Chapitre 2 : Applications et Cas Analyse du compte de résultat

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1 Chapitre 2 : Applications et Cas Analyse du compte de résultat Applications du chapitre 2 Application 1 : SIG simples La société Iris, spécialisée dans la fabrication de mobiliers de bureau, vous communique son compte de résultat au N. Les valeurs sont en euros. Voir le compte de résultat en annexe I (page suivante). Questions : 1- Déterminer les différents soldes intermédiaires de gestion. 2- Porter un bref jugement sur sa situation commerciale et financière. Application 2 : Calcul de la CAF (suite de l application 1) Questions : 1- Calculer la CAF par les deux méthodes et retrouver sans retraitements. 2- Déterminer l autofinancement sachant que l entreprise envisage de distribuer, parmi les bénéfices réalisés, des dividendes pour

2 ANNEXE I- COMPTE DE RESULTAT IRIS Charges N Produits N Charges d exploitation Produits d exploitation Achats de marchandises Ventes de marchandises Variation de stocks de Mds Production vendue Achats de MP et Appro Production stockée (2 500) Variation de stocks d achats de MP (2 750) Production immobilisée Autres achats et charges externes Subvention d exploitation Impôts, taxes et vers. Assimilés Rep sur D et P et transfert de ch. (3) Charges de personnel Autres produits Dotations aux amortissements Dotations aux Dépr Autres charges 350 Total I Total I Charges financières Produits financiers Dotations financières A D P (1) 350 Intérêts et produits assimilés Intérêts et charges assimilées Rep sur D et P et transfert de ch. (3) 75 Différence négative de change Produits nets de cession Charges de cession nettes de VMP Total II Total II Charges exceptionnelles Produits exceptionnels Sur opérations de gestion Sur opérations de gestion Sur opérations en capital (2) Sur opérations en capital (4) Dot aux A D P Rep. et transferts de charges Total III Total III Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Solde créditeur : Bénéfice Total général Total général (1) A pour Amortissements ; D pour Dépréciations ; P pour Provisions (2) Correspond à des valeurs comptables des éléments d actif cédés VCEAC (3) Dont transfert de charges = 0 (4) Correspond à des produits de cession d éléments d actif - PCEA 3- Calculer le poids de l autofinancement dans la valeur ajoutée. Interpréter le résultat trouvé. 2

3 Cas de TD du chapitre 1 Cas 1 Société CEDEL Présentation du cas La société Cedel est spécialisée dans l alimentation pour animaux en particulier les produits pour chat. Cette petite PME a été créée en 2005 et a connu une croissance assez forte de son chiffre d affaires. Depuis deux exercices, l entreprise connaît des pertes et son directeur s interroge sur ce paradoxe. La société est, par ailleurs, dans un marché assez concurrentiel. Elle souhaiterait continuer à investir pour soutenir sa croissance et retrouver ainsi des résultats bénéficiaires. Questions à traiter : 1- Calculer pour les deux exercices, les soldes intermédiaires de gestion suivants : - Chiffre d affaires - Valeur ajoutée - EBE Puis en déduire l évolution des trois soldes précédemment déterminés. 2- Indiquer quelle est la signification économique de ces trois soldes. 3- Comment ont évolué les différents stocks de la société? 4- Déterminer la capacité d autofinancement pour l exercice Conclure brièvement sur la situation économique et financière de cette société. 3

4 Annexe Comptes de résultat de la société Cedel CHARGES Achats de marchandises Variation de stock de marchandises Achats de matières premières Variation de stock de matières premières Autres achats et charges externes (1) Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales Dotations aux amortissements TOTAL Charges d'exploitation Dotations financières Intérêts et charges assimilées Pertes de change TOTAL charges financières Charges Except. Sur opération de gestion Charges Except. Sur opération de capital TOTAL charges exceptionnelles Bénéfice TOTAL GENERAL CHARGES (1) Dont personnel intérimaire et redevances de crédit-bail 4

5 PRODUITS Ventes de marchandises Production vendue Production stockée Production immobilisée Subvention d exploitation TOTAL Produits d'exploitation Intérêts Produits nets sur cessions de VMP Reprises sur dépréciation TOTAL Produits financiers Produits Except. sur opération de gestion Produits Except. sur opération de capital TOTAL Produits exceptionnels Pertes TOTAL GENERAL PRODUITS

6 Documents à compléter Tableau de synthèse des soldes intermédiaires de gestion Question Evolution en % Chiffre d affaires Valeur ajoutée EBE Tableau de détermination de la CAF pour 2008 Question 4 EBE Calculs de la CAF par l EBE 2008 = CAF Calculs de la CAF par le résultat 2008 Résultat = CAF 6

