Résultats annuels 2004 Stratégie et Perspectives Emmanuel Olivier Directeur Général Paris, le 22 mars 2005 1
Sommaire Esker en bref Stratégie et Perspectives Bilan de l activité et résultats 2004 2
Esker en Bref Editeur de logiciels, fondé en 1985 Coté depuis 1997 Eurolist Compartiment C Membre du segment NextEconomy de l Euronext List Chiffre d Affaires 2004 : 22,64 Millions 240 Employés 70 000 clients dans le monde 2 500 000 d utilisateurs dans le monde 3
Forte Présence Internationale Siège Social US à Madison, WI Siège Social à Lyon France USA 54% France 13% Allemagne 7% GB 14% Italie 3% Australia 6% Espagne 3% 87% du chiffre d affaires réalisé à l international Des filiales sur 3 continents (50 pays couverts) 4
Produits DeliveryWare DeliveryWare & Fax & Fax Système d Information d Entreprise Dématérialisation des documents générés par le système d information Esker apporte sa valeur ajoutée à la périphérie des systèmes d information d entreprise Host Access Host Access Accès des utilisateurs aux applications centrales 5
Trois lignes de produits Les solutions DeliveryWare Automatisation et dématérialisation des processus documentaires d entreprises Les solutions de serveurs de fax Automatisation de la diffusion et de la réception par fax des documents issus des applications d entreprise. 3 ième mondial Les solutions de connectivité Host Access Accès via un PC aux grands système centraux (IBM, serveurs Unix, Data General, HP, etc) 6 ième mondial 6
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La stratégie DeliveryWare Mail Operations WorkFlow Fax Server Archiving Form Processing EDI/XML Printing Data Capture DeliveryWare est la solution intégrée pour: Gérer les documents professionnels Dématérialiser les flux documentaires Automatiser les processus de gestion 8
Le marché de DeliveryWare ERP Client CRM Fournisseur Bureautique Administration Legacy Employés 9
Le marché de DeliveryWare Recouvrement Client Achats Services Administratifs et Financiers Facturation Ressources Humaines Fournisseur Services Commerciaux Ventes Marketing Administration Service clients Employés 10
Le marché de DeliveryWare ERP Imprimantes Enveloppes Machines fax Client CRM Classeurs Papiers à entête Fournisseur Agrafeuse Etagères Bureautique Agrafes Administration Trombones Legacy Encre Employés Papier blanc 3% du CA total de l entreprise* *Source Gartner Group 2003 11
ERP Le marché de DeliveryWare Des solutions partielles Client CRM Bureautique Serveurs de fax Machines de mise sous pli EDI Archivage électronique Externalisation Fournisseur Administration Legacy Ne règlent que certains problèmes Sont mono-média Ne traitent que les volumes importants Ajoutent de la complexité Employés 12
ERP La Solution: DeliveryWare Client CRM ERP Client Fournisseur Capture Analyse du contenu CRM Formatage Assemblage Fournisseur Distribution Bureautique Administration Legacy Employés Administration Legacy Esker DeliveryWare Modélise tout processus métier en étapes élémentaires Reproduit ces étapes par des média électroniques Réduit l utilisation du papier 13 Employés
Les bénéfices Réduction des coûts de papier et fournitures Réduction des frais liés au traitements manuels Réduction des cycles de gestion (automatisation) Réduction du nombre d erreurs (fiabilité, automatisation) R.O.I 6 mois Amélioration du service Client (réactivité, personnalisation) 14
Stratégie commerciale WorkFlow Market Archiving Market EDI/XML Une stratégie Mail Operation s Fax Server Market Form Processin g Market Printing Market Data Capture Market ) Acquisition pragmatique basée sur: L acquisition de nouveaux comptes en se concentrant sur des Expansion problématiques ciblées L expansion àd autres WorkFlow Market Archiving Market EDI/XML process et sites Mail Operation s Data Capture Market ) Fax Server Market Form Processin g Market Printing Market 15
Positionnement et stratégie produit Esker leader sur le monde SAP Solution certifiée SAP 50% des ventes DeliveryWare Revendu par SAP aux USA, GB, Danemark et Espagne Développement de fonctionnalités nouvelles Gestion des documents entrants (LAD) Workflow Lancement d une offre Esker on demand Solution de distribution de documents hébergée Facturation au volume traité Réponse aux évolutions fondamentales du marché des logiciels 16
