachement de personnel, la livraison de pièces embouties à des tiers et des travaux d ingénierie et d installation. Les coûts de démarrage pour le premier semestre 2014 ont été compensés par les provisions constituées à cet effet. En 2014, VDL Nedcar a contribué au bénéfice grâce à un résultat légèrement positif en millions d euros % en millions d euros % Assemblage automobile Le premier semestre de 2014 a été placé sous le signe de la finition des adaptations techniques des installations de production dans et autour de l usine. Simultanément, les premières séries d essai des nouveaux véhicules ont été réalisées et les installations de production testées. En outre, plus de 800 nouveaux collaborateurs ont été embauchés et formés. Au plus tard le 1er janvier 2015, les membres du personnel d origine auraient dû à nouveau travailler chez VDL Nedcar, mais c était déjà le cas vers la mi-2014 et le nombre de collaborateurs a même augmenté jusqu à pratiquement à la fin de l année. Le 17 juillet 2014 a été le jour J : VDL Nedcar à Born a été officiellement rouvert par Sa Majesté Willem-Alexander. Il a par ailleurs en même temps donné le coup d envoi de la production de voitures MINI aux Pays-Bas. Sa grand-mère et sa mère l avaient déjà précédé lors de l inauguration de l usine en 1968 et des nouveaux bâtiments de production en Pour nous, cela a été un jour mémorable que nous avons pu célébrer avec nos collaborateurs, nos clients et relations. Depuis l été dernier, VDL Nedcar produit la MINI Hatch 3 portes pour le compte de BMW Group. Le démarrage de la production s est effectué selon le planning. La qualité et la fiabilité de livraison répondent amplement aux exigences posées. En 2014, VDL Nedcar a produit au total véhicules, exclusivement du type MINI Hatch. En 2014, VDL Nedcar s est aussi concentrée sur l élaboration de sa stratégie pour devenir un producteur véritablement indépendant de voitures, qui fabrique pour le compte de tiers. Des activités de prospection sont déployées pour attirer de nouveaux donneurs d ordre. Avec les autorités concernées, nous recherchons les possibilités d aménager l espace et l infrastructure de manière efficace et durable pour assurer la croissance future. Enfin, nous travaillons actuellement à augmenter le taux d occupation du hall d emboutissage. 16

19 D après les prévisions, les volumes de production vont considérablement augmenter par rapport à 2014 et, à plus long terme aussi, les perspectives de croissance des quantités produites et de l emploi sont favorables. Plusieurs investissements sont prévus : ainsi, un bâtiment adjacent au terrain de VDL Nedcar a été acheté. En outre, nous allons nous concentrer sur le renforcement et l élargissement de nos compétences et l acquisition de nouvelles commandes. Naturellement, l aménagement des installations va aussi faire l objet de toute notre attention. En tant que producteur de voitures indépendant, VDL Nedcar va toujours devoir faire preuve de flexibilité envers ses donneurs d ordre. Au cours du premier trimestre 2015, VDL Nedcar a enregistré un chiffre d affaires de 224 millions d euros contre 178 millions d euros lors du même trimestre de l année dernière. À long terme également, le carnet de commandes est bien rempli. La production se déroule selon le planning et les perspectives pour 2015 sont positives. Bus & car Le chiffre d affaires dans la division bus & car a augmenté : de 391 millions d euros en 2013 à 417 millions d euros en Le carnet de commandes a aussi augmenté, de 128 millions d euros à 197 millions à la fin de l année. Après une très légère reprise en 2013, le marché des autobus/autocars a de nouveau régressé en Europe. La concurrence des véhicules en provenance de pays à bas salaires continue d augmenter. Malgré tout, la division bus & car a réussi à améliorer considérablement le résultat, même si elle reste toujours légèrement déficitaire. C est notamment dû aux coûts de développement élevés pour de nouveaux produits et process de production en En 2014, le nombre d autobus/autocars vendus a été supérieur de 42% par rapport à 2013 (1.490 comparé à 1.046) et notre part de marché a donc aussi augmenté. Notre gamme complète de véhicules en exécution Euro 6, tant pour les transports en commun que pour le tourisme, a entre-temps été lancée avec succès sur le marché. De plus, nous avons