Edmond de Rothschild Investment Managers

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1 Edmond de Rothschild Investment Managers Stratégie d Investissement 2010 Introduction Guillaume POLI Président du Comité exécutif Edmond de Rothschild Investment Managers

2 Edmond de Rothschild Investment Managers, le pôle de gestion multi-expertises Concevoir des solutions d investissement dont la vocation est de diversifier, protéger la performance et limiter le risque d un portefeuille. SELECTION DE VALEURS ET ALLOCATION D ACTIFS Gestion actions Obligations convertibles Gestion diversifiée GESTION MULTI-EXPERTISES ET STRUCTURATION D ACTIFS Structuration d actifs et gestion structurée Gestion taux et crédit Allocation d actifs et gestion quantitatives Multigestion traditionnelle Multigestion alternative Gestion alternative directe INVESTISSEMENTS NON COTES Capital Développement * (FCPR, Sciences de la vie, FCPI) LBO * Fonds de fonds de LBO européens * Immobilier dans les Pays de l Est PME de croissance en Chine EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS 1 Près de 9 milliards d euros d encours au 30/11/09 EDMOND DE ROTHSCHILD PRIVATE EQUITY PARTNERS 2 (1) Edmond de Rothschild Investment Managers est la marque commerciale de l ensemble constitué par EdRIM Solutions et EdRIM Gestion. (2) Edmond de Rothschild Private Equity Partners est la holding regroupant Edmond de Rothschild Investment Partners (Capital Développement), Edmond de Rothschild Capital Partners (LBO de croissance), Edmond de Rothschild Private Equity Select LLP (Fonds de fonds de LBO). EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 2

3 Structure et Gouvernance LCF Banque Edmond de Rothschild Investment Managers EDRIM Solutions Entreprise d investissement Commercialisation de solutions d investissement France et Europe, Succursale à Madrid EDRIM Gestion Société de gestion de Portefeuille EdRIM EdRIMS Solutions EdRIM Gestion Edmond de Rothschild Investment Managers est la marque commerciale de l ensemble constitué par EdRIM Solutions et sa filiale de gestion d actifs, EdRIM Gestion. EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 3

4 Philosophie et savoir-faire Conjuguant ingénierie financière et capacité de structuration, nos équipes se concentrent sur la création et le développement de solutions d investissement ayant pour vocation la recherche de rendements cohérents avec une maîtrise de la volatilité. Cette richesse d expertises réunies au sein d une société à taille humaine permet de concevoir des solutions adaptées et transparentes pour nos clients, en ayant accès à toutes classes d actifs. Par une stratégie d innovation permanente, nous poursuivons le développement d'une offre de produits et de services couvrant 6 domaines d expertise : Structuration d actifs et gestion structurée Gestion taux et crédit Allocation d actifs et gestion quantitatives Multigestion traditionnelle Multigestion alternative Gestion alternative directe EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 4

5 Chiffres clés (au 30/11/2009) 103 collaborateurs dont 30 professionnels de l investissement dédiés à l analyse et à la gestion de portefeuille. Près de 9 milliards d euros d encours (OPCVM, mandats et produits structurés) pour le compte de clients privés et institutionnels, en France et à l étranger. Gestion et produits structurés Gestion et produits structurés 1% 27% 1% 19% 19% 10% 10% 40% 3% Gestion taux et crédit Gestion taux et crédit Allocation d'actifs et gestion quantitatives Allocation d actifs et gestion quantitatives Multigestion traditionnelle Multigestion diversifiée Multigestion alternative Multigestion alternative Gestion alternative directe Gestion alternative directe Source : Edmond de Rothschild Investment Managers EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 5

6 Des équipes multidisciplinaires au sein d une plateforme commune Une offre de gestion plurielle et sur mesure, grâce à la combinaison de savoir-faire complémentaires. Une capacité à concevoir des solutions d investissement sur-mesure, répondant aux contraintes et objectifs de chaque type de clients. Source : Edmond de Rothschild Investment Managers EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 6

7 Un savoir-faire reconnu en 2009 par le marché français Edmond de Rothschild Investment Managers : Lauréat de la Corbeille «Société de gestion 2009» décernée par le Magazine Mieux Vivre Votre Argent. Cette distinction récompense les performances de notre gamme d OPCVM qui a su résister, entre mi-2008 et mi-2009, à la crise sans précédent à laquelle l industrie de la gestion d actifs a été confrontée. EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 7

