All skippers need a good lieutenant to help them hold the rudder and stay the course.

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1 TRAINING PROGRAMS 2014 / 2015

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3 All skippers need a good lieutenant to help them hold the rudder and stay the course. that is our motto. 所 有 企 业 的 领 航 船 长 都 需 要 一 名 优 秀 的 中 尉 作 副 手 替 他 掌 舵 并 泰 然 航 行 这 就 是 我 们 的 座 右 铭 Through this catalogue of special training programmes, we bring to you the best of economic and financial news, as well as the academic and professional excellence of some of the most renowned specialists in their fields, whether in France or abroad. By constantly seeking to embrace our clients needs, our know-how, combined with constantly revisited teaching methods, helps make your employees more efficient. We trust you feel the same way. Feel free to contact us with any particular request. 希 望 通 过 我 们 的 专 业 培 训 课 程 和 我 们 配 置 的 法 国 及 国 际 学 院 派 名 流 职 场 专 家, 为 您 提 供 最 具 有 实 事 的 经 济 金 融 理 念 与 实 战 经 验 我 们 持 续 不 断 地 发 觉 客 户 的 最 新 需 求, 并 将 我 们 的 专 业 知 识 与 我 们 长 期 反 复 推 敲 的 教 学 方 式 相 交 融, 必 然 能 够 提 高 各 部 门 的 工 作 效 率 坚 信 大 家 的 共 识 如 有 任 何 特 殊 要 求, 敬 请 联 系 我 们

4 Summary / Sommaire Corporate financing Banking accounting : fundamentals (Comptabilité bancaire : les fondamentaux) ifrs regulation and financial instruments (IFRS et les instruments financiers : IAS 39) International cash pooling (Gestion internationale de trésorerie) Financial engineering (Ingénierie financière) Credit Risk structuration (Structuration du risque de crédit) Invest in European Countries (Investir en Europe) Structured finances and project financing (Financements structurés et financement de projet) Compliance Banking regulation and risk management Réglementation bancaire et pilotage des risques Compliance and risk management Conformité et gestion de risque Operational risk-management in the banking activity Gestion du risque opérationnel des activités de la banque Banking management, accounting and financial control Contrôle de gestion et contrôle financier avec comptabilité analytique junior credit management Gestion de crédits (débutant) Senior credit management Gestion de crédits (confirmé) financial markets Anticipate the markets with technical analysis Anticiper les marchés avec l analyse technique Euro zone Money Markets and ECB Monetary Policy Marchés Monétaires de la Zone Euro et Politique Monétaire de la BCE State of play and prospects for the financial markets (Eurozone) Actualité et perspectives des Marchés Financiers dans la Zone Euro Yield curve mechanics I - Building a yield curve (Eurozone) Courbes de taux I Méthodologie et construction Zone Euro Yield curve mechanics II - Yield curve mathematical tools Courbes de taux II Boîte à outils Risk - Historical volatility / Implied Volatility Risque - Volatilité Historique Volatilité Implicite Leadership Retail banking management Management d une agence bancaire Leadership and performance Develop, assert and practice your leadership Leadership et performance : Développer, affirmer et exercer son leadership The fundamental tools of the human ressources function Les outils de base de la RH Financial marketing Financial institutions marketing Marketing des institutions financières Financial products marketing (Eurozone) Marketing des produits financiers Legal & Tax Understanding the European legal process Cerner les enjeux du processus européen Individual s Insolvency and responsible credit Insolvabilité des particuliers et crédit responsable Corporate insolvencies and safeguard procedures Insolvabilité des entreprises et sauvegarde des entreprises Anti-Money laundering & counter-terrorism financing Lutte contre le blanchiment d argent et le financement du terrorisme Taxation in the Eurozone La fiscalité des pays de l eurozone Technology Law Droit de la technologie Private banking Family Office Bureau Patrimony fiscal management in France Gestion fiscale du patrimoine en France Wealth Management Financing Financement de la gestion de patrimoine Marketing for private bankers Marketing des banquiers privés retail banking Business to Business & Business to Consumers Business to Business & Business to Consumers (BtoB et BtoC) Remote banking and e-banking in Europe Banque à distance et services financiers virtuels en Europe Retail banking & customer relationship La banque commerciale et la relation client How to quickly analyse financial documents? Lecture rapide des documents financiers A Real Estate UCIT (Reit) accounting and tax system Les OPCI : Un investissement immobilier comptabilité et fiscalité

5 corporate financing / financement des entreprises

6 Banking accounting : the fundamentals 2 days Comptabilité bancaire : les fondamentaux 2 jours To have a clear understanding of IFRS rules and their application within financial and credit institutions. Bien comprendre les IFRS et leur application au sein des entreprises financières et des établissements de crédit. Financial and Accountancy Department Executives, Accountants, Representatives of procedure s structures & organization, internal and external auditors, inspectors. Responsables des Directions financières et comptables, Comptables, Responsables des structures de procédures et de l organisation, Auditeurs internes et externes, Inspecteurs. Consultant/Expert in banking accounting. Consultant/Expert en comptabilité bancaire. Presentation of IAS 39 + The different accounting methods and their practical application : synthesis of IAS39 «CASH» operations + Trading portfolio + Tools available for sale (AFS) + Tools owned until due date: + The case of the «Tainting» rule + Loans and other debts: the case of the effective interest rate Depreciation (individual basis) + The problematic of incorporated by-products : which recording/recognition and derecognition (application to repurchase agreement operations) The financial tools accounting reform : IFRS9 La présentation de l IAS 39 + Les différentes méthodes comptables utilisées et leur traduction pratique : synthèse de l IAS39 Les opérations «CASH» + Le portefeuille de trading + Les instruments disponibles à la vente (AFS): + Les instruments détenus jusqu à échéance: + Le cas de la règle du «Tainting» + Les prêts et autres dettes: + Le cas du taux d intérêt effectif La dépréciation (base individuelle) + La problématique des dérivés incorporés : quelle comptabilisation et décomptabilisation (application aux opérations de «repurchase agreement») The by-products : Interest Rate Swap, Xchange swap,option + Handling of by products : interest rate swap and option accountancy in the IRS in the HFT portfolio + Accountancy of this kind of products ; their hedging + The fair value hedging (FVH) + The cash flows hedging (CFH) Les produits dérivés : Interest Rate Swap, Xchange swap, Option + Comptabilisation de ces produits dérivés et de leur couverture + La notion de juste valeur + La couverture des flux + La spécificité de l'évaluation des options 10 corporate financing financement des entreprises 11

7 IFRS regulation and financial instruments 2 days IFRS et les instruments financiers : IAS 39 2 jours Handling / applying IFRS/IAS rules. Comment the news about the replacement of the rule IAS 39 and understand its stakes. Maîtrise des normes IFRS /IAS. Faire un point d actualité sur le remplacement de la norme IAS 39 et comprendre ses enjeux. Finance and Accounting Department Executives, Consolidation Executives, lawyers, tax specialists, public accountants and legal auditors, cost controllers. Responsables comptables et financiers, Responsables consolidation et consolideurs, Fiscalistes, avocats, experts-comptables et commissaires aux comptes, Contrôleurs de gestion et responsables de trésorerie. Consultant/Expert in IFRS. Consultant/Expert en IFRS. The notion of financial tool in IFRS and the lasting principles from IAS 39 to IAS 9 + The notion of financial instruments in IFRS + Financial instrument fair value in the balance-sheet + A high demand for analysis besides instruments Handling of financial instruments according to IAS 32, IAS 39 and IFRS 7 + To know about the evaluation basics of financial instruments + The notion of fair value and its establishing modalities + Application exercise: calculation of a TIE + Accounting and assessing the financial assets and liabilities according to IAS 39 Accounting and evaluation of financial instruments + Identify the by-instruments + Set up the hedging accountancy + Present the information to give in financial statements and annexes according to IFRS 7 The trainer will comment the updated reforms and their application modalities La notion d instrument financier en IFRS et les principes qui resteront invariants d IAS 39 à IFRS 9 + La notion d instrument financier en IFRS + des instruments dérivés à la juste valeur dans le bilan + une exigence d analyse en substance des instruments Maîtriser le traitement des instruments financiers selon IAS 32, IAS 39 et IFRS 7 + Connaître les bases d évaluation des instruments financiers la notion de juste valeur et ses modalités de détermination) Exercice d application : calcul d un TIE + Comptabiliser et évaluer les actifs et les passifs financiers selon IAS 39 Comptabiliser les dépréciations d actifs financiers + Identifier les instruments dérivés + Mettre en œuvre la comptabilité de couverture + Présenter l information à fournir dans les états financiers et les annexes selon IFRS 7 Le formateur effectuera un point sur l'actualité des réformes et de leur modalité d'application 12 corporate financing financement des entreprises 13

