GAMIFI SA RAPPORT ANNUEL Sept.2009 Déc.2010

GAMIFI SA RAPPORT ANNUEL Sept.2009 Déc.2010

SOMMAIRE 1. CHIFFRES CLES 2009-2010... 3 2. FAITS MARQUANTS 2009-2010... 4 3. PERSPECTIVES 2011... 5 4. AVANT PROPOS... 6 5. LES ACTIONNAIRES... 8 6. ACTIVITES... 9 7. LES AGENCES...15 8. RESSOURCES HUMAINES...16 9. CLIENTS...17 10. RAPPORT DE DIRECTION...18 11. ETATS FINANCIERS...20 12. LISTE DES ACRONYMES...31 13. CONTACTS...32. GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 2

1. CHIFFRES CLES 2009-2010 2009-2010 Montant au 31 décembre 2010 en FCFA en Bilan Total Actif 976 678 345 1488937 Encours d'épargne 383 086 870 584 012 Encours brut de prêts 566 178 941 863 134 Immobilisations Bruts 196 447 594 299 482 Capital Social 656 000 000 1000066 Total dettes 52388183 79 865 Compte de Résultat Revenus Financiers 283 978 742 432 923 Charges Financières 14360585 21 893 Marge financière nette 269 618 157 411 030 Résultat net -170 043 087-259229 Ratios clés Charges / produits 148% Dettes / fonds propres 10% Immobilisations / fonds propres 37% Ratio de liquidité 211% Charges de personnel /charges exploitations 102% Statistiques Nombre d'épargnants 1203 Nombre d'emprunteurs actifs 907 Nombre d'employés 33 Nombre d'agents de crédits 12 Nombre d'agence 2

2. FAITS MARQUANTS 2009-2010 JANVIER 2009 Création de GAMIFI SA avec 5 actionnaires et libération du capital JUIN 2009 Obtention des Agréments COBAC SEPTEMBRE 2009 Ouverture de l Agence Fo Mise en place d un parteneriat entre GAMIFI, PlaNet Guarantee et UAG concernant les Assurance Décès Invalidité OCTOBRE 2009 Prise de poste de la DGA, Ngningone Obame Flore-Martine Premier Kiosque commercial sur le marché de Mont Bouet NOVEMBRE 2009 Changement de siège social, désormais au dessus de l Agence Fô DECEMBRE 2009 Inauguration officielle de l agence Fo sous le patronage de l ambassadeur de France avec passage presse et télévisé JANVIER 2010 Mise en place de la procédure recouvrement et du service contrôle de dossier Audit Externe effectué par Deloitté Luxembourg JUILLET2010 Obtention de l accord de l AFD pour l octroi d une garantie ARIZ sur le financement demandé à la BICIG Lancement du dépôt à terme pour les institutionnels et du plan d épargne investissement SEPTEMBRE 2010 Passage au nouveau SIG : Perfect Après 1 an d activité la GAMIFI a dépassé le millier de clients Développement de la nouvelle charte graphique Lancement du crédit solidaire et du crédit grossiste DECEMBRE 2010 Augmentation de capital avec l arrivée de 3 nouveaux Actionnaires Ouverture de l Agence Mont Bouët dans le marché central de Libreville Signature de la prolongation de l Assistance technique de PlaNet Finance avec l obtention d un supplément de subvention de 200 Millions de FCFA de la part de Total via la PID GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 4

3. PERSPECTIVES 2011 Ouverture de la 3ème agence dont le lieu est à définir en fonction de l étude de marché ( choix initial de nos actionnaires =] OYEM Pérennisation de la société Augmentation des effectifs pour assurer le développement envisagé : Formation de 20 agents de crédits et chargés de clientèle Embauche de 2 chefs d agence Retrait progressif de l assistance technique de PlaNet FiNance, prévisible en fin de 3ème trimestre 2011 Entrée d un nouvel actionnaire de référence et majoritaire pour remplacer PFP Approche progressive vers la pérennisation financière prévue en cours d exercice 2012 Mission d audit externe de Deloitte Luxembourg

4. AVANT PROPOS Jean VARRET, Président du Conseil d administration Au terme de ce premier exercice, revenons un instant aux origines de la Gabonaise de Microfinance : Début 2007, à Paris, le défunt Président Omar Bongo demande à me voir car il avait appris que j avais rejoint PlanetFinance. Lors de l audience avec Jacques Attali, le Président souligne les insuffisances de la Microfinance gabonaise et nous demande de créer une institution exemplaire qui serve de référence aux autres institutions. Après quelques difficultés rencontrées au cours de deux années de gestation, nous avons pu, tous ensemble, commencer à œuvrer dans la voie fixée par le Président gabonais. Ce premier exercice nous permet d affirmer qu une première étape est franchie : Gamifi a été créée en respectant à la lettre la législation nationale et régionale, en mettant en œuvre les procédures réglementaires en matière de microfinance, après avoir dispensé à nos personnels la meilleure formation spécialisée et faisant d eux de véritables professionnels de la microfinance. Nous devons ce résultat d abord et avant tout à notre équipe dirigeante, expatriés et cadres gabonais. Qu ils en soient chaleureusement remerciés. Mais nous le devons aussi à chacun des administrateurs et actionnaires qui ont suivi pas à pas cette équipe de direction, lui dispensant conseils, encouragements et, le plus souvent, approbations. Nous pouvons donc maintenant passer à une deuxième étape qui sera dominante lors de ce deuxième mandat. L équipe dirigeante actuelle va progressivement passer la main à une équipe gabonaise qui fera de la Gamifi l IMF gabonaise exemplaire voulue par le Président. Cette passation de compétences et de pouvoir se fera par étapes et toujours dans le souci premier de conforter l acquis et de développer le rayonnement de la Gamifi. Des maintenant, ma volonté première devient, avec votre aide, d assurer, bien sur, le développement de notre institution conformément au Plan voulu par tous mais au-delà même de cet objectif, d assurer également la pérennité de la Gamifi. Cet objectif est à notre portée car entre nos mains : nous les actionnaires, les administrateurs, les dirigeants et tous les personnels de notre maison. CONSEIL D ADMINISTRATION Président Jean Varret : Conseiller pour l Afrique PlaNet FiNance Membres Arnaud Ventura : Vice président - Président PlaNet Finance - MicroCred Ruben Dieudonné : Directeur Général Microcred Sénégal Francois Durollet Directeur Général PlaNet Finance Théodore Iyézé, Directeur Général Adjoint Total Gabon Jean-Baptiste Bikalou, Président Directeur Général Pétrogabon Joel Muller Directeur Général AXA Gabon Christian Gondjout, Directeur de la Clientèle Institutionnelle BICIG Michel Valette Directeur Général ASCOMA Alain Ditona Patrick Lelong Directeur Général GAMIFI Flore Martine Ngningone Obame Directeur Général Adjoint GAMIFI