8 Des expertises de gestion régulièrement primées Gestion obligataire Mieux Vivre Votre Argent 2007 Label Régularité Saint-Honoré Emerging Bonds (Catégorie obligations internationales euro) 2007 Lipper Fund Awards France Saint-Honoré Obligations LT : Meilleur fonds d obligations euros sur 3 ans Trophées des meilleures Sicav & Fonds Le Revenu 2007 Trophée d argent De la meilleure gamme obligation en euros sur 3 ans (Catégorie Etablissements spécialisés) Grand Prix 2008 Eurofonds Fundclass Le Monde 2007 Victoires des Sicav Standard & Poor s - La Tribune Obligations zone euro (Court Terme) N 1 : Saint-Honoré Signatures CT Obligations zone euro (1 an) N 2 : Saint-Honoré Oblig Opportunités er Prix France catégorie Obligations Long Terme Saint-Honoré Obligations LT 1er Prix Européen catégorie Obligations Long Terme Saint-Honoré Obligations LT Lipper Fund Awards France Saint-Honoré Obligations LT : Meilleur fonds d obligations euro Long Terme sur 5 ans Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances, classements, prix, notations, statistiques et données passées ne sont pas un indicateur fiable des classements, prix, notations, statistiques et données futurs. Ce document est réalisé à partir des meilleures sources, néanmoins Edmond de Rothschild Investment Managers ne peut en garantir ni l exhaustivité ni la fiabilité. La responsabilité de Edmond de Rothschild Investment Managers ne saurait être engagée par une par une décision prise sur la base de ces informations. EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES

9 Des expertises de gestion régulièrement primées Multigestion diversifiée Lipper Fund Awards France 2009 Géo-Energies : Meilleur couple performance/risque dans la catégorie Actions Ressources Naturelles sur 3 ans 2006 & 2007 Lipper Fund Awards France Multigest Rendement : Récompensé pour son couple performance/risque sur 5 ans Victoires des Sicav Standard & Poor s - La Tribune 2007 Multigest Patrimoine : Récompensé pour sa performance à 1 an. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances, classements, prix, notations, statistiques et données passées ne sont pas un indicateur fiable des classements, prix, notations, statistiques et données futurs. Ce document est réalisé à partir des meilleures sources, néanmoins Edmond de Rothschild Investment Managers ne peut en garantir ni l exhaustivité ni la fiabilité. La responsabilité de Edmond de Rothschild Investment Managers ne saurait être engagée par une par une décision prise sur la base de ces informations. EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 9

10 Des expertises de gestion régulièrement primées Multigestion alternative Le 13 mars 2008, nous avons reçu conjointement avec les équipes de multigestion alternative du groupe basées à Londres et à Genève le prestigieux trophée «Group of the Year» décerné à New York par le magazine Investhedge et récompensant les performances de l ensemble de la gamme alternative gérées par ces 3 entités au titre de l année Par ailleurs, le fonds Multi Alternatif Explorer M a été nominé par InvestHedge à 2 reprises (en 2006 et 2007) pour le titre de meilleur fonds dans la catégorie «Commodities». Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances, classements, prix, notations, statistiques et données passées ne sont pas un indicateur fiable des classements, prix, notations, statistiques et données futurs. Ce document est réalisé à partir des meilleures sources, néanmoins Edmond de Rothschild Investment Managers ne peut en garantir ni l exhaustivité ni la fiabilité. La responsabilité de Edmond de Rothschild Investment Managers ne saurait être engagée par une par une décision prise sur la base de ces informations. EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 10

11 Une offre de services constamment enrichie Une offre sur mesure qui s adapte aux besoins spécifiques de notre clientèle Institutionnels. Banques privées. Distribution. Une pérennité des équipes commerciales et de gestion Equipes commerciales dédiées. Collaboration étroite menée dans la durée. Réactivité forte aux demandes et besoins de la clientèle. Une équipe marketing disponible et réactive Outils d information récurrents sur les produits et les convictions des gérants. Réflexion produits, positionnement stratégique et veille concurrentielle. Réponse aux appels d offres. Accès à l information via le site internet et connexion personnalisée à un portail extranet. Une équipe dédiée en charge des reportings Réalisation de reportings mensuels dédiés pour une information transparente et complète. EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 11