8 International cash pooling 2 days Gestion internationale de trésorerie 2 jours Mastering the risks of international cash-management and the relevant techniques. Maîtrise des normes IFRS /IAS. Faire un point d actualité sur le remplacement de la norme IAS 39 et comprendre ses enjeux. Sales engineer, assistant, lawyer and executive, financial profile and executive. Responsables comptables et financiers, Responsables consolidation et consolideurs, Fiscalistes, avocats, experts-comptables et commissaires aux comptes, Contrôleurs de gestion et responsables de trésorerie. Consultant/Expert en centralisation de trésorerie (filiales et maison mère). Consultant/Expert on centralization of cash management (subsidiaries and parent company). Consultant/Expert en IFRS. Interests and Stakes of the cash pooling The technical means of the cash pooling + The merger of the interest s scale + The cash pooling + The netting or multilateral balancing The essential aspects of the negotiation + The banking negociation + The flow optimization + The netting operations + The key structure + The centralized handling of the exchange rate risk Intérêts et enjeux du cash pooling Les moyens techniques du cash pooling + La fusion des échelles d'intérêts + Le cash pooling + Le netting ou compensation multilatérale Les points essentiels de la négociation + Négociation bancaire + optimisation des flux et structure pivot + La gestion centralisée du risque de change The client s impacts of the changes to wants the cash pooling + The operational and organizational constraints + Anticipate the operational impacts + International context vs cash pooling Realize a pre-implementation diagnosis + Maping for each subsidiary or entity of the group + Fiscal and legal impacts of the cash pooling + Financial and Fiscal Optimization + Legal Documentation to set up Les impacts client de la mutation vers le cash pooling + Les contraintes opérationnelles et organisationnelles + Prévoir les impacts opérationnels + difficultés liées au contexte international Réaliser un diagnostic pré-implémentation + Cartographier pour chaque filiale ou société du groupe + Impacts fiscaux et juridiques du cash pooling + optimisation financière et fiscale + documentation juridique à mettre en œuvre 14 corporate financing financement des entreprises 15

9 Financial engineering Ingénierie financière 1 day 1 jour Understand the principal financial structures/packages? linked with stockholder s equity operations. Comprendre les principaux montages associés aux opérations de haut de bilan. Financial managers. All people willing to understand the mechanisms of stockholder s equity operations. Directeurs financiers. Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes des opérations de haut de bilan. Consultant/Trainer/Instruction in Financial engineering. Consultant/Formateur en ingénierie financière. Identify the existing capitalistic strategies + Create value for shareholders + Find out the optimal balance equity/debts + Application: choosing the level of debt + define the principles of dilution and relution effects Finance the development through the capital + Possible alternatives, working and realities of the market + Analyze the mechanisms of quasi equity and mezzanine funds Structure the company according to the adopted strategy + Restructure the company: the different possibilities Get out of a difficult situation + Restructure a debt or a shareholding + Identify the contribution of specialized funds Optimize the takeover of a company + Pilote a merger & acquisition project + Case study : study of a merger & acquisition operation + Pilote a project of capital development, LBO and LMBO + Case study : process of a LBO and determination of the best solutions of exit Identifier les stratégies capitalistiques existantes + Créer de la valeur pour les actionnaires + Trouver l'équilibre optimal fonds propres / dettes + Exercice d'application : choix d'un niveau d'endettement + définir les principes de l'effet de dilution et de rélution Financer le développement par le capital + Alternatives possibles, fonctionnements et réalités du marché + Analyser les mécanismes des quasi fonds propres et des fonds mezzanines Structurer l'entreprise en fonction de la stratégie adoptée + Restructurer l'entreprise : les différentes possibilités + Maîtriser l'ensemble des dimensions du projet Sortir d'une situation difficile + Restructurer une dette ou un actionnariat + Identifier l'apport de fonds spécialisés Optimiser la reprise d'une entreprise + Piloter un projet de fusion-acquisition + étude de cas : étude d'une opération de fusionacquisition + Piloter un projet de capital développement, LBO et LMBO + étude de cas : Déroulement d'un LBO et détermination des possibilités de sortie les plus adaptées 16 corporate financing financement des entreprises 17

10 Credit Risk structuration 1 day Structuration du risque de crédit 1 jour Understanding the legal means allowing the management of the regulatory constraints CRB 97-02, and optimization of legal security of the risk taken, management and refinancing of the risk taken at its outcome stage. Ce module a pour de connaître les outils juridiques qui permettent la gestion des contraintes réglementaires CRB et d'optimiser la sécurité juridique de la prise de risque, gestion et refinancement du risque pris à son dénouement. Company managers, Financial Managers. Every person willing to understand the mechanisms of micro and macro credit risk management operations. Dirigeants d'entreprise, Directeurs financiers. Toute personne souhaitant comprendre les mécanismes des opérations de micro et macro gestion du risque de crédit. Consultant/Credit-risk management expert. Consultant/Expert en gestion du risque de crédit. Definition of the financial and legal risk + Definition according to Basel III + Legal definition + Schism between both definitions : risk schism Structure and optimize the risk taking: creation of the «legal vehicle» + Financial structuration : the cost of the risk + Legal structuration : the cost of the legal security Marketization? between concept and reality + Which financial optimization through the marketizing of the risk + Transfer and flow of the credit risk securization and credit derivative The performance and the legal risk + Future of the marketized risk + Restructuration of the underlying risk Resolve a marketization operation of the credit risk + Resolution of the credit risk-taking + Reimbursement and reorganization of initial credit risk-taking Définition du risque financier et juridique + définition selon Bâle III + Ddéfinition juridique + Schisme entre les deux définitions : risque de ce schisme Structurer et optimiser la prise de risque et création du véhicule juridique + Structuration financière : le prix du risque + Structuration juridique : le prix de la sécurité juridique Marchéisation entre concept et réalité + Quelle optimisation financière au travers de la marchéisation du risque + Transfert et circulation du risque de crédit : titrisation et dérivé de crédit La performance et le risque juridique + Le devenir du risque marchéisé + La restructuration du risque sous jacent Dénouer une opération de marchéisation du risque de crédit + dénouement de la prise de risque de crédit + Remboursement et réorganisation de la prise de risque de crédit initiale 18 corporate financing financement des entreprises 19

11 Invest in European Countries 1 day Investir en Europe 1 jour To better understand attractivity differences between host countries in Europe for foreign investments, to be able to evaluate investment opportunities in Europe. Comprendre les différences d attractivité entre les pays d Europe (zone Euro/hors zone Euro), être capable d évaluer les opportunités d investissement. Portfolio manager, mergers & acquisitions Directors. Portfolio manager, Directeur du développement, directeur des fusionsacquisitions. Consultant/Expert in portfolio management. Consultant/Expert en fusions-acquisitions transfrontalières, juriste international. + Cross-border investment flows : stats + differences in European legal environments (Euro/ non-euro zone) + Case studies : portfolio investments : return, tax approach, investment vehicles + direct investments (financial or industrial ) : categories, sectors, amounts, failures, successes + Regulatory steps + Post-acquisition follow-up + Potential future evolutions + Les flux d investissement transfrontaliers : statistiques + La différence de législation zone Euro/hors zone Euro + études de cas : investissement de portefeuille : rentabilité, fiscalité, véhicules + Investissements directs (industriels ou financiers) : classifications, montants, réussites, échecs, secteurs + étapes règlementaires + Suivi post-acquisition + évolutions probable 20 corporate financing financement des entreprises 21

12 Structured finances and Project financing 2 days Financements structurés et financement de projet 2 jours To well understand the environment and the market of structured finances as well as to know about the different forms of financing project (BOT, DBFT, PPP ) ; to evaluate the principal legal and financial risks as their securing. Comprendre l environnement et le marché des financements structurés et de connaître les différentes formes de financements de projet, d'évaluer les principaux risques juridiques et financiers et leur sécurisation. Manager of back and middle-office managers in charge of structured financing operations; sales engineer financing departments, structured export finances or asset finances. Manager de back et middle-office bancaire gérant des opérations de financements structurés. Responsable de financements de projets, financements structurés export ou financements d actifs. Consultant/Expert in banking sector. Consultant/expert en financements structurés. The project financing : general presentation + understanding the conceptsproject financing, corporate financing, public-private partnerships (PPP) Structuration of project financing structured finances + different actors through the financing structuration stages and their principal partners + The legal and financial setting up of the Special Purpose Vehicle + Subordination techniques (junior/senior debt, mezzanine) and «waterfall» mechanism + The principal settings up The infrastructure financing: case study + The cash flow ratios : ensure the project monitoring and the risk security. + Financing securization : financial and non financial covenants, warranties + and relevance of a rating-agency intervention + The role of credit insurers in the risk management. Application to the assets and property financings + Investing financing composing elements and principal types of debts (term loans, revolving, sale & lease back, VAT credits). + The role of Export Credit Agencies in the security of operations (case study of an aeronautic financing (Airbus) ; the distribution methods of the debt by the banks) After the financing project its management + Refinancing and secondary markets Le financement de projet : présentation générale + Cerner les concepts, financement de projet, financement corporate, partenariats public-privé (PPP) Focus sur la structuration du financement de projet structured finances + Connaître les différents acteurs au travers des étapes de la structuration du financement et les principaux partenaires. + Le montage juridique et financier du Special Purpose Vehicule + Techniques contractuelles de financement Les financements d infrastructure + Les ratios de cash flow : assurer le monitoring du projet et la sécurisation du risque. + La sécurisation du financement : covenants financiers et non financiers, sécurités + et pertinence de l intervention d une agence de notation + Le rôle des assureurs crédit dans la gestion du risque. Application aux financements immobiliers et d'actifs + Composantes d un financement investisseurs et principaux types de dette (term loans, revolving, sale & lease back, crédits de TVA). + Le rôle des Agences de Crédit Export dans la sécurisation des opérations ; les modes de distribution de la dette par les banques) Après le financement de projet : son management + Le refinancement et les marchés secondaires 22 corporate financing financement des entreprises 23