Patrick LELONG, Directeur Général Le premier exercice social de notre jeune structure qui avait démarré ses activités courant septembre 2009 est l aboutissement d un long travail de préparation, à la fois logistique et administratif qui a réellement pris corps début 2008, mais qui suite à des retards actionnariaux puis institutionnels n a permis l obtention de l agrément COBAC que fin juin 2009. Ces retards ont cependant été mis à profit pour l embauche et la formation des premiers agents de crédit dès septembre 2008 qui ont pu être mis en situation durant plusieurs mois avant l effectivité des opérations qu ils préparaient virtuellement sur le terrain l agencement d un siège social dès novembre 2008 et de l agence fô Likouala en février 2009 Des révisions du plan d affaire initial, l écriture des procédures opérationnelles et administratives Depuis le démarrage des opérations à la clientèle et malgré des difficultés récurrentes et spécifiques au marché gabonais liées à plusieurs facteurs ( secteur d activité encore balbutiant localement, clientèle majoritairement étrangère, habitudes de remboursements anarchiques inconnues dans d autres pays, inadéquation et/ou faiblesse des instances policieres et/ou judiciaires ) Les résultats financiers de ce premier exercice de 15 mois 1/2 sont dans la lignée des projections initiales mais s avèrent en contraste avec les résultats purement opérationnels, légèrement en retrait par rapport au plan d affaire, le différentiel s expliquant par des financements certes moins nombreux mais de montants moyens plus élevés qui reflètent la réalité du marché gabonais, et d un turn-over légèrement plus rapide qu anticipé De ce fait, si l encours des financements à fin 2010 s affiche à 567 KCFA (865 K ), durant les 15 mois écoulés, nous avons eu à débourser 1.334 KCFA ( 2.033 K ) soit un coefficient de 2,4 sur cette période- Parallèlement, et malgré la nature du marché gabonais les taux de fidélisation sont satisfaisants, soit à 60% de premier à second cycle et 81% de second à troisième cycle ( moyenne 70%) et un taux de renonciation de l ordre de 39% majoritairement constitué de clients ayant connu des incidents de paiement lors de leur 1 er cycle) Au plan commercial, nous espérons un développement plus marqué sur l exercice 2011, grâce notamment à notre agence de Mont bouêt qui a démarré ses activités en janvier 2011, à la maturité de nos nouveaux produits de financement ou d épargne, à l émergence d un staff d agents de crédits plus responsables et motivés, à la mise en œuvre par l état d une TVA adaptée au secteur qui gommerait la distorsion de concurrence vécue avec certains confrères de la place, ou encore grâce à des partenariats en cours de discussion ( PNUD-Art Gold..) GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Avant propos 7

5. LES ACTIONNAIRES Initialement, l actionnariat de la GAMIFI était composé de 5 sociétés et associations, qui ont, à l issue de l Assemblée Général Constitutive, qui s est tenue le 27 Janvier 2009, libéré l intégralité du capital initial, à savoir 524 800KFCFA soit 5 248 actions d une valeur de 100 000 FCFA. En Décembre 2010, GAMIFI a procédé à une augmentation de capital de 131 200 KFCFA avec l entrée de trois nouveaux actionnaires, ce qui lui a permis d atteindre un capital de 656 000 000FCFA soit 1 million d Euros, tel que prévu au plan d affaire originel de 2008. Les actionnaires historiques PlaNet FiNance Participations, en tant qu initiateur du projet et spécialiste de la micro-finance est l actionnaire de référence. Total Gabon dans le cadre de sa politique de développement durable s est investi à hauteur de 131 200 KFCFA. Pétro Gabon, société gabonaise spécialisée dans la distribution de produits pétroliers et gaz, désireuse de voir évoluer le secteur des micro entreprises au Gabon a elle aussi pris part au capital à hauteur de 131 200KFCFA La BICIG, Banque Internationale pour l Industrie et le Commerce au Gabon ( filiale de BNP Paribas) a souscrit 65 600KFCFA des parts du capital social, démontrant ainsi sa volonté de s investir dans le secteur du micro-crédit. AXA Gabon, société d assurance filiale du groupe AXA s est quant à elle engagée dans le capital de la GAMIFI en souscrivant 124 600 KFCFA ( initialement 131 200 KFCFA avant cession de 1% liée au périmètre de consolidation imposée par les règles CIMA). Les nouveaux actionnaires Ascoma Gabon est un courtier en assurance qui a souscrit 131 200KFCFA soit 10% Alain Ditona a souscrit 45 900 KFCFA de parts sociales soit 7% La Société Financière Sura Fend dispose de 19 700 KFCFA du capital soit 3%. Jean Baptiste BIkalou dispose en son nom propre de 1% des parts soit 6 600KFCFA

6. ACTIVITES ENVIRONNEMENT POLITIQUE ET ECONOMIQUE Après une croissance négative en 2009 (-1.5%) le Gabon devrait atteindre un niveau de croissance de l ordre de 5.4% en 2010 (estimation DGTPE sept 2010), soit le meilleur niveau depuis 2005. L économie gabonaise est très peu diversifiée et très dépendante des recettes pétrolières, qui représentent à elles seules 60% du budget de l Etat, ainsi que des recettes issues de l exploitation du bois et du manganèse. Depuis quelques années, le gouvernement met l accent sur le développement du secteur non pétrolier pour compenser la baisse annoncée de la production pétrolière même si les réserves demeurent assez élevées. Le décès du Président Omar Bongo le 8 Juin 2009, après plus de 40 ans au pouvoir, a été suivi d une élection régulière qui a porté Ali Bongo, le fils ainé du défunt président, à la Présidence de la République. Ce dernier a défendu un programme visant la mise en place d un état plus efficace et mieux géré, la relance de l investissement public, le développement des infrastructures et un partage plus équitable de la richesse nationale, via le concept de l émergence. Malgré un PIB par Habitant de 7000$ en 2009, le Gabon a été classé 103ème pays sur 182 en 2010 par le PNUD. Le niveau de pauvreté reste élevé avec 60 % de la population vivant sous le seuil de pauvreté. Par ailleurs le taux de bancarisation reste encore faible avec seulement 3% de la population bancarisé et un ratio de dépôt d épargne de 12% du PIB selon le rapport de l OCDE 2003 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Activités 9

