Exercices de TD : Commerce international

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1 Exercices de TD : Commerce international 1 Balance des paiements Exercice 1.1 : Soit : BC : la balance courante, S p : l épargne privée, I : l investissement, G : les dépenses publiques et T : les impôts. 1. Montrer que : BC = (S p I) (G T ). Que reflète un excédent de la balance courante? 2. En réécrivant cette identitée comptable, déterminer les différentes affectations possible de l épargne privée. Exercice 1.2 : Un déficit de la balance des transactions courantes est-il compatible avec un excédent de la balance globale (solde cumulé du compte des transactions courantes et du compte financier hors avoir de réserves)? Quel est le signe du solde du compte des avoirs de réserves? Les avoirs de réserves ont-ils augmenté ou diminué? Exercice 1.3 : 1. Enregistrer les opérations suivantes dans une balance des paiements simplifée : -a- Exportations d une valeur de 2 milliards d euros, payées immédiatement en devises. -b- Paiement de 1 milliard d euros de services financiers à des firmes non résidentes. -c- IDE sortant d une valeur de 7,5 milliards d euros (paiement en devises). -d- IDE entrant d une valeur de 3 milliards d euros (paiement en devises). -e- Paiement par la Communauté Européenne d une subvention de 0,45 milliard d euros. -f- Paiement de salaires à des travailleurs non résidents pour une valeur de 0,15 milliard d euros. 2. A l aide des soldes de la balance des paiements, expliquer simplement la relation entre le solde courant et l évolution du taux de change (à l égard des monnaies des principaux partenaires). 1

2 2 Modèle ricardien. Exercice 2.1 : On considère deux pays, le nord (N) et le sud (S), qui produisent deux biens 1 et 2, avec du travail L. Le coût unitaire en travail du bien i dans le pays j est noté a ij : a 1N = 2 ; a 2N = 4 ; a 1S = 3 ; a 2S = 12. Les pays disposent des dotations suivantes en travail : L N = 4000 et L S = On désigne par y ij la production de bien i dans le pays j et par y j le revenu national du pays j mesuré en bien 1, choisi comme numéraire. p est le prix du bien 2 en termes de bien 1. Les comportements de consommation sont les mêmes dans les deux pays : d 1j = 0, 5y j et d 2j = 0, 5(y j /p). 1. Donner toutes les caractéristiques d autarcie de chaque pays. Représentation graphique 2. Quel est l avantage comparatif de chaque pays? Les deux pays pratiquent le libre-échange. Quel est le prix de libre-échange? 3. Quels sont les niveaux des productions, des consommations et des échanges à ce prix? Donner une représentation graphique. Comment apprécier le gain à l échange? 4. Que valent les salaires en économie ouverte? Comment sont-ils situés par rapport aux productivités du travail? Exercice 2.2 : Soit deux pays, Nation (N) et Etranger (E) produisant deux biens (1 et 2) en utilisant un seul facteur de production, le travail. La productivité du travail dans chaque branche est pour chaque pays : Nation : a 1N = 10λ a 2N = 10λ avec λ 0.8 Etranger : a 1E = 8 a 2E = 2 Le bien 1 est choisi comme numéraire : p, y, w désignent le prix du bien 2, le revenu national et le taux de salaire exprimés en unités de bien Comparer la situation de ces deux pays. Ont-ils mutuellement intérêt à échanger? Si oui, dans quel intervalle est compris le prix d équilibre de libreéchange? Justifier votre réponse. 2. Coment se manifeste pour chaque pays le gain à l échange? Sous quelle(s) condition(s) le commerce international procure-t-il un gain mutuel aux deux pays? 3. Les ressources en travail des deux pays sont L N pour Nation et L E = 4L N pour Etranger. Les conditions de demande, identiques dans les deux pays sont 2