13 compliance / conformité

14 Banking regulation and risk management 2 days Réglementation bancaire et pilotage des risques 2 jours Identify the different banking risks, handle asset liabilities management. Identifier les différents risques bancaires. Ainsi cerner la gestion actifpassif. Asset/liability manager, financial senior manager, cost & Risk controller, internal auditors and inspector, agency manager. Gestionnaire actif/passif, direction financière, contrôleur de gestion et des risques, auditeur interne et inspecteur, directeur d'agence. Consultant/Expert in risk management. Consultant/Expert en gestion des risques. Mastering of the banking rules + The regulatory ratios + The BAFI statement The risks framed by Basel II and viewed by Basel III + The credit risks + The market risks + The operational risks Selection of financial strategies + Management of the commercial activity + Financial flows projection + Selection of financial strategies Maîtrise de la réglementation bancaire + Les ratios réglementaires + Les états BAFI Les risques encadrés par Bâle II et mise en perspective avec Bâle III + Les risques de crédit + Les risques de marché + Les risques opérationnels Sélection des stratégies financières + Pilotage de l'activité commerciale + Projection des flux financiers + Sélection des stratégies financières The Asset- Liability Management (ALM) + The missions + The modeling + The risk analysis La gestion Actif-Passif (ALM) + Les missions + Les modélisations + L'analyse des risques Management of reporting operations + The legal and contractual commitments + The evaluation of risk provision Gestion des opérations bilancielles + Les engagements juridiques et contractuels + L'évaluation des provisions pour risque 26 compliance conformité 27

15 Compliance and risk management 2 days Conformité et gestion de risque 2 jours Present the different obligations submitted to banks and the penalties risked in case of non-respect. Links will be done with the operational risk management, the internal control and the anti money laundering fighting. Présenter les différentes obligations soumises aux banques et des pénalités encourues en cas de non-respect. Des liens seront faits avec la gestion des risques opérationnels, le contrôle interne et la lutte antiblanchiment. Compliance director, legal representatives, executives/managers. Directeur des risques de conformité, Responsables juridiques, Cadres/ Managers. Consultant in banking and insuring risk management; trainer and teacher in upper schools. Significative experience of 15 years in the risk management and organization consulting. Consultant/Expert en gestion des risques. The Bank s obligations + The imperatives rules + Presentation of the Compliance + The obligations of the Conformity The risk management + Identification of the risks + Qualification of the risks + Follow-up of the risks Les obligations des Banques + Les principes à respecter + Présentation de la Conformité + Les obligations de la Conformité La gestion des risques + L identification des risques + La qualification des risques + Le suivi des risques Presentation of the risks + The conformity perimeter + The risks taken The regulatory stages + Presentation of the stages + How to fulfill them? Présentation des risques + Le périmètre de la conformité + Les risques encourus Les états réglementaires + Présentation des états + Comment les remplir? 28 compliance conformité 29

16 Operational risk-management in the banking activity 2 days Gestion du risque opérationnel des activités de la banque 2 jours Master the operational risk management. From the Bank s reference document on internal processes, it will be possible to identify the risks, to flag/qualify them and implement risks mitigations devices/strategies. Maitriser la gestion des risques opérationnels. à partir du référentiel des processus propres à la Banque, il sera possible d identifier les risques, de la qualifier et de mettre en place un dispositif de surveillance. Risk Directors, Managers/ executives and auditors. Directeur des risques, Managers / Cadres opérationnels et Auditeurs. Consultant/Expert in banking and insuring risk management. Consultant/Expert en gestion des risques. Regulatory Reviews + The principles of Basel + The guardianship authorities + Matrix of the different banking risks types The good practices + The first level controllings + The second level controllings + The tools Les obligations des Banques + Les principes à respecter + Présentation de la Conformité + Les obligations de la Conformité La gestion des risques + L identification des risques + La qualification des risques + Le suivi des risques Presentation of the risk management cycle + The processus reference document + The risk cartography + The controlling organs The loss collecting + The persons concerned by the loss collecting + When and how collecting the losses? + Advices for collecting all lossers + The back testing Présentation des risques + Le périmètre de la conformité + Les risques encourus Les états réglementaires + Présentation des états + Comment les remplir? 30 compliance conformité 31

17 Banking management, accounting and financial control 2 days Contrôle de gestion et contrôle financier avec comptabilité analytique 2 jours Acquire self-confidence, self-reliance, knowledge of the differences between mere accounting approach and «management accounting»/ «financial control». Acquérir confiance en soi et autonomie, connaissance des différences entre l approche comptable standard et la comptabilité analytique/ contrôle de gestion. Finance controllers (3 to 10 years of experience). Contrôleur de gestion et contrôleurs financiers. Finance controller in banking environment. Consultant/Expert en contrôle de gestion bancaire. + Cost centers/profit centers + Notion de centre de coût/centre de profit + Principles of cost accounting + Principes de comptabilité analytique + How to rationalize itemization of cost/profit + Management results : concept, elaboration + Ratios : how to select them, elaborate them, how to build management tools + How to integrate «hand-oprated» management tools («EXCEL» spreadsheets) into big frame Systems and how to make them communicate + Comment rationaliser la distinction entre les centres + Résultat analytique : concept, élaboration + Les ratios de gestion : comment les choisir, les construire, les élaborer, comment construire des outils de pilotage + Comment intégrer des outils de pilotage «manuels» (tableaux EXCEL) et les reportings sortis des systèmes généraux, comment les faire communiquer entre 32 compliance conformité 33

18 junior credit management 1 day gestion de crédits (débutant) 1 jour Ability to sort «bankable» files and «non-bankable» files when first introduced with a case or a client, corporate (large or SME) or individual. Propose appropriate solutions and general approach to financing issues. Acquérir la capacité de distinguer dossier «bancables» et «non bancables». Acquérir la capacité de proposer des solutions adaptées et une approche générale des questions de financement. Bank managers, relationship managers, risk managers. Cadres de banque, chargés de relation, responsables risques avec 2 à 5 ans de terrain. Corporate banker with over 20 years of experience in risk management and credit structuring. Consultant/Expert en banque de financement des entreprises. + Various types of balance sheet presentations within an IFRS environment + Non-IFRS environment + diverses présentations de bilan en environnement IFRS + Environnement non-ifrs + Basic elements of financial analysis according to industries considered or type of financing required (for individuals) or financial instruments (including a glance at «credit markets» i.e. fixed income and bond markets) + Asset-based financing, cash-flow financing, receivable financing, trade finance : issues and main features + An approach to «ratings» + Eléments fondamentaux d analyse financière en fonction des types d industrie étudiés ou du type de financement requis (pour des personnes physiques) ou du type d instrument financier (avec un regard sur les «marchés du crédit», obligataire ou «fixed income» + Financements sur actifs, financements sur cash-flow, financement/escompte de créances, financement du négoce : caractéristiques et + Approche des «ratings» 34 compliance conformité 35

19 Senior credit management 2 days gestion de crédits (confirmé) 2 jours Ability to quickly assess bankability and finetuning financing conditions according to the bank s risk policy and risk appetite, ability to rate files and assess capital consumption, ability to structure financial products and be fronting high-level, demanding clients (mostly corporates or high networth individuals). Acquérir la capacité de juger de la bancabilité d un dossier et de mettre au point les conditions du financement en fonction de la politique de crédit et de l appétit de la banque, acquérir la capacité à attribuer des notes aux dossiers et à évaluer la consommation de capital, acquérir la capacité de structure des produits financiers et de faire face à des clients de haut niveau et exigeants (sociétés ou particuliers à situation financière nette très élevée). Team leaders, product managers, risk senior managers, with 10 years of practice. Chefs d équipe, responsables produits, responsables d équipe risques senior, avec 10 ans. Consultant/Expert specialist en credit management. Consultant/Expert en gestion de portefeuille. + Overview on sectors, cycles and crises + Project finance, shipping finance, aircraft finance, commodity finance, cash-flow financing, LBO financing, acquisition finance for listed and non listed companies + Modeling financial structures and adjusting to the cases + How to present and advocate for a file + How to negotiate with a prospect/client + Revue des secteurs, des cycles, et des situations de crises + Project finance, shipping finance, aircraft finance, commodity finance, cash-flow financing, LBO financing, acquisition finance pour des clients cotés ou non + Structuration financière et adaptation aux cas spécifiques + Comment présenter et défendre des dossiers en comité + Techniques de négociation avec un client/prospect 36 compliance conformité 37

20 financial markets / marchés financiers

21 Anticipate the markets with technical analysis 2 days Anticiper les marchés avec l analyse technique 2 jours Acquiring tools for improving the anticipation of the movements on different markets (stocks, bonds, interest rates, currencies, commodities). Acquérir les outils d aide à l anticipation des évolutions futures sur les différents marchés (actions, obligations, taux d intérêts, taux de change, matières premières). All professions with a direct or indirect link with financial & commodities markets. Tous les métiers en lien direct ou indirect avec les marchés financiers et les marchés des matières premières. Consultants / teacher of Technical Analysis (in several business schools), with a specific expertise on Forex and Exchange-Rate Risk Management). Consultant/Expert en analyse technique. Chart analysis + Study of trends & figures + Continuation configurations + Reversal configurations Elliott Waves theory + Fibonacci s ratios Technical indicators + Moving averages & exponential / MACD + Points & Figures + oscillators (Momentum, RSI, Stochastics, DMX, ) Analyse chartiste (graphique) + étude des trends et des figures : + Principes du phénomène d autoréalisation + Figures de continuation + Figures de retournement Théorie d Elliott + Ratios de Fibonacci Indicateurs économiques + Moyennes mobiles et exponentielles / MACD + Points et figures + oscillateurs (Momentum, RSI, Stochastiques, DMX, ) 40 financial markets marchés financiers 41

