Nos forces à l'unisson

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1 Nos forces à l'unisson Rapport d'activité 2004

2 Profil I 1 Message du Président et du Directeur général I 2 Crédit Agricole S.A. en 2004 : une profonde restructuration I 4 Chiffres clés et données boursières I 6 Administration et Direction I 10 Six pôles métiers I 14 Banque de proximité en France - Caisses régionales de Crédit Agricole I 16 Banque de proximité en France - Réseau du Crédit Lyonnais I 28 Services financiers spécialisés I 40 Gestion d actifs, assurances et banque privée I 50 Banque de financement et d investissement I 62 Banque de détail à l international I 74 Développement durable I 78 Le mot des dirigeants I 79 Lignes d action I 80 Le management du développement durable I 81 La responsabilité vis-à-vis des salariés I 82 Gouvernance et déontologie I 96 Clients : construire une relation de confiance pérenne I 104 Une action environnementale construite dans la durée I 112 Le Crédit Agricole, partenaire de la société civile I 116 Organigramme simplifié des filiales et participations I 124 Le Groupe Crédit Agricole I 126 Conjuguer puissance et proximité, unité et décentralisation I 126 Eléments financiers simplifiés I 128 Adresses et dirigeants des Caisses régionales de Crédit Agricole I 130

3 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Un Groupe puissant, leader en France, à dimension européenne et ouvert sur le monde Leader de la banque de proximité en France avec 43 Caisses régionales, banques coopératives solidement ancrées dans leurs territoires, le groupe Crédit Agricole a renforcé tous ses métiers par l'acquisition du Crédit Lyonnais en Il vient aujourd'hui au premier rang des banques européennes par sa position sur son marché national, et se place parmi les leaders mondiaux par les fonds propres. Expression de la volonté du Groupe de s'ouvrir au marché tout en confortant son identité mutualiste, Crédit Agricole S.A. est coté en bourse depuis décembre Représentatif de tous les métiers de la finance et de toutes les composantes du Groupe, Crédit Agricole S.A. s adresse ainsi à tous les clients, des particuliers aux grandes entreprises internationales. Présent dans 60 pays, il mène une stratégie de développement ciblée hors de France. Première banque de détail en France Plus de 21 millions de clients, gérés par les Caisses régionales de Crédit Agricole et le réseau du Crédit Lyonnais points de vente Une part de marché supérieure à 24% sur le marché des particuliers en France Leader de la gestion d actifs N 1 en France avec plus de 400 milliards d'euros gérés en gestion d'actifs, assurances et banque privée N 2 en assurance vie et 3 e assureur national Leader en services financiers spécialisés N 1 français en crédit à la consommation N 1 en affacturage N 2 en crédit-bail Acteur européen de premier plan en banque de financement et d investissement Aux premiers rangs mondiaux des financements aéronautique et maritime Parmi les premiers du courtage actions en Europe et premier en Asie pour la recherche Fort de son assise financière, et dans le respect de son organisation décentralisée, le Groupe fonde son développement sur un socle de valeurs communes : la responsabilité, la proximité vis-à-vis de ses clients et l esprit de conquête. Crédit Agricole S.A. emploie personnes Capitalisation boursière : 33,9 milliards d euros au 8 mars 2005 Notations des agences de rating Agences de notation Court terme Long terme Moody s P1 Aa2 Standard and Poor s A1+ AA- FitchRatings F1+ AA 1

4 Message du Président et du Directeur général L'année 2004 aura été d'une exceptionnelle densité pour Crédit Agricole S.A. Les chantiers liés à l'intégration du Crédit Lyonnais ont été réalisés, suivant le schéma stratégique et organisationnel que nous avions annoncé, dans des délais records. Nous avons accompli une transformation en profondeur de tous nos métiers. En parallèle, la plupart d entre eux a enregistré de très bonnes performances. Ainsi, les résultats de Crédit Agricole S.A. pour 2004 sont le fidèle reflet de cette période exceptionnelle qui s'achève : porteurs d'une réelle dynamique de développement, ils intègrent l'effet des réorganisations liées au rapprochement avec le Crédit Lyonnais et affichent des synergies en avance sur nos prévisions initiales. Forte progression des résultats 2004 Dans un contexte de profonde réorganisation et dans un environnement économique devenu progressivement moins tonique, tous les métiers ont enregistré une croissance soutenue. Dans la banque de proximité en France, les Caisses régionales comme le réseau du Crédit Lyonnais, ont renforcé les liens avec leur clientèle. Le dynamisme des Caisses régionales a été soutenu par la poursuite d une forte production dans le crédit à l habitat et par une politique innovante de conquête commerciale. Pour le réseau du Crédit Lyonnais, la bonne dynamique commerciale s est traduite par une nette croissance de la base de clientèle, avec un nombre des comptes au plus haut niveau depuis 7 ans. Les services financiers spécialisés sont marqués par la poursuite d'un rapide développement européen, notamment dans le crédit à la consommation, qui bénéficie toujours d'une forte croissance organique et des acquisitions réalisées au Danemark et, en fin d'année, au Portugal. Les rationalisations des activités de créditbail et l'acquisition des 50% d'eurofactor dans l'affacturage favoriseront la poursuite de leurs progressions. Dans la banque de financement et d'investissement, Calyon présente, comme on pouvait s y attendre, la situation la plus contrastée. Ses résultats s'améliorent sensiblement en fin d année, reflétant un niveau d'activité impacté par la restructuration et un environnement moins porteur qu'en 2003, une base de coûts sensiblement réduite et une diminution très importante de la charge du risque. Enfin, la contribution de Banca Intesa aux résultats a doublé, fruit du succès du plan stratégique mis en œuvre depuis deux ans. Ainsi, le ROE s'établit à 13,6 % en fin d'année, contre 10,6 % il y a un an. La structure financière de Crédit Agricole S.A. reste solide avec un ratio global de solvabilité de 8,6%. Succès de l'intégration du Crédit Lyonnais L'intégration du Crédit Lyonnais a été réalisée conformément au schéma d'organisation annoncé, avec la fusion des filiales spécialisées exerçant les mêmes métiers, la création de Calyon en banque de financement et d'investissement, et le maintien et le développement du Crédit Lyonnais. Nous avons fait le choix exigeant d une intégration décentralisée, ce qui signifie que notre projet global est la résultante d un ensemble de projets nombreux qui ont été réalisés simultanément. Plus de 40 opérations juridiques en France et à l'étranger ont ainsi été menées à bien, entraînant la réorganisation des entités, le déménagement de plus de personnes, et l'adaptation ou la refonte des processus de traitement et des systèmes informatiques. Jean Laurent Directeur général En gestion d'actifs, l'activité est restée soutenue. Le développement à l'international continue de porter ses fruits : les actifs gérés hors de France ont progressé de 42,7%. Nos filiales d'assurance confirment leurs positions, Predica dans l'assurance de personnes, avec des réalisations particulièrement notables en épargne retraite et prévoyance décès où sa place de leader est renforcée. Le chiffre d'affaires de Pacifica a franchi le seuil d'1 milliard d'euros, marqué en outre par une accélération de sa croissance. 2

5 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. L'implication et la forte mobilisation des équipes ont permis de réaliser l'ensemble de ces opérations à un rythme soutenu, plus rapide que prévu puisque la plupart des fusions juridiques a été faite en 6 mois. Cette accélération du processus d'intégration s'est traduite dans la réalisation plus avancée que prévu des synergies. Ainsi, aujourd'hui, la nouvelle architecture de Crédit Agricole S.A. est en place et les réalisations de ces derniers mois démontrent que nous sommes totalement en phase avec les objectifs ambitieux que nous nous étions assignés, tant en termes de retour sur capitaux investis que de calendrier. Une forte dynamique de développement Tous nos métiers peuvent ainsi aborder 2005 sur des bases solides et stables, avec de nouvelles ambitions de développement. Dès juillet 2004, le Crédit Lyonnais dans son nouveau périmètre présentait son plan d'entreprise, fondé sur un modèle unique de banque nationale de proximité. En octobre, les Caisses régionales, réunies en congrès à Tours, ont réaffirmé avec force leur volonté de conquête, et se sont fixé des objectifs ambitieux. Une approche similaire est en cours dans chacun de nos métiers. Il s'agit de définir des directions nouvelles, dans le cadre de nos orientations stratégiques : conforter notre première place en France, renforcer notre dimension européenne par des acquisitions ciblées et des accords de partenariats. Une croissance durable et rentable La complémentarité des clientèles et des implantations du Crédit Lyonnais et des Caisses régionales de Crédit Agricole nous confirme dans le bien-fondé de nos choix stratégiques : une base solide de banque de proximité en France, appuyée par les expertises de nos filiales actives dans les services financiers spécialisés, la gestion d'actifs et l'assurance, et par une filiale dédiée aux grandes entreprises. La transformation qu'ont connue le Crédit Agricole dans son ensemble, et Crédit Agricole S.A. depuis son introduction en bourse en décembre 2001, témoigne de l'extraordinaire capacité d'action du Groupe, en même temps que les conditions de sa mise en œuvre reflètent fidèlement les principes d'action et les valeurs auxquelles nous sommes attachés : culture de décentralisation et de respect des identités, avec le souci constant de l'unité et de la cohésion du Groupe. Nous nous attacherons dans les mois qui viennent à renforcer le sentiment d'appartenance de nos collaborateurs, à les réunir autour d'un socle de valeurs communes. En même temps que cette mutation en profondeur, nous avons avancé sur des terrains essentiels à un développement responsable sur le long terme. Héritage de nos racines mutualistes, la responsabilité et le sens du long terme guident l'action de Crédit Agricole S.A. C'est dans cet esprit que nous avons continué à améliorer notre dispositif de gouvernance, qui constitue le reflet et le garant de notre transparence. Un règlement intérieur a été formalisé et nous avons créé un quatrième comité d'administrateurs, en charge des nominations. Nous avons également renforcé la fonction Développement durable, dans une démarche qui unit les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. avec ses filiales, avec un accent particulier sur les questions de conformité. René Carron Président L appui et la confiance de nos actionnaires sont des gages de notre succès. Aussi, avons-nous souhaité que soit proposée à la prochaine Assemblée générale de Crédit Agricole S.A. une hausse de 20 % du dividende. L année 2004 constitue une démonstration de la capacité de mobilisation du Crédit Agricole et du fort potentiel dont il dispose pour conduire ses développements futurs. Jean Laurent Directeur général René Carron Président 3

6 Crédit Agricole S.A. en 2004 : une profonde restructuration L intégration du Crédit Lyonnais est quasiment achevée depuis la fin de l année Cette opération de rapprochement s est déroulée en à peine plus d un an grâce à la mobilisation exemplaire des équipes concernées. Cette profonde restructuration donne au groupe Crédit Agricole S.A. une physionomie profondément modifiée. Les regroupements ont nécessité une quarantaine d opérations juridiques prenant la forme d apports d actifs, de cessions de titres ou de fusions. Plus de collaborateurs ont été impliqués dans les travaux liés aux regroupements. Enfin, sur le plan logistique, plus de déménagements ont eu lieu pour regrouper le plus rapidement possible les équipes recomposées et lancer une nouvelle dynamique de Groupe. Des choix organisationnels clairs Le Groupe a été redessiné autour de six métiers, organisés en filiales. Cette décentralisation, principe structurant du Groupe, gouverne les choix d organisation retenus : le réseau du Crédit Lyonnais conserve son autonomie et sa marque, afin de répondre aux attentes de ses clients, distinctes de celles des clients des Caisses régionales ; les activités de banque de financement et d investissement sont logées dans une filiale, Calyon, issue de Crédit Agricole Indosuez (CAI) après apport des activités correspondantes du Crédit Lyonnais. Cette opération, techniquement complexe, a été réalisée au second trimestre 2004 ; les filiales spécialisées exerçant une même activité sont rapprochées ; leur organisation a permis d assurer ces regroupements simultanés, sans impacts commerciaux sur les activités de banque de proximité ; l unité et la coordination du Groupe sont assurées par la direction générale et les fonctions centrales du Groupe. Une mise en œuvre de grande ampleur De multiples chantiers, sociaux, juridiques, logistiques ont été conduits concomitamment pour mener à bien cette profonde réorganisation. Dans l esprit de la tradition de dialogue social du groupe Crédit Agricole, plusieurs mois d échanges intenses avec les instances représentatives du personnel ont permis d aboutir aux accords visant à faciliter les transferts d activité et la mobilité géographique. Un dispositif spécifique a été mis en place pour accompagner les collaborateurs à la recherche d un changement professionnel, interne ou externe au Groupe. Cette cellule a reçu plus de personnes pour entretiens, et salariés ont trouvé une solution à la suite de leur démarche. L expansion du Groupe et l intégration de filiales relevant des normes AFB (Association Française des Banques) rendaient nécessaire l adoption d une nouvelle convention collective pour Crédit Agricole S.A., entrée en vigueur au 1 er janvier La préparation et la mise en œuvre du changement ont mobilisé, au cours de l année écoulée, tous les métiers du Groupe, à l exception des activités de banque de proximité. Un dialogue social intense Le comité de concertation Lancé en septembre 2003, il s est réuni 13 fois en Il rassemble les partenaires sociaux du Groupe pour aborder les opérations de rapprochement en France, expliquer la stratégie retenue et les principaux aspects financiers, économiques, juridiques et sociaux de leur mise en œuvre. Plus de 25 comités d entreprises ont été consultés, dans le cadre de plus de 350 réunions. Des accords sociaux majeurs 17 mars : accord visant à faciliter les transferts d activités et à accompagner, au plan social, les mobilités géographiques. 26 mars : accord sur la politique de l emploi définissant les mesures d accompagnement de la mobilité interne et externe. 16 septembre : accord portant sur la nouvelle convention collective de Crédit Agricole S.A. 27 octobre : accord sur le renouvellement de la composition du comité de groupe du Crédit Agricole. Une mise en place rapide La quasi-totalité des nouvelles structures juridiques a été créée en Ces opérations se sont réalisées en avance sur le calendrier annoncé : dans les six premiers mois de l année pour la majorité d entre elles. La première opération juridique de rapprochement est intervenue en mars dans le crédit à la consommation avec la fusion absorption de Sofinco et Finalion. Le 30 avril, Calyon, filiale de banque de financement et d investissement du Groupe a été créée, grâce au gigantesque travail consistant à transférer, dans un calendrier très serré, 140 milliards d euros d actifs du Crédit Lyonnais à CAI. 4

7 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. En mai, le crédit-bail a opéré son rapprochement, en juin ce fut le regroupement des assurances et début juillet celui de la gestion d actifs. Début juillet, le Crédit Lyonnais, désormais axé sur l activité de banque de proximité, a lancé son projet de développement pour les années 2004/2007. La réorganisation des systèmes informatiques qui touche de multiples secteurs du Groupe a avancé rapidement. Elle a débouché sur la mutualisation des productions informatiques au sein de Crédit Agricole S.A., dans le cadre d un GIE créé en janvier Parallèlement, le contour et les missions des fonctions centrales ont été redéfinis pour tenir compte des exigences posées par l expansion du Groupe. Les fonctions centrales assurent, en appui de la Direction générale, la coordination et la mise en cohérence des métiers et des filiales du Groupe. Six fonctions centrales logées au sein de Crédit Agricole S.A. et relayées dans les entités décentralisées par les lignes métiers Direction finances groupe Direction des risques groupe Inspection générale du groupe Ressources humaines groupe Secrétariat général Direction fonctionnement et logistique Ainsi, les objectifs fixés lors de l offre sur le Crédit Lyonnais, qui semblaient ambitieux en décembre 2002, auront été atteints plus rapidement que prévu. L année 2005 sera, dès lors, l année de la focalisation du Groupe sur son développement et la valorisation d un fonds de commerce de premier plan. Une année très dense 2004 : La majorité des fusions réalisées en 6 mois 31 mars : fusion absorption Sofinco-Finalion 30 avril : apport partiel d actifs du Crédit Lyonnais à Crédit Agricole Indosuez pour constituer Calyon 27 mai : fusion absorption Ucabail-Lixxbail 30 juin : fusion absorption Predica-UAF 1 er juillet : fusion CAAM-CLAM 2 juillet : fusion CPR AM-ABF CM 2 juillet : fusion CFM-CLSA Monaco (Banque privée internationale) 2 juillet : filialisation Crédit Lyonnais Luxembourg chez CAI Luxembourg (Banque privée internationale) 17 septembre : accord pour le rachat de la participation d Euler Hermes (49%) dans Eurofactor 30 septembre : fusion Afcalia-Pacifica 26 novembre : intégration de l ensemble des flux et paiements au sein du Cedicam 17 décembre : projet de rapprochement des activités Titres avec celles des Caisses d Épargne 22 décembre : Eurofactor contrôlé à 98%, après le rachat de la part d Euler Hermes 30 décembre : Finaref contrôlé à 100% après le rachat de 10% à PPR En 2005 Private Equity : réorganisation autour de 3 métiers Fusion de CAI Suisse-Crédit Lyonnais Suisse (Banque privée internationale) Réorganisation du métier gestion d actifs immobiliers (CLAM immobilier + Uniger) Rapprochement des activités d affacturage 5

8 Chiffres clés 2004 Évolution du résultat Compte de résultat résumé en millions d euros proforma proforma Produit net bancaire Résultat brut d exploitation Résultat courant Coûts liés au rapprochement (513) (349) Amortissement des écarts d acquisition.. (622) (900) (729) Résultat net Résultat net part du Groupe Résultat net part du Groupe avant survaleurs et coûts liés au rapprochement proforma 2003 proforma 2004 Activité en milliards d euros /12/ /12/ /12/2004 Total du bilan , , ,3 Prêts bruts à la clientèle , , ,5 Ressources de la clientèle , , ,2 Actifs gérés (en gestion d actifs, assurances et banque privée) , , ,8 Rentabilité des capitaux propres (ROE) 13,6 % 10,6 % 8,7 % 2002 proforma 2003 proforma 2004 Rentabilité des métiers Contribution au résultat net avant survaleurs et coûts liés au rapprochement, en millions d euros Caisses régionales Réseau du Crédit Lyonnais Services financiers spécialisés Gestion d'actifs, assurances et banque privée Banque de financement 782 et d'investissement Banque de détail à l international Gestion pour compte propre et divers (582) (486) 2003 proforma Résultats des pôles métiers : 72% issus des activités liées à la banque de proximité en % du résultat des métiers (hors gestion pour compte propre et divers), avant survaleurs et coûts liés au rapprochement 8% Banque de détail à l international 28% Banque de financement et d'investissement 17% Caisses régionales 13% Réseau du Crédit Lyonnais 10% Services financiers spécialisés 24% Gestion d'actifs, assurances et banque privée 6

9 Structure financière Capitaux propres en millions d euros comptes réels Ratio international de solvabilité ,0% 8,9% 8,6% /12/ /12/ /12/ FRBG Intérêts minoritaires Part du Groupe 31/12/2002 8,8% 31/12/2003 7,9% 31/12/2004 8% dont Ratio sur fonds propres durs (tier 1) Notations des agences de rating Notation à court terme Moody s P1 Standard and Poor s A1+ FitchRatings F1+ Effectifs en unités de temps plein Notation à long terme Moody s Standard and Poor s FitchRatings Aa2 AA- AA France International 7

10 Données boursières 2004 Données relatives à l action Résultat net par action avant survaleurs et coûts liés au rapprochement, calculé sur le nombre moyen de titres sur la période, en euros 1,41 1,79 2,14 Dividende net par action en euros, hors avoir fiscal 0,55 0,55 0,66 Capitalisation boursière multipliée par 2,3 en deux ans en milliards d euros, au 31 décembre , proforma 2003 proforma * Composition du capital au 31/12/04 * Sous réserve de l approbation par l Assemblée générale du 18 mai Un acompte sur dividende de 0,30 a été versé le 16 décembre % SAS Rue la Boétie 26,5% Investisseurs institutionnels 10,4% Actionnaires individuels 2% Autodétention (couverture d options et engagement de rachat) 4,5% Salariés (FCPE) 2,6% AGF Evolution du cours de l'action et volumes des titres échangés Cours en euros Volume en milliers de titres (indices recalculés sur la base du cours d'introduction de l'action Crédit Agricole S.A.) Cours de l'action Crédit Agricole S.A. DJ Euro Stoxx Bank CAC 40 Volume des titres échangés 0 0 déc déc déc déc mars 2005 L année 2004 s est déroulée dans un contexte de marché relativement atone avec un premier semestre légèrement haussier (+5 %) et un second semestre moins favorable (+ 2 %). L action Crédit Agricole S.A. a surperfomé l indice CAC 40 : clôturant à 22,20, elle affiche sur l année une hausse de 17,3% contre une progression de 7,4% pour le CAC 40, dont elle réalise la 12 e performance. En moyenne, le volume quotidien d actions échangé s élève à 3,3 millions avec une activité beaucoup plus forte à la miseptembre, en raison de l entrée de l action dans l indice DJ Euro Stoxx 50 le 20 septembre. En fin d année, la capitalisation boursière s élevait à 32,7 milliards d euros. Depuis le début de l année 2005, l action Crédit Agricole S.A. a poursuivi son mouvement de hausse, clôturant à 23,01 euros le 8 mars

11 Données boursières 31/12/ /12/ /12/2004 Capital social en nombre de titres Capitalisation boursière (en milliards d euros) , , ,71 Bénéfice net par action (BNPA) en euros (1) , , ,14 Actif net par action (ANPA) en euros , , ,27 Cours/ANPA , , ,36 PER (cours/bnpa) , , ,37 Cours extrêmes de l année (en euros) Plus haut , , ,80 Plus bas , , ,98 Dernier , , ,20 (1) Bénéfice net part du Groupe pro forma, avant survaleur et coûts liés au rapprochement rapporté au nombre d actions moyen pondéré Rentabilité pour l actionnaire Le tableau ci-dessous présente le rendement global d un investissement réalisé par un actionnaire individuel en actions Crédit Agricole S.A. Le calcul, fondé sur les cours de bourse au moment de l investissement (introduction en bourse le 14 décembre 2001 ou début d année dans les autres cas), prend en compte le réinvestissement des dividendes perçus (avoir fiscal compris). Les valorisations se font au cours de clôture du jour de l investissement. On considère que l investisseur a pris part à l augmentation de capital de fin octobre 2003 ; il est ainsi tenu compte du réinvestissement dans un nouveau titre au prix de 16,07 pour onze titres anciens détenus. En 2004, il est tenu compte du réinvestissement de l acompte sur dividende versé le 16 décembre. Tous les résultats sont donnés avant impact de la fiscalité. Ainsi, à titre d exemple, l actionnaire ayant souscrit à l entrée en bourse de Crédit Agricole S.A. et réinvesti les dividendes perçus en cours de période, en actions Crédit Agricole S.A., aurait enregistré un rendement annualisé moyen, à la fin 2004, de 15,09 %. Durée de détention de l action Rentabilité brute cumulée Rentabilité moyenne annualisée 1 exercice (2004) ,35 % ,35 % 2 exercices ( ) ,56 % ,28 % 3 exercices ( ) ,68 % ,10 % Depuis le 14 décembre 2001* ,43 % ,09 % * Introduction en bourse à 16,60 euros Agenda 2005 de la communication financière 9 mars Publication des résultats annuels avril Présentation des comptes 2004 pro forma aux normes IFRS 18 mai Assemblée générale des actionnaires à Lyon (69) 2juin...Publication des résultats du 1 er trimestre septembre Publication des résultats semestriels novembre Publication des résultats des 9 premiers mois 2005 Contacts Relations investisseurs Denis Kleiber - Tél Relations investisseurs institutionnels Claude Rosenfeld - Tél Relations actionnaires individuels Marie-Agnès Huguenin - Tél

12 Le Conseil d administration Au 8 mars 2005, le Conseil d administration comprend 18 administrateurs élus par l Assemblée générale, parmi lesquels : 12 Présidents ou Directeurs généraux de Caisses régionales, 1 administrateur Président de Caisse régionale représentant la SAS Rue La Boétie, 4 administrateurs extérieurs au groupe Crédit Agricole, 1 administrateur salarié(e) des Caisses régionales. Le Conseil comprend également : 1 administrateur désigné par arrêté conjoint des Ministres chargés des Finances et de l Agriculture, Membres élus par l'assemblée générale 2 administrateurs élus par les salariés du groupe Crédit Agricole S.A., 1 censeur extérieur au Groupe. La durée du mandat des administrateurs est de trois années. Les administrateurs ne peuvent exercer plus de quatre mandats consécutifs, dans la limite de 65 ans. Le Conseil d administration de Crédit Agricole S.A. s est réuni à 10 reprises au cours de l année Le taux moyen d assiduité des administrateurs aux séances du Conseil a été de 87,3 % en 2004 (92 % hors séances exceptionnelles). Pour plus d'informations, consulter le chapitre Gouvernance, page 97 de ce document, et le Rapport du Président, aux pages 88 à 100 du document de référence René Carron (1) Président 1 ère nomination : 20 mai 1999 Nommé Président le 2 décembre 2002 Président de la Caisse régionale des Savoie Vice-Président de la FNCA Jean-Marie Sander Vice-Président 1 ère nomination : 20 mai 1999 Représentant de la SAS Rue La Boétie Président de la Caisse régionale d Alsace-Vosges Président de la FNCA et de la SAS Rue La Boétie Yves Couturier Vice-Président 1 ère nomination : 29 novembre 2001 Directeur général de la Caisse régionale Sud-Rhône Alpes Secrétaire général de la FNCA Vice-Président de la SAS Rue La Boétie Noël Dupuy Vice-Président 1 ère nomination : 21 mai 2003 Président de la Caisse régionale de la Touraine et du Poitou Vice-Président de la FNCA Pierre Bru 1 ère nomination : 25 mai 2000 Président de la Caisse régionale Nord Midi Pyrénées Roger Gobin 1 ère nomination : 25 mai 2000 Président de la Caisse régionale Atlantique-Vendée Alain Diéval (1) 1 ère nomination : 19 mai 2004 Directeur général de la Caisse régionale Nord de France Pierre Kerfriden 1 ère nomination : 17 décembre 1999 Directeur général de la Caisse régionale du Finistère Xavier Fontanet (1) 1 ère nomination : 29 novembre 2001 Président-Directeur général d'essilor International Daniel Lebègue (1) 1 ère nomination : 19 mai 2004 Président de l'institut Français des Administrateurs Carole Giraud 1 ère nomination : 29 novembre 2001 Administrateur représentant les salariés des Caisses régionales Jean Le Brun 1 ère nomination : 27 mai 1998 Président de la Caisse régionale Normand 10

13 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Bernard Mary 1 ère nomination : 29 novembre 2001 Directeur général de la Caisse régionale Nord-Est Corrado Passera (1) 1 ère nomination : 22 mai 2002 Directeur général de Banca Intesa Gérard Mestrallet 1 ère nomination : 29 novembre 2001 Président-Directeur général de Suez Jean-Claude Pichon (1) 1 ère nomination : 25 mai 2000 Directeur général de la Caisse régionale du Midi Michel Michaut (1) 1 ère nomination : 19 mai 2004 Président de la Caisse régionale de Champagne-Bourgogne (1) Administrateurs dont le renouvellement de mandat est soumis à l approbation de l Assemblée générale du 18 mai Jean-Pierre Pargade 1 ère nomination : 23 mai 1996 Président de la Caisse régionale d'aquitaine Membre représentant les organisations professionnelles agricoles Jean-Michel Lemétayer Nommé en novembre 2001 Président de la FNSEA Censeur Henri Moulard 1 e nomination comme administrateur : 22 mai 2002 ; comme censeur : mai 2003 Président de Truffle Venture (Invest in Europe) Membres élus par les salariés Henri Corbel 1 ère nomination : juin 2000 Directeur des investissements à Unipar Représentant du Comité d'entreprise Daniel Coussens Désigné en février 2004 Michel Guermeur 1 ère nomination : juin 2003 Assistant crédit-bail à Ucabail Les Commissaires aux comptes Barbier Frinault et Autres, Ernst & Young, PricewaterhouseCoopers Audit 11

14 Organisation de la direction Le Comité de Direction générale rassemble le Directeur général, Jean Laurent, et les Directeurs généraux délégués, Edouard Esparbès et Georges Pauget. Outre les membres du Comité de Direction générale de Crédit Agricole S.A., le Comité exécutif rassemble Jacques Baudouin, Aline Bec, Jérôme Brunel, Thierry Coste, Ariberto Fassati, Marc Ghinsberg, Jérôme Grivet, Gilles Guitton, Jean-Frédéric de Leusse, Marc Litzler, Gilles de Margerie, Bernard Michel, Yves Perrier, Patrick Valroff. Jean Laurent Directeur général Edouard Esparbès Directeur général délégué de Crédit Agricole S.A. Directeur général de Calyon Georges Pauget Directeur général délégué de Crédit Agricole S.A. Directeur général du Crédit Lyonnais Ariberto Fassati Directeur groupe Crédit Agricole S.A. pour l Italie Jérôme Grivet Responsable du Secrétariat général, de l Organisation et de la Stratégie de Calyon Gilles Guitton Secrétaire général Jean-Frédéric de Leusse Directeur Banque de détail à l international et pôle Capital investissement Marc Litzler Directeur général délégué de Calyon 12

15 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Comité exécutif Jacques Baudoin Directeur général délégué du Crédit Lyonnais Aline Bec Responsable Informatique d exploitation bancaire Jérôme Brunel Directeur Ressources humaines Groupe Thierry Coste Directeur Gestion d actifs Gilles de Margerie Directeur Finances Groupe et Directeur des Risques Groupe Bernard Michel Directeur Fonctionnement et Logistique Yves Perrier Directeur général délégué de Calyon Patrick Valroff Directeur Services financiers spécialisés, Président Directeur général de Sofinco Secrétaire du Comité exécutif Marc Ghinsberg Directeur du Budget, du Contrôle de gestion et des Participations, Directeur de la Stratégie et du Développement 13

16 Six pôles métiers Banque de proximité en France Caisses régionales* Résultat mis en équivalence* : 658 millions d euros Banque des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales, à fort ancrage local. Les Caisses régionales de Crédit Agricole commercialisent toute la gamme de produits et services bancaires et financiers : supports d épargne (monétaires, obligataires, titres), placements d assurance vie, distribution de crédits, notamment à l habitat et à la consommation, offre de moyens de paiement. Les Caisses régionales distribuent également une gamme très large de produits d assurance IARD et de prévoyance, s ajoutant à la gamme d assurance vie et faisant du Crédit Agricole le 3 e assureur français. Ces services sont accessibles par de multiples canaux : le dispositif des agences de proximité et ceux de la banque à distance (serveur vocal interactif, Internet, télévision interactive, téléphone mobile) millions de clients particuliers agences - Première part de marché : - dans l épargne bancaire (20,5%) - dans les crédits aux particuliers, professionnels et entreprises (16,7%) - auprès des agriculteurs : 85% - auprès des professionnels : 26% * Crédit Agricole S.A. consolide par mise en équivalence 25 % de 42 Caisses régionales, la Caisse régionale de Corse n étant pas consolidée. Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Produit net bancaire : 3,4 milliards d euros Banque des particuliers, professionnels et entreprises, à forte implantation urbaine, privilégiant une approche segmentée de la clientèle. L offre bancaire englobe toute la gamme des produits et services bancaires, les produits de gestion d actifs et d assurance et la gestion de patrimoine. Ces services sont accessibles à partir de multiples canaux de distribution (agences, guichets automatiques, téléphone, téléphone mobile, Internet, ) Les petites et moyennes entreprises disposent d un réseau dédié d interlocuteurs commerciaux et d un dispositif spécialisé dans la structuration d opérations de haut de bilan. - 6 millions de clients particuliers agences, dont 50% dans les agglomérations de plus de habitants Services financiers spécialisés Produit net bancaire : 2,4 milliards d euros Crédit à la consommation : N 1 en France - Encours global : 32 milliards d euros Sofinco : Spécialiste des crédits à la consommation, distribués par plusieurs canaux : sur le lieu de vente (automobile, équipement de la maison), en direct par un réseau d une centaine d agences, les agences des Caisses régionales et du Crédit Lyonnais, et des partenariats avec la grande distribution. Sofinco est aussi présent dans 7 pays européens et au Maroc. - 3,5 millions de clients en France - 4,2 millions à l international (dont 1,5 million en Pologne avec Lukas) Finaref : Spécialiste de la vente à distance de produits financiers (crédit à la consommation et assurance des biens et des personnes) distribués par le biais de partenariats avec des sociétés de vente par correspondance et des groupes de la grande distribution. Finaref est aussi présent dans les pays nordiques européens. - 6,5 millions de cartes privatives Crédit-bail : N 2 français avec Ucabail Spécialisé dans le crédit-bail, le financement avec services et la location longue durée destinés aux entreprises et aux professionnels, clients des Caisses régionales et du Crédit Lyonnais. Leader dans le financement immobilier. - Encours de crédit-bail : 12,6 milliards d euros Affacturage : N 1 en France avec Eurofactor et Transfact - Chiffre d affaires factoré : 28 milliards d euros 14

17 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gestion d actifs, assurances et banque privée Produit net bancaire : 2,8 milliards d euros Gestion d actifs : leader en gestion d OPCVM en France Le métier de la gestion d actifs, exercé par le groupe Segespar et ses filiales dont CAAM et par BFT Gestion, englobe la gestion d OPCVM destinés à la clientèle de particuliers, d entreprises et d investisseurs institutionnels, et les mandats de gestion pour le compte d entreprises et d investisseurs institutionnels. - Actifs sous gestion : 347 milliards d euros Assurances : troisième assureur en France Assurance vie : deuxième assureur vie avec une offre de produits d épargne et de prévoyance destinée à la clientèle des Caisses régionales et du réseau du Crédit Lyonnais. - Actifs sous gestion : 129 milliards d euros Assurance IARD : Pacifica propose une large gamme de produits d assurance dommages commercialisés par les Caisses régionales. - Chiffre d affaires : millions d euros Banque privée - Actifs gérés : 68 milliards d euros Calyon : banque de financement et d investissement Produit net bancaire : 3,9 milliards d euros Pour l ensemble des lignes produits, Calyon, présent dans 60 pays, se positionne parmi les trois premiers français et les quinze premiers européens Banque de financement : Calyon est un acteur majeur pour les crédits syndiqués bancaires classiques : 8 e chef de file arrangeur sur la région Europe, Moyen- Orient, Afrique et n 2 en France. Calyon détient des positions de premier plan dans les métiers de financements structurés : les financements de projets et les financements d actifs aéronautiques et maritimes. Banque de marchés et d investissement : Calyon occupe une place majeure en France. Parmi les dix premières places européennes, sur les opérations de primaire obligataire, la titrisation et les opérations sur les titres publics. En courtage, Cheuvreux est un des courtiers leaders en Europe et CLSA est n 1 en Asie pour la qualité de sa recherche. Calyon Financial, le courtier futures de Calyon se place parmi les premiers acteurs mondiaux sur ces activités. Banque de détail à l international Produit net bancaire des filiales consolidées : 352 millions d euros Contribution des sociétés mises en équivalence : 305 millions d euros Crédit Agricole S.A. est présent principalement en Europe et dans une moindre mesure en Afrique/Moyen Orient et en Amérique Latine. En Europe, Crédit Agricole S.A. a noué des partenariats dans les grands pays d Europe du Sud avec des banques de premier plan : en Italie, avec Banca Intesa ; au Portugal, avec Banco Espírito Santo et en Grèce, avec Emporiki Bank. 15