3 d 1j = 0.5y j et d 2j = 0.5y j /p (j = N, E). Exprimer le prix d équilibre de libreéchange, p, en fonction du paramètre λ dans le cas où le commerce procure un gain mutuel aux deux pays. Illustrer graphiquement la relation entre le prix d équilibre de libre-échange et le paramètre λ dans le plan (λ, p). Interpréter. 4. Etablir la relation entre le rapport des taux de salaire de libre-échange, w N /w E, le prix d équilibre de libre-échange p et le paramètre λ. Illustrer graphiquement cette relation dans le plan (p, w N /w E ) pour λ = La concurrence des pays à bas salaires est un handicap insurmontable pour la compétitivité des pays développés. Commenter cette affirmation à l aide de l exemple illustré ci-dessus. Exercice 2.3 : On raisonne dans le cadre du modèle théorique des avantages comparatifs : Deux pays (A et B), et deux biens (1 et 2), un facteur de production (le travail noté L). c j i désigne les besoins unitaires de la branche i du pays j. c A 1 = 4, c A 2 = 2, c B 1 = 1, c B 2 = 8 p est le prix relatif du bien 2 en termes de bien 1, y est le revenu national exprimé en unités de bien 1. Les fonctions de demande sont identiques dans les deux pays : ( ) y d 1 = by et d 2 = (1 b) p Les dotations en travail sont respectivement L A et L B. 1. Dans quelle branche chaque pays dispose-t-il d un avantage comparatif? 2. Dans quel intervalle est compris le prix d équilibre de libre échange? Justifier. 3. Exprimer le prix d équilibre en fonction des paramètres b, L A et L B dans le cas où l échange procure un gain aux deux pays. 4. On suppose que les deux pays sont de la même dimension : L A = L B. -a- Illustrer graphiquement la relation entre p et b. Comment varie le gain à l échange du pays A avec le paramètre b? Pour quelles valeurs de b ce gain est-il maximum? Nul? -b- Interpréter en montrant l influence des conditions de demande sur la répartition du gain à l échange. 5. On suppose que les deux pays sont d inégales dimensions : le pays B est grand par rapport au pays A : L B = δl A, avec δ > 1. -a- Illustrer graphiquement la relation entre p et δ pour b = 1/2. -b- Interpréter en commentant la proposition suivante : les grands pays profitent moins du commerce international que les petits. 3

4 3 Modèle factoriel. Exercice 3.1 : On se place dans le cadre du modèle HOS à deux biens, notés 1 et 2, produits avec du capital K et du travail L. On désigne par y i la production du bien i, par K i la quantité de capital utilisée par la branche i et par L i la quantitée de travail utilisée par la branche i. Les fonctions de production s écrivent : y 1 = K 0,2 1 L0,8 1 y 2 = K 0,8 2 L0,2 2 Le bien 1 est choisi comme numéraire. On désigne par p le prix du bien 2 en termes de bien 1, par y le revenunational en termes de bien 1, par w la rémunération unitaire du travail (salaire) en bien 1 et par r la rémunération unitaire du capital en bien 1. On appelle k i l intensité capitalistique de la branche i : k i = K i /L i. 1. Ecrire les relations qui traduisent l allocation optimale des ressources, en expliquant la démarche. Exprimer k 1 en fonction de w/r et k 2 en fonction de w/r. Représentation graphique. 2. Ecrire la relation qui lie p à w/r. Représentation graphique. 3. Le pays dispose d une dotation en capital de K = 800 et d une dotation en travail de L = 400. Quelles sont les valeurs limites de w/r? Quelles sont les valeurs limites de k 1 et de k 2? Quelles sont les valeurs de p à partir desquelles le pays passe en spécialisation totale? Expliquer la démarche. Représentation graphique. 4. Soit b la part du revenu national évalué en bien 1 consacrée, par les consommateurs, au bien 1 : d 1 = by, y étant égal au revenu national évalué en bien 1 (0 < b < 1). On démontre qu en autarcie : w r = [ 0, 2(1 b) + 0, 8b 0, 8(1 b) + 0, 2b ] K L On suppose b = 0, 75. Que valent w/r, k 1 et k 2 en autarcie? Représentation graphique. 5. Le pays s ouvre sur l extérieur et pratique le libre échange. Il est considéré petit. Le prix mondial p est égal à 0,6. Enoncer le théorème de Stolper- Samuelson. Le théorème est-il vérifié ici? Expliquer. Le résultat dépend-il du numéraire choisi? Exercice 3.2 : 4