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Résultats 2004 Bilan de l activité commerciale DeliveryWare: un potentiel de forte croissance affirmé avec une croissance de 79% en 2004. 125 nouveaux comptes DeliveryWare: Microsoft Corp.,Analog Devices, Areva, Groupama, Valeo Services, Gateway, James Hardie, Sharp Australia, Hertz, Vinci, Akzo Nobel, Edeka, Démarrage prometteur d Esker on Demand (Microsoft, AGF, Céramiques de France, Pepperidge Farm, SAP, Société Nationale Immobilière, ). Plus de 3 millions de pages diffusés Une activité traditionnelle en retrait (Fax et Host Access ). 18
Résultats 2004 Evolution du chiffre d affaires 80% 70% 60% 50% 79% Croissance HA 37% EDP 26% 40% 30% 20% 10% 5% -7% -9% 0% -10% Esker EDP Fax HA Fax 37% 19
Résultats 2004 Evolution du chiffre d affaires par région La reprise américaine bénéficie à toutes les lignes de produits du groupe L Europe : redémarrage plus tardif et plus sélectif 20
Résultats 2004 Répartition du chiffre d affaires Par pays Par type de prestations France 13% Allemagne 7% Esker on demand 1% Hardware 8% GB 14% Maintenance 29% USA 54% Italie 3% Espagne 3% Australia 6% Software 57% Services 5% 21
Résultats 2004 Points Essentiels Amélioration des résultats Résultat d exploitation: + 16% Résultat net: + 24% Importance des éléments non récurrents sur le résultat d exploitation 0,7 M Cash flow d exploitation équilibrés Le résultat demeure négatif du fait d une reprise tardive des marchés européens malgré les bonnes performances sur le marché américain 22
Résultats 2004 Compte de résultat Euros 2004 2003 Var Var % CHIFFRE D'AFFAIRES 22 641 413 21 564 224 1 077 189 5,0% Coût des produits vendus -2 267 312-2 171 002-96 309 4,4% % du CA -10% -10% MARGE BRUTE 20 374 102 19 393 221 980 880 5,1% Charges R&D -3 892 767-4 531 650 638 883-14,1% % du CA -17% -21% Charges commerciales -10 446 015-9 480 688-965 327 10,2% % du CA -46% -44% Charges marketing -3 975 848-3 496 725-479 123 13,7% % du CA -18% -16% Charges administratives et générales -4 129 790-4 363 508 233 719-5,4% % du CA -18% -20% TOTAL DEPENSES D'EXPLOITATION -22 444 420-21 872 572-571 848 2,6% RESULTAT D'EXPLOITATION -2 070 318-2 479 350 409 032 16,5% -9% -11% RESULTAT FINANCIER -34 473 184 079-218 552-118,7% RESULTAT EXCEPTIONNEL -28 198-350 053 321 855 91,9% IMPOTS -75 417-33 699-41 718-123,8% AMORTISSEMENT DES ECARTS D'ACQUISITION -68 580-303 263 234 683 77,4% RESULTAT NET -2 276 986-2 982 287 705 301 23,6% Evolution du Résultat comparable à taux de change constant Baisse des frais de structure et de R&D Charges non récurrentes: 0,7 M classées en exploitation Investissements commerciaux et marketing notamment en Europe (Allemagne) 23
Résultats 2004 Marges brutes par région: % et évolution Europe: -19% Le groupe réalise l essentiel de sa marge sur les USA Etats-Unis: +25% L Europe réalise sa transition sur les nouveaux produits et nécessite des investissements commerciaux et marketing importants 24
Résultats 2004 Résultat financier Résultat financier: 2004: -34 K 2003: +184 K Variation due à l évolution défavorable du cours du dollar US À une rémunération inférieure de la trésorerie en USD 25
Résultats 2004 Tableau résumé des flux de trésorerie Réduction du BFR due à la hausse des facturations de maintenance Investissements comprennent 0,5 M liés à la mise en œuvre de «Esker on demand» (coûts internes essentiellement) 26
Résultats 2004 Bilan ACTIF 31/12/2004 31/12/2003 K EUROS K EUROS Immobilisations incorporelles 1 113 828 Immobilisations corporelles 884 888 Immobilisations financières 141 121 ACTIF IMMOBILISE 2 137 1 837 Stocks et en cours 171 208 Avances et acomptes versés Clients et comptes rattachés 4 313 5 042 Autres créances 876 872 Impôts différés actifs - 0 Disponibilités 4 496 5 621 ACTIF CIRCULANT 9 855 11 743 PASSIF 31/12/2004 31/12/2003 K EUROS K EUROS CAPITAUX PROPRES 4 669 6 998 Provision pour risque & charges 59 67 Avance conditionnées 18 Dettes financières 29 9 Dettes d'exploitation & divers 3 804 3 279 Comptes de régularisation 3 851 3 585 PASSIF TOTAL 12 430 13 938 Comptes de régularisation 437 359 ACTIF TOTAL 12 430 13 938 En milliers d euros Une structure bilantielle solide Trésorerie nette: 4,3 M 27
Eléments boursiers Capitalisation boursière : 14 M + Haut 2004 : 4,68 + Bas 2004 : 2,93 Nb de titres : 3 414 161 Flottant : 59,12% ISIN : FR0000035818 Teneur de marché : Portzamparc Société de Bourse 28
Objectifs prioritaires 2005 Accélérer le développement de nos ventes DeliveryWare Réussir le lancement d Esker on demand Rééquilibrer notre compte de résultat 29
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