22 Euro zone Money Markets and ECB Monetary Policy 1 day Marchés Monétaires de la Zone Euro et Politique Monétaire de la BCe 1 jour Understand the mechanisms of money market securities and the interbank Market, along with the goals and tools of the European Central Bank monetary policy. Comprendre les mécanismes du marché des Titres de créances négociables et du Marché ; interbancaire, ainsi que les s et les instruments de la Politique Monétaire de la Banque Centrale Européenne. People working in all areas of banking and insurance. Tous métiers de la banque / Assurance. Twenty five years working experience as a portfolio manager and administrator of a portfolio management company, and twenty years of teaching experience in the fields of International Finance and Portfolio management in several French universities and business schools as well as banks. Consultant/Expert en gestion de portefeuille. Interbank Market + Actors, mechanisms and operating principles Money Market Securities + Actors and operating principles EUROSYSTEM and European Central Bank missions + Monetary Policy instruments + Repo operations, LTRO, OMT The ECB s Monetary Policy impact on the Euro zone economy + The ECB s new role Marché Interbancaire + Acteurs, mécanismes et fonctionnement Marché des Titres de créances négociables + Acteurs et fonctionnement L'Eurosystême et les missions de la Banque Centrale Européenne + Les instruments de Politique Monétaires + opérations de refinancement, LTRO, OMT L'impact de la Politque Monétaire de la BCE sur l'économie de la Zone Euro + Le nouveau rôle de la BCE 42 financial markets marchés financiers 43

23 State of play and prospects for the financial markets (Eurozone) 1 day Actualité et perspectives des Marchés Financiers dans la Zone Euro 1 jour Ability to analyse the equity, fixed income and money markets, and make simulations based on the current environment. Etre capable d'analyser l'actualité des marchés actions, obligations et monétaires, et de faire des projections à partir de l'environnement du moment. People working in all areas of banking. Tous métiers de la Banque. Twenty five years experience as a portfolio manager and administrator of a portfolio management company. Teaching experience in the fields of international finance and portfolio management in several universities and business schools. Consultant/Expert en gestion de portefeuille. Fundamentals of financial markets + Links with the economic environment economic barometer Organisation and mechanisms + Euro zone equity markets + Euro zone fixed income markets and elements of bond management + Euro zone money markets Outlook for the Euro zone Financial Markets + Economic situation : economic, financial and political background + Main international economic indicators : fundamental and leading indicators + Corporate activity : sales and earnings forecasts Fondamentaux des Marchés Financiers + Liens avec l'environnement économique baromètre de l'économie Organisation et mécanismes + Marchés actions de la Zone Euro + Marchés obligataires de La Zone Euro et éléments de Gestion obligataire + Marchés Monétaires de la Zone Euro Actualité des Marchés Financiers de la Zone Euro + Conjoncture : contexte économique, financier, politique + Principaux indicateurs économiquesinternationaux : indicateurs fondamentaux et avancés Perspectives des Marchés financiers de la Zone Euro 44 financial markets marchés financiers 45

24 Yield curve mechanics I - Building a yield curve (Eurozone) 1 day Courbes de taux I Méthodologie et construction Zone Euro 1 jour Master the yield-curve fundamentals and become an expert in yield curve modeling. Maitriser les fondamentaux de la courbe des taux et acquérir une expertise dans la construction de celle-ci. Fund Manager, trader, market maker, fixed income manager. Gérant de fonds, trader, market maker, gérant obligataire. Consultant/Expert in financial mathematics for financial markets. Consultant/Expert en mathématiques financières de marchés. The yield curve and the Economy + Why do we have yield curves? + Common yield curves shapes + Analysing the common yield curve shapes + The shape determinants slope, curvature Quick reminder of yield curve theories Expectations versus segmentation + E1 - The pure expectations theory + E2 - The liquidity theory + E3 - The preferred habitat theory + MS1 - The Market segmentation theory Introduction to rating issues + Rating methodology quick overview + S&P, Moody s and Fitch ratings scales Building a spot yield curve + Selecting the right securities in the investment universe + Short term and long term securities + Building a yield curve US Treasuries + Building a yield curve German government bonds Transforming the yield curve + Spot, coupon and par yield curves + Zero-coupon yield curve methodology + Forward yield curves / Zero-coupon forward yield curves Fondements économiques des courbes de taux + Pourquoi des courbes de taux? + Formes usuelles des courbes de taux + Analyse économique + Les déterminants de la forme pente, curvature + Rappel succinct des théories usuelles anticipations contre segmentation Introduction à la problématique du rating + La méthodologie du rating + Les échelles de notation S&P, Moody's et Fitch Construction de le courbe des taux + Sélection des instruments adéquats + Instruments à court terme et instruments à long terme + Construction d une courbe US Treasuries + Construction d une courbe Courbe EUR Allemagne Transformation des courbes des taux + Courbes Spot, couponnée et at-par + Méthodologie et construction des Courbes zéro-coupon + Courbes de taux Forward / Courbes de taux Zéro-coupon Forward 46 financial markets marchés financiers 47

25 Yield curve mechanics II - Yield curve mathematical tools 1 day Courbes de taux II Boîte à outils 1 jour Master the different mathematical tools used in risk management. Maitriser les différents outils mathématiques de contrôle des risques. Fund manager, fixed income manager, trader, compliance officer, risk controller. Gérant de fonds, trader, responsable de la conformité, contrôle des risques. Consultant/Expert in financial mathematics for financial markets. Consultant/Expert en mathématiques financières de marchés. Mathematical toolbox + Cubic interpolation + Yyield interpolations + yield volatility computations + Price volatility versus yield volatility + Variance, covariance and correlations + Var-CoVar and correlation matrices + Cash-flow vertices + yield curves and discount functions Sensitivity tools + Modified duration and BPV Introduction to yield curve modeling + one factor model - The Cox-Ross model + Three factors model - The Nelson-Siegel-Svensson model Outils mathématiques + Splines cubiques + Méthodes d interpolation + Volatilité des taux + Volatilité taux contre volatilité prix + Variance, covariance et corrélations + Matrices Var-CoVar et de corrélation + Vertices des Cash-flows + Courbes de taux et fonctions d actualisation Calcul des sensibilités + Sensibilité et méthode du BPV Introduction à la modélisation + Modèle à un facteur explicatif modèle de Cox-Ross + Modèle à trois facteurs explicatifs - modèle Nelson-Siegel-Svensson 48 financial markets marchés financiers 49

26 Risk - Historical volatility / Implied Volatility 1 day Risque - Volatilité Historique / Volatilité Implicite 1 jour Master the different mathematical tools used in risk management. Maitriser les différents outils mathématiques de contrôle des risques. Fund manager, fixed income manager, trader, compliance officer, risk controller. Gérant de fonds, trader, responsable de la conformité, contrôle des risques. Consultant/Expert in financial mathematics for financial markets. Consultant/Expert en mathématiques financières de marchés. Introduction to volatility Simple historical volatility computation + Analysing historical volatility + More advanced models (Parkinson, GKL ) + Interest rate volatility yield to price transformation Implied volatility + Calculating the implied volatility + Computation tools : Newton Raphson, bisection + Volatility smiles Forward-forward implied volatilities Implied volatility trading + Implied volatility indices (CBOE, Europe ) + Exchange traded volatility products Introduction au concept de volatilité Calculs de volatilité historique + Analyse de la volatilité historique + Modèles avancés (Parkinson, GKL ) + Volatilité des taux transformation prix / taux Volatilité implicite + Extraction des volatilités implicites des données de marché + Outils de calcul : Newton Raphson, bissection + Smiles des volatilité Volatilité implicite Forward-forward Trading de la volatilité implicite + Indices de volatilité implicite (CBOE, Europe ) + Instruments de volatilité traités sur les marchés organisés 50 financial markets marchés financiers 51

27 leadership / direction

28 Retail banking management 1 day Management d'une agence bancaire 1 jour Give all the necessary tools to manage a profit centre in the banking sector. This module is designed specifically for the management and supervising staff of a retail bank branch. Donner tous les outils nécessaires au management d un centre de profits dans le secteur bancaire. Ce module s intéresse plus spécifiquement à la gestion et à la direction d une agence bancaire de proximité. Bank manager, deputy bank manager, supervisor, account manager for private clients and corporations having been promoted. Directeur d agence ou de succursale, sous-directeur, superviseur, conseillers professionnels et particuliers bénéficiant d une promotion. Consultant/Expert in retail banking branch management. Consultant/Expert en management de succursales bancaires. Bank agency manager's roles and s + Vicinity management : definition + From management to leadership : we will help you identify your managing style + How to improve your employee's efficiency and autonomy Running a bank agency + Financial indicators + Commercial indicators + How to create an effective action plan? Human resources aspects of proximity management + Induction process for your branch s new employee + Creating and developing synergies and crossovers + Behavioral profiles for employees + How to communicate with your supervisors Le rôle et les missions d un manager d agence bancaire + Le management de proximité : définition + du management au leadership : connaitre son style de fonctionnement + Faire gagner ses collaborateurs en efficacité et en autonomie Le pilotage de l agence bancaire + Indicateurs financiers + Indicateurs commerciaux + Construire un plan d action Aspects RH du management de proximité + Accueillir un nouveau salarié dans l agence + Entretenir et générer des synergies et des transversalités + Pratique de l entretien annuel + Aspects et profils comportementaux des salariés + Bien communiquer avec sa hiérarchie 54 leadership direction 55

