COMMUNICATION FINANCIèRE Des Banques Populaires Régionales

COMMUNICATION FINANCIèRE Des Banques Populaires Régionales AU 30 JUIN 2011

Banque Populaire du centre sud Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 182 505 183 673 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 6 793 999 7 074 419 A vue 5 618 491 5 987 620 A terme 1 175 508 1 086 799 Créances sur la clientèle 8 643 989 8 293 779 Crédits de trésorerie et à la consommation 3 738 551 3 645 651 Crédits à l équipement 1 271 219 1 204 767 Crédits immobiliers 3 440 382 3 246 152 Autres crédits 193 837 197 209 Titres de transaction et de placement 55 444 56 999 Titres de propriété 55 444 56 999 Autres actifs 195 224 111 966 Titres de participation et emplois assimilés 725 273 191 330 Immobilisations incorporelles 28 140 26 775 Immobilisations corporelles 166 536 173 224 TOTAL DE L ACTIF 16 791 110 16 112 165 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 442 585 428 144 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 109 191 89 291 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 272 033 271 377 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 279 307 Produits sur titres de propriété 24 154 9 198 Commissions sur prestations de service 31 622 32 668 Autres produits bancaires 5 306 25 303 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 97 474 94 744 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 756 6 710 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 78 584 74 013 Autres charges bancaires 18 134 14 021 PRODUIT NET BANCAIRE 345 111 333 400 Produits d exploitation non bancaire 1 359 833 Charges d exploitation non bancaire - 8 563 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 171 423 171 643 Charges de personnel 64 092 67 039 Impôts et taxes 2 389 2 526 Charges externes 95 691 91 085 Autres charges générales d exploitation 456 2 766 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 8 795 8 227 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 68 180 79 715 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 59 252 56 394 Pertes sur créances irrécouvrables 7 360 18 228 Autres dotations aux provisions 1 568 5 093 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 32 140 47 547 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 22 469 38 059 Récupérations sur créances amorties 7 257 608 Autres reprises de provisions 2 414 8 880 RéSULTAT COURANT 139 007 121 859 Produits non courants 273 4 952 Charges non courantes 698 8 870 RéSULTAT AVANT IMPOTS 138 582 117 941 Impôts sur les résultats 42 861 37 136 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 95 721 80 805 CHIFFRE D AFFAIRES 442 585 854 273 428 144 Bureau IMMEL et associés BANQUE POPULAIRE RÉGIONALE DU CENTRE SUD (BPRCS) Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale Centre Sud comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges, et l état des soldes de gestion relatifs à la période du 1er janvier au. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1.787.505 KMAD dont un bénéfice net de 95.721 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. patrimoine de la Banque Populaire Régionale Centre Sud arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Bureau Immel et s H. Immel K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 75 474 62 854 A vue 75 426 62 794 A terme 48 60 Dépôts de la clientèle 14 726 922 14 200 386 Comptes à vue créditeurs 10 272 181 9 983 376 Comptes d épargne 1 059 114 1 017 514 Dépôts à terme 3 257 798 3 104 425 Autres comptes créditeurs 137 829 95 071 Autres passifs 121 540 68 830 Provisions pour risques et charges 79 669 78 255 Réserves et primes liées au capital 1 481 340 1 342 732 Capital 210 444 200 626 Résultat net de l exercice (+/-) 95 721 158 482 TOTAL DU PASSIF 16 791 110 16 112 165 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 2 390 574 2 596 935 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 19 400 136 300 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 1 249 348 1 327 420 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 6 175 6 186 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 1 115 651 1 127 029 Engagements reçus 292 462 266 738 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 20 800 16 285 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 271 662 250 453 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers - - (+) Intérêts et produits assimilés 381 502 360 974 (-) Intérêts et charges assimilées 79 340 80 723 MARGE D INTERET 302 162 280 251 (-) (+) Commissions perçues 31 623 32 668 (-) Commissions servies 3 513 1 369 MARGE SUR COMMISSIONS 28 110 31 299 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -1 555 20 702 (+) Résultat des opérations de change 4 632 4 498 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 3 077 25 200 (+) Divers autres produits bancaires 24 828 9 198 (-) Diverses autres charges bancaires 13 066 12 548 PRODUIT NET BANCAIRE 345 111 333 400 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 1 359 833 (-) Autres charges d exploitation non bancaire - 8 563 (-) Charges générales d exploitation 171 423 171 643 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 175 047 154 027 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -36 886-35 955 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 846 3 787 RéSULTAT COURANT 139 007 121 859 RéSULTAT NON COURANT -425-3 918 (-) Impôts sur les résultats 42 861 37 136 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 95 721 80 805 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 8 795 8 227 (-) Reprises de provisions - 3 303 (-) Plus-values de cession sur - - (+) Moins-values de cession sur - - (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 104 516 85 729 (+) AUTOFINANCEMENT 104 516 85 729 PRé-DOUTEUSES 42 252 5 614 33 278 4 099 DOUTEUSES 36 094 12 807 51 624 16 743 COMPROMISES 577 405 440 156 537 996 400 952 TOTAL 655 751 458 577 622 898 421 794

Banque Populaire d EL JADIDA-safi Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 127 443 133 202 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 156 539 1 831 412 A vue 401 500 1 111 974 A terme 755 039 719 438 Créances sur la clientèle 5 446 077 5 290 097 Crédits de trésorerie et à la consommation 1 839 130 1 854 102 Crédits à l équipement 748 208 706 194 Crédits immobiliers 2 759 913 2 640 121 Autres crédits 98 826 89 680 Titres de transaction et de placement 3 459 3 556 Titres de propriété 3 459 3 556 Autres actifs 129 671 43 731 Titres de participation et emplois assimilés 687 337 137 493 Immobilisations incorporelles 17 979 16 468 Immobilisations corporelles 107 400 105 150 TOTAL DE L ACTIF 7 675 905 7 561 109 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 244 084 208 874 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 24 318 22 873 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 174 897 157 030 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 60 66 Produits sur titres de propriété 21 666 6 923 Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 27 30 Commissions sur prestations de service 19 488 18 048 Autres produits bancaires 3 628 3 904 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 49 049 41 392 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 196 522 