fortement investi dans les systèmes de propulsion hybrides et électriques, ce qui a pour la première fois fortement contribué à remplir le carnet de commandes en Au cours de l année écoulée, les effets de diverses modifications dans l organisation sont devenus visibles. L efficacité et l esprit de décision ont encore augmenté dans la division bus & car. En 2015, l accent sera mis sur l intensification de la pénétration sur nos marchés domestiques, tant pour les autocars de tourisme que pour les autobus de transport en commun. Par ailleurs, nous allons aussi démarcher de manière plus active nos marchés d exportation. De ce fait, nous prévoyons pour 2015 un nombre de livraisons légèrement supérieur à celui de Au cours du premier trimestre 2015, le chiffre d affaires est resté pratiquement identique à celui du premier trimestre 2014 : 102 millions d euros. Le carnet de commandes par rapport à la fin du premier trimestre de l année dernière est passé de 139 à 186 millions d euros. VDL prévoit une année raisonnable pour la division bus & car. 17

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21 BUS & CAR Autocars de tourisme 37% Autobus de transports publics 31% Pièces & services 16% Autocars/autobus d occasion 10% Minibus & midibus 4% Châssis & modules de châssis 1% Systèmes de Transport Public Innovant de qualité 1% en millions d euros % en millions d euros % Autocars de tourisme Autobus de transports publics Pièces & services Autobus/autocars d occasion Minibus & midibus Châssis & modules de châssis Systèmes de Transport Public Innovant de qualité Autocars de tourisme En 2014, le chiffre d affaires dans le secteur des autocars de tourisme est passé de 136 à 154 millions d euros. Le nombre d autocars de tourisme livrés a toutefois baissé, de 561 en 2013 à 544 en Le mix produit modifié et le prix plus élevé des véhicules Euro 6 ont influencé positivement le chiffre d affaires. Nos clients, les autocaristes, sont depuis des années confrontés à un marché très difficile, ce qui influence leurs investissements. L introduction de la nouvelle technologie Euro 6 fait en sorte que ce secteur est toujours plus respectueux de l environnement, mais les coûts continuent d augmenter et sont difficiles à répercuter sur les clients. C est aussi pour cette raison qu au cours du premier semestre de nombreux autocars de tourisme Euro 5 délibérément produits pour le stock ont été vendus. À partir de l été 2014, le stock était épuisé et le passage total vers des véhicules Euro 6 a eu lieu. De plus, VDL Bus & Coach a livré les premiers Futura FMD (Futura Medium Deck) en Il s agit d une nouvelle variante basse de la famille Futura. C est un véhicule polyvalent qui peut être mis en service tant pour le tourisme que pour les transports interurbains de luxe. Les valeurs de base de notre gamme de produits sont un poids mort bas, une consommation de carburant basse, une capacité de passagers supérieure, beaucoup d espace pour les bagages et un coût kilométrique bas. Celles-ci font du Futura FMD un investissement extrêmement rentable pour les entrepreneurs. En 2014, déjà 65 de ces nouveaux FMD ont été vendus. 19

22 Le volume de marché total des autocars de tourisme a été à peine supérieur de 3% en 2014 par rapport à celui de Cette légère croissance a surtout été ressentie en Allemagne, Espagne, Grande-Bretagne et Irlande. Le marché en Italie et en France a légèrement reculé par rapport à En Europe occidentale, la part de marché de VDL Bus & Coach dans les autocars de tourisme a au total légèrement augmenté : de 6,7% à 6,8%. Le progrès le plus notable a été enregistré en Suède, où un grand nombre de FMD2 ont été vendus. Pour les années à venir, nous prévoyons que le marché des autocars de tourisme restera sous pression, mais qu il se rétablira légèrement dans les pays du sud. Les premiers signes en sont déjà visibles en Espagne et au Portugal, même s il est trop tôt pour parler d une véritable tendance. Nous continuons à nous concentrer sur la poursuite du développement de la famille Futura et allons y ajouter un nouveau modèle à deux étages en Autobus de transports publics Le secteur des autobus de transports publics a connu une bonne année, avec une augmentation tant du chiffre d affaires, de 102 à 129 millions d euros, que du nombre d autobus livrés. En 2014, 637 véhicules ont été livrés contre 561 