18 Banque de proximité en France Caisses régionales de Crédit Agricole Une position de leader confirmée et une dynamique poursuivie. Une stratégie commerciale innovante. Une organisation dédiée aux entreprises agences 16 millions 23,9 % du marché de clients du crédit habitat

19 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Premier réseau bancaire français, les Caisses régionales ont connu en 2004 une activité commerciale soutenue et une forte progression des résultats d exploitation grâce à une bonne maîtrise des charges. + 11,2 % pour ,2 millions de contrats l encours des crédits PERP souscrits prévoyance-décès aux Collectivités locales en portefeuille

20 Les Caisses régionales de Crédit Agricole offrent à leurs 16 millions de clients le premier dispositif bancaire en France, avec près de agences. Le Crédit Agricole est ainsi le leader de la banque de proximité en France, avec un taux de pénétration de 28 % sur le marché des particuliers. Il occupe aussi une place prépondérante auprès des agriculteurs et des professionnels et se situe à la troisième place en tant que prêteur aux collectivités publiques. Vis-à-vis des entreprises, le Crédit Agricole détient la première place en taux de pénétration. La politique commerciale dynamique menée pour conforter cette position en 2004, lui a permis de dégager d excellents résultats commerciaux. Pour renforcer leur solidité et leur compétitivité afin d'assurer le meilleur service à leurs clients, les Caisses régionales ont poursuivi leur regroupement. Depuis 1988, leur nombre a ainsi été ramené de 94 à 43 (à fin décembre 2004). Chaque fusion donne lieu à un processus minutieux de préparation permettant au Crédit Agricole de conserver son ancrage sur le terrain et son atout de banque de proximité. Dans un même souci de qualité et d efficacité, les systèmes d informations des Caisses régionales sont passés de trente en 2000 à sept en 2004 et seront réduits à cinq avec le regroupement de trois d entre eux dans l Ouest de la France. 18

21 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Caisses régionales de Crédit Agricole Le Crédit Agricole, premier banquier des particuliers Une politique commerciale innovante et dynamique Au cours de l année écoulée, l effort commercial a principalement porté sur le renforcement du fonds de commerce, notamment des «jeunes», et sur l augmentation de l équipement des clients, avec un accent important sur les produits de retraite et d assurance. Stratégie de conquête des jeunes et des clients haut de gamme La clientèle des jeunes constitue un enjeu majeur pour le renouvellement du fonds de commerce du Groupe. En 2004, le Crédit Agricole a continué de se développer sur cette cible : avec clients âgés de 0 à 25 ans, son taux de pénétration atteint 21,3 %, en hausse de 0,7 point sur un an (à fin décembre). Le Crédit Agricole poursuit en particulier sa stratégie de conquête sur la clientèle étudiante, avec deux nouvelles avancées en Dans le cadre du projet gouvernemental «Micro portable pour les étudiants», le Crédit Agricole a lancé l offre «Mozaïc Micro» pour financer N 1 sur le Plan d Epargne Retraite Populaire (30 % de part de marché) 1 jeune sur 5 client du Crédit Agricole (taux de pénétration sur les 0-25 ans : 21,3 %) 1 er banquier assureur des particuliers Le Crédit Agricole, assureur préféré des Français (enquête IFOP février 2004) 1 ménage français sur 4 financé en crédit immobilier par le Crédit Agricole l achat d un ordinateur pour 1 euro par jour. Le Crédit Agricole a également signé un nouveau partenariat avec la mutuelle SMEREP qui complète les accords mis en place avec d autres mutuelles et permet de toucher environ 60 % des étudiants français. Le développement du fonds de commerce passe aussi par un renforcement de la présence du Crédit Agricole sur le créneau de la clientèle haut de gamme. Une nouvelle structure de Banque Privée, issue du rapprochement entre BGPI et CAICG, intervient désormais en appui de l action des conseillers en Caisses régionales ; elle assure aussi un service direct de prestations, de type patrimonial, auprès d une partie de la clientèle. Evolution du taux de pénétration marchés jeunes 9,2% 11,0% 12,8% 14,9% 16,3% 15,6% 16,4% 16,6% 17,8% 18,0% 26,7% 28,7% 29,0% 30,2% 30,5% 16,3% 18,1% 19,0% 20,6% 21,3% ans ans ans 0-25 ans 19

22 Une offre innovante, en particulier en matière d épargne retraite Première banque de proximité en France, le Crédit Agricole met systématiquement l accent sur la qualité de l innovation de son offre tant pour les produits et services de banque commerciale classique que pour les produits d assurance. Le Crédit Agricole s impose comme l acteur de référence sur le marché de l épargne retraite (dans le cadre de sa démarche «retraite verte»), grâce à une association innovante de produits à sortie en rente et de produits à sortie en capital, qui satisfait la demande des clients. En effet, la sortie en rente représente un réel attrait aux yeux des consommateurs, qui ont pris conscience de la problématique des retraites. Ainsi, 68 % des salariés préfèrent un produit retraite permettant de toucher une rente plutôt qu un capital (TNS Sofres-le Figaro, septembre 2004). Et dans l appréciation du PERP par les consommateurs, le complément de revenu à vie est le deuxième avantage cité après les avantages fiscaux initiaux (étude DAFSA). Cette prise de conscience sur les retraites émane d une clientèle jeune (moyenne d âge des souscripteurs 40 ans), soucieuse de se protéger contre une baisse de revenus. Plus d un million de produits à versements périodiques «estampillés» retraite ont été souscrits en 2004, parmi lesquels le plan d épargne retraite populaire (PERP), le contrat d assurance vie Confluence, le fonds commun de placement Atout Vert Horizon et Capital vert Croissance. Avec PERP placés en 2004, le Crédit Agricole détient 30 % de ce marché et se place comme le référent de la Retraite en France. L option permettant de bénéficier d annuités garanties a fortement séduit la clientèle. Par ailleurs, le contrat retraite, Confluence, dont la sortie à l échéance se fait en capital, est aujourd hui le premier contrat d assurance vie avec plus de 2 millions de souscripteurs. Pour inciter les épargnants à investir à nouveau sur le marché actions, le Crédit Agricole a créé un fonds commun de placement innovant. Ainsi, Atout Vert Horizon sécurise progressivement les investissements au fil de paliers franchis, à la hausse, par le CAC 40. Cette gestion originale a permis une collecte nette de 243 millions d euros en 2004, auprès d'environ souscripteurs. Le Crédit Agricole a ainsi obtenu la 1 ère place au palmarès des ventes des grands prix de la Gestion d'actifs de l'agefi, qui récompense le meilleur fonds collecteur toutes catégories confondues parmi les fonds de moins d'un an. Il a également reçu le Prix de la créativité décerné par Le Figaro et Le Journal des Finances. Dans les services de la banque du quotidien, le Crédit Agricole a poursuivi en 2004 sa politique de couplage d un compte de dépôt à vue et d une convention de Compte Service Crédit Agricole (CSCA). Cette convention qui regroupe les services bancaires de base tel un découvert, l assurance des moyens de paiement ou des services de banque en ligne, permet de fidéliser la clientèle des Caisses régionales. L encours de ces comptes atteint 8,1 millions en décembre 2004 (soit sur un an). Le Crédit Agricole reste le premier acteur dans le domaine des cartes bancaires avec 12,2 millions de cartes dont 10,9 millions de cartes de paiement soit une part de marché de 24,6 %. En 2004, la distribution des cartes haut de gamme «Gold» a sensiblement progressé (+ 13 % en un an). Dans le secteur assurance, le Crédit Agricole a réalisé de très bonnes performances en 2004, tant en assurances automobile et habitation qu en prévoyance. Afin de promouvoir les produits d assurance, ceux-ci sont désormais systématiquement proposés par les Caisses régionales lors de la mise en place de crédit consommation, de crédit habitat et dans les offres faites aux jeunes. Ainsi, dans un marché où la concurrence est très vive, près de nouveaux contrats IARD ont été mis en place en 2004 avec des performances particulièrement notables en multirisques habitation et en assurance auto. Le Crédit Agricole occupe une place croissante sur le marché de la prévoyance. Le Groupe s engage sur les nouveaux besoins de ses clients : la dépendance, secteur sur lequel il occupe la position de leader avec plus de 50 % de parts de marché sur les affaires nouvelles ; en second lieu, la santé, avec contrats souscrits en 2004 et un encours de près de contrats. Avec plus de contrats Décès souscrits en 2004 (en hausse de 5,9 %), l encours de contrats gérés s élève à près de 2,2 millions. 20

23 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Caisses régionales de Crédit Agricole Une activité commerciale très soutenue en 2004 Forte croissance des encours de crédits : + 8,8 % sur un an Sur le crédit habitat, le Crédit Agricole conserve la première part de marché en France avec 23,9 %. La progression de l activité a été dynamique en 2004 : la production a atteint 29 milliards d euros en hausse de 24,3 % sur un an. Les encours s élèvent à 117 milliards d euros en progrès de 12,9 % sur un an. Sur ce marché, l investissement locatif représente désormais 28% de la production nouvelle (+ 4 % sur un an). Crédit à la consommation : une progression de 4 % des encours. Fin décembre 2004, les encours de crédits à la consommation des Caisses régionales atteignent 38 milliards d euros, en hausse de 4 %. En octobre 2004, une campagne offensive de communication a été lancée sur le crédit automobile, associant un financement à taux attractif (TEG 3,80 %) à une nouvelle formule d assurance, le «Capital Décote». Vendue en option sur l assurance automobile, cette offre innovante garantit le remboursement de la valeur à neuf du véhicule, en cas de vol ou de sinistre total. Production de prêts immobiliers en milliards d euros 16,3 18,9 23, Progression marquée des ressources : + 28 milliards d euros en 2004 En matière d'épargne bancaire et de dépôts, l'activité commerciale a été très soutenue : la collecte s est accrue de 4,3 % sur un an, avec un encours de 233 milliards d euros. Cette progression renforce la part de marché portée à 23,1 % (+ 0,3 point sur un an). Cela s'explique notamment par la bonne tenue des livrets bancaires et de l épargne à vue. Enfin, dans un contexte réglementaire pourtant peu favorable, la collecte nette du Plan d'epargne Logement progresse de 4,5 % sur un an. Après une année 2003 exceptionnelle sur l assurance vie, l activité commerciale est restée solide en Les encours gérés atteignent 100 milliards d euros fin 2004 en hausse de 11,7 % sur un an. En ce qui concerne les OPCVM et SCPI, les encours sont en hausse de 8,7 % sur un an. Un quatrième magazine pour Uni-Editions La filiale de Crédit Agricole S.A. a lancé fin septembre 2004, «Régal», bimestriel haut de gamme, de 132 pages, dédié à tous les plaisirs de la table. Vendu en kiosque et par abonnement, sa diffusion a atteint exemplaires au troisième numéro avec l ambition d atteindre ventes en Quant aux aînés, «Dossier Familial» maintient sa position de leader des mensuels avec ventes, «Détente Jardin» et «Maison Créative» sont désormais les 2 e magazines de leur catégorie de presse, avec respectivement et ventes. 21

24 Les agriculteurs et les professionnels : des positions de leader sur deux marchés économiques majeurs Le Crédit Agricole conserve en 2004 sa place prépondérante auprès des agriculteurs et des professionnels, grâce à une volonté affirmée de présence commerciale et à une politique d offre innovante. Pour mieux répondre aux besoins privés et professionnels des agriculteurs et des professionnels, le Crédit Agricole a confié à des conseillers commerciaux la relation avec les clients, tout leur donnant l appui de spécialistes sur des domaines spécifiques (crédits, assurances, transmission de patrimoine, marchés à terme ). De nombreuses Caisses régionales ont aussi dédié des experts à la clientèle des jeunes agriculteurs pour mieux les accompagner lors de leur installation. De même, dans des zones où cela se justifie, des agences spécialisées pour les professionnels se mettent en place, par exemple pour les professions libérales. Marché des agriculteurs Le Crédit Agricole est de loin le premier partenaire bancaire de l agriculture dont il couvre environ les trois quarts des besoins de financements. Le marché de l agriculture est un élément important de la banque de proximité au sein du Crédit Agricole : ses clients représentent environ 3 % de la clientèle, mais génèrent 14 % des encours de financements. Depuis 2002, le Crédit Agricole offre en outre une gamme complète de solutions d assurances destinée aux agriculteurs, couvrant les personnes et les biens : une année très active L année écoulée a enregistré une forte demande de crédits à moyen et long terme (6,3 milliards d euros) en hausse de 12 % par rapport à 2003, année de production déjà très élevée. Les deux tiers de cette hausse résultent des prêts accordés en raison des calamités (la sécheresse de l été 2003) et des prêts bonifiés aux investissements. La banque de référence du monde agricole avec 72 % du total des financements et plus de 60 % de la collecte d épargne. Premier banquier de la filière agro-alimentaire 31 % de parts de marché, dont 58 % sur les seules coopératives agricoles. Le Crédit Agricole est aussi la banque de référence du financement du machinisme agricole, grâce aux partenariats conclus avec 150 constructeurs et concessionnaires, associant proposition de matériel et offre de financement. L encours de crédit à l agriculture est en hausse de 3,8 % à fin décembre Le Crédit Agricole propose une gamme complète de produits de retraite répondant aux besoins spécifiques des agriculteurs. La «Retraite Verte», lancée début 2004, a reçu un très bon accueil : sa part de marché est supérieure à 52 %. De plus, une offre adaptée, destinée aux salariés des exploitations agricoles, a été lancée avec le Plan d Epargne Retraite Collective (PERCO). Le Crédit Agricole a lancé en 2002 une politique ambitieuse d assurances destinées au monde agricole, couvrant les risques sur les biens et les personnes. En moins de 3 ans, sa part de marché atteint plus de 6,2 % (contre 3 % fin 2003) représentant environ contrats en portefeuille. Son offre est désormais diffusée par 37 Caisses régionales, par 300 commerciaux spécialisés. En 2005, une nouvelle étape devrait être franchie avec le lancement de l assurance récolte destinée à couvrir des événements climatiques. Pleinchamp : le site de référence du monde agricole Pleinchamp.com, mis en ligne en avril 2001, est désormais fréquenté par 3 agriculteurs internautes sur 4 et par 21 % du total des agriculteurs. Le contenu de service expert a été élargi aux grandes cultures, aux marchés à terme et au secteur viticole, complétant les rubriques météo locale spécialisée, analyses sur les grandes filières et approvisionnement. 22

25 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Caisses régionales de Crédit Agricole Marché des professionnels Avec clients, les professionnels représentent le deuxième marché de proximité du Crédit Agricole après la clientèle de particuliers. Ce marché regroupe les artisans, commerçants, professions libérales, associations et les très petites entreprises (moins de 1,5 million d euros de chiffre d affaires). Le Crédit Agricole est le leader en parts de marché tant pour les besoins professionnels (26 %) que privés (28 %) de ses clients. Les professionnels sont à l origine de près du tiers des nouveaux crédits à l habitat et pèsent d un poids significatif dans la clientèle haut de gamme. Une activité soutenue en 2004 Les encours de financements d investissement sont en nette augmentation, grâce à une production dynamique de crédits auprès de toutes les catégories de professionnels. La production de nouveaux crédits est en hausse de 4,2 %, après une année 2003 déjà très active. Une gamme complète de produits de retraite Déjà fortement présent dans la diffusion des Plans d Epargne Entreprise Simplifiés (PEES), avec plus de PEES commercialisés auprès des professionnels, le Crédit Agricole poursuit son action dans le cadre de la «Retraite Verte» avec la création d un Plan d Epargne Retraite Collective (PERCO) couvrant la multiplicité des besoins de ce marché hétérogène. A ce titre, le Groupe a remporté fin 2003, l appel d offre lancé par les notaires en matière de Plan d Epargne Interentreprises. De nombreux partenariats noués ou complétés sur des marchés porteurs Avec les professions libérales de la santé : praticiens adhèrent à Santeffi service alliant télétransmission des feuilles électroniques de soin et paiement par carte bancaire. Avec l Office Commercial Pharmaceutique, officines (soit 73 % de part de marché) sont susceptibles d adhérer aux services liant financements, services bancaires et offres dédiées en épargne salariale et retraite notamment. Sur le secteur particulièrement dynamique de la Franchise, 45 nouvelles relations s ajoutent aux 300 accords existants. Dans le domaine de l assurance, une offre spécifique a été conçue pour les associations, marché sur lequel le Crédit Agricole occupe une position phare, avec 35 % de part de marché. La banque à distance au Crédit Agricole : 275 millions de contacts en 2004 L'offre de banque à distance du Crédit Agricole permet à ses clients de disposer, en complément de leur agence, d'une interaction avec leur banque via plusieurs canaux : Internet, Serveur Vocal Interactif, centre de contacts, mobiles, Minitel et télévision interactive. Le nombre de contacts multimédia a atteint 275 millions en Les médias de plus en plus utilisés par les clients sont l Internet Mobile WAP et i-mode (+300%), le SMS avec Fil Mobile (+100%) et l Internet WEB (+34%) qui totalise à lui seul près de 170 millions de connexions. Un client sur 4 a utilisé la banque à distance pour des transactions ou des consultations bancaires en

26 Le Crédit Agricole, troisième prêteur aux Collectivités publiques Le Crédit Agricole a conforté sa place de troisième prêteur aux collectivités, grâce à une offre innovante et diversifiée. Des forces commerciales dédiées La relation commerciale avec les collectivités publiques est confiée à 140 spécialistes du secteur public qui bénéficient en outre de l appui des principales filiales métiers du Groupe pour les financements spécifiques aux collectivités publiques, le crédit bail, la monétique, l assurance et les placements. Une intense activité commerciale en 2004 L année 2004 a été particulièrement porteuse sur le marché des collectivités locales dont la santé financière demeure saine. Pour la première fois en 2004, la production de crédits a franchi le seuil de 3,5 milliards d euros (soit + 8 % sur un an), après deux années d augmentations déjà fortes. Le Crédit Agricole conforte ainsi sa position de 3 e prêteur avec une part de marché de 17 % fin juin Afin de mieux répondre aux opérations d envergure, les Caisses régionales ont développé entre elles, le recours à la syndication pour les financements long terme majeurs (280 millions d euros pour un établissement public régional, par exemple). Une offre innovante et élargie pour tirer parti des évolutions réglementaires Les évolutions réglementaires régissant les financements et les placements des collectivités locales ont permis au Crédit Agricole de développer, avec succès, une offre innovante. Ainsi, avec les partenariats public/privé, le Crédit Agricole est leader dans le financement des gendarmeries et a été retenu par plusieurs collectivités pour le placement de leurs recettes exceptionnelles. Des succès significatifs ont aussi été remportés pour l équipement monétique de grandes villes : Montpellier, Nantes, Clermont-Ferrand et Toulouse. Enfin, testée en 2003, l offre d assurance aux petites collectivités a reçu un excellent accueil : sa commercialisation par un tiers des Caisses régionales sera étendue à un second tiers en

27 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Caisses régionales de Crédit Agricole L'activité Entreprises en 2004 : de nouvelles avancées Dans un environnement économique qui s est infléchi en cours d année, les Caisses régionales ont enregistré une activité très satisfaisante en 2004 sur le marché des entreprises, bénéficiant d une organisation efficiente très appréciée de sa clientèle. Une organisation commerciale spécifique Pour répondre aux attentes d une clientèle exigeante, les Caisses régionales ont bâti une organisation commerciale reposant sur une agence commerciale entièrement dédiée aux entreprises de plus de 1,5 million d'euros de chiffre d'affaires. Le chef d'entreprise dispose ainsi d un interlocuteur unique, le chargé d'affaires, qui organise et met en œuvre les expertises du Groupe. Pour cela, il s'appuie sur des spécialistes de plus en plus souvent intégrés physiquement dans les agences entreprises pour renforcer la proximité avec le client. Pour compléter cette organisation, des offres communes aux Caisses régionales ont été développées sur le plan national. Ainsi, une structure de «banque privée» est destinée aux dirigeants d entreprises en liaison avec le conseiller privé de la Caisse régionale. La «banque d'affaires des PME» permet aux Caisses régionales de se positionner dans leur région comme de véritables partenaires pour toutes les opérations stratégiques : cession, transmission familiale, introduction en bourse. Elle offre aux Caisses régionales une plate-forme nationale recensant les opportunités de cessions et d'acquisitions, pour des transactions inférieures à 4,5 millions d'euros. Les trois quarts des Caisses régionales adhèrent à cette plate-forme qui recense environ 350 offres. Des solutions de cash management domestique et international sont proposées pour la gestion de trésorerie des entreprises. Cette organisation lisible et visible est bien perçue par les chefs d'entreprise. Elle fait l'objet d'une attention toute particulière de leur part, et vaut au Crédit Agricole les meilleures notes lors des enquêtes de satisfaction. La meilleure performance est obtenue sur l'activité internationale où le Crédit Agricole arrive en deuxième parmi les banques françaises, grâce notamment à la bonne coordination de l'ensemble des intervenants et à la fiabilité du traitement des opérations. Par ailleurs, le Crédit Agricole améliore sensiblement sa position vis-à-vis de sa clientèle traditionnelle, diffusant vers les entreprises de moins de 100 salariés l'expertise internationale acquise au contact des grands groupes. Sur l'activité domestique, le Crédit Agricole se place toujours à un bon niveau grâce aux bonnes performances réalisées auprès des entreprises employant plus de 50 salariés. Un réseau dédié aux entreprises Caisses régionales (43) 12 Filiales métiers Crédit Agricole S.A. + Calyon 153 Agences entreprises 16 Directions des régions de France Présence dans 60 pays 145 Directeurs d agences 670 Chargés d affaires entreprises 475 Assistants 200 Experts métiers 12 Banques partenaires à l étranger 190 Experts métiers filiales 25

28 Une activité commerciale en constante augmentation Sensible croissance des ressources Les encours (25 milliards d euros) enregistrent une progression de 5,5 %, grâce à la croissance des produits de bilan (+ 7 %) supérieure à celle des OPCVM (+ 3 %). Des encours de financements d investissement en forte hausse dans un marché en recul La production de crédits d investissements a atteint un niveau inégalé en 2004 : 6,3 milliards d'euros, en progression de 7,8 % sur un an. L'activité des financements partagés avec Calyon sur les plus gros dossiers s'est poursuivie, ces opérations représentant, en 2004, près de 12 % de l'activité directe des Caisses régionales. Au total, les encours atteignent 38 milliards d'euros en hausse de 4 %. Les financements spécialisés ont enregistré une progression satisfaisante de leur activité en 2004 grâce, en particulier, à l intensification des relations avec les filiales spécialisées de crédit-bail et d affacturage du Groupe. Progressant plus fortement que ses principaux concurrents sur le marché hexagonal, le Crédit Agricole renforce ainsi fin 2004, sa position de premier prêteur aux entreprises. Flux et services S'appuyant sur les platesformes techniques développées au plan national, les Caisses régionales ont accentué leur offre de centralisation de trésorerie tant domestique qu'internationale. Le nombre de contrats gérés a progressé de près de 70 % à 356 contrats. En épargne salariale, la forte collecte des neuf premiers mois de 2004 (+ 20 %) a quasi intégralement compensé la décollecte consécutive aux mesures de soutien à la consommation mises en œuvre au second semestre. Enfin, à l'international, pour assurer à ses clients entreprises une continuité de services et leur offrir un véritable accompagnement, le Crédit Agricole a constitué un réseau de délégations à l'étranger. Ces équipes commerciales dédiées s'appuient, dans une soixantaine de pays, sur les implantations internationales du Groupe ainsi que sur les partenariats noués avec de grandes banques commerciales locales. 26

29 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Caisses régionales de Crédit Agricole Cedicam : un acteur de poids en matière de flux et de paiements Constitué en 1972, le Cedicam est un Groupement d Intérêt Economique (G.I.E.) qui associe, à parité, les Caisses régionales et le groupe Crédit Agricole S.A. pour la gestion des moyens de paiements. Le Cedicam a principalement en charge le recouvrement des valeurs scripturales, les transferts électroniques de fonds entre les Caisses régionales et les autres banques, et le pilotage des réseaux qui supportent les échanges du groupe Crédit Agricole. En novembre 2004, l activité spécialisée dans les flux financiers de gros montants et internationaux (OBS) logée au sein de Crédit Agricole S.A. a été rapprochée et intégrée au Cedicam. Celui-ci devient la filiale spécialisée du Groupe pour les paiements et les flux, domestiques et internationaux. Cette réorganisation permettra d optimiser l organisation de ces métiers et d améliorer la qualité du service et des offres du Cedicam. Ce nouvel acteur de dimension significative donnera au Crédit Agricole un poids et une capacité d influence accrus dans l univers européen des flux et des paiements. Le nouveau Cedicam en chiffres : 560 collaborateurs. 28 millions d opérations traitées chaque jour, représentant 58 milliards d euros. En 2004, le groupe Crédit Agricole (y compris le Crédit Lyonnais) représente : - 15,6 millions de cartes interbancaires (31,7 % de part de marché), DAB - GAB (33,3 % de part de marché), TPE / Contrats commerçants (26,7 % de part de marché), - 17,3 millions de messages Swift (système international d échanges et de messagerie interbancaires) (y compris Crédit Agricole S.A. et Calyon hors Crédit Lyonnais). 27

30 Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Mise en œuvre de projets ambitieux. Un projet d entreprise axé sur la performance. Un dispositif de distribution multicanal étoffé agences 6 millions 1 er réseau bancaire de clients particuliers pour le placement de titres (introductions en bourse)

31 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Le Crédit Lyonnais a poursuivi sa politique de conquête et de fidélisation. Les bonnes performances commerciales et la maîtrise des frais généraux ont permis une forte hausse du résultat brut d exploitation. +30 % +9,7 % nombre d utilisateurs des services internet pour l encours des prêts à l habitat

32 L année 2004 marque la mise en œuvre effective d un nouveau périmètre d activités pour le Crédit Lyonnais, désormais axé sur le marché des particuliers, des professionnels et des entreprises en France. Cette évolution s est accompagnée du lancement d un ambitieux projet d entreprise visant à faire du Crédit Lyonnais une référence nationale en termes de performances à l horizon La dynamique commerciale a maintenu en parallèle une tendance favorable, malgré un environnement qui s est sensiblement dégradé dans la deuxième partie de l année. Le dispositif de distribution multicanal continue à s étoffer avec une progression régulière du nombre de points de vente et des possibilités d accès aux canaux alternatifs (automates, Internet, téléphones fixes ou portables ). 30

33 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Le Crédit Lyonnais définit son nouveau périmètre d activités et se dote d un projet d entreprise ambitieux Le nouveau Crédit Lyonnais : un modèle innovant et unique Réorganisé durant toute l année 2004 conformément au plan de rapprochement présenté en 2003, le Crédit Lyonnais se concentre sur les activités de banque des particuliers, des professionnels et des petites et moyennes entreprises en France. Cette nouvelle organisation du réseau Crédit Lyonnais vise à construire un modèle bancaire innovant et unique, fortement différencié de ses concurrents nationaux multimétiers et des acteurs mutualistes à vocation régionale. Pour accompagner cette évolution notable du périmètre d activité, un projet d entreprise a été lancé en juillet Un projet d entreprise entré dans sa phase active S inscrivant dans une perspective de fort développement, le projet d entreprise prévoit une progression soutenue des revenus à un rythme annuel d au moins 3 %, ce qui traduit la volonté de développer la base clientèle et d intensifier l équipement des clients en produits et services bancaires et para-bancaires. Dans ce cadre, la distribution de produits d assurance dommages et de prévoyance aura vocation à devenir le deuxième métier de la Banque. En parallèle, un programme d ajustement des charges a été initié pour tenir compte des meilleures pratiques du marché et du nouveau périmètre d activités. L effet conjugué de ces deux facteurs vise à atteindre d ici à 2007/2008 un objectif de coefficient d exploitation de 65 %. A la fin de l année 2004, le projet d entreprise était d ores et déjà entré dans sa phase active, avec le démarrage de plus de 300 chantiers opérationnels, impliquant l ensemble des différents pôles de la Banque. 31

34 Les particuliers : une dynamique commerciale très soutenue Le dispositif de distribution multicanal continue de s étoffer Le programme d ouverture d agences est renforcé En 2004, 50 nouveaux points de vente ont été ouverts, ce qui porte à près d une centaine le nombre total d ouvertures cumulées depuis De nouveaux formats d agence sont venus compléter le dispositif avec un concept très novateur, afin d accroître les parts de marché sur des clientèles très ciblées : 10 nouvelles agences dédiées à la clientèle étudiante ont ainsi vu le jour en 2004, ce qui porte leur nombre total à une vingtaine, et des «espaces immobiliers» sont en cours de développement. Dans le cadre du projet d entreprise qui prévoit un renforcement du maillage du réseau Crédit Lyonnais dans les agglomérations à fort potentiel, la mise en œuvre d un nouveau programme d ouvertures d agences a été décidée : l objectif est la création, d ici fin 2007, de 150 agences supplémentaires. Le nouveau dispositif commercial est complètement opérationnel Le déploiement du nouveau dispositif commercial (projet Approche Commerciale des Particuliers) lancé en 2003 a été complètement achevé en janvier Les premiers résultats sont conformes aux attentes, avec une hausse notable du nombre de rendez-vous clientèle réalisés et une augmentation satisfaisante du volume des ventes (environ + 10 % en un an). Cette évolution favorable est tout particulièrement sensible pour la clientèle privée et patrimoniale, pour laquelle le développement de rendez-vous thématiques (préparation de la retraite, diagnostic assurance / prévoyance, bilan patrimonial ) a conduit à une augmentation de plus de 25 % des actes de vente. La structure commerciale dédiée à la clientèle aisée constitue un instrument de conquête Avec les Pôles d Affaires Patrimoniales et l unité de gestion de fortune (Grands Investisseurs Privés), le Crédit Lyonnais présente un dispositif commercial cohérent et offre à ses clients un conseil hautement personnalisé sur les techniques patrimoniales les plus complexes. L année 2004 a vu l achèvement de la mise en place des Pôles d Affaires Patrimoniales dans chaque région. Ces structures dédiées à une clientèle aux besoins sophistiqués, principalement orientées vers la conquête de nouveaux clients, ont pu notamment s appuyer sur le professionnalisme des équipes d ingénierie patrimoniale pour développer leur activité. Par ailleurs, le déploiement dans le réseau commercial des pôles de gestion de portefeuille est terminé. Du fait de leur proximité avec le réseau des conseillers, ces pôles spécialisés font désormais bénéficier l ensemble de la structure commerciale de leur expertise et ils renforcent la qualité du service apporté aux clients, grâce à une meilleure séparation entre les fonctions commerciales et les fonctions de gestion. 32

35 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Les nouveaux canaux de distribution continuent à monter en puissance Internet est à nouveau apparu en 2004 comme le canal plébiscité par les clients particuliers et professionnels dans le suivi au quotidien de la relation bancaire, tant au niveau de l'information que de la gestion des comptes. Le nombre d'utilisateurs des services sur Internet progresse de plus de 30 % sur 12 mois. Cette croissance s'accompagne d'un très net renforcement de la fréquentation des sites et d une augmentation de 80% du nombre de connexions. Le Crédit Lyonnais est également présent sur Internet mobile depuis le portail inter-opérateurs Gallery : les clients détenteurs d'un portable compatible peuvent consulter directement leurs comptes et effectuer leurs virements. Le service de suivi de compte par SMS, Crédit Lyonnais Avertis, confirme son succès avec plus de abonnés à fin décembre Le site Internet de la Banque confirme son attrait avec plus de visiteurs différents chaque mois. A l'appui de dossiers thématiques, le site présente l'intégralité de l offre commerciale et draine vers le réseau d'agences des demandes d'informations, de rendez-vous et de souscriptions de produits simples (ouverture d un livret d épargne) ou plus élaborés (demande de prêt immobilier). L'agence 100% en ligne e.creditlyonnais attire toujours plus de clients, qui sont séduits par une relation entièrement à distance avec un conseiller dédié : le nombre de clients de l agence virtuelle du Crédit Lyonnais a ainsi augmenté en 2004 de plus de 40 %. Le programme de dérivation des appels agence se poursuit La dérivation des appels téléphoniques de la clientèle vers des plates-formes spécialisées s est poursuivie en 2004 selon le rythme prévu. C est ainsi que 57 % des clients sont concernés par cette approche contre 35 % un an plus tôt. Avec 6 plates-formes réparties dans les principales zones urbaines, mais virtuellement constituées en plate-forme informatique unique, les infrastructures définitives sont achevées et le dispositif devrait traiter, avant fin 2007, les appels de la grande majorité des clients du Crédit Lyonnais. Actuellement, ce canal traite environ appels/mois et les télé-conseillers effectuent près de actes commerciaux mensuels. 33

36 Un accroissement notable de l activité commerciale La conquête de nouveaux clients particuliers s est accélérée La dynamique de conquête s'est accentuée en 2004, le nombre de comptes dépôt à vue approchant ainsi à fin 2004 le seuil des 4,3 millions d'unités, ce qui correspond à un plus haut depuis 7 ans. La progression du nombre de points de vente, la forte implication des équipes et la multiplication d actions commerciales très ciblées (jeunes actifs, rentrée étudiante, opération «parrainage Tour de France», clients Banque de France ) ont permis d augmenter de plus de 10 % le nombre d ouvertures de comptes. Succès de l appel d offre lancé par la Banque de France Grâce à la mobilisation de l ensemble de son dispositif, le Crédit Lyonnais a remporté en 2004 l appel d offres lancé par la Banque de France pour la reprise de sa clientèle de particuliers. Ce succès s est traduit par l ouverture de près de comptes de dépôt et de comptes-titres à une clientèle de très grande qualité. Par ailleurs, la politique de fidélisation de la clientèle s intensifie, le cap symbolique des 2 millions d adhérents au programme de fidélisation Avantage ayant été dépassé à fin Le Crédit Lyonnais a gagné des parts de marché en collecte d épargne de bilan Les ressources de bilan ont enregistré en 2004 une progression de 6,7 % des encours en capitaux, ce qui correspond à une surperformance par rapport au marché et confirme que le Crédit Lyonnais se situe désormais dans une nouvelle dynamique de gains de parts de marché. Ces bons résultats ont notamment été tirés par le lancement en début d année du nouveau livret Cerise, dont le succès s est traduit par une augmentation de 17,2 % des encours de placements en livret d épargne sur l ensemble de l année. Du fait de conditions de marché moins attractives, l épargne logement a augmenté de 0,6 % en 2004 et les dépôts à terme ont reculé de 7,6 %. 34