CARACTERISTIQUE DES PRODUITS DE CREDITS Les produits de crédit proposés par la GAMIFI visent, conformément à son objet social, le développement de la microentreprise en permettant aux personnes exclues du système bancaire d avoir accès à des micro-crédits et/ou aux services d épargne. Ainsi, la GAMIFI propose des crédits dont les montants varient de 50 000 FCFA à 4 000 000FCFA en fonction de l activité. Ces crédits sont réservés aux personnes ayant des activités dans les secteurs formel ou informel et qui souhaitent financer l acquisition de stocks de marchandises ou de matière première ou bien investir dans du matériel, aménager leur boutique ou leur lieu de production. Le taux d intérêt proposé pour le 1 er cycle de crédit est de 3.5% par mois hors taxes auquel s ajoute une commission de frais de dossier de 1%HT, ainsi qu une assurance décès invalidité de 0.54% pour les crédits dont le montant est supérieur à 300 000FCFA. La GAMIFI adapte le système de garantie à l activité du client : nantissement du fonds de commerce, biens personnels, nantissement du stock CIBLE CREDIT INDIVIDUEL CREDIT SOLIDAIRE CREDIT GROSSISTE Ind ayant une activité formelle Association et groupement Grossiste ou informelle existante d'ind ( 2 à 10) MONTANT 50000 à 2000 000FCFA 600000 à 2000000 FCFA 20000000 à 4000000FCFA DUREE 3 à 24 mois 3 à 24 mois 4 à 24 mois TAUX D'INTERET 3.5% HT par mois (dégressif par cycle de crédit ) COMMISSIONS 1,5% du capital (dégressif par 1,5% du capital (dégressif par Néant cycle de crédit ) cycle de crédit ) REMBOURSEMENT Mensuel et Fixe GARANTIES DEMANDEES Caution d'un tiers et garantie Caution mutuelle - Caution tiers - Garanties matérielles matérielles - Compte bloqué GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Activités 10

CARACTERISTIQUES DES PRODUITS D EPARGNE La GAMIFI, toujours dans le souci d apporter aux micro-entrepreneurs des services financiers adaptés à leurs besoins propose 3 types de comptes d épargne : Le compte courant permet au client de gérer son argent au quotidien et à moindre frais. Le client doit déposer au minimum 5 000 FCFA et peut ensuite effectuer toutes opérations de retraits et de dépôts sans frais. L ouverture d un compte courant est obligatoire pour l obtention d un prêt. Le Dépôt à Terme s adresse non seulement aux micro-entrepreneurs mais aussi à une clientèle institutionnelle. Le montant de la rémunération varie de 4 à 6% en fonction du montant et de la durée du dépôt. Les intérêts sont payés à l échéance. Le Plan d épargne Investissement s adresse aux porteurs de projets ou aux micro-entrepreneurs ayant récemment lancé leur activité. Ce compte leur permet de faire des dépôts mensuels rémunérés. A échéance, ils peuvent prétendre à un crédit équivalent au montant épargné. Ces Comptes sont rémunérés à hauteur de 3.5% l an. COMPTE COURANT DEPOT A TERME PLAN EPARGNE INVESTISSEMENT CIBLE Individus Micro entreprise Associations Individus Micro entreprise Association Institutionnel Porteurs de projets Micro entreprises naissantes MONTANT min 5000 FCFA 600 000 à 2000000 FCFA 30000 à 200 000 FCFA TAUX D'INTERET Néant 4 à 6% Net 3,5% HT COMMISSIONS Edition de relevé : 500 FCFA Néant Néant FRAIS DE GESTION Frais de clôture : 5000 FCFA DUREE Indéfini 6, 9, 12, 18 mois 6, 9, 12, 18, 24 mois GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Activités 11

METHODOLOGIE DE CREDIT GAMIFI a adopté la méthodologie du crédit individuel qui consiste à s appuyer sur une analyse économique détaillée des clients et de leurs «cash flow» afin d évaluer leur capacité de paiement et d adapter au mieux les échéances de remboursement et le montant du crédit. Cette méthodologie est essentiellement fondée sur la réalité du terrain : la prospection des clients s effectue sur les zones regroupant plusieurs commerçants, et ensuite l étude des dossiers se fait sur les lieux d activité et l évaluation des biens personnels et des charges domestiques se fait au domicile des demandeurs et cautions si nécessaire Le processus d octroi de crédit comporte les étapes suivantes : Promotion : les agents de crédits font une promotion sur le terrain pour présenter l offre de GAMIFI aux clients potentiels. Evaluation : pour les clients intéressés, l agent de crédit réalise une évaluation complète (voir ci-dessous) de la capacité de remboursement du client. Décision : les comités de crédit valident l octroi du crédit, le montant et la mensualité après que l agent de crédits ait défini l utilisation du crédit, le type de micro-entreprise, l environnement familial, l analyse des indicateurs financiers et les garanties proposées Contrat & Déboursement : une fois le crédit approuvé les clients se présentent dans les agences de GAMIFI dont ils dépendent pour signer leur contrat de crédit et recevoir le montant du crédit au niveau des guichets des agences, en espèces ou par chèque selon les montants. Suivi et Supervision : une fois le crédit déboursé, un suivi régulier est réalisé sur le terrain par l agent de crédit en charge de son client. Remboursement : un remboursement sur une base mensuelle est effectué au niveau des agences. En cas de retard, GAMIFI met en œuvre des procédures spécifiques de suivi clients effectuées par les agents de crédit sur le terrain. Après le remboursement intégral du micro-crédit, le client peut obtenir un renouvellement du prêt d un montant plus élevé et avec un taux d intérêt préférentiel dégressif. Une évaluation économique de qualité et la sélection des clients solvables constituent les principaux facteurs de réduction du risque, l agent de crédit s assurant que la capacité de remboursement du client correspond au montant du prêt sollicité. Les agents de crédits sont en première ligne dans la commercialisation des crédits, mais se doivent de constituer aussi la première ligne de défense contre les risques d impayés. C est pourquoi ils sont rigoureusement sélectionnés, formés et encadrés. Par ailleurs, la politique d intéressement pour cette catégorie de personnel repose à la fois sur les aspects commerciaux et sur la qualité du portefeuille. GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Activités 12