12 Des solutions d investissement adaptées aux grandes questions posées pour 2010 Volatilité Problématiques Expertises Exemples de solutions Que faire pour gérer une trésorerie qui ne rapporte plus rien? Gestion crédit court terme Gestion quantitative Gamme Millésima Saint-Honoré Signatures Court Terme QUADRIM 4 (ex RFS QUAD 4) Comment gérer une exposition à la classe d actifs obligataire, après le rallye sur le crédit et l incertitude sur l évolution des taux? Gestion taux et crédit Saint-Honoré Bond Allocation Gestion quantitative QUADRIM 8 Quelle alternative aux contrats en euro? Multigestion Multigest Rendement Projet fonds UCITS III Produits structurés Offre FCP à formule EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 12

13 Nos solutions d investissement adaptées aux grandes questions posées pour 2010 Volatilité Problématiques Expertises Exemples de solutions Est-il temps de revenir vers la gestion alternative? Multigestion Gestion alternative directe Gamme Multigest Projet fonds UCITS III FCP Active Strategies Faut-il encore investir sur les matières premières? Multigestion Géo-Energies Multi Alternatif Explorer Gestion taux et crédit Saint-Honoré Emerging Bonds Comment m exposer aux marchés émergents en limitant les risques? Multigestion Gamme Emergents Gestion structurée Offre Clic Emerging EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 13

14 Avertissement Edmond de Rothschild Investment Managers est la marque commerciale de l'ensemble constitué par EdRIM Solutions et sa filiale de gestion d'actifs, EdRIM Gestion. Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances, volatilités, statistiques et classements passés ne sont pas un indicateur fiable des performances, volatilités, statistiques et classements futures. Les performances présentées sont nettes de frais de gestion. Les performances indiquées peuvent être différentes de celles affichées dans la Partie B : leur calcul n'a pas été effectué sur la base des exercices comptables clos. Le présent document à vocation informative, n est pas contractuel. Les données chiffrées, commentaires et analyses figurant dans cette présentation reflètent le sentiment d EdRIM Gestion sur les marchés, leur évolution, leur réglementation et leur fiscalité, compte tenu de leur expertise, des analyses économiques et des informations possédées à ce jour. Ils ne sauraient toutefois constituer un quelconque engagement ou garantie d EdRIM Gestion. Le service de gestion sera rendu par EdRIM Gestion, société de gestion agréée par l'amf. Tout investisseur potentiel doit se rapprocher de son prestataire ou conseiller, afin de se forger sa propre opinion sur les risques inhérents à chaque investissement indépendamment du groupe Edmond de Rothschild et sur leur adéquation avec sa situation patrimoniale et personnelle. A cet effet, il devra prendre connaissance du prospectus simplifié visé par l'autorité des Marchés Financiers de l'opcvm remis avant toute souscription et disponible sur le site ou sur simple demande au siège social de EdRIM Gestion. Conformément à l'article du règlement général de l'amf, le client peut recevoir sur demande de sa part, des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation des présents produits. Les données contenues dans ce document ne sont ni contractuelles, ni certifiées par les commissaires aux comptes. Ce document est exclusivement conçu à des fins d'information. Il ne constitue pas un élément contractuel. La responsabilité de Edmond de Rothschild Investment Managers ne saurait être engagée par une décision prise sur la base de ces informations. Les OPCVM de fonds alternatifs («ARIA 3») ne sont pas soumis aux mêmes règles que les OPCVM «tous souscripteurs» et peut donc être plus risqués. Seules les personnes mentionnées à la rubrique «souscripteurs concernés» du prospectus simplifié peuvent souscrire des parts de ces OPCVM. La souscription ou l acquisition des parts ou actions de ces OPCVM, directement ou par personne interposée, est réservée aux investisseurs mentionnés à l article du Règlement Général de l Autorité des Marchés Financiers. Lors de la première souscription, l investisseur doit déclarer par écrit qu il en a été dûment averti. Les indicateurs de performance de l'univers des hedge funds, présentés à titre informatif, peuvent être biaisés (biais de sélection, biais du survivant) et donc ne pas refléter avec exactitude les performances obtenues par l ensemble des fonds de cet univers. EdRIM Gestion 47 rue du Faubourg Saint-Honoré Paris Cedex 08 Tél. +33 (0) Fax +33 (0) SAS à Directoire et Conseil de Surveillance au capital de Euros R.C.S. Paris - N TVA FR EDRIM_Information@lcfr.fr - EDMOND DE ROTHSCHILD INVESTMENT MANAGERS ALLOCATION D ACTIFS, GESTION TAUX & CREDIT, MULTIGESTION ALTERNATIVE, MULTIGESTION DIVERSIFIEE, PRODUITS STRUCTURES 25