37 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais La collecte en assurance vie et en valeurs mobilières est restée très dynamique La collecte d assurance vie a maintenu un cap favorable en 2004, avec une progression de 11,1 % des encours. Les contrats très haut de gamme, commercialisés par le pôle Grands Investisseurs Privés (GIP), ont enregistré un réel engouement de la part d une clientèle à fort potentiel. En épargne retraite, avec près de PERP (Velours) souscrits à fin 2004, le Crédit Lyonnais a démontré sa capacité de mobilisation pour promouvoir une offre nouvelle. En OPCVM, la collecte brute s est élevée à 12,4 milliards d euros. L année 2004 a notamment été marquée par le lancement de Stratem dont l objectif principal est de proposer, à travers des OPCVM diversifiés actions et obligataires, un investissement progressif sur les marchés financiers. Le pôle Grands Investisseurs Privés, l unité de gestion de fortune du Crédit Lyonnais, a connu une évolution soutenue des actifs gérés avec notamment une hausse sensible des capitaux provenant de la concurrence, et des commissions de courtage qui ont progressé malgré un environnement boursier encore tendu. Numéro 1 parmi les réseaux bancaires pour le placement de titres En matière d opérations sur titres, le réseau Crédit Lyonnais s est montré une nouvelle fois particulièrement performant à l occasion des offres publiques émises en 2004 (biomérieux, Snecma, Pages Jaunes, APRR ), en se classant systématiquement numéro 1 des réseaux de distribution bancaire en matière de placements de ces titres auprès de la clientèle des particuliers. Les encours de crédit poursuivent leur progression Dans un contexte caractérisé par une vive concurrence, les activités de crédit ont enregistré une nouvelle croissance des encours de près de 7 %. La progression des encours de crédits à l habitat a été vigoureuse (+9,7 %) grâce au développement de solutions de financement à taux révisables, ce qui a permis de limiter la pression à la baisse des taux de marge. Les crédits à la consommation enregistrent des évolutions plus différenciées. Les crédits personnels ont progressé de manière sensible, grâce à des animations commerciales très ciblées (jeunes actifs, Mondial de l Automobile, offres étudiants ). Les crédits permanents et les découverts utilisés ont tendance à reculer dans la deuxième partie de l année, au même rythme que l ensemble du marché. 35

38 L assurance dommages et prévoyance : un relais de croissance, une capacité d innovation L activité assurance dommage a confirmé sa forte dynamique en 2004 avec la souscription de affaires nouvelles, contre en Si elle concerne l ensemble de la gamme, cette progression des ventes est particulièrement sensible sur l'assurance automobile (+ 25 %) et la garantie accidents de la vie (+ 10 %). La capacité d innovation du Crédit Lyonnais s est une nouvelle fois concrétisée par le lancement du produit Antidote (extension de garanties sur les appareils électroménagers et audiovisuels du foyer) qui a déjà séduit près de clients. A fin 2004, le nombre de contrats en portefeuille, en multi-risques habitation/auto/santé et garantie accidents de la vie, est de , ce qui représente une hausse de 7 % par rapport à l année précédente. L innovation, un axe majeur de différenciation L innovation constitue pour le nouveau Crédit Lyonnais un axe majeur de différenciation. Ainsi, pour illustrer l engagement d être la banque qui accompagne les grands moments de la vie de ses clients, le Crédit Lyonnais a lancé en 2004 trois nouvelles offres très novatrices sur la thématique du mariage (Happy Liste), de la préparation de l avenir de ses enfants (Gulliver) et de la séparation (Séparément). Par ailleurs, cette stratégie d innovation a été récompensée en 2004 par la reconnaissance de la profession (Argus d or de l innovation produit pour Antidote) et par une forte adhésion des clients à l intérêt des nouvelles offres d épargne (Livret Cerise). Les cartes de paiement haut de gamme : le Crédit Lyonnais maintient son leadership A la suite du lancement en 2004 de la carte internationale de prestige Visa Infinite, et des très bons résultats obtenus lors d animations commerciales «montée en gamme carte Premier», le Crédit Lyonnais a conforté sa place de leader du marché des cartes haut de gamme, avec plus de porteurs à fin

39 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Les professionnels : la dynamique de conquête se poursuit Le développement continu et ciblé du portefeuille clientèle Dans un contexte toujours marqué par une forte concurrence, la mobilisation des équipes commerciales et du réseau Interfimo (filiale du Crédit Lyonnais spécialisée sur les professions libérales) a permis l ouverture de nouveaux comptes courants, soit 10 % de plus que l année précédente. Ce dynamisme commercial et une sélectivité accrue ont permis de renouveler le portefeuille clientèle en renforçant la part des segments à fort potentiel. La recherche permanente de solutions adaptées aux besoins des clients et la bonne connaissance de leurs attentes ont contribué à une augmentation régulière de leur niveau d équipement en services bancaires et para-bancaires. Les évolutions les plus notables en 2004 sont les suivantes : - une hausse de 22 % des ventes du contrat d assurance Multi-Prévoyance Pro ; - une progression de 15 % des abonnements au service de banque en ligne Crédit Lyonnais Access ; - un client sur 3 est désormais équipé d une formule de gestion de compte au quotidien : la Convention Pro. Le taux d équipement s élève à 40 % sur le segment des professionnels à fort potentiel. Une stratégie d approche globale qui porte ses fruits Le Crédit Lyonnais a de longue date favorisé une approche globale de la relation avec la clientèle professionnelle tant pour ses besoins privés que pour ses besoins professionnels : 8 clients professionnels sur 10 sont aujourd hui aussi clients à titre personnel. Pour enrichir l intérêt de cette «relation duale», des animations spécifiques sont périodiquement mises en place. Ainsi, une opération baptisée «un tandem pour votre retraite» a été lancée fin 2004 avec succès. Les clients ont bénéficié à cette occasion d une double expertise : celle de leur conseiller professionnel sur l épargne salariale et celle d un conseiller privé sur la gestion patrimoniale. La distribution de crédits au cœur de la relation clientèle Convaincu de l importance de la composante crédits dans l offre aux professionnels, le Crédit Lyonnais a constamment investi au cours des dernières années pour améliorer son dispositif de financement, à la fois pour optimiser les délais de réponse et de mise en place, mais également pour renforcer la fiabilité des analyses, préserver les marges et mieux maîtriser les risques. En 2004, près de dossiers de crédits d équipement à moyen et long terme et contrats de crédit-bail ont été mis en place, ce qui correspond à une hausse de la production de 14 % et à un accroissement des encours de 9 %. Dans le cadre du projet d entreprise , le crédit est confirmé comme le cœur de la stratégie de développement et de fidélisation sur le marché des professionnels. A ce titre, de nouveaux investissements vont être réalisés pour améliorer l outil informatique et pour affiner les schémas de prévention et de suivi des risques. Crédits d équipement moyen et long terme en millions d euros Y compris Interfimo Encours Production 37

40 Les entreprises du middle market : un savoir-faire reconnu en matière de financements structurés Une stratégie de développement offensive sur son cœur de cible L année 2004 a vu la mise en place d une nouvelle organisation du marché des entreprises du middle market à la suite du plan de rapprochement du Crédit Lyonnais avec le Crédit Agricole. Les grandes relations à caractère transnational ayant été apportées à Calyon au cours du premier semestre, le réseau commercial concentre désormais tous ses moyens sur le développement de sa présence auprès des petites et moyennes entreprises, y compris celles qui ont une activité à l international. Le réseau commercial est structuré autour de 16 Directions régionales et 39 pôles de proximité qui bénéficient de l expertise des filiales spécialisées et du réseau mondial du groupe Crédit Agricole, présent dans plus de 60 pays. Par ce dispositif, le Crédit Lyonnais confirme sa volonté de renforcer son positionnement sur l ensemble des composants du marché des entreprises en France. Une activité haut de bilan toujours très soutenue Malgré le manque de vigueur de la conjoncture dans ce domaine, et après une année 2003 très dynamique, l'exercice aura enregistré une excellente performance. Le nombre des opérations a augmenté sensiblement (+ 31 %), grâce notamment à un effort d'origination accru des spécialistes du haut de bilan présents dans chaque région et des équipes centralisées qui structurent intégralement les opérations qui leur sont apportées. Plus de 210 montages ont été mis en place en 2004, représentant une production de 1,1 milliard d'euros (+ 22%). Parmi ceux-ci, les financements structurés d'acquisition et de LBO ont connu un volume record d'opérations (155) et le montant moyen de ces montages a progressé significativement. Dans le domaine de la syndication, le nombre d'opérations (29) est équivalent à l'année précédente, mais le Crédit Lyonnais a renforcé son positionnement sur cette activité, en ayant mené à bien une opération sur deux en tant qu'arrangeur. 38

41 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de proximité en France Réseau du Crédit Lyonnais Les activités de la banque commerciale restent dynamiques Une légère croissance des ressources Les encours s établissent à 5,9 milliards d euros. Ils enregistrent une progression de 3,1 %, en raison essentiellement de la qualité des performances des OPCVM (+ 3,5 %). Les encours de financements d investissement restent stables alors que la conjoncture est peu porteuse Dans un environnement toujours maussade et fortement concurrentiel, et malgré une sélectivité renforcée des risques de contrepartie, les encours de crédits d investissement se sont maintenus à 6,6 milliards d euros. Une belle progression de l activité Flux et services La production a été satisfaisante (+ 5,4 %), sous l effet des actions menées par le réseau, notamment dans la captation de flux internationaux (+ 12,1 %). Parallèlement, le taux d équipement des entreprises en services dématérialisés a vivement progressé, grâce au succès de la nouvelle gamme Internet. Première banque de la Place pour la certification des moyens de paiement entreprises Le Crédit Lyonnais est la première banque de la Place à obtenir la certification ISO 9001 pour ses activités de moyens de paiements entreprises. Le certificat ISO garantit une qualité de traitement conforme aux exigences requises par la norme internationale. 39

42 Services financiers spécialisés Une année placée sous le double signe du développement et du rapprochement. Présence accrue à l international. Mise en œuvre des synergies entre les différents métiers. 32 milliards + 38 % d euros de crédit à la consommation pour les encours de crédit à la consommation à l étranger

43 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Dans ses trois métiers, crédit à la consommation, crédit-bail et affacturage, le pôle occupe des positions de premier plan, en France et en Europe. 18 % du marché du 1 er réseau européen crédit-bail immobilier intégré en affacturage

44 Au sein de Crédit Agricole S.A., le pôle Services financiers spécialisés réunit les métiers du crédit à la consommation, du crédit-bail et de l affacturage, exerçant leur activité en France et, pour une part croissante à l international dans le cadre de la stratégie d expansion ciblée du Groupe. L exercice 2004 a été placé sous le double signe du rapprochement et du développement. Dans le crédit à la consommation, Sofinco a absorbé Finalion, les projets de synergies entre Sofinco et Finaref sont progressivement mis en œuvre. Dans le même temps, le dispositif international a été étendu au Danemark et renforcé au Portugal et au Maroc. Dans le crédit-bail, Ucabail et Lixxbail Groupe ont fusionné, première étape vers une organisation intégrée. Dans l affacturage, l acquisition de la quasi-totalité du capital d Eurofactor, en décembre 2004, s est accompagnée du lancement d un projet de rapprochement avec Transfact. Pour l avenir, en dépit de leur diversité, ces trois métiers offrent des possibilités de synergies permettant à la fois des économies de coût, des partages de compétences et une plus grande efficacité sur leurs marchés respectifs. 42

45 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Services financiers spécialisés Crédit à la consommation Sofinco Sofinco, société spécialisée dans le crédit à la consommation, est présent en France et dans 8 pays, principalement en Europe. En France, Sofinco offre l ensemble de la gamme des crédits à la consommation : le crédit amortissable (crédit affecté ou prêt bancaire, avec remboursements périodiques) ; le crédit renouvelable (revolving), une ligne de crédit qui se reconstitue au fil des remboursements ; et des formules de location (Location avec Option d Achat LOA, et Location Longue Durée LLD), surtout utilisées dans l automobile. Plusieurs canaux pour la distribution des financements Le «circuit long» concerne les crédits réalisés sur le lieu de vente, par l intermédiaire d apporteurs d affaires, partenaires de Sofinco, principalement dans l'automobile et l'équipement de la maison. Dans l automobile, Sofinco, indépendant des constructeurs, opère sous la marque Viaxel, et est l un des principaux intervenants auprès des concessionnaires «multi-marques». Cette activité se décline sous la marque Finalion auprès des distributeurs de véhicules de loisir (campingcars, caravanes, mobile-homes). Dans l équipement de la maison, Sofinco intervient localement en appui des distributeurs de meubles, de produits blancs, bruns et d amélioration de l habitat. Deux réseaux d agences spécifiques sont consacrés à ces activités. Le «circuit court» est l approche commerciale directe des clients particuliers, sous la marque Sofinco. Elle est réalisée par marketing direct (médias, mailings, téléphone) et relayée par un réseau de 65 agences Sofinco ainsi qu'un site Internet qui permet l étude en ligne des demandes de crédit. L activité «partenariats» repose sur des partenaires nationaux, avec ou sans lien capitalistique, pour la distribution de financements dans l automobile, la grande distribution ou le domaine institutionnel. Parmi les principaux partenaires de Sofinco, on trouve Fiat, Honda, Darty, Castorama, Cora, Décathlon, GMF, AGF, Azur, Crédit Immobilier de France, Crédit Social des Fonctionnaires, SNCF et France Télécom, notamment. Enfin, Sofinco assure au sein du Groupe la gestion des crédits revolving pour les Caisses régionales, et des prêts automobiles pour un certain nombre d entre elles. Sofinco assure également la gestion de l ensemble des crédits à la consommation du Crédit Lyonnais. A l international, Sofinco développe des activités et des produits comparables au dispositif français, en s appuyant sur les compétences locales auxquelles il adjoint son savoir-faire. A ce jour, Sofinco est présent dans 8 pays : Allemagne (Creditplus), Espagne (Finconsum), Grèce (Emporiki Credicom), Hongrie (Credigen), Italie (Agos Itafinco), Pays-Bas (Ribank), Portugal (Credibom) et Maroc (Wafasalaf). Sofinco assure également l assistance au développement en crédit à la consommation de la filiale polonaise de Crédit Agricole, Lukas. La fusion entre Sofinco et Finalion, filiale de crédit à la consommation du Crédit Lyonnais, a été réalisée le 30 mars Dès la mi-avril 2004, les réseaux commerciaux ont fusionné, renforçant ainsi les capacités du Groupe au service de la distribution automobile, grand loisir et équipement de la maison. Les encours de crédit de Finalion ont été transférés sur les systèmes informatiques de Sofinco en novembre 2004, achevant ainsi, en quelques mois, et avec des perturbations commerciales minimales, la fusion opérationnelle des deux entités. 43

46 Une activité 2004 porteuse, en France et davantage encore à l étranger En France Malgré un marché en demiteinte dans la seconde partie de l année, Sofinco a réalisé des performances très satisfaisantes dans l approche commerciale directe, notamment en crédit renouvelable. Sur ce créneau, l activité Internet a été renforcée par la mise en place d offres de financements accessibles directement sur des sites marchands. Par ailleurs, pour bénéficier des retombées des mesures gouvernementales d incitations à la consommation des ménages, Sofinco a déployé un dispositif de proximité très opérationnel sur ses marchés (opérations commerciales, outils d accompagnement ). Enfin, Sofinco a renforcé son rôle de partenaire auprès des entreprises de la Grande Distribution en mettant à leur disposition un outil de saisie et d acceptation en ligne via Internet (Canal Viaxel & Sofinco Networks). Au total, l activité a été satisfaisante en 2004, avec une hausse de la production de 2% pour le groupe Sofinco en France. En outre, la production de crédit à la consommation au sein du groupe Crédit Agricole (Caisses régionales et Crédit Lyonnais) s est accrue de façon significative, grâce aux améliorations d organisation apportées en A l international L'année 2004 a été principalement consacrée au renforcement du dispositif, particulièrement au Maroc, en Grèce et au Portugal. Au Maroc, la position dominante de Sofinco a été consolidée, avec l acquisition par Wafasalaf de Credor, 4 e intervenant du marché. En Grèce, l arrivée d une nouvelle équipe de direction a permis de renforcer les liens avec Emporiki Bank : Credicom est devenu le centre d'expertise «crédit à la consommation» de la banque grecque. Enfin, au Portugal, Sofinco a porté de 85 % à 100 % sa participation dans Credibom, en rachetant au Banco Espirito Santo sa participation en juillet Fin décembre 2004, Sofinco a en outre signé un accord avec le Banco Comercial Português pour le rachat de son activité de crédit «équipement de la maison», lui donnant la première part de marché sur ce créneau au Portugal. L activité a été très soutenue, avec une hausse de la production totale estimée de près de 33 %, et ce dans un environnement économique difficile, notamment en Allemagne et en Hollande. Un partenariat important a été conclu avec Carrefour en Italie, avec la création d'une joint-venture entre Carrefour et Agos-Itafinco. Répartition géographique des encours de crédit à la consommation (total du pôle, pro forma en milliards d euros) Fusion avec Finalion, juridique, commerciale et opérationnelle, réalisée avec succès en quelques mois Etranger France 19,5 5,2 14,3 28,1 6,7 21,4 31, ,3 22,6 44

47 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Services financiers spécialisés Lukas, leader du crédit à la consommation en Pologne Lukas a réalisé un bon exercice, dans un contexte de concurrence croissante : la production et les encours de crédit ont progressé de 30 %, grâce notamment à une offre plus diversifiée. S appuyant sur son excellente image de marque pour renforcer sa présence sur le marché, Lukas a poursuivi en 2004 son développement en banque de détail, ouvrant nouveaux comptes (contre en 2003), soit une progression de 30 %, et distribuant les produits créés en 2003 (assurance vie, SICAV, crédit habitat). Enfin, Lukas a engagé la rénovation complète de ses systèmes d information. Finaref Spécialiste de la carte privative, de la vente à distance de produits financiers et de produits d assurance, Finaref est détenue à 100 % par Crédit Agricole S.A. depuis le 30 décembre Née au sein de la Redoute en 1970, filiale du groupe Pinault- Printemps-Redoute (PPR) depuis 1992, Finaref était contrôlée à 90 % par Crédit Agricole S.A depuis le premier trimestre 2004, dans le cadre de l accord de cessions en trois étapes, conclu en 2002 avec le groupe PPR. Deux activités principales : le crédit à la consommation et l assurance Spécialiste de la vente de produits financiers à distance, Finaref offre une large gamme de crédits à la consommation : les crédits à la consommation associés aux cartes privatives ; des crédits permanents non affectés à une enseigne tel «Mistral» ou «Challenger» ; un prêt amortissable «Espace». L'activité assurance est le deuxième axe stratégique de développement aux côtés du crédit. L offre développée dès 1978 est centrée sur des produits d assurance liés au crédit : l'assurance des emprunteurs, le développement de produits liés aux biens vendus par les enseignes (extension de garantie, remplacement à neuf) et aussi la distribution de produits d'assurances de type prévoyance. Finaref distribue ses financements par plusieurs canaux complémentaires : - un réseau physique de plus de 250 points de vente au sein d enseignes du groupe PPR leaders sur leurs marchés (Printemps, Fnac, Surcouf, la Redoute, Vert Baudet, etc.) et du Club Méditerranée, premier partenariat commercial hors groupe PPR ; - des centres d'appels qui totalisent 7 millions d appels par an ; - des opérations de marketing direct avec près de 24 millions de mailings annuels ; - et le commerce électronique. 45

48 A l international, Finaref dispose d un réseau structuré en Belgique et en Europe du Nord (Suède, Finlande, Norvège). Cette présence a été renforcée au Danemark, par le rachat en avril 2004, de Dan Aktiv, filiale d un groupe de distribution pour lequel elle gère les crédits octroyés aux clients. Enfin, en septembre 2004, Finaref a racheté Jotex, société de crédit à la consommation d un groupe suédois spécialisé dans la vente à distance de textile de maison. Présente dans les trois pays scandinaves Suède, Norvège et Finlande Jotex détient un fichier de clients potentiels. Dans le domaine de l assurance, les produits sont distribués par Finaref et par des sociétés de crédit à la consommation, dont Sofinco, en France et en Europe. A ce titre, l avancée majeure en France a été l obtention de l activité Assurance des Emprunteurs liée aux crédits amortissables accordés par Sofinco ; elle était jusqu alors confiée à l extérieur du Groupe. Finaref assure aussi, depuis fin 2003, la garantie «vol et casse» sur les financements «Apple» distribués par Sofinco. Des partenariats existent aussi en Allemagne depuis janvier 2004 avec Credit Plus AG, en Espagne depuis mai 2004 avec Finconsum et en Italie depuis mai 2004 avec Agos. D autres accords sont en cours de finalisation en Hollande, en Pologne et au Portugal : innovations et dynamisme commercial L année 2004 a été marquée par plusieurs innovations commerciales. En premier lieu, un code confidentiel a été mis en place sur les cartes privatives de certaines enseignes PPR afin de sécuriser les achats. Le magasin Printemps de Lille a lancé avec succès ces premières cartes, en septembre Une nouvelle segmentation du portefeuille clients de Finaref a été opérée, pour une approche commerciale plus fine. Enfin, le projet Fidélisation permet de réagir aux demandes de clôture de comptes des meilleurs clients afin de mieux les fidéliser. L activité commerciale a été dynamique en 2004 : comptes de crédit ont été ouverts, soit une progression de 8 % sur un an. La production de crédit a atteint 3,1 milliards d euros, en hausse de 8 %, tirée par une croissance de 20 % à l international. Les encours de crédit gérés s élèvent à 5 milliards d euros, en hausse de 5,1 % sur un an. Le secteur de l assurance a une nouvelle fois enregistré de très bonnes performances : les ventes de produits d assurance ont augmenté de 12 %, soit affaires nouvelles en 2004 ; les primes d assurance gérées ont fortement augmenté (+ 22 %), principalement grâce aux accords passés avec Sofinco. 46

49 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Services financiers spécialisés Crédit-bail Groupe Ucabail : un acteur incontournable sur le marché du financement locatif Le groupe Ucabail apporte aux entreprises, professionnels, agriculteurs et aux collectivités publiques des solutions de financement locatif et de services associés dans le cadre de leurs investissements en biens mobiliers et immobiliers. Ces solutions englobent le financement de l actif et des services qui peuvent y être rattachés (maintenance, évolution, assurance, ). Le nouvel ensemble a une politique de distribution multicanal via cinq canaux de distribution : - les agences des Caisses régionales de Crédit Agricole, - les agences du Crédit Lyonnais, - les agences du groupe HSBC/CCF incluant plusieurs banques régionales, - le réseau propre d Ucabail, soit 63 agences, - des industriels et distributeurs, signataires de protocoles d accord pour le financement de leurs ventes. Le groupe Ucabail compte ainsi accords. L activité en 2004 En 2004, sous l'effet conjugué d une concurrence extrêmement vive et d'une reprise de l investissement des entreprises qui tarde à se matérialiser, la production a atteint 3,6 milliards d euros en léger recul de 4 % Le rapprochement des métiers du crédit-bail, issus de la réunion des 3 sociétés Ucabail, Lixxbail et CBIF, a donné naissance à un acteur de poids sur le marché français, occupant des positions majeures : - n 2 en crédit-bail mobilier et location financière (15 % de part de marché), - n 1 en crédit-bail immobilier (18 % de part de marché), - n 1 en financement de type Sofergie (environ 50 % de part de marché), - n 8 en location longue durée automobile, - n 5 en location évolutive informatique. sur Si cette conjoncture a particulièrement impacté le crédit-bail mobilier et immobilier, en revanche, les métiers de financements avec services, ont bénéficié d un bon dynamisme commercial, les activités de location longue durée et de location opérationnelle informatique progressant respectivement de 33 % et de 6 %. Point sur le rapprochement Un calendrier respecté fusion absorption de Lixxbail et d Ucabail fin mai 2004 pour constituer le nouveau groupe crédit-bail. Une mise en œuvre rythmée l ensemble de l organisation était au point en octobre, grâce : au regroupement des équipes sur un seul siège social en avril, à la consolidation des équipes de gestion de crédit-bail mobilier sans impact sur les commerciaux, à la bascule des systèmes comptables sur un logiciel unique fin Un intense dialogue social Plus de 100 rencontres avec les partenaires sociaux durant l année. Une redéfinition des activités la politique de risques unifiée, l architecture des marques redéfinie. Poursuite des opérations en 2005 harmonisation des systèmes de gestion crédit-bail mobilier en début d année, bascule du crédit-bail immobilier sur un système de gestion unique à l automne. EFL : leader du leasing en Pologne, en particulier du financement automobile L activité d EFL, acteur n 1 du leasing en Pologne, est stable par rapport à 2003 dans un environnement devenu très concurrentiel, en raison d un marché de l automobile moins dynamique et d une nouvelle réglementation en matière de TVA, suite à l entrée de la Pologne dans l Union Européenne. Néanmoins, la Société a poursuivi sa diversification vers le secteur de l équipement et fortement développé ses positions sur les marchés du transport et du camion. 47

50 L affacturage En 2004, le métier de l affacturage est exercé par deux sociétés au sein du Groupe : Transfact, filiale de Crédit Agricole S.A., et Eurofactor, filiale à 48 % du Crédit Lyonnais. Le rachat de la quasi-totalité du capital d Eurofactor fin 2004 par Crédit Agricole S.A. ouvre la voie au rapprochement des deux entités qui donnera naissance au premier acteur de l affacturage en France, premier réseau intégré en Europe. Eurofactor En 5 ans, Eurofactor est devenu un acteur majeur de l'affacturage avec près de 20 % du marché français. Fort de cette position de premier plan en France, le Groupe est également le premier réseau intégré d'affacturage en Europe, grâce aux liens entre les 6 entités du Groupe (Allemagne, Benelux, Espagne, France, Portugal et Royaume-Uni). Une offre innovante Eurofactor a axé son développement sur une offre innovante et des prestations de qualité. Outre l offre classique d affacturage, le Rechargement de balance confidentiel, le Rechargement de balance notifié (mandat de gestion de ses créances confié au client), la relance déléguée (mandat de relance de ses créances confié au client) et la Lettre de Crédit Import, Eurofactor a développé European Pass, solution paneuropéenne pour le financement commercial. Le site web lancé en 2002 est devenu un outil indispensable de l action commerciale. Eurofactor-online permet ainsi aux clients de réaliser leurs principales opérations en direct et en temps réel sur un site sécurisé (demandes de crédit, informations sur les litiges en cours). Chaque mois, en France, près de clients l utilisent et plus de demandes de financements y sont enregistrées. Sur l année, plus de 6 milliards d euros de financements ont été mis en place par ce biais. La qualité des prestations, notée par ses clients, est en hausse constante : l indice de satisfaction globale atteint 74 % en 2004, contre 72 % en 2003 et 65 % en 2002 ; Eurofactor a aussi remporté plusieurs prix en Europe, en Prix International Factors Group 2004 Eurofactor Espagne : 1 er factor export pour la progression du chiffre d'affaires ; Eurofactor Royaume-Uni : 2 e factor import de l'année pour la qualité de service ; Eurofactor Allemagne : 2 e factor export et 3 e factor import pour la qualité de service. Une palette de services européens Un service multi-local permet à chaque client, filiale d un groupe européen d'avoir des relations directes avec l'entité Eurofactor de son pays et d accéder à l'intégralité de ses comptes clients ; ce service représente 15 % du chiffre d affaires du groupe Eurofactor. L approche pan-européenne, European Pass*, lancée en 2004, apporte au client une solution globale avec un responsable commercial unique, un financement et une gestion centralisés de son poste clients. Cette offre couvre la France, l Allemagne, l Espagne, le Benelux, le Portugal, le Royaume-Uni et la Suisse. * Nom en cours d'enregistrement 48

51 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Services financiers spécialisés Une année commerciale en reprise Dans un environnement économique morose, Eurofactor a enregistré un net renforcement de son activité. 900 nouveaux contrats ont été signés en 2004 au niveau Groupe, soit une augmentation globale de 19 % des contrats gérés, avec une progression de 45 % à l étranger. Le chiffre d affaires facturé sur l année atteint 22,3 milliards d euros, soit une croissance globale de 6,1 % en La France a connu une hausse de son chiffre d affaires de 4,3 %, tirée par une forte croissance sur le segment des très petites entreprises (+ 42 %) et sur celui des moyennes et grandes entreprises (+ 32 %) avec notamment le déploiement commercial du Rechargement de balance. En Europe, la croissance a été plus marquée (+ 9,4 %), en particulier en Allemagne qui passe du quatrième au troisième rang national avec 8 % de part de marché, et au Portugal qui voit son chiffre d affaires augmenter de 40 %. L année 2004 a aussi connu de très belles performances en matière de gestion de créances titrisées, avec plus de 4 milliards d'euros d'encours en gestion, soit une croissance des financements de 40 % sur un an. Transfact Innovation Fidèle à sa tradition et à son image, Transfact a poursuivi sa politique d innovation en développant, notamment, de nouveaux services liés au financement de ses clients. Ainsi le financement sous 24 heures, le financement automatique, l Echange sécurisé de Données Informatique (EDI) simplifié et les billets à ordre électronique sont venus enrichir la gamme des solutions proposées. Qualité de service Transfact a recueilli en 2004 les fruits de la politique d amélioration constante de la qualité de service engagée depuis plusieurs années. Les clients, interrogés au printemps 2004, ont ainsi fait part de leur grande satisfaction à l égard du service apporté et fortement affirmé la confiance qu ils accordent à Transfact. Enfin, de nouveaux outils ont été développés pour renforcer la connaissance des clients et améliorer la proactivité des équipes de Transfact. Activité L activité de Transfact a progressé de manière soutenue en Avec un chiffre d affaires acheté de 5,3 milliards d euros, la croissance de l activité, en hausse de 15 % par rapport à 2003, est supérieure à celle du marché. Ces résultats traduisent l étroit partenariat avec les Caisses régionales de Crédit Agricole, porteur d importants succès commerciaux. Enfin Transfact, qui propose une offre d affacturage export unique sur le marché, a vu cette activité doubler en 2004 : 13 pays sont désormais concernés par ce service. 49

52 Gestion d'actifs, assurances et banque privée Une croissance vigoureuse en Maintien du leadership dans un contexte de fusion. Performance de l innovation commerciale. 406 milliards + 42 % d euros d encours gérés à l international (gestion d actifs)

53 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Les métiers de la gestion d actifs, assurances et banque privée ont enregistré une progression soutenue de leur activité, alors que le second semestre a été marqué par la fusion effective des principales entités du pôle. 12 millions 129 milliards + 17,6 % de contrats en portefeuille d euros d encours gérés pour le chiffre d affaires en Assurance de personnes (Assurances de personnes) Assurance dommages

54 Dans un environnement de marchés atones, le pôle Gestion d actifs, assurances et banque privée a connu une croissance vigoureuse en 2004, alors que l année a été marquée par la fusion des filiales spécialisées des deux groupes Crédit Agricole et Crédit Lyonnais. Dans cet environnement exceptionnel, les performances commerciales sont restées bonnes grâce à la recherche constante de nouveaux produits, au dynamisme des équipes commerciales de toutes les entités et à la légère reprise des marchés actions. Sur ces domaines d activités, le groupe Crédit Agricole maintient son leadership : n 1 en France en gestion collective et n 3 en Europe, il est le 3 e groupe d assurance en France et consolide sa place de n 2 dans l assurance vie. 52

55 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gestion d'actifs, assurances et banque privée Gestion d'actifs et titres Le pôle gestion d actifs du groupe Crédit Agricole comprend d une part, Segespar et ses filiales dont Crédit Agricole Asset Management, et d autre part BFT Gestion. Au sein du pôle Segespar, l année 2004 est l année de la fusion des principales filiales dédiées à la gestion d actifs des deux groupes Crédit Agricole et Crédit Lyonnais. Ainsi, la société Crédit Agricole Asset Management (CAAM), est aujourd hui la résultante du regroupement des deux principales filiales de gestion généralistes CA-AM et CLAM ; la société CPR Asset Management (CPR AM) a absorbé ABF CM, confortant ainsi sa spécialisation en gestion quantitative. La fusion permet au nouvel ensemble d atteindre une taille confortable et de bénéficier d une position de leader sur le marché français de la gestion d OPCVM. Le pôle Gestion d actifs est devenu un acteur européen majeur de l asset management avec une approche multi-expertises confirmée (notamment en gestion quantitative, multigestion alternative, performance absolue, offre d épargne collective en immobilier ) et résolument tournée vers l international (9 centres de gestion : Paris, Londres, Madrid, Milan, Chicago, Hong-Kong, Singapour, Tokyo, Séoul et une présence commerciale dans plus de 10 pays supplémentaires). Quant à BFT Gestion, non impactée par le rapprochement, l année 2004 s inscrit dans un développement continu de ses actifs sous gestion. Notation Fitch-AMR Groupe Segespar : croissance et innovation Une nouvelle année de croissance Les encours gérés par le groupe Segespar (Crédit Agricole Asset Management et ses filiales consolidées CPR AM, Uniger) au 31 décembre 2004, atteignent 333,3 milliards d'euros, enregistrant une hausse de 16 % sur l'année. Cette progression intègre un effet marché positif de 13 milliards d euros et un effet périmètre dans la collecte pour un montant de 20,6 milliards d euros au titre du mandat général apporté le 1 er juillet par Predica suite à la fusion Predica/UAF. Elle tient également compte d une décollecte de 1,2 milliard d euros en épargne salariale consécutive à la loi Sarkozy autorisant le retrait anticipé de fonds placés en épargne salariale. En termes de classes d'actifs, la collecte est concentrée sur les produits obligataires, alternatifs et de performance absolue. Concernant les notations, l agence internationale de notation Fitch-AMR a placé sous surveillance les notes Asset Manager aa+ et aa attribuées respectivement à Crédit Agricole Asset Management et Crédit Lyonnais Asset Management, dans le cadre de la fusion en cours des deux entités. Une notation sur la société fusionnée devrait être émise au cours du 1 er semestre Par ailleurs, l agence a maintenu la note AM-2 de CPR AM. Une innovation continue : lancement de nouveaux produits en 2004 Dans un contexte de préparation de la rationalisation des gammes pour l année à venir, l activité commerciale et marketing de l année s est résumée ainsi sur les différentes cibles de clientèles : - l offre aux réseaux s est concentrée sur le lancement et le développement de gammes de produits structurés telles que Pulpea / Pulpavie et Magnesium pour les Caisses régionales de Crédit Agricole, Talisman et Drakkar pour le Crédit Lyonnais ; - pour la clientèle institutionnelle, le point majeur a été le développement de gammes de gestion alternative : gestion en direct avec la gamme «Dynarbitrage VaR», ou sous forme de fonds de fonds avec la gamme Greenway ; - enfin, concernant la clientèle internationale, et notamment sur l Asie, l année a été marquée par le lancement au Japon de la gamme de produits de droit japonais Chersy, et en Corée, de nombreux fonds de droit coréen destinés à la clientèle des particuliers. Par ailleurs, CAAM est sollicité de manière constante pour des procédures d appels d offre avec, à la clé, des réussites majeures telles que les mandats auprès des fonds de retraites européens. 53