29 Leadership and performance Develop, assert and practice your leadership 1 day Leadership et performance Développer, affirmer et exercer son leadership 1 jour Review the main leadership theories that you need to know to become a leader; discover the techniques that will make you a high performing leader; become a forward looking leader; showing a high degree of enthusiasm and stressing out the benefits for the team. Aller à la rencontre des axes essentiels à la réalisation de son leadership ; découvrir les techniques d un leader performant ; devenir un leader porteur d avenir ; devoir transmettre son enthousiasme et mettre en évidence les bénéfices pour l équipe. Heads of various departments. Responsable de différent département. Consultant/Expert in leadership management. Consultant/Expert en leadership et management d équipe. Leadership today + What is a good leader? + Leadership challenges today? + Research and practical work in pairs or groups A leader has to know how to create harmony + What is harmony in management? + How to create harmony in your team? + Research and practical work in pairs or groups The leader develops the motivation and competences of each colleague + 7 individual and/or collective techniques Action-taking personal Plan + Self analysis and action plan Le Leadership aujourd hui + Qu est-ce qu un bon leader? + Quels sont aujourd hui les défis du leadership? + Réflexion et travaux en binôme ou en groupe Un leader doit savoir créer de l harmonie + Qu est-ce que l harmonie dans le management? + Comment créer de l harmonie dans son équipe? + Réflexion et travaux en binôme ou en groupe. Le leader développe la motivation et les compétences de chaque collaborateur + 7 techniques individuelles et/ou collectives Plan personnel de mise en action + Analyse personnelle et plan de mise en œuvre The 4 management lever actions using leadership + Anticipate and motivate + Communicate and make adhere/obey + Train and help employees improve their skills + Regulate and make people responsible Les 4 leviers d'action du management par le leadership + Anticiper et motiver + Communiquer et faire adhérer + Former et faire progresser + Réguler et responsabiliser 56 leadership direction 57

30 The fundamental tools of the HR function 2 days Les outils de base de la fonction ressources humaines 2 jours Gain a better understanding of the stakes of the HR function and its role in the performance of a company; acquire the basic knowledge in social law allowing to handle the different HR processes; giving concrete and effective HR tools. Mieux comprendre les enjeux de la fonction RH et son rôle dans la performance de l entreprise ; acquérir les connaissances de base en droit social permettant de gérer es différents processus RH ; se doter d'outils RH concrets et performants. Any person needing to discover the HR management basics and to have a glance at the different dimensions of the HR function. Toute personne ayant besoin de découvrir les bases de la gestion des Ressources Humaines et de parcourir les différentes dimensions de la fonction RH. Consultant/HR Director with more than 20 years of experienced in several private and public sectors. Teacher/Researcher in organizational performance. Consultant/ Expert en développement de la performance organisationnelle. The different domains of the HR function + know about the evolution of the HR function, the big HR management issues and the regulatory framework Recruitment + Learn about the different stages of the recruiting process + describe precisely the position and the profile before starting the recruitment process + Evaluate the various stages of the recruitment interview and avoid pitfalls Financial package + Understand what a good remuneration system is + Learn about the different remuneration setting mechanisms Evaluation of performance levels and skills + Identify the different HR evaluation methods + dentify the key points of an annual review Training: a key lever for the development of skills + Identify the key aspects of a training plan (mandatory and optional categories) + Where does the supervisor stand in the process of skills development? The jobs and skills management agreement / HR planning (GPEC) + know the key points of the January 18, 2005 law on HR planning + Involve the managers in the review process of jobs and their evolutions Handle the social climate and anticipate on the social risks + understand the amplification mechanisms of social stress + use relevant indicators to analyse your company s social climate Les différents domaines de la fonction RH + Connaître l'évolution de la fonction RH et les grandes problématiques GRH d'aujourd'hui et le cadre réglementaire Le recrutement + Connaître les différentes phases du processus recrutement. + décrire de manière précise le poste et le profil avant de recruter + Repérer les étapes de l'entretien de recrutement et éviter les pièges La rémunération + Comprendre ce qu'est un bon système de rémunération. + Connaître les mécanismes du système de rémunération L'appréciation des performances et des compétences + Repérer les différents systèmes d'appréciation + Identifier les points clés d'un entretien annuel La formation : un levier clé pour le développement des compétences + Identifier les points clés d'un plan de formation (rubriques obligatoires et facultatives) + Situer le rôle du hiérarchique dans le processus de développement de compétences La gestion prévisionnelle de l'emploi et des compétences (GPEC) + Connaître les points clés de la loi du 18 janvier 2005 sur la GPEC + Impliquer les managers dans la réflexion sur les métiers et leurs évolutions Gérer Le climat social et anticiper sur les risques sociaux + Comprendre les mécanismes d'amplification des tensions sociales + Se doter d'indicateurs pertinents pour suivre le climat social de son entreprise d'appréciation 58 leadership direction 59

31 financial marketing / marketing financier

32 Financial institutions marketing 1 day Marketing des institutions financières 1 jour Analyse and understand what is at stake for financial institutions marketing (banks, insurances, investment management companies,...), from the 1960 s to nowadays and analyse their impacts on consumers behaviour. Bien définir les enjeux du marketing des institutions financières (banques, assurances, sociétés de gestion, ), depuis les années 60 jusqu à nos jours et d en analyser les impacts sur le comportement du consommateur. Marketing director, marketing assistant, product manager. Directeur marketing, assistant marketing, chef de produit. Consultant/Expert in financial marketing. Consultant/Expert en marketing financier. An evolution through successive stages + From prehistoric times to the conquest of a consumer unified market + The factors of change in competitive environments + Consider diversification taking into account the technological constraint Clientele s segmentation and consumer s behaviour + A clientele s segmentation concept more strategic than operational + Comparative analysis of strategies (bank, insurance company, investment management company) The opening to new markets + Brand strategy + Client market share : Marketing management is the bes. + gaining a competitive advantage + Sustainable development marketing : myth or reality Une évolution par étapes successives + de l âge préhistorique à la conquête d une demande unifiée du consommateur + Les facteurs de changement dans les univers concurrentiels + Envisager la diversification dans la contrainte technologique Segmentation de clientèle et nature comportementale du consommateur + un concept de segmentation de la clientèle plus stratégique qu opérationnel + étude comparative de stratégies (banque, société d assurance, société de gestion) L ouverture vers de nouveaux marchés + La stratégie de marque + La part de client : l apanage du marketing management + La recherche de l avantage compétitif + Le marketing durable : mythe ou réalité? 62 financial marketing Marketing financier 63

33 Financial products marketing (Eurozone) 2 days Marketing des produits financiers 2 jours Master the mechanisms behind financial products and services structuring. Bien comprendre les mécanismes afférents à la construction des produits et services financiers. Marketing Director, marketing assistant, product manager. Directeur marketing, assistant marketing, chef de produit. Consultant/Expert in financial marketing. Consultant/Expert en marketing financier. Services Intangibility + Product viability + From the product to the service + From service to service delivery + Legal concepts used in financial marketing: + Legal background of financial products in France + Rules imposed by the French Financial Market Authority (AMF) The E-mix Marketing + Mix Marketing : which model to choose? + From Mix Marketing to E-mix Marketing + Swot analysis + Local markets for financial services Price fixing + Consumer's behaviour in Pricing a product and pricing a service is not the same thing. Steps of the marketing planning process + Service s: turning threats into opportunities + understand your clients needs + Matching services to clients needs L intangibilité des services + Tangibilité des produits + du produit au service + du service à la prestation de service Notions juridiques en marketing financier + Le cadre juridique des produits financiers en France + Mentions obligatoires + Règles imposées par l Autorité des marchés financiers Le E-mix marketing + Mix marketing : quel modèle? + du mix marketing au E-mix marketing + La matrice SWOT + La matrice T + Zone de chalandise du service financier La fixation des prix + Comportement des consommateurs en Fixer le prix du produit n est pas fixer le prix du service Les phases du plan marketing + Les moyens du service : transformer les menaces en opportunités + Le diagnostic d adéquation des moyens du service au besoin du client 64 financial marketing Marketing financier 65