en Dans plusieurs pays, les achats d autobus de transports publics ont été limités suite aux économies imposées par les gouvernements, mais cela a été amplement compensé par une hausse des achats et des livraisons en Scandinavie, en Allemagne, aux Pays-Bas et en Belgique. La concurrence a encore été renforcée, mais nous parvenons à maintenir les emplois dans le secteur des autobus aux Pays-Bas et dans la région flamande en Belgique, malgré la pression croissante sur les prix et l offre des d entreprises actives dans les pays à bas salaires. L augmentation du nombre des livraisons est en grande partie dû au marché scandinave, où de nombreuses entreprises de transports publics ont à nouveau opté pour des produits VDL. En Finlande, VDL est, pour la troisième année consécutive, à nouveau leader de marché grâce à l acceptation totale du concept de poids léger appliqué dans le Citea Light Low Entry (LLE). Cela procure de grands avantages par rapport aux concurrents, notamment grâce au niveau d émission bas suite à la consommation de carburant favorable et aux coûts opérationnels plus bas. De plus, un nombre croissant de villes allemandes, comme Düsseldorf et Berlin, ont découvert le Citea LLE. En 2014, Berlin, après des tests intensifs, a opté pour le LLE en tant qu autobus urbain de 12 mètres pour les années à venir. Au total, 236 LLE ont été achetés par cette ville et VDL va les livrer en phases entre 2015 et Sur notre marché domestique des Pays-Bas aussi, nous avons pu livrer 164 Citea LLE pour mise en service dans la province du Brabant du Nord. Outre quelques projets de véhicules électriques, dont un projet-pilote de 15 Citea Electric pour la province du Brabant du Nord, nous avons aussi décroché une commande importante de 120 autobus hybrides pour De Lijn en Belgique. Ils seront livrés en Le volume de marché total des autobus de transports en commun en Europe occidentale a baissé de 4% par rapport à Cette baisse est surtout imputable à un recul important en France, Italie et Grande- Bretagne. Malgré cette baisse, la part de marché totale de VDL Bus & Coach sur le marché des transports publics d Europe occidentale a augmenté de presque un pour cent pour passer de 5,50% en 2013 à 6,45% en

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25 Pour 2015, nous prévoyons un marché stable ou légèrement en recul. En effet, sur le marché des transports publics le plus important pour VDL, moins de livraisons sont prévues car moins d appels d offre impliquant une livraison en 2015 ont été lancés. En 2016, il semble que cette situation va à nouveau changer. VDL va continuer à étudier les possibilités d application de l hydrogène et encore plus se concentrer sur l E-Mobility. Entre-temps, le VDL Citea Electric, où le degré de modularité élevé de la gamme Citea permet au transporteur d obtenir du travail sur mesure, a été lancé. De ce fait, le Citea Electric peut être mis en service dans toute situation locale spécifique. Nos importantes valeurs de base que sont la construction légère, l accessibilité optimale et le confort tant pour les passagers que pour les chauffeurs, restent garanties. Entre-temps des projets sont en cours en Finlande, en Suède, en Allemagne et aux Pays-Bas. Dans ce cadre, des autobus électriques articulés de 12 et 18 mètres vont être livrés en Les autobus de 18 mètres pour la ville allemande de Cologne vont être dotés d un nouveau concept BRT (Bus Rapid Transit). En Belgique, les 120 autobus hybrides Citea SLF vont être mis en service. Le Citea SLF Hybrid est un dérivé du Citea Electric et basé sur le même principe de construction modulaire. Pièces & services Malgré la concurrence toujours croissante, 2014 a été une bonne année pour le secteur pièces & services avec une croissance du chiffre d affaires de 15% (de 60 à 69 millions d euros). Dans ce secteur, le marché autobus/autocars est toujours en mouvement, avec notamment une pression considérable et continue sur les prix des pièces ainsi que sur les conditions de réparation & service. C est entre autres dû au nombre sans cesse croissant de fournisseurs en provenance de Chine, du Brésil et d Inde, qui essaient de gagner des parts de marché en Europe. Depuis le 1er janvier, Central Service (auparavant un département de VDL Bus & Coach) a été intégré, tant physiquement que du point de vue de l organisation, à