56 La poursuite du développement à l étranger La stratégie de développement à l international de CAAM se résume en trois axes principaux : une rationalisation de sa présence en Europe ; une stratégie d accords locaux pour pénétrer des marchés plus lointains ; un développement s inscrivant dans une démarche plus globale du groupe Crédit Agricole. CAAM a poursuivi sa stratégie de développement à l'international avec à fin 2004, 28,8 milliards d euros d actifs commercialisés par les filiales internationales soit 9 % des actifs totaux. L année est marquée par de belles réussites commerciales en Europe, notamment en Espagne et au Royaume Uni. En Asie, la montée en puissance des partenariats au Japon et en Corée a permis des collectes substantielles. Une stratégie «épargne salariale» ambitieuse Positionné comme second acteur avec 9,4 milliards d euros (soit une part de marché de 17,2 % au 30 juin Source AFG), le Groupe affiche l ambition de devenir le leader du marché en profitant notamment des opportunités créées par la loi Fillon (création des produits PERP et PERCO), tout en s appuyant sur les forces de distribution des deux réseaux. La démarche stratégique proposée est de poursuivre l approche développée ces dernières années au travers de CA-ELS autour d une démarche globale «épargne salariale et retraite», déjà opérationnelle auprès des Caisses régionales de Crédit Agricole et progressivement étendue auprès du réseau du Crédit Lyonnais. Pour cela, des équipes marketing et commerciales spécialisées sont dédiées à chacun des deux grands réseaux bancaires afin de maintenir une proximité relationnelle forte, tout en préservant l identité commerciale de chaque réseau tant au niveau de l offre que de l organisation et de la distribution. La fusion des back-offices de tenue de compte de CLEE et CA-ELS autour de l outil Pacteo est prévue pour le 1 e trimestre Poursuite d'un développement soutenu de la gestion alternative Cette gestion spécialisée, qui repose sur le concept de la décorrélation des marchés financiers, est réalisée au travers de deux filiales : Crédit Agricole Alternative Investment Products Group (CA-AIPG) qui sélectionne des fonds de gestion alternative, et Systeia qui est un gérant de fonds alternatifs. La Multigestion alternative avec CA-AIPG Avec 8,8 milliards d euros d actifs gérés à fin décembre 2004, en augmentation de 3,7 milliards d euros par rapport à fin 2003 et un historique de plus de 12 ans, les sociétés du groupe CA-AIPG constituent un des leaders mondiaux de la gestion de fonds de fonds alternatifs. Les équipes sont basées à Chicago, Londres et Paris. Courant 2004, le pôle multigestion alternative de CAAM a renforcé sa ligne métier en fonds de fonds de capital investissement en faisant l acquisition, auprès d autres filiales du groupe Crédit Agricole (UI et Calyon), de la totalité du capital de CPR Private Equity. L intention de CA-AIPG est de continuer à étendre son offre sur cette classe d actifs et d en faire un axe de développement majeur auprès de la clientèle française et internationale. La Gestion alternative directe avec Systeia Dans un environnement marqué par la forte baisse de la volatilité des marchés - clé de voûte de l activité de la gestion alternative directe, Systeia Capital Management, spécialisée dans la gestion de fonds alternatifs, a vu ses actifs augmenter de 7 % pour atteindre 1 milliard d euros à fin Société récente, Systeia Capital Management a aujourd hui réalisé la première partie de son développement avec le lancement de ses 6 produits initialement prévus. Dans cette logique de développement, la gamme de produits a été élargie au cours de l été à un véritable fonds multistratégies afin de répondre à la montée de la demande pour ce type de produits. 54

57 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gestion d'actifs, assurances et banque privée Investissement Socialement Responsable : dans la continuité du lancement d I.DE.A.M Integral Development Asset Management (I.DE.A.M), filiale commune de CAAM et de CPR AM, est l entité du Groupe dédiée à l Investissement Socialement Responsable. Elle est dotée de ses propres moyens et dispose en particulier d une équipe d analystes ISR et d une équipe de gérants qui conjuguent les savoir-faire de l'analyse fondamentale extrafinancière et la maîtrise des mécanismes de construction de portefeuilles. La société gère un encours de près de 0,8 milliard d euros à fin décembre I.DE.A.M est un des intervenants leaders sur le marché de l ISR en France. L offre d épargne collective en immobilier prisée par les investisseurs L offre en produits d épargne collective immobiliers a entamé une véritable percée avec la baisse des marchés financiers au début des années Ces produits ont été particulièrement utilisés par les investisseurs afin de pallier la dégradation de leurs portefeuilles actions. Dans ce contexte, la société qui naîtra de la fusion à venir entre Uniger et Clam Immobilier courant 2005 profitera de la combinaison des expertises de chacune et de leur dynamique commune afin de jouer un rôle majeur sur ce marché. Afin de renforcer son attractivité, l immobilier a subi une succession de réformes ces dernières années, pour preuve l extension de la loi Robien aux SCPI. Suivant ce mouvement, Uniger travaille sur la création d une SCPI du type Robien destinée à la clientèle des Caisses régionales. Dans cette logique de renouveau, l immobilier se veut une classe d actifs à part entière et ce défi d innovation passe par la mise en place de véritables OPCVM immobiliers. Succès du fonds Atout Vert Horizon qui a reçu le Prix de la Créativité Journal des Finances/Le Figaro. Commercialisé par les Caisses régionales, Atout Vert Horizon est un produit original qui a séduit plus de clients par la combinaison astucieuse d'un placement en actions et d'une sécurisation par paliers successifs. Distinctions Plus de 40 distinctions pour le nouveau Crédit Agricole Asset Management en 2004 en France et à l'international, dont : - deux Prix de l'innovation décernés par La Tribune : l'un à CLAM pour le fonds CLAM Multi Obli Garanti 3 ans et le prix spécial de l'innovation à CAAM pour CA-AM Dynarbitrage VAR 8, - Le prix de la créativité décerné à Atout Vert Horizon par Le Figaro et le Journal des Finances dans le cadre du Grand Prix des SICAV et FCP Pour la 2 e année consécutive, trophée d'or du Revenu pour CAAM et trophée d'argent pour CLAM pour la meilleure gamme obligations internationales sur 3 ans ; - Les Lauriers d'argent attribués par Investir au Crédit Agricole et les Lauriers de Bronze au Crédit Lyonnais pour les performances de la gamme à 5 ans dans la catégorie Banques à réseau ; - A Hong Kong, Crédit Agricole Asset Management nommée meilleure société de gestion de l'année par le magazine Benchmark. 55

58 CPR Asset Management : une position renforcée Depuis fin 2001, CPR Asset Management constitue la «deuxième marque» du pôle gestion d actifs du groupe Crédit Agricole, capitalisant sur sa double spécialisation : gestion active et gestion quantitative. La fusion achevée en juillet 2004 avec ABF Capital Management, filiale du Crédit Lyonnais spécialisée en gestion quantitative, a complété sa gamme en ce domaine. Avec 2 milliards d euros d actifs supplémentaires issus de la fusion et 0,6 milliard d euros de collecte en 2004, CPR Asset Management gère désormais près de 16 milliards d euros pour le compte des investisseurs institutionnels, des entreprises et des distributeurs financiers. Le développement s est accentué auprès des institutionnels du Groupe (assureurs et banques régionales) ainsi qu auprès des partenaires du pôle gestion d actifs à l international. La performance des offres «actions» (Europe, Japon, Monde), «taux» (obligations indexées sur l inflation, crédit) et «diversifié» (gestion flexible) constitue un atout pour Les expertises dominantes du pôle gestion d actifs la gestion taux : parmi les tout premiers leaders européens avec plus de 201,1 milliards d euros sous gestion Source : Global Fund Analysis (Lipper) la gestion actions européennes : gestion active ou indicielle, le cœur de métier historique de la société la gestion actions asiatiques : une présence locale et des performances récurrentes depuis plus de 20 ans la gestion structurée : 20 milliards d euros d encours gérés pour le compte de distributeurs en France, au Japon (1 er acteur sur le marché japonais) et à Hong-Kong la gestion «performance absolue» : une vision innovante de la gestion, qui pèse déjà plus de 8,7 milliards d euros sous gestion la multi gestion alternative : une expérience de plus de 12 ans et 8,8 milliards d euros d encours (Crédit Agricole Alternative Investment Product Group, filiale à 100% de CAAM) l épargne salariale : un acteur historique sur cette activité (depuis 1967), aujourd hui n 2 français avec 9,4 milliards d euros d encours (Source : statistiques AFG au 30/06/04). Titres et Services financiers Crédit Agricole Investor Services consolide depuis 2002 les activités institutionnelles européennes du Groupe en matière de banque dépositaire et de conservation de titres, d administration de fonds et de services aux émetteurs et aux actionnaires. Ces activités ont connu une deuxième année consécutive de croissance importante avec des actifs en conservation et en administration qui s établissent respectivement à 648 milliards d euros et 458 milliards d euros. Cette croissance de plus de 34 % par rapport à 2003 s explique à la fois par le rapprochement avec le Crédit Lyonnais et par le bon développement commercial des activités. Le Crédit Agricole et la Caisse Nationale des Caisses d Epargne ont annoncé en décembre 2004 leur volonté de rapprocher Crédit Agricole Investor Services et Ixis Investor Services et ainsi donner naissance à la première banque dépositaire et administrateur d OPCVM en France, et au troisième acteur européen avec plus de milliards d euros en conservation pour la seule clientèle institutionnelle, 580 milliards d euros en administration de fonds et 600 milliards d euros pour les services d agent de transfert. 56

59 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gestion d'actifs, assurances et banque privée Assurances Le pôle Assurances de Crédit Agricole S.A. est le 3 e acteur du marché en France, en termes de chiffre d'affaires, toutes activités confondues. L objectif du pôle est de continuer à se développer selon un modèle de bancassurance qui a prouvé sa pertinence et son efficacité. Pour l avenir, le développement du Groupe dans l assurance est une vraie priorité qui concerne tous les domaines : les assurances de personnes et les assurances dommages, et plus particulièrement la diversification vers la prévoyance, la dépendance et la retraite. Assurances de personnes Predica, un intervenant majeur dans le monde de l assurance La fusion entre Predica et l Union des Assurances Fédérales en juin 2004 a renforcé les positions du groupe Crédit Agricole sur le marché français des assurances de personnes et accentué son potentiel de croissance. Les offres commerciales sont à présent distribuées dans plus de points de ventes. Sur le marché français, Predica se situe au premier rang parmi les compagnies filiales de banque et au deuxième rang parmi les compagnies d assurance vie. Sa part de marché en termes d encours gérés s élève à 15,4 %. Sur un marché de l assurance vie très dynamique en 2004, Predica a enregistré d excellentes performances commerciales avec une croissance de ses encours gérés de 10 % supérieure à celle du marché. Ils atteignent 129 milliards d euros en fin d année. Globalement, le chiffre d affaires du nouvel ensemble s élève à 16,2 milliards d euros. L année 2004 marquée par le succès des Plans d Epargne Retraite Populaire (PERP) Pour les Caisses régionales de Crédit Agricole, deux types de PERP ont été conçus par Predica : le Plan Vert Avenir (contrat en euros) et le Plan Vert Vitalité (contrat en unités de compte). Ces PERP ont été lancés sous le label «Retraite Verte», dans le cadre d une action commerciale d envergure qui a permis de positionner le Crédit Agricole comme un acteur majeur en matière de préparation à la retraite. Le Crédit Lyonnais a lancé la commercialisation du PERP Velours fin avril Chiffres clés au 31/12/2004 Effectifs : 750 salariés Encours gérés : 129 milliards d euros Contrats en portefeuille : 12 millions Souscripteurs : 7 millions Predica détient, à fin 2004, 35 % de parts de marché sur le PERP grâce à la commercialisation de contrats. Une collecte très tonique sur les différentes gammes de contrats au sein des deux banques de proximité. Les supports en unités de compte ont bénéficié d une demande soutenue de la part de la clientèle des Caisses régionales, la collecte enregistrant une croissance de 40 %. Cette évolution est largement imputable au succès commercial des fonds «Opportunités» qui, à eux seuls, ont drainé plus de 750 millions d'euros. Dans le réseau du Crédit Lyonnais, les supports en unités de compte ont également progressé de façon très significative (30 %). La collecte de Lionvie Rouge Corinthe, produit phare de la gamme multisupports, est en croissance de près de 50 %. En prévoyance décès, avec 3,3 millions de contrats en portefeuille, Predica fait partie des tout premiers intervenants. La gamme Valeur Prévoyance s est fortement développée avec nouveaux contrats commercialisés, portant le portefeuille à 2,2 millions de contrats en fin d année. Le produit obsèques du Crédit Lyonnais progresse de 31 % avec nouveaux contrats. Avec contrats Assurance dépendance en portefeuille à fin 2004, Predica fait partie des intervenants majeurs sur ce marché. 57

60 La poursuite du développement des réseaux de la Médicale de France et d UAF Patrimoine La Médicale de France Compagnie d assurance à part entière, La Médicale de France est fortement implantée sur le marché de l assurance des professionnels de santé, avec un portefeuille de clients. Elle dispose d un réseau spécialisé et exclusif agents généraux répartis sur l ensemble du territoire métropolitain dans 40 agences - auquel s ajoute depuis 2001, un réseau de conseillers vie. Son offre produits est complète tant en assurances de personnes qu en assurances dommages. La Compagnie développe des offres spécifiques pour les professionnels de santé telles que les assurances multirisque professionnelle et responsabilité civile professionnelle. En 2004, le chiffre d affaires de La Médicale de France s est élevé à 226 millions d euros, enregistrant une croissance de 15 %. UAF Patrimoine UAF Patrimoine est une marque commerciale créée en juin 2000 pour concrétiser un partenariat avec des conseillers en gestion de patrimoine indépendants. L offre d UAF Patrimoine consiste à apporter un service d ingénierie en assurance vie à une clientèle haut de gamme, dans le cadre d une démarche globale. Le chiffre d affaires pour UAF Patrimoine s élève à 170 millions d euros, en progression de 37 %. Plus de 45 % de la collecte est investie sur des supports en unités de compte. L activité internationale continue sa dynamique de croissance Au Liban, Bancassurance SAL, filiale créée en 2000 avec la Fransabank et la banque Libano-Française, a poursuivi sa dynamique de croissance, avec une progression de plus de 25% de son chiffre d affaires et de son résultat. En Grèce, l activité d assurance vie est déployée par Emporiki Life au sein du réseau Emporiki Bank. Avec 350 agences opérationnelles et plus de 800 vendeurs formés, la production est en croissance notable : contrats nouveaux. Au Portugal, le groupe Tranquilidade a continué avec succès la politique commerciale sélective engagée depuis 2002 en matière de risques et de produits, en donnant la priorité à la rentabilité plutôt qu à la part de marché. Au Luxembourg, la nouvelle compagnie qui résultera de la fusion prévue pour 2005 de Federlux (créée en 1998 par l UAF) et de Predicai Europe (filiale de Predica et de CAI Luxembourg créée en 2000) se situera parmi les premières compagnies d assurance luxembourgeoises. Quatre marques commerciales principales pour une distribution multiréseau Predica Assurances de personnes élabore et produit des offres d assurances distribuées par plusieurs réseaux de distribution. Quatre marques commerciales ont été retenues pour ces réseaux : - Crédit Agricole Assurances de personnes pour la clientèle des Caisses régionales, - Crédit Lyonnais Assurances de personnes pour la clientèle du Crédit Lyonnais, - La Médicale de France pour les professionnels libéraux de santé, - UAF Patrimoine pour les conseillers indépendants en gestion de patrimoine. Offre Retraite Verte L offre Retraite Verte du Crédit Agricole a pour ambition de couvrir l ensemble des besoins des clients pour la préparation de la retraite. Dans ce cadre, des solutions mixtes associant par exemple un contrat d assurance vie et le PERP sont souvent proposées. De ce fait, le contrat en euros Confluence a connu en 2004 une dynamique de croissance exceptionnelle, avec plus de contrats souscrits, soit plus du double de

61 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gestion d'actifs, assurances et banque privée Assurance dommages : poursuite de la dynamique de développement L assurance dommages rassemble les activités de Pacifica mais aussi celles de Finaref (en particulier l assurance liée aux crédits à la consommation). Pacifica, un acteur de taille significative L année 2004 a été marquée par la fusion entre Pacifica et la société Afcalia, filiale d assurances du Crédit Lyonnais. Avec plus de 4 millions de contrats en portefeuille, dont 1 million de contrats Auto, et près d 1,5 million de contrats habitation, la taille de Pacifica sur le marché français est désormais très significative. Dans le top 15 des acteurs du marché de l assurance dommages, Pacifica se positionne comme deuxième bancassureur IARD et, sur le seul marché des Garanties des accidents de la vie, elle occupe toujours la place de leader. L annonce, fin décembre 2004, d un accord relatif à l acquisition par Pacifica de 35% du capital des Assurances Fédérales IARD (filiale des AGF) s inscrit pleinement dans la poursuite de la dynamique de développement de l assurance dommages au sein du Groupe pour les années futures : une excellente année commerciale Pour les produits distribués par les Caisses régionales de Crédit Agricole, l année 2004 a été exceptionnelle et deux caps importants ont été franchis : une production de plus d un million de contrats nouveaux dans l année (+ 9,3 % par rapport à 2003) ; un portefeuille de plus de 4 millions de contrats ( soit une progression de 14,1 %). En assurance Automobile, la production a été très soutenue grâce, notamment, au lancement d un nouveau produit «Capital décote». Adossé à un crédit bancaire, «Capital décote» est venu compléter l offre automobile et garantit pendant trois années, pour l achat d un véhicule neuf, le remboursement en valeur à neuf d un véhicule détruit ou volé. Le portefeuille est quant à lui en progression de 7,8 %. En Assurance Multirisque Habitation, la progression du portefeuille (+ 8,4%) résulte des améliorations apportées au contrat Multirisque Habitation (augmentation du nombre de pièces assurées, de la superficie des dépendances et du montant des capitaux mobiliers), mais aussi du lancement d une nouvelle offre de garantie locative. L assurance Agricole, dont le développement est plus récent, a vu son portefeuille quasiment doubler en un an pour atteindre contrats. L activité des autres produits (garantie des accidents de la vie, protection juridique et la santé) a également été très dynamique sur l année et la croissance du portefeuille ressort à 17,4%. 59

62 Pour les produits commercialisés par le Crédit Lyonnais, l année aura été marquée par une augmentation de la production, largement soutenue sur les deux produits phare de la gamme : - Securilion (garantie des moyens de paiement de la clientèle) dont la production a augmenté de 21% pour s établir à contrats ; - Comptes Parrainés (garantie de paiement du solde de compte courant de l assuré en cas de décès accidentel), dont la production a crû de 16%, soit contrats vendus en La capacité d'innovation du Crédit Lyonnais s'est concrétisée par le lancement du produit Antidote (extension de garanties sur les appareils électroménagers et audiovisuels du foyer) qui a séduit près de clients. Par ailleurs, en assurance automobile, la progression des ventes a été particulièrement sensible avec une augmentation de 20%. Sur tous les portefeuilles, la sinistralité a atteint un niveau historiquement bas en raison notamment de la poursuite de la baisse des accidents de la route et d une absence de catastrophes naturelles ou de tempêtes de grande ampleur sur le territoire français en L offre Mozaïc en assurance habitation L offre habitation Mozaïc de Pacifica cible les moins de 26 ans. Pour un prix raisonnable, le produit donne un grand nombre de prestations (responsabilité civile, incendie, dégâts des eaux, bris de glace, catastrophes naturelles, vol, assistance). Il existe deux options au choix pour mieux répondre aux besoins spécifiques : - Option spécial étudiant, qui donne une garantie en rééquipement à neuf sur le matériel informatique de moins de trois ans, permet de couvrir les remboursements de prêt étudiant et du loyer en cas de «coup dur» (hospitalisation de plus de 30 jours), et une garantie des litiges liés au logement. - Option spécial Jeune Actif, qui donne une garantie en rééquipement à neuf sur le matériel informatique de moins de trois ans, mais aussi sur l électroménager, la télé, la HI-FI... une garantie «coup dur» qui couvre les mensualités des crédits consommation et des prêts étudiants et une garantie des «litiges liés au logement» et des «litiges liés au travail» pour faire respecter ses droits y compris devant les tribunaux si besoin est. 60

63 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gestion d'actifs, assurances et banque privée Banque privée L année 2004 a été placée sous le double signe du développement et de la réorganisation. La création de la filière haut de gamme en France s est traduite par un dynamisme commercial prometteur. La poursuite de l unification et de la rationalisation du dispositif international suite au rapprochement avec le Crédit Lyonnais, place le Groupe parmi les acteurs majeurs sur les places où il est présent. Accélération de l activité commerciale en France La création en 2003 de la filière Haut de gamme avait pour objectif d accélérer le développement commercial en renforçant la coopération entre les compétences du Groupe : les Caisses régionales de Crédit Agricole, les filières métiers sur les produits et services d investissement ou de placement et la nouvelle plate-forme de banque privée structurée autour de la Banque de Gestion Privée Indosuez (BGPI), et de sa société de gestion Gestion Privée Indosuez (GPI) a permis de progresser de façon substantielle sur les objectifs alloués à cette plateforme : assister les Caisses régionales dans la définition de leur approche clientèle, assurer la cohérence de l offre avec les filières métiers et proposer un savoir-faire en ingénierie patrimoniale et en gestion sous mandat. Cette évolution positive est concrétisée notamment par le lancement de produits spécifiques (mandat de gestion sous OPCVM Sinesio, contrat d assurance vie Espace Liberté), et par la nette progression des encours gérés dans le cadre de cette coopération. Ainsi, les 12,5 milliards d euros d actifs de la BGPI ne représentent qu une part de l ensemble des actifs de banque privée du Crédit Agricole en France, et lui permettent néanmoins d être un acteur majeur de ce métier. Mise en valeur du potentiel du Pôle Banque privée internationale Le rapprochement entre le Crédit Agricole et le Crédit Lyonnais renforce les positions du Groupe en banque privée sur les principales places à vocation internationale et en fait un acteur majeur de cette activité a été consacré à l optimisation de ce potentiel, grâce au rapprochement original, place par place, des entités venant des deux horizons, qui sera finalisé à la fin du premier semestre Dans le même temps, le Groupe a veillé à saisir les occasions de repositionnement stratégique ou de renforcement qui apparaissaient opportunes. Au terme de ces évolutions, le Groupe gère désormais 42 milliards d euros d actifs en Banque privée internationale. Au Luxembourg, Crédit Lyonnais Luxembourg a été apporté en tant que filiale à Crédit Agricole Indosuez Luxembourg. Les deux entités fusionneront début juillet 2005, ce rapprochement s effectuant sur la plate-forme logistique développée par CAI Suisse, afin d optimiser au mieux les synergies entre les sites du Groupe. Le nouvel ensemble portera le nom de Crédit Agricole Luxembourg et sera une des principales banques locales. A Monaco, le Crédit Foncier de Monaco a absorbé la filiale monégasque du Crédit Lyonnais dédiée à la banque privée en juillet La rapidité du processus, qui s est déroulé dans les meilleures conditions, a permis de réaliser en novembre 2004 l acquisition du fonds de commerce de Citibank Monaco. Après ces opérations, le CFM Monaco conforte sa position de leader sur la place bancaire monégasque. En Suisse, l effort a été focalisé sur la future fusion de Crédit Lyonnais (Suisse) S.A. et de Crédit Agricole Indosuez (Suisse) S.A., qui doit avoir lieu en mars Le nouvel ensemble, qui portera le nom de Crédit Agricole Suisse, se situera parmi les trois principales banques étrangères en Suisse. Aux USA, CL Miami s intègre dans le dispositif du pôle Banque Privée internationale, en se dédiant exclusivement à une clientèle non résidente, mais active sur la zone dollar. Enfin, au Brésil et en Espagne, les départements Banque privée de Calyon qui se consacrent au développement d une clientèle domestique, ont cette année réalisé une collecte de fortune importante, qui leur permet de consolider leur ancrage local. La Banque Privée Internationale opère via un réseau de filiales ou succursales présentes sur huit places internationales : Suisse, Luxembourg, Monaco, Espagne, Singapour, Brésil, Bahamas et Miami (USA) 61

64 Banque de financement et d investissement Création d un acteur de tout premier plan : Calyon. Mobilisation forte des équipes. Succès commerciaux visibles. Au service des grands clients corporate et institutionnels Présence dans 60 pays

65 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Le rapprochement technique a été réussi dans un délai très court. Les migrations informatiques sur les systèmes retenus, notamment sur les marchés, étaient, pour l essentiel, achevées début Des positions solides Une forte présence Acteur majeur dans les activités mondiale en en ECM en France de courtage financements structurés

66 L année 2004 a été marquée par l apport des activités de banque de financement et d investissement du Crédit Lyonnais à Crédit Agricole Indosuez, donnant naissance le 1 er mai 2004 à une nouvelle banque : Calyon, Corporate and Investment Bank. Cette opération de très grande ampleur, qui a mobilisé plusieurs centaines de collaborateurs en France et à l international, doit sa réussite à la forte implication et au professionnalisme de l ensemble des équipes. Ce rapprochement positionne Calyon comme un acteur de premier plan parmi les banques de financement et d investissement en France et en Europe. 64

67 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de financement et d investissement Une année de forte mobilisation : la création de Calyon Malgré l ampleur des travaux entrepris, Calyon a su afficher des performances financières satisfaisantes et d importants succès commerciaux. Sur le plan commercial, la banque d investissement a enregistré, en 2004, des succès visibles dans les activités de primaire actions en réalisant les principales opérations d introduction en bourse en France. La banque de marchés a enregistré une montée en puissance dans les classements obligataires mondiaux, et le courtage actions a renoué avec la rentabilité. Dans la banque de financement, Calyon a très fortement amélioré son classement dans les crédits syndiqués bancaires classiques. En financements d acquisition, la Banque occupe désormais une position de leader auprès des fonds d investissement. Création de Calyon, le 1 er mai 2004 Une phase de préparation cruciale - des chantiers à forte composante technique ; - une coordination très étroite de l ensemble compte tenu de la dimension internationale de Calyon ; - un strict respect des délais dans un temps record : 7 mois de préparation. Un enjeu majeur : 140 milliards d euros d actifs transférés Une exécution remarquable sur les marchés de capitaux - migration et rapprochement des systèmes de front et back offices ; - maintien du contrôle des risques de marché et de contreparties ; - investissements matériels et humains majeurs. Une réorganisation des activités de courtage actions en Europe - cession de CLSE en février 2004 ; - recentrage de Cheuvreux sur le seul métier de l intermédiation ; - concentration sur Cheuvreux des ordres de la clientèle de particuliers du réseau Crédit Lyonnais. Chaque pays du réseau international concerné par le rapprochement - phase préparatoire, chaque pays a constitué un cas particulier : (démarches auprès des autorités de tutelle, validation des questions réglementaires, financières, fiscales ) ; - rapprochement physique (équipes, déménagements) ; - changement de dénomination sociale. La nouvelle marque et son identité visuelle ont été déployées tant en France qu à l international. Plus de collaborateurs ont déménagé au cours de l année 2004, en France et à l international. 65

68 Un dispositif commercial et géographique étendu La banque de financement et d investissement compte plus de collaborateurs en France et à l international à fin La banque de marchés et d investissement regroupe l ensemble des activités de marchés de capitaux et de courtage sur actions et contrats à terme, ainsi que le primaire actions et le conseil en fusions et acquisitions. La banque de financement regroupe les financements bancaires classiques, les financements structurés et les financements d acquisition, ainsi que les différents services bancaires à la clientèle. Un réseau mondial pour les grands clients européens 2004 a été l année de la construction de Calyon et de la définition de ses grands principes d organisation commerciale. Les clients de Calyon sont prioritairement les grandes entreprises françaises et européennes et leurs filiales, mais également les grands groupes américains et asiatiques, auxquels Calyon offre une gamme complète de produits et un dispositif géographique étendu. Les institutions financières constituent également un segment de clientèle clé pour la banque de marchés et d investissement, la qualité du rating de Calyon et la puissance financière du groupe Crédit Agricole étant de réels atouts pour cette cible de clientèle, que Calyon entend développer. Un dispositif commercial organisé par secteur d activité permet de suivre les grands clients. 50 banquiers conseils pilotent la relation avec les grands clients entreprises en Europe, et 44 banquiers conseils celle de la clientèle institutionnelle. Les grands secteurs tels l aéronautique, la défense, l automobile et les télécom-média sont pilotés mondialement. Les succursales de Calyon présentes dans les régions de France apportent aux clients des Caisses régionales ainsi qu aux PME clientes du Crédit Lyonnais, l expertise de la banque de marchés et d investissement. Les banquiers conseils s appuient sur une capacité d intervention élargie dans le domaine du financement (syndication de crédits, ingénierie financière) et en banque commerciale (flux et moyens de paiement en France, cash management à l international). Calyon réalise une part importante de ses activités à partir des pays d Europe de l Ouest (Allemagne, Espagne, Italie, Luxembourg, Scandinavie, Suisse ) et de l Est (Russie, Tchéquie, Slovaquie, Hongrie, Pologne...). Au Moyen-Orient, Calyon est présent au travers de la Banque Saudi Fransi, l une des premières banques d Arabie Saoudite, dans laquelle Calyon détient une participation de 31 %. Dans le cadre de la réorganisation du Groupe, Calyon a cédé, en 2004, sa participation dans la banque Libano-Française, et a cédé CAI Private Banking Italie à Banca Intesa. Enfin, Calyon n est plus présent dans des pays non stratégiques comme le Pakistan ou le Kenya. A l étranger, où Calyon réalise les 2/3 de son activité, le réseau international est un point d entrée essentiel pour les métiers. Il permet de proposer des offres adaptées à la clientèle locale. Au-delà de sa forte présence sur les places financières incontournables (Londres, New-York, Tokyo, Hong-Kong), 66

69 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de financement et d investissement La Banque de marchés et d investissement Marchés de capitaux Calyon est présent dans trente centres de trading et de distribution à travers le monde. Les principales activités exercées par Calyon sont les suivantes : trésorerie, change, matières premières et taux d intérêt, dérivés action, Global Credit (dérivés de crédit, titrisation) L année 2004 a été marquée par le développement des activités de crédit et une bonne contribution des activités d émissions obligataires et de courtage sur contrats à terme. D importantes opérations ont été réalisées en titrisation (Korea First Bank, Fraikin), et en structuration de crédits. En participant à de larges émissions en euros, Calyon a gagné plusieurs rangs dans les classements (12 e contre 15 e en 2003). Enfin, les places de Francfort, Milan et Hong-Kong se développent rapidement. Les Marchés de Capitaux Recherche Marchés de capitaux FX Week Currency Forecasts Index, 30 août 2004 n 1 pour les prévisions à 1 mois Classement des dealers de Medium Term Note Range Accruals, depuis le début de l année MTN-i.com - n 1 du classement des 20 premiers dealers Classement inter-dealer 2004, risk magazine : Dérivés de taux d intérêt n 2 des forward rate agreements en euro Contrats à terme n 3 des contrats à terme sur devises, US$/yen 67

70 Courtages : Cheuvreux, CLSA et Calyon Financial Le rapprochement a donné naissance à une ligne courtage solide, reconnue et rentable, organisée autour de 3 filiales de premier plan : Cheuvreux en Europe, CLSA en Asie, après la cession de Crédit Lyonnais Securities Europe (CLSE) en février 2004, et Calyon Financial. L indépendance et la qualité de la recherche, une offre produits innovante et une approche multi-locale leur donnant une forte légitimité sur chacun des marchés où ils sont présents, constituent les points communs des 2 courtiers actions du Groupe. Cheuvreux est un des courtiers leaders en Europe reconnu par sa clientèle notamment pour son expertise en matière d exécution et son dispositif qui permet aux 110 analystes, présents dans 8 pays, de couvrir 800 valeurs continentales et britanniques. La recherche de Cheuvreux est également reconnue sur les valeurs moyennes. Les équipes de vente peuvent ainsi répondre aux attentes d une large clientèle internationale d environ institutionnels. En matière d exécution, la plate-forme de trading européenne apporte des solutions sur mesure aux besoins des clients : exécution électronique, accès direct au marché. Cheuvreux poursuit également le développement de son offre auprès des particuliers : à la clientèle du réseau du Crédit Agricole s'ajoute désormais celle du Crédit Lyonnais. CLSA est numéro 1 sur les marchés Asie Pacifique pour la qualité de sa recherche et ses équipes de vente. CLSA couvre clients, avec 750 professionnels répartis dans treize places asiatiques, notamment Hong-Kong, Singapour, Tokyo, ainsi qu à Londres et à New York. Son succès est dû à une capacité de recherche inégalée et reconnue en Asie, fruit d une approche équilibrée entre la recherche pays et sectorielle, et d une réelle analyse en profondeur des marchés. Calyon Financial est le courtier futures de Calyon (contrats à terme sur actions, taux et matières premières). Il se place parmi les premiers acteurs mondiaux sur ces activités. Calyon Financial offre des services d'exécution directe sur les principales bourses électroniques ainsi que sur les marchés à la criée de futures, d options et de matières premières à travers le monde. Ses systèmes de compensation garantissent une prestation centralisée à l'échelle mondiale sur la quasi-totalité des marchés. Parallèlement aux conseils quotidiens de couvertures ou de stratégies, Calyon Financial complète ses services par la fourniture d'analyses techniques et fondamentales, mais aussi de conseils de gestion quantitative du risque. Le courtage Cheuvreux N 1 en France (Global Investor, sept 2004) 2 e Meilleur Bureau européen small & midcaps (L'Agefi, déc 2004) N 3 sur l'europe Continentale (Reuters Institutional Investor, fév 2004) CLSA 1 er courtier asiatique (Asiamoney s Brokers Poll 2004) Calyon Financial 2 e courtier étranger aux Etats-Unis 68

71 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de financement et d investissement Banque d investissement L activité de banque d investissement couvre l ensemble des activités haut de bilan à destination des entreprises du secteur public et du secteur privé. Il s agit : du Conseil en fusions et acquisitions principalement en France ; de l Equity Capital Markets (ECM) en France et à l international. Ce pôle intervient sur les marchés primaires et secondaires : introductions en bourse, augmentations de capital, émissions d obligations convertibles / échangeables et autres produits hybrides. Il couvre également la structuration et la vente de produits dérivés sur actions aux clients «corporate». Calyon est également actif en matière de conseils aux fonds d investissement et placements privés. L activité de banque d investissement a été portée par un segment primaire actif, en Calyon a dirigé un nombre significatif d opérations d augmentation de capital : Alstom, Rhodia ou Club Med par exemple. La réouverture du marché des introductions en bourse lui a permis de diriger de nombreuses opérations comme biomérieux ou Nexity, de participer à l ouverture du capital de plusieurs grandes entreprises du secteur public (Snecma et Pages Jaunes) et de prendre part aux opérations majeures en Europe (Postbank en Allemagne et Terna en Italie). La poursuite des restructurations financières ou industrielles dans plusieurs secteurs a également permis à Calyon d obtenir des rôles de banque conseil visibles, par exemple auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations pour la cession d Eulia aux Caisses d épargne, ou de PPR pour la cession de Rexel. Par ailleurs, Calyon est aussi conseil d une grande partie des opérations majeures envisagées en 2005 ou 2006 : Aéroports de Paris, Areva, EDF, GDF. La Banque d investissement Calyon se classe 3 e, derrière Morgan Stanley et Goldman Sachs, avec trois opérations totalisant 1,7 milliard d'euros, ce qui représente une part de marché de 8 %. Sur le marché français, Calyon se classe premier avec une part de marché de plus de 50 %. (Source : Thomson Financial : classement des banques dans les introductions en Bourse pour les 9 premiers mois 2004) 69