PERFORMANCE : La GAMIFI a atteint le nombre de 907 emprunteurs actif le 31 décembre 2010 avec un montant moyen de crédit de 973 077 FCFA. L encours de crédit s élève à 566 178 941 FCFA au 31 décembre 2010, soit une croissance de 80% sur l année 2010. Au total la GAMIFI a décaissé 1500 crédits pour un montant total 1 333 585 000FCFA auprès de 1 137 bénéficiaires. Les épargnants sont au nombre de 1 203 au 31 décembre 2010, correspondant à une croissance de 223% en 2010. Ils totalisent un encours de dépôt à vue de 78 738 000 FCFA et d épargne à terme de 313 190 000 FCFA. CREDIT EPARGNE DONNEES OPERATIONNELLES en FCFA 2009 1T 2010 2T 2010 3T 2010 4T 2010 Emprunteurs actifs 483 723 802 735 907 Croissance 50% 11% -8% 23% Montants de crédit décaissés 366 020 000 586 490 000 792 140 000 992 100 000 1 333 585 000 Encours de crédit 313 910 407 393 989 605 428 433 987 463 738 298 566 178 941 Montant moyen du crédit 757 805 811 189 987 706 1 000 101 973 077 Epargnants 372 675 848 1048 1 203 Croissance 81% 26% 24% 15% Encours d'épargne à vue 21814058 40493383 48755804 62506902 78738 000 Dépôt à vue moyen 58640 59990 57495 59644 65 451 Encours de dépôts à terme 0 300 800000 313 0 000 DECAISSEMENT MENSUEL MOYEN Le montant décaissé mensuellement depuis l ouverture de l agence Fo en septembre 2010 est de 93 dossiers soit un montant décaissé mensuel de 83 349 063 FCFA. CREDIT : Montant et Nombre de décaissement Capital décaissé Nombre crédits 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 160 140 120 100 80 60 40 20 0 sept.-09 oct.-09 nov.-09 déc.-09 janv.-10 févr.-10 mars-10 avr.-10 mai-10 juin-10 juil.-10 août-10 sept.-10 oct.-10 nov.-10 déc.-10 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Activités 13

DISTRIBUTION PAR CYCLE En moyenne les clients empruntent 793 478 FCFA sur une durée de 10,5 mois lors de leur premier cycle. Le montant moyen décaissé augmente de 38% pour atteindre 1 101 205FCFA lors du second cycle pour finalement atteindre 2 062 000 lors du 3 ème cycle avec une augmentation de 87%. DISTRIBUTION PAR CAPITAL EMPRUNTE En moyenne entre 2009 et 2010 les clients ont emprunté 889 057FCFA sur une durée de 10 mois. Ainsi les clients actifs au 31 décembre 2010 ayant emprunté entre 700 000 FCFA et 1 400 000FCFA sont au nombre de 287 et représentent un encours de 169 842 927 FCFA TAUX DE RENOUVELLEMENT Le taux de renouvellement entre le cycle 1 à 2 est de 60%, s expliquant majoritairement par l exclusion des clients ayant posé des problèmes dans le remboursement de leur crédit. La GAMIFI présente un taux de fidélisation globale de 61%. TAUX DE RENOUVELLEMENT Cycle 1 à cycle 2 60% Cycle 2 à cycle 3 81% Cycle 3 à cycle 4 67% TAUX DE FIDELISATION 61% LE PORTEFEUILLE A RISQUE Au 31 décembre 2010 GAMIFI présente un PAR 30 Jours de 7.63%, un PAR 90 Jours de 4.31% et un PAR 180J de 1.76%. La GAMIFI a procédé au passage en perte de 290 040 FCFA. Elle conserve ainsi un taux de passage en perte de 0.06% GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 14

7. LES AGENCES A fin décembre 2010 GAMIFI compte 2 agences : L agence Fô ouverte depuis septembre 2010 compte 1 203 clients actifs. L Agence Mont Bouët qui a officiellement ouvert ses portes le 27 décembre 2010 va bénéficier de transferts de dossiers issus de l agence Fô avant de développer ses propres clients sur zone. Avec un emplacement central au sein du marché l agence de Mont Bouët permettra d attirer la clientèle cible de GAMIFI : les micro-entrepreneurs. L agence Fô est composée de : - 1 chef d agence - 3 chargés de clientèle - 2 caissières - 1 contrôleur de dossiers - 1 Chargé administratif - 8 Agents de Crédit Soit un total de 16 agents pour 1203 clients actifs L agence Mont Bouët est composée de : - 1 chef d agence (arrivée prévue fin mars 2011) - 1 chargé clientèle (2 d ici mars 2011) - 1 caissière ( 2 d ici Avril 2011) - 1 contrôleur de dossiers - 4 Agents de Crédit D ici fin septembre 2011 GAMIFI souhaite ouvrir une troisième agence dans le Nord du Gabon : Oyem, carrefour commercial sur la route du Cameroun. GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 15