VDL Parts. De ce fait, toutes les activités aprèsvente de VDL Bus & Coach sont regroupées sur un seul site chez VDL Parts à Veldhoven. En 2014, VDL Parts a enregistré une croissance en Angleterre, aux Émirats Arabes Unis, en Scandinavie et en Allemagne. Au Benelux aussi, une croissance du chiffre d affaires a été réalisée. Suite au nombre restreint d appels d offres dans certains pays d exportation, comme en Afrique du Sud, en Jamaïque et au Ghana, les débouchés y ont baissé. En 2014, VDL Parts a enregistré le premier succès Bus Related Parts, ce qui signifie qu au cours des deux années à venir également nous allons livrer des pièces pour des autobus/autocars autres que VDL à une grande entreprise de transports en commun en Allemagne. Cette année, Bus Related Parts figure en tête de l agenda afin d y réaliser une part plus importante de notre chiffre d affaires, mais pour cela nous devons encore intensifier notre relation avec nos revendeurs et clients. En 2014, VDL Busland a déménagé d Eindhoven vers Valkenswaard pour occuper, avec VDL Bus & Coach Nederland, un bâtiment sur le site de VDL Bus Valkenswaard. Cela va nous permettre d encore mieux desservir nos clients dans le domaine de l entretien et de la réparation. Sur le marché domestique des Pays-Bas, VDL Busland a de nouveau franchi des jalons importants en Outre les ateliers existants, nous avons établi des ateliers à Den Bosch et Tilburg en Le nombre total d ateliers VDL Bus & Coach aux Pays-Bas s élève désormais à sept. 23

26 Les perspectives pour 2015 sont positives. Nous continuons à investir dans le renforcement de nos activités commerciales avec comme objectif principal l extension des activités après-vente de VDL Bus & Coach. Autocars/autobus d occasion La stabilisation du chiffre d affaires attendue pour 2014 s est poursuivie. Avec 41 millions d euros, le chiffre d affaires de VDL Bus Center a été identique à celui de Le nombre total d autobus/autocars vendus a baissé de 802 à 479, mais en proportion plus de véhicules d occasion récents ont été vendus qu en Le nombre d autobus de transports en commun vendus a baissé, de 417 à 113. Cela est surtout dû au fait que des décisions d achat ont été reportées vers 2015 et que la situation politique sur certains marchés importants pour nous est instable. Le nombre d autocars de tourisme, de minibus et de midibus vendus a baissé, de 385 à 366. La vente d autocars de tourisme à plusieurs jeunes états-membres de l Union Européenne a cependant augmenté et VDL Bus Center prévoit une poursuite de la croissance sur ces marchés en Cette croissance est à mettre à l actif d une plus étroite collaboration avec des réseaux d agents existants, où beaucoup de temps et d énergie ont été investis ces dernières années. En 2015, ces réseaux seront encore étendus. En 2015, nous allons nous concentrer sur la collaboration avec de nouveaux agents régionaux professionnels pour l exportation outre-mer, ce qui devrait porter ses fruits au cours de l année à venir. En décembre 2014, les activités de VDL Bus Center France ont été totalement intégrées dans l organisation commerciale de VDL Bus & Coach France. Cela aura un impact positif sur les résultats de VDL Bus Center en Nous prévoyons qu en 2015 le chiffre d affaires restera à un niveau comparable. Minibus & midibus Dans le secteur des minibus & midibus (y compris les véhicules de police et les réparations), le chiffre d affaires est passé de 12 millions d euros en 2013 à 16 millions d euros en Le nombre de véhicules livrés a augmenté, de 132 en 2013 à 172 en Nous avons poursuivi dans la voie empruntée ces dernières années, à savoir mettre l accent sur le MidCity et sur les appels d offre internationaux sur le marché des transports publics. La commande de MidCity pour les transports publics en Belgique a été totalement livrée en 2014 et a été suivie par celle d une série tout aussi importante. Comme prévu, notre part de marché en Allemagne, en Belgique et dans les pays scandinaves a encore augmenté en 2014 et nous prévoyons une nouvelle légère hausse en En Allemagne notamment, les perspectives sont bonnes et en Italie aussi notre pénétration ne cesse de s améliorer. Aux Pays-Bas, nous voyons des signes de reprise et nous avons livré principalement des véhicules VIP et des autocars de luxe dans le secteur du transport aéroportuaire et des