72 La Banque de financement Financements structurés Calyon détient des positions de premier plan dans les métiers qui associent, au niveau mondial, crédit et conseil à forte valeur ajoutée. Il s agit des financements de projets, du commerce international, du financement des transports aérien et maritime, de l immobilier et de l hôtellerie. Financements de projets Calyon figure historiquement parmi les leaders mondiaux dans les financements de projets dans les secteurs électricité, pétrole, gaz, transports et infrastructures. En dépit d un environnement très compétitif et d une activité assez peu soutenue, de nombreuses transactions ont été conclues en Parmi les opérations les plus visibles dans lesquelles Calyon a joué un rôle d arrangeur mandaté, citons : Autovia del Camino (autoroute), EHN et Biovent (parc d éoliennes) en Espagne, ou encore Al Ezzel (Centrale électrique à Barhein). Commerce international Calyon figure parmi les 10 premiers acteurs mondiaux sur les financements export. Il est très bien positionné sur les marchés français et italiens : deuxième banque en France pour les crédits Coface et l une des deux premières en Italie sur cette activité. Calyon est par ailleurs présent en trade-finance, financements transactionnels et financements structurés de matières premières. Financements d actifs : aéronautique et maritime Calyon fait partie des leaders mondiaux dans les financements d actifs aéronautiques et maritimes. En 2004, le niveau d activité «maritime» est resté particulièrement soutenu : 90 opérations ont été signées en tant qu arrangeur et agent. En aéronautique, le volume d opérations est également resté soutenu avec les financements d une quarantaine d appareils, dont les trois quart en tant qu agent. Immobilier et hôtellerie Avec 170 collaborateurs, Calyon est un des leaders dans le financement de la promotion immobilière sur les principales places financières mondiales. Ses équipes apportent des solutions financières aux professionnels de l immobilier et de l hôtellerie, aux clients entreprises, institutionnels et publics. En France, les équipes de Calyon ont notamment conseillé SFL dans la restructuration de son capital, ainsi que le groupe Intermarché pour l ensemble de la structuration financière de ses actifs immobiliers. Énergie Les Financements structurés Awards L'année 2004 a été marquée par un assainissement très substantiel du profil de risque, notamment sur les activités électricité en Amérique. Le secteur pétrole & gaz a été porté par les prix élevés des ressources naturelles. Le segment des services à l'industrie pétrolière bénéficie aussi de l'environnement globalement favorable du secteur, lié à une nette reprise des grands projets d'investissements. L'action commerciale a conduit à de beaux succès dans le domaine de la chaîne de production et du transport du gaz naturel liquéfié. Un effort particulier est lancé en Asie, zone de plus forte croissance de la consommation énergétique mondiale, où Calyon agit tant en financements structurés qu'en banque de marché et commerciale, notamment sur les grands groupes pétroliers chinois. "Americas Bond Deal of the Year" pour l'opération Tenaska Oklahoma (Project Finance International) "Europe Middle East and Africa Oil and Gas deal of the year" pour l'opération Qatargas 2 (Project Finance International) "Power Advisor of the Year" notamment pour le refinancement de la centrale électrique de Shandong en Chine (Infrastructure Journal) "Power Arranger of the Year" pour un grand nombre d'opérations et notamment l'acquisition des actifs de Edison Mission Energy par International Power et Mitsui (Infrastructure Journal) et le prix tout particulièrement convoité de "Global Arranger of the Year" (Infrastructure Journal) Aéronautique / JOL Calyon maintient sa place de leader mondial dans les financements JOL selon le classement 'Airfinance Journal' publié en juin

73 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de financement et d investissement Financements d acquisition Les financements d'acquisition 2 e prêteur en France derrière RBS (source: Capital Finance) avec 11 opérations pour un montant total de millions d euros. En 2004, Calyon a été présent sur des opérations de toutes tailles, de 50 millions d euros de dette à plus de 1 milliard. Calyon a été notamment arrangeur mandaté pour les deux plus grosses opérations hexagonales : Vivarte, qui représentait 1,5 milliard d euros de valeur d entreprise dont 1,2 milliard de valeur de dette, et Picard, cédé pour 1,3 milliard d euros. En Europe, Calyon a réalisé plusieurs opérations notables : en Italie, avec le refinancement de Galbani en qualité de chef de file ; aux Pays-Bas, avec la cession de Vendex, ou en Espagne, avec celle d Itelevisa. Crédits syndiqués L adossement au groupe Crédit Agricole permet à Calyon de figurer aujourd hui parmi les grands intervenants de ce segment de marché. Calyon a été consacré «most improved market profile» en 2002 et En 2004, Calyon accède au 8 e rang des Mandated Leads Arrangers sur la région Europe, Moyen-Orient, Afrique (EMEA) et au 7 e rang des teneurs de livre, meilleurs classements jamais atteints. En France, Calyon se classe deuxième. Syndication Classements 2004 Calyon est classé par Déalogic N 2 sur le marché français tant au niveau des Mandated Lead Arrangers (22,6 milliards d euros) que des Bookrunners (20,6 milliards d euros). Sur la zone EMEA, Calyon se classe au 8 e rang des MLA et au 7 e rang des bookrunners avec 34,1 milliards de dollars, 82 deals et 4,7% de part de marché. 71

74 Capital investissement en 2004 L année 2004 a été marquée par la préparation du rapprochement des activités issues de Crédit Agricole S.A. et du Crédit Lyonnais, prévu au premier semestre Avec 1,5 milliard d euros d actifs gérés ou conseillés et 134 collaborateurs, le nouvel ensemble réunit des forces conjointes et complémentaires qui lui permettent de se positionner comme leader en capital investissement et fusionsacquisitions pour les entreprises moyennes, et sur les opérations des secteurs agricoles et agroalimentaires. L activité 2004 est restée soutenue tant sur les investissements que sur les cessions de lignes matures. Le Pôle Capital Investissement s organise autour de trois métiers avec trois marques phares : - le capital investissement (financement en direct d entreprises non cotées) sous la marque Crédit Agricole Private Equity ; - le métier de haut de bilan dans les secteurs agricoles et agroalimentaires sous la marque IDIA ; - les Fusions et Acquisitions Mid-caps sous la marque Sodica. Crédit Agricole Private Equity : pôle de capital investissement du Groupe En 2005, les activités pour compte de tiers de Crédit Lyonnais Private Equity et les activités pour compte propre du pôle UI (Union d Études et d Investissements) seront regroupées au sein de la société de Crédit Lyonnais Private Equity renommée à cette occasion Crédit Agricole Private Equity. Le montant des actifs gérés ou conseillés, via différents véhicules d investissement, atteindra plus d un milliard d euros. Crédit Agricole Private Equity est présent sur 4 segments du capital investissement : 1) Le capital développement et transmission (hors LBO majoritaire) sur le marché des grandes entreprises et du middle market, qui constitue le cœur de métier de la société de gestion. Cette activité a été soutenue en 2004 dans un marché fortement concurrentiel. Une dizaine de financements de développement ou de transmission d entreprises ont été mises en place, notamment en faveur du groupe mayennais Dirickx, le leader français de la clôture, et lors de la restructuration du capital de Maisons France Confort. Le pôle a réalisé d importantes plus-values en 2004 grâce à des désengagements significatifs, notamment sur Poincaré Participations (holding du Bureau Veritas) et sur le Groupe Salins. Le Groupe a également procédé à une restructuration de son portefeuille en transférant à Axa un portefeuille de participations. 2) Le capital risque, dont l activité d investissement est restée soutenue : Crédit Agricole Private Equity fait partie des cinq premiers acteurs du marché français, avec sept nouvelles participations et une vingtaine d opérations de refinancement de sociétés déjà en portefeuille. 3) L activité marché secondaire en direct, vise à répondre au besoin croissant de liquidité des fonds de capital investissement. Dans un contexte où les introductions en bourse et les cessions industrielles sont rares, plusieurs portefeuilles de participations ont été examinés donnant lieu à deux prises de participation. 4) Le conseil en financement mezzanine, à travers une filiale, Mezzanis, qui a consolidé sa position d acteur majeur en France sur les financements mezzanine de taille moyenne, en étant conseil de 6 opérations en 2004 parmi lesquelles Pomme de Pain, Doucet, Vivarte, et Outre Mer Télécom. 72

75 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de financement et d investissement IDIA : intervention sur le haut de bilan dans les secteurs agricoles et agroalimentaires IDIA est un partenaire reconnu des entreprises agricoles et agroalimentaires et des groupes coopératifs agricoles, avec lesquelles il réalise : - des opérations de capital investissement ; - des interventions financières à long terme en agriculture, notamment via des prises de participations majoritaires dans des domaines viticoles, et la gestion de 330 groupements fonciers et forestiers. IDIA gère 490 millions d euros et joue, sur ces métiers, un rôle fédérateur au sein du groupe Crédit Agricole. L activité d IDIA a été soutenue en IDIA a en particulier contribué à la constitution du leader de la production et de la commercialisation du cidre en France, Agrial. Sodica : spécialiste des fusions et acquisitions de taille moyenne Sodica intervient sur les transactions comprises entre 5 et 200 millions d euros. Forte de 5 directions régionales et de partenaires étrangers actifs, Sodica fait partie des principaux intervenants nationaux sur les mid-caps : elle a obtenu une trentaine de nouveaux mandats en 2004 et réalisé une quinzaine d opérations. Sofipar, a également participé au refinancement de la ligne d obligations subordonnées de 65 millions d euros mise en place lors de l acquisition de Béghin Say, et a organisé le tour de table financier dans le cadre de la reprise du malteur belge Boortmalt par Epis-Centre. Un acteur majeur en France IDIA a aussi cédé près de 300 hectares de forêts dans le cadre du groupement Uniforêt regroupant près de ha. Le Crédit Agricole est un acteur majeur en France sur le marché du private equity et dans les fusions et acquisitions mids-caps : - IDIA est un des leaders en France dans le capital investissement dans les secteurs agricoles et agroalimentaires ; - 5 e intervenant en capital risque (Indicateur Chausson Finance) ; - Sodica figure parmi les 10 premiers cabinets français de fusions et acquisitions (source Les Echos). 73

76 Banque de détail à l'international Mise en œuvre de partenariats efficaces. Des résultats très satisfaisants. 16,9 % du capital 22 % du Banco de Banca Intesa, première banque italienne Espírito Santo, 3 e banque portugaise

77 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A.

78 Dans la Banque de détail à l international, Crédit Agricole S.A. est présent en Europe et, dans une moindre mesure, en Afrique, au Moyen-Orient et en Amérique latine. En Europe, Crédit Agricole S.A. est actionnaire de banques de premier plan avec lesquelles il a noué des partenariats et créé des filiales dans les métiers financiers spécialisés, tels que crédit à la consommation ou assurance vie. Cette stratégie de développement a été porteuse de résultats très satisfaisants en En outre, le groupe Crédit Agricole se renforce dans des entités en forte croissance dont il assume la gestion. 76

79 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de détail à l'international Europe Afrique/Moyen-Orient En Italie, Crédit Agricole S.A. est, avec 16,9 % du capital (et 18,0 % en termes de capital votant), le principal actionnaire de Banca Intesa, première banque italienne. Son plan stratégique de 2002 recentrage sur le marché italien et réduction des coûts lui a permis de redresser son résultat, d où une contribution de 245 millions d euros au résultat de Crédit Agricole S.A. Au Portugal, Crédit Agricole S.A. est actionnaire à 22 % du Banco Espírito Santo (BES), 3 e banque du pays, dont les résultats 2004, 275 millions d euros, continuent de progresser. En Grèce, Crédit Agricole S.A. est, avec 9 % du capital, le partenaire d Emporiki Bank, 4 e banque grecque, avec laquelle il développe des partenariats sur des métiers spécialisés. En Pologne, en synergie avec les financements spécialisés, Crédit Agricole S.A. développe la banque de détail au sein de Lukas Bank. Le seuil des clients a été franchi, grâce à une extension et une professionnalisation croissante du réseau. En Belgique, le groupe Crédit Agricole, mené par les Caisses Nord de France et Nord-Est, est actionnaire de référence de Crédit Agricole (Belgique) et d Europabank. Le Groupe a poursuivi en 2004 le développement de ses activités de banque universelle : déjà très présent sur la clientèle d entreprises, en particulier de filiales de groupes multinationaux, il a intensifié sa pénétration sur le marché des particuliers, professionnels et PME. Ce rééquilibrage vers des clientèles «de détail», notamment les particuliers «haut de gamme», s inscrit dans une stratégie d ensemble : offre de services financiers élargie et source de revenus diversifiée avec un renforcement des activités monétique et transferts de fonds. Malgré des conditions d exploitation peu favorables dans de nombreux pays et la crise ivoirienne, la zone aura enregistré un niveau très satisfaisant d activité et de rentabilité. Crédit du Maroc, dont le Groupe détient 51 %, poursuit l expansion d un réseau commercial qui compte désormais 141 points de vente. Il est le point d entrée au Maroc pour le Groupe, qui a ramené à 1,4 % sa participation dans Attijariwafa Bank. Les deux banques ont passé des accords de partenariats dans le crédit à la consommation, les assurances et la gestion d actifs, favorisant des synergies et le développement accéléré de ces activités. A Madagascar, la B.N.I. renforce sa prééminence, avec une part de marché de 27 %. L amélioration du contexte économique augure favorablement de la poursuite de ce développement. Au Liban, le Groupe a cédé 42 % du capital de la Banque Libano- Française S.A.L. et détient une option de vente sur le solde de sa participation, soit 9 %. Amérique latine En Uruguay, Crédit Agricole S.A. est désormais seul actionnaire de Credit Uruguay Banco (ex-banco Acac). Ayant acquis le Banco Sudameris, elle est devenue la 4 e banque privée du pays, avec 11 % de part de marché (banques publiques exclues). Ce changement de taille et les efforts de productivité menés depuis deux ans lui ont permis de renouer avec la rentabilité, dégageant un résultat de 7 millions d euros. Au Chili, Crédit Agricole S.A. détient près de 24 % du Banco del Desarrollo. Cet établissement, spécialisé dans le financement des PME et des particuliers, poursuit son développement en renforçant sa rentabilité, avec en 2004 un ROE dépassant 15 %. 77

80 Le développement durable Depuis son origine, le Crédit Agricole s est toujours inspiré de principes mutualistes : les relations qu il établit avec ses clients, avec ses partenaires, allient réciprocité et loyauté dans le respect de la parole donnée. Le Groupe assure ainsi son développement dans une perspective de long terme. Article 1 - Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole

81 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Le mot des dirigeants Les valeurs de responsabilité, de solidarité et de proximité, qui incarnent le mutualisme, sont vivantes au sein du Crédit Agricole. Le Groupe, au sens large, se doit de continuer à privilégier ces valeurs essentielles dans la durée ; nous avons la volonté d offrir à nos clients, à nos partenaires, à nos sociétaires, la possibilité d inscrire avec nous leur action dans une perspective de création de valeur à long terme. Il est de notre devoir de partager cette durée dont nous bénéficions, afin de construire un avenir serein pour nos enfants et nos petits-enfants. René Carron Fin 2004, nous avons presque finalisé la plus vaste opération de rapprochement bancaire en France, qui n aurait pas pu avoir lieu sans la mobilisation et l implication de tous les salariés. La physionomie de notre Groupe s en est trouvée profondément modifiée ; nos différents métiers sont maintenant organisés pour participer activement à un plan de développement porteur de sens. Chacun permettra ainsi au Groupe d être à la pointe de l innovation et de répondre aux besoins d un monde qui change. Jean Laurent La vaste opération de fusion menée à bien chez Calyon nous a permis d adopter dans différents domaines les meilleures pratiques issues des entités rapprochées. La nouvelle banque de financement et d investissement du Groupe, acteur financier de poids à l international, a ainsi souhaité dès sa création faire la preuve de sa responsabilité sociale et environnementale en s engageant sur le respect des Principes Equateur pour les financements de projets. De cette manière, Calyon contribue à faire vivre au sein du Groupe le Pacte Mondial des Nations Unies. Edouard Esparbès Pour un Groupe qui est devenu la première banque de détail en France, exprimer pleinement sa différence, c est jouer la puissance utile au service du développement. Cela signifie que nous nous appuierons sur cette association unique et, pour les Caisses régionales, sur notre mutualisme historique, un mutualisme humainement engagé et efficace, pour conforter notre position de banque rentable œuvrant pour le développement, dans les régions où elle vit. Georges Pauget 79

82 Lignes d action Depuis sa création, le Crédit Agricole place les valeurs du mutualisme, reprises dans la Charte de Déontologie du Groupe, au centre de son développement. Cette culture favorise la prise en compte des principes fondamentaux du développement durable et modernise ainsi ces valeurs historiques. 2004, la nouvelle organisation Après une année 2003 qui a vu le Groupe se renforcer par l acquisition de Finaref et du Crédit Lyonnais, l année 2004 a été marquée par la mise en œuvre de la nouvelle organisation. Celle-ci a touché l ensemble des métiers de Crédit Agricole S.A. et une partie importante de ses salariés. L enjeu de la responsabilité sociale du Groupe a donc été au centre des préoccupations et a constitué un volet essentiel de la politique développement durable sur l année. Dans le cadre de la réorganisation des métiers fonctionnels, il a été décidé début 2004 de confirmer et de renforcer au sein de Crédit Agricole S.A. une fonction dédiée au développement durable. Elle a pour mission de proposer objectifs, moyens à mettre en œuvre et outils de suivi, en cohérence avec les valeurs du Groupe et les engagements pris par l adhésion au Pacte Mondial des Nations Unies en mars Parallèlement, chaque nouvelle unité a tiré profit de la fusion entre les entités du Crédit Agricole et du Crédit Lyonnais pour adopter les meilleures pratiques sur de nombreux plans, y compris celui de la responsabilité sociale et environnementale (Principes Equateur chez Calyon). L agence de notation Vigeo 1 a pris acte de ces réalisations et a retenu, le 17 septembre 2004, le titre Crédit Agricole S.A. dans l univers des 120 sociétés de l Aspi Eurozone. Orientations 2005 Pour 2005, fidèle à sa culture et à son organisation, le Crédit Agricole a défini des orientations et une mise en œuvre des actions de responsabilité sociale et environnementale de façon décentralisée et autonome. Elles seront prises en charge par chaque Caisse régionale et par chaque filiale du Groupe, avec comme objectif d être inscrites au cœur du métier. Les principales lignes d action porteront sur : - la poursuite du renforcement du lien de confiance entre la banque et ses clients par un soutien dans les bons et les mauvais moments de la vie, par une offre de produits utiles et innovants par exemple à dimension environnementale, par le maintien du réseau dans le monde rural tout en devenant aussi en zone urbaine la banque de proximité ; - le déploiement du programme de sensibilisation et de formation à la conformité dénommé Fides ; - l intensification des actions de sensibilisation sur le développement durable dans l ensemble du Groupe et notamment une meilleure prise en compte du risque social et environnemental ; - la continuité du soutien dans la durée aux populations fragiles en France ou à l étranger, illustrée récemment par la mobilisation de nombreuses unités suite au raz-de-marée de décembre en Asie du Sud-Est ; - la mise en place d outils de reporting, en particulier sur le plan environnemental. Ces actions devraient permettre de conforter la légitimité dans l opinion publique du Crédit Agricole en matière de développement durable. 61 % des Français estiment légitime l action du Crédit Agricole dans le développement durable. Ceci place le Groupe au premier rang des banques en termes de légitimité. Source : IFOP L Observatoire du Développement durable Octobre Dont Crédit Agricole Asset Management détient, au 31/12/04, 3,05% et le Crédit Lyonnais 1,01%. 80

83 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Le management du développement durable Le management du développement durable Les entreprises qui composent le groupe Crédit Agricole agissent pour son bien commun, dans le respect de son organisation décentralisée et de leur propre intérêt social. Le sens de l entraide et l action collective s inscrivent dans la démarche de chacune de ses entreprises, de chacun de ses membres. Article 5 - Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole Le management de la responsabilité sociale et environnementale (RSE) a été renforcé en 2004 par la création d une équipe de trois personnes chargées d orienter et de coordonner les actions de développement durable au sein du groupe Crédit Agricole, ainsi que d un Comité développement durable réunissant tous les trimestres le Directeur général, le Directeur général délégué, le Secrétaire général, le Directeur du développement régional et le responsable de la Mission développement durable du Groupe. Il s accorde sur la stratégie à mettre en œuvre et dresse un bilan des actions en cours. Par ailleurs, la Mission développement durable a procédé, suite aux récentes fusions, à la réorganisation de son réseau de correspondants : toutes les filiales du Groupe et les Caisses régionales de Crédit Agricole disposent désormais d un contact direct avec les membres de la Mission, avec pour tâche de relayer les bonnes pratiques et les pistes d amélioration dans leurs entités. C est aujourd hui une équipe de 79 personnes qui irrigue le développement durable au sein des unités ; elles se sont réunies à deux reprises au dernier trimestre 2004 et ont activement participé à la rédaction du présent Rapport d activité. Pour renforcer la sensibilisation en interne, la Mission développement durable s appuie sur les supports de communication internes du Groupe. Elle a régulièrement publié des articles dans le bimestriel En-Tête, tiré à exemplaires, mis à disposition des Correspondants salariés un site intranet proposant publications, points d actualité et comptes-rendus de manifestations sur la responsabilité sociétale, et participé à la Semaine du Développement durable (16-27 juin 2004) en publiant dans le Flash Quotidien 1 des informations pédagogiques sur la politique du Groupe dans ce domaine. Cette sensibilisation s est accompagnée d initiatives au sein des différentes entités. Ainsi, la Direction des affaires juridiques a consacré son colloque du 19 octobre aux questions de gouvernance, développement durable et éthique. Service clients, compliance Ressources Humaines 6,3 % 3,8 % Marketing Communication 26,6 % Relations Caisses locales 13,9 % Le Congrès de la Fédération Nationale du Crédit Agricole, réuni à Tours les 25 et 26 octobre 2004, a également offert une opportunité d échange et d information aux présidents et administrateurs des Caisses régionales, via deux ateliers consacrés au développement durable. La Direction des études économiques a publié un document sur «Le secteur bancaire et financier, acteur du développement durable», distribué dans le Groupe et les Caisses régionales, ainsi qu à certains clients. 1 Lettre électronique interne d'informations quotidiennes sur la vie de Crédit Agricole S.A. Organisation, Secrétariat Général 13,9 % Engagement - Financiers - Risques 13,9 % DGA, Management 21,5 % 81

84 La responsabilité vis-à-vis des salariés Le développement des hommes et des femmes du Groupe est au cœur des ambitions du Crédit Agricole. Il va de pair avec la nécessité, pour chacun, d une gestion avisée des moyens et des ressources communes. Article 8 - Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole 82

85 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. La responsabilité vis-à-vis des salariés La politique sociale du groupe Crédit Agricole S.A. La poursuite de la constitution du nouveau Groupe (dont les effectifs s élevaient à collaborateurs à fin )a été permise grâce à une forte concertation sociale, à une intensification de la coordination interne et au partage des bonnes pratiques dans le domaine des ressources humaines. En la matière, nombre de politiques se sont ainsi révélées indispensables au succès du rapprochement entre le Crédit Agricole et le Crédit Lyonnais. Tel a été le cas des politiques d approfondissement du dialogue social et de l ensemble des actions favorisant la mobilité. De plus, les politiques de ressources humaines ont permis de faire vivre et de renforcer un des principes fondateurs du nouveau Groupe, à la fois «uni et décentralisé». Ainsi les divers pôles et filiales ont mis en œuvre leurs propres actions dans le cadre des politiques définies par la ligne métier RH. Une des responsabilités permanentes de celle-ci est en effet d impulser la mise en place des principes fondamentaux auxquels le Groupe est particulièrement attaché en matière sociale (non discrimination, notamment à l'embauche, égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, intégration des personnes handicapées, politique en faveur des seniors, écoute des salariés ). 1 Groupe Crédit Agricole S.A., non compris les effectifs des Caisses régionales qui s établissent à , soit un total de collaborateurs pour le groupe Crédit Agricole (équivalent temps plein). Le dialogue social au sein du Groupe Le groupe Crédit Agricole S.A. a une forte tradition de dialogue social et l année 2004 a confirmé cette tendance à tous les niveaux. A l échelon du Groupe, les partenaires sociaux ont conclu le 9 février 2004 un accord précisant l articulation des procédures d information et de consultation des instances représentatives du personnel relatives au rapprochement. Il a été suivi par l accord du 17 mars visant à faciliter les transferts d activités et à accompagner au plan social les mobilités géographiques. L accord du 26 mars sur la politique de l emploi est venu définir les mesures d accompagnement de la mobilité interne et externe nécessaires à la réalisation des synergies prévues. Enfin un accord du 27 octobre a renouvelé la composition du Comité de groupe du Crédit Agricole. Répartition géographique au 31 décembre 2004 (en équivalent temps plein) Le Comité de concertation créé en septembre 2003 a poursuivi et intensifié ses travaux tout au long de l année. Cette instance originale qui rassemble l ensemble des partenaires sociaux des entités du Groupe a abordé les opérations de rapprochement en France, au fur et à mesure de l avancement des projets, en expliquant la stratégie retenue et les principaux aspects financiers, économiques, juridiques et sociaux de leur mise en œuvre. Le Comité s est réuni 13 fois en Les opérations de rapprochement ont aussi impacté fortement le dialogue social dans les entreprises du périmètre rapproché, se traduisant par de nombreuses séances d information et de consultation des comités d entreprises sur les schémas cibles des Europe Centrale et Orientale 5,8 % Moyen-Orient 0,4 % Afrique 6,2 % Amérique du Sud 0,8 % Asie Océanie 4,1 % Europe occidentale 80,4 % Amérique du Nord 2,2 % nouvelles organisations et leurs impacts économiques et sociaux. Certaines entreprises ont dû mener des négociations spécifiques pour accompagner les transferts d activités. L application d un statut conventionnel commun à l ensemble des salariés s est faite par le biais d accords d adaptation négociés avec les organisations syndicales. Ces accords, préparés en amont, ont pu être signés rapidement : au plus tard trois mois suivant l arrivée effective des collaborateurs. Chez Calyon, notons l accord sur la mise en place d un dispositif d aides à destination des salariés appelés à rejoindre le site de Saint-Quentin-en-Yvelines. 83

86 À Crédit Agricole S.A, l actualité sociale a été particulièrement riche. Elle a été marquée par l élaboration d une nouvelle convention collective applicable à compter du 1 er janvier 2005 à l ensemble du personnel des entreprises comprises dans l Unité économique et sociale (UES). Ce texte, aboutissement d une longue négociation, permet de moderniser le cadre social afin de prendre en compte l environnement AFB du Groupe (Crédit Lyonnais, Calyon, Sofinco) tout en préservant les spécificités propres à Crédit Agricole S.A. La mise en place de cette nouvelle convention collective s est accompagnée d une refonte complète du système de paie. En parallèle, des discussions ont été menées pour redéfinir le périmètre de l UES Crédit Agricole S.A. afin d adapter la représentation syndicale et du personnel à la nouvelle organisation du Groupe (sorties de CAAM, Uniger et Segespar ). Elles ont abouti en octobre 2004 à la signature d un accord qui a fixé les nouveaux contours de l UES. Il convient de relever en outre la prorogation des accords relatifs à la participation, au temps partiel/temps réduit et au compte épargne temps. La négociation d entreprise a également porté sur des sujets sans lien direct avec le rapprochement. Ainsi au Crédit Lyonnais, un accord a été signé par l ensemble des organisations syndicales en novembre 2004, pour organiser la sortie du régime spécifique de réduction du temps de travail mis en place en 1997 dans le cadre de la loi de Robien, afin de sauvegarder 782 emplois dans les unités de back-office. Cet accord original a permis d offrir à près de collaborateurs une alternative au passage à temps plein (35 heures), en proposant deux formules de temps partiel sur 4 jours, assorties d une aide financière. Le dialogue social se poursuivra sur le même rythme tout au long de l année 2005, qui devrait être particulièrement chargée : fin des opérations de rapprochement (animation du Comité de suivi paritaire de l application de l accord Emploi Groupe), et divers accords Groupe, principalement : développement de l emploi des personnes handicapées, création d un Comité européen, repositionnement du Comité de concertation, renégociation des accords-cadres d intéressement et de participation, négociation Groupe sur le PERCO, mise en place et coordination d une démarche de Gestion Prospective des Emplois et des Compétences. S ajouteront les négociations spécifiques par société, dont à Crédit Agricole S.A. : protocoles électoraux des élections professionnelles de mars/avril 2005, renouvellement des accords temps partiel et compte épargne temps, formation professionnelle 84

87 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. La responsabilité vis-à-vis des salariés La gestion de l'emploi et la mobilité L'accompagnement du rapprochement et le rôle de l'espace Mobilité Le développement de la mobilité était une des conditions essentielles à la réussite du rapprochement. Celui-ci s'est en effet traduit par des réorganisations et des suppressions de postes qui ont été effectuées dans le cadre des engagements pris par la Direction au niveau du Groupe de ne procéder à aucun départ contraint en France, de donner systématiquement la priorité à la mobilité interne et de mettre en œuvre tous les moyens économiques, financiers et humains permettant de respecter ces engagements. L'Espace Mobilité de Crédit Agricole S.A., structure spécifique d'envergure exceptionnelle, a commencé ses activités en avril 2004, offrant ainsi un cadre social original, fondé sur le volontariat et la mise en œuvre de mesures d'accompagnement diversifiées. Les salariés appartenant au périmètre de rapprochement ont pu contacter de manière confidentielle les conseillers de l'espace Mobilité en vue de s'informer sur les mesures proposées par l'accord Groupe sur l'emploi, et de disposer, s'ils le souhaitaient, d'un accompagnement personnalisé pour élaborer un projet de repositionnement interne dans le Groupe ou de mobilité à l'extérieur du Groupe. Les collaborateurs ont pu bénéficier d'une large panoplie d'outils (bourses d'emploi internes au Groupe, base prospective de postes à pourvoir établie par l'espace Mobilité, ateliers, programmes de reconversions, bilans professionnels, outplacement, aide à la création d'entreprise, etc.) et d'un suivi personnalisé grâce à l'intervention d'un conseiller dédié. Durant l'année 2004, l'espace Mobilité a reçu plus de salariés et mené entretiens salariés ont trouvé une solution suite à leur démarche. L'Espace Mobilité emploie en permanence près de 50 conseillers issus des différents métiers du Groupe et du cabinet BPI. La clôture de ses activités liée à l'atteinte des synergies est prévue pour mars Toutefois, la mobilité constituant une des priorités de la gestion des ressources humaines du Groupe, certaines missions de l'espace Mobilité seront probablement prolongées au-delà de la période de rapprochement : - information globale et actualisée en permanence sur les métiers du Groupe, forums métiers ; - accompagnement des salariés en transition de carrière ou en repositionnement interne ; - programmes de reconversion (par exemple du siège vers le réseau commercial) ; - animation de comités de mobilité et de la Bourse de l'emploi Groupe. Au-delà de l'activité de l'espace Mobilité, parmi les actions permettant l'accompagnement social des réductions d'effectifs prévues dans l'accord Emploi, figurent également des mesures favorisant les préretraites (à partir de 57 ans, voire de 56 ans pour certaines activités), le temps partiel aidé (avec une indemnité forfaitaire de passage à temps partiel et une allocation compensant partiellement la perte de revenu) et le congé longue durée (congé sabbatique et congé parental d'éducation à temps complet, avec une indemnité fonction de la durée choisie). 85

88 La mobilité Groupe Les différents dispositifs de gestion des mobilités (dont l'espace Mobilité) ont permis de réaliser en 2004 plus de 800 mobilités internes entre diverses entités du Groupe. L'effort sera poursuivi sur la durée verra ainsi l'extension de la Bourse de l'emploi mise en place sur Intranet et progressivement accessible à l'ensemble des entités, permettant d'accélérer et d'unifier les circuits d'information par rapport aux diverses bourses existantes. A disposition de tous les salariés et des gestionnaires des ressources permet à chacun de visionner les offres d'emploi Groupe et de postuler de son poste de travail dans le respect de la confidentialité. Des Comités de mobilité ont été organisés au niveau de chacun des pôles métiers et des fonctions centrales. Ce sont de véritables espaces d'échanges entre gestionnaires RH sur les ressources et les offres disponibles dans le Groupe. Par ailleurs, toutes les sociétés du Groupe ont adhéré à la «Charte de mobilité» permettant d'harmoniser les pratiques : ainsi lors d'un mouvement d'une société à une autre, le collaborateur signe une convention de mobilité lui garantissant la reprise de son ancienneté, de sa classification et de sa rémunération, sans période d'essai. La gestion RH, la gestion prospective des emplois et des compétences Au-delà des travaux de la DRH Groupe sur la gestion des carrières des cadres dirigeants ou à haut potentiel, depuis plusieurs années, de nombreuses entités réalisent des revues annuelles de leur population - au moins pour les cadres - avec pour objectifs d'identifier les ressources clés et de décliner des modes de gestion adaptés aux différents profils en préparant des parcours d'évolution professionnelle. La généralisation de ce processus se poursuit. Des travaux à moyen terme seront en outre menés sur la cartographie des emplois Groupe en s'appuyant sur les analyses conduites dans le cadre du rapprochement ou spécifiquement dans les pôles métiers ; enfin plusieurs chantiers sur les emplois et les compétences seront rapidement engagés. La volonté de dépasser une gestion à court terme des ressources humaines constitue un axe d'action essentiel du groupe Crédit Agricole S.A. pour Comme l'avait fait précédemment le Crédit Lyonnais qui a signé en juillet 2003 un accord de Gestion Prévisionnelle des Emplois et des Compétences, il s'agit : - d'anticiper les grandes évolutions des métiers du Groupe, compte tenu à la fois de facteurs externes (concurrence, technologies, attentes des clients, etc.) et de facteurs internes (stratégie, projets de réorganisation, etc.) ; - de définir au moment opportun les politiques de recrutement, de formation, de mobilité et de gestion de l'emploi afin d'ajuster en permanence les ressources et les besoins en effectifs et en compétences. Cette démarche impliquera le maintien d'un haut niveau de dialogue social grâce à un diagnostic partagé, à des réflexions prospectives menées en commun et au suivi des politiques mises en œuvre. Parce que se situant dans une perspective à moyen terme (3-5 ans), la démarche constitue un réel progrès en matière de gestion des hommes, qui doit nécessairement s'inscrire dans la durée. Répartition par âge des CDI actifs en poste > 60 ans ans ans ans ans ans Femmes Hommes ans ans ans < 20 ans Effectifs 86

89 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. La responsabilité vis-à-vis des salariés La formation Des actions spécifiques ont été menées dans 4 domaines : la lutte contre la corruption et le blanchiment, le domaine éthique pour les formations destinées aux commerciaux, la sécurité et la mise en œuvre des principes Equateur auxquels Calyon a adhéré (voir page 111). Le programme de formation de Crédit Agricole S.A. met l'accent sur : - l'intégration des nouveaux collaborateurs (action Sésame : 300 collaborateurs en 2004) ; - le développement des compétences managériales (Cursus Perspective, Jeunes managers, Managers confirmés) ; - l'expertise métier (Inspection, Risques, Finances, Conformité et Déontologie, Ressources Humaines...) ; - l'intégration du développement durable dans la stratégie de conception des produits et services (action spécifique en 2004 pour les collaborateurs de la Direction Agriculture et Agroalimentaire) ; - l'accompagnement des collaborateurs dans le cadre de mobilités internes (Passerelle : parcours professionnalisant pour l'assistanat) ; - l'adaptation au poste de travail (bureautique et langues, actions spécifiques pour les collaborateurs handicapés) ; - l'acquisition de diplômes ou de titres permettant d'envisager des reconversions métiers. La formation en 2004, en France Parmi les filiales, citons le Crédit Lyonnais qui poursuit ses actions de développement des compétences grâce à l'enseignement professionnel. Ainsi, entre 15 et 20 % des heures du Plan de formation sont consacrées à la Formation Générale Bancaire, permettant à des salariés de reprendre le cycle des enseignements et par là même d'améliorer leurs perspectives de promotion interne. Au titre de l'année , plus de inscrits ont bénéficié de cette volonté stratégique. Finaref a mis en place en 2004 un processus d'identification et de formation de personnel non cadre afin de le préparer à prendre un poste d'encadrement de premier niveau sur les plates-formes téléphoniques. L'objectif de ce cursus est de pourvoir aux besoins en managers de demain et de donner les moyens d'évoluer à des salariés à potentiel. L'enjeu est à la fois de fidéliser les collaborateurs en favorisant leur évolution et de capitaliser sur leur connaissance du terrain et du métier Thèmes Nombre % Nombre % d heures d heures Formations liées aux métiers , ,9 Informatique, Bureautique, NTIC , ,4 Langues étrangères , ,2 Connaissance du groupe Crédit Agricole S.A , ,2 Management , ,2 Méthode, organisation, qualité, sécurité , ,9 Divers , ,3 Total