8. RESSOURCES HUMAINES A fin 2010 la GAMIFI présente un effectif de 34 employés dont 12 agents de crédits. 88% des effectifs ont la nationalité Gabonaise ( seuls les experts sont d une autre nationalité) suite à la politique d embauche en local opérée par GAMIFI. GAMIFI porte une attention particulière à la non discrimination entre hommes et femmes : plus de la moitié de ses effectifs est féminin L accent est porté sur la formation des agents et sur les promotions internes. Au total 26 Agents ont participé au programme de formation sur la micro-finance leur permettant d accéder à des postes d agents de crédits, de conseillers clientèle, de contrôleurs de dossiers et à terme de chefs d agence. Ces formations ont été effectuées par Amadou Bâ, expert PlaNet Finance spécialisé dans la formation. GAMIFI a mis en place un plan de motivation financière et non financière pour tous ses agents. Les agents commerciaux reçoivent des primes mensuelles si les objectifs en termes de décaissements et de risque sont atteints et voient leur salaire fixe évoluer rapidement en cas de bons résultats continus. Quant aux agents administratifs ils sont évalués annuellement permettant de récompenser les efforts enregistrés durant l année et de préparer leur avenir au sein de GAMIFI. DIRECTEUR GENERAL : Patrick Lelong M. Lelong a acquis plus de trente années d expérience dans les domaines de la banque et de la micro-finance, essentiellement dans les pays d Afrique francophones (Sénégal, Côte d Ivoire, Bénin, Tchad, Cameroun, Centrafrique, Congo). Il a été notamment Directeur Général de Finadev Bénin et Inspecteur Général de la Financial Bank. Ses différentes expériences lui ont permis de développer des compétences en termes d encadrement d équipes, de stratégie et de développement commercial d un Etablissement financier. M. Lelong occupe la fonction de Directeur Général depuis juillet 2008 DIRECTEUR GENERAL ADJOINT Flore- Martine Ngningone Obame ASSISTANCE TECHNIQUE Avant même sa création la GAMIFI disposait de l appui de 3 experts techniques de PlaNet Finance, actuellement à des postes de Direction et ce jusqu à fin 2011 : Patrick Lelong en qualité de Directeur Général Amadou Bâ en qualité de Directeur des Opérations : Ayant travaillé sur plusieurs projet de micro-finance avec PlaNet Finance, Amadou a apporté ses compétences pour la formation de l équipe commerciale. Il a effectué l étude de marché et a conceptualisé les produits offerts par GAMIFI. Il participe désormais activement au suivi des activités et à la mise en place des campagnes de communication Lucile Rogations en qualité de directeur Administratif et Financier : Spécialisée dans la Finance et en particulier dans l audit Financier Lucile a participé à la création légale de la structure, à la mise en place des procédures ainsi qu au suivi légal de la marche de la société ( Notaire, CAC, CA/AG..). Ngningone Obame Flore-Martine cumule des compétences dans le domaine managérial et le domaine bancaire, comme en font foi ses diplômes de maitrise en gestion (BAA de l'université Laval auquébec) et son DESS en banque validé au CEFEB.Son expérience dans le secteur de la microfinance résulte de nombreux séminaires auxquels elle a participé en Afrique (Sénégal), en europe (Boulder en 2006) et des fonctions qu'elle a occupé au sein de la banque gabonaise de Développement en qualité de chargée d'affairesentreprises puis de responsable du département PME-PMI et Microfinance GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Ressources Humaines 16

9. CLIENTS MAHAMADOU DIABY Mahamadou vend des produits cosmétiques sur le Marché de Mont Bouët. C est l un des premiers clients de GAMIFI mais aussi l un des meilleurs. Il a déjà obtenu 4 crédits qui lui ont permis d ouvrir deux nouveaux magasins. Il remercie GAMIFI de l avoir soutenu dans son projet ambitieux et espère que GAMIFI continuera à le soutenir. BLANDINE EYANGA Blandine est une gabonaise mère de 2 enfants. Elle vend des légumes au marché de Louis, à Libreville. En 2010 elle a bénéficié d un crédit pour augmenter son stock et agrandir son magasin. Elle est désormais très contente que GAMIFI ai pu la soutenir alors qu elle avait besoin d un prêt pour améliorer l offre qu elle propose à ses clients. Elle désire désormais épargner pour assurer un avenir à ses enfants, dont l un a obtenu le Bac l an dernier. GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Clients 17

10. RAPPORT DE DIRECTION INTRODUCTION GAMIFI SA a été créée le 27 Janvier 2009. L obtention de l agrément COBAC fin juin 2009 confirmée par la lettre du Ministre du 7 Aout 2009 lui a permis de démarrer ses activités le 10 septembre 2009. Au 31 décembre 2010 GAMIFI SA clôture son 1 er exercice avec une durée comptable de 16 mois. La GAMIFI a été créée avec un capital social initial de 542 800 000FCFA qui a été augmenté le 10 décembre 2010 pour BILAN AU 31 DECEMBRE 2010 ACTIF Au 31 décembre 2010, le montant total de l actif net de GAMIFI SA s élevait à 976 678 KFCFA. Il est composé des comptes de trésorerie à hauteur de 31%, soit 303 572 KFCFA dont 271 481 KFCFA de dépôts dans des institutions financières et de 32091 KFCFA en caisse et coffre. L encours brut de crédit représentait 53% du total d actif brut, soit 566178 KFCFA, et était constitué de créances saines pour un montant de 497161 KFCFA et créances en souffrance pour un montant de 69017KFCFA. Les créances en souffrance sont constituées de 7357 KFCFA de capital échu impayés de 7 à 45 jours. Les crédits douteux, représentant 10,8% de l encours brut de crédit, sont constitués de 27678 KFCFA de crédits présentant entre 45 et 90 jours de retard, de 23995 KFCFA de crédits présentant 91 à 180 jours de retard et de 9 987 KFCFA de crédits présentant plus de 181 jours de retard. Le montant des provisions passées sur les crédits douteux s élève à 36050 KFCFA, soit 58% du montant brut des crédits douteux. Les opérations diverses regroupant les débiteurs divers d un montant de 6575 KFCFA et les comptes de régularisations de 5286KFCFA s élevaient à 11862 KFCFA. Les immobilisations brutes s élevaient à 196 447 FCFA et étaient composées de 57798 KFCFA de frais immobilisés, de 35800 KFCFA d immobilisations incorporelles, de 98398 KFCFA d immobilisations corporelles et de 4450 atteindre le niveau de 656 000 000FCFA (soit 1 million ). Les états financiers sont établis suivant les principes financiers applicables aux Etablissements de Microfinance de 2 ème catégorie définis par la COBAC (Commission Bancaire des Etats d Afrique Centrale). Ces états financiers ont été audités par le commissaire aux comptes de la société, agrée par la COBAC, le Cabinet Delta. KFCAF de dépôts et cautionnements. Les amortissements s élevant à 63 333KFCFA le montant net des immobilisations était de 131 114 FCFA soit 13,4% de l actif net. PASSIF Au 31 décembre 2010, le passif de GAMIFI représentait un montant total de 976 678KFCFA. Il était constitué à hauteur de 54.6%, soit 533 045 KFCFA, de fonds propres dont 656 000KFCAF de capital social, 47 088 KFCAF de subvention d investissement et de (170 043) KFCFA de déficit net de l exercice. Les opérations avec la clientèle représentaient 40% du passif avec 313 190 de dépôts à terme, 69 896 KFCFA de dépôts à vue et 7 639 FCFA de dettes rattachées. Le solde des comptes en banque créditeurs était de 518KFCFA. Les opérations diverses, constituées des créditeurs divers à hauteur de 41 961 KFCA et GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Rapport de direction 18