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 39 004 34 937 Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 16 16 Autres charges bancaires 9 833 5 917 PRODUIT NET BANCAIRE 195 035 167 482 Produits d exploitation non bancaire 580 17 Charges d exploitation non bancaire 1 4 177 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 104 683 97 371 Charges de personnel 40 355 38 539 Impôts et taxes 1 585 1 663 Charges externes 56 310 50 120 Autres charges générales d exploitation 129 1 008 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 6 304 6 041 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 31 540 43 370 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 24 926 24 749 Pertes sur créances irrécouvrables 6 126 18 133 Autres dotations aux provisions 488 488 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 21 599 40 337 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 16 262 33 665 Récupérations sur créances amorties 4 061 3 516 Autres reprises de provisions 1 276 3 156 RéSULTAT COURANT 80 990 62 918 Produits non courants 182 1 697 Charges non courantes 409 5 475 RéSULTAT AVANT IMPOTS 80 763 59 140 Impôts sur les résultats 22 192 18 435 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 58 571 40 705 CHIFFRE D AFFAIRES 244 084 425 182 208 874 CABINET EL ASFARI BANQUE POPULAIRE REGIONALE d EL JADIDA-SAFI Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale d Eljadida-Safi janvier au. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 528.765 KMAD dont un bénéfice net de 58.571 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. Sur la base de notre examen limité, nous n avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Populaire Régionale d Eljadida-Safi arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. EL MOSTAFA EL ASFARI E. El Asfari K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 61 736 106 069 A vue 61 208 104 784 A terme 528 1 285 Dépôts de la clientèle 7 000 691 6 911 389 Comptes à vue créditeurs 4 392 939 4 445 868 Comptes d épargne 1 281 610 1 231 307 Dépôts à terme 1 276 918 1 182 093 Autres comptes créditeurs 49 224 52 121 Autres passifs 73 527 53 501 Provisions pour risques et charges 11 186 11 485 Réserves et primes liées au capital 266 883 209 770 Capital 203 311 196 177 Résultat net de l exercice (+/-) 58 571 72 718 TOTAL DU PASSIF 7 675 905 7 561 109 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 1 079 056 1 219 618 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 114 900 72 400 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 757 586 975 453 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 10 335 25 343 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 196 235 146 422 Engagements reçus 76 277 74 589 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 8 121 6 523 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 67 541 67 451 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers 615 615 (+) Intérêts et produits assimilés 199 275 179 969 (-) Intérêts et charges assimilées 39 200 35 460 MARGE D INTERET 160 075 144 510 (+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 27 30 (-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 16 15 Résultat des opérations de crédit-bail et de location 11 15 (+) Commissions perçues 19 488 18 049 (-) Commissions servies 3 092 669 MARGE SUR COMMISSIONS 16 396 17 380 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -97 1 218 (+) Résultat des opérations de change 2 880 2 564 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 2 783 3 782 (+) Divers autres produits bancaires 22 405 6 923 (-) Diverses autres charges bancaires 6 635 5 127 PRODUIT NET BANCAIRE 195 035 167 483 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 580 17 (-) Autres charges d exploitation non bancaire 2 4 177 (-) Charges générales d exploitation 104 683 97 371 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 90 930 65 952 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -10 729-5 701 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 789 2 668 RéSULTAT COURANT 80 990 62 918 RéSULTAT NON COURANT -227-3 778 (-) Impôts sur les résultats 22 192 18 435 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 58 571 40 704 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 6 304 6 041 (-) Reprises de provisions - 1 195 (-) Plus-values de cession sur 31 - (+) Moins-values de cession sur 2 - (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 64 846 45 550 (+) AUTOFINANCEMENT 64 846 45 550 PRé-DOUTEUSES 13 737 1 939 20 082 2 482 DOUTEUSES 15 817 4 609 13 853 3 748 COMPROMISES 200 965 124 369 178 723 115 740 TOTAL 230 519 130 917 212 658 121 970

Banque Populaire de Fés-taza Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 140 716 140 254 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 5 748 740 6 374 309 A vue 4 774 875 5 379 877 A terme 973 865 994 432 Créances sur la clientèle 6 770 931 6 434 159 Crédits de trésorerie et à la consommation 2 625 646 2 517 884 Crédits à l équipement 701 931 584 503 Crédits immobiliers 3 374 469 3 268 414 Autres crédits 68 885 63 358 Titres de transaction et de placement 43 541 44 653 Titres de propriété 43 541 44 653 Autres actifs 117 151 56 567 Titres de participation et emplois assimilés 697 502 159 610 Immobilisations incorporelles 1 615 1 677 Immobilisations corporelles 128 136 132 450 TOTAL DE L ACTIF 13 648 332 13 343 679 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 362 011 335 665 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 102 583 94 949 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 211 770 192 698 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 214 238 Produits sur titres de propriété 22 011 7 404 Commissions sur prestations de service 21 894 20 806 Autres produits bancaires 3 539 19 570 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 93 802 89 422 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 230 5 290 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 78 141 72 772 Autres charges bancaires 15 431 11 360 PRODUIT NET BANCAIRE 268 209 246 243 Produits d exploitation non bancaire 871 417 Charges d exploitation non bancaire 266 6 713 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 152 880 144 505 Charges de personnel 59 406 57 694 Impôts et taxes 2 005 2 338 Charges externes 84 278 75 889 Autres charges générales d exploitation 566 2 048 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 6 625 6 536 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 22 808 29 024 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 19 369 16 507 Pertes sur créances irrécouvrables 1 813 11 606 Autres dotations aux provisions 1 626 911 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 18 273 28 680 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 15 048 18 984 Récupérations sur créances amorties 2 362 4 999 Autres reprises de provisions 863 4 697 RéSULTAT COURANT 111 399 95 098 Produits non courants 153 3 796 Charges non courantes 945 7 916 RéSULTAT AVANT IMPOTS 110 607 90 978 Impôts sur les résultats 33 330 28 721 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 77 277 62 257 CHIFFRE D AFFAIRES 362 011 674 174 335 665 BANQUE POPULAIRE REGIONALE DE FES-TAZA Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale de Fès-Taza janvier au. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1.399.592 KMAD dont un bénéfice net de 77.277 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. patrimoine de la Banque Populaire Régionale de Fès-Taza arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Z. AHMED BELKHAYAT A. Belkhayat K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 22 725 13 018 A vue 22 347 12 937 A terme 378 81 Dépôts de la clientèle 12 106 865 11 958 472 Comptes à vue créditeurs 7 432 256 7 380 283 Comptes d épargne 1 661 882 1 600 793 Dépôts à terme 2 940 183 2 865 169 Autres comptes créditeurs 72 544 112 227 Autres passifs 99 737 47 858 Provisions pour risques et charges 19 413 18 024 Réserves et primes liées au capital 1 039 473 928 061 Capital 282 842 245 179 Résultat net de l exercice (+/-) 77 277 133 067 TOTAL DU PASSIF 13 648 332 13 343 679 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 3 041 533 2 527 053 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 151 239 105 931 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 1 956 147 1 417 817 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 630 1 544 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 933 517 1 001 761 Engagements reçus 161 271 158 644 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 11 578 9 902 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 144 878 143 927 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers 4 815 4 815 (+) Intérêts et produits assimilés 314 567 287 886 (-) Intérêts et charges assimilées 78 371 78 062 MARGE D INTERET 236 196 209 824 (-) (+) Commissions perçues 21 894 20 805 (-) Commissions servies 2 654 319 MARGE SUR COMMISSIONS 19 240 20 486 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -1 111 16 671 (+) Résultat des opérations de change 3 168 2 783 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 2 057 19 454 (+) Divers autres produits bancaires 22 327 7 405 (-) Diverses autres charges bancaires 11 611 10 926 PRODUIT NET BANCAIRE 268 209 246 243 (+) Résultat des opérations sur immobilisations financières -1 11 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 871 418 (-) Autres charges d exploitation non bancaire 266 6 713 (-) Charges générales d exploitation 152 880 144 505 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 115 933 95 454 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -3 772-4 129 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions -762 3 773 RéSULTAT COURANT 111 399 95 098 RéSULTAT NON COURANT -792-4 120 (-) Impôts sur les résultats 33 330 28 721 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 77 277 62 257 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 6 625 6 536 (+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 1 - (+) Dotations aux provisions pour risques généraux 714 - (-) Reprises de provisions - 2 767 (-) Plus-values de cession sur - - (+) Moins-values de cession sur 266 - (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 84 883 66 026 (+) AUTOFINANCEMENT 84 883 66 026 PRé-DOUTEUSES 13 033 1 157 12 889 1 140 DOUTEUSES 26 180 6 801 24 799 6 800 COMPROMISES 118 651 79 432 110 855 78 812 TOTAL 157 864 82 757 148 543 86 753

Banque Populaire de Laâyoune Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 74 992 56 378 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 408 233 313 744 A vue 9 628 156 A terme 398 605 313 588 Créances sur la clientèle 2 284 464 2 055 086 Crédits de trésorerie et à la consommation 1 498 782 1 304 286 Crédits à l équipement 304 368 284 842 Crédits immobiliers 443 148 425 674 Autres crédits 38 166 40 284 Titres de transaction et de placement - - Titres de propriété - - Autres actifs 34 199 26 513 Titres de participation et emplois assimilés 669 311 135 369 Immobilisations incorporelles 4 687 4 709 Immobilisations corporelles 51 949 54 045 TOTAL DE L ACTIF 3 527 835 2 645 844 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 112 049 92 963 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 7 759 5 544 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 74 667 71 392 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 155 152 Produits sur titres de propriété 20 763 6 923 Commissions sur prestations de service 8 330 8 707 Autres produits bancaires 375 245 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 20 824 19 390 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 15 071 14 914 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 1 904 2 264 Autres charges bancaires 3 849 2 212 PRODUIT NET BANCAIRE 91 225 73 573 Produits d exploitation non bancaire 163 - Charges d exploitation non bancaire 8 492 1 859 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 39 941 37 583 Charges de personnel 16 917 16 529 Impôts et taxes 579 683 Charges externes 19 086 17 288 Autres charges générales d exploitation 162 128 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 3 197 2 955 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 12 082 25 625 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 11 354 20 569 Pertes sur créances irrécouvrables 525 4 853 Autres dotations aux provisions 203 203 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 16 852 8 777 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 6 527 7 040 Récupérations sur créances amorties 695 555 Autres reprises de provisions 9 630 1 182 RéSULTAT COURANT 47 725 17 283 Produits non courants 459 1 098 Charges non courantes 20 2 020 RéSULTAT AVANT IMPOTS 48 164 16 361 Impôts sur les résultats 10 223 2 830 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 37 941 13 531 CHIFFRE D AFFAIRES 112 049 185 455 92 963 Bureau IMMEL et associés BANQUE POPULAIRE REGIONALE DE LAAYOUNE Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale de Laâyoune janvier au. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 490.252 KMAD dont un bénéfice net de 37.941 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. patrimoine de la Banque Populaire Régionale de Laâyoune arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Bureau Immel et s H. Immel K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 1 246 462 682 251 A vue 1 245 997 681 973 A terme 465 278 Dépôts de la clientèle 1 748 363 1 480 262 Comptes à vue créditeurs 1 571 226 1 311 394 Comptes d épargne 118 475 105 078 Dépôts à terme 21 629 26 109 Autres comptes créditeurs 37 033 37 681 Autres passifs 37 912 22 771 Provisions pour risques et charges 4 846 14 214 Réserves et primes liées au capital 311 010 287 193 Capital 141 301 127 103 Résultat net de l exercice (+/-) 37 941 32 050 TOTAL DU PASSIF 3 527 835 2 645 844 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 857 115 747 181 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 1 200 96 450 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 509 794 313 896 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 2 600 2 600 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 343 521 334 235 Engagements reçus 74 450 64 028 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 4 166 2 029 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 70 284 61 999 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers - - (+) Intérêts et produits assimilés 82 581 77 088 (-) Intérêts et charges assimilées 16 975 17 178 MARGE D INTERET 65 606 59 910 (-) (+) Commissions perçues 8 