90 Les politiques de non-discrimination La non-discrimination à l'embauche L'absence de discrimination à l'embauche constitue un principe de base fermement affirmé dans les procédures de recrutement du groupe Crédit Agricole S.A. Ainsi est remis à chaque nouveau chargé de recrutement une fiche spécifique rappelant que le Code de Déontologie du Groupe impose notamment que le comportement de chacun soit «gouverné par la bonne foi, l'honnêteté, l'intégrité morale, l'esprit de coopération, de rigueur et le professionnalisme». Le processus de recrutement Il intègre bien évidemment ces dispositions. L'ensemble est décrit de façon précise dans la définition des fonctions du chargé de recrutement. Le processus d'évaluation doit permettre de recueillir les informations nécessaires pour statuer sur une candidature et, plus généralement, d'évaluer l'adéquation entre le candidat et les exigences du poste. Il comporte des tests psychotechniques, un inventaire de personnalité et un entretien avec un psychologue attaché à un cabinet de conseil extérieur à l'entreprise ayant la formation et les compétences requises pour assurer ce type de prestation. Le chargé de recrutement prépare librement son avis concernant la candidature en mettant en lumière de manière cohérente les éléments qui le conduisent à porter son appréciation finale. Parmi les points évoqués doivent figurer le potentiel du candidat, sa personnalité, sa motivation et son évolutivité. Enfin, une impression générale, tant qu'elle ne fait pas appel à des critères personnels ou physiques, peut apporter également un éclairage utile. Pour évaluer l'ensemble de ces éléments, tous les Chargés de recrutement sont formés aux mêmes outils et aux mêmes méthodes de conduite d'entretien. L'égalité professionnelle hommes - femmes Au Crédit Lyonnais, la volonté de continuer de progresser en matière d'égalité s'est traduite par la conclusion d'un accord d'entreprise le 10 juillet 2003, signé par quatre des cinq organisations syndicales représentatives au niveau de l'entreprise. En application de cet accord, une première réunion de l'observatoire de l'égalité professionnelle s'est tenue en Cet organisme paritaire a étudié l'ensemble des indicateurs mesurant les résultats de la politique suivie dans quatre grands domaines : recrutement, formation, rémunération et évolution des carrières. Ont ainsi été mises en lumière la poursuite du développement des promotions féminines (notamment aux niveaux élevés de la hiérarchie) et la féminisation accrue de l'encadrement (obtenue grâce à une accession plus précoce des femmes au statut cadre, et à l'évolution des recrutements, parallèlement à l'augmentation de la part des femmes dans les formations supérieures). De plus, si certaines fonctions de techniciens continuent d'accueillir des proportions relativement importantes de femmes, celles-ci accèdent maintenant rapidement à des métiers qui leur étaient autrefois moins ouverts (par exemple, chargé de clientèle entreprises, conseiller de patrimoine, responsable de points de vente...). Enfin, les analyses des niveaux de rémunération des hommes et des femmes montrent que les écarts, très faibles (environ 2-3 %), s'expliquent essentiellement par des différences d'ancienneté. Ces analyses traduisent de façon claire les effets des politiques récurrentes menées en matière d'égalité professionnelle. Les progrès en ce domaine, déjà sensibles malgré le poids du passé, sont appelés à s'intensifier dès 2005, traduisant une volonté politique forte de l'entreprise. 88

91 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. La responsabilité vis-à-vis des salariés L'intégration des personnes handicapées Crédit Agricole S.A. a signé en 2004 son deuxième accord d'entreprise. Pour sa part, le Crédit Lyonnais termine fin 2004 sa troisième Convention avec l'agefiph, et Finaref pérennise son accord d'entreprise fondé sur la création d'une plate-forme d'activité téléphonique en partenariat avec une entreprise du secteur protégé. Au-delà de ces acquis, un projet d'accord au niveau du groupe Crédit Agricole S.A. est actuellement en négociation. Il intègrera dès 2005 l'ensemble des entreprises France du Groupe, hormis Finaref qui développera son accord d'entreprise. Cette volonté s'inscrit dans la politique générale du Groupe d'assumer sa responsabilité sociétale et de s'impliquer dans un développement durable qui concerne environ salariés reconnus handicapés en France (soit 4 % de l effectif de référence). Cet accord au niveau du Groupe portera notamment sur : - un effort de recrutement de bénéficiaires de l'obligation d'emploi au titre de la loi du 10 juillet 1987 grâce notamment à des partenariats avec des organismes spécialisés, des associations, des centres de formation et des universités ; - les actions permettant le maintien dans l'emploi des salariés handicapés : aménagement du poste et de tout moyen améliorant les conditions de travail, formations, accompagnements personnalisés ; - le développement de relations avec les entreprises du secteur protégé (ateliers protégés et centres d'aide par le travail) ; - la sensibilisation de l'ensemble des salariés, action primordiale pour réussir une véritable politique d'intégration. Pour sa part, Finaref souhaite souscrire aux obligations légales d'intégration progressive et durable des personnes handicapées en continuant à investir les fonds liés à cette obligation dans un programme renforcé de recrutement et de sous-traitance. Plusieurs engagements ont été pris pour les années : - capitaliser sur le savoir-faire acquis durant le premier accord, à savoir un partenariat réussi avec l'afeji et une plateforme Afeji-Finaref où les travailleurs handicapés sont formés aux métiers de Finaref, soit pour participer à la soustraitance soit pour intégrer à terme l'entreprise ; - renforcer les actions de recrutement et d'intégration des travailleurs handicapés, recrutés auprès d'organismes d'embauches directes (ANPE, AFPA, CAP EMPLOI...) ou issus de l'atelier protégé ; - renforcer et développer la fourniture de prestations de services issues de la plateforme ; - développer l'intégration des travailleurs handicapés sur des postes en renfort d'activité (agents d'accueil durant l'été, postes de back-office en surcroît de travail...). 89

92 La politique en faveur des seniors Le Crédit Lyonnais mène depuis plusieurs années une politique spécifique destinée en priorité aux collaborateurs de plus de 45 ans (qui représentent 58 % du total des effectifs) et à ceux qui ne peuvent pas ou ne souhaitent pas adhérer au dispositif de préretraite en vigueur. L'objectif de cette politique est d'offrir à ces salariés de réelles perspectives d'emploi et d'évolution de carrière par la mise en œuvre d'actions de gestion, de formation, et si nécessaire de reconversion et d'adaptation. Sont ainsi organisés de façon systématique des entretiens de gestion approfondis («Rendezvous Carrière») pour les salariés âgés de 45 à 48 ans qui, du fait de l'allongement de la vie professionnelle, n'en sont qu'aux deux-tiers, voire à la moitié de leur carrière. Pour leur part, les collaborateurs âgés de 49 à 52 ans peuvent eux aussi bénéficier de ces entretiens. Plusieurs objectifs sont poursuivis : valoriser l'expérience et contribuer à la motivation des salariés pendant la seconde partie de carrière, assurer une bonne adéquation des ressources aux besoins de l'entreprise à moyen terme et de façon générale favoriser l'employabilité de chacun. Cette politique, qui a débuté fin 2002, s'est accompagnée de la mise en place de moyens importants. Tous les GRH bénéficient par exemple d'une formation à la conduite de ces entretiens spécifiques (formation de deux jours suivis d'une journée d'accompagnement terrain). A fin 2004, près de entretiens ont été réalisés ; suite à ceux-ci, près de 300 collaborateurs ont pris de nouvelles fonctions dans un domaine d'activité identifié comme une piste d'orientation possible. Les Rendez-vous Carrière montrent notamment une participation très active des collaborateurs et des ressentis globalement positifs. Au-delà de ces Rendez-vous Carrière, l'accord du 12 décembre 2001 prévoit également en faveur des seniors des dispositions spécifiques en matière de formation (spécialement pour les plus de 45 ans), de mobilité géographique et de rémunération. Une démarche similaire de gestion des âges sera engagée en 2005 au niveau du groupe Crédit Agricole S.A., en concertation avec les partenaires sociaux. 90

93 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. La responsabilité vis-à-vis des salariés La politique de rémunération La politique de rémunération au niveau du Groupe En matière de rémunération, chaque filiale détermine sa politique dans le cadre des principes fixés par la DRH groupe et déclinés au sein de chaque pôle métier. Par ailleurs, la DRH groupe a également un rôle d'animation et de promotion des meilleures pratiques. Ce rôle s'exerce à travers la coordination ou la réalisation d'études transversales sur le thème des rémunérations, la promotion de principes communs relatifs à la politique salariale (orientations en termes de mesures générales et individuelles dans le cadre notamment des négociations annuelles sur les salaires), la participation à des projets spécifiques (tels que la mise en place ou la refonte de systèmes de rémunération variable individuelle) pour lesquels la DRH groupe intervient à la demande des entités. La politique de rémunération du Groupe s'inscrit dans une vision globale de la rémunération, à savoir : - la rémunération fixe (correspondant au salaire de base, augmenté le cas échéant d'une prime fixe de spécialité) qui rétribue le niveau de responsabilité et la tenue de poste ; - la rémunération variable individuelle, qui rétribue la performance individuelle en fonction de l'atteinte d'objectifs ; - la rémunération variable collective, liée à l'atteinte d'indicateurs économiques au niveau des entités. La rémunération variable collective La quasi-totalité des entités du groupe Crédit Agricole S.A. en France bénéficie d'accords de participation et d'intéressement qui permettent d'associer les collaborateurs aux résultats et à la croissance de leurs entités. Les principales filiales ont leurs propres accords définissant les règles de calcul. Crédit Agricole S.A., en commun avec quelques unes de ses filiales, a mis en œuvre un accord original de rémunération variable collective construit sur deux niveaux : - un niveau «Groupe» réunissant les collaborateurs autour d'un critère commun : le Return On Equity (ROE) ; - un second niveau, spécifique à chaque entité, reposant sur des critères particulièrement adaptés à son activité. Rémunération variable globale versée en 2004 Montant global Nombre Montant moyen bénéficiaires Participation (1) Intéressement (1) Abondement % du périmètre France (1) montant versé en 2004 en titre de

94 L'épargne d'entreprise Les collaborateurs du groupe Crédit Agricole S.A. bénéficient, pour la majeure partie d'entre eux, de Plans d'epargne Entreprise, leur permettant de se constituer une épargne en valeurs mobilières dans des conditions fiscales et financières avantageuses. Au 31 décembre 2004, le montant des actifs en épargne salariale des collaborateurs du groupe Crédit Agricole S.A. s'établissait à 1,5 milliard d euros (l ensemble des collaborateurs du groupe Crédit Agricole représentant 2,9 milliards d euros). L'actionnariat salarié est une composante importante de l'épargne salariale. Au 31 décembre 2004, 4,5 % du capital de Crédit Agricole S.A. était détenu par les collaborateurs du Groupe (comprenant ceux des Caisses régionales), en France au travers de fonds communs de placement, à l'international directement en actions de l'entreprise. En 2004, le groupe Crédit Agricole S.A., particulièrement attaché à développer des systèmes de rémunération attractifs, a entrepris une réflexion sur la mise en œuvre de dispositifs issus de la Loi Fillon, permettant aux collaborateurs de se constituer une épargne pour la retraite. Toutes les entités du Groupe bénéficient, en plus de la protection offerte par les conventions collectives, de régimes de prévoyance (garantie décès/invalidité et arrêt de travail) et frais de santé abondés par l'employeur. A l'occasion des mouvements de rapprochement et de transfert d'activités intervenus en 2004, un projet d'harmonisation des garanties a été mis en œuvre systématiquement au sein du Groupe, par exemple dans le pôle gestion d'actifs. De même, à l'occasion de chaque transfert ou changement de statut, il a été porté une attention particulière aux populations en mi-temps thérapeutique ou en invalidité partielle afin que la protection sociale de ces salariés soit inchangée, voire améliorée. 92

95 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. La responsabilité vis-à-vis des salariés L'écoute des salariés et les enquêtes de satisfaction Les enquêtes et la communication dédiées au rapprochement Être à l'écoute des salariés dans une période telle que celle du rapprochement nécessitait de la part du groupe Crédit Agricole S.A. la mise en place d'outils spécifiques. Ainsi, de septembre 2003 à avril 2004, quatre enquêtes ont été réalisées auprès de cadres et participants aux groupes de travail constitués dans le cadre de l'intégration. Elles ont permis de mesurer le niveau de compréhension du processus et l'état d'esprit du management au fur et à mesure de l'avancement des travaux. En parallèle, une enquête plus ciblée a pu être jugée nécessaire par une société ou un pôle métier. Ainsi, dans le mois qui a suivi la fusion Sofinco- Finalion, Sofinco a souhaité évaluer la perception des enjeux du rapprochement par les collaborateurs des deux entités. Par ailleurs, de nombreux guides et brochures ont été édités et distribués lors de réunions d'informations locales afin d'expliquer aux salariés les évolutions concernant leur environnement social au quotidien : changement de statut, transfert du contrat de travail, nouvelle convention collective, déménagement, etc. Menés par la ligne métier ressources humaines, les échanges ont permis d'accompagner de façon plus personnalisée les salariés dans les changements de leur situation professionnelle. En outre le forum du rapprochement, accessible sur les sites Intranet, a fonctionné jusqu'en septembre 2004 ; il a permis de répondre directement aux interrogations des salariés. Les enquêtes ponctuelles Des enquêtes de satisfaction auprès de populations ciblées ont également été menées en 2004 ; d'autres sont programmées pour Elles concernent par exemple les outils mis à disposition et les publications internes : enquête de satisfaction sur l'intranet des congés en ligne au Crédit Lyonnais, enquête à venir sur l'utilisation de la bourse de l'emploi en ligne du Groupe, enquêtes de lectorat des journaux édités par la DRH Groupe. D autre part, certaines filiales mènent des enquêtes auprès de leurs salariés. Ainsi, Pacifica en réalise une tous les 2 à 3 ans, la dernière datant de Eurofactor a également mis en place fin 2003 un baromètre social. Des informations complémentaires sur les données sociales au 31/12/04 sont disponibles dans le Document de Référence, au chapitre «Informations Sociales et Environnementales». 93

96 La politique sociale des Caisses régionales Les effectifs Les Caisses régionales emploient salariés (équivalent temps plein) en contrat à durée indéterminée. Au cours des quatre dernières années, elles ont procédé à recrutements externes, en général sur le marché de l'emploi régional (marché de proximité), dont les 2/3 étaient des femmes et 4/5 des jeunes diplômés. La formation professionnelle L'effort de formation dans les Caisses régionales se situe à un peu plus de 6% de la masse salariale consacrés aux dépenses en matière de formation professionnelle. Les Caisses régionales investissent particulièrement dans l'alternance avec contrats au total en 2004 (1 020 apprentis, 250 contrats d'adaptation et 200 contrats de qualification). La formation des jeunes embauchés et de l'ensemble des salariés des Caisses régionales s'effectue principalement par l'intermédiaire de l'ifcam, l'institut de formation du Groupe. Pour l'année , un peu plus de collaborateurs sont inscrits dans les différentes formations diplômantes proposées par le CETCA (Centre d'enseignement Technique du Crédit Agricole). Ces formations s'articulent autour de trois diplômes : - le CS-CAM (certificat de spécialité du Crédit Agricole : 1 er degré, niveau V) qui concerne principalement les nouveaux salariés et les salariés qui s'orientent vers de nouveaux métiers ; - le Bachelor Banque Assurance (Bac+3, niveau II) délivré par le CNAM ouvert sur l'option «Conseiller commercial» et sur l'option «Gestionnaire de la banque et de l'assurance» pour les métiers fonctionnels ; - le Magister Banque Finance (Bac+5, niveau I) délivré par le CNAM, ouvert sur l'option «Chargé de clientèle spécialisée». Tous les collaborateurs ont aussi la possibilité de suivre l'ensemble des modules proposés «à la carte». 94

97 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Le développement durable Le dialogue social Le dialogue social des Caisses régionales est nourri à deux niveaux : d'abord au plan local, dans chaque entité, afin d'apporter des réponses au plus près des salariés ; ensuite au plan national, via la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA), mandatée par les Caisses régionales pour alimenter le dialogue social en leur nom et contribuer à la construction d'un cadre homogène. Au plan national est actualisée la Convention Collective Nationale, applicable à l'ensemble des collaborateurs des Caisses régionales et précisant le cadre social d'ensemble en matière de rémunérations, d'emploi, de conditions de travail, de temps de travail... Ce cadre inclut notamment un dispositif très instrumenté de gestion des emplois qui sert également de support à la gestion prévisionnelle des emplois et des compétences dans les Caisses régionales. Au niveau national, le dialogue social s'articule autour de plusieurs instances composées de personnes désignées par les représentants employeurs et organisations syndicales issus des Caisses régionales : - la commission nationale de négociation qui examine et négocie les aménagements de la Convention collective nationale du Crédit Agricole, les salaires et l'ensemble des accords de branche (relatifs notamment à la formation professionnelle, la durée du travail, la formation en alternance et l'apprentissage... ) ; - la commission technique ; - la commission nationale de l'emploi et de la formation professionnelle constituant un observatoire de l'emploi et de la formation ; - la commission plénière de concertation. En 2004, ces instances ont contribué à la conclusion de 6 accords de branche : - accord sur la gestion des ressources humaines ayant pour objectif de permettre un développement professionnel tout au long de la vie professionnelle ; - accord sur les missions et moyens du tutorat visant à favoriser le transfert des compétences, y compris en dehors des dispositifs d'alternance ; - accord sur les salaires ; - accord sur l'égalité professionnelle entre les hommes et les femmes rappelant les principes d'égalité professionnelle autour de la compétence (recrutement, formation, rémunérations, carrières). Il vise aussi à amplifier la sensibilité des acteurs de l'entreprise afin que les pratiques soient durablement en conformité avec les ambitions et instaure des mesures permettant de minimiser l'impact des absences en matière de carrière : possibilité de se former et de s'informer pendant les absences, mise en place d'entretiens avant et après le congé de longue durée, accompagnement lors du retour, etc. ; - accord sur le financement de l'apprentissage et de l'alternance ; - accord sur le Comité de Groupe. 95

98 Gouvernance et Déontologie Chaque administrateur, chaque collaborateur observe un même devoir de discrétion et s'interdit de diffuser indûment ou d'exploiter, pour son propre compte ou pour le compte d'autrui, les informations confidentielles qu'il détient. Il remplit ses missions sans se laisser guider par des intérêts ou considérations d'ordre personnel. Article 4 - Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole 96

99 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gouvernance et Déontologie La gouvernance de Crédit Agricole S.A. L introduction en bourse en 2001 de Crédit Agricole S.A. est née de la volonté des Caisses régionales de Crédit Agricole - sociétés coopératives de droit privé - de s'ouvrir au marché en permettant ainsi aux investisseurs de s'associer durablement aux développements de l'ensemble du Groupe. Société contrôlée majoritairement par les Caisses régionales, via la SAS Rue La Boétie, Crédit Agricole S.A. continue depuis sa création de faire évoluer son propre système de gouvernance, en s'inspirant de l'héritage des valeurs mutualistes incarnées depuis longtemps dans la pratique des entités qui forment le groupe Crédit Agricole. Une pratique ancienne et naturelle de la gouvernance La pratique de la gouvernance au Crédit Agricole est inséparable de l'ambition forte qui a guidé l'action des fondateurs des premières banques coopératives : proposer aux individus une structure de financement originale qui soit proche de leurs besoins et de leurs préoccupations, et qui leur permette de s'associer à long terme à un projet bâti sur des valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité. C'est sur cette ambition et ce socle de valeurs communes que les Caisses locales et les Caisses régionales se sont développées depuis plus d'un siècle, avec le souci permanent d'adapter leurs règles de fonctionnement et d'action en privilégiant la transparence et l'efficacité. Les principes et les règles de gouvernance adoptés par Crédit Agricole S.A. s'inscrivent naturellement dans la continuité des valeurs et des pratiques qui ont inspiré l'action de toutes les entreprises du groupe Crédit Agricole. Ils se caractérisent notamment par : - une forte implication des administrateurs dans la vie sociale de l'entreprise et dans le contrôle de son activité, illustrée par la fréquence des réunions du Conseil et des Comités, et par l'assiduité élevée des administrateurs à celles-ci ; - la volonté constante de rechercher l'ouverture et l'équilibre dans l'organisation des pouvoirs et la composition des organes de direction, qui se traduit par exemple par la séparation des pouvoirs entre le Président et le Directeur général, pratiquée depuis l'origine au sein du Groupe, ou par la présence au sein du Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A. d'administrateurs extérieurs ainsi que de représentants des salariés ou du monde agricole ; - le souci de permettre à chacun d'exercer efficacement ses responsabilités en favorisant la qualité du dialogue et la transparence de l'information délivrée au sein du conseil. Les différents comités d'administrateurs constitués au sein de Crédit Agricole S.A. et des principales filiales contribuent ainsi à cet objectif. Dans le même esprit, l'organisation décentralisée du groupe Crédit Agricole S.A. permet d'assurer davantage de proximité dans la prise de décisions au sein des conseils des différentes filiales, tout en garantissant par quelques règles communes au niveau du Groupe la cohérence et la transparence de l'information. De nouvelles avancées en 2004 Conformément à sa volonté d'améliorer régulièrement son système de gouvernance, Crédit Agricole S.A. a concrétisé durant l'exercice 2004 par plusieurs avancées les réflexions engagées les années précédentes : - un Comité stratégique a été constitué et a déjà tenu trois réunions en 2004 ; - le règlement intérieur du Conseil d'administration a été actualisé ; - la décision a été prise de créer un Comité des nominations et de la gouvernance. Présidé par un administrateur indépendant, ce comité aura notamment pour mission de veiller à l'application des règles de gouvernance et de formuler des propositions au Conseil. Il sera en particulier chargé de conduire en 2005 un processus d'évaluation des travaux du Conseil. Des informations complémentaires sur la gouvernance sont disponibles dans le Document de Référence, au chapitre «Gouvernance et Contrôle Interne». 97

100 Les relations avec les actionnaires Les actionnaires individuels : une relation de proximité Première société du CAC 40 avec 1,8 million d'actionnaires, Crédit Agricole S.A. souhaite établir avec eux une relation de confiance, placée sous le double signe de la proximité et de la reconnaissance. Dès son introduction en bourse en décembre 2001, Crédit Agricole S.A. a mis en place les moyens d'une communication permanente avec l'ensemble de ses actionnaires individuels, gérée par un service dédié : Numéro vert (appel gratuit) et site internet finance et actionnaires. Une communication permanente Le Numéro vert permet d'entrer en relation avec un membre du service Relations actionnaires de 9 heures à 19 heures, et propose de nombreuses informations par le biais d'un serveur vocal accessible 24h/24 (cours de bourse en temps réel, actualité, vie du Club / programme de réunions). Il a été enrichi en 2004 avec la création d'une rubrique hebdomadaire consacrée à l'actualité économique, animée par les spécialistes de Crédit Agricole S.A. Au cours de l'année, le nombre de connexions a dépassé , dont donnant lieu à un entretien. 2 ème prix du meilleur service des relations actionnaires Pour la deuxième année consécutive, Crédit Agricole S.A. a reçu le deuxième prix des Fils d'or du meilleur service des relations actionnaires des sociétés du CAC40 décerné par le journal La Vie Financière. Ces Fils d'or sont destinés à évaluer l'efficacité des moyens de communication mis en place par les sociétés cotées pour informer leurs actionnaires. Ils sont fondés sur des critères de rapidité, de fiabilité et de convivialité de l'information. Crédit Agricole S.A. avait également été primé par le Journal des Finances, placé parmi les "5 entreprises qui excellent" en matière de relations actionnaires, au sein du CAC40. Le Groupe Crédit Agricole s'attache à mener une politique de communication claire vis-à-vis de ses sociétaires, de ses actionnaires et de ses clients. Chacun de ses membres se sent responsable de la renommée du Groupe et porteur de son image. Article 6 - Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole Le site qui propose toute l'information financière concernant Crédit Agricole S.A., a également évolué. La navigation et l'accès à la documentation ont été facilités, et une nouvelle version de l'espace actionnaire a été réalisée et mise en ligne en janvier Le Club des actionnaires Pour développer une véritable relation de proximité, et favoriser les conditions d'un dialogue régulier avec ses actionnaires, Crédit Agricole S.A. a mis en place en juin 2002 un Club des actionnaires, en fixant un seuil d'accès très bas, soit 50 actions au porteur ou une au nominatif. Il compte aujourd'hui plus de adhérents. Le Club des actionnaires de Crédit Agricole S.A. répond avant tout à une vocation informative et pédagogique : faire connaître et comprendre l'entreprise, son organisation et ses métiers ; offrir la possibilité de se familiariser avec les mécanismes boursiers et financiers, et faire partager les analyses de la conjoncture économique. Il associe également ses membres à des événements sportifs ou culturels auxquels participe le Crédit Agricole. Ainsi, les membres du Club reçoivent quatre fois par an la Lettre aux actionnaires et, sur demande, le guide de l'actionnaire, actualisé régulièrement. La Lettre les tient informés de la parution de documents tels que le rapport annuel et son abrégé, ainsi que des événements de communication financière, tels que les publications de résultats ou les modalités de participation à l'assemblée générale. Tous ces supports sont accessibles à tous les actionnaires, sur demande au numéro vert ou sur le site internet. 98

101 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gouvernance et Déontologie Un programme dense de réunions et rencontres Les actionnaires se voient également proposer un programme dense de réunions et rencontres, à Paris et en région, parfois dans le cadre du Club des actionnaires, comportant plusieurs volets : des sessions de formation à la bourse, organisées en partenariat avec l'ifcam, université d'entreprise du Groupe Crédit Agricole ; des conférences ayant pour thèmes la conjoncture économique, animées par les économistes de Crédit Agricole S.A., ou la transmission de patrimoine, animées par les spécialistes du Groupe en matière de gestion privée ; enfin, des visites de sites, notamment des salles de marché du Groupe. En outre, comme les années précédentes, Crédit Agricole S.A. était présent au salon Actionaria, les 19 et 20 novembre à Paris. En 2004, une attention particulière a été portée au développement de nouveaux thèmes, qui s'inscrivent dans le champ des préoccupations et des intérêts des actionnaires individuels : la préparation financière de la retraite, les warrants, ou encore les nouveautés de la loi de finances. En parallèle, Crédit Agricole S.A. a renforcé sa présence en région, en tenant 7 réunions en partenariat avec les Caisses régionales entre juin 2004 et janvier Deux réunions d'informations portant sur le Groupe et sa stratégie, à Lille et Toulouse, ont permis à plus de personnes de dialoguer avec les dirigeants de Crédit Agricole S.A. En outre, 5 réunions thématiques ont été tenues à Nice, Orléans, Montpellier, Toulon et Manosque. L'Assemblée générale à Lyon le 18 mai 2005 Le groupe Crédit Agricole est un groupe décentralisé qui place la proximité parmi ses valeurs fondatrices. Souhaitant aller à la rencontre de toute la communauté de ses actionnaires individuels, qui vivent à 87% hors de la région parisienne, Crédit Agricole S.A. a fait le choix de tenir sa prochaine Assemblée générale en région. C'est Lyon, 2 e métropole française et siège historique du Crédit Lyonnais qui inaugurera cette initiative exceptionnelle pour un groupe coté, le 18 mai Le Comité de liaison avec les actionnaires individuels Constitué au cours de l'été 2003, il a poursuivi sa mission : aider la société à mieux communiquer avec les actionnaires individuels, en permettant de mieux appréhender leurs attentes et en contribuant au perfectionnement de l'ensemble des moyens de communication et d'information financière. Il compte 13 actionnaires venant de toute la France et représentatifs de l'actionnariat individuel de Crédit Agricole S.A. Le Comité s'est réuni à 3 reprises en Deux réunions ont été consacrées principalement aux supports d'information écrits : la Lettre aux actionnaires, d'une part ; le rapport annuel et sa déclinaison sous forme d'un abrégé destiné essentiellement aux particuliers, d'autre part. Une troisième réunion, tenue à la suite de l'assemblée générale, a été consacrée à l'évaluation des travaux au terme de la première année de fonctionnement du Comité, et à l'analyse de ladite assemblée. Les membres du Comité sont nommés pour un mandat de 4 ans, renouvelable une fois. Le premier renouvellement interviendra mi A cette occasion, un appel à candidature sera réalisé dans les différents supports d'information du Club des actionnaires. Membres du Comité de liaison Premier rang : Francisco Cruz Pierre Laguilhon Anne-Marie Martin Martine Fouache René Carron, Président Evelyne Guilhem Bernard Leseur Didier Lignon Christophe Féral Second rang : Jean-Claude Bonetti Jean Beaujouan Roger Chinaud Michel Maréchal Alexandre Essayan 99

102 Les investisseurs institutionnels En 2004, le contexte de l'activité de l'équipe Relations investisseurs a été dominé par le rapprochement de Crédit Agricole S.A. et du Crédit Lyonnais, et les fusions et apports qui en ont résulté. Les relations investisseurs ont fait porter une grande partie de leurs efforts sur la présentation du modèle d'intégration, les objectifs de synergie et leur réalisation. La politique de communication financière mise en œuvre a cherché d'une part à développer la diversification géographique de la base d'actionnaires institutionnels du Groupe, d'autre part à intensifier la transmission de l'information financière aux actionnaires existants par différents canaux (road shows, conférences, visites de groupes d'investisseurs, réunions avec des analystes ou des investisseurs à Crédit Agricole S.A.), pour permettre une bonne diffusion de l'information publique au sein du marché. Ainsi, pour la première fois, un road show a été organisé au Japon et en Australie, quatre se sont tenus aux Etats-Unis (y compris sur la côte ouest et à Chicago) et deux au Canada. Des présentations ont également été faites sur l'ensemble des places européennes significatives, avec une fréquence au moins semestrielle. Crédit Agricole S.A. a participé à plusieurs grandes conférences internationales organisées, en France et à l'étranger, à l'intention des investisseurs institutionnels, tant sur des thèmes généraux, que pour des objets plus spécifiques, comme la banque de proximité en France ou la bancassurance. Crédit Agricole S.A., avec leur aide, a organisé plusieurs déplacements d'investisseurs et d'analystes financiers dans des Caisses régionales (Centre-Est, Brie, Paris et Ile de France, Aquitaine, Alpes-Provence, Touraine- Poitou). 1 er prix pour les relations institutionnelles bancaires européennes ayant le plus progressé En mai 2004, le journal «Institutional Investor» a distingué l'équipe relations investisseurs de Crédit Agricole S.A. comme celle qui avait le plus progressé parmi l'ensemble des banques européennes. Cette distinction est fondée sur une enquête approfondie menée auprès des principaux investisseurs institutionnels européens, ou extra-européens également basés en Europe. Ainsi, les investisseurs et les analystes ont-ils pu prendre conscience de la solidité des fonds de commerce et des fondamentaux des Caisses régionales, de celle de leur assise sur leurs marchés, et enfin de l'unité organique et stratégique du groupe Crédit Agricole dans son ensemble. Les efforts entrepris en 2004, qui seront poursuivis en 2005, ont contribué à l'émergence d'une familiarité beaucoup plus forte du marché avec Crédit Agricole S.A., sa structure et son mode de fonctionnement. 100

103 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gouvernance et Déontologie Déontologie, conformité, sécurité Fides : le lancement d'un programme renforcé de conformité Dénommé Fides, le programme de Conformité du groupe Crédit Agricole S.A. s appuie sur trois piliers : une organisation axée autour d un Comité de management de la Conformité, un recueil de procédures et un plan de sensibilisation formation. Fides est un mot latin qui recouvre tout ce qui produit la confiance. Il s'agit d'affirmer un certain nombre des valeurs contenues dans la Charte de Déontologie du Groupe et de prendre en compte les parties prenantes essentielles que sont les clients, les investisseurs, les régulateurs, les salariés et l'entreprise ; et pour cela faire respecter strictement les dispositions législatives et réglementaires propres aux activités du Groupe, les normes et usages professionnels et déontologiques et les instructions et codes de conduite internes. Une organisation : celle-ci s articule autour de trois lignes métiers : Conformité- Déontologie, Affaires Juridiques et Sécurité Financière, qui constituent ensemble la fonction Conformité et d un Comité de Management de la Conformité, dont les travaux font régulièrement l objet de comptes-rendus au Comité d Audit et des Risques du Conseil d Administration de Crédit Agricole S.A. Présidé par le Secrétaire Général de Crédit Agricole S.A., ce Comité assure le suivi du déploiement et de la mise en œuvre du programme de Conformité et prend les décisions nécessaires, tant pour la prévention des risques de conformité que pour la rectification des dysfonctionnements constatés. Un recueil de procédures : une série de notes de procédures a été diffusée le 2 juillet 2004 au niveau du groupe. Elles sont ensuite déclinées par toutes les entités de Crédit Agricole S.A. pour les adapter à leur environnement propre. Elles visent à : - préciser les modes de fonctionnement des trois lignes métiers et s assurer de leur coordination ; - réaffirmer les principes et les mesures opérationnelles qui Chacun se doit de connaître la réglementation qui correspond à son activité et veille à la mettre en pratique de manière responsable. Au besoin, il s'appuie sur les compétences existantes au sein du Groupe. Article 7 - Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole doivent être respectés, tant pour les activités clientèle (connaissance du client, lancement des nouveaux produits ) que pour les opérations d investissement ou de désinvestissement sur fonds propres du groupe Crédit Agricole S.A. ; - enfin, organiser les circuits de remontée des dysfonctionnements et établir des pistes d audit fiables. Un plan de sensibilisation formation, pour permettre aux collaborateurs : 1. de bien connaître l ensemble du dispositif Conformité : enjeux, concepts, directives, procédures ; 2. d acquérir les comportements adaptés aux situations rencontrées ; 3. de développer de nouvelles pratiques. Cette formation, qui sera déployée tout au long de l année 2005, concerne environ personnes. Elle utilise les techniques de formation interactives et s appuie sur onze modules spécialisés par grands métiers et illustrant, par des vidéos, des situations quotidiennes significatives de la problématique de Conformité. Elle sera renforcée par la diffusion d une brochure, comprenant fac-similés d articles de presse et planches de bandes dessinées. 101