des comptes de régularisations à hauteur de 10 426 KFCFA s élevaient à 52 388KFCFA. COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2010 Les produits de GAMIFI SA s élevaient au 31 décembre 2010 à 283 978 KFCFA et étaient constitués de : 13 086 KFCFA d intérêts sur les crédits octroyés à la clientèle à moyen terme 239 246 KFCFA d intérêts sur les crédits octroyés à la clientèle à court terme 16 349 KFCFA de pénalités de retard reçus sur les crédits remboursés avec plus d un jour de retard 11 908 KFCFA de commissions sur les dossiers de crédits 3 386 KFCFA de produits sur les opérations bancaires composés essentiellement des intérêts sur les dépôts à terme Les charges financières de l institution s élevaient à 14 360 KFCFA dont 7 636 FCFA d intérêts sur les dépôts à terme clientèle et 6 721 KFCFA de commissions et frais bancaires. Le résultat net financier s élevait donc à 269 618 KFCFA GAMIFI SA enregistrait également 3 610 KFCFA d autres produits dont 2 272KFCAF sur les opérations accessoires. Les subventions d exploitation s élevaient à 9 177KFCFA tandis que la reprise sur la subvention d investissement s élevait à 61 306 KFCFA. Les charges de personnel d un montant de 184 616 KFCFA étaient constituées des frais de personnel à hauteur de 142 129 FCFA et des charges sociales à hauteur de 42 487 KFCFA Les charges générales d exploitation représentaient un total de 180 318 KFCFA et étaient constituées des notes d honoraires et frais des prestataires de services, des locations, des fournitures de bureaux, des dépenses de marketing, des frais de transport et des autres dépenses de fonctionnement. Les amortissement et provisions sont composés de 77 376KFCAF de dotations aux amortissements et de 36 050 KFCFA de dotations aux provisions sur les crédits douteux. Les charges exceptionnelles représentaient un montant de 32 343 KFCFA composé des valeurs comptables des éléments d actifs cédés et des autres charges exceptionnelles. Les impôts et taxes s élevaient à 2 958 KFCFA. GAMIFI SA enregistre une perte de 170 043 KFCFA pour son premier exercice comptable de -16 mois clos au 31 décembre 2010. CONCLUSION Au 31 décembre 2010 GAMIFI SA présentait un total bilan net de 976 678 KFCFA avec un capital social de 656 000KFCFA. Elle présentait un résultat net négatif de 170 043 KFCFA avec un total de fonds propres de 533 045 KFCFA. GAMIFI SA compte 1 203 clients actifs, un encours brut de crédit de 566 178 KFCFA et un encours d épargne de 390 725 KFCFA. GAMIFI a obtenu un financement de la BICIG sous garantie ARIZ/AFD 200 000KFCFA qui a été débloqué en Janvier 2011 pour lui permettre d atteindre les objectifs fixés par le business plan originel. Elle dispose de 2 agences situées à Libreville et planifie l ouverture d une troisième agence à Oyem au dernier trimestre 2011. La GAMIFI dispose de 33 employés dont 3 assistants techniques délégués par PlaNet FiNance. GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Rapport de direction 19

11. ETATS FINANCIERS RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Etats financiers 20

GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Rapport des commissaires aux comptes // 21

ACTIF ACTIF Note Bruts Montant au 31/12/2010 Amortissements / Provisions Net IMMOBILISATIONS (1) 196 447 594 65 333 446 131 114 148 Frais immobilisés 57 798 344 37 659 063 20 139 281 Immobilisations incorporelles 35 800 400 5 012 121 30 788 279 Immobilisations corporelles 98 398 438 22 662 262 75 736 176 Dépôts et cautionnements 4 450 412 4450412 CREDITS A LA CLIENTELE 566 178941 36050032 530 128909 Crédits Sains 497 161 009 497 161 009 Crédits sains à moyen terme 56 582 034 56 582 034 Crédits sains à court terme 440 578 975 440 578 975 Crédits En Souffrance (2) 69 017 932 36 050 032 32 967 900 Créances impayées 7 357 232 7 357 232 Crédits douteux 61660 700 36050032 25610668 COMPTES DE TRESORERIE 303 572809 303 572809 Banque 271 481 145 271 481 145 Caisse 32091 664 32091664 OPERATIONS DIVERSES (3) 11862 479 11862479 Débiteurs Divers 6 575 880 6 575 880 Compte de régularisation 5 286 599 5 286 599 TOTAL ACTIF 1 078 061 823 101 383 478 976 678 345 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Rapport des commissaires aux comptes // 22

PASSIF PASSIF Note Montant au 31/12/2010 FONDS PROPRES 533 045635 Capital social (4) 656 000 000 Subvention d'investissement (5) 47 088 722 Résultats après certification -170043 087 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 390 725969 Dépôts à terme 313 190000 Dépôts à vue 69 896 870 Dettes rattachées 7639099 OPERATIONS BANCAIRES 518 558 Compte débiteur 518 558 OPERATIONS DIVERSES (6) 52 388 183 Créditeurs divers 41 961 686 Compte de régularisation 10 426 497 TOTAL GENERAL 976 678345 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Rapport des commissaires aux comptes // 23

CHARGES CHARGES Note Montant au 31/12/2010 CHARGES FINANCIERES 14 360 585 Interêts sur les dépôts à terme clientèle 7 639 098 Autres commissions et frais bancaires 6721487 CHARGES DE PERSONNEL 184 616465 Frais de personnel 142 129 313 Charges sociales 42487152 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 180 318287 Honoraires et Prestataires de Services (7) 64 896 123 Locations 18 876 808 Fournitures de bureaux 16 018 763 Publicité, relation publiques, réceptions 14 478 412 Eau, électricité, gaz et carburant 13 542 695 Frais de télécommunication 12 496 550 Transports et déplacements 8 458 700 Entretiens et réparations 7 072 806 Primes d'assurances 6 883 316 Frais de conseil d'adm. Assemblées générales et jetons de présence 5 224 070 Autres charges 12370044 AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 113 426496 Dotations aux amortissements 77 376 464 Dotations aux provisions sur créances clientèle 36 050 032 Dotations aux provisions 0 CHARGES EXCEPTIONNELLES 32 343 478 Valeurs comptables des éléments d'actifs cédés 28 737 692 Autres charges exceptionnelles 3605786 IMPOTS ET TAXES 2958431 Impôt sur le bénéfice Autres impôts et Taxes 2958431 TOTAL CHARGES 528 023742 RESULTAT DE L'EXERCICE 170 043 087 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Rapport des commissaires aux comptes // 24