navettes d hôtel. La demande pour de nouveaux véhicules de police a été inférieure aux prévisions, mais la mise à niveau et l adaptation de véhicules existants a influencé positivement le chiffre d affaires, tout comme en Pour 2015, nous prévoyons de livrer à nouveau plus de véhicules neufs et de réaliser un chiffre d affaires supérieur dans le secteur des véhicules spéciaux (à propulsion électrique) et des projets. En 2014, le chiffre d affaires du département des réparations a légèrement baissé. Pour ce dernier, et ce malgré un marché en recul et de nombreux changements chez les donneurs d ordre, nous envisageons l avenir positivement. Le carnet de commandes du secteur complet minibus & midibus est bien rempli et nous prévoyons une poursuite de la croissance en

27 Châssis & modules de châssis Le chiffre d affaires externe du constructeur de châssis et de modules VDL Bus Chassis a baissé : de 36 millions d euros en 2013 à 6 millions d euros en Cela est dû à la baisse des livraisons de châssis et de modules à des carrossiers autres que VDL, qui sont passées de 586 châssis en 2013 à 278 en Par contre, les ventes portant sur des livraisons à des entreprises-sœurs au sein de VDL Bus & Coach pour la construction de véhicules complets a fortement augmenté, de 747 à unités. Le nombre total de châssis et de modules livrés est donc passé de en 2013 à en En 2014, VDL Bus Chassis a modifié avec succès ses configurations de châssis pour le marché européen afin de répondre à la norme Euro 6. Des châssis Euro 3 et Euro 5 sont encore uniquement livrables pour le marché d exportation outre-mer. En 2014, les activités d ingénierie ont surtout consisté à poursuivre l optimisation de l assortiment de produits avec des poids morts inférieurs et des valeurs d émission plus favorables. La compétence de base au niveau de la technologie de la chaîne cinématique a encore été élargie au cours de l année dernière. Sur le plan de l innovation, VDL Bus Chassis a notamment fait des progrès avec le développement de systèmes d autobus hybrides et entièrement électriques. En 2015, ce développement sera intégré aux compétences de base. Dans la production, l amélioration du processus logistique et d assemblage est continue, ce qui débouche sur une qualité supérieure et des coûts inférieurs. Les principes de la fabrication allégée constituent la base de la poursuite de l optimisation de la production. Au cours de l année écoulée, les dernières modifications ont été apportées à la ligne d assemblage. En 2015, la poursuite de l automatisation du process de soudage va être lancée. Notamment suite à la stabilisation du marché, il est prévu que le chiffre d affaires externe total en 2015 s élèvera au même niveau qu en Systèmes de Transport Public Innovant de qualité Dans le secteur du Transport Public Innovant de qualité, le chiffre d affaires a baissé, de 4 millions d euros en 2013 à 2 millions d euros en Hélas, APTS (Advanced Public Transport Systems) établi à Helmond, dont VDL Groep détenait 70% des actions, a dû mettre fin à ses activités en novembre Ces dernières années, l entreprise a été confrontée à plusieurs projets déficitaires, entre autres en France et en Italie. Le paiement de ces projets a été partiellement suspendu et diverses discussions technico-commerciales ont eu lieu. Étant donné qu il n y avait aucun signe d amélioration à court ou à moyen terme, les actionnaires, outre VDL Groep, également Simac (18%) et BOM (12%), ont été obligés de cesser les activités. 15 personnes travaillaient chez APTS. Un emploi chez VDL Bus & Coach a été proposé à tous ces collaborateurs. Les véhicules Phileas qui circulent à Eindhoven, Istanbul, Haïfa, Cologne et Douai restent en circulation et VDL Bus & Coach va continuer à en assurer l entretien. 25