104 Le Crédit Lyonnais est bien entendu partie prenante au programme Fides et refond actuellement son code de déontologie en cohérence avec celui du Groupe. Cette réflexion accompagne le renouvellement en 2004 de la certification ISO 9001 du système d'autoévaluation du contrôle interne et la conclusion d'une charte régissant les rapports entre le service Relations Clientèle et la Conformité-Déontologie. En 2004, Sofinco s'est dotée d'une charte diffusée à l'ensemble des collaborateurs, accompagnée d'une lettre de sensibilisation du Président à l'importance de la déontologie. Predica a créé une Direction de la Déontologie directement rattachée à la Direction Générale. Sa mission consiste à développer, outre les principes dégagés par la ligne métier Conformité - Déontologie du Groupe, un axe Assurance portant sur les principes relatifs aux produits et aux relations avec les clients. Il propose une réflexion sur des règles légales à connotation déontologique : respect du secret médical, modalités particulières pour les assurés présentant un risque de santé aggravé, etc. La même démarche est en cours chez Calyon, où les effectifs dédiés à la Conformité Compliance sont passés sur un an de 176 à 235 (dont une augmentation de 12 à 25 personnes pour la seule Direction Centrale). Un effectif de 254 collaborateurs est prévu pour l année La Direction de la Gestion et du Contrôle des Risques de Calyon, joue un rôle de filtre pour la détection des transactions susceptibles de poser un problème de conformité, et a un devoir d'alerte vis-à-vis de la Direction de la Conformité. Lors d une réunion de sensibilisation des équipes de cette Direction l accent a été mis sur la connaissance des clients et la détection des opérations complexes. Pour le métier de gestion d actifs, où la dimension déontologique est centrale, la base informatique des déclarations des opérations personnelles des collaborateurs, déjà en place depuis 2002 chez CAAM, est en cours de déploiement sur l'ensemble du pôle. Assurer la sécurité des personnes physiques La sécurité des personnes physiques - employés et clients - relève de Crédit Agricole S.A. Il s'engage à en prendre en charge les modalités au sein du Comité de Sécurité Groupe, piloté par un membre du Comité Exécutif et auquel participent le Contrôle Interne, la Direction des Risques et le Secrétariat Général. responsabilités de chacun, met en place un système de reporting associé et définit le fonctionnement et les missions du Comité Sécurité Groupe (COSEG). Le 2 juin 2004, Crédit Agricole S.A. a reçu l'oscar de la Sécurité Incendie, décerné par la Fédération Nationale des Matériels Incendie pour récompenser la qualité du dispositif de sécurité. Cela concerne 24 immeubles sur m 2 à Paris et en région parisienne. Enfin, le Groupe, conformément à ses responsabilités, a réagi rapidement vis-à-vis de ses expatriés lors des événements qui ont touché la Côte d'ivoire à l'automne, avec la prise en charge des rapatriements ou des déplacements temporaires dans les pays voisins. Un ensemble de procédures a été édité en novembre 2004 et une directive Organisation et gouvernance de la sécurité dans le groupe Crédit Agricole S.A. est aujourd'hui disponible auprès du Secrétariat Central. Reposant en partie sur le volet Sécurité des Biens et des Personnes, elle rappelle les 102

105 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Gouvernance et Déontologie Veiller à la sécurité financière Au cours de l'année 2004, le dispositif de prévention du blanchiment a été significativement renforcé par la mise en place d'une ligne métier «Sécurité Financière» constituée par un Pôle Groupe, passé de 2 à 8 personnes, et un réseau de correspondants dans toutes les entités du Groupe. Une synthèse a été opérée entre les procédures de prévention du blanchiment déjà en vigueur dans les principales entités composant le groupe Crédit Agricole, ce qui a permis de généraliser les meilleures pratiques des uns et des autres notamment en matière de connaissance du client. Ainsi le périmètre de couverture de ces procédures englobe l'ensemble de Crédit Agricole S.A. et ses filiales. Les Caisses régionales de Crédit Agricole sont autonomes mais Crédit Agricole S.A., en tant qu'organe central, possède une fonction de supervision du contrôle interne : il s'agit d'un rôle d'animation et de coordination des actions en matière de prévention du blanchiment et de lutte contre la corruption dans l'ensemble du réseau. Par ailleurs, le Groupe et ses filiales s'impliquent sur ce domaine au sein d'associations professionnelles ; Predica assure par exemple depuis juin 2001 la présidence de la Commission de lutte contre le blanchiment au sein de la Fédération Française des Sociétés d'assurances. Des actions de formation sur le thème de la Sécurité Financière ont été mises en place en 2004 et se prolongeront en 2005 sur le groupe Crédit Agricole S.A. Elles s'adressent en priorité au personnel le plus concerné - relations clients, activité de marché, activité de back-office - et concernent aussi les Caisses régionales de Crédit Agricole. Un des objectifs pour 2005 est d'homogénéiser le reporting des activités liées à la sécurité financière au sein de la ligne métier en recensant des données telles que le nombre des visas d'entrée en relation et de refus d'autorisation délivrés par la Sécurité Financière, le nombre des déclarations de soupçon de blanchiment, le nombre de correspondants en Equivalent Temps Plein, etc. La responsabilité du Crédit Agricole en matière de déontologie s'exerce aussi dans la lutte contre la corruption et en faveur de la transparence dans les pays d'implantation. Créée en 2004, la Direction de la Stratégie et du Développement de Crédit Agricole S.A. apporte son soutien dans le processus de décision du développement à l'international. Dans le choix des pays où le Groupe pourrait collaborateurs ont été formés à la prévention du blanchiment et à la lutte contre le financement du terrorisme. (au 31/12/2004 ; périmètre : partie bancaire du groupe Crédit Agricole) Concernant la conformité, la Région Afrique, au cours du 1 er semestre 2004, a mis l'accent sur deux sujets au niveau des Conseils d'administration où siègent des partenaires représentant des Etats locaux : information et sensibilisation sur le dispositif mis en place dans les filiales pour lutter contre le blanchiment ; lecture d'un texte d'engagement de lutte contre la corruption au niveau des filiales. investir, à côté des indicateurs économiques, de santé financière ou caractérisant les marchés locaux, elle prend de plus en plus en compte des indicateurs reflétant l'opinion d'organismes extérieurs sur la transparence des activités de ces pays. Ainsi, la Direction de la Stratégie surveille régulièrement les indices Transparency Index, qui classe les pays en fonction du niveau de corruption perçu, et Opacity Index, un agrégat de notes liées au risque encouru dans les pays : corruption, aspects légaux et réglementaires, gouvernance. Des informations complémentaires sont disponibles dans le Document de Référence, au chapitre «Gouvernance et Contrôle Interne». 103

106 Clients : construire une relation de confiance pérenne Chaque collaborateur mobilise ses compétences au service du client. A l'écoute de ses besoins, il répond avec diligence à ses attentes, tout en exerçant la vigilance appropriée à la nature des métiers du Groupe. Article 2 - Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole Chaque client fait l'objet d'une même considération : il peut compter sur la sincérité des informations, la clarté des explications et la bonne foi des conseils qu'il reçoit. Article 3 - Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole 104

107 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Clients : construire une relation de confiance pérenne Renforcer la qualité de la relation avec les clients La qualité de la relation avec les clients, la réponse à leurs attentes nouvelles notamment en matière de produits socialement responsables, la prise en compte des risques environnementaux et sociaux dans les décisions de crédit et l'exercice de la responsabilité d'actionnaire sont autant de volets qui impactent économiquement le développement durable de la Banque. Dans le cadre du processus de rapprochement intervenu en 2004, le Groupe et les Caisses régionales se sont attachés à placer la satisfaction des clients au cœur des priorités car il est essentiel de maintenir et renforcer la confiance, valeur fondamentale de la relation entre le Crédit Agricole et ses partenaires. Ecouter et connaître les clients Le suivi de la satisfaction des clients s'est poursuivi en 2004, via des études soit menées de façon autonome par chaque filiale soit coordonnées et pilotées par Crédit Agricole S.A. par exemple pour le compte des Caisses régionales. Le résultat de ces études permet de mettre en place les actions d'amélioration parfois nécessaires et de sensibiliser les collaborateurs aux progrès à accomplir. L'organisation du traitement des réclamations et l'accès à la médiation sont intégrés comme composantes du lien de confiance entre le Groupe et ses clients. Depuis plusieurs années, les Caisses régionales de Crédit Agricole et le réseau du Crédit Lyonnais suivent régulièrement l'évolution de la satisfaction de leurs clients. A cette fin, chacun a développé son propre baromètre issu de méthodologies différentes ; les résultats ainsi obtenus, qui ne peuvent être comparés d'un réseau à l'autre, permettent à chacun de suivre dans la durée l'évolution du niveau de satisfaction de ses clients. Ainsi, dès 1987, le Crédit Agricole s'est doté d'outils de mesure de la satisfaction des clients. Il réalise tous les deux ans pour compte commun des Caisses régionales des études auprès des particuliers, des agriculteurs, des professionnels, des entreprises et des collectivités locales. Le Crédit Agricole, qui constate dans ses études 2004 sur le marché des particuliers un taux de 85 % de clients satisfaits ou très satisfaits, s'est donné comme objectif, lors du 39 ème Congrès de la Fédération Nationale du Crédit Agricole en octobre 2004, d'avoir 90 % de clients satisfaits à l'horizon Sur le marché des entreprises, cet objectif était d'ores et déjà atteint puisque, début 2004, 91% des clients des Caisses régionales se déclaraient satisfaits ou très satisfaits de leurs prestations. Chaque Caisse régionale peut aussi mesurer régulièrement, via des «qualitests» normés, la satisfaction des clients particuliers, professionnels, agriculteurs ou entreprises au niveau de l'agence ; elle peut aussi approfondir la dimension «relation client particulier» qui pèse pour plus de 60 % dans le degré de satisfaction, via une enquête spécifique dite Météo Régionale. Ainsi, sur l'ensemble des enquêtes effectuées en 2004, plus de clients ont été sondés. 105

108 Le Crédit Lyonnais, en conservant sa propre méthodologie, a poursuivi la mesure de la satisfaction de sa clientèle Particuliers, notamment la tranche la plus sensible (les personnes âgées), ainsi que pour les nouveaux canaux de distribution (plates-formes téléphoniques et sites Internet). Le baromètre de septembre 2004 fait ressortir un degré de satisfaction légèrement supérieur à celui de l'année précédente. 90,5 % des clients du Crédit Lyonnais se déclarent satisfaits ; 90,1 % souhaitent poursuivre ou développer la relation avec leur conseiller ; 80,3 % se déclarent prêts à recommander leur agence. Il existe également un baromètre de satisfaction des clients Entreprises. Il permet d'établir les plans d'actions nécessaires pour résorber les écarts éventuels. On observe en avril 2004 un degré de satisfaction globalement élevé, quels que soient l'activité et le type de clients interrogés, puisque plus de 8 clients sur 10 se déclarent satisfaits ou très satisfaits. Crédit Agricole Asset Management (CAAM) déploie chaque année un programme d'études clients qui recouvre 10 baromètres et 15 études spécifiques sur les clientèles française et internationale. Enfin, Pacifica mène tous les ans, par le biais d'une société extérieure, une enquête concernant les clients sinistrés auto, multirisque habitation, et agricole, et tous les deux ans les sinistres santé et protection juridique. Les résultats sont analysés à la fois par la Direction Sinistres et par la Direction Produits afin de faire évoluer les processus de gestion ou le contenu des produits. La note globale de satisfaction client constitue un critère de l'intéressement des salariés. Lors de la fusion, CAAM a veillé à ce qu'au moins 80 % de sa clientèle directe, institutionnels et corporate, garde le même commercial. L'amélioration de la qualité du service que le Crédit Agricole propose à ses clients ne se fonde pas uniquement sur ces enquêtes de satisfaction. Des contacts directs avec les représentants au sein des associations professionnelles et des politiques renforcées de type Know Your Customer (connaissance du client), qui seront rappelées lors de la formation Fides (p.101) permettent de mieux cerner les attentes des clients. Ainsi dans le domaine de la Banque privée, le thème essentiel de la connaissance du client est pris en compte dès l'entrée en relation et se concrétise par la réalisation d'une fiche profil détaillée. Celle-ci vise bien entendu à s'assurer de l'honorabilité du client et de l'origine de ses capitaux, mais aussi à établir et préciser ses intentions et objectifs, afin de permettre au responsable de la relation d'adapter au mieux l'offre commerciale en fonction du profil du client. Suivre et répondre aux réclamations Chaque entité du groupe Crédit Agricole adopte sa propre organisation pour la prise en charge des insatisfactions ou des demandes d'information de ses clients. Les Caisses régionales, pour 88 % d'entre elles, ont mis en place pour traiter les réclamations un service qualité client dont les coordonnées sont rappelées sur les relevés de compte et différentes brochures commerciales. De plus, près de la moitié des Caisses régionales ont mis en place un accès téléphonique qui reroute les appels vers le service qualité client. Enfin dans le cadre du plan d'action commercial un chantier «réclamations» a été ouvert afin de permettre l'échange entre les Caisses régionales des meilleures pratiques. L'objectif est d'améliorer encore pour l'ensemble des Caisses la satisfaction des clients mais aussi de permettre une consolidation des réclamations sur un périmètre élargi. Dans le cadre de la loi Murcef, toutes les Caisses régionales se sont dotées d'un médiateur (parfois commun à plusieurs Caisses, certaines ayant choisi celui de la FBF). Au Crédit Lyonnais, le nombre de lettres adressées au Médiateur - qui avait fortement progressé en a connu une légère diminution cette année. Conformément à la Charte, les courriers sont transmis au service Relations Clientèle (certifié ISO 9001), pour tentative de règlement préalable. 54 avis, portant pour une large part sur les titres et les crédits, ont été rendus par le Médiateur sur la période janvier/décembre Sur la ligne métier Assurance, Pacifica propose à ses clients plusieurs voies pour transmettre les réclamations : Caisses régionales et Unités de Gestion des Sinistres dans un premier temps, Service Consommateur ensuite, dont l'adresse est indiquée sur les documents remis ; recours en dernier lieu au médiateur de la FFSA. Le nombre de réclamations formulées par les clients de Pacifica continue pourtant à diminuer : 539 en 2002, 515 en 2003, et 464 en Elles ont généralement été traitées dès les premiers stades du processus : le Médiateur a eu à intervenir moins de cinq fois sur l'exercice écoulé. 106

109 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Clients : construire une relation de confiance pérenne Rechercher la qualité : un objectif commun La démarche L'Institut Qualité issu du Crédit Lyonnais a rejoint les fonctions centrales de Crédit Agricole S.A. afin de développer l'exercice du management par la qualité. Il est composé de 3 personnes dont la mission consiste à favoriser les échanges d'expériences et de meilleures pratiques en interne, à conseiller et assister les unités et filiales dans les approches de management par la qualité. L'Institut Qualité s'appuie sur un réseau de 55 Coordonnateurs Qualité désignés par les Responsables des entités du Groupe. Au sein de chacune d'entre elles, la démarche vise trois objectifs essentiels : la satisfaction des clients, le développement de la culture qualité chez le personnel et l'amélioration durable de la performance. De plus, l'ifcam, Institut de Formation du Crédit Agricole, continue d'animer la fonction qualité au niveau des Caisses régionales par le biais du Club Qualité, qui regroupe depuis 1985 trente-trois Caisses régionales et huit entités du Groupe. Les participants, tous préoccupés dans leurs entreprises respectives par l'amélioration de la qualité de service perçue par le client, partagent expériences et bonnes pratiques, mutualisent leurs travaux et réfléchissent ensemble à des démarches qualité innovantes. Les résultats : normes, certifications, standards Suite au rapprochement intervenu en juillet 2004 entre CAAM et CLAM, sociétés certifiées aux normes GIPS - Global Investment Performance Standards, Crédit Agricole Asset Management a décidé d'entreprendre une démarche afin d'obtenir une attestation de conformité aux mêmes standards internationaux, sur un périmètre élargi à CAAM Paris, Londres, Hong-Kong, Singapour, Tokyo, CA-AIPG et I.DE.A.M. L'attestation de conformité portera sur un historique de performances de 10 ans, arrêté au 31 décembre Par ailleurs, le nombre de Certificats ISO 9001, répartis dans les activités les plus diverses en France et à l'étranger, est aujourd'hui de 26. Trois nouvelles certifications ont été obtenues en Elles concernent : - Crédit Lyonnais : Traitement des Moyens de Paiements Entreprises en France ; - Crédit Lyonnais : Informatique Distribuée du réseau d'agences ; - Crédit Agricole de la Martinique : Monétique Commerçants ; - Unibiens - groupe Crédit Agricole Immobilier : Gestion Locative habitation. D'autres projets de certifications sont en cours début 2005, de même que des Certificats issus du groupe Crédit Lyonnais pourront être renouvelés dans le périmètre du groupe Crédit Agricole. Enfin, Creelia - né de la fusion CLEE et CAELS - a élaboré en 2004 un référentiel d'engagements de services pour la Tenue de Compte Conservation de Parts en Epargne salariale et Epargne retraite, s'appuyant sur les atouts concurrentiels qui sont les siens et visant à faire reconnaître les engagements qualités qu'il entend respecter vis-à-vis de ses clients. Validé par une commission constituée sous l'égide de l'association Française pour le management et l'amélioration de la Qualité, ce référentiel, «reçu à j, traité à j» tout en préservant la fiabilité des opérations, a été publié au journal officiel du 31 octobre. Creelia a obtenu la certification correspondante le 9 décembre Cette démarche qualité répond à une attente des clientèles Entreprises et Salariés régulièrement exprimée, notamment lors des appels d'offres. 107

110 Répondre aux attentes nouvelles Innover pour mieux servir Afin de satisfaire toujours mieux sa clientèle au quotidien, le Crédit Agricole relève le défi de l'innovation face aux risques de la vie, pour les familles, pour les particuliers. Le Crédit Lyonnais a opéré ces dernières années un élargissement sensible de sa gamme Prévoyance afin de garantir, pour l'assuré et ses proches, les conséquences financières, matérielles et psychologiques consécutives à des évènements majeurs de la vie. Grâce aux réparations procurées et aux services d'aide et d'assistance qu'ils intègrent, ces contrats stabilisent le noyau familial ; ils permettent d'éviter, face à des situations de rupture, de transférer sur le conjoint et les descendants la charge d'un risque lourd et souvent irréversible. Le lancement, en novembre 2004, de l'offre Séparément a ainsi mis à disposition des personnes confrontées à un divorce - conséquences familiales, juridiques, fiscales et patrimoniales - un guide, une plate-forme téléphonique et des solutions bancaires adaptées. Par ailleurs, pour contribuer à la qualité des conseils et prestations délivrés sur ces nouveaux sujets, des outils d'assistance ont été mis en place cette année dans le réseau, notamment les "Points Prévoyance" permettant aux conseillers de sensibiliser, analyser et diagnostiquer le produit le mieux adapté à la situation de chaque client. En tant qu'assureur, Predica a souhaité développer une véritable démarche d'assistance pour protéger ceux qui doivent faire face aux difficultés de la vie. Pour ce qui concerne la dépendance, l'offre Predica a intégré, au-delà de la prestation financière, un bouquet de services dont certains sont accessibles dès la souscription ; ils favorisent le maintien de l'assuré à domicile dans les meilleures conditions ou aident les familles à rechercher une place dans une structure spécialisée lorsque l'entrée en établissement s'avère être la seule solution. Predica a décidé d'aller plus loin encore et a conclu un partenariat avec la société Suren, groupe de résidences médicalisées, pour fournir à ses assurés un accès prioritaire au parc de places disponibles dans les résidences médicalisées du Groupe. Predica s'engage encore davantage dans la protection et l'assistance des personnes dépendantes. Lors de la définition de la stratégie d'offre relative à l'assurance dépendance, elle a souhaité apporter à la clientèle des Caisses régionales une réponse aux situations effectivement vécues par les personnes dépendantes, de façon notamment à ne pas exclure les personnes en état de dépendance partielle, soit 66 % des cas (source : Etudes DREES). L'offre de la Médicale de France, filiale spécialiste des professions de santé en libéral, se caractérise par sa pérennité. Elle assume en effet un rôle social de première importance dans le domaine de la santé publique en permettant aux praticiens d'exercer leur métier avec sérénité, par le biais d'une couverture adaptée en permanence aux évolutions du droit. Sofinco a déployé un dispositif opérationnel novateur, avec la conception en 2004 d'une calculette permettant aux conseillers commerciaux des réseaux de donner aux clients de façon très précise le montant des déductions fiscales pour 2004 et 2005, en fonction de leurs projets, et ce dans le cadre des «mesures Sarkozy» de relance de la consommation. Elle a complété ce dispositif avec le prolongement de la mesure pour le marché de l'équipement de la maison et l'utilisation de barèmes spécifiques en automobile. Ce dispositif unique par son ampleur a été largement salué par la presse spécialisée. Via les deux FCP Dynalion Développement durable et Oblilion Développement durable, le Crédit Lyonnais a engagé avec l'unicef France un partenariat jusqu'en 2008 qui allie performance financière et soutien au développement durable : les clients font fructifier leur épargne et le Crédit Lyonnais reverse 10% de la commission de gestion des deux fonds à l'unicef France. Deux axes d'intervention ont été retenus : l'éducation des filles ainsi que la démobilisation et la réinsertion scolaire des enfants soldats. 108

111 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Clients : construire une relation de confiance pérenne L'investissement socialement responsable (ISR), un marché en devenir En structurant et en enrichissant sa gamme de produits socialement responsables, le Crédit Agricole répond aux attentes croissantes du marché en matière de placement ISR. Dans la perspective de promouvoir un pôle fort entièrement dédié à l'isr, le Crédit Agricole a décidé de recentrer progressivement sur I.DE.A.M, qui exerce le métier de gestion d'actifs pour compte de tiers dans le domaine exclusif de l'investissement socialement responsable, la gestion des OPCVM de type ISR gérés auparavant par lui-même ou par CLAM et CAAM. Ainsi, quatre OPCVM distribués auparavant par le Crédit Lyonnais lui ont été confiés en délégation de gestion : CLAM Euro Développement durable, Dynalion Développement durable, Oblilion Développement durable et le fonds éthique destiné aux congrégations religieuses Hymnos. De plus, au cours de l'année 2004, I.DE.A.M a complété sa gamme vers sa clientèle Institutionnels et Entreprises en offrant une diversification de placement sous forme obligataire : Oblideam Eurospreads. Le montant total des encours gérés au 31/12/04 est de 820 millions d'euros, dont 300 relèvent de mandats de gestion auprès de deux groupes hollandais et suisse. Les 520 millions d'euros de souscriptions publiques placent I.DE.A.M en quatrième position sur le marché français de l'isr, avec une part de marché de 8% environ. La présentation de performances aux normes de la place constitue un gage de qualité et de transparence à l'égard des clients. Soucieuse de se hisser au niveau des standards internationaux, I.DE.A.M a reçu en 2004 une attestation de conformité aux normes Global Investment Performance Standards et son dispositif de gestion des fonds a été évalué par l'agence Novethic par un rating aa, sur une échelle allant de b à aaa. Dans cette optique, I.DE.A.M a développé une pratique d'achat spécifique en faisant appel à plusieurs agences de notations extra-financières. Elle se place en leader dans le noyau restreint des sociétés de gestion pratiquant une telle diversification, en accédant depuis le second semestre 2004 à la recherche de CoreRatings et European Corporate Governance Service, en plus des trois prestataires initiaux Vigeo, Innovest Strategic Value Advisors et Siri Company. Répartition des gestionnaires par le nombre d agences de notation utilisées 12 % 8% 8% 27 % L'élargissement de la gamme spécifique d'i.de.a.m devrait se poursuivre en 2005 avec la reprise de cinq OPCVM de partage. Par ailleurs, en 2004, CAAM a lancé Sévéa Garanti et Sévéa 2 Garanti. Destinés à la clientèle des agriculteurs et professionels des Caisses régionales, ces deux Fonds Communs de Placement sont indexés sur la performance de l'indice ISR FTSE4Good Europe 50. Commercialisés au printemps et à l'automne, ils ont collecté respectivement 15 puis 43,7 millions d'euros. Source : Novethic 47 % 1 agence 2 3 et + non 0 disponible La Banque privée à l'international développe quant à elle des supports d'investissement à connotation environnementale ou sociale, bien accueillis par la clientèle : le Crédit Foncier de Monaco a créé deux fonds de fonds actions spécifiques, Monaco Environnement Développement durable et CFM Environnement Développement durable, co-gérés par Monaco Gestion et CAAM et constitués d'opcvm investissant dans des sociétés sélectionnées en fonction de critères sociétaux et environnementaux. Ils ont collecté 24 millions d'euros depuis mi FONDS DE PARTAGE RÉSEAU BÉNÉFICIAIRE DU COUPON Pacte Solidarité Logement Crédit Agricole Fondation Solidarité Mutualiste Pacte Vert Tiers Monde Crédit Agricole Fondation Solidarité Mutualiste Epargne Solidarité Habitat Crédit Lyonnais Association Habitat et Humanisme Eurco Solidarité Crédit Lyonnais Comité Catholique contre la Faim et pour le Développement Actions-Sud Crédit Lyonnais Action contre la Faim 109

112 Exercer notre responsabilité sociale en matière de risque et de gestion d'actifs Une évolution de la prise en compte du risque social et environnemental Pour garantir à ses clients un service fiable et de qualité, le Crédit Agricole met actuellement en place un dispositif de gestion du risque opérationnel qui vise à réduire l'occurrence des risques et à en minimiser l'impact sur la clientèle. En termes de politique de crédit, le comportement des clients en matière de développement durable fera partie des critères examinés par le Crédit Agricole, lors de la définition de sa politique de risque et de l'élaboration de sa stratégie commerciale. Le colloque de la Direction des Affaires Juridiques Groupe du 19 octobre 2004, intitulé «Le Crédit Agricole, acteur responsable - Vers une nouvelle éthique de l'entreprise», s'est consacré aux questions de gouvernance et d'éthique et aux ponts entre le développement durable et la gestion du risque. Par la suite, le cycle de perfectionnement des Directeurs du risque a intégré une formation dédiée aux aspects environnementaux et sociaux. L'exercice de la responsabilité d'actionnaire Depuis 1996, CAAM exerce les droits de vote attachés aux titres détenus par les OPCVM qu'elle gère. Sa politique de vote, fondée sur le traitement équitable des actionnaires minoritaires et sur une opposition aux mesures anti-opa dans l'intérêt des porteurs de parts d'opcvm, est accessible sur son site Internet. Elle veille à l'indépendance des administrateurs, aux cumuls de mandats et à la rémunération des dirigeants, ainsi qu'à la transparence de l'information fournie. En 2004, CAAM a élargi son champ d'action à tous les pays où elle investit, votant à plus de 800 assemblées générales, soit 760 sociétés réparties sur tous les continents. Pour l'année 2004, CAAM s'est opposée à 680 résolutions présentées par le management (150 élections ou renouvellements de mandats d'administrateur, 65 plans de stocks options, 52 plans de rémunération de dirigeants et 120 augmentations de capital), a soutenu 132 résolutions sur 277 émises par des actionnaires contre le management (gouvernance : 97, social : 20, environnement : 15) et a engagé auprès de 120 sociétés françaises cotées un dialogue actionnarial pré-assemblées en les avertissant sur les points de l'ordre du jour susceptibles de vote négatif, amenant certaines sociétés à retirer leurs propositions. 56 résolutions ont fait l'objet d'une alerte. En 2004, CAAM a voté à plus de 800 assemblées générales. 110

113 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Clients : construire une relation de confiance pérenne Les Principes Equateur : Calyon au service d'un développement responsable A travers la démarche des Principes Equateur, Calyon entend devenir un acteur responsable en matière de gestion du risque environnemental et social. Conscient du rôle décisif des grands projets dans la qualité du développement des pays et reconnaissant le pouvoir d'influence significatif des banques dans ce type de projets, Calyon a repris les Principes Equateur adoptés en 2003 par le Crédit Lyonnais, co-fondateur de la charte aux côtés de neuf institutions financières internationales. Nés de directives de la Banque Mondiale et de la Société Financière Internationale (SFI), et devenus un standard de marché reconnu mondialement avec 28 banques signataires (80 % du marché), les Principes Equateur s'appliquent aux prêts structurés dans les financements de projets de plus de 50 millions de dollars. Calyon, seule banque française adhérente, s'engage à accorder des prêts uniquement aux promoteurs qui sauront apporter la preuve, à la satisfaction de la Banque, de leur aptitude à gérer les projets d'une manière socialement responsable, et suivant des pratiques environnementales saines. Cet engagement s'inscrit pleinement dans l'esprit du Pacte mondial des Nations Unies auquel le Crédit Agricole a adhéré en mars Calyon s'est attaché à mettre en œuvre les Principes Equateur dans les meilleurs délais. Une procédure définissant les modalités d'application a été mise en place quatre mois après la ratification de la charte, avec l'élaboration d'une grille de classement des projets en 3 catégories de risque environnemental et social. Tout nouveau projet est soumis à la procédure Equateur. Calyon a également entrepris, au-delà des obligations de la charte, d'analyser la totalité de son portefeuille de projets. Au 31/12/2004, environ 40 % ont été passés en revue. La répartition des 135 projets ayant fait l'objet d'une première notation par les chargés d'affaires est la suivante : catégorie A = risque élevé : 5 % catégorie B = risque moyen : 81 % catégorie C = risque faible : 14 % L'objectif est de parvenir dès 2005 à un classement de l'ensemble du portefeuille de crédits existants (plus de 300 projets), avec l'implication et la responsabilisation de tous les chargés d'affaires dans le monde et le soutien d'une équipe de pilotage relayée par six correspondants régionaux. Ce réseau joue aussi un rôle essentiel dans le partage et la remontée d'informations. Un important effort de formation a été réalisé : plus de 140 personnes, issues de tous les métiers et de l'ensemble du réseau mondial, ont reçu avec le concours de la SFI une formation adaptée. Calyon se place aujourd'hui parmi les «banques Equateur» les plus avancées dans ce domaine. L'objectif est d'élargir la formation à 200 collaborateurs au 31/12/2005. Un nouvel outil d'aide à la classification, développé avec des consultants de la SFI va être utilisé au premier semestre 2005, pour préciser les questions clés conduisant à la classification des projets dans chaque secteur industriel. En tant que «banque Equateur», Calyon s'est enfin attaché à initier un dialogue avec l'ensemble des parties prenantes des projets : clients, Organisations Non Gouvernementales, Banque Mondiale et autres banques ; ce dialogue a vocation à se renforcer dans les années à venir. 111

114 Une action environnementale construite dans la durée Depuis deux ans, un groupe de travail transversal, regroupant les directions de marchés de Crédit Agricole S.A. et certaines filiales, réfléchit sur les actions à mener en matière environnementale. Trois axes prioritaires ont été retenus : sensibiliser, gérer les ressources et tenir compte de l'environnement dans la relation clientèle. La sensibilisation et le pilotage Une cellule Environnement composée de 12 personnes issues du Groupe et des filiales a pris en charge la conduite de la stratégie du Crédit Agricole en matière environnementale et agricole. Elle a pour vocation de réfléchir à l'élaboration d'une «offre verte» destinée aux diverses entités du Groupe et de sensibiliser en interne, notamment par la publication trimestrielle Tendances Environnement adressée à l'ensemble des correspondants développement durable et aux responsables des différents marchés des Caisses régionales. Informant sur l'évolution de la réglementation environnementale, aidant à faire circuler les bonnes pratiques entre Caisses régionales, ce document s'accompagne d'un dossier de 2 pages sur les aspects techniques et bancaires d'un sujet environnemental : énergies renouvelables, agriculture raisonnée, biocarburants, ISR... La cellule Environnement a également mis sur pied une sensibilisation spécifique sur le risque environnemental, qui a démarré en Calyon a renouvelé cette année son statut de membre du Fonds Français pour la Nature et l'environnement ; le Crédit Agricole est la seule banque partenaire de cette association d'entreprises. 112

115 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Une action environnementale construite dans la durée La gestion des ressources Crédit Agricole S.A. est conscient de son impact direct sur l'environnement et s'attache à le minimiser en travaillant autour de trois axes : le papier, la gestion des déchets et la consommation d'énergie. L'impulsion centrale est peu à peu rejointe par les entités du Groupe, dont certaines ont déjà des programmes avancés dans ce domaine. La consommation de papier La Direction de l'organisation du Crédit Lyonnais mène un travail de communication et de suivi des opérations de suppression des états informatiques. Les efforts opérés au sein du réseau depuis plusieurs années se font sentir aujourd'hui, puisque 88 millions de pages ont été éditées en 2004, soit 20 % de moins qu'en Un projet plus important est en cours, qui vise à dématérialiser certaines éditions grâce à une visualisation directe sur les écrans des utilisateurs à l'horizon escompté sur la production et l'impression est de 100 tonnes pour les états informatiques, 150 tonnes pour la photocopie de documents (l'équivalent de ramettes), 5 tonnes de carton pour les économies de pochettes et dossiers divers. Le traitement des déchets Le site de Saint-Quentin-en- Yvelines (3 000 collaborateurs) a généralisé en 2004 un système de récupération des piles et cartouches d'encre. La mise en place progressive de la même action est en cours au siège du Groupe (3 000 collaborateurs supplémentaires). Un plan d'action a été engagé pour assurer, dès fin 2005, un traitement des déchets de bureau (cartouches, piles, papier, matériel bureautique) garantissant la protection de l'environnement sur l'ensemble des sites d'ile-de-france regroupant personnes. Chaque filiale de Crédit Agricole S.A. organise le traitement de ses déchets en interne, parfois au-delà des préoccupations strictement écologiques : Pacifica, par exemple, a poursuivi en 2004 sa politique de dons des micro-ordinateurs obsolètes à des associations. La poursuite des réductions d'énergie Réduire la quantité d'énergie consommée est un enjeu majeur pour le Crédit Agricole. L'électricité, le chauffage et le transport des personnes constituent des pôles de consommation importants. En 2004, plusieurs initiatives ont été prises dans chacun de ces domaines. Les implantations des Unités de Gestion Sinistres de Pacifica respectent désormais les normes RT2000. Tous les sites sont équipés d'horloges pour l'extinction des lumières, et la plupart de radars de présence pour limiter la consommation d'électricité. La filiale de gestion d'actifs CAAM a investi euros pour remplacer, entre 2003 et 2004, écrans à tube par des écrans plats, réduisant ainsi la consommation individuelle de 120 à 50 W, soit une économie journalière d'environ 1 Mégawatt/heure. Cela permet de diminuer de façon considérable le dégagement de chaleur et de réaliser des économies significatives sur la climatisation, en particulier sur les plateaux de gestion. Enfin, certaines filiales proposent de prendre en charge par minibus les déplacements communs sur les grandes distances ou assurent un service de navettes gratuites ; c'est le cas de Sofinco pour la desserte de ses bâtiments d'evry. Le projet Oxygen La dématérialisation des documents dans les Unités de traitements est engagée depuis la fin 2003 et doit s'achever en 2005 après déploiement progressif d'un centre à l'autre. Le gain Centre nautique de Montmélian. L'installation de capteurs thermiques a permis une économie de gaz à effet de serre. 113

116 La prise en compte de l'environnement dans la relation clientèle Il a semblé essentiel de sensibiliser les chargés d'affaires entreprises aux questions environnementales afin de mieux prendre en compte ce type de risque lors du financement d'une entreprise industrielle, agricole ou artisanale. Un document a été établi avec un cabinet d'avocat spécialisé afin de rappeler les règles à respecter en matière de droit environnemental. Des fiches ont été réalisées sur les principaux domaines industriels ou agricoles afin de mettre en avant, pour chaque secteur, les risques potentiels les plus courants. Un questionnaire a été élaboré afin que le chargé d'affaires puisse appréhender clairement avec le client son risque environnemental. S'il apparaît important ou insuffisamment étudié, un audit environnemental peut être demandé. Cet outil est en phase de test continue auprès des chargés d'affaires de 2 Caisses régionales depuis la fin Sa mise à jour est inscrite au budget Le Crédit Agricole a créé en 2004 le prêt environnement pour répondre aux besoins de ses clients. Ce financement, destiné aux entreprises, agriculteurs et professionnels, quels que soient leur domaine d'activité ou leur taille, a pour but de soutenir un projet d'investissement dans les domaines de l'énergie, de la gestion des déchets et de la protection des ressources en eau. La notion de financement de projet appliquée au prêt environnement intègre la couverture des investissements corporels mobiliers et immobiliers, et incorporels. Des produits spécifiques permettant aux particuliers de financer dans les meilleures conditions les travaux d'isolation thermique ou d'installation d'énergies renouvelables dans les logements sont à l'étude et devraient être proposés aux Caisses régionales courant Enfin, la gamme de produits de crédit-bail destinés au financement de projets environnementaux, en particulier dans le domaine de l'énergie (éoliennes, co-génération, biomasse) et du traitement des déchets (usines d'incinération, eaux usées, traitement des effluents viticoles et porcins) continue de s'élargir. Le réseau Crédit Lyonnais distribue, en partenariat avec EDF Nouvelles Energies, des Crédits Environnementaux, destinés à la clientèle Gestion Privée, sous forme de financement de parts de sociétés acquéreurs d'éoliennes. Commercialisée en 2003, l'offre Plein vent a permis de réunir 9 millions d'euros et les premières fermes éoliennes ont été inaugurées en septembre 2004 à Saint-Simon (Aisne) et Réols (Hérault). Deux autres sont en voie de réalisation à Aumelas (Hérault) et Clitourps (Manche). 114