330 8 707 (-) Commissions servies 2 522 307 MARGE SUR COMMISSIONS 5 808 8 400 (+) Résultat des opérations sur titres de placement - -30 (+) Résultat des opérations de change 220 119 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 220 89 (+) Divers autres produits bancaires 20 918 6 992 (-) Diverses autres charges bancaires 1 327 1 818 PRODUIT NET BANCAIRE 91 225 73 573 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 163 - (-) Autres charges d exploitation non bancaire 8 492 1 859 (-) Charges générales d exploitation 39 941 37 583 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 42 955 34 131 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -4 657-17 826 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 9 427 978 RéSULTAT COURANT 47 725 17 283 RéSULTAT NON COURANT 439-922 (-) Impôts sur les résultats 10 223 2 830 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 37 941 13 531 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 3 197 2 955 (-) Reprises de provisions - 953 (-) Plus-values de cession sur - - (+) Moins-values de cession sur 8 492 - (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 49 630 15 533 (+) AUTOFINANCEMENT 49 630 15 533 PRé-DOUTEUSES 8 888 1 011 6 184 675 DOUTEUSES 2 167 681 12 369 3 420 COMPROMISES 104 952 75 778 94 784 68 550 TOTAL 116 007 77 470 113 337 72 645

Banque Populaire de Marrakech Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 223 774 206 315 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 4 797 940 4 749 858 A vue 3 705 168 3 636 262 A terme 1 092 772 1 113 596 Créances sur la clientèle 9 682 237 9 646 300 Crédits de trésorerie et à la consommation 2 952 054 2 861 747 Crédits à l équipement 1 311 485 1 116 413 Crédits immobiliers 5 239 945 5 472 951 Autres crédits 178 753 195 189 Titres de transaction et de placement 19 624 20 174 Titres de propriété 19 624 20 174 Autres actifs 218 592 82 588 Titres de participation et emplois assimilés 685 452 146 569 Immobilisations incorporelles 29 213 25 249 Immobilisations corporelles 245 980 222 443 TOTAL DE L ACTIF 15 902 812 15 099 496 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 446 566 437 627 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 83 310 61 330 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 297 371 320 503 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 181 205 Produits sur titres de propriété 21 517 7 416 Commissions sur prestations de service 35 504 32 916 Autres produits bancaires 8 683 15 257 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 129 854 108 604 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 1 332 2 981 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 110 445 91 148 Autres charges bancaires 18 077 14 475 PRODUIT NET BANCAIRE 316 712 329 023 Produits d exploitation non bancaire 1 264 5 Charges d exploitation non bancaire - 8 829 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 192 864 181 914 Charges de personnel 60 565 60 900 Impôts et taxes 3 791 3 490 Charges externes 115 433 103 725 Autres charges générales d exploitation 1 048 3 607 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 12 027 10 192 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 139 657 106 694 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 135 696 84 787 Pertes sur créances irrécouvrables 3 144 21 090 Autres dotations aux provisions 817 817 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 71 948 72 484 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 63 529 57 489 Récupérations sur créances amorties 6 774 3 740 Autres reprises de provisions 1 645 11 255 RéSULTAT COURANT 57 403 104 075 Produits non courants 474 5 172 Charges non courantes 1 666 12 940 RéSULTAT AVANT IMPOTS 56 211 96 307 Impôts sur les résultats 13 853 30 027 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 42 358 66 280 CHIFFRE D AFFAIRES 446 566 881 859 437 627 CABINET ABDELLATIF KABBAJ BANQUE POPULAIRE REGIONALE DE MARRAKECH Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale de Marrakech janvier au. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1.185.382 KMAD dont un bénéfice net de 42.358 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. patrimoine de la Banque Populaire Régionale de Marrakech arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. ABDELLATIF KABBAJ A. Kabbaj K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 55 467 42 685 A vue 54 858 42 052 A terme 609 633 Dépôts de la clientèle 14 503 448 13 783 505 Comptes à vue créditeurs 8 600 103 8 597 028 Comptes d épargne 1 819 447 1 716 576 Dépôts à terme 3 955 147 3 351 626 Autres comptes créditeurs 128 751 118 275 Autres passifs 90 891 69 213 Provisions pour risques et charges 67 624 43 373 Réserves et primes liées au capital 932 864 830 436 Capital 210 160 209 512 Résultat net de l exercice (+/-) 42 358 120 772 TOTAL DU PASSIF 15 902 812 15 099 496 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 1 544 155 1 263 067 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 161 153 144 101 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 860 134 640 404 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 56 214 60 317 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 466 654 418 245 Engagements reçus 141 773 128 467 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 29 181 27 887 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 112 592 100 580 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers - - (+) Intérêts et produits assimilés 380 862 382 037 (-) Intérêts et charges assimilées 111 777 94 129 MARGE D INTERET 269 085 287 908 (-) (+) Commissions perçues 35 504 32 917 (-) Commissions servies 3 768 1 429 MARGE SUR COMMISSIONS 31 736 31 488 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -551 7 061 (+) Résultat des opérations de change 7 415 6 994 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 6 864 14 055 (+) Divers autres produits bancaires 22 366 8 220 (-) Diverses autres charges bancaires 13 339 12 648 PRODUIT NET BANCAIRE 316 712 329 023 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 1 264 5 (-) Autres charges d exploitation non bancaire - 8 829 (-) Charges générales d exploitation 192 865 181 914 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 125 111 138 285 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -68 538-44 647 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 830 10 437 RéSULTAT COURANT 57 403 104 075 RéSULTAT NON COURANT -1 192-7 768 (-) Impôts sur les résultats 13 853 30 027 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 42 358 66 280 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 12 027 10 191 (-) Reprises de provisions - 3 836 (-) Plus-values de cession sur - 1 (+) Moins-values de cession sur - 77 (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 54 385 72 711 (+) AUTOFINANCEMENT 54 385 72 711 PRé-DOUTEUSES 74 011 10 083 32 493 3 457 DOUTEUSES 42 247 10 639 134 915 56 048 COMPROMISES 543 108 447 512 455 598 336 558 TOTAL 659 366 468 234 623 007 396 062