5 On se place dans le cadre du modèle : 2 pays (A et B), 2 biens (1 et 2) et 2 facteurs de production (capital noté K et travail noté L). Le bien 1 est choisi comme numéraire. p est le prix du bien 2, Y j le revenu national du pays j, w j la rémunération unitaire du travail en j et r j la rémunération unitaire du capital en j. Les fonctions de production s écrivent : y 1 = K 0,75 1 L 0,25 1 y 2 = K 0,25 2 L 0,75 2 Les dotations en facteurs sont les suivantes : K A = 80; L A = 80; K B = 30; L B = Etablir la relation entre p et w/r. 2. On suppose ici que les conditions de demande sont identiques : D 1j = 0, 5Y j et D 2j = 0, 5Y j, j = A, B. Quel est alors, en libre échange, le bien exporté par le pays A? Ces spécialisations sont-elles conformes à la loi des proportions de facteurs? 3. Supposons que les deux pays pratiquent le libre-échange, mais les demandes exprimées dans chaque pays sont maintenant D 1A = 0, 25Y A et D 1B = 0, 9Y B, quel est alors le bien exporté par le pays A? La loi des proportions de facteurs est-elle vérifiée? Expliquer. 4. Les deux pays refusent tout commerce de marchandises entre eux. En revanche le capital circule librement entre eux, le travail restant immobile entre les deux pays. En reprenant les demandes exprimées dans la question 2, et sachant que le capital se déplace vers le lieu où il est le mieux rémunéré, caractériser la situation finale à laquelle on doit aboutir dans chacun des deux pays, du point de vue de w/r et p. Commenter. 4 Modèle standard : Exercice 4.1: Le Brésil augmente sa production de café du fait d une extension de ses terres cultivables. En fonction de la réaction du prix modial du café, montrer sur un graphique et expliquer pourquoi cette augmentation de la production de café peut aboutir à une amélioration ou une détérioration de bien-être du Brésil. Exercice 4.2: 1. Sous quelle(s) condition(s) un transfert international entre deux pays détériore les termes de l échange du donneur? 5

6 2. En pratique, une part importante de l aide internationale aux pays en développement est conditionnelle. Par exemple, la France peut financer un projet d irriguation en Afrique, mais à la condition que les pompes, pipelines ou matériaux de construction soient achetés en France plutôt que dans un autre pays. En quoi cette conditionnalité de l aide affecte l impact d un transfert international sur les termes de l échange de chaque pays? Cette conditionnalté de l aide a-t-elle un sens pour le donneur? Peut-on imaginer un scénario où cette aide conditionnelle dégrade la situation du receveur? 5 Localisation Exercice 5.1: Une entreprise doit faire le choix de la localisation de sa production. Elle peut produire au Maroc ou en France ou encore dans les deux pays. Ce dernier est son marché principal avec une demande de 40 alors que la demande sur le marché marocain est de 5. Le Maroc a en revanche des coûts de production plus faible, de 6 par unité contre 7 en France. Le prix du bien est égal à 10 dans les deux pays. Un coût fixe de 30 par implantation existe. Si la firme vend sur place elle ne paye pas de coûts de commerce, sinon elle paye t par unité vendue sur le marché étranger. 1. Montrer que le profit de l entreprise est égal à 80 si elle produit dans les deux pays. 2. Montrer que si elle choisit de concentrer sa production en France, la firme aura un profit de 105 5t, et de t si elle s implante au Maroc. 3. Supposez que le Maroc et la France n ont pas d accord d intégration et que de ce fait les coûts de commerce sont élevés, à 6 par unité vendue. Montrer que la firme aura intérêt à produire dans les deux pays. Expliquer. 4.Le Maroc et la France signent un accord de libre-échange et réduisent ainsi les coûts sur le commerce à 2 (coûts de transport). Montrer dans ce cas que la firme a intérêt à concentrer sa production en France et exporter vers le Maroc. Expliquer. 5. Si le Maroc et la France réduisent les coûts de Transport de telle manière à réduire les coûts de commerce à 1 par unité vendue, montrer que la firme a alors intérêt à localiser sa production au Maroc. Expliquer. 6