117 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Une action environnementale construite dans la durée Le soutien à une agriculture respectueuse de l'environnement et économiquement forte En 2004, le Crédit Agricole a reconduit son partenariat avec le Forum pour une Agriculture Responsable Respectueuse de l'environnement, afin de lancer la seconde édition du concours des Espoirs de l'agriculture raisonnée ; l'objectif est de faire connaître et diffuser des initiatives innovantes en matière de respect de l'environnement. 26 Caisses régionales y ont pris part ; des opérations presse ont été organisées et 200 dossiers de candidature ont été déposés. Le jury national, présidé par Allain Bougrain Dubourg - Président de la Ligue pour la Protection des Oiseaux - se réunira au Salon de l'agriculture 2005 pour sélectionner les meilleurs dossiers récompensés au niveau régional par les Caisses régionales de Crédit Agricole. Parallèlement, afin d'aider l'agriculture raisonnée à se développer dans les meilleures conditions, le Crédit Agricole a décidé de prendre en charge 20 % du coût de la qualification officielle Agriculture Raisonnée. Là encore, 26 Caisses régionales ont accepté ce soutien financier direct aux agriculteurs sensibles à l'environnement ; l'initiative devrait être reconduite en 2005 et élargie à la pratique de l'agriculture biologique. La relation avec les fournisseurs La direction des achats de Crédit Agricole S.A. a été mise en place progressivement en 2004 pour adopter les meilleures pratiques des deux Groupes en la matière. Son objectif est d'assurer, dans le respect de la réglementation, les prestations les plus pertinentes au meilleur coût tout en préservant l'indépendance par rapport aux fournisseurs. Une grande partie des 3,3 milliards d'euros d'achats du Groupe est mutualisée ; les achats très spécifiques en raison de leur nature restent à l'initiative des filiales sous réserve d'application des règles de déontologie du Groupe. Les normes et procédures visent à assurer la transparence des opérations, ainsi que la qualité et l'intégrité des relations avec les fournisseurs, afin de garantir des partenariats de confiance à long terme. Les conditions générales et les contrats-cadres font référence aux obligations des fournisseurs en matière d'environnement, de sécurité et de travail. Une attention particulière est accordée au respect des règles de l'oit relatives au travail forcé et au travail des enfants ; les contrats imposent le tri des déchets, la destruction des produits polluants et le respect des normes environnementales pour les programmes immobiliers ; enfin, dans le cadre de la démarche Qualité, la Direction est attentive, lors des appels d'offres, à la certification ISO du fournisseur. L'objectif de la Direction pour 2005 est de finaliser un outil de reporting Achats Groupe et de réfléchir à un processus d'audit au sein des filiales. 115

118 Le Crédit Agricole, partenaire de la Société Civile Acteur majeur d'un monde financier devenu plus global, le Crédit Agricole demeure fidèle à son engagement local. Ses dirigeants assument pleinement cette double responsabilité. Article 9 - Charte de déontologie du groupe Crédit Agricole Le Crédit Agricole s'implique auprès de la société et des territoires en développant une politique active de mécénat, en sensibilisant les parties prenantes, en intervenant auprès des collectivités, en mettant le sport et la culture au service de la vie locale et en menant des actions de solidarité. 116

119 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Le Crédit Agricole, partenaire de la Société Civile La responsabilité de proximité des Caisses régionales Numéro un français de la banque-assurance de proximité, le Crédit Agricole est un acteur majeur de la vie locale. Son ancrage territorial et ses initiatives solidaires traduisent concrètement ses valeurs mutualistes. Les Caisses régionales imaginent et conduisent avec les Caisses locales des actions de développement et prennent aussi appui sur des relais nationaux : Fondation Pays de France pour l'animation du patrimoine rural, Crédit Agricole Solidarité et Développement et les fonds communs de partages pour les initiatives solidaires. La somme totale consacrée à ces projets a atteint 21,5 millions d'euros en Le Crédit Agricole, solidaire des victimes du tsunami qui a frappé l Océan Indien le 26 décembre 2004, a vu naître au sein du Groupe un élan exceptionnel : au-delà des initiatives de solidarité menées par de nombreuses Caisses régionales et filiales de Crédit Agricole S.A, Calyon en tête, le Groupe a mis en œuvre une action collective autour d une enveloppe de 2 millions d euros, qui sera orientée sur des projets de reconstruction durable des zones sinistrées. Ces actions seront conduites en liaison avec les autorités locales. Les administrateurs du Crédit Agricole, porte-drapeaux du développement local Les administrateurs de Caisses locales, dont un sur cinq est élu local, forment un réseau de militants bénévoles, engagés dans les organisations professionnelles et la vie associative. Ils encouragent et mènent à bien des projets au plus près du terrain, devenant acteurs du développement local. Pour rendre leurs actions d'animation du territoire plus efficaces, la plupart des Caisses régionales se sont dotées de fonds d'initiative locale, qui soutiennent des projets très divers dans tous les domaines de la vie quotidienne. Le Crédit Agricole des Savoie a par exemple mené une action de sensibilisation à la sécurité routière dans les collèges, alors que dix Caisses locales de Crédit Agricole de la Guadeloupe ont participé à la réhabilitation d'étangs dans une zone aride pour faciliter la culture de plantes rares. Réhabilitation d étangs en Guadeloupe. FNCA. 117

120 Contribuer à l'équilibre économique des pays Les Caisses régionales s'investissent dans la vie économique de leur territoire pour dynamiser le tissu local et lutter contre son appauvrissement : elles participent à l'animation économique, appuient les organisations professionnelles et encouragent la création d'entreprises. Afin d'aider les repreneurs ou créateurs de micro-entreprises, un certain nombre de Caisses régionales ont mis en place des montages spécifiques, tels des prêts à taux 0 sans garantie ou apport personnel à des porteurs de projets qui ne pourraient être financés selon les règles bancaires classiques : prêts Tremplins du Crédit Agricole des Savoie, dispositif Crédit Agricole Création du Crédit Agricole de Centre-Est, fonds de développement local Ideca 29 du Crédit Agricole du Finistère. Les Caisses régionales collaborent aussi avec des structures extérieures comme les couveuses d'entreprises ou les chambres consulaires, ainsi qu'avec les réseaux associatifs qui aident à la création d'entreprises et à l'insertion par l'économie (Adie, France Active, plates-formes d'initiative locale notamment). Plus d'un quart des Caisses régionales ont travaillé à structurer des partenariats avec ces acteurs, en dotant les fonds de prêts ou en faisant participer les élus aux instances de décision et au parrainage de créateurs d'entreprise. Les Caisses régionales ont également participé en octobre 2004, pour euros, à l'augmentation du capital de la Société d'investissement de France Active. Porteur de projet ADIE. FNCA. Projet du fond de développement local Ideca 29 du Finistère. FNCA. Au service du patrimoine local Fidèle à sa politique de proximité, la Fondation du Crédit Agricole, Pays de France, a continué à relayer en 2004 les initiatives des La Sucrière du Port Rambaud (Lyon-69). FNCA. Caisses régionales dans leur valorisation du patrimoine au service du développement local. Monuments historiques, friches industrielles et arts populaires constituent une «matière première» essentielle pour promouvoir une activité économique et culturelle au plus près des territoires. Ruraux au départ, les projets se déclinent aujourd'hui aussi dans les villes. Sur 52 dossiers présentés en 2004, la Fondation en a retenu 49 pour un financement total de euros. Deux plates-formes de La Sucrière du Port Rambaud (Lyon) ont ainsi été réhabilitées et seront transformées en centre d'exposition et d'animation culturelle ; cet ancien patrimoine industriel urbain a déjà accueilli la Biennale d'art contemporain de Lyon. Les jardins du domaine du Pradel, créé à Mirabel (Ardèche) au 17 e siècle par le premier agronome français et aujourd'hui lieu d'enseignement agricole, vont être aménagés pour apporter un dynamisme touristique supplémentaire à la région. Dernier exemple : une ancienne ferme de Roeulx, dans le Nord, a été transformée en centre d'accueil, de loisirs et de pratiques culturelles pour les enfants et les adolescents. 118

121 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Le Crédit Agricole, partenaire de la Société Civile Les Caisses régionales, solidaires des plus fragiles Le Crédit Agricole étend plus largement le champ de sa compétence à ses clients ou non-clients traversant une période difficile. Des dispositifs répondent à la volonté d'accompagner durablement les personnes, y compris dans Points passerelle CR Nord Est. FNCA. les mauvais jours (Banque de l'imprévu du Crédit Agricole du Centre-Est, Coup de pouce mutualiste du Crédit Agricole de Provence Côte d'azur) et des structures assistent les clients marginalisés, comme les Points Passerelle fondés par le Crédit Agricole du Nord Est et adoptés par cinq autres Caisses régionales. Les Caisses locales et régionales interviennent aussi en faveur d'œuvres caritatives et d'opérations d'urgence liées à des accidents divers. Au Crédit Agricole Toulouse et Midi Toulousain, les fonds spéciaux recueillis après l'explosion de l'usine AZF ont notamment servi à financer des projets de collégiens issus de familles déjà défavorisées avant la catastrophe. Au niveau national, avec Crédit Agricole Solidarité et Développement et le FCP Pacte Solidarité Logement, les Caisses financent des projets en faveur du logement et de l'insertion économique et sociale de personnes en difficulté ( euros distribués en 2004). L'action économique occupe une place de choix grâce aux chantiers d'insertion (Chantiers Verts du Crédit Agricole Val de France). Des populations souvent mal secondées sont aussi accompagnées (adultes illettrés en milieu rural ou femmes victimes de violences conjugales par le Crédit Agricole d'anjou Maine). Un engagement de longue date envers les pays du Sud Le Crédit Agricole exprime sa solidarité au-delà des frontières, en mettant à disposition des pays en développement son savoir-faire de banque mutualiste et sa connaissance des besoins financiers du monde agricole. C'est ainsi que les Caisses régionales Nord Est, Centre Loire et de la Réunion participent à la construction du réseau des CECAM 1 à Madagascar. Via Crédit Agricole Solidarité et Développement et le FCP Pacte Vert Tiers Monde (au total, euros distribués en 2004), sont financés des projets pour la professionnalisation des agriculteurs, mais aussi pour les besoins de première nécessité (puits, orphelinats, écoles, jardins maraîchers, comme dans Sahel Vert, p.122). 1 Caisses d Epargne et de Crédit Agricole Mutuels Réseau des CECAM à Madagascar. FNCA. La Fondation FARM L'agriculture est une base essentielle du développement économique ; le Président de la République a inauguré le 6 décembre 2004, aux côtés de l'agence Française pour le Développement et de présidents de groupes du CAC 40, le projet de la Fondation pour l'agriculture et la Ruralité dans le Monde : FARM, dont l'objectif est de promouvoir des filières agricoles performantes et respectueuses des producteurs, de contribuer à des actions d'appui technique de haut niveau aux pays les plus pauvres, d'animer une réflexion sur les stratégies agricoles de développement. René Carron, Président de Crédit Agricole S.A., dirige l'association de préfiguration de la Fondation, laquelle devrait être opérationnelle en septembre

122 La politique de mécénat de Crédit Agricole S.A. Au-delà des opérations conduites localement par les entités à l'étranger, le groupe Crédit Agricole S.A. pratique une politique active de mécénat au travers d'actions ciblées dans les domaines de la solidarité et de la culture. L'enfance et la santé Le groupe Crédit Agricole S.A. est particulièrement attaché au soutien d actions en faveur des enfants malades. Partenaire depuis plusieurs années du Rire Médecin (organisation de spectacles de clowns pour les enfants hospitalisés), il vient de s engager aux côtés de la Chaîne de l Espoir en vue de participer à la construction d un hôpital dédié à la mère et à l enfant à Kaboul. Le Crédit Lyonnais poursuit pour sa part l action initiée en faveur de l association Mécénat Chirurgie Cardiaque Enfants Du Monde (qui permet à des enfants étrangers d être opérés du cœur en France) et continue de soutenir l Unicef en mettant à sa disposition ses agences pour la vente de cartes de vœux. Ce soutien est renforcé par le partenariat conclu autour de deux FCP proposés dans le réseau (p.109). Le Crédit Lyonnais mène par ailleurs une action spécifiquement orientée vers la recherche médicale en s associant, depuis plusieurs années, à la semaine de la recherche sur le cerveau. La BNI-CLM (Crédit Lyonnais Madagascar) est partenaire de Population Services International, qui sensibilise le personnel aux moyens de lutte contre le SIDA, et participe au sein de la banque à la campagne nationale de vaccination contre la rougeole. Cet engagement revêt une forte connotation humaine, mais aussi un enjeu économique pour les entreprises implantées en Afrique. La fidélisation solidaire Le programme Avantage du Crédit Lyonnais compte, au 31/12/04, adhérents. Les points cumulés lors des opérations bancaires peuvent être transformés en cadeaux et dons au Centre Français de Protection de l'enfance. Grâce aux euros convertis en 2004, ce système a permis d'équiper trois crèches de l'association pour les Enfants en Difficulté et de faire bénéficier, dans les pays en développement, plus de enfants d'un programme de repas de reconstitution. 120

123 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Le Crédit Agricole, partenaire de la Société Civile Les beaux-arts et la musique Le groupe Crédit Agricole S.A., dont l intérêt pour l Asie fait partie de l histoire, est présent aux côtés du Musée Guimet depuis 15 ans. Chaque année, il participe à l enrichissement de ses collections, soutient des expositions et contribue à la mise en œuvre de programmes pédagogiques à destination des jeunes. A noter qu en 2004, dans le cadre de la nouvelle loi sur le mécénat, le Groupe a acquis un Trésor National pour le Musée : une paire de paravents Ogata Korin du XVII ème siècle. Capitalisant sur le partenariat conclu en 2002 par le Crédit Lyonnais, le Groupe soutient l exposition La France Romane qui se tiendra au Louvre en Première rétrospective sur l art roman jamais réalisée en France, cette exposition vient en prolongement de l action de la Fondation du Crédit Agricole Pays de France. Crédit Agricole S.A. s est par ailleurs engagé aux côtés du Musée National de l Ermitage à Saint-Pétersbourg pour rénover les 18 salles dédiées à l art français. Principal partenaire du Théâtre du Châtelet, le Groupe a notamment soutenu en 2004 la Grande-Duchesse de Gérolsteind Offenbach et les Paladins de Rameau, qui ont fait l objet de représentations à Shanghai dans le cadre de l année de la France en Chine. Le Groupe est aussi mécène exclusif du Festival des régions, qui permet de présenter chaque année les spectacles phares des scènes régionales. Il contribue également au programme éducatif du Théâtre pour les jeunes. Dans la continuité du partenariat initié en 2003 par le Groupe, Crédit Agricole Asset Management a soutenu en 2004 l Orchestre Philharmonique de Radio France, sous la direction de Myung-Whun Chung, à l occasion de sa tournée en Asie. L'Histoire économique Le fonds d'archives économiques constitué par le Crédit Lyonnais a fusionné en décembre 2004 avec la Mission Archives Histoire de Crédit Agricole S.A. pour former les Archives Historiques Groupe, mises gratuitement à la disposition des chercheurs français et étrangers. Chrysanthèmes blancs, l un des deux paravents à 6 feuilles. Ogata Korin ( ). Musée des Arts Asiatiques - Thierry Ollivier. 121

124 Les filiales de Crédit Agricole S.A., engagées dans leur métier auprès de la Société Civile Le Crédit Agricole s'implique dans la vie économique des territoires où il se développe, en s'attachant au cœur de ses métiers. La plupart des unités de Calyon Asie sont membres des chambres de commerce françaises locales, consultées par les gouvernements sur des sujets spécifiques (propositions relatives à la gestion des déchets et aux énergies renouvelables à Hong Kong en 2004). La Banque apporte également son aide dans les projets de développement urbain de West Kowloon Cultural District et du métro de Pékin. Calyon a enfin été la première banque en 2004 à financer un transfert de technologie dans le traitement de l'eau en Chine (opération Chengdu), permettant d'améliorer les compétences techniques des équipes chinoises et la qualité de vie des populations locales. A Madagascar, la BNI participe à hauteur de 15% ( dollars) au capital de la société de micro-crédit Sipem et a aussi signé un accord d'assistance technique. La filiale de gestion d'actifs I.DE.A.M s'est associée en novembre 2004 au Pharmaceutical Shareowners Group, groupement d'investisseurs détenant des positions dans le secteur pharmaceutique, afin de sensibiliser ce dernier sur la crise de la santé publique dans les marchés émergents. Elle a lancé le 15 juin le cercle Médicis, qui rassemble responsables politiques et associatifs, chefs d'entreprises et investisseurs autour du développement durable. Enfin, elle a adhéré au Bellagio Forum for Sustainable Development, réseau international de fondations, ONG et entreprises agissant pour la promotion de projets de pointe autour du progrès social et de l'équilibre environnemental et économique. Conscient par ailleurs que la diversité culturelle est vecteur de développement durable, I.DE.A.M a prolongé son partenariat avec l'unesco autour de la liste Harmony qui met à l'honneur des pratiques traditionnelles ou innovantes, emblématiques du développement durable. Comme tous les assureurs de la place, Pacifica participe à des actions de prévention routière. En 2004, le montant alloué a atteint euros. L'amélioration des conditions de travail des femmes et le développement d'activités économiques favorisent la scolarisation des filles. De l'eau pour le Sahel, un exemple d initiative solidaire de salariés Depuis 1992, l'association œuvre pour le développement durable dans quatre pays du Sahel. Elle verse les dons qu'elle collecte (abondés par les entités du groupe Crédit Agricole et les comités d'entreprise : euros en 2004) à l'ong Eau Vive, qui appuie les communautés villageoises auxquelles elle demande une partie minimum d'autofinancement pour la mise en œuvre de leurs projets, que ce soit pour leurs besoins vitaux (eau, santé, éducation) ou le développement d'activités économiques permettant d'accéder à un développement durable. Eau Vive apporte appui technique, conseils en organisation et formation. Le programme Sahel Vert, renouvelé pour trois ans en décembre, a permis de soutenir depuis 2001, avec Crédit Agricole Solidarité et Développement et Eau Vive, 24 communautés villageoises ( habitants) à hauteur de euros. Par ailleurs, des adhérents participent à des missions de terrain organisées chaque hiver. Ils étaient 5 au Mali en 2004 et seront 8 au Niger en Informations : [email protected] 122

125 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Le Crédit Agricole, partenaire de la Société Civile Le Crédit Agricole, au service du sport pour les jeunes Au-delà des partenariats sportifs traditionnellement assimilés au sponsoring publicitaire, le Crédit Agricole souhaite s'impliquer au plus près du terrain pour promouvoir la vie des clubs aussi bien dans les quartiers qu en zone rurale. Depuis 30 ans, le Crédit Agricole soutient et accompagne le football amateur en parrainant de nombreuses compétitions de jeunes telles que la Coupe Gambardella et le Mozaïc Foot Challenge. Ce dernier concerne clubs et permet au Groupe d'encourager et d'aider les plus petits, grâce à l'achat d'équipement sportif et informatique (près de en 2004). Parallèlement, le Crédit Agricole est partenaire de l'equipe de France et met en place des programmes qui permettent chaque année à jeunes d'assister aux matchs ou de rencontrer des joueurs de l'equipe de France lors des stages à Clairefontaine. Le Crédit Lyonnais est partenaire de la Fédération Française de Judo. Il promeut ses valeurs auprès des jeunes au travers des Mercredis entraînement par les membres de l'équipe de France et de la coupe de France cadets (Trophée Crédit Lyonnais) à laquelle ont participé, en 2004, jeunes judokas. Enfin le Crédit Agricole, convaincu de l'intérêt pour la France d'accueillir un événement mobilisateur et d'envergure, s'est engagé à soutenir la Ville de Paris pour l'organisation des Jeux Olympiques de Pour sensibiliser les jeunes, il a lancé le 14 septembre 2004 l'opération Chroniques Electroniques, avec le soutien du Ministère de l'education Nationale. Mozaïc Foot Challenge. 123

126 CREDI DE MO Organigramme simplifié des filiales et participations Au 31 décembre 2004 Crédit Agricole S.A. Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion d actifs, assurances et banque privée Gestion d actifs Assur 25 %* 42 Caisses régionales SOFINCO GROUPE FINAREF CAAM CPR AM PREDI PACIF UCABAIL CREELIA Banqu TRANSFACT UNIGER BGPI GROUPE LUKAS / EFL BFT EUROFACTOR Titres et services financiers CA-IS CT CA-IS BANK 95,21 % Titres et services financiers Banqu CA-IS BANK LUXEMBOURG CAI LU CAI SU 94,82 % Crédit Lyonnais Titres et services financiers Banqu Pourcentage d'intérêt : Supérieur à 90 % Compris entre 50 et 90 % Inférieur à 50 % EURO EMETTEURS FINANCE CL SUI * A l exception de la Caisse régionale de la Corse non consolidée 124

127 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Banque de financement et d investissement Banque de détail à l international Gestion pour compte propre et divers ances CA CAPE HOLDING BANCA INTESA CREDIT AGRICOLE IMMOBILIER CA CREDIT URUGUAY BANCO UNI-EDITIONS e privée BANCO DEL DESARROLLO CEDICAM BES FONCARIS BANKOA EURAZEO BELGIUM C.A. Calyon e privée XEMBOURG CA CHEUVREUX ISSE CALYON FINANCIAL INC. T FONCIER NACO CARR INDOSUEZ ASIA CALYON AIRFINANCE CL GLOBAL BANKING CL CAPITAL MARKETS INTERNATIONAL BSF e privée SSE UBAF 125

128 Le Groupe Crédit Agricole Conjuguer puissance et proximité, unité et décentralisation Un groupe bancaire d'essence mutualiste L'organisation du Crédit Agricole fait de lui un groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l'organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 5,7 millions de sociétaires qui élisent quelque administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l'ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives et banques régionales de plein exercice. Les Caisses régionales, via la SAS Rue La Boétie, contrôlent majoritairement le capital de Crédit Agricole S.A. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d'information, de dialogue et d'expression pour les Caisses régionales. Le groupe Crédit Agricole (au 31/12/2004) 5,7 millions de sociétaires Caisses locales 43 Caisses régionales FNCA SAS Rue La Boétie 46 % Public* y compris salariés 54 % Crédit Agricole S.A. Organe central, banque centrale et tête de réseau Crédit Agricole * dont autocontrôle 2 % 25 % Banque de proximité Banque de proximité Services financiers Gestion d'actifs, Banque de financement en France - Caisses régionales de Crédit Agricole en France - Réseau du Crédit Lyonnais spécialisés : crédit à la consommation, crédit-bail, affacturage assurances et banque privée et d'investissement Banque de détail à l international 126

129 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Vers 41 Caisses régionales de Crédit Agricole Expression de la volonté du Crédit Agricole de s'ouvrir au marché tout en confortant son identité mutualiste, Crédit Agricole S.A. est coté en bourse depuis décembre Représentatif de tous les métiers et de toutes les composantes du Groupe, Crédit Agricole S.A. exerce trois missions principales : en tant qu'organe central, il veille à la cohésion et au bon fonctionnement du réseau, ainsi qu'au respect des normes garantissant la liquidité et la solvabilité des Caisses régionales ; banque centrale, il garantit l'unité financière du Groupe ; enfin, il a la charge de la cohérence de son développement. Une grande banque universelle de proximité Après le succès de son offre sur le Crédit Lyonnais en 2003 et le rapprochement des deux groupes, le Crédit Agricole a conforté ses positions dans tous ses métiers. Dans la banque de proximité en France, la qualité des positions conquises par les Caisses régionales et la forte complémentarité avec le Crédit Lyonnais, en termes d'implantation géographique comme de profil de clientèle, permettent au Crédit Agricole de renforcer sa première place. Avec près de guichets, les Caisses régionales forment le premier réseau bancaire en France, au service de 16,1 millions de clients particuliers et professionnels. Conjuguant dynamisme commercial, relation de proximité et qualité de service, ce réseau constitue un atout compétitif majeur. Sous l'enseigne d'une marque reconnue et appréciée, le Crédit Lyonnais s'appuie quant à lui sur un réseau de qualité qui compte quelque agences. Au total, c'est donc plus de points de vente que le Groupe est désormais en mesure de proposer à ses 21 millions de clients. Par ailleurs, fort des positions de premier plan qu'il occupe dans le crédit à la consommation et autres services financiers spécialisés, dans l'assurance vie et dommages, dans la gestion d'actifs et la banque privée, le Crédit Agricole propose un nouveau modèle de banque universelle de proximité, fidèle à sa vocation de service. Un groupe à dimension européenne, ouvert sur le monde Le Crédit Agricole met en œuvre une stratégie de développement ciblée hors de France. Il a construit une dimension véritablement européenne en s'appuyant sur les implantations de ses principales filiales, notamment dans le crédit à la consommation, la gestion d'actifs et la gestion privée, et en nouant un réseau d'alliances et de partenariats stratégiques avec de grandes banques européennes. Dans la banque de financement et d'investissement, le Groupe est présent dans 60 pays et dans tous les grands centres financiers mondiaux : Calyon compte parmi les premiers acteurs européens et son dispositif commercial organisé par secteur d'activité permet d'accompagner les grandes entreprises françaises et européennes, les grands groupes américains et asiatiques, ainsi que les institutions financières. 66 xxx xxx xx% milliards d'euros Une présence Fonds propres 2004 milliards d'euros. milliards d'euros. collaborateurs Ratio international dans 60 Une pays présence (y compris FRBG, actions de Fonds propres 2004 Total bilan 2004 de solvabilité 2004 dans xx pays préférence et titres subordonnés) 127

130 Groupe Crédit Agricole Éléments financiers simplifiés Bilan consolidé simplifié Actif (en millions d euros) 31/12/2004 Opérations interbancaires et assimilées Opérations avec la clientèle Opérations de crédit-bail et assimilées Opérations sur titres Placements des entreprises d assurance Parts des réassureurs dans les provisions techniques 698 Valeurs immobilisées Écarts d acquisition Comptes de régularisation et actifs divers Total actif Passif (en millions d euros) 31/12/2004 Opérations interbancaires et assimilées Comptes créditeurs de la clientèle Dettes représentées par un titre Provisions techniques des entreprises d assurance Comptes de régularisation et passifs divers Provisions et dettes subordonnées Fonds pour risques bancaires généraux Intérêts minoritaires Capitaux propres part du groupe (hors FRBG) Total passif Ratio international de solvabilité : 10,4 % - dont ratio Tier 1 : 7,9 % 128

131 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Les comptes simplifiés présentés ici se rapportent au groupe Crédit Agricole dans sa globalité, c est-à-dire qu ils correspondent à l ensemble formé par les Caisses locales, les Caisses régionales et leurs filiales, ainsi que Crédit Agricole S.A. et ses filiales. Compte de résultats consolidé simplifié (en millions d euros) 31/12/ /12/ /12/2002 Pro forma Pro forma Produit net bancaire Charges générales d exploitation et amortissements (15 600) (15 592) (15 277) Résultat brut d exploitation Coût du risque (1 437) (2 007) (1 359) Résultat d exploitation Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence Résultat net sur actifs immobilisés (9) (101) (144) Résultat courant avant impôts Coûts liés au rapprochement (349) (513) - Résultat net exceptionnel (169) (151) (286) Impôt sur les bénéfices (2 304) (1 963) (1 540) Amortissement des écarts d acquisition (753) (926) (654) Dotations nettes aux fonds pour risques bancaires généraux (171) Résultat net Intérêts minoritaires Résultat net part du Groupe Résultat net part du Groupe avant survaleurs et coûts liés au rapprochement

132 Caisses régionales de Crédit Agricole au 8 mars 2005 Alpes Provence 25, chemin des Trois Cyprès Aix-en-Provence Tél. : Président : Marc Pouzet Directeur général : Dominique Millour Brie 24, avenue du Maréchal Foch Meaux Tél. : Président : Bruno Clergeot Directeur général : Nicolas Renaudin Centre Ouest 29, boulevard de Vanteaux Limoges Tél. : Président : Bernard Pigé Directeur général : Patrice Cheramy Alsace Vosges 1, place de la Gare Strasbourg Tél. : Président : Jean-Marie Sander Directeur général : Joël Fradin Calvados 15, esplanade Brillaud de Laujardière Caen Tél. : Président : Bernard Hulin Directeur général : Marc Deschamps Champagne-Bourgogne 269, faubourg Croncels Troyes Tél. : Président : Michel Michaut Directeur général : Jean-Michel Ozoux Anjou Maine 40, rue Prémartine Le Mans Tél. : Président : Jean-Louis Roveyaz Directeur général : Bruno de Laage Centre-Est 1, rue Pierre de Truchis de Lays Champagne-au-Mont-d Or Tél. : Président : Claude Henry Directeur général : Jean-Paul Chifflet Charente-Maritime Deux-Sèvres 12, boulevard Guillet-Maillet Saintes Tél. : Président : Michel Roullin Directeur général : Jean-Yves Hocher Aquitaine 304, boulevard du Président Wilson Bordeaux Tél. : Président : Jean-Pierre Pargade Directeur général : Christian Duvillet Centre France 3, avenue de la Libération Clermont-Ferrand Tél. : Président : Maurice Baquier Directeur général : Bernard Lolliot Charente-Périgord Rue d Epagnac Soyaux Tél. : Président : François Jaubert Directeur général : François Macé Atlantique Vendée La Garde Route de Paris Nantes Tél. : Président : Roger Gobin Directeur général : Bernard Merlet Centre Loire 8, allée des Collèges Bourges Tél. : Président : François Thibault Directeur général : Guy Chateau Corse 1, Avenue Napoléon III Ajaccio Tél. : Directeur général : Francis Lamarque 130

133 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. Côtes-d Armor La Croix Tual Ploufragan Tél. : Président : Jean-Pierre Morvan Directeur général : Thierry Guichet Ille-et-Vilaine 45, boulevard de la Liberté Rennes Tél. : Président : Alain David Directeur général : Jean Kerouedan Morbihan Avenue de Kéranguen Vannes Tél. : Président : Alexis Guéhenneux Directeur général : Gilles Auvray fr Finistère 7, Route du Loch Quimper Tél. : Président : Jean Le Vourch Directeur général : Pierre Kerfriden Loire Haute-Loire 94, rue Bergson Saint-Etienne Tél. : Président : Marcel Eymaron Directeur général : Gérard Ouvrier-Buffet Nord de France 10, square Foch Lille Tél. : Président : Marc Bué Directeur général : Alain Diéval Franche-Comté 11, avenue Elisée Cusenier Besançon Tél. : Président : Jean-Louis Delorme Directeur général : Pierre Derajinski Lorraine 56-58, avenue André Malraux Metz Tél. : Président : Jacques Chaise Directeur général : Eric Pradel Nord Est 25, rue Libergier Reims Tél. : Président : Luc Demazure Directeur général : Bernard Mary Gard 408, chemin du Mas de Cheylon Nîmes Tél. : Président : Dominique Chardon Directeur général : Michel Mathieu Martinique Rue Case Nègre Place d Armes Lamentin Tél. : Président : Guy Ranlin Directeur général : Pascal Durieux Nord Midi-Pyrénées 219 Avenue François Verdier Albi Tél. : Président : Pierre Bru Directeur général : Bernard Lepot Guadeloupe Petit Pérou Point-à-Pitre Tél. : Président : Christian Fléreau Directeur général : Roger Wunschel Midi Avenue de Montpelliéret Maurin Lattes Tél. : Président : Alain Maurel Directeur général : Jean-Claude Pichon Normand Avenue de Paris Saint-Lô Tél. : Président : Jean Le Brun Directeur général : Marc Deschamps 131

134 Normandie-Seine Chemin de la Bretèque Bois Guillaume Tél. : Président : Philippe Lepicard Directeur général : Michel Rallet Réunion Parc Jean de Cambiaire - Cité des Lauriers Saint-Denis Tél. : Président : Christian de la Giroday Directeur général : Fernand Lemaire Sud Rhône Alpes 15-17, rue Paul Claudel Grenoble Tél. : Président : Marius Revol Directeur général : Yves Couturier Oise 18, rue d Allonne Beauvais Tél. : Président : Denis Dubois Directeur général : Patrick Clavelou Savoie (des) P.A.E. Les Glaisins - 4, avenue du Pré Félin Annecy-le-Vieux Tél. : Président : René Carron Directeur général : Patrick Gallet Toulouse et Midi Toulousain 6-7 place Jeanne d Arc Toulouse Tél. : Président : Gérard Cazals Directeur général : Jean-Roger Drouet Paris & Ile-de-France 26, quai de la Rapée Paris Tél. : Président : François Imbault Directeur général : Pascal Célérier Somme 500, rue Saint-Fuscien Amiens Tél. : Président : Francis Damay Directeur général : Serge Camine fr Touraine et Poitou 18, rue Salvador Allende Poitiers Tél. : Président : Noël Dupuy Directeur général : Christophe Noël Provence Côte d Azur Les Négadis avenue Paul Arène Draguignan Tél. : Président : François Béraudo Directeur général : Philippe Brassac Sud Méditerranée 30, rue Pierre Bretonneau Perpignan Tél. : Président : Jules Labadie Directeur général : Gérard Bréchet Val de France 1, rue Daniel Boutet Chartres Tél. : Président : Dominique Lefèbvre Directeur général : Yves Nanquette Pyrénées Gascogne 11, boulevard du Président Kennedy Tarbes Tél. : Président : Jean-Claude Rigaud Directeur général : Jean Philippe Fédération Nationale du Crédit Agricole 48, rue La Boétie Paris Tél. : Président : Jean-Marie Sander Secrétaire général : Yves Couturier Directeur général : Jean-Yves Rossi 132

135 RAPPORT D ACTIVITÉ 2004 CRÉDIT AGRICOLE S.A. 133

136 Réalisation et production : Harrison&Wolf Crédits photo : Marc Tulane Christophe Petiteau Crédit Agricole de l Anjou et du Maine Crédit Agricole du Nord Est Crédit Lyonnais Fédération Nationale du Crédit Agricole Musée des Arts Asiatiques Thierry Ollivier Photothèque : Getty Images Tom Bean, Chabruken, Jim Cummins, Robert Daly, Christian Hoehn, Yann Layma, Jens Lucking, Ryan McVay, David Oliver, Greg Pease, Luca Trovato, Walter Sanders, Joel Sartore, Jaohn Wang, Angela Wyant

137 Crédit Agricole S.A. Société anonyme au capital de euros RCS Paris , boulevard Pasteur Paris Tél. (33)