Banque Populaire de Meknès-errachidia Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 139 427 131 898 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 3 456 028 3 972 814 A vue 2 547 112 3 097 289 A terme 908 916 875 525 Créances sur la clientèle 6 194 514 5 808 359 Crédits de trésorerie et à la consommation 3 026 104 2 881 003 Crédits à l équipement 767 636 731 873 Crédits immobiliers 2 334 827 2 136 761 Autres crédits 65 947 58 722 Titres de transaction et de placement 29 928 30 657 Autres titres de créance 20 20 Titres de propriété 29 908 30 637 Autres actifs 113 515 36 537 Titres de participation et emplois assimilés 688 692 150 085 Immobilisations incorporelles 3 237 3 292 Immobilisations corporelles 128 879 130 743 TOTAL DE L ACTIF 10 754 220 10 264 385 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 298 257 268 909 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 62 281 63 870 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 186 353 159 760 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 116 323 Produits sur titres de propriété 21 522 7 416 Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 58 58 Commissions sur prestations de service 21 825 20 300 Autres produits bancaires 6 102 17 182 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 76 074 67 204 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 240 3 698 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 63 117 54 713 Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 24 24 Autres charges bancaires 12 693 8 769 PRODUIT NET BANCAIRE 222 183 201 705 Produits d exploitation non bancaire 999 107 Charges d exploitation non bancaire 513 5 378 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 120 430 113 676 Charges de personnel 45 788 44 755 Impôts et taxes 1 362 1 618 Charges externes 67 149 59 356 Autres charges générales d exploitation 237 2 064 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 5 894 5 883 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 22 182 53 287 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 18 398 45 623 Pertes sur créances irrécouvrables 3 122 7 002 Autres dotations aux provisions 662 662 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 53 459 25 940 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 51 222 18 152 Récupérations sur créances amorties 1 051 2 839 Autres reprises de provisions 1 186 4 949 RéSULTAT COURANT 133 516 55 411 Produits non courants 183 2 948 Charges non courantes 301 5 304 RéSULTAT AVANT IMPOTS 133 398 53 055 Impôts sur les résultats 41 742 14 928 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 91 656 38 127 CHIFFRE D AFFAIRES 298 257 544 518 268 909 BANQUE POPULAIRE REGIONALE DE MEKNES-ERRACHIDIA Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale de MEKNES-ERRACHIDIA janvier au. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1.095.591 KMAD dont un bénéfice net de 91.656 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. Sur la base de notre examen limité, nous n avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Populaire Régionale de MEKNES-ERRACHIDIA arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Z. AHMED BELKHAYAT A. Belkhayat K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 32 204 17 602 A vue 31 700 17 270 A terme 504 332 Dépôts de la clientèle 9 529 145 9 145 341 Comptes à vue créditeurs 5 790 365 5 604 212 Comptes d épargne 925 663 896 552 Dépôts à terme 2 730 402 2 563 332 Autres comptes créditeurs 82 715 81 245 Autres passifs 86 052 33 120 Provisions pour risques et charges 11 228 44 115 Réserves et primes liées au capital 805 665 732 870 Capital 198 270 201 781 Résultat net de l exercice (+/-) 91 656 89 556 TOTAL DU PASSIF 10 754 220 10 264 385 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 1 207 248 970 169 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 174 956 130 623 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 484 839 351 158 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 4 652 2 235 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 542 801 486 153 Engagements reçus 147 324 141 223 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 15 515 10 387 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 131 809 130 836 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers - - (+) Intérêts et produits assimilés 248 748 223 953 (-) Intérêts et charges assimilées 63 357 58 411 MARGE D INTERET 185 391 165 542 (+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 58 58 (-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 24 24 Résultat des opérations de crédit-bail et de location 34 34 (+) Commissions perçues 21 825 20 300 (-) Commissions servies 3 067 688 MARGE SUR COMMISSIONS 18 758 19 612 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -729 12 210 (+) Résultat des opérations de change 5 229 4 651 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 4 500 16 861 (+) Divers autres produits bancaires 21 774 7 419 (-) Diverses autres charges bancaires 8 274 7 764 PRODUIT NET BANCAIRE 222 183 201 704 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 999 107 (-) Autres charges d exploitation non bancaire 513 5 378 (-) Charges générales d exploitation 120 429 113 675 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 102 240 82 758 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 30 752-31 634 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 524 4 287 RéSULTAT COURANT 133 516 55 411 RéSULTAT NON COURANT -118-2 356 (-) Impôts sur les résultats 41 742 14 928 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 91 656 38 127 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 5 894 5 883 (-) Reprises de provisions - 2 403 (-) Plus-values de cession sur - - (+) Moins-values de cession sur 513 - (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 98 063 41 607 (+) AUTOFINANCEMENT 98 063 41 607 PRé-DOUTEUSES 12 097 1 213 13 229 915 DOUTEUSES 13 321 3 557 6 751 1 788 COMPROMISES 137 141 90 848 170 723 125 739 TOTAL 162 559 95 618 190 703 128 442

Banque Populaire de Nador-al hoceima Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 114 177 101 733 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 18 784 741 19 093 109 A vue 17 471 484 17 811 889 A terme 1 313 257 1 281 220 Créances sur la clientèle 3 635 417 3 374 843 Crédits de trésorerie et à la consommation 1 118 698 1 060 225 Crédits à l équipement 1 139 609 1 060 412 Crédits immobiliers 1 259 140 1 149 901 Autres crédits 117 970 104 305 Titres de transaction et de placement 106 474 109 145 Titres de propriété 106 474 109 145 Autres actifs 144 283 40 781 Titres de participation et emplois assimilés 725 594 173 030 Immobilisations incorporelles 1 610 1 659 Immobilisations corporelles 204 025 193 331 TOTAL DE L ACTIF 23 716 321 23 087 631 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 448 794 455 450 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 293 694 285 392 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 113 139 104 536 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 206 213 Produits sur titres de propriété 23 331 9 026 Commissions sur prestations de service 17 075 16 465 Autres produits bancaires 1 349 39 818 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 157 864 153 169 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 176 11 951 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 132 150 121 687 Autres charges bancaires 25 538 19 531 PRODUIT NET BANCAIRE 290 930 302 281 Produits d exploitation non bancaire 1 101 231 Charges d exploitation non bancaire - 9 712 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 146 400 139 600 Charges de personnel 47 730 46 000 Impôts et taxes 2 223 2 701 Charges externes 88 966 80 406 Autres charges générales d exploitation 15 3 631 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 7 466 6 862 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 9 783 46 019 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 8 398 41 235 Pertes sur créances irrécouvrables 782 4 184 Autres dotations aux provisions 603 600 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 21 349 42 501 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 14 017 34 796 Récupérations sur créances amorties 5 166 182 Autres reprises de provisions 2 166 7 523 RéSULTAT COURANT 157 197 149 682 Produits non courants 304 5 526 Charges non courantes 1 727 11 364 RéSULTAT AVANT IMPOTS 155 774 143 844 Impôts sur les résultats 49 848 46 436 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 105 926 97 408 CHIFFRE D AFFAIRES 448 794 874 149 455 450 BANQUE POPULAIRE REGIONALE DE NADOR-EL HOCEIMA Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale de NADOR-EL HOCEIMA janvier au. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 2.693.247 KMAD dont un bénéfice net de 105.926 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. patrimoine de la Banque Populaire Régionale de NADOR-EL HOCEIMA arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Z. AHMED BELKHAYAT A. Belkhayat K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 8 387 4 826 A vue 8 384 4 823 A terme 3 3 Dépôts de la clientèle 20 883 408 20 410 483 Comptes à vue créditeurs 13 218 063 13 088 356 Comptes d épargne 1 376 288 1 336 113 Dépôts à terme 6 214 832 5 899 249 Autres comptes créditeurs 74 225 86 765 Autres passifs 120 428 51 642 Provisions pour risques et charges 10 851 12 393 Réserves et primes liées au capital 2 348 229 2 209 767 Capital 239 092 237 444 Résultat net de l exercice (+/-) 105 926 161 076 TOTAL DU PASSIF 23 716 321 23 087 631 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 746 769 904 052 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 140 873 123 178 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 393 533 564 080 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 4 824 5 965 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 207 539 210 829 Engagements reçus 29 633 27 905 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 3 551 1 823 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 22 875 22 875 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers 3 207 3 207 (+) Intérêts et produits assimilés 407 039 390 140 (-) Intérêts et charges assimilées 132 326 133 639 MARGE D INTERET 274 713 256 501 (-) (+) Commissions perçues 17 075 16 465 (-) Commissions servies 2 790 437 MARGE SUR COMMISSIONS 14 285 16 028 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -2 671 39 140 (+) Résultat des opérations de change 993 538 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ -1 678 39 678 (+) Divers autres produits bancaires 23 456 9 027 (-) Diverses autres charges bancaires 19 846 18 953 PRODUIT NET BANCAIRE 290 930 302 281 (+) Résultat des opérations sur immobilisations financières 128 22 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 1 101 231 (-) Autres charges d exploitation non bancaire - 9 711 (-) Charges générales d exploitation 146 400 139 600 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 145 759 153 223 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 10 003-10 440 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 1 435 6 899 RéSULTAT COURANT 157 197 149 682 RéSULTAT NON COURANT -1 423-5 838 (-) Impôts sur les résultats 49 848 46 436 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 105 926 97 408 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 7 466 6 862 (+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 2 - (-) Reprises de provisions 130 5 523 (-) Plus-values de cession sur - 105 (+) Moins-values de cession sur - 602 (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 113 264 99 244 (+) AUTOFINANCEMENT 113 264 99 244 PRé-DOUTEUSES 56 434 5 348 44 588 6 211 DOUTEUSES 28 069 8 236 36 999 8 187 COMPROMISES 151 754 99 951 148 570 99 914 TOTAL 236 257 113 535 230 156 114 312

Banque Populaire d Oujda Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 171 787 164 331 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 7 767 148 8 203 871 A vue 6 713 102 7 198 514 A terme 1 054 046 1 005 357 Créances sur la clientèle 5 008 492 4 734 292 Crédits de trésorerie et à la consommation 2 007 296 1 893 404 Crédits à l équipement 496 042 401 227 Crédits immobiliers 2 418 155 2 360 782 Autres crédits 86 999 78 879 Titres de transaction et de placement 55 896 57 240 Titres de propriété 55 896 57 240 Autres actifs 124 375 39 959 Titres de participation et emplois assimilés 704 913 165 477 Immobilisations incorporelles 3 269 2 981 Immobilisations corporelles 126 214 123 684 TOTAL DE L ACTIF 13 962 094 13 491 835 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 331 494 318 930 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 126 066 125 154 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 161 708 146 523 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 198 227 Produits sur titres de propriété 21 661 7 487 Commissions sur prestations de service 20 171 18 673 Autres produits bancaires 1 690 20 866 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 84 511 83 760 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 737 6 070 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 67 154 65 486 Autres charges bancaires 16 620 12 204 PRODUIT NET BANCAIRE 246 983 235 170 Produits d exploitation non bancaire 1 247 49 Charges d exploitation non bancaire - 6 379 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 138 901 132 849 Charges de personnel 44 848 45 591 Impôts et taxes 1 636 2 031 Charges externes 83 593 74 633 Autres charges générales d exploitation 2 3 036 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 8 822 7 558 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 34 731 37 179 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 28 210 24 075 Pertes sur créances irrécouvrables 5 647 12 398 Autres dotations aux provisions 874 706 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 24 494 34 399 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 18 579 26 194 Récupérations sur créances amorties 4 947 3 063 Autres reprises de provisions 968 5 142 RéSULTAT COURANT 99 092 93 211 Produits non courants 269 3 422 Charges non courantes 498 6 445 RéSULTAT AVANT IMPOTS 98 863 90 188 Impôts sur les résultats 29 100 28 396 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 69 763 61 792 CHIFFRE D AFFAIRES 331 494 631 878 318 930 BANQUE POPULAIRE REGIONALE D OUJDA Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale d OUJDA comprenant le bilan, le hors bilan, le compte de produits et charges et l état des soldes de gestion relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2011. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1.411.386 KMAD dont un bénéfice net de 69.763 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. Sur la base de notre examen limité, nous n avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Populaire Régionale d OUJDA arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Z. AHMED BELKHAYAT A. Belkhayat K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 16 146 11 421 A vue 15 416 10 110 A terme 730 1 311 Dépôts de la clientèle 12 431 019 12 066 712 Comptes à vue créditeurs 8 292 059 8 072 379 Comptes d épargne 1 394 708 1 331 129 Dépôts à terme 2 660 616 2 581 810 Autres comptes créditeurs 83 636 81 394 Autres passifs 86 193 41 700 Provisions pour risques et charges 17 350 17 358 Réserves et primes liées au capital 1 139 526 1 045 793 Capital 202 097 197 505 Résultat net de l exercice (+/-) 69 763 111 346 TOTAL DU PASSIF 13 962 094 13 491 835 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 1 939 405 1 353 934 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 145 174 135 371 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 810 659 373 058 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 544 544 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 983 028 844 961 Engagements reçus 71 379 45 272 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 37 022 11 060 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 33 544 33 399 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers 813 813 (+) Intérêts et produits assimilés 287 972 271 904 (-) Intérêts et charges assimilées 67 891 71 556 MARGE D INTERET 220 081 200 348 (-) (+) Commissions perçues 20 171 18 673 (-) Commissions servies 2 990 769 MARGE SUR COMMISSIONS 17 181 17 904 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -1 343 20 159 (+) Résultat des opérations de change 864 98 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ -479 20 257 (+) Divers autres produits bancaires 21 851 7 487 (-) Diverses autres charges bancaires 11 651 10 826 PRODUIT NET BANCAIRE 246 983 235 170 (+) Résultat des opérations sur immobilisations financières -1 1 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 1 247 49 (-) Autres charges d exploitation non bancaire - 6 377 (-) Charges générales d exploitation 138 901 132 849 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 109 328 95 994 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -10 331-7 217 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 95 4 434 RéSULTAT COURANT 99 092 93 211 RéSULTAT NON COURANT -229-3 023 (-) Impôts sur les résultats 29 100 28 396 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 69 763 61 792 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 8 822 7 558 (+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 1 - (-) Reprises de provisions - 3 012 (-) Plus-values de cession sur - - (+) Moins-values de cession sur - - (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 78 586 66 338 (+) AUTOFINANCEMENT 78 586 66 338 PRé-DOUTEUSES 10 072 988 16 067 1 522 DOUTEUSES 16 976 4 314 21 144 5 583 COMPROMISES 201 422 134 801 174 312 123 367 TOTAL 228 469 140 103 211 523 130 472

Banque Populaire de Rabat-kénitra Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 351 718 324 985 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 8 191 309 8 445 020 A vue 6 276 933 6 553 444 A terme 1 914 376 1 891 576 Créances sur la clientèle 11 998 044 11 539 666 Crédits de trésorerie et à la consommation 2 901 335 2 925 730 Crédits à l équipement 1 934 274 1 900 677 Crédits immobiliers 6 892 859 6 479 164 Autres crédits 269 576 234 095 Titres de transaction et de placement 21 595 22 201 Titres de propriété 21 595 22 201 Autres actifs 383 470 82 278 Titres de participation et emplois assimilés 693 574 155 681 Immobilisations incorporelles 10 936 10 936 Immobilisations corporelles 242 660 242 534 TOTAL DE L ACTIF 21 893 306 20 823 301 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 587 722 553 593 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 147 282 137 267 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 365 555 351 235 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 666 806 Produits sur titres de propriété 22 060 7 420 Commissions sur prestations de service 45 826 42 864 Autres produits bancaires 6 333 14 001 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 180 539 172 403 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 461 2 850 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 155 792 149 449 Autres charges bancaires 24 286 20 104 PRODUIT NET BANCAIRE 407 183 381 190 Produits d exploitation non bancaire 1 165 1 167 Charges d exploitation non bancaire - 12 929 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 254 542 235 416 Charges de personnel 92 379 88 378 Impôts et taxes 3 915 3 560 Charges externes 143 826 126 506 Autres charges générales d exploitation 2 152 4 864 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 12 270 12 108 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 61 949 137 706 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 54 158 86 139 Pertes sur créances irrécouvrables 6 479 50 355 Autres dotations aux provisions 1 312 1 212 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 45 789 94 055 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 37 300 80 154 Récupérations sur créances amorties 5 577 3 999 Autres reprises de provisions 2 912 9 902 RéSULTAT COURANT 137 646 90 361 Produits non courants 529 8 158 Charges non courantes 1 166 12 693 RéSULTAT AVANT IMPOTS 137 009 85 826 Impôts sur les résultats 43 331 25 527 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 93 678 60 299 CHIFFRE D AFFAIRES 587 722 1 132 700 553 593 WORLD AUDIT BANQUE POPULAIRE REGIONALE DE RABAT-KENITRA Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale de RABAT-KENITRA janvier au. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1.371.794 KMAD dont un bénéfice net de 93.678 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. Sur la base de notre examen limité, nous n avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Populaire Régionale de RABAT-KENITRA arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. WORLD AUDIT A. Brahmi K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 69 969 40 628 A vue 55 983 28 139 A terme 13 986 12 489 Dépôts de la clientèle 20 091 726 19 341 987 Comptes à vue créditeurs 11 383 934 10 823 591 Comptes d épargne 2 768 524 2 603 557 Dépôts à terme 5 777 124 5 741 939 Autres comptes créditeurs 162 144 172 900 Autres passifs 317 093 93 607 Provisions pour risques et charges 42 724 44 456 Réserves et primes liées au capital 804 957 702 733 Capital 473 159 465 573 Résultat net de l exercice (+/-) 93 678 134 317 TOTAL DU PASSIF 21 893 306 20 823 301 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 2 116 402 1 455 925 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 225 628 212 213 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 1 095 815 820 069 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 338 338 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 794 621 423 305 Engagements reçus 75 465 76 406 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 6 695 6 602 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 68 770 69 804 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers - - (+) Intérêts et produits assimilés 513 503 489 308 (-) Intérêts et charges assimilées 156 253 152 299 MARGE D INTERET 357 250 337 009 (-) (+) Commissions perçues 45 826 42 