7 6 Concurrence monopolistique Exercice 6.1: On considère l industrie automobile du pays A composée de n firmes symétriques et dont les ventes annuelles sont de voitures. La demande adressée à tout producteur quelconque est donnée par : [ ] 1 X = S n (P P ) Où X est le nombre de voitures vendues par l entreprise, S les ventes totales de l industrie, P le prix demandé par le producteur et P le prix moyen des autres entreprises. Les entreprises sont supposées considérer les prix de chacune d entre elles comme donnés. On suppose également que le coût total est C = X. 1. Quelle est la structure de ce marché? (Montrer que les entreprises présentes sur ce marché réalisent des économies d échelle). 2. Montrer que plus il y a d entreprises et plus le coût par unité produite est fort. Tracer la courbe de coût moyen en fonction de n. 3. Exprimer la fonction de demande sous forme inverse et déduire le revenu marginal de la firme (représentative). Quelle est la condition de maximisation du profit? Donner l expression du prix d équilibre et représenter celui-ci sur le graphique précédent (ou : Montrer que plus il y a de firmes, plus le prix demandé sera faible). 4. Quel est le nombre d entreprises et le prix d équilibre de long terme? 5. On considère le pays B où les ventes annuelles de voitures atteignent 1,6 millions d automobiles. De la même façon que pour A, donner le nombre d enterprises et le prix d équilibre de long terme de l industrie automobile dans le pays B. 6. On suppose que les pays A et B peuvent échanger des voitures sans coûts entre eux, créant ainsi un nouveau marché, intégré, avec des ventes totales de 2,5 millions d unités. Quels sont les effets de la création de ce marché intégré.? (à synthétiser en termes de nombre de firmes et de prix dans un tableau comparant chaque marché individuel avec le marché intégré). 7

8 7 Politique commerciale : Exercice 7.1 : Supposons que les fonctions de demande et d offre d un bien i sur le marché d un pays j soient données respectivement par : Q d i = p i et Q s i = 20p i 20 où p i représente le prix en unités monétaires. 1. Tracer les courbes d offre et de demande du bien i et indiquer le prix d équilibre ainsi que les quantités produites et consommées en l absence de commerce. 2. On suppose que le pays est en libre-échange. Le prix mondial est tel que p i = 2. On suppose que l offre mondiale du bien i est infiniment élastique au prix p i = 2 et que les coûts de transports sont nuls. -a- Quel sera le prix dans le pays concerné? -b- Trouver les quantités produites, consommées et échangées. -c- Calculer la valeur du surplus des consommateurs et des producteurs. 3. On suppose que le gouvernement du pays j impose un tarif douanier ad valorem de 50% sur ses importations de bien i. -a- Définir un tarif ad valorem. -b- Déterminer graphiquement le nouveau prix dans le pays j, ainsi que les effets consommation, production, commerce et revenus de droits de douane. -c- De quoi dépend la taille des effets consommation, production, commerce et revenus de droits de douane. -d- Calculer le niveau des droits de douane qui serait prohibitif sur les importations. -e- Calculer et représenter graphiquement le surplus des consommateurs et des producteurs. 4. On suppose que le gouvernement instaure un quota de 40 unités sur les importations du bien i. -a- Evaluer et discuter les conséquences de l instauration du quota sur les différents agents économiques. -b- Comparer avec les effets du droit de douane précédemment étudié. Exercice 7.2 : Les Etats-Unis imposent un quota sur leur importations de sucre. Les chiffres donnés ci-dessous sont les chiffres réels mais arrondis pour rendre les calculs plus simples. Ce quota a fait passer la production nationale de 5 à 6 millions de tonnes et la consommation nationale de 9 à 8 millions de tonnes. Le prix pour le consommateurs américain est de 480$ la tonne contre 280$ la tonne au niveau mondial. 8

