Baring Asset Management Barings en bref Baring France SAS 35 avenue Franklin Roosevelt 75008 Paris Tel +33 (0)1 53 93 60 00 Janvier 2015 Baring Asset Management Limited 155 Bishopsgate, London, EC2M 3XY Tel +44 (0)20 7628 6000 www.barings.com Authorised and regulated by the Financial Conduct Authority
Baring Asset Management Une société de gestion internationale dont les origines remontent jusqu en 1762 Des bureaux dans onze pays et des collaborateurs de 35nationalités différentes Une gestion des classes d actifs actions et obligations cotées, sur les marchés développés ou émergents, à destination d une clientèle internationale d investisseurs institutionnels, de gérants de fonds de fonds ou de particuliers Des partenariats avec de nombreuses institutions parmi les plus importantes du monde Filiale de Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual) Actifs sous gestion : 35 milliards d * 122 professionnels de la gestion Queen s Award for Entreprise International Trade 2010 London, Boston, Dubai, Frankfurt, Geneva, Hong Kong, Kaohsiung, Paris, San Francisco, Seoul, Taipei, Tokyo, Toronto Source : Encours au 31 décembre 2014 Professionnels de la gestion au 1er janvier 2015 1
Exemples de clients et partenaires dans le monde 2
Une clientèle diversifiée Encours 35 milliards Catégories de clients Pays d origine des clients Encours au 31 décembre 2014 3
Une large gamme de produits Encours 35 milliards Par classe d actifs 39% Actions 13,7 29% Obligations 10,1 22% Diversifiée 7,6 9% 1% Active Passive Cash 3,2 0,4 Source : 31 décembre 2014 4
Répartition des encours gérés Actions Obligations Europe 26% Asie 47% Europe 34% Asie 28% Amérique du Nord 6% EMEA 5% Amérique Latine 4% Japon 7% Amérique Latine 3% EMEA 11% Amérique du Nord 29% Japon 1% Source : 31 décembre 2014 5
Répartition des encours sur les pays émergents billion (%) Asie ex Japon 10,4 74 Europe 2,3 16 Amérique Latine 1,0 7 MEAC 0,4 3 14,1 100 Source : 31 décembre 2014 6
Gestion actions Processus d investissement Sélection d idées Les plus fortes convictions générées par les différents pôles de gestion Barings Analyse des sociétés Déceler des croissances non reconnues sur un horizon de trois à cinq ans Construction des portefeuilles Qualité, croissance, potentiel de hausse Conviction et position active fortes Prise en compte de l analyse du risque Suivi des portefeuilles Suivi régulier afin d assurer la conformité des portefeuilles avec notre philosophie et notre processus d investissement 7
Gestion taux Processus d investissement Recherche Scénarios Construction des portefeuilles & mise en oeuvre Anticipation tendance de la croissance Prévisions scénario (1) Identification des thèmes anticipés par le marché Prévisions scénario (2) Portefeuille obligataire Surprises politiques sur l environnement économique escompté Prévisions scénario (3) Nous utilisons différents scénarios afin d éviter les risques liés à une prévision unique 8
Gestion diversifiée Processus d investissement A partir d une feuille blanche Identifier les meilleures classes d actifs Stratégie optimale à 10 ans Anticiper et réagir aux événements : Allocation dynamique GESTION DU RISQUE Sélectionner les meilleurs investissements 9
Plateforme de gestion KEN LAMBDEN* Chief Investment Officer PROCESSUS D INVESTISSEMENT James Ross* HEAD OF IMA (INVESTMENT MANAGER ASSISTANT) Tony Flaherty ACTIONS Jean-Louis Scandella* OBLIGATIONS INTERNATIONALES Alan Wilde* OBLIGATIONS SPECIFIQUES Ece Ugurtas* GESTION DIVERSIFIEE Marino Valensise* CIO Asie ACTIONS OBLIGATIONS GESTION DIVERSIFIEE Wilfred Sit* CIO Corée ACTIONS OBLIGATIONS John Park 122 professionnels de la gestion** * Membres du Comité d Investissement ** au 1er janvier 2015 10
Baring Asset Management ressources de la gestion Equipes de construction des portefeuilles Actions Internationales Diversifiée active / passive Dettes émergentes & obligations privées Actions Europe Petites & moyennes capitalisations RECHERCHE ALLOCATION D ACTIFS RECHERCHE ACTIONS RECHERCHE TAUX & DEVISES Obligations internationales Obligations coréennes Actions Corée Actions Asie & Chine Marchés émergents globaux Matières premières Actions EMEA & Frontières Organisation autour de la recherche et de la construction de portefeuilles 11
Baring Asset Management Equipes Par fonction Investment Professionals 122 Investment 105 Operations 14 Infrastructure 3 Other professionals 456 Investment 21 Operations 109 Infrastructure 95 IT and Change Management 90 Marketing & Communications 36 Sales/Client Service 105 Internal Audit 5 TOTAL 583 1er janvier 2015 Par localisation géographique Londres 375 Asie 163 Hong Kong 67 Séoul 51 Taipei 21 Kaohsiung 2 Tokyo 22 EMEA 22 Francfort 14 Paris 4 Dubai 2 Genève 2 Amérique du Nord 23 Boston 20 San Francisco 2 Toronto 1 TOTAL 583 12
Récompenses récentes 13
Morningstar ratings 14
MassMutual En quelques mots Fondation en 1851 Un engagement mutualiste fort Avantage d un horizon de placement à long terme Un assureur d envergure internationale : 455,7 milliards (547,5 milliards US$) Encours sous gestion : 532,0 milliards (639,1 milliards US$*) Dont mandats, OPCVM et gestion alternative Un important réseau de collaborateurs et des implantations commerciales dans le monde entier Source : MassMutual Financial Group 31 décembre 2013 *Assets Under Management include assets and certain external investment funds managed by MassMutual subsidiaries, including OppenheimerFunds Inc., Babson Capital Management LLC, Baring Asset Management Limited, and Cornerstone Real Estate Advisers LLC. 15
MassMutual et Baring Asset Management Un actionnariat solide Complémentarité de l offre MassMutual : des compétences reconnues sur les actions américaines, les obligations d état et la gestion alternative Barings : des compétences reconnues sur les marchés émergents, la gestion diversifiée, les obligations internationales Opportunités pour renforcer la distribution des produits MassMutual : force de distribution aux Etats-Unis Barings : de nombreux réseaux internationaux Accès à l innovation produits d une structure importante 16
250 ans d esprit d innovation Avec la mondialisation de l économie, les gestionnaires actifs se doivent de regarder au-delà des frontières et d être plus à l écoute qu ils ne l ont jamais été. Ceci implique un certain type de gérant et une culture d entreprise spécifique. Pour un société de gestion qui souhaite faire preuve de perspicacité, de prévoyance et d innovation, il est primordial de travailler en dépassant les frontières. Chez Barings, nous avons 250 ans d expérience de la gestion d opportunités. Nous avons mis cette expertise au service de nos clients afin de leur offrir des rendements réguliers grâce à une bonne compréhension des marchés. Travailler sur des marchés où il est difficile de trouver les informations et de les interpréter constitue le défi qu il nous convient de relever afin de réellement ajouter de la valeur pour nos clients. 17
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