7 Cas 2 Société Delta Présentation du cas La société Delta est spécialisée dans la fabrication de produits pour bébés. Elle a connu une phase de croissance rapide qui ne lui a pas apporté la sécurité financière qu elle souhaitait. En effet, elle rencontre fréquemment des problèmes de trésorerie et cherche à comprendre les raisons de ce problème. Vous disposez d informations (annexes 1 et 2) pour répondre à un certain nombre de questions. Questions à traiter : 1- Rappeler la formule permettant d obtenir le résultat de l exercice puis calculer celui de la société Delta pour Présenter le tableau des soldes intermédiaires de gestion jusqu au résultat d exploitation. Vous compléterez l annexe A et justifierez vos calculs sur la copie. 3- Analyser l évolution de la valeur ajoutée et de l EBE depuis 2007 en calculant notamment le taux de variation entre 2007 et Le responsable souhaiterait quelques précisions sur des notions qui lui semblent proches mais qui sont pourtant différentes : - EBE et résultat d exploitation - Chiffre d affaires et production de l exercice - Capacité d autofinancement et autofinancement 5- Déterminer le montant de la CAF par les deux formules en complétant l annexe B. 6- Porter un jugement structuré sur la situation économique et financière de la société. 7

8 Annexe 1 Extrait de la balance de la société Delta pour 2010 Soldes débiteurs Soldes créditeurs Achat de matières premières Variation de stocks de mat. 1ères Locations Personnel intérimaire (1) Services extérieurs divers Charges de personnel Charges d intérêts Pertes de change Charges exceptionnelles (2) Dotations aux amortissements (3) Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Ventes de produits finis Production stockée Subventions d exploitation Produits nets sur cession de vmp Produits exceptionnels (4) Reprises sur dépréciations (5) Total

9 (1) La société a décidé de calculer les SIG et la CAF en procédant au retraitement de cette charge. Elle doit donc éliminer cette charge des services extérieurs et donc des consommations intermédiaires et la placer dans les charges de personnel. (2) Il s agit de valeurs comptables des éléments d actif cédés. (3) Elles concernent l exploitation pour 80% et l exceptionnel pour 20%. (4) Il s agit des produits des cessions des éléments d actif. (5) Elles concernant l exploitation. Annexe 2 Evolutions de la VA et de l EBE Eléments VA EBE

10 Documents à compléter A- Tableau de synthèse des soldes intermédiaires de gestion Question Marge commerciale Production Valeur ajoutée EBE Résultat d exploitation B- Tableau de détermination de la CAF pour 2010 Question 5 EBE Calculs de la CAF par l EBE 2010 = CAF Calculs de la CAF par le résultat 2010 Résultat = CAF 10

11 Cas 3 Société Xeros Présentation du cas La société Xeros, fabricant de lunettes, souhaiterait connaître la structure de son résultat. A cet effet, vous allez procéder à l analyse des soldes intermédiaires de gestion pour l année N et lui établir un diagnostic financier. Questions à traiter : A partir des annexes 1 et 2 1- Quel est l intérêt de procéder à la détermination des soldes intermédiaires de gestion? 2- Déterminer les 7 soldes intermédiaires de gestion en de l annexe A. Vous justifierez bien les différents montants. 3- Déterminer le montant de la CAF par les deux formules en complétant l annexe B. 4- Peut-on affirmer que globalement les stocks ont baissé en N? 5- Porter un jugement structuré sur les résultats de l année N. 11

12 Annexe 1 Compte de résultat de la société Xeros pour N (en ) Charges d exploitation N Produits d exploitation N Achats de marchandises Ventes de marchandises Variation de stocks de Mds (3 000) Production vendue Achats de MP et Appro Production stockée Variation de stocks d achats de MP (4 000) Production immobilisée Autres achats et charges externes Subvention d exploitation Impôts, taxes et vers. Assimilés Rep sur D et P et transfert de ch. (1) Charges de personnel Autres produits (encaissables) Dotations aux amortissements Dotations aux Dépr Autres charges (décaissables) Total I Total I Charges financières Produits financiers Dotations financières A D P Autres intérêts et produits assimilés Intérêts et charges assimilées Rep sur D et P et transfert de ch. Différence négative de change Produits nets sur cession de VMP Charges nettes sur cession de VMP Total II Total II Charges exceptionnelles Produits exceptionnels Sur opérations de gestion Sur opérations de gestion Sur opérations en capital (2) Sur opérations en capital (2) Dot aux A D P Rep. et transferts de charges Total III Total III Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Solde créditeur : Bénéfice Total général Total général (1) Dont transfert de charges (2) Se rapportant à la cession d une machine 12

13 Documents à compléter Tableau de synthèse des soldes intermédiaires de gestion Question 2 Année N Marge commerciale Production Valeur ajoutée EBE Résultat d exploitation Résultat courant Résultat Net 13

14 Tableau de détermination de la CAF pour 2010 Question 3 Calcul de la CAF par l EBE Année N EBE = CAF Calcul de la CAF par le résultat Année N Résultat = CAF 14