34 legal and tax / juridique & fiscal

35 Understanding the European legal process 1 day Cerner les enjeux du processus européen 1 jour Understand thoroughly how European standards are set and how they are implemented in the European countries. Bien comprendre le processus d'édiction des normes au niveau européen, ainsi que de leur transposition dans les pays européens. Compliance officer, controller, lawyer, key account manager, senior banker, bank branch manager. Contrôle interne, déontologie, juriste, ingénieur d affaires, senior banker, responsable d agence. Consultant/Expert in European law. Consultant/Expert en droit européen. The European lobbying + Strategic stakes + Lobbying and expertise + Relation with the legal and regulation process + Regulatory reform initiatives The European authorities and the integration rules by the Member States + European Parliament + EU Council + European Commission + Integration of standards set in France, the UK, Germany, the EU and Switzerland EU Fields of action: any limits? + Political fields + Laws + Public hearings + EU budget : myth and realities Integration specificities by country + The UK and its territory (Gibraltar) + France and its territories (Monaco, Saint Barth) + Practical case and group work to give birth to a proposed lobbying action plan Le lobbying européen + Enjeux stratégiques + groupes de pression et expertise + Relation avec le processus d'édiction de réglementation + Initiatives en vue d'une réglementation Les institutions européennes et l'intégration des normes par les pays membres + Parlement européen + Conseil de l'union européenne + Commission européenne + Process d'intégration des normes produites en France, Royaume-Uni, Allemagne, Union européenne et Suisse Champs d'intervention de l'ue : des limites? + Ddomaines politiques + Actes législatifs + Consultations publiques + Budget de l'ue : mythes et réalités Spécificités d'intégration selon le pays + Le Royaume-Uni et son territoire (Gibraltar) + La France et ses territoires (Monaco, Saint- Barthélemy) + Exemple d'application et travail de groupe pour présenter un plan de lobbying 68 legal & tax juridique & fiscal 69

36 Individual s Insolvency and responsible credit 2 days Insolvabilité des particuliers et crédit responsable 2 jours Understand thoroughly the over-indebtedness procedure, and the consequences for the bank. Bien comprendre la procédure de surendettement, et les conséquences pour la banque ; afin d'éviter l'insolvabilité des particuliers, il pèse sur la banque des obligations de crédit responsable. Compliance officer, controller, lawyer, key account manager, senior banker, bank branch manager. Contrôle interne, déontologie, juriste, ingénieur d affaires, senior banker, responsable d agence. Consultant/Expert in credit management. Consultant/Expert en droit de la consommation. The responsibility of the bank in individuals over-indebtness + operational controls requirements before any contract + Responsibility of the bank in over-indebtedness + Credit trends : responsible credit Over-indebtness procedure + key steps to be declared over-indebted + The entire over-indebtedness process Debt holder's action in the context of over-indebtedness procedures + At the start of the procedure + During the procedure + What happens in case of breach during the procedure? Interest rates and over-indebtness + The legal rate + The reduction in interest rate, capital repayments and interest payments The guarantees and securities in over-indebtedness + The recovery thanks to guarantees and securities + The role of the bailiff Legal solutions on over-indebtedness + Acting in good faith + over-indebtedness procedure s timeframes + The French data protection authority (CNIL) and over-indebtness La responsabilité de la banque dans le surendettement des particuliers + Les obligations de vérifications opérationnelles avant tout contrat + La responsabilité de la banque dans le surendettement + La tendance vers le crédit responsable Déroulement de la procédure de surendettement + Les points clés pour remplir le dossier + Les étapes de la procédure Les actions possibles du créancier dans le surendettement + Au moment du dépôt du dossier + Au cours de la procédure + En cas de non respect de la procédure de surendettement Les taux d'intérêt pratiqués en matière de surendettement + Le taux légal + La réduction du taux d intérêt, capital et des intérêts du capital + Notionnel et intérêt Les garanties et sûretés en matière de surendettement + Le recouvrement au moyen des sûretés et garanties + Le rôle de l'huissier La sortie du surendettement + La bonne foi + Les délais de procédure + La CNIL et le surendettement 70 legal & tax juridique & fiscal 71

37 Corporate insolvencies and safeguard procedures 1 day Insolvabilité des entreprises et sauvegarde des entreprises 1 jour Understand the different aspects of safeguard procedures along with the various players involved in this procedure. Comprendre la procédure de sauvegarde des entreprises, connaître les risques de contentieux de la banque dans le cadre des procédures de sauvegarde des entreprises. Compliance officer, controller, lawyer, key account manager, senior banker, bank branch manager. Contrôle interne, déontologie, juriste, ingénieur d affaires, senior banker, responsable d agence. Consultant/Expert in receivership process. Consultant/Expert en redressement judiciaire. The responsibility of the bank in corporates safeguard procedures + Mandatory operational controls before the execution of any contract + The excessive support and responsibility of the bank Stages of the over-indebtness procedure + How to start the over-indebtedness registration process? + How to report your situation? + depending on how your report is drafted, what will be the impact on the procedure itself? Potential actions for the creditor under the safeguard procedures + Ad hoc mandate + Conciliation + Safeguarding + going into receivership + Winding-up People involved in the bankruptcy process + The judge + Administrators and liquidation attorneys + Trade unions + The company s management Guarantees and securities in the over-indebtness process + The recovery process through guaranties and securities + The role of the bailiff Depending on the participant s profile, the following points can be addresses + Procedural steps + Financial management + Possibility to submit an offer for a take-over in court La responsabilité de la banque dans la sauvegarde des entreprises + Les obligations de vérifications opérationnelles avant tout contrat + Le soutien abusif et responsabilité de la banque Déroulement de la procédure de sauvegarde des entreprises + dépôt du dossier + orientation du dossier + Impact du choix de l'orientation Les actions possibles du créancier dans le cadre des procédures de sauvegarde + Mandat ad hoc + Conciliation + Sauvegarde + Redressement + Liquidation pour insuffisance d'actif Les acteurs de la sauvegarde + Le juge + Les mandataires et liquidateurs judicaires + Les syndicats + La direction d'entreprise Les garanties et sûretés en matière de surendettement + Le recouvrement au moyen des sûretés et garanties + Le rôle de l'huissier Le formateur, selon le profil des participants, peut développer les points suivants + Les points de procédure + La gestion financière + Les opportunités d'acquisition à la barre 72 legal & tax juridique & fiscal 73

38 Anti-Money laundering & counter-terrorism financing 2 days Lutte contre le blanchiment d argent et le financement du terrorisme 2 jours Understand the obligations of every single employee from the bank in terms of Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing (AML/ CTF) procedures and be able to take the appropriate actions. Comprendre les obligations qui pèsent sur chaque employé de la banque en matière de LAB/LAT et maîtriser les actions à mener dans le cadre de LAB/LAT. Compliance officer, controller, lawyer, key account manager, senior banker, bank branch manager. Contrôle interne, déontologie, juriste, ingénieur d affaires, senior banker, responsable d agence. Consultant/Expert in compliance. Consultant/Expert en déontologie bancaire et financière. Anti-Money Laundering and Counter- Terrorist Financing regulations + Ddefinitions + Risks involved + Legal background + The evolution of the regulatory background How can institutions adapt to TRACFIN s requirements + Whistle blowing and Tracfin + What to declare and how? + Which responsibility for the claimer? + Role of internal control La réglementation pour la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme + Définitions + Risques encourus + Rappel du cadre juridique d origine + L évolution du cadre réglementaire Les implications d organisations dans les établissements + Qui est habilité à TRACFIN? + Quoi déclarer et comment + Quelle responsabilité pour le déclarant + Rôle du contrôle interne Review from an international perspective + Money laundering and European borders + Efficiency of the AML/CTF international agreements The money laundering process + The academic typology + The dynamic typology TRACFIN s activities + Presentation of this governmental entity + TRACFIN : actions and statistics + Sanctions and fines The money laundering crime + Legal definition + other elements that can be considered in the crime reporting process The obligation of identifying and detecting + At the inception of the client relationship + during the client relationship + What is required in terms of filing? + Reporting procedures Mise en perspective dans le cadre international + Blanchiment et les frontières européennes + Effectivité des conventions internationales pour la lutte contre le LAB et LAT Le processus de blanchiment + La typologie académique + La Typologie dynamique Le rôle de TRACFIN + Présentation de cet organisme étatique + Actions de TRACFIN et statistiques + Les sanctions Le délit de blanchiment + La définition légale + Les autres éléments constitutifs du délit L obligation d identification et de détection + Lors de l'entrée en relation client + Au cours de la relation client + Les exigences en matière d enregistrement + Les procédures de reporting 74 legal & tax juridique & fiscal 75

39 Taxation in the Eurozone 1 day La fiscalité des pays de l'eurozone 1 jour Present the tax system at a European level and analyse the integration of this constraint for companies. Présenter la fiscalité au niveau européen et d'r l'intégration de cette contrainte pour les entreprises. Compliance officer, lawyer, key account manager, senior banker, bank branch manager. Contrôle interne, déontologie, juriste, ingénieur d affaires, senior banker, responsable d agence. Consultant/Expert in law. Consultant/Expert en fiscalité européenne. Coordination of the direct tax system in Europe + Coordination of the direct tax systems of the Member States + Tax treatment of losses in cross-border situations + Exit-tax and the need to coordinate the members states fiscal policies + Anti-abuse measures in the field of direct taxation Coordination of the indirect tax systems in Europe + Indirect taxes on raising capital Duty- free sales + Taxing heavy trucks : «Eurosticker» measure + Taxing individual s cars Presentation of the tax system in key countries of the Eurozone + The specificities of the UK tax system + The German specificities + The Luxemburg specificities Presentation of the tax system in key countries except the Eurozone, including Switzerland + Switzerland : what is the actual tax system? + The off-shore EU zones : Jersey, Monaco, Gibraltar Integration of these fiscal constraints in the management of the company + Role of the tax representative + Consequences for trans-european companies + How to set up your company structure? La coordination de la fiscalité directe en Europe + Coordination des systèmes de fiscalité directe des États membres + Traitement fiscal des pertes dans les situations transfrontalières + Imposition à la sortie et nécessité de coordonner les politiques fiscales des États membres + Mesures de lutte contre les abus dans le domaine de la fiscalité directe La coordination de la fiscalité indirecte en Europe + Impôts indirects sur les rassemblements de capitaux + Ventes en duty free Présentation de la fiscalité des pays clé de la zone euro + Les spécificités de la fiscalité au Royaume-Uni + Les spécificités allemandes + Les spécificités luxembourgeoises Présentation de la fiscalité des pays clé hors zone euro, incluant la suisse + La Suisse : quelle réalité fiscale + Les zones off-shore de l'ue : Jersey, Monaco, Gibraltar L'intégration de ces contraintes fiscales dans la gestion de l'entreprise + Rôle du responsable fiscal + Les impacts pour les entreprises transeuropéennes + Le choix d'une implantation de haut et bas de bilan d une entreprise 76 legal & tax juridique & fiscal 77