PRODUITS PRODUITS Note Montant au 31/12/2010 PRODUITS FINANCIERS (8) 283 978 742 Intérêts sur les crédits à MT clientèle 13086876 Intérêts sur les crédits à CT clientèle 239 246 569 Pénalités de retard 16349660 Commissions facturées 11908812 Produits sur les opérations bancaires 3386825 AUTRES PRODUITS 3517336 Produits sur les opérations accessoires 2272117 Autres produits exceptionnels 1245219 SUBVENTIONS (5) 70484577 Subventions d'exploitation et d'équilibre 9177700 Reprise sur subvention d'investissement 61306877 TOTAL DES PRODUITS 357 980 655 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 25

TABLEAU DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES FLUX DE TRESORERIE Montant au 31/12/2010 Resultat Courant -86825209 Produits exceptionnels encaissables 1 245 219 Charges exceptionnelles décaissables -3 551227 Impôts / bénéfice 0 Variation net de l'encours de crédits -566469 781 Variation net de l'encours d'epargne 390 725969 VARIATION DE TRESORIE LIEE A L'EXPLOITATION -264875 029 Acquisitions d'immobilisations -237228 304 Cession d'immobilisations 40780 710 Variation Net des Placements LT 0 VARIATION DE TRESORIE LIEE A L'ACTIVITE D'INVESTISSEMENT -196447 594 Augmentation de capital et prime liées au capital 656 000 000 Emissions d'emprunts 0 Subventions d'investissement reçues 108 395599 Remboursement d'emprunts 0 Dividendes distribués 0 VARIATION DE TRESORIE LIEE A L'ACTIVITE DE FINANCEMENT 764 395599 VARIATION GLOBALE DE TRESORERIE 303 072 976 TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 0 TRESORERIE A LA CLOTURE 303 072 976 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 26

ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS BASE DE PREPARATIONS DES ETATS FINANCIERS Les états financiers ont été établis suivant les principes applicables aux Etablissement de Micro-finance de 2 ème catégorie définis par la Commission Bancaire des Etats d Afrique Centrale( COBAC). PRODUITS DES OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Les produits des opérations avec la clientèle sont comptabilisés à l encaissement et non à l engagement. Les produits des opérations avec la clientèle sont majoritairement composés des intérêts sur les crédits clientèle de 42% en linéaire annuel. La GAMIFI applique des pénalités de retard pour chaque échéance versée avec plus d un jour de retard. Ces pénalités sont composées d un montant forfaitaire de 10 000FCFA au delà de 6 jours de retard et d un montant variable correspondant à 10% de la mensualité par jour de retard. De plus GAMIFI prélève une commission de 1,5% du capital emprunté au titre des frais de dossier lors du premier cycle de crédit. Cette commission passe à 0,75% pour le 2 ème cycle de crédit et disparait au 3 ème cycle. REGLES DE COMPTABILISATION DES CREDITS SAINS Les crédits sains sont composés du capital restant dû des crédits présentant moins de 7 jours de retard et du capital non échus des crédits présentant un retard de 8 à 45 jours. Les crédits sains à moyen terme sont composés des crédits sains dont le nombre d échéances initiales en nombre de mois est supérieur à 12. Les crédits sains à court terme sont composés des crédits dont le nombre d échéances initiales en nombre de mois est inférieur ou égal à 12 mois. REGLES DE PROVISIONNEMENT DES CREANCES EN SOUFFRANCES Les créances en souffrance ainsi que leur provisionnement sont comptabilisés conformément au règlement COBAC EMF 2002/18. Conformément à ce règlement les intérêts, commissions et pénalités échus et impayés relatifs à ces crédits en souffrance ne sont pas comptabilisés. Le capital échu impayé des prêts présentant plus de 8 jours de retard est déclassé en créances impayés. L encours des crédits présentant plus de 45 jours de retard est déclassé en «crédit douteux» et provisionné selon la norme décrite dans le tableau ci-dessous : Retard Type de créances Base Taux de provisionnement 8-45 Jours Créances impayées Capital échus impayés 0% 46-90 jours Crédits douteux Capital restant dû 25% 91-180 jours Crédits douteux Capital restant dû 80% > 181 jours Crédits douteux Capital restant dû 100% GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 27

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES SUR LES ETATS FINANCIERS NOTE 1 IMMOBILISATIONS Le tableau des mouvements des immobilisations corporelles est présenté comme suit au 31 décembre 2010 : IMMOBILISATIONS CORPORELLES Acquisitions Cessions Montants Bruts Dotations de l'exercice Montants Net au 31/12/2010 Matériels de transport 35 000 001 1 500 000 33 500 001 6 152 163 27 347 839 Matériels informatiques 33 578 318 1 590 000 31 988 318 11 566 041 20 422 277 Matériels et Mobilier de logement 3 882 542 3 882 542 961 263 2 921 279 Matériels de bureau 7 693 886 7 693 886 1 531 227 6 162 659 Agencement et aménagement 21 333 691 21 333 691 2 451 568 18 882 123 Le tableau des mouvements des immobilisations corporelles est présenté comme suit au 31 décembre 2010 : IMMOBILISATIONS Montants Dotations Montants Net au INCORPORELLES Acquisitions Cessions Bruts de l'exercice 31/12/2010 Système d'information et de Gestion 70982 710 37690710 33292000 4161500 29130500 Autres Logiciels 2508400 2508400 850 621 1657779 Ces immobilisations ont été acquises pour la mise en place du siège, de l agence Fô et de l agence Mont Bouët. Il s agit d immobilisations acquises sur fonds propres et immobilisations subventionnées. Les immobilisations subventionnées sont détaillées dans la Note 5 Subventions. Au niveau des immobilisations incorporelles la cession concerne le logiciel Microfit qui a été remplacé par le logiciel Perfect à partir de Juillet 2010. NOTE 2 CREANCES EN SOUFFRANCE Au 31 décembre le détail des créances en souffrance se présentait comme suit : CREANCES EN SOUFFRANCE Capital Echu Impayé Encours Brut Taux Provisions Encours Net Crédits impayés 7 357 232 34 041 554 0% 0 34 041 554 Crédits douteux ( 45-90 jours) 12 137 054 27 677 856 25% 6 868 938 20 808 918 Crédits douteux ( 91-180 jours) 18 001 484 23 995 269 80% 19 193 519 4 801 750 Crédits douteux ( > 181 jours) 8 316 195 9 987 575 100% 9 987 575 0 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 28