863 (-) Commissions servies 4 278 1 985 MARGE SUR COMMISSIONS 41 548 40 878 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -606 8 471 (+) Résultat des opérations de change 5 890 5 110 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 5 284 13 581 (+) Divers autres produits bancaires 22 060 7 429 (-) Diverses autres charges bancaires 18 959 17 707 PRODUIT NET BANCAIRE 407 183 381 190 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 1 165 1 166 (-) Autres charges d exploitation non bancaire - 12 929 (-) Charges générales d exploitation 254 542 235 416 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 153 806 134 011 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -17 760-52 340 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 1 600 8 690 RéSULTAT COURANT 137 646 90 361 RéSULTAT NON COURANT -637-4 535 (-) Impôts sur les résultats 43 331 25 527 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 93 678 60 299 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 12 270 12 107 (-) Reprises de provisions - 3 698 (-) Plus-values de cession sur 186 - (+) Moins-values de cession sur - 1 857 (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 105 762 70 565 (+) AUTOFINANCEMENT 105 762 70 565 PRé-DOUTEUSES 76 304 6 954 50 631 5 225 DOUTEUSES 49 520 11 376 101 506 24 917 COMPROMISES 609 820 438 335 529 887 409 480 TOTAL 735 644 456 665 682 024 439 622

Banque Populaire de Tanger-tétouan Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 209 757 186 419 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 7 653 398 7 425 159 A vue 6 547 354 6 370 874 A terme 1 106 044 1 054 285 Créances sur la clientèle 7 124 443 7 092 620 Crédits de trésorerie et à la consommation 1 437 132 1 336 923 Crédits à l équipement 971 107 1 067 879 Crédits immobiliers 4 596 594 4 476 514 Autres crédits 119 610 211 304 Titres de transaction et de placement 31 485 32 419 Autres titres de créance 5 5 Titres de propriété 31 480 32 414 Autres actifs 182 284 102 633 Titres de participation et emplois assimilés 693 893 155 293 Immobilisations incorporelles 15 476 15 554 Immobilisations corporelles 222 470 202 322 TOTAL DE L ACTIF 16 133 206 15 212 419 PRODUITS D EXPLOITATION BANCAIRE 411 973 365 573 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 119 160 101 855 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 235 007 214 537 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 132 139 Produits sur titres de propriété 22 956 9 308 Commissions sur prestations de service 29 231 24 761 Autres produits bancaires 5 487 14 973 CHARGES D EXPLOITATION BANCAIRE 94 583 82 057 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 361 3 741 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 75 500 64 405 Autres charges bancaires 18 722 13 911 PRODUIT NET BANCAIRE 317 390 283 516 Produits d exploitation non bancaire 1 152 432 Charges d exploitation non bancaire - 7 315 CHARGES GéNéRALES D EXPLOITATION 166 505 161 351 Charges de personnel 59 204 59 969 Impôts et taxes 2 831 4 227 Charges externes 92 687 83 349 Autres charges générales d exploitation 2 291 3 740 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations 9 492 10 066 DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRéANCES IRRECOUVRABLES 51 061 93 378 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 29 388 81 986 Pertes sur créances irrécouvrables 20 734 10 535 Autres dotations aux provisions 939 857 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CRéANCES AMORTIES 36 355 94 468 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 33 274 85 855 Récupérations sur créances amorties 1 272 990 Autres reprises de provisions 1 809 7 623 RéSULTAT COURANT 137 331 116 372 Produits non courants 320 4 336 Charges non courantes 1 127 8 130 RéSULTAT AVANT IMPOTS 136 524 112 578 Impôts sur les résultats 42 652 35 491 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 93 872 77 087 CHIFFRE D AFFAIRES 411 973 736 154 365 573 MOORE STEPHENS BERNOSSI BANQUE POPULAIRE REGIONALE DE TANGER-TETOUAN Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la Banque Populaire Régionale de TANGER-TETOUAN janvier au. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 1.423.853 KMAD dont un bénéfice net de 93.872 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l émetteur. patrimoine de la Banque Populaire Régionale de TANGER-TETOUAN arrêtés au, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. MOORE STEPHENS BERNOSSI A. Bernossi K. M o k d a d Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 70 548 16 714 A vue 70 340 16 590 A terme 208 124 Dépôts de la clientèle 14 523 134 13 754 774 Comptes à vue créditeurs 9 982 509 9 354 869 Comptes d épargne 1 352 342 1 283 470 Dépôts à terme 3 072 433 3 012 473 Autres comptes créditeurs 115 850 103 962 Autres passifs 101 777 85 515 Provisions pour risques et charges 13 894 14 203 Réserves et primes liées au capital 1 098 076 954 576 Capital 231 905 222 365 Résultat net de l exercice (+/-) 93 872 164 272 TOTAL DU PASSIF 16 133 206 15 212 419 30/06/11 31/12/10 Engagements donnés 1 087 334 1 366 364 Engagements de financement donnés en faveur d établissements de crédit et assimilés 8 155 125 444 Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 589 498 805 955 Engagements de garantie d ordre d établissements de crédit et assimilés 33 624 33 791 Engagements de garantie d ordre de la clientèle 456 057 401 174 Engagements reçus 131 467 131 634 Engagements de financement reçus d établissements de crédit et assimilés 5 933 6 061 Engagements de garantie reçus d établissements de crédit et assimilés 114 112 114 151 Engagements de garantie reçus de l Etat et d organismes de garantie divers 11 422 11 422 (+) Intérêts et produits assimilés 354 299 316 530 (-) Intérêts et charges assimilées 75 861 68 146 MARGE D INTERET 278 438 248 384 (-) (+) Commissions perçues 29 231 24 761 (-) Commissions servies 3 276 944 MARGE SUR COMMISSIONS 25 955 23 817 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -935 11 572 (+) Résultat des opérations de change 3 810 2 763 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 2 875 14 335 (+) Divers autres produits bancaires 23 616 9 351 (-) Diverses autres charges bancaires 13 494 12 371 PRODUIT NET BANCAIRE 317 390 283 516 (+) Résultat des opérations sur immobilisations financières 179 783 (+) Autres produits d exploitation non bancaire 1 152 432 (-) Autres charges d exploitation non bancaire - 7 315 (-) Charges générales d exploitation 166 505 161 352 RéSULTAT BRUT D EXPLOITATION 152 216 116 064 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -15 576-5 674 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 691 5 982 RéSULTAT COURANT 137 331 116 372 RéSULTAT NON COURANT -807-3 794 (-) Impôts sur les résultats 42 652 35 491 RéSULTAT NET DE L EXERCICE 93 872 77 087 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des 9 492 10 067 (+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 82 - (-) Reprises de provisions 260 4 195 (-) Plus-values de cession sur - 255 (+) Moins-values de cession sur - 3 (+) CAPACITE D AUTOFINANCEMENT 103 186 82 707 (+) AUTOFINANCEMENT 103 186 82 707 PRé-DOUTEUSES 33 388 3 735 29 466 3 178 DOUTEUSES 23 470 5 870 12 161 4 194 COMPROMISES 249 693 175 634 360 791 181 832 TOTAL 306 551 185 239 402 418 189 204