40 Technology Law Droit de la technologie 2 days 2 jours Understand thoroughly Internet Law (internet, software as a service technology and social networks). Ce module a pour de bien comprendre le droit applicable à la technologie d'internet et des SaaS, ainsi que des réseaux sociaux. Compliance officer, controller, lawyer, key account manager, senior banker, bank branch manager. Contrôle interne, déontologie, juriste, ingénieur d affaires, senior banker, responsable d agence. Consultant/Expert in New technology law. Consultant/Expert en droit de la technologie. How to protect your domain name? + Through branding + Through the use of social networks CNIL: How to protect personal data? + The role of this commission + The web authorities + Means of action and penalties Social networks + Communities and responsibilities + Defamation proceedings and fines The website + Copyrights : you should care about copyrights but not be over-protective + Internet referencing and cybersquatting + Streaming and fight against illegal downloading Data base management + Use an internal server or not + Create and administrate a database + Responsibilities when collecting data + data transfer and commercialization/marketing: example of Facebook The SaaS: a software coupled with a database + Software as a service and data protection + How to use it and what risks are involved? + The cloud, an efficient use for the SaaS La protection du nom de domaine + Au travers de la marque + Au travers de l'utilisation des réseaux sociaux CNIL : la protection de l'individu + Rôle de cette autorité + Les autorités du net + Moyens d'actions et sanctions Les réseaux sociaux + Quelle diffusion pour quelle responsabilité + Procédure de diffamation et dédommagement Le site Internet + Le droit d'auteur : une utilisation parcimonieuse et à bon escient + Le référencement et cybersquatting + Le streaming et lutte contre le téléchargement illégal Les bases de données + Internaliser son serveur ou non + Créer et administrer une base de données + Responsabilité de la collecte de données + Cession et commercialisation des données : cas de Facebook Les SaaS : Un logiciel doublé d'une base de données + «Software as a Service» : quelle protection des données + Quelle utilisation pour quel risque + Le cloud une utilisation efficiente pour le SaaS 78 legal & tax juridique & fiscal 79

41 private banking / banque privée

42 Family Office Family Office 2 days 2 jours Understand the global role and specific missions of a family Office. Bien comprendre le rôle et les missions spécifiques d un familly office. Private banker, wealth management advisor, portfolio manager, product manager. Banquiers privés, conseillers en gestion de patrimoine, salariés de sociétés de gestion, chefs de produits. Consultant/Expert in private banking. Consultant/Expert en banque privée. What does a family office consist in? + Family Office in France & overseas + Who are family office's clients Specific services offered by a family office + Financial aspects + Legal & Tax aspects Working towards family harmony with a long term view + offers advices to the family and each family member + Taking charge of the family s charitable activities + governance mechanisms and the need for a family charter Concierge services: a personal assistant + Book keeping for civil companies & personal accounts, tax return + Various activities : domestic staff & employees pay slips, administrative tasks and property & personal insurances Qu'est-ce que le familly office? + Le «familly office» en France et à l étranger + à qui s adressent les services d un «familly office» Les services spécifiques du familly office bancaire + Aspects financiers + Aspects juridiques et fiscaux La préservation de l'harmonie familiale dans la durée + Le conseil de la famille et de chacun de ses membres. + développement des activités caritatives de la famille + La gouvernance familiale : pourquoi rédiger une charte? La conciergerie : un secrétariat personnel + Comptabilité des sociétés civiles et des comptes personnels, déclarations fiscales + Activités diverses : paye des employés de maison, formalités administratives, assurances des biens et des personnes 82 private banking banque privée 83

43 Patrimony fiscal management in France 1 day Gestion fiscale du patrimoine en France 1 jour Identify the assets and revenues taxable in France and learn how to deal with the underlying tax risks. Déterminer le périmètre du patrimoine fiscalisable en France, maîtriser les risques fiscaux induits. Lawyer. Juriste. Consultant/Expert in Law. Consultant/Expert en gestion fiscale, juridique et financière du patrimoine des particuliers. Notion of fiscal residency + Articles 4 and 4 bis of the French general tax code + International agreements Non-resident individuals in France + Investments (through banks, insurance companies) + Residential properties and real estate investments Taxation (Income Tax, wealth tax, social taxes) + French residents + Financial investments (banks and banking products, the insurance companies and life insurances and capitalization contracts) Real estate properties + Sale, purchase and management Exempt investments + Real estate investments, FIP, FCPI and SOFICA Taxation + Real estate and securities capital gains, property taxes, housing taxes... Notion de résidence fiscale + Articles 4 et 4bis du CGI + Les conventions internationales Les personnes non résidentes en France + Les placements (en banque, en compagnie d'assurance) + L'immobilier résidentiel, de placement La fiscalité (IR, ISF, CSG-CRDS ) + Les personnes résidentes en France + Les placements financiers (les banques et les produits bancaires et les compagnies d'assurance et assurances vie et contrats de capitalisation) L'immobilier + Achat, gestion, vente Les placements défiscalisants + Immobilier, FIP, FCPI, SOFICA La fiscalité + Impôts sur la plus-value mobilière, immobilière, taxes foncières + Taxes d'habitation 84 private banking banque privée 85

44 Wealth Management Financing 2 days financement de la gestion de patrimoine 2 jours This program sets up a framework for dealing with High Net Worth Individual's (HNWI) financing needs and risk control practices specific to this area. Ce programme met en place un cadre pour traiter les besoins de financement des clients HNWI et les pratiques de contrôle des risques sur cette activité. Wealth management managers, advisory desk executives and credit solutions specialists. Gestionnaire de Wealth Management, Advisory Desk et spécialiste des solutions de financement. Consultant/Expert in private banking. Consultant/Expert de banque privée. Global Wealth management + Onshore/off shore activities + Impact on wealth management financing Classification of Wealth Management Financing client + Individuals + Private Investment Companies + Trust/Foundation Wealth Management Financing Products + Lombard loan + Leveraged loans + Mortgage and other asset financing + Derivatives Credit Risk Management framework and theory + Policies and procedures + Definition of the desired risk level + Monitor to ensure that the actual and desired levels of risk remain aligned Market Risk and Financing Ratio Introduction + Measuring Value at Risk + Understanding volatility of underlying assets + How to define the financing ratio Monitoring : theory, practice, system and legal aspects La gestion de patrimoine mondiale + Activités onshore/offshore + L'impact sur le financement Classification des clients Financement Wealth Management + Personne physique + Les sociétés patrimoines + Trust / Fondation Produits de financement Wealth Management + Crédit lombard, leverage, mortgage, dérivés Cadre de la gestion des risques et financement + Mettre en place des politiques et procédures + Définir le niveau de risque désiré + Contrôler pour s'assurer que le niveau réel et souhaité de risque restent alignés Introduction : Risque de marché et Ratio de financement + Mesurer la valeur à risque + Volatilité des actifs sous-jacents + Comment définir le ratio de financement Monitoring : théorie, pratique, système et aspects juridiques 86 private banking banque privée 87

45 Marketing for private bankers 2 days Marketing des banquiers privés 2 jours How to improve performance and minimize risks? Comment améliorer la performance en diminuant les risques. Senior private bankers. Banquiers privés seniors. Private banker. Consultant/Expert en marketing bancaire haut de gamme. + What are the appropriate targets? + Understanding of the competition and competitive + edge of the marketed product : how to differentiate them? + Interaction with the asset management company and portfolio manager + Products (normally already known by the trainees) + Derivative products, equity options + Widely accepted benchmarks : reviews, commentaries + Interaction with risk managers, credit committees + Crisis management + How to analyse reportings, how to explain performance + Quels sont les cibles adaptées? + Connaissance de la concurrence et des avantages compétitifs des produits vendus : comment les distinguer? + Interaction avec le gestionnaire et le gérant de portefeuille + Produits (déjà connus par le public visé, en principe) + Méthodes d évaluation généralement acceptées des performances : revue, commentaires + Interaction avec les responsables risques, comités de crédit + Gestion de crises + Comment faire l explication des reportings, comment expliquer la performance + Standard products and mandate types + Produits standards et types de mandats + Portfolio involving leverage, cash/stockcollateralized loans + Effets de levier sur portefeuilles, prêts contre cash ou actions + Produits dérives, options sur actions 88 private banking banque privée 89