9 1. Quel est le montant du quota? 2. Faire un graphique montrant les effets du quota. Pourquoi le quota fait-il augmenter le prix du sucre aux Etats-Unis? 3. Quelle est la perte (en millions de dollars) pour les consommateurs américains? 4. Quel est le gain (en millions de dollars) pour les producteurs de sucre américains? Que seraient-ils prêts à payer (en termes de lobbying, de contributions éléctorales etc...) pour garder le bénéfice du quota? 5. Quel est le montant de la rente du quota et qui la recoit? 8 Politique commerciale stratégique et dumping réciproque Exercice 8.1 : On considère 2 firmes (A et B) de deux pays distincts (respectivement 1 et 2) produisant un bien homogène. Dans le pays 1, la fonction de demande inverse est p(y ) = 5 Y, avec Y la consommation totale. La firme du pays 1 est caractérisée par la fonction de coût suivante : C A (y A ) = 1 + c a y A. La fonction de coût de la firme concurrente est C B (y B ) = 1 + c b y B. Concurrence sur un marché local Le coût de transport unitaire du pays 1 vers le pays 2 est τ (τ > 0). Les deux firmes sont en concurrence à la Cournot sur le marché 1 (la firme A n exporte pas).on suppose : c a = 1 et c b = 1/2 1. Lorsque la firme B vend sur les deux marchés, les prix qu elles pratiquent sont-ils les mêmes? 2. Qui supporte la charge financière du coût de transport? 3. Déterminer et tracer les fonctions de réactions des deux entreprises. 4. Caractériser l équilibre de Cournot du marché du pays Existe-il une valeur limite de τ éliminant l entreprise B du marché 1? 6. Dans le cas où les échanges commerciaux ne sont pas nuls, y-a-t-il gain ou perte à l échange pour l économie 1? 9

10 Concurrence sur un marché tiers On suppose maintenant que les deux firmes sont exportatrices en concurrence sur un marché tiers. Les deux firmes supportent le même coût de transport τ. La fonction de demande inverse dans le pays tiers est p(y ) = 5 Y. 1. Déterminer et représenter les fonctions de réaction des deux firmes. Déterminer les conditions d équilibre. 2. Montrer l effet de l instauration par le gouvernement du pays 1 d une subvention s par unité exportée au profit de la firme A sur la part de marché de cette firme et sur son profit. 3. Montrer l effet de la mise en place d un accord commercial entre le pays 1 et le pays tiers (accord revenant à réduire les coûts de commerce de τ à τ < τ pour la firme A. 4. Montrer l effet d un progrès technique venant à réduire le coût de production de la firme A : c a = 1/δ. 5. Discuter les conséquences d une subvention à la production, d une politique commerciale et d une subvention de R&D. Exercice 8.2 : Boeing et Airbus vendent des avions sur le marché asiatique. La demande d avions est caractérisée par la relation p = 100 0, 25(x + y), p étant le prix d un avion en millions de dollars, x et y le nombre d avions produits par Boeing et Airbus. Les deux entreprises ont des comportements de type Cournot (concurrence sur les quantités). 1. Sachant que les fonctions de coût total de chacune des deux entreprises s écrivent C(x) = x et C y = y, quelles sont les fonctions de réaction de chacune des deux entreprises? Quelles sont les quantitées produites et le prix d équilibre? Donner une représentaton graphique dans le repère (x, y). 2. Quels sont les coûts et les profits d équilibre? 3. Boeing recoit une subvention s (en millions de dollars) par avion exporté vers le marché asiatique de la part du gouvernement américain. On suppose que s < 75. Quelle est la nouvelle fonction de réaction de chacune des firmes? A l équilibre, quelles sont les quantitées produites et le prix en fonction de s. Commenter les résultats. Représentation graphique. 4. Y a-t-il détournement de rente (profit shifting)? Au profit de quelle firme? Le profit total (des deux firmes réunies) s est-il accru? Y a-t-il gain ou perte des consommateurs asiatiques? 10

11 5. Déterminer la subvention optimale pour Boeing, c est à dire la subvention qui maximise le bien être collectif G défini comme le profit de Boeing après subvention moins le coût de la subvention supporté par le contribuable américain : G = π sx. 6. Donner toutes les caractéristiques de l équilibre avec subvention optimale. Représentation graphique. 7. Que se passe-t-il si la subvention atteint 75? Donner les caractéristiques de l équilibre dans ce cas et comparer au cas de la subvention optimale. Y a-t-il gain ou perte pour les consommateurs? 11