NOTE 3 OPERATIONS DIVERSES Les opérations diverses sont composées des débiteurs divers et des comptes de régularisation. La créance envers l Etat est constituée pour 2 306 KFCFA de TVA déductible et de 4 203 KFCFA de TVA payée d avance. Les produits à recevoir sont constitués des produits sur les opérations accessoires, à savoir les Assurances Décès Invalidité rétrocédées par UAG ainsi que la subvention ONE pour la mise en place de contrats d Insertion et de Réinsertion. OPERATIONS DIVERSES Débiteurs Divers 6575880 Etat 6510714 Autres débiteurs divers 65166 Compte de régularisation 5286599 Charges comptabilisées d'avance 1003000 Produits à recevoir 4283599 NOTE 4 COMPOSITION DU CAPITAL SOCIAL Suite à l augmentation de capital du 8 décembre 2010 de 131 200KFCFA autorisée par le décret COBAC D-2010/146, au 31 décembre 2010 le capital social est composé tel que définit ci-dessous : COMPOSITION CAPITAL SOCIAL Nombre d'actions Capital en KFCFA Capital en % Pétrogabon 1312 131 200 20% Total Gabon 1312 131 200 20% Axa Gabon 1246 124 600 19% BICIG 656 65600 10% Planet Finance 656 65600 10% Ascoma Gabon 656 65600 10% Sura Fend 197 19700 3% Particulier Ditona 459 45900 7% Particulier Bikalou 66 6600 1% NOTE 5 SUBVENTIONS Au 31 décembre 2010 la GAMIFI a obtenu deux subventions d investissement pour un montant total de 108 395 KFCFA. Ces subventions ont permis d acquérir 76 936 KFCFA d immobilisations incorporelles, dont 71 777 KFCFA pour Système d Information et de Gestion et 31 459 KFCFA d immobilisations corporelles pour l équipement du siège et de l agence Fô. Après reprise de 61 306 KFCFA correspondant à la dotation aux amortissements et à la valeur nette comptable des éléments d actifs cédés le montant net de cette subvention s élève à 47 088 KFCFA. SUBVENTION D'INVESTISSEMENT Acquisitions Cessions VNC Amort. Reprise subvention Montant Net Immobilisations incorporelles 76 936 271 26 697 586 16 923 014 43 620 600 33 315 671 Immobilisations corporelles 31 459 328 2 040 105 15 646 172 17 686 277 13 773 051 GAMIFI a bénéficié de deux subventions d exploitation. L une a été reçue de PlaNet FiNance pour appuyer le changement de SIG tandis qu une autre a été reversée par l Office de l Emploi Gabonais pour l embauche de stagiaire dans le cadre d un programme de Réinsertion professionnelle. SUBVENTION D'EXPLOITATION Montant Planet Finance 5 193 700 Office National de l'emploi 3 984 000 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 29

NOTE 6 OPERATIONS DIVERSES Au 31 décembre 2010 la rubrique opérations diverses du passif est constituée des éléments suivants : NOTE 7 DETAIL DES HONORAIRES ET PRESTATAIRES DE SERVICES Au 31 décembre 2010 les honoraires et prestataires de services se repartissent de la façon suivante : OPERATIONS DIVERSES Créditeurs divers 41 961 686 - Personnel 2 585 976 - Dettes Fournisseurs 23 956 379 - TVA due 5 418 630 - Caisse Nationale de Sécurité Sociale 7 248 159 - Autres taxes 2 752 542 Compte de régularisation 10 426 497 - Factures non parvenues 10 426 497 HONORAIRES ET PRESTATAIRES DE SERVICES Honoraires 45788618 - Commissaires Aux Comptes 10000000 - Consultant 35788618 Prestataires de services 19107505 - Gardiennage 8623400 - Ressources Humaines 2079700 - Logistique 8154405 - Autres prestataires 250 000 NOTE 8 INTERETS SUR CREDITS CLIENTELE GAMIFI comptabilise les intérêts au paiement et non à l engagement. Ainsi les intérêts échus représentent 275 507 KFCAF tandis que les intérêts comptabilisés s élèvent à 252 333KFCFA. Cet écart s explique par les intérêts échus impayés qui s élèvent à 27 302 KFCFA et par les intérêts payés d avance dont le montant est de 4 129KFCFA. Les intérêts non courus sur les crédits actifs au 31décembre 2010 s élèvent à 206 838 KFCFA INTERETS SUR CREDIT CLIENT + Intérêts échus 275 507 024 - Intérêts échus impayés 27 302 706 + Intérêts payés d'avance 4 129 127 Intérêts payés 252 333 445 NOTE 9 RESULTAT FINANCIER Au 31 décembre 2010 le Résultat Net Financier se présente comme suit : RESULTAT NET FINANCIER + Intérêts sur les crédits à MT clientèle 13 086 876 + Intérêts sur les crédits à CT clientèle 239 246 569 + Produits sur les opérations bancaires 3386825 Intérêts sur les dépôts à terme - clientèle 7639098 Marge d'intérêts 248 081 172 + Pénalités de retard 16 349 660 + Commissions facturées 11 908 812 - Autres commissions et frais bancaires 6 721 487 Résultat Net Financier 269 618 157 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 30

12. LISTE DES ACRONYMES Abréviation AFD AC BEAC CA COBAC CT EUR EMF IMF FCFA IS K LT M MT PAR PIB PME S.A SIG TPE TVA Signification Agence Française de développement Agent de Crédit Banque des Etats d'afrique Centrale Chiffre d'affaire Commission Bancaire des Etats de l'afrique Centrale Court terme Euros Etablissement de Micro-Finance Institution de Micro-finance Francs CFA Impôts sur le bénéfice Millier Long Terme Million Moyen Terme Portefeuille à Risque Produit Intérieur Brut Petite et Moyenne Entreprise Société Anonyme Système d'information et de Gestion Très Petite Entreprise Taxe sur la Valeur Ajoutée GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 31

13. CONTACTS Site internet www.gamifi.org Mail contact@gamifi.org plelong@gamifi.org fobame@gamifi.org jvarret@planetfinance.org Adresse Libreville, BP 415 Gabon Tel (+241) 77 82 42 GAMIFI Rapport Annuel 2009-2010 Contacts 32