46 retail banking / banque de détail

47 Business to Business & Business to Consumers 2 days Business to Business & Business to Consumers (B to B et B to C) 2 jours Understand thoroughly the main marketing & commercial challenges to best service and conquer clients in Bien comprendre les grands enjeux marketing et commerciaux pour approcher une clientèle en Customer-relation manager, corporate CEO, marketing manager, product manager. Directeur commercial, chef d entreprise, responsable marketing, chef de produit. Consultant/Expert in customer relationship management. Consultant/Expert en gestion de la relation client. Workshop 1 : evolutions & expectations of clients in Client Psychology in Use of economic Intelligence to win new businesses + Value co-creation & perceived importance of the service Workshop 2 : consumer segmentation + Behavioural profile of the client + Main principles of an efficient segmentation + How to manage and implicate your clients Workshop 3 : marketing innovation + Matrix approach to marketing innovation + Products & services marketing plan + Marketing e-mix Workshop 4 : pricing + Value creation for the client + Value creation for the corporation + Service delivery monetisation Atelier : Les évolutions et attentes des clients en Psychologie du client en L intelligence économique comme outil de conquête + Co-création de valeur et importance du service perçu Atelier : La segmentation de la clientèle + Le profil comportemental des clients dans un acte d achat + Les grands principes d une segmentation efficace + Savoir manager et impliquer ses clients Atelier : L innovation marketing + Approche matricielle de l innovation marketing + Plan marketing produits et services + Le e-mix marketing Atelier : Le «pricing» + Création de valeur pour le client + Création de valeur pour l entreprise + Monétisation de la prestation de service 92 retail banking banque de détail 93

48 Remote banking and e-banking in Europe 2 days 94 Banque à distance et services financiers virtuels en Europe 2 jours Understand the evolutions of retail banking in Europe, when using new communication on-line tools, how to anticipate the future and adjust models. Bien comprendre les grands enjeux marketing et commerciaux pour approcher une clientèle en Planning Director or Head of Strategy for retail banking businesses. Directeur commercial, chef d entreprise, responsable marketing, chef de produit. Expert in e-banking, having held management positions for innovation in retail banking. Consultant/Expert en gestion de la relation client. + Introduction to e-banking products + Tangible outcomes + Initiation aux produits de la banque en ligne + Résultats observés + Introduction to client's expectations + Prospects for the future + Présentation des attentes des clients + Perspectives futures + Barriers and facilitators + Productivity + Obstacles et éléments favorables + Productivité + Targeted groups + Benchmarking + Populations cibles + Benchmarking r e t a i l ban retail b a n k in ing banque de détail 95

49 Retail banking & customer relationship 1 day La banque commerciale et la relation client 1 jour Identify and apply the banking regulation in the daily operations with retail and/or professional clientele. Identifier et appliquer la législation bancaire dans les relations au quotidien avec la clientèle des particuliers et/ou des professionnels. Retail or institutional Relationship Manager. Any person willing to update its regulatory knowledge in the banking sector. Conseiller clientèle des particuliers ou des professionnels. Toutes personnes désirant mettre à jour ses connaissances réglementaires appliquées à la banque. Consultant/Expert in the banking/finance/fiscal sector. 30 year's experience within a banking group. Consultant/Expert en législation bancaire. Regulatory authorities and institutional framework + Regulation authorities in France + The prudential control authority (ACP) + The French Financial Market Authority (AMF) The European regulation of financial services + The European Passport + The Lamfalussy process Banker s obligations + Bank secrecy + Lifting of bank secrecy The management of client s claims + Internal procedure + AMF mediation procedure Anti-money laundering, counterterrorism financing and fiscal fraud + The international and French regulation, the GAFI Financial Action Group + The legal framework of the anti-money laundering + Preventive measures + Tracfin s role Direct and distance selling rules in banking + Relevant operations, forbidden products + Control and penalties for direct sellers Duty to advise and inform + Duty to advise and inform + Clients categorization (MIF) Les autorités de tutelle et le cadre institutionnel + Les autorités de régulation en France + L Autorité de contrôle Prudentiel (ACP) + L Autorité des Marchés Financiers (AMF) La réglementation européenne des services financiers + Le Passeport européen + Le processus Lamfalussy Les obligations du banquier + Le secret bancaire + La levée du secret bancaire La gestion des réclamations des clients + Procédure interne + Procédure de médiation externe avec l AMF La lutte anti blanchiment, le financement du terrorisme et la fraude fiscale + La réglementation française et internationale, le GAFI Groupe d Action Financière + Le cadre légal de la lutte anti blanchiment + Les mesures préventives + Le rôle de Tracfin Les règles du démarchage bancaire, la vente à distance + Les opérations concernées, les produits interdits, + Leurs obligations, contrôle et sanctions des démarcheurs Le devoir de conseil et le devoir d information + Devoir de conseil, devoir d information + La classification des clients (MIF) 96 retail banking banque de détail 97

50 How to quickly analyse financial documents? 2 days lecture rapide des documents financiers 2 jours Run a financial analysis. Understand the main rationales behind the balance sheet and profit & loss statement. Analyse a balance sheet and a profit & loss statement through key indicators. Conduire une analyse financière. Cerner le rôle de chacun dans le bilan et le compte de résultat. Analyser un bilan et un compte de résultat au travers ou en RDV d'indicateurs clés. Professional clientele advisor, manager, engineer, project manager, seller, buyer. Conseiller clientèle des professionnels. Manager, ingénieur, chef de projet, vendeur, acheteur. Consultant/Expert in financial analysis. 30 years experiences in banking. Consultant/Expert en analyse financière. How to read a profit & loss statement + The profit & loss statement, summary of the company s activity + know how to read a profit & loss statement and learn about the main items in a P&L report. How to read a balance sheet + Balance sheet : goods and trade receivables, shareholders equity and debts + Relationships between the balance sheet and the profit & loss statement + Interpret the main balance sheet items Evaluate a company s profitability + Analyse the profit & loss accounts and margin levels: contribution margin, gross margin, EBITDA, operating result, operating income, cash-flows + The self-financing capacity + Interpret changes in results : scissor effect and absorption of fixed costs Evaluate the financial balances + Factoring retreatment + Main ratios : Working capital cycle, financial structure, cash, debt Make a rapid diagnosis + Main steps : activity, profitability, equity and financial structure + Practical case studies to learn how to ask the right questions in order to get an understanding of the main developments Lire le compte de résultat + Le compte de résultat, film de l'activité + Savoir lire les principaux postes du compte de résultat Lire le bilan + Bilan: biens et créances, capitaux propres et dettes + Liens entre le bilan et le compte de résultat + Interpréter les principaux postes du bilan Évaluer la profitabilité + Signification des différents niveaux de résultat : marge commerciale, marge brute, excédent brut d exploitation, résultat d exploitation, résultat courant + La Capacité d autofinancement + Interpréter les variations de résultat : effet ciseau et point absorption des charges fixes Évaluer les équilibres financiers + Retraitement de l affacturage + Principaux ratios : délais du BFR, structure financière, trésorerie, endettement Réaliser un diagnostic rapide + étapes du diagnostic : activité, profitabilité, capitaux investis et structure financière + Cas pratiques : s'entraîner à poser les bonnes questions pour comprendre les principales évolutions 98 retail banking banque de détail 99

51 A Real Estate UCit (reit) accounting and tax system 2 days Les OPCI : Un investissement immobilier comptabilité et fiscalité 2 jours - Maîtriser les aspects et spécificités juridiques, fiscales et comptable de la création et du fonctionnement d un OPCI. Accountants, tax officer. Responsable de comptabilité/fiscalité. Consultant/Expert in UCIT accountancy. Consultant/Expert en gestion des OPCI. The Property collective placement organism s regulation + The different categories of RE UCIT and their legal forms + Eligible assets + Debt and its limits + Risks scattering + Duties towards the investors the accountancy of RE UCit + The valuation rules of assets + The subscription and buyback methods + The principles of valuation and calculation of the NAV the RE UCit s tax system + The (SPPICAV) and FPI tax systems. + Taxation of real estate income and revenues from investments 3 % registration rights and tax Identify the RE UCit s actors, their roles and duties + The trust company + Role and obligations + Authorization from the Financial Markets Authority and prospectus + The obligations in terms of conformity and internal control + Custodian + The administrator and accountant + Property appraisers La réglementation des OPCI + Les différentes catégories d OPCI et leurs formes juridiques + Les actifs éligibles + Physiques + L endettement et ses limites + Le dispersion des risques + Les obligations vis-à-vis des investisseurs La comptabilité des OPCI + Les règles d évaluation des actifs + Les modalités de souscription et de rachat + Les principes de valorisation et calcul de la valeur liquidative La fiscalité des OPCI + Le régime des Sociétés de Placement à Prépondérance Immobilière à Capital Variable (SPPICAV) et des Fonds de Placement en Immobilier (FPI) + Régime des revenus fonciers et des revenus de capitaux mobiliers + Régime fiscal des actionnaires et associés + Droits d'enregistrement et taxe de 3 % Identifier les acteurs de l'opci, leurs rôles et obligations + Rôle et obligations + Agrément de l'autorité des Marchés Financiers (AMF) et prospectus + Les obligations en matière de conformité et de contrôle interne + Le dépositaire + Le gestionnaire administratif et comptable + Les évaluateurs immobiliers 100 retail banking banque de détail 101

52 Textes par Laurence PENG & Jean-Baptiste IGONETTI Maquette : i-breed & associés, Paris (75) - Photographies : Thinkstock Impression : Cloitre Imprimeurs, Landerneau (29)

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