28 Produits finis Le chiffre d affaires dans la division produits finis a augmenté de 10% : de 507 millions d euros en 2013 à 559 millions d euros en 2014 et le résultat a été positif. Tous les secteurs de cette division ont connu une excellente année. Il est vrai que le carnet de commandes a baissé de 282 millions d euros fin 2013 à 189 millions d euros fin 2014, mais cela est dû au fait que le secteur des systèmes d automatisation de la production disposait fin 2013 d un carnet de commandes extrêmement bien rempli. Entre-temps, VDL Steelweld a clôturé un grand nombre de projets, avec pour conséquence que le carnet de commandes total de la division produits finis se situe à un niveau normal, mais toujours excellent (187 millions d euros à la fin du premier trimestre 2015). Au cours du premier trimestre 2015, le chiffre d affaires s est élevé à 105 millions d euros et est ainsi inférieur de 5% à celui de 2014 (111 millions d euros), mais les perspectives pour 2015 sont bonnes. PRODUITS FINIS Systèmes d automatisation de la production 36% Systèmes de suspension 24% Échangeurs de chaleur 17% Systèmes de manutention de conteneurs 8% Machines de production de cigares et d emballages 5% Bancs solaires et coffres de toit 4% Systèmes pour le secteur agricole 4% Systèmes pour le secteur industriel 2% en millions d euros % en millions d euros % Systèmes d automatisation de la production Systèmes de suspension Échangeurs de chaleur Systèmes de manutention de conteneurs Machines de production de cigares et d emballages Bancs solaires et coffres de toit Systèmes pour le secteur agricole Systèmes pour le secteur industriel Systèmes d automatisation de la production 2014 a été une bonne année pour l entreprise d automatisation de la production VDL Steelweld à Breda. Le chiffre d affaires a augmenté de 7% pour passer de 187 millions d euros en 2013 à 201 millions d euros en 2014 et il a donc franchi pour la première fois la barre des 200 millions d euros. 26

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31 Ce chiffre d affaires record a été atteint grâce à des commandes importantes portant sur la livraison de lignes de production à diverses usines automobiles de Jaguar, Land Rover, Volvo, Ford et VDL Nedcar. Cela a permis de créer des dizaines d emplois nouveaux à Breda (Pays-Bas), Barford (Grande-Bretagne), Cologne (Allemagne) et Arad (Roumanie). De plus, au début 2014, un nouveau site a été ouvert à Torslanda, Göteborg (Suède). De bons résultats ont également été enregistrés en dehors de l industrie automobile. La production en série des VDL AGV (véhicule à guidage automatique) tourne à plein régime en collaboration avec plusieurs entreprises-sœurs VDL. De plus, en 2014, le développement et la construction de deux prototypes d AGV pour le port de Singapour ont commencé. En 2015, ces activités vont être poursuivies. Au début 2015, le carnet de commandes est bien rempli. Les prévisions pour 2015 sont donc aussi excellentes. Outre le maintien de la position sur le marché en Europe, l accent sera surtout mis en 2015 sur la poursuite de l internationalisation des activités. En Chine, une propre entité de VDL Steelweld est en cours de création et, en Inde, une joint-venture a été conclue, pour en première instance soutenir VDL Steelweld ainsi que d autres entreprises VDL (notamment la division bus & car) dans le domaine de l ingénierie et du design. De plus, VDL Steelweld va se concentrer sur le marché américain. Bien entendu, nous continuons à travailler à diverses innovations de produit ainsi qu au développement et à l optimisation des méthodes de production. Systèmes de suspension Le chiffre d affaires total dans ce secteur a augmenté de 3%, de 129 millions d euros en 2013 à 133 millions d euros en Le constructeur de systèmes de suspension VDL Weweler détient une part de marché de près de 40% en Europe. Dans le monde entier, la part dans la vente de systèmes de suspension pneumatique pour les véhicules industriels et les semi-remorques est d environ 20%. Maintenant que la construction d une nouvelle usine de production à Apeldoorn est terminée, nous allons nous concentrer sur de nouveaux marchés outre-mer. Pour les clients, la qualité est le facteur de plus en plus décisif et dépend fortement de l endroit dans le monde où les systèmes de suspension sont produits. Cela offre des opportunités à VDL Weweler, étant donné que ses produits sont de qualité très élevée suite au fort degré d automatisation. En Chine, l infrastructure ne cesse de s améliorer, d où l augmentation progressive du besoin en systèmes de suspension pneumatique pour les semi-remorques. Par conséquent, en 2015 une nouvelle implantation commerciale va ouvrir ses portes en Chine, VDL Weweler Asia, afin d encore mieux desservir le marché de l Asie du sud-est. En 2014, VDL Weweler Parts, fournisseur de pièces pour véhicules industriels et semi-remorques et d équipements pour les ateliers, a poursuivi la croissance de ces dernières années. Le magasin d Apeldoorn a déménagé vers un site plus grand et fait désormais office de centre de distribution central pour les autres filiales à Best, Hoogezand, Moordrecht et Kapelle. À Kapelle, où de l espace est loué auprès de l entreprisesœur Hapro International, la taille du magasin a aussi doublé en 2014 et les bureaux commerciaux ont été rénovés. Ces investissements étaient nécessaires pour pouvoir étendre notre gamme de produits et services à partir de Après un bon premier semestre, le chiffre d affaires de la filiale belge Weweler-Colaert a évolué de manière erratique au cours de la deuxième moitié de 2014, suite à la crise politique en Europe de l Est. Pour ce qui est du chiffre d affaires, Weweler-Colaert a clôturé l année 2014 à un niveau comparable à celui de L entreprise, leader sur le marché de l après-vente en Europe, a aussi réussi à renforcer sa position en Asie au cours de l année dernière. 29

32 Notre filiale de vente en Norvège, Truck & Trailer Industry, a connu une bonne année, avec une légère croissance du chiffre d affaires. Les trois premiers trimestres entre autres ont été excellents. Vers la fin de l année, les ventes de systèmes de suspension et de pièces de rechange ont stagné suite à la chute du prix du pétrole et à la dépréciation de la couronne norvégienne par rapport à l euro. Cela a été compensé par les activités commerciales de divers points-service de Truck & Trailer Industry. Le carnet de commandes du secteur complet systèmes de suspension est bien rempli et nous prévoyons une poursuite de la croissance en Échangeurs de chaleur 2014 a été une bonne année pour le secteur des échangeurs de chaleur, malgré une situation toujours pénible sur le marché. Le chiffre d affaires a augmenté de 8% pour passer de 87 millions d euros en 2013 à 94 millions d euros en VDL Klima a noté une croissance lente sur le marché de la construction navale. Sur le marché pétrolier et gazier, le nombre d investissements s est amélioré. Le marché de l énergie éolienne aussi a été bon, notamment en France. Fin 2014, un nouveau bâtiment pour la filiale de production à Hamont-Achel (Belgique) a été inauguré, avec un parc de machines dernier cri pour la fabrication d échangeurs de chaleur. D après les prévisions, la chute du prix du pétrole va avoir un effet négatif sur les investissements en cours et nouveaux sur le marché pétrolier et gazier. De ce fait, les investissements dans les énergies vertes vont aussi stagner. La forte dépréciation de l euro face au dollar va probablement avoir un effet positif sur les exportations. Pour VDL KTI à Mol (Belgique), 2014 a été l année de la reprise par rapport à 2013, tant au niveau des échangeurs de chaleur que des pylônes haute tension. Au début 2014, VDL KTI a reçu une commande importante pour des échangeurs de chaleur haute pression destinés au marché chinois. De plus, la production d une série de pylônes haute tension pour le marché néerlandais a été lancée. Outre ces produits standard, il y a aussi eu des commandes importantes pour des cuves destinées au marché pétrochimique néerlandais et pour la production d épurateurs, qui servent à nettoyer les gaz d échappement de navires. Vu la législation actuelle, nos attentes sont bonnes pour ce produit. Pour 2015, VDL KTI prévoit une poursuite de la tendance positive entamée en Chez VDL Delmas à Berlin (Allemagne), il y a aussi eu une croissance, mais la situation de marché actuelle fait qu il est pénible de maintenir le chiffre d affaires à ce niveau. Principalement sur le marché de l énergie, la situation est encore difficile vu les remous politiques et la politique énergétique inconstante des autorités. Cela débouche sur une grande incertitude auprès des investisseurs. Pour maintenir la ligne positive, nous nous concentrons plus sur les exportations, notamment vers l Inde, le Brésil et l Amérique. Pour 2015, nous attendons un niveau comparable à celui de Les perspectives pour l ensemble du secteur des échangeurs de chaleur sont modérément positives. D après les prévisions, le niveau du chiffre d affaires en 2015 sera le même qu en Systèmes de manutention de conteneurs Le chiffre d affaires dans le secteur des systèmes de manutention de conteneurs a fortement augmenté : de 20 millions d euros